Fiducie de placement immobilier Propriétés de Choix (« Propriétés de Choix » ou la « Fiducie ») (TSX : CHP.UN) a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers consolidés pour l'exercice clos le 31 décembre 2023. Le rapport annuel de 2023 aux porteurs de parts peut être consulté sous l'onglet « Investisseurs » du site Web de la Fiducie, à l'adresse www.choicereit.ca/fr, ainsi que sur SEDAR, à l'adresse www.sedarplus.ca.
« Nos activités ont généré une solide performance financière et opérationnelle pour le trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2023, ce qui témoigne de la vigueur et de la résilience de notre portefeuille de commerce de détail axé sur les magasins d'alimentation et de produits de première nécessité, ainsi que de la demande pour nos actifs industriels bien situés, a déclaré M. Rael Diamond, président et chef de la direction de la Fiducie. En 2023, notre équipe a continué de mettre en oeuvre nos priorités stratégiques, en poursuivant l'amélioration de la qualité de notre portefeuille en réalisant des transactions immobilières de plus de 600 millions de dollars et en réalisant des projets d'aménagement de plus de 425 millions de dollars, ajoutant à notre portefeuille une superficie de locaux de commerce de détail et industriels supplémentaire de 1,8 million de pieds carrés et un nouvel immeuble locatif résidentiel spécialement construit. Au vu de nos flux de trésorerie stables et croissants et de notre solide situation financière, nous sommes heureux d'annoncer une autre augmentation des distributions annuelles aux porteurs de parts. »
Faits saillants du quatrième trimestre de 2023
1) |
Il y a lieu de se reporter à la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et informations financières supplémentaires ». |
Faits saillants de l'année 2023 :
Sommaire des résultats financiers selon les PCGR
|
|
Trimestres clos les |
|
Exercices clos les |
||||||||||||||
(en milliers de dollars, sauf indication contraire) (non audité) |
|
31 décembre
|
|
31 décembre
|
|
Variation
|
|
31 décembre
|
|
|
31 décembre
|
|
Variation
|
|||||
Bénéfice net (perte nette) |
|
(445 684 |
)$ |
|
(579 000 |
)$ |
|
133 316 |
$ |
|
796 691 |
$ |
|
744 253 |
$ |
|
52 438 |
$ |
Bénéfice net (perte nette) par part après dilution |
|
(0,616 |
) |
|
(0,800 |
) |
|
0,184 |
|
|
1,101 |
|
|
1,029 |
|
|
0,072 |
|
Produits locatifs |
|
329 109 |
|
|
314 382 |
|
|
14 727 |
|
|
1 309 170 |
|
|
1 264 594 |
|
|
44 576 |
|
Profit (perte) lié(e) à la juste valeur des parts échangeablesi) |
|
(502 649 |
) |
|
(858 857 |
) |
|
356 208 |
|
|
320 587 |
|
|
170 188 |
|
|
150 399 |
|
Profits (pertes) lié(e)s à la juste valeur, compte non tenu des parts échangeablesii) |
|
(49 310 |
) |
|
169 921 |
|
|
(219 231 |
) |
|
51 082 |
|
|
(136 422 |
) |
|
187 504 |
|
Entrées de trésorerie liées aux activités d'exploitation |
|
207 667 |
|
|
191 260 |
|
|
16 407 |
|
|
641 972 |
|
|
668 418 |
|
|
(26 446 |
) |
Nombre moyen pondéré de parts en circulation après dilutioniii) |
|
723 662 727 |
|
|
723 586 201 |
|
|
76 526 |
|
|
723 666 503 |
|
|
723 523 362 |
|
|
143 141 |
|
i) |
Les parts échangeables doivent être classées comme des passifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat net selon les PCGR. Elles sont comptabilisées à leur juste valeur selon le prix des parts de fiducie sur le marché, ce qui a une incidence défavorable sur les résultats financiers lorsque le prix des parts de fiducie augmente et une incidence favorable lorsque leur prix diminue. |
ii) |
Les profits (pertes) lié(e)s à la juste valeur, compte non tenu des parts échangeables, comprennent des ajustements de la juste valeur des immeubles de placement, des placements dans des titres immobiliers et de la rémunération fondée sur des parts. |
iii) |
Comprend les parts et les parts échangeables de la Fiducie. |
Résultats trimestriels
Propriétés de Choix a comptabilisé une perte nette de 445,7 millions de dollars pour le quatrième trimestre de 2023, comparativement à une perte nette de 579,0 millions de dollars pour le quatrième trimestre de 2022. L'appréciation de 133,3 millions de dollars en glissement annuel est principalement attribuable aux variations de l'ajustement hors trésorerie des justes valeurs, notamment :
Résultats pour l'exercice
Propriétés de Choix a comptabilisé un bénéfice net de 796,7 millions de dollars pour l'exercice clos le 31 décembre 2023, comparativement à 744,3 millions de dollars pour l'exercice clos le 31 décembre 2022. L'augmentation de 52,4 millions de dollars par rapport à l'exercice précédent est principalement attribuable aux variations de l'ajustement hors trésorerie des justes valeurs, notamment :
Outre les changements décrits ci?dessus, l'augmentation du bénéfice d'exploitation net, des produits d'intérêts et du revenu de placement, partiellement contrebalancée par la hausse des charges d'intérêts et des charges générales et administratives a contribué à la hausse du bénéfice net.
Sommaire des résultats financiers selon une base proportionnelle1)
|
|
Trimestres clos les |
|
Exercices clos les |
||||||||||||||
À la date indiquée ou pour la période close à cette date (en milliers de dollars, sauf indication contraire) |
|
31 décembre
|
|
31 décembre
|
|
|
Variation
|
|
31 décembre
|
|
|
31 décembre
|
|
|
Variation
|
|||
Produits locatifsi) |
|
350 300 |
$ |
|
334 674 |
$ |
|
15 626 |
$ |
|
1 392 415 |
$ |
|
1 339 517 |
$ |
|
52 898 |
$ |
Résultat d'exploitation net (« REN »), selon la méthode de la comptabilité de trésorerie i) |
|
247 037 |
|
|
238 819 |
|
|
8 218 |
|
|
979 505 |
|
|
941 935 |
|
|
37 570 |
|
REN des actifs comparables, selon la méthode de la comptabilité de trésoreriei) |
|
236 861 |
|
|
227 273 |
|
|
9 588 |
|
|
932 101 |
|
|
891 111 |
|
|
40 990 |
|
Ajustement de la juste valeur des immeubles de placementi) |
|
(73 281 |
) |
|
207 247 |
|
|
(280 528 |
) |
|
130 900 |
|
|
441 853 |
|
|
(310 953 |
) |
Taux d'occupation (% de la SLB) |
|
98,0 |
% |
|
97,9 |
% |
|
0,1 |
% |
|
98,0 |
% |
|
97,9 |
% |
|
0,1 |
% |
Fonds provenant des activités d'exploitation (« FPAE »)i) |
|
184 640 |
|
|
174 183 |
|
|
10 457 |
|
|
726 134 |
|
|
697 728 |
|
|
28 406 |
|
FPAEi) par part après dilution |
|
0,255 |
|
|
0,241 |
|
|
0,014 |
|
|
1,003 |
|
|
0,964 |
|
|
0,039 |
|
Montant ajusté des fonds provenant des activités d'exploitation (« montant ajusté des FPAE »)i) |
|
127 095 |
|
|
126 935 |
|
|
160 |
|
|
598 432 |
|
|
581 752 |
|
|
16 680 |
|
Montant ajusté des FPAEi) par part après dilution |
|
0,176 |
|
|
0,175 |
|
|
0,001 |
|
|
0,827 |
|
|
0,804 |
|
|
0,023 |
|
Ratio de distribution du montant ajusté des FPAEi) après dilution |
|
106,8 |
% |
|
105,5 |
% |
|
1,3 |
% |
|
90,5 |
% |
|
92,0 |
% |
|
(1,5 |
)% |
Distributions en trésorerie déclarées |
|
135 683 |
|
|
133 858 |
|
|
1 825 |
|
|
541 529 |
|
|
535 407 |
|
|
6 122 |
|
Nombre moyen pondéré de parts en circulation après dilutionii) |
|
723 662 727 |
|
|
723 586 201 |
|
|
76 526 |
|
|
723 666 503 |
|
|
723 523 362 |
|
|
143 141 |
|
i) |
Il y a lieu de se reporter à la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et informations financières supplémentaires ». |
ii) |
Comprend les parts et les parts échangeables de la Fiducie. |
Résultats du trimestre et de l'exercice
Pour le trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2023, le REN des actifs comparables, selon la méthode de la comptabilité de trésorerie1), a augmenté de 9,6 millions de dollars et de 41,0 millions de dollars, respectivement, par rapport à l'exercice précédent en raison principalement de la hausse des loyers lors des renouvellements, des nouvelles locations et des majorations de loyer contractuelles principalement dans les portefeuilles d'immeubles industriels et de commerce de détail, et de la hausse des recouvrements de dépenses d'investissement et d'exploitation.
Les FPAEi) ont augmenté de 10,5 millions de dollars et de 28,4 millions de dollars pour le trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2023, respectivement. Les augmentations s'expliquent principalement par une hausse du bénéfice d'exploitation net, l'augmentation du revenu de placement en raison de la distribution spéciale versée par Allied par suite de la vente de son portefeuille de centres de données urbains, des produits tirés de la vente de projets résidentiels ainsi que l'augmentation des produits d'intérêts. Ces augmentations ont été en partie contrebalancées par la hausse des charges d'intérêts et des charges générales et administratives. L'augmentation pour l'exercice a également été contrebalancée en partie par l'incidence de la vente de six immeubles de bureaux à Allied au premier trimestre de 2022 (la « transaction d'Allied »). L'incidence nette de la transaction d'Allied reflète la diminution du REN, en partie contrebalancée par les distributions et les produits d'intérêts gagnés sur les parts de société en commandite de catégorie B d'Allied Properties Exchangeable Limited Partnership (les « parts d'Allied ») et le billet à ordre reçu d'Allied en échange des immeubles vendus.
Perspectives
Nous portons nos efforts sur la préservation du capital, la production des flux de trésorerie stables et croissants et la croissance de la valeur liquidative, tout cela dans une perspective à long terme. Notre portefeuille d'immeubles de grande qualité est principalement consacré à la location à des détaillants de biens de première nécessité et à des fournisseurs de services logistiques, qui sont moins vulnérables aux fluctuations de l'économie, ce qui confère une stabilité à notre portefeuille dans son ensemble. Notre portefeuille a continué d'afficher une dynamique positive et nous sommes bien positionnés pour mener à terme le renouvellement des baux pour 2024. Nous continuons en outre de progresser dans la réalisation de notre carnet de projets d'aménagement, en particulier les projets d'aménagement d'immeubles commerciaux à court terme, qui constitue pour nous le meilleur moyen d'ajouter à notre portefeuille des biens immobiliers de grande qualité à un coût raisonnable et d'accroître la valeur liquidative au fil du temps.
Nous sommes convaincus que notre modèle économique, la stabilité de notre bassin de locataires, notre solide bilan et notre approche disciplinée en matière de gestion financière nous maintiendront fermement sur la voie de la réussite future. En 2024, Propriétés de Choix continuera de se consacrer à ses principales activités, soit ses immeubles de commerce de détail essentiels, ses immeubles industriels et sa plateforme résidentielle en pleine expansion, ainsi qu'à son carnet de projets d'aménagement. La Fiducie s'est fixé les objectifs suivants :
Mesures financières non conformes aux PCGR et informations financières supplémentaires
Outre les mesures de performance déterminées conformément aux Normes internationales d'information financière (les International Financial Reporting Standards ou « IFRS » ou, encore, les « PCGR »), Propriétés de Choix utilise certaines mesures non conformes aux PCGR pour évaluer sa performance, et elle fournit ces mesures dans le présent communiqué de presse afin que les investisseurs puissent en faire de même. Ces mesures ainsi que les montants par part connexes ne sont pas définis aux termes des IFRS et, par conséquent, ne devraient pas être considérés comme des mesures de substitution au bénéfice net ou aux flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation établis selon les IFRS. Par ailleurs, les mesures supplémentaires utilisées par la direction pourraient ne pas être comparables à des mesures semblables présentées par d'autres fiducies de placement immobilier ou d'autres entreprises immobilières. Les mesures non conformes aux PCGR dont il est question dans le présent communiqué de presse sont définies et rapprochées avec les mesures conformes aux PCGR les plus comparables ci?après. Propriétés de Choix estime que ces mesures financières non conformes aux PCGR fournissent de l'information utile à la direction et aux investisseurs pour évaluer la performance financière et la situation financière de la Fiducie, pour les raisons indiquées ci?après.
Mesures
|
Description |
Base proportionnelle |
|
Résultat d'exploitation net (« REN »), selon le référentiel comptable |
|
REN, selon la méthode de la comptabilité de trésorerie |
|
REN des actifs comparables, selon la méthode de la comptabilité de trésorerie
et
REN des actifs comparables, selon le référentiel comptable |
|
Fonds provenant des activités d'exploitation (« FPAE ») |
|
Montant ajusté des fonds provenant des activités d'exploitation (« montant ajusté des FPAE ») |
|
Ratio de distribution du montant ajusté des FPAE |
|
Bénéfice avant intérêts, impôt, amortissement et juste valeur (« BAIIAJV ») |
|
Total de la dette ajustée |
|
Ratio de la dette ajustée sur le BAIIAJV
et
Ratio de la dette ajustée sur le BAIIAJV, déduction faite de la trésorerie
|
|
Le tableau qui suit présente un rapprochement du bénéfice net (de la perte nette) établi selon les PCGR au résultat net présenté selon une base proportionnelle pour le trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2023 :
|
|
Trimestre |
|
Exercice |
||||||||||||||
(en milliers de dollars) |
|
Selon les PCGR |
|
Consolidation
|
|
Selon une base proportion-nelle |
|
Selon les PCGR |
|
Consolidation
|
|
Selon une base proportion-nelle |
||||||
Résultat d'exploitation net |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
Produits locatifs |
|
329 109 |
$ |
|
21 191 |
$ |
|
350 300 |
$ |
|
1 309 170 |
$ |
|
83 245 |
$ |
|
1 392 415 |
$ |
Charges d'exploitation liées aux immeubles |
|
(94 386 |
) |
|
(7 658 |
) |
|
(102 044 |
) |
|
(369 060 |
) |
|
(28 349 |
) |
|
(397 409 |
) |
|
|
234 723 |
|
|
13 533 |
|
|
248 256 |
|
|
940 110 |
|
|
54 896 |
|
|
995 006 |
|
Bénéfice des stocks de projets résidentiels |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
Chiffre d'affaires brut |
|
25 634 |
|
|
? |
|
|
25 634 |
|
|
25 634 |
|
|
? |
|
|
25 634 |
|
Coût des ventes |
|
(21 008 |
) |
|
? |
|
|
(21 008 |
) |
|
(21 008 |
) |
|
? |
|
|
(21 008 |
) |
|
|
4 626 |
|
|
? |
|
|
4 626 |
|
|
4 626 |
|
|
? |
|
|
4 626 |
|
Autres produits et charges |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
Produits d'intérêts |
|
9 971 |
|
|
(1 195 |
) |
|
8 776 |
|
|
41 414 |
|
|
(11 751 |
) |
|
29 663 |
|
Revenu de placement |
|
10 983 |
|
|
? |
|
|
10 983 |
|
|
26 928 |
|
|
? |
|
|
26 928 |
|
Produits de commissions |
|
1 125 |
|
|
? |
|
|
1 125 |
|
|
4 287 |
|
|
? |
|
|
4 287 |
|
Charges d'intérêts nettes et autres charges financières |
|
(143 373 |
) |
|
(5 433 |
) |
|
(148 806 |
) |
|
(566 147 |
) |
|
(20 826 |
) |
|
(586 973 |
) |
Charges générales et administratives |
|
(19 599 |
) |
|
? |
|
|
(19 599 |
) |
|
(64 230 |
) |
|
? |
|
|
(64 230 |
) |
Quote-part du bénéfice des coentreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence |
|
8 069 |
|
|
(8 069 |
) |
|
? |
|
|
39 069 |
|
|
(39 069 |
) |
|
? |
|
Amortissement des immobilisations incorporelles |
|
(250 |
) |
|
? |
|
|
(250 |
) |
|
(1 000 |
) |
|
? |
|
|
(1 000 |
) |
Coûts de transaction et autres charges connexes |
|
? |
|
|
? |
|
|
? |
|
|
(34 |
) |
|
? |
|
|
(34 |
) |
Ajustement de la juste valeur de la rémunération fondée sur des parts |
|
(1 435 |
) |
|
? |
|
|
(1 435 |
) |
|
938 |
|
|
? |
|
|
938 |
|
Ajustement de la juste valeur des parts échangeables |
|
(502 649 |
) |
|
? |
|
|
(502 649 |
) |
|
320 587 |
|
|
? |
|
|
320 587 |
|
Ajustement de la juste valeur des immeubles de placement |
|
(74 445 |
) |
|
1 164 |
|
|
(73 281 |
) |
|
114 150 |
|
|
16 750 |
|
|
130 900 |
|
Ajustement de la juste valeur des placements dans des titres immobiliers |
|
26 570 |
|
|
? |
|
|
26 570 |
|
|
(64 006 |
) |
|
? |
|
|
(64 006 |
) |
Bénéfice (perte) avant impôt sur le résultat |
|
(445 684 |
) |
|
? |
|
|
(445 684 |
) |
|
796 692 |
|
|
? |
|
|
796 692 |
|
Produit (charge) d'impôt sur le résultat |
|
? |
|
|
? |
|
|
? |
|
|
(1 |
) |
|
? |
|
|
(1 |
) |
Bénéfice net (perte nette) |
|
(445 684 |
)$ |
|
? |
$ |
|
(445 684 |
)$ |
|
796 691 |
$ |
|
? |
$ |
|
796 691 |
$ |
i) |
Les ajustements reflètent la quote-part du bénéfice net (de la perte nette) attribuable aux coentreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence et aux actifs immobiliers financiers revenant à la Fiducie selon une base proportionnelle consolidée en fonction du pourcentage de participation de la Fiducie dans le placement connexe. |
Le tableau qui suit présente un rapprochement du bénéfice net (de la perte nette) établi selon les PCGR au résultat net présenté selon une base proportionnelle pour le trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2022 :
|
|
Trimestre |
|
Exercice |
||||||||||||||
(en milliers de dollars) |
|
Selon les PCGR |
|
Consolidation
|
|
Selon une base proportion-nelle |
|
Selon les PCGR |
|
Consolidation
|
|
Selon une base proportion-nelle |
||||||
Résultat d'exploitation net |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
Produits locatifs |
|
314 382 |
$ |
|
20 292 |
$ |
|
334 674 |
$ |
|
1 264 594 |
$ |
|
74 923 |
$ |
|
1 339 517 |
$ |
Charges d'exploitation
|
|
(87 180 |
) |
|
(7 168 |
) |
|
(94 348 |
) |
|
(363 953 |
) |
|
(26 427 |
) |
|
(390 380 |
) |
|
|
227 202 |
|
|
13 124 |
|
|
240 326 |
|
|
900 641 |
|
|
48 496 |
|
|
949 137 |
|
Autres produits et charges |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
Produits d'intérêts |
|
12 691 |
|
|
(6 991 |
) |
|
5 700 |
|
|
27 360 |
|
|
(7 532 |
) |
|
19 828 |
|
Revenu de placement |
|
5 165 |
|
|
? |
|
|
5 165 |
|
|
15 495 |
|
|
? |
|
|
15 495 |
|
Produits de commissions |
|
1 292 |
|
|
? |
|
|
1 292 |
|
|
3 793 |
|
|
? |
|
|
3 793 |
|
Charges d'intérêts nettes et autres charges financières |
|
(137 247 |
) |
|
(4 488 |
) |
|
(141 735 |
) |
|
(536 857 |
) |
|
(15 835 |
) |
|
(552 692 |
) |
Charges générales et administratives |
|
(14 476 |
) |
|
? |
|
|
(14 476 |
) |
|
(47 821 |
) |
|
? |
|
|
(47 821 |
) |
Quote-part du bénéfice des coentreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence |
|
15 522 |
|
|
(15 522 |
) |
|
? |
|
|
353 867 |
|
|
(353 867 |
) |
|
? |
|
Amortissement des immobilisations incorporelles |
|
(250 |
) |
|
? |
|
|
(250 |
) |
|
(1 000 |
) |
|
? |
|
|
(1 000 |
) |
Coûts de transaction et autres charges connexes |
|
(82 |
) |
|
? |
|
|
(82 |
) |
|
(5 108 |
) |
|
? |
|
|
(5 108 |
) |
Ajustement de la juste valeur de la rémunération fondée sur des parts |
|
(2 665 |
) |
|
? |
|
|
(2 665 |
) |
|
(1 191 |
) |
|
? |
|
|
(1 191 |
) |
Ajustement de la juste valeur des parts échangeables |
|
(858 857 |
) |
|
? |
|
|
(858 857 |
) |
|
170 188 |
|
|
? |
|
|
170 188 |
|
Ajustement de la juste valeur des immeubles de placement |
|
193 370 |
|
|
13 877 |
|
|
207 247 |
|
|
113 115 |
|
|
328 738 |
|
|
441 853 |
|
Ajustement de la juste valeur des placements dans des titres immobiliers |
|
(20 784 |
) |
|
? |
|
|
(20 784 |
) |
|
(248 346 |
) |
|
? |
|
|
(248 346 |
) |
Bénéfice (perte) avant impôt sur le résultat |
|
(579 119 |
) |
|
? |
|
|
(579 119 |
) |
|
744 136 |
|
|
? |
|
|
744 136 |
|
Produit (charge) d'impôt sur le résultat |
|
119 |
|
|
? |
|
|
119 |
|
|
117 |
|
|
? |
|
|
117 |
|
Bénéfice net (perte nette) |
|
(579 000 |
)$ |
|
? |
$ |
|
(579 000 |
)$ |
|
744 253 |
$ |
|
? |
$ |
|
744 253 |
$ |
i) |
Les ajustements reflètent la quote-part du bénéfice net (de la perte nette) attribuable aux coentreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence et aux actifs immobiliers financiers revenant à la Fiducie selon une base proportionnelle consolidée en fonction du pourcentage de participation de la Fiducie dans le placement connexe. |
Le tableau qui suit présente un rapprochement du bénéfice net (de la perte nette) établi selon les PCGR au résultat d'exploitation net présenté selon la méthode de la comptabilité de trésorerie pour les périodes closes aux dates indiquées :
|
|
Trimestres |
|
Exercices |
||||||||||||||
Pour les périodes closes les 31 décembre (en milliers de dollars) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
Variation
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
Variation
|
||
Bénéfice net (perte nette) |
|
(445 684 |
)$ |
|
(579 000 |
)$ |
|
133 316 |
$ |
|
796 691 |
$ |
|
744 253 |
$ |
|
52 438 |
$ |
Bénéfice des stocks de projets résidentiels |
|
(4 626 |
) |
|
? |
|
|
(4 626 |
) |
|
(4 626 |
) |
|
? |
|
|
(4 626 |
) |
Produits d'intérêts |
|
(9 971 |
) |
|
(12 691 |
) |
|
2 720 |
|
|
(41 414 |
) |
|
(27 360 |
) |
|
(14 054 |
) |
Revenu de placement |
|
(10 983 |
) |
|
(5 165 |
) |
|
(5 818 |
) |
|
(26 928 |
) |
|
(15 495 |
) |
|
(11 433 |
) |
Produits de commissions |
|
(1 125 |
) |
|
(1 292 |
) |
|
167 |
|
|
(4 287 |
) |
|
(3 793 |
) |
|
(494 |
) |
Charges d'intérêts nettes et autres charges financières |
|
143 373 |
|
|
137 247 |
|
|
6 126 |
|
|
566 147 |
|
|
536 857 |
|
|
29 290 |
|
Charges générales et administratives |
|
19 599 |
|
|
14 476 |
|
|
5 123 |
|
|
64 230 |
|
|
47 821 |
|
|
16 409 |
|
Quote-part du bénéfice des coentreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence |
|
(8 069 |
) |
|
(15 522 |
) |
|
7 453 |
|
|
(39 069 |
) |
|
(353 867 |
) |
|
314 798 |
|
Amortissement des immobilisations incorporelles |
|
250 |
|
|
250 |
|
|
? |
|
|
1 000 |
|
|
1 000 |
|
|
? |
|
Coûts de transaction et autres charges connexes |
|
? |
|
|
82 |
|
|
(82 |
) |
|
34 |
|
|
5 108 |
|
|
(5 074 |
) |
Ajustement de la juste valeur de la rémunération fondée sur des parts |
|
1 435 |
|
|
2 665 |
|
|
(1 230 |
) |
|
(938 |
) |
|
1 191 |
|
|
(2 129 |
) |
Ajustement de la juste valeur des parts échangeables |
|
502 649 |
|
|
858 857 |
|
|
(356 208 |
) |
|
(320 587 |
) |
|
(170 188 |
) |
|
(150 399 |
) |
Ajustement de la juste valeur des immeubles de placement |
|
74 445 |
|
|
(193 370 |
) |
|
267 815 |
|
|
(114 150 |
) |
|
(113 115 |
) |
|
(1 035 |
) |
Ajustement de la juste valeur des placements dans des titres immobiliers |
|
(26 570 |
) |
|
20 784 |
|
|
(47 354 |
) |
|
64 006 |
|
|
248 346 |
|
|
(184 340 |
) |
(Produit) charge d'impôt sur le résultat |
|
? |
|
|
(119 |
) |
|
119 |
|
|
1 |
|
|
(117 |
) |
|
118 |
|
Résultat d'exploitation net, selon le référentiel comptable ? selon les PCGR |
|
234 723 |
|
|
227 202 |
|
|
7 521 |
|
|
940 110 |
|
|
900 641 |
|
|
39 469 |
|
Produits locatifs comptabilisés
|
|
(446 |
) |
|
(838 |
) |
|
392 |
|
|
2 270 |
|
|
(2 554 |
) |
|
4 824 |
|
Paiements pour cession de bail reçus |
|
(147 |
) |
|
(11 |
) |
|
(136 |
) |
|
(14 584 |
) |
|
(2 365 |
) |
|
(12 219 |
) |
Résultat d'exploitation net, selon la méthode de la comptabilité de trésorerie ? selon les PCGR |
|
234 130 |
|
|
226 353 |
|
|
7 777 |
|
|
927 796 |
|
|
895 722 |
|
|
32 074 |
|
Ajustements pour tenir compte des coentreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence et des actifs immobiliers financiers |
|
12 907 |
|
|
12 466 |
|
|
441 |
|
|
51 709 |
|
|
46 213 |
|
|
5 496 |
|
Résultat d'exploitation net, selon la méthode de la comptabilité de trésorerie ? selon une base proportionnelle |
|
247 037 |
$ |
|
238 819 |
$ |
|
8 218 |
$ |
|
979 505 |
$ |
|
941 935 |
$ |
|
37 570 |
$ |
Le tableau qui suit présente un rapprochement du résultat d'exploitation net, selon la méthode de la comptabilité de trésorerie, au résultat d'exploitation net des actifs comparables, selon la méthode de la comptabilité de trésorerie, pour les périodes closes aux dates indiquées :
|
|
Trimestres |
|
Exercices |
||||||||||||||
Pour les périodes closes les 31 décembre (en milliers de dollars) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
Variation
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
Variation
|
|
Résultat d'exploitation net, selon la méthode de la comptabilité de trésorerie ? selon une base proportionnelle |
|
247 037 |
$ |
|
238 819 |
$ |
|
8 218 |
$ |
|
979 505 |
$ |
|
941 935 |
$ |
|
37 570 |
$ |
Moins : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
REN lié aux transactions, selon la méthode de la comptabilité de trésorerie |
|
(10 176 |
) |
|
(11 546 |
) |
|
1 370 |
|
|
(47 404 |
) |
|
(50 824 |
) |
|
3 420 |
|
REN des actifs comparables, selon la méthode de la comptabilité de trésorerie |
|
236 861 |
$ |
|
227 273 |
$ |
|
9 588 |
$ |
|
932 101 |
$ |
|
891 111 |
$ |
|
40 990 |
$ |
Le tableau qui suit présente un rapprochement du résultat net établi selon les PCGR aux fonds provenant des activités d'exploitation pour les périodes closes aux dates indiquées :
|
|
Trimestres |
|
Exercices |
||||||||||||||
Pour les périodes closes les 31 décembre (en milliers de dollars) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
Variation
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
Variation
|
||
Bénéfice net (perte nette) |
|
(445 684 |
)$ |
|
(579 000 |
)$ |
|
133 316 |
$ |
|
796 691 |
$ |
|
744 253 |
$ |
|
52 438 |
$ |
Ajouter (déduire) l'incidence des éléments suivants : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
Amortissement des immobilisations incorporelles |
|
250 |
|
|
250 |
|
|
? |
|
|
1 000 |
|
|
1 000 |
|
|
? |
|
Coûts de transaction et autres charges connexes |
|
? |
|
|
82 |
|
|
(82 |
) |
|
34 |
|
|
5 108 |
|
|
(5 074 |
) |
Ajustement de la juste valeur de la rémunération fondée sur des parts |
|
1 435 |
|
|
2 665 |
|
|
(1 230 |
) |
|
(938 |
) |
|
1 191 |
|
|
(2 129 |
) |
Ajustement de la juste valeur des parts échangeables |
|
502 649 |
|
|
858 857 |
|
|
(356 208 |
) |
|
(320 587 |
) |
|
(170 188 |
) |
|
(150 399 |
) |
Ajustement de la juste valeur des immeubles de placement |
|
74 445 |
|
|
(193 370 |
) |
|
267 815 |
|
|
(114 150 |
) |
|
(113 115 |
) |
|
(1 035 |
) |
Ajustement de la juste valeur de l'immeuble de placement détenu par l'intermédiaire de coentreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence |
|
(1 164 |
) |
|
(13 877 |
) |
|
12 713 |
|
|
(16 750 |
) |
|
(328 738 |
) |
|
311 988 |
|
Ajustement de la juste valeur des placements dans des titres immobiliers |
|
(26 570 |
) |
|
20 784 |
|
|
(47 354 |
) |
|
64 006 |
|
|
248 346 |
|
|
(184 340 |
) |
Intérêts au titre de l'aménagement autrement inscrits à l'actif au titre des coentreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence |
|
2 670 |
|
|
2 790 |
|
|
(120 |
) |
|
11 457 |
|
|
8 589 |
|
|
2 868 |
|
Distributions sur les parts échangeables |
|
74 210 |
|
|
73 221 |
|
|
989 |
|
|
296 181 |
|
|
292 884 |
|
|
3 297 |
|
Frais de location internes |
|
2 399 |
|
|
1 900 |
|
|
499 |
|
|
9 189 |
|
|
8 515 |
|
|
674 |
|
(Produit) charge d'impôt sur le résultat |
|
? |
|
|
(119 |
) |
|
119 |
|
|
1 |
|
|
(117 |
) |
|
118 |
|
Fonds provenant des activités d'exploitation |
|
184 640 |
|
|
174 183 |
|
|
10 457 |
|
|
726 134 |
|
|
697 728 |
|
|
28 406 |
|
FPAE par part après dilution |
|
0,255 |
$ |
|
0,241 |
$ |
|
0,014 |
$ |
|
1,003 |
$ |
|
0,964 |
$ |
|
0,039 |
$ |
Nombre moyen pondéré de parts en circulation après dilutioni) |
|
723 662 727 |
|
|
723 586 201 |
|
|
76 526 |
|
|
723 666 503 |
|
|
723 523 362 |
|
|
143 141 |
|
i) |
Comprend les parts et les parts échangeables de la Fiducie. |
Le tableau qui suit présente un rapprochement des fonds provenant des activités d'exploitation au montant ajusté des fonds provenant des activités d'exploitation pour les périodes closes aux dates indiquées :
|
|
Trimestres |
|
Exercices |
||||||||||||||
Pour les périodes closes les 31 décembre (en milliers de dollars) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
Variation
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
Variation
|
||
Fonds provenant des activités d'exploitation |
|
184 640 |
$ |
|
174 183 |
$ |
|
10 457 |
$ |
|
726 134 |
$ |
|
697 728 |
$ |
|
28 406 |
$ |
Ajouter (déduire) l'incidence des éléments suivants : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
Frais de location internes |
|
(2 399 |
) |
|
(1 900 |
) |
|
(499 |
) |
|
(9 189 |
) |
|
(8 515 |
) |
|
(674 |
) |
Produits locatifs comptabilisés sur une base linéaire |
|
(446 |
) |
|
(838 |
) |
|
392 |
|
|
2 270 |
|
|
(2 554 |
) |
|
4 824 |
|
Ajustement pour tenir compte de la quote?part des produits locatifs comptabilisés sur une base linéaire tirés des coentreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence et des actifs immobiliers financiers |
|
(626 |
) |
|
(658 |
) |
|
32 |
|
|
(2 985 |
) |
|
(2 073 |
) |
|
(912 |
) |
Dépenses d'investissement liées aux immeubles |
|
(46 491 |
) |
|
(35 456 |
) |
|
(11 035 |
) |
|
(85 516 |
) |
|
(70 937 |
) |
|
(14 579 |
) |
Frais directs de location |
|
(1 357 |
) |
|
(2 258 |
) |
|
901 |
|
|
(5 622 |
) |
|
(8 741 |
) |
|
3 119 |
|
Améliorations locatives |
|
(4 381 |
) |
|
(5 188 |
) |
|
807 |
|
|
(22 833 |
) |
|
(19 382 |
) |
|
(3 451 |
) |
Ajustement pour tenir compte de la quote?part des dépenses d'investissement liées à l'exploitation provenant des coentreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence et des actifs immobiliers financiers |
|
(1 845 |
) |
|
(950 |
) |
|
(895 |
) |
|
(3 827 |
) |
|
(3 774 |
) |
|
(53 |
) |
Montant ajusté des fonds provenant des activités d'exploitation |
|
127 095 |
$ |
|
126 935 |
$ |
|
160 |
$ |
|
598 432 |
$ |
|
581 752 |
$ |
|
16 680 |
$ |
Montant ajusté des FPAE par part après dilution |
|
0,176 |
$ |
|
0,175 |
$ |
|
0,001 |
$ |
|
0,827 |
$ |
|
0,804 |
$ |
|
0,023 |
$ |
Ratio de distribution du montant ajusté des FPAE après dilutioni) |
|
106,8 |
% |
|
105,5 |
% |
|
1,3 |
% |
|
90,5 |
% |
|
92,0 |
% |
|
(1,5 |
)% |
Distribution déclarée par part |
|
0,188 |
$ |
|
0,185 |
$ |
|
0,003 |
$ |
|
0,749 |
$ |
|
0,740 |
$ |
|
0,009 |
$ |
Nombre moyen pondéré de parts en circulation après dilutionii) |
|
723 662 727 |
|
|
723 586 201 |
|
|
76 526 |
|
|
723 666 503 |
|
|
723 523 362 |
|
|
143 141 |
|
i) |
Le ratio de distribution du montant ajusté des FPAE correspond au montant des distributions en trésorerie déclarées divisé par le montant ajusté des FPAE. |
ii) |
Comprend les parts et les parts échangeables de la Fiducie. |
Rapport de gestion, états financiers consolidés et notes afférentes
L'information figurant dans le présent communiqué de presse est un bref sommaire des résultats. Le présent communiqué de presse devrait être lu à la lumière du rapport annuel de 2023 aux porteurs de parts de Propriétés de Choix, qui comprend les états financiers consolidés audités et le rapport de gestion de la Fiducie et qui est publié à l'adresse www.choicereit.ca/fr, et sur SEDAR, à l'adresse www.sedarplus.ca.
Téléconférence et webémission
La direction tiendra une téléconférence (en anglais seulement) le jeudi 15 février 2024 à 10 h (heure de l'Est) et diffusera simultanément une webémission audio. Pour accéder à la téléconférence, veuillez composer le 1 240 789?2714 ou le 1 888 330?2454, puis composer le code d'accès 4788974. L'enregistrement de la webémission pourra être écouté à l'adresse www.choicereit.ca/fr/events-webcasts-fr/.
À propos de la Fiducie de placement immobilier Propriétés de Choix
Propriétés de Choix est une fiducie de placement immobilier chef de file qui crée une valeur durable en détenant, en exploitant et en développant des propriétés résidentielles et commerciales de grande qualité.
Nous croyons que la création d'espaces qui améliorent la façon de vivre, de travailler et de créer des liens de nos locataires et de nos communautés génère de la valeur. Nous nous efforçons de comprendre les besoins de nos locataires et de gérer nos propriétés selon les normes les plus élevées. Nous aspirons à développer des communautés viables et résilientes en mettant au premier plan la durabilité sociale, économique et environnementale. Dans tout ce que nous faisons, nous sommes guidés par une série de valeurs communes ancrées dans les piliers Engagement, Tenir à coeur, Respect et Excellence. Pour obtenir de plus amples renseignements, veuillez visiter le site Web de Propriétés de Choix, à l'adresse www.choicereit.ca/fr, et le profil d'émetteur de Propriétés de Choix sur SEDAR, à l'adresse www.sedarplus.ca.
Mise en garde concernant les énoncés prospectifs
Le présent communiqué de presse renferme des énoncés prospectifs qui portent sur les activités de Propriétés de Choix et sur le contexte dans lequel la Fiducie évolue. Ils sont fondés sur les attentes, estimations, prévisions et projections de la direction et ne sont pas garants de la performance future de la Fiducie. Ils comportent de nombreux risques et incertitudes qui sont indépendants de sa volonté et difficilement prévisibles. Par conséquent, les résultats réels pourraient différer considérablement de ceux qu'expriment ces énoncés prospectifs. Les lecteurs ne devraient donc pas se fier indûment à ces énoncés prospectifs. Qui plus est, un énoncé prospectif n'est valable qu'à la date à laquelle il est formulé. Sauf dans la mesure où la loi l'exige, la direction ne s'engage aucunement à publier une mise à jour de ces énoncés de manière à rendre compte de nouvelles informations, de l'occurrence de nouveaux événements ou d'un changement éventuel de circonstances.
Bon nombre de risques et incertitudes pourraient faire en sorte que les résultats réels de la Fiducie diffèrent sensiblement de ceux qui sont exprimés explicitement ou implicitement ou de ceux qui sont prévus dans les énoncés prospectifs, notamment ceux qui sont décrits à la rubrique 12, « Risques d'entreprise et gestion des risques », du rapport de gestion de la Fiducie pour l'exercice clos le 31 décembre 2023, ainsi que ceux présentés dans la notice annuelle de la Fiducie pour l'exercice clos le 31 décembre 2023.
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