DCL Corporation amorce des processus de restructuration aux États-Unis et au Canada afin de faciliter la vente de ses activités

TORONTO, le 22 déc. 2022 /CNW/ - Pour faciliter le processus de vente de ses activités en cours, DCL Corporation (DCL ou la société), important fabricant et revendeur de pigments de couleur, a annoncé aujourd'hui que, le 20 décembre 2022, ses filiales américaines ont déposé devant la Cour des faillites du district du Delaware des requêtes volontaires pour une restructuration sous surveillance judiciaire en vertu du chapitre 11 du Bankruptcy Code des États-Unis. Parallèlement, la société et ses filiales canadiennes ont également entamé des procédures de restructuration sous surveillance judiciaire au Canada en vertu de la Loi sur les arrangements avec les créanciers des compagnies (LACC) (L.R.C.  1985, ch. C-36), dans sa version modifiée.

Dans le cadre de ces dépôts, DCL a conclu un accord de vente d'actifs avec soumissionnaire-paravent (stalking horse) en vertu de laquelle DCL vendra la quasi-totalité des ses actifs dans le cadre d'un processus de vente en vertu de l'article 363 du Bankruptcy Code des États-Unis. L'accord est assujetti à l'approbation du tribunal et à la réception de toute offre supérieure ou majorée conformément aux procédures d'appel d'offres proposées dans le cadre du processus de vente.

Les filiales internationales de DCL au Royaume-Uni et aux Pays-Bas ne sont pas incluses dans les procédures du chapitre 11 ou de la LACC.

À l'appui du processus de restructuration, le prêteur actuel de DCL, Wells Fargo, a accepté de fournir jusqu'à 55 millions de dollars en financement de débiteur-exploitant. Après l'approbation du tribunal, la Société s'attend à ce que ce financement, ainsi que les flux de trésorerie provenant des opérations, soutiennent l'entreprise dans le cadre des activités normales pendant le processus supervisé par le tribunal. La société continue de servir les clients et les utilisateurs finaux aux États-Unis, au Canada et à l'échelle mondiale.

Scott Davido, chef de la restructuration de la Société, a déclaré : « Nous sommes heureux de conclure cette convention d'achat d'actifs et d'avoir le soutien continu de nos prêteurs pendant que nous effectuons ce processus. Les procédures de restructuration aux États-Unis et au Canada faciliteront notre processus de vente, nous permettront de régler nos difficultés en matière de liquidité, de renforcer notre bilan et de mieux positionner DCL pour l'avenir. De plus, nous remercions tous les employés de DCL pour leur dévouement continu et leurs efforts inlassables en ces temps difficiles. »

DCL dépose des requêtes usuelles « de premier jour » (first-day motions) auprès des tribunaux qui, une fois approuvées, permettront à la société d'exploiter ses activités dans le cours normal des affaires en vertu du chapitre 11 et de la Loi sur les arrangements avec les créanciers des compagnies, notamment : qui lui accordent le pouvoir de verser des salaires et des avantages sociaux aux employés et de respecter les engagements pris auprès des clients dans le cours normal des activités. La société paiera également tous les fournisseurs dans le cours normal de ses activités pour tous les biens et services fournis à la date de dépôt en vertu du chapitre 11 ou après cette date.

Pour faciliter la restructuration de la société, Scott Davido, d'Ankura Consulting Group (Ankura), a été nommé chef de la restructuration de DCL, et Ankura Consulting Group agit à titre de conseiller financier de la société. La société est représentée par King & Spalding LLP et Blake, Cassels & Graydon LLP qui agissent en tant que conseillers juridiques. TM Capital Corp est le preneur ferme de la société.

Des renseignements supplémentaires sont disponibles à https://cases.ra.kroll.com/DCL, en téléphonant à l'agent des réclamations de DCL, Kroll Restructuring Administration LLC, au 888 510-7189 (sans frais aux États-Unis et au Canada) ou au +1 646 440-4160 (international), ou en envoyant un courriel à [email protected].

À propos de DCL

DCL Corporation est un fabricant et un fournisseur de pigments pour des clients des secteurs du revêtement, des plastiques, de l'imprimerie et du papier dans le monde entier. Notre vaste gamme de pigments s'appuie sur notre expertise technique, notre engagement envers l'excellence du service, l'amélioration continue, l'environnement, la santé, la sécurité et la responsabilité sociale. Visitez www.pigments.com pour plus d'informations sur notre gamme de produits.

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Ankura Consulting Group, LLC est une société internationale indépendante de services d'experts-conseils qui fournit des services et des solutions de bout en bout pour aider les clients à des points d'entrée critiques liés aux conflits, aux crises, au rendement, aux risques, à la stratégie et à la transformation. L'équipe d'Ankura est composée de plus de 1 800 professionnels au service de plus de 3 000 clients dans 55 pays qui sont des chefs de file dans leurs champ d'activités et domaine d'expertise respectifs. La pensée latérale collaborative, l'expérience durement acquise, l'expertise et les capacités multidisciplinaires génèrent des résultats, et Ankura est inégalée dans sa capacité à aider les clients à protéger, créer et récupérer de la valeur. Pour de plus amples renseignements, visitez le site ankura.com.

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SOURCE DCL Corporation