Selon Clarity AI, de nombreux fonds de l'article 9 ne sont pas conformes aux exigences du règlement SFDR

Clarity AI, la principale plateforme technologique mondiale axée sur le développement durable, a annoncé aujourd'hui l'évaluation de 15 000 fonds et de leur classement en vertu du règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation). L'analyse se concentre sur 750 fonds de l'article 9 disposant d'informations suffisantes sur au moins 80 % de leurs participations. L'étude de Clarity AI montre que de nombreux fonds de l'article 9 seraient non conformes au critère du règlement selon lequel les investissements ne peuvent causer de préjudice important.

Selon le règlement SFDR, trois critères principaux définissent un investissement durable :

• Il doit contribuer à la réalisation d'un objectif social ou environnemental
• Il ne doit pas causer de préjudice important aux autres objectifs sociaux ou environnementaux (DNSH pour « do no significant harm »)
• L'entreprise détenue doit mettre en oeuvre de bons processus de gouvernance (GG pour good governance)

Pour qu'une organisation soit qualifiée d'investissement durable, elle doit remplir les trois critères susmentionnés et de récentes directives relatives aux fonds de l'article 9 suggèrent que les fonds devraient comprendre près de 100 % d'investissements durables.

Bien qu'une faible part d'investissements dans des entreprises non durables soit toujours prévisible, Clarity AI a découvert que près de 20 % des fonds de l'article 9 analysés affichaient une exposition de plus de 10 % à des sociétés non conformes aux principes du PMNU ou aux directives de l'OCDE concernant les multinationales. 40 % des fonds atteignent quant à eux un taux d'exposition de plus de 5 %.

« Les récentes déclarations des AES pourraient donner à penser que le taux d'investissements durables associé aux fonds de l'article 9 devrait avoisiner les 100 %. Aucun taux exact n'a cependant été codifié légalement », déclare Patricia Pina, responsable de l'innovation et de la recherche sur les produits chez Clarity AI. « Le classement des fonds selon le règlement SFDR est de plus en plus utilisé sur les marchés pour savoir immédiatement si un produit est durable. Néanmoins, notre analyse montre que certains fonds de l'article 9 actuellement sur le marché pourraient ne pas respecter les critères liés au développement durable. »

Clarity AI a découvert que ces fonds de l'article 9 investissaient dans 166 sociétés différentes non conformes aux principes du PMNU ou de l'OCDE. Parmi ces violations de principe figurent des condamnations pour corruption (par exemple une société de services financiers ayant plaidé coupable dans une affaire de corruption), des pratiques anticoncurrentielles (par exemple une société de paiements s'étant vu infliger une amende par le Royaume-Uni pour pratiques collusoires portant sur des cartes prépayées) et des conséquences environnementales (par exemple, une société touristique ayant admis avoir rejeté du carburant et des déchets alimentaires avec des milliers de litres d'eaux usées dans l'océan). Ces manquements, susceptibles d'échapper à l'attention des gestionnaires de fonds, sont détectés par le modèle de Clarity AI chargé d'analyser les risques et les controverses. Il fonctionne grâce à un système de traitement automatique du langage naturel capable de lire plus de 100 000 articles par jour, issus de plus de 33 000 sources d'information fiables.

Dans un contexte règlementaire en pleine évolution, associé à un nombre croissant de véhicules d'investissement, le recours aux solutions technologiques est la seule façon d'analyser correctement vos investissements à grande échelle. Seules les technologies de pointe adéquates vous permettront d'évaluer, d'analyser et d'établir des rapports de manière claire et précise.

À propos de Clarity AI
Clarity AI est une plateforme technologique promouvant le développement durable, qui s'appuie sur l'apprentissage automatique et les mégadonnées pour fournir des perspectives sociales et environnementales aux investisseurs, aux organisations et aux consommateurs. En août 2022, la plateforme Clarity AI analyse plus de 50 000 sociétés, 320 000 fonds, 198 pays et 188 administrations locales, c'est-à-dire entre deux et treize fois plus que tout autre acteur du marché, et fournit des données et des analyses destinées aux investissements, à la recherche d'entreprise, aux analyses comparatives, au commerce électronique grand public et à l'élaboration de rapports. Clarity AI dispose de bureaux en Amérique du Nord, en Europe et au Moyen-Orient. Son réseau de clients gère plusieurs dizaines de billions d'actifs. clarity.ai

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