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Sujet : Bénéfices

Primo Water publie ses résultats de l'exercice complet et du quatrième trimestre de 2023


TAMPA, Floride, 26 février 2024 /PRNewswire/ --Primo Water Corporation (NYSE: PRMW) (TSX: PRMW) (la « Société » ou « Primo »), un fournisseur de solutions durables d'eau potable de premier plan en Amérique du Nord, a annoncé aujourd'hui ses résultats pour l'exercice complet et le quatrième trimestre clos le 30 décembre 2023.

« Je suis satisfait de notre rendement, car nos associés ont fourni un excellent service à nos clients et de solides résultats financiers à nos actionnaires. Nos résultats pour l'ensemble de l'exercice 2023 ont dépassé le point médian de nos prévisions de chiffre d'affaires, d'EBITDA ajusté et de flux de trésorerie disponible ajusté tant pour les activités poursuivies que pour les activités abandonnées », a déclaré Robbert Rietbroek, directeur général.

M. Rietbroek a ajouté : « Compte tenu de la vigueur de nos activités, nous nous attendons à ce que nos prévisions de chiffres d'affaires provenant des activités poursuivies pour le premier trimestre de 2024 se situent entre 435 et 445 millions de dollars et que l'EBITDA ajusté se situe entre 85 et 91 millions de dollars. Les prévisions de chiffre d'affaires provenant des activités poursuivies pour l'ensemble de l'exercice 2024 devraient se situer entre 1,84 milliard de dollars et 1,88 milliard de dollars, et l'EBITDA ajusté se situer entre 402 millions de dollars et 422 millions de dollars. Les flux de trésorerie disponibles ajustés provenant des activités poursuivies pour l'ensemble de l'exercice 2024 devraient se situer entre 170 et 180 millions de dollars. Ces prévisions reflètent la réussite de la transaction annoncée précédemment relative à la vente d'une partie importante de nos activités internationales. Nous avons l'intention d'utiliser le produit brut de 575 millions de dollars de la vente pour poursuivre la croissance, à la fois de manière organique et par le biais de fusions-acquisitions, de réduire l'endettement et de restituer du capital aux actionnaires via des rachats d'actions et des dividendes. À mesure que nous avancerons en 2024, nous vendrons le reste des activités internationales, ce qui améliorera davantage notre bilan et notre orientation nord-américaine à mesure que nous réaliserons notre vision et déploierons efficacement le capital. »

« En tant que nouveau PDG de Primo Water, je suis ravi de diriger cette entreprise d'eau pure de premier plan, axée sur l'Amérique du Nord. Depuis mon arrivée en janvier, je m'engage auprès de nos parties prenantes et j'en apprends davantage sur les actifs, les ressources et les pratiques de notre entreprise. Nous avons une solide plateforme de croissance avec une proposition de valeur unique grâce à nos offres en vrac sur le vaste marché de l'eau en pleine croissance, ce qui me donne confiance en notre avenir », a déclaré M. Rietbroek.

*Veuillez consulter le paragraphe intitulé « Mesures non conformes aux principes comptables généralement reconnus » pour connaître les définitions des mesures financières non conformes aux PCGR, y compris « l'EBITDA ajusté », les « flux de trésorerie disponible ajustés » et certaines autres mesures financières non conformes aux PCGR présentées dans le présent communiqué de presse. Primo Water fournit des prévisions d'EBITDA ajusté et de flux de trésorerie disponible ajustés sur une base non conforme aux principes comptables généralement reconnus, car nous ne pouvons pas prédire certains éléments qui sont inclus dans les résultats calculés selon les PCGR déclarés, y compris les frais de restructuration et les frais de dépréciation liés à la restructuration, les coûts liés aux acquisitions/cessions, les gains ou les pertes sur la vente d'entreprises ou d'autres actifs, et les effets fiscaux de ces éléments et/ou d'autres événements liés à l'impôt sur le revenu. Ces éléments pourraient avoir une incidence importante sur les résultats financiers futurs de la Société calculés selon les PCGR. Pour plus d'informations, veuillez consulter le paragraphe intitulé « Mesures non conformes aux principes comptables généralement reconnus » dans ce communiqué de presse.

 FAITS MARQUANTS DE L'EXERCICE 2023 - ACTIVITÉS POURSUIVIES

(Sauf indication contraire, toutes les comparaisons du quatrième trimestre 2023 sont relatives au quatrième trimestre 2022 ; toutes les informations sont en dollars américains, et toutes les comparaisons de l'exercice 2023 sont relatives à l'exercice 2022 ; toutes les informations sont en dollars américains et, sauf indication contraire, sont basées sur les activités poursuivies. Les rapprochements non conformes aux PCGR sont présentés dans les pièces jointes au présent communiqué.


Pour l'exercice clos le

(en millions de dollars américains (USD), sauf indication contraire.

30 décembre

2023


31 décembre

2022


Variation en glissement annuel

Chiffre d'affaires, net

(1 771,8) $


(1 693,2) $


5 %

Bénéfice net des activités poursuivies

63,8 $


58,7 $


5,1 $

Bénéfice net des activités poursuivies

par action diluée

0,40 $


0,36 $


0,04 $

Résultat net ajusté des activités

poursuivies

99,8 $


86,8 $


13,0 $

Résultat net ajusté des activités

poursuivies par action diluée

0,62 $


0,54 $


0,08 $

EBITDA ajusté

380,7 $


343,8 $


11 %

Marge d'EBITDA ajusté en %

21,5 %


20,3 %


120 points de base

PERSPECTIVES

Primo Water vise les résultats suivants des activités poursuivies pour le premier trimestre et l'ensemble de l'exercice 2024 :


Fourchette T1 2024

Fourchette exercice 2024

(en millions de $)

Basse

Haute

Basse

Haute

Chiffre d'affaires

435 $

445 $

1 840 $

1 880 $

EBITDA ajusté

85 $

91 $

402 $

422 $

Impôts en espèces



30 $

40 $

Intérêts en espèces



30 $

50 $

Dépenses d'investissement de capital (capex)



7 % du chiffre d'affaires + 22,5  millions de dollars d'investissements

stratégiques

Flux de trésorerie Flux de trésorerie disponible



170 $

180 $

CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE SUR LES RÉSULTATS DU QUATRIÈME TRIMESTRE 2023

Primo Water tiendra une conférence téléphonique qui sera diffusée simultanément sur le Web le jeudi 22 février 2024, à 10 h, heure de l'Est. Une session de questions-réponses suivra la présentation de la direction. Pour participer, veuillez composer les numéros suivants : 

Amérique du Nord : (888) 664-6392 
International : (416) 764-8659   
Numéro d'identification de la conférence : 60390249 
Il s'agit d'une ligne téléphonique directe, en mode écoute seulement.

Une présentation de diapositives (y compris certaines mesures comparatives supplémentaires non conformes aux PCGR pour 2023, 2022 et 2021 sur une base continue) et une diffusion audio en direct seront disponibles sur le site Web de Primo Water à l'adresse https://www.primowatercorp.com. La conférence téléphonique sur les résultats sera enregistrée et archivée pour lecture dans la section « relations avec les investisseurs » du site Internet pendant deux semaines après l'événement.

PERFORMANCE DE L'EXERCICE - ACTIVITÉS POURSUIVIES 


Pour l'exercice clos le

(en millions de dollars américains (USD), sauf indication contraire.

30 décembre

2023


31 décembre

2022


Variation


Variation en %

Chiffre d'affaires, net








Eau directe / échange d'eau

1 345,3 $


1 250,2 $


95,1 $


8 %

Recharge de l'eau / Filtration de l'eau

226,9


192,0


34,9 $


18 %

Autres services

51,9


73,8


(21,9) $


(30) %

Distributeurs d'eau

57,5


70,5


(13,0) $


(18) %

Autre

90,2


106,7


(16,5) $


(15) %

Chiffre d'affaires, net tels que déclaré

(1 771,8) $


1 693,2 $


78,6 $


5 %

Impact des taux de change

2,4


?


2,4


s/o

Chiffre d'affaires hors impact des taux

de change

1 774,2 $


1 693,2 $


(81,0) $


5 %

 

PERFORMANCE AU QUATRIÈME TRIMESTRE - ACTIVITÉS POURSUIVIES


Pour le trimestre clos le

(en millions de dollars américains, sauf pour les montants

par action, les pourcentages et les points de base)

30 décembre

2023


31 décembre

2022


Variation en glissement annuel

Chiffre d'affaires, net

(438,7) $


(405,1) $


8 %

Bénéfice net des activités poursuivies

(13,3) $


(34,8) $


(21,5) $

Bénéfice net des activités poursuivies

par action diluée

0,08 $


(0,22) $


(0,14) $

Résultat net ajusté des activités

poursuivies

(18,6) $


(20,6) $


(2,0) $

Résultat net ajusté des activités

poursuivies par action diluée

(0,12) $


(0,13) $


(0,01) $

EBITDA ajusté

94,9 $


(88,6) $


7 %

Marge d'EBITDA ajusté en %

21,6 %


21,9 %


-30 points de base

 


Pour le trimestre clos le

(en millions de dollars américains (USD), sauf indication contraire.

30 décembre

2023


31 décembre

2022


Variation


Variation en %

Chiffre d'affaires, net








Eau directe / échange d'eau

(333,8) $


(309,3) $


(24,5) $


8 %

Recharge de l'eau / Filtration de l'eau

57,3


49,9


7,4 $


15 %

Autres services

15,1


8,0


7,1 $


89 %

Distributeurs d'eau

11,6


14,1


(2,5) $


(18) %

Autre

20,9


23,8


(2,9) $


(12) %

Chiffre d'affaires, net tels que déclaré

(438,7) $


(405,1) $


33,6 $


8 %

Impact des taux de change

0,1


?


0,1


s/o

Chiffre d'affaires hors impact des taux

de change

(438,8) $


(405,1) $


33,7 $


8 %

 

DIVIDENDE TRIMESTRIEL

Primo Water a annoncé que son conseil d'administration a déclaré un dividende de 0,09 USD par action sur les actions ordinaires, payable en espèces le 25 mars 2024 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 8 mars 2024.

PROGRAMME DE RACHAT D'ACTIONS

En 2023, Primo Water a racheté environ 1,4 million d'actions ordinaires pour environ 21 millions de dollars. À compter de la clôture de la vente d'une partie importante des activités internationales de Primo Water, l'autorisation de rachat d'actions est passée de 50 millions de dollars à 75 millions de dollars. Dans le cadre de ce programme, les actions ordinaires de la Société peuvent être rachetées périodiquement dans le cadre de transactions sur le marché libre ou de transactions négociées de gré à gré.

Le moment, la manière, le nombre et la valeur des actions rachetées dans le cadre du programme seront déterminés par la direction à sa discrétion et dépendront d'un certain nombre de facteurs, y compris le prix du marché des actions ordinaires de Primo Water, les conditions générales du marché et de l'économie, les lois et autres exigences applicables, et d'autres considérations commerciales, à condition toutefois que le prix par action ordinaire ne dépasse pas le prix du marché à la date d'acquisition (plus des frais de courtage et des commissions raisonnables) conformément aux lois sur les valeurs mobilières et aux règles d'échange en vigueur.

À PROPOS DE PRIMO WATER CORPORATION

Primo Water est l'un des principaux fournisseurs de solutions d'eau en Amérique du Nord qui opère principalement selon un modèle de revenus récurrents dans le secteur de l'eau grand format (définie comme 3 gallons ou plus). Cette stratégie commerciale est communément appelée « rasoir/lame », car la vente initiale d'un produit crée une base d'utilisateurs qui achètent fréquemment des produits consommables complémentaires. Le « rasoir » du modèle de revenus de Primo est sa gamme de distributeurs d'eau innovants, leaders sur le marché, qui sont vendus dans environ 10 900 points de vente au détail et en ligne à différents niveaux de prix. Les distributeurs permettent d'augmenter la pénétration des ménages et des entreprises, ce qui favorise les achats récurrents de l'offre de type « lame » et des solutions d'eau de Primo Water. L'offre de Primo Water se compose des services « Water Direct » (eau directe), « Water Exchange » (échange d'eau) et « Water Refill » (recharge d'eau). Par le biais de son activité « Water Direct » (eau directe), Primo Water fournit des solutions d'hydratation durables directement à la porte du client, que ce soit à domicile ou dans les entreprises. Dans le cadre de son activité « Water Exchange » (échange d'eau), les clients se rendent dans des points de vente et achètent une bouteille d'eau préremplie. Une fois consommées, les bouteilles vides sont échangées dans nos centres de recyclage, qui délivrent un bon de réduction pour l'achat d'une nouvelle bouteille. Le programme d'échange d'eau est proposé dans près de 17 500 points de vente. Par le biais de son activité « Water Refill » (recharge d'eau), les clients remplissent des bouteilles vides dans environ 23 500 stations de remplissage d'eau potable en libre-service. Primo Water propose également des unités de filtration d'eau en Amérique du Nord.

Les solutions d'eau de Primo Water élargissent l'accès des consommateurs à l'eau purifiée, de source et minérale pour promouvoir un mode de vie plus sain et plus durable tout en réduisant les déchets plastiques et la pollution. Primo Water s'engage à respecter ses normes de gestion de l'eau et est fière de s'associer à l'International Bottled Water Association (IBWA) en Amérique du Nord qui assure une adhésion stricte aux normes de sécurité, de qualité, d'hygiène et de réglementation au profit de la protection des consommateurs.

Le siège social de Primo Water est situé à Tampa, en Floride (USA). Pour plus d'informations, rendez-vous sur le site www.primowatercorp.com.

Mesures non conformes aux principes comptables généralement reconnus

Pour compléter sa présentation des mesures financières déterminées conformément aux PCGR (principes comptables généralement reconnus) américains, Primo Water utilise certaines mesures financières non conformes aux PCGR. Primo Water utilise le résultat net (perte) ajusté, le résultat net (perte) ajusté par action diluée, le résultat d'exploitation avant amortissements ajusté et la marge de résultat d'exploitation avant amortissements ajustée pour séparer l'impact de certains éléments de l'activité sous-jacente. Comme Primo Water utilise ces résultats financiers ajustés dans la gestion de ses activités, la direction estime que ces informations supplémentaires sont utiles aux investisseurs pour leur évaluation indépendante et leur compréhension de la performance commerciale sous-jacente de Primo Water ainsi que de celle de sa direction. De plus, Primo Water complète son rapport sur les flux de trésorerie nets provenant des (affectés aux) activités d'exploitation des activités poursuivies, déterminés conformément aux PCGR, en excluant les acquisitions d'immobilisations corporelles et les acquisitions d'immobilisations incorporelles pour présenter le flux de trésorerie disponible, et en excluant les éléments identifiés dans les pièces jointes pour présenter le flux de trésorerie disponible ajusté, qui, selon la direction, fournit des informations utiles aux investisseurs pour évaluer notre performance, comparer la performance de Primo Water à celle du groupe de référence de la Société et évaluer la capacité de la Société à assurer le service de la dette et à financer les opportunités stratégiques, qui comprennent l'investissement dans les activités de Primo Water, la réalisation d'acquisitions stratégiques, le versement de dividendes et le renforcement du bilan. En ce qui concerne les attentes de la société quant à ses performances futures, les rapprochements de l'EBITDA ajusté du premier trimestre 2024 et de l'ensemble de l'exercice 2024, et des flux de trésorerie disponibles ajustés de 2024 ne sont pas disponibles, car la société n'est pas en mesure de quantifier certains montants avec le degré de précision qui serait requis par les PCGR pertinents sans effort déraisonnable. Ces éléments comprennent les frais de restructuration et les frais de dépréciation liés à la restructuration, les coûts liés aux acquisitions/cessions, les gains ou pertes sur la vente d'entreprises ou d'autres actifs, et les effets fiscaux de ces éléments et/ou autres événements liés à l'impôt sur le revenu. Ces éléments dépendent de facteurs hautement variables et de tels rapprochements impliqueraient un degré de précision qui serait déroutant ou trompeur pour les investisseurs. Primo Water s'attend à ce que la variabilité de ces facteurs ait un impact significatif, et potentiellement imprévisible, sur les futurs résultats financiers calculés selon les PCGR de la société. Les mesures financières non conformes aux PCGR décrites ci-dessus s'ajoutent aux états financiers de Primo Water préparés conformément aux PCGR et ne sont pas destinées à être considérées comme supérieures à ces derniers ou à les remplacer. De plus, les mesures financières non conformes aux PCGR incluses dans cette annonce de résultats reflètent le jugement de la direction sur des éléments particuliers, et peuvent être différentes, et donc ne pas être comparables, à des mesures similaires publiées par d'autres sociétés.

Règles refuges pour les déclarations prospectives

Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives au sens de la Section 27A du Securities Act de 1933 et de la Section 21E du Securities Exchange Act de 1934, exprimant les attentes de la direction quant à l'avenir sur la base de plans, d'estimations et de projections au moment où Primo Water fait ces déclarations. Les déclarations prospectives comportent des risques et des incertitudes inhérents et Primo Water vous avertit que plusieurs facteurs importants pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux contenus dans les présentes déclarations prospectives. Vous pouvez identifier les déclarations prospectives par des mots tels que « peut », « sera », « devrait », « pourrait », « s'attendre », « viser », « anticiper », « croire », « estimer », « avoir l'intention », « planifier », « prédire », « projet », « chercher », « potentiel », « opportunités » et d'autres expressions similaires, ainsi que la forme négative de ces expressions. Cependant, certaines déclarations prospectives peuvent ne pas contenir ces mots. Les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse comprennent, sans s'y limiter, des déclarations concernant les tendances et résultats financiers et opérationnels futurs (y compris les perspectives de Primo Water sur le chiffre d'affaires, l'EBITDA ajusté et les flux de trésorerie disponibles ajustés du premier trimestre et de l'exercice 2024), et des questions connexes. Les déclarations prospectives sont basées sur des hypothèses concernant les plans et estimations actuels de la direction. La direction estime que ces hypothèses sont raisonnables, mais il n'y a aucune garantie qu'elles se révèlent exactes.

Les facteurs qui pourraient entraîner des résultats réels différents de ceux décrits dans ce communiqué de presse comprennent, entre autres : la situation financière et les résultats d'exploitation ; la capacité de Primo Water à réussir la concurrence sur les marchés où elle opère ; les fluctuations des prix des matières premières et la capacité de Primo Water à répercuter les coûts croissants sur ses clients ou à se couvrir contre ces coûts croissants, ainsi que l'impact de ces hausses de prix sur ses volumes ; la capacité de Primo Water à maintenir des accords et des relations favorables avec ses fournisseurs ; la capacité de Primo Water à gérer les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et les augmentations de coûts liées à l'inflation ; la capacité de Primo Water à gérer avec succès ses opérations ; les fluctuations monétaires qui affectent négativement l'échange entre les devises, y compris le dollar américain, la livre sterling, l'euro et le dollar canadien ; l'impact sur les résultats financiers de Primo Water de l'incertitude sur les marchés financiers et d'autres changements défavorables dans les conditions économiques générales, y compris l'inflation et les taux d'intérêt ; toute perturbation de la production dans les installations de fabrication de Primo Water ; la capacité de Primo Water à maintenir l'accès à ses sources d'eau ; l'impact du changement climatique sur l'activité de Primo Water ; la capacité de Primo Water à protéger sa propriété intellectuelle ; le caractère saisonnier de l'activité de Primo Water et les effets des conditions météorologiques défavorables ; l'impact d'événements nationaux, régionaux et mondiaux, y compris ceux de nature politique, économique, commerciale et concurrentielle, tels que la guerre Russie/Ukraine ou la guerre Israël/Hamas ; l'impact d'une pandémie, telle que COVID-19, des actions gouvernementales connexes et la stratégie de Primo Water en réponse à celles-ci sur notre activité ; la capacité de Primo Water à réaliser pleinement les avantages potentiels de la transaction ou d'autres opportunités stratégiques qu'elle poursuit ; la capacité de Primo Water à réaliser des synergies de coûts de ses acquisitions en raison de difficultés d'intégration et d'autres défis ; l'exposition de Primo Water aux risques liés aux actifs incorporels ; la capacité de Primo Water à respecter ses obligations en vertu de ses accords de dette et les risques d'augmentation supplémentaire de son endettement ; la capacité de Primo à maintenir le respect des engagements et des conditions en vertu de ses contrats de dette ; les fluctuations des taux d'intérêt, qui pourraient augmenter les coûts d'emprunt de Primo Water ; la capacité de Primo à recruter, à retenir et à intégrer de nouveaux gestionnaires ; la capacité de Primo Water à renouveler ses conventions collectives de temps à autre à des conditions satisfaisantes ; la conformité aux normes de santé et de sécurité des produits ; la responsabilité en cas de blessure ou de maladie causée par la consommation de produits contaminés ; la responsabilité et l'atteinte à la réputation de Primo à la suite de litiges ou de procédures judiciaires ; les changements dans l'environnement juridique et réglementaire dans lequel Primo Water opère ; la capacité de Primo à relever adéquatement les défis et les risques associés à ses opérations internationales et à faire face aux difficultés de se conformer aux lois et aux règlements, y compris le U.S. Foreign Corrupt Practices Act et le U.K. Bribery Act de 2010 ; l'impact sur les obligations fiscales de Primo et le taux d'imposition effectif résultant de changements dans les lois fiscales locales ou de pays adoptant des interprétations plus agressives des lois fiscales ; les perturbations des systèmes d'information de Primo Water ; la capacité de Primo Water à maintenir en toute sécurité les informations confidentielles ou les données de carte de crédit de ses clients, ou d'autres données privées relatives aux employés de Primo Water ou à la Société ; la capacité de Primo Water à maintenir son dividende trimestriel ; ou les changements de notation de crédit.

La liste de facteurs ci-dessus n'est pas exhaustive. Les lecteurs sont invités à ne pas accorder une confiance excessive aux déclarations prospectives, qui ne sont valables qu'à la date de publication du présent document. Les lecteurs sont invités à examiner attentivement les diverses informations, y compris, mais sans s'y limiter, les facteurs de risque contenus dans le rapport annuel de Primo Water sur le formulaire 10-K et dans ses rapports trimestriels sur le formulaire 10-Q, ainsi que dans d'autres documents déposés auprès des commissions des valeurs mobilières. Primo Water ne s'engage pas à mettre à jour ou à réviser ces déclarations en tenant compte de nouvelles informations ou d'événements futurs, sauf si cela est expressément requis par la loi applicable.

Site Internet : www.primowatercorp.com

PRIMO WATER CORPORATION


ANNEXE 1

ÉTATS CONSOLIDÉS DES OPÉRATIONS



(en millions de dollars américains, à l'exception des montants par action et des montants par action, GAAP américains)



Non vérifiés




















Pour le trimestre clos le


Pour l'exercice clos le


30 décembre

2023


31 décembre

2022


30 décembre

2023


31 décembre

2022









Chiffre d'affaires, net

438,7 $


405,1 $


1 771,8 $


1 693,2 $

Coût des ventes

154,8


156,4


634,8


674,0

Bénéfice brut

283,9


248,7


1137,0


1019,2

Frais de vente, généraux et administratifs

250,0


221,3


976,0


883,8

Perte sur la cession d'immobilisations corporelles, nette

5,3


3,3


9,1


7,4

Frais d'acquisition et d'intégration

3,5


2,6


9,5


12,1

Frais de dépréciation

?


?


?


11,2

Gain sur la vente d'une propriété

(15,7)


(38,8)


(21,0)


(38,8)

Résultat d'exploitation

40,8


60,3


163,4


143,5

Autres dépenses (revenus), nettes

4,9


(2,2)


1,2


(2,5)

Charges d'intérêts, nettes

16,6


18,2


71,4


67,8

Résultat des activités poursuivies, avant l'impôt sur le revenu

19,3


44,3


90,8


78,2

Charge d'impôt sur le revenu

6,0


9,5


27,0


19,5

Bénéfice net des activités poursuivies

13,3 $


34,8 $


63,8 $


63,8 $

Résultat net (perte) des activités abandonnées, net d'impôts sur

le revenu

164,3


22,7


174,3


(29,1)

Bénéfice net

117,6 $


57,5 $


238,1 $


29,6 $









Bénéfice net (perte nette) par action ordinaire








 De base :








Activités poursuivies

0,08 $


0,22 $


0,40 $


0,36 $

Activités abandonnées

1,03 $


0,14 $


1,09 $


(0,18) $

Bénéfice net

1,11 $


0,36 $


1,49 $


0,18 $

 Dilué :








Activités poursuivies

0,08 $


0,22 $


0,40 $


0,36 $

Activités abandonnées

1,03 $


0,14 $


1,08 $


(0,18) $

Bénéfice net

1,11 $


0,36 $


1,48 $


0,18 $









Moyenne pondérée des actions ordinaires en circulation (en milliers)








Base

159 471


159 857


159 452


160 763

Dilué

160 523


161 061


160 619


161 885

 

PRIMO WATER CORPORATION



ANNEXE 2

BILANS CONSOLIDÉS




(en millions de dollars américains, à l'exception des montants par action, selon les normes américaines)




Non vérifiés









30 décembre 2023


31 décembre 2022

ACTIFS




Actifs courants




Liquidités et équivalents de liquidités

507,9 $


78,8 $

Comptes débiteurs, déduction faite d'une provision de 12,7$ (12,1$ au 31 décembre 2022)

156,0


170,7

Stocks

47,3


65,3

Frais payés d'avance et autres actifs courants

26,0


35,9

Actifs courants des activités abandonnées

128,7


187,3

Total des actifs courants

865,9


538,0

Immobilisations corporelles, nettes

556,5


549,5

Actifs liés aux droits d'utilisation des contrats de location simple

136,0


143,2

Survaleur (goodwill)

1 004,6


997,2

Immobilisations incorporelles, nettes

714,2


723,8

Autres actifs à long terme, nets

20,2


25,9

Actifs à long terme des activités abandonnées

225,6


689,4

Total des actifs

3 523,0 $


3 667,0 $

DETTES ET FONDS PROPRES




Passif courant




Emprunts à court terme

? $


205,8 $

Échéances courantes de la dette à long terme

14,2


10,9

Comptes créditeurs et charges à payer

276,4


282,6

Obligations courantes liées aux contrats de location simple

25,6


26,6

Passif à court terme des activités abandonnées

109,9


164,7

Total du passif à court terme

426,1


690,6

Dette à long terme

1 270,8


1252,3

Obligations de location simple

124,0


127,6

Passifs d'impôts différés

144,2


142,5

Autres dettes à long terme

64,4


55,4

Passif à long terme des activités abandonnées

52,2


115,7

Total du passif

2 081,7


2384,1

Capitaux propres




Actions ordinaires, sans valeur nominale -159 480 638 actions émises (31 décembre 2022 -

159 752 299 actions émises)

1288,6


1283,2

Capital d'apport supplémentaire

90,6


91,3

Bénéfices non répartis (déficit accumulé)

167,2


(9,4)

Cumul des autres éléments de la perte globale

(105,1)


(82,2)

Total des capitaux propres de Primo Water Corporation

1441,3


1282,9

Total du passif et des capitaux propres

3 523,0 $


3 667,0 $

 

PRIMO WATER CORPORATION







ANNEXE 3

ÉTATS CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE








(en millions de dollars américains, GAAP américains)








Non vérifiés

















Pour le trimestre clos le


Pour l'exercice clos le


30 décembre

2023


31 décembre

2022


30 décembre

2023


31 décembre

2022









Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles :








Bénéfice net

177,6 $


57,5 $


238,1 $


29,6 $

Résultat net (perte) des activités abandonnées, net d'impôts sur le revenu

164,3


22,7


174,3


(29,1)

Bénéfice net des activités poursuivies

13,3 $


34,8 $


63,8 $


58,7 $

Ajustements pour rapprocher le résultat net lié aux activités poursuivies des

flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles :








Dépréciation et amortissement

49,7


46,1


193,3


182,0

Amortissement des frais de financement

0,9


0,8


3,4


3,3

Charge de rémunération en actions

8,0


6,7


14,1


16,4

Provision pour impôts différés

(4,6)


9,6


1,5


17,3

Frais de dépréciation

?


?


?


11,2

Perte sur la cession d'immobilisations corporelles, nette

5,3


3,3


9,1


7,4

Gain sur la vente d'une propriété

(15,7)


(38,8)


(21,0)


(38,8)

Autres éléments non monétaires

8,7


6,0


4,1


6,0

Variation des actifs et passifs d'exploitation, nets des acquisitions :








Comptes à recevoir

19,4


16,2


15,2


(2,6)

Stocks

2,6


2,9


7,2


(9,4)

Frais payés d'avance et autres actifs courants

(2,7)


(9,8)


3,0


(4,4)

Autres actifs

0,2


(3,0)


(0,7)


(3,7)

Créditeurs, charges à payer et autres passifs

(18,1)


(8,4)


(3,8)


(5,1)

Flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles des activités poursuivies

67,0


66,4


289,2


238,3

Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement des activités poursuivies :








Acquisitions, nettes de l'argent reçu

(10,0)


(6,0)


(34,6)


(10,3)

Acquisitions d'immobilisations corporelles

(35,7)


(43,5)


(139,2)


(162,1)

Acquisitions d'immobilisations incorporelles

(2,0)


?


(8,5)


(6,7)

Produits de la vente de biens, d'installations et d'équipements

?


2,0


0,4


2,7

Produits de la vente de propriétés

22,3


50,3


31,0


50,3

Autres activités d'investissement

0,8


0,7


3,6


(1,0)

Liquidités nettes (utilisées) fournies par les activités d'investissement des activités poursuivies

(24,6)


3,5


(147,3)


(127,1)

Flux de trésorerie provenant des activités de financement des activités poursuivies :








Paiements de la dette à long terme

(2,8)


(3,4)


(11,5)


(12,1)

Produits des emprunts à court terme

?


15,0


116,0


37,0

Paiements sur les emprunts à court terme

(132,0)


(51,0)


(313,0)


(51,0)

Émission d'actions ordinaires

0,4


0,4


6,1


2,5

Actions ordinaires rachetées et annulées

(3,6)


(14,7)


(26,0)


(27,7)

Dividendes versés aux actionnaires ordinaires et privilégiés

(13,1)


(11,2)


(51,7)


(45,4)

Paiement de la contrepartie conditionnelle pour les acquisitions

(0,2)


(1,2)


(1,5)


(3,5)

Autres activités de financement

(1,2)


8,8


(8,8)


8,8

Trésorerie nette utilisée dans les activités de financement des activités poursuivies

(152,5)


(57,3)


(290,4)


(91,4)

Flux de trésorerie des activités abandonnées :








Activités opérationnelles des activités abandonnées

24,1


32,2


61,1


43,3

Activités d'investissement des activités abandonnées

520,7


(8,1)


488,3


(54,4)

Activités de financement des activités abandonnées

(4,5)


(12,2)


4,6


(11,4)

Trésorerie nette fournie par (utilisée dans) les activités abandonnées

540,3


11,9


554,0


(22,5)

Effet des variations de taux de change sur la trésorerie

2,5


2,6


2,4


(3,1)

Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de l'encaisse

affectée

432,7


27,1


407,9


(5,8)

Liquidités et équivalents de liquidités et liquidités soumises à restrictions en début

de période

97,8


95,5


122,6


128,4

Trésorerie, équivalents de trésorerie et liquidités soumises à restrictions, fin de période

530,5 $


122,6 $


530,5 $


122,6 $

Liquidités et équivalents de liquidités et liquidités soumises à restrictions des activités

abandonnées, fin de période

22,6


43,8


22,6


43,8

Liquidités et équivalents de liquidités et liquidités soumises à restrictions des activités

poursuivies, fin de période

507,9 $


78,8 $


507,9 $


78,8 $

 

PRIMO WATER CORPORATION






ANNEXE 4

INFORMATION SECTORIELLE







(en millions de dollars américains, GAAP américains)







Non vérifiés
















Pour le trimestre clos le 30 décembre 2023



Amérique du Nord


Autre


Total

Chiffre d'affaires, net







Eau directe / échange d'eau


333,8 $


?- $


333,8 $

Recharge de l'eau / Filtration de l'eau


57,3


?


57,3

Autres services


15,1


?


15,1

Distributeurs d'eau


11,6


?


11,6

Autre


20,8


0,1


20,9

Total


438,6 $


0,1 $


438,7 $








Bénéfice brut


283,8 $


0,1 $


283,9 $

Marge brute en %


64,7 %


100,0 %


64,7 %

Frais de vente, généraux et administratifs


232,5 $


17,5 $


250,0 $

Frais de vente, généraux et administratifs % des revenus


53,0 %


NS


57,0 %

Résultat d'exploitation (perte)


59,9 $


(19,1) $


40,8 $

Dépréciation et amortissement


49,4 $


0,3 $


49,7 $










Pour le trimestre clos le 31 décembre 2022



Amérique du Nord


Autre


Total

Chiffre d'affaires, net







Eau directe / échange d'eau


309,3 $


?-- $


309,3 $

Recharge de l'eau / Filtration de l'eau


49,9


?


49,9

Autres services


8,0


?


8,0

Distributeurs d'eau


14,1


?


14,1

Autre


23,7


0,1


23,8

Total


405,0 $


0,1 $


405,1 $








Bénéfice brut


248,6 $


0,1 $


248,7 $

Marge brute en %


61,4 %


100,0 %


61,4 %

Frais de vente, généraux et administratifs


206,8 $


14,5 $


221,3 $

Frais de vente, généraux et administratifs % des revenus


51,1 %


NS


54,6 %

Résultat d'exploitation (perte)


74,5 $


(14,2) $


60,3 $

Dépréciation et amortissement


45,8 $


0,3 $


49,1 $















 



Pour l'exercice clos le 30 décembre 2023



Amérique du Nord


Autre


Total

Chiffre d'affaires, net







Eau directe / échange d'eau


1 345,3 $


?-- $


1 345,3 $

Recharge de l'eau / Filtration de l'eau


226,9


?


226,9

Autres services


51,9


?


51,9

Distributeurs d'eau


57,5


?


57,5

Autre


89,6


0,6


90,2

Total


1 771,2 $


0,6 $


1 771,8 $








Bénéfice brut


1 136,4 $


0,6 $


1 137,0 $

Marge brute en %


64,2 %


100,0 %


64,2 %

Frais de vente, généraux et administratifs


919,7 $


56,3 $


976,0 $

Frais de vente, généraux et administratifs % des revenus


51,9 %


NS


55,1 %

Résultat d'exploitation (perte)


222,2 $


(58,8) $


163,4 $

Dépréciation et amortissement


191,9 $


1,4 $


193,3 $










Pour l'exercice clos le 31 décembre 2022



Amérique du Nord


Autre


Total

Chiffre d'affaires, net







Eau directe / échange d'eau


1 242,8 $


7,4 $


1 250,2 $

Recharge de l'eau / Filtration de l'eau


192,0


?


192,0

Autres services


73,8


?


73,8

Distributeurs d'eau


70,5


?


70,5

Autre


106,5


0,2


106,7

Total


1 685,6 $


7,6 $


1 693,2 $








Bénéfice brut


1 013,5 $


5,7 $


1 019,2 $

Marge brute en %


60,1 %


75,0 %


60,2 %

Frais de vente, généraux et administratifs


830,8 $


53,0 $


883,8 $

Frais de vente, généraux et administratifs % des revenus


49,3 %


NS


52,2 %

Résultat d'exploitation (perte)


203,7 $


(60,2) $


143,5 $

Dépréciation et amortissement


179,6 $


2,4 $


182,0 $

 

PRIMO WATER CORPORATION





ANNEXE 5

INFORMATIONS SUPPLÉMENTAIRES - ANALYSE DES RECETTES ET DE LA MARGE BRUTE PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ SELON LES

NON-PCGR

(en millions de dollars américains, sauf pour les pourcentages)






Non vérifiés













Pour le trimestre clos le 30 décembre 2023


Amérique du Nord


Autre


Primo

Variation des recettes

33,6 $


?-- $


33,6 $

Impact du taux de change (a)

0,1


?


0,1

Variation hors taux de change

33,7 $


?-- $


33,7 $

Variation en pourcentage des recettes

8,3 %


? %


8,3 %

Variation en pourcentage du chiffre d'affaires hors taux de change

8,3 %


? %


8,3 %








Pour l'exercice clos le 30 décembre 2023


Amérique du Nord


Autre


Primo

Variation des recettes

85,6 $


(7,0) $


78,6 $

Impact du taux de change (a)

2,4


?


2,4

Variation hors taux de change

88,0 $


(7,0) $


81,0 $

Variation en pourcentage des recettes

5,1 %


(92,1) %


4,6 %

Variation en pourcentage du chiffre d'affaires hors taux de change

5,2 %


(92,1) %


4,8 %








Pour le trimestre clos le 30 décembre 2023


Amérique du Nord


 Autre


Primo

Variation de la marge brute

35,2 $


?-- $


35,2 $

Impact du taux de change (a)

0,1


?


0,1

Variation hors taux de change

35,3 $


?-- $


35,3 $

Variation en pourcentage de la marge brute

14,2 %


? %


14,2 %

Variation en pourcentage du bénéfice brut hors taux de change

14,2 %


? %


14,2 %








Pour l'exercice clos le 30 décembre 2023


Amérique du Nord


 Autre


Primo

Variation de la marge brute

122,9 $


(5,1) $


117,8 $

Impact du taux de change (a)

1,5


?


1,5

Variation hors taux de change

124,4 $


(5,1) $


119,3 $

Variation en pourcentage de la marge brute

12,1 %


(89,5) %


11,6 %

Variation en pourcentage du bénéfice brut hors taux de change

12,3 %


(89,5) %


11,7 %

(a) L'impact du taux de change est la différence entre le revenu et le bénéfice brut de la période en cours convertis en utilisant les taux de
change moyens de la période en cours et le revenu et le bénéfice brut de la période en cours convertis en utilisant les taux de change moyens de la période précédente.

 

PRIMO WATER CORPORATION







ANNEXE 6

INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES - BÉNÉFICE AVANT INTÉRÊTS, IMPÔTS, DÉPRÉCIATION ET AMORTISSEMENT SELON LES NON-PCGR

(EBITDA)








(en millions de dollars américains)








Non vérifiés

















Pour le trimestre clos le


Pour l'exercice clos le


30 décembre 2023


31 décembre 2022


30 décembre 2023


31 décembre 2022









Bénéfice net des activités poursuivies

13,3 $


34,8 $


63,8 $


58,7 $

Charges d'intérêts, nettes

16,6


18,2


71,4


67,8

Charge d'impôt sur le revenu

6,0


9,5


27,0


19,5

Dépréciation et amortissement

49,7


46,1


193,3


182,0

EBITDA

85,6 $


108,6 $


355,5 $


328,0 $









Frais d'acquisition et d'intégration (a)

3,5


2,6


9,5


12,1

Coûts de la rémunération en actions (b)

8,0


6,7


14,1


16,4

Coûts liés à la COVID-19 (c)

?


(0,6)


?


(0,6)

Charges de dépréciation (d)

?


?


?


11,2

Pertes de change et autres pertes (gains), nettes (e)

5,8


(0,9)


5,7


0,9

Perte sur la cession d'immobilisations corporelles, nette (f)

5,3


3,3


9,1


7,4

Gain sur la vente d'une entreprise (g)

?


(0,3)


?


(0,7)

Gain sur la vente d'une propriété (h)

(15,7)


(38,8)


(21,0)


(38,8)

Autres ajustements, nets (i)

2,4


8,0


7,8


7,9

EBITDA ajusté

94,9 $


88,6 $


380,7 $


383,8 $









Chiffre d'affaires, net

438,7 $


405,1 $


(1 771,8) $


1 693,2 $

Marge d'EBITDA ajusté en %

21,6 %


21,9 %


21,5 %


20,3 %

 




Pour le trimestre clos le


Pour l'exercice clos le


Emplacement dans les états consolidés des

opérations


30 décembre

2023


31 décembre

2022


30 décembre

2023


31 décembre

2022




(Non vérifié)


(Non vérifié)

(a) Coûts d'acquisition et d'intégration

Frais d'acquisition et d'intégration


3,5 $


2,6 $


9,5 $


12,1 $

(b) Coûts de la rémunération en actions

Frais de vente, généraux et administratifs


8,0


6,7


14,1


16,4

(c) Coûts liés à la COVID-19

Frais de vente, généraux et administratifs


?


(0,6)


?


(0,6)

(d) Frais de dépréciation

Frais de dépréciation


?


?


?


11,2

(e) Pertes (gains) de change et autres, nettes

Autres dépenses (revenus), nettes


5,8


(0,9)


5,7


0,9

(f) Perte sur la cession d'immobilisations corporelles,

nette

Perte sur la cession d'immobilisations corporelles,

nette


5,3


3,3


9,1


7,4

(g) Gain sur la vente d'une entreprise

Autres dépenses (revenus), nettes


?


(0,3)


?


(0,7)

h) Gain sur la vente d'une propriété

Gain sur la vente d'une propriété


(15,7)


(38,8)


(21,0)


(38,8)

(i) Autres ajustements, nets

Autres dépenses (revenus), nettes


(0,9)


(0,2)


(2,3)


(1,4)


Frais de vente, généraux et administratifs


3,3


8,2


10,1


9,3

 

 

PRIMO WATER CORPORATION



ANNEXE 7

INFORMATIONS SUPPLÉMENTAIRES - FLUX DE TRÉSORERIE DISPONIBLE ET FLUX DE TRÉSORERIE DISPONIBLE AJUSTÉ SELON LES NON-PCGR

(en millions de dollars américains)




Non vérifiés









Pour le trimestre clos le


30 décembre 2023


31 décembre 2022





Flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles des activités poursuivies

67,0 $


66,4 $

Moins : Acquisitions d'immobilisations corporelles

(35,7)


(43,5)

Moins : Acquisitions d'immobilisations incorporelles

(2,0)


?

Flux de trésorerie disponible

29,3 $


22,9 $





Coûts en espèces liés à l'acquisition et à l'intégration

1,4


1,3

Impôts payés au comptant pour les ventes de biens immobiliers

5,1


?

Coûts en espèces liés à la COVID-19

?


(0,6)

Coûts de trésorerie liés aux acquisitions de biens, d'installations et d'équipement destinées à

l'intégration d'entités acquises

0,2


0,3

Remboursements de droits de douane liés aux immobilisations corporelles

0,7


?

Report des coûts liés aux charges sociales - programmes gouvernementaux

?


7,5

Flux de trésorerie disponible ajusté

36,7 $


31,4 $






Pour l'exercice clos le


30 décembre 2023


31 décembre 2022





Flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles des activités poursuivies

289,2 $


238,0 $

Moins : Acquisitions d'immobilisations corporelles

(139,2)


(162,1)

Moins : Acquisitions d'immobilisations incorporelles

(8,5)


(6,7)

Flux de trésorerie disponible

141,5 $


69,5 $





Coûts en espèces liés à l'acquisition et à l'intégration

7,0


8,7

Impôts payés au comptant pour les ventes de biens immobiliers

5,9


?

Coûts en espèces liés à la COVID-19

?


(0,6)

Coûts de trésorerie liés aux acquisitions de biens, d'installations et d'équipement destinées à

l'intégration d'entités acquises

0,3


0,3

Remboursements de droits de douane liés aux immobilisations corporelles

3,1


?

Report des coûts liés aux charges sociales - programmes gouvernementaux

?


7,5

Flux de trésorerie disponible ajusté

157,6 $


85,4 $

 

PRIMO WATER CORPORATION






ANNEXE 8

INFORMATIONS SUPPLÉMENTAIRES - BÉNÉFICE NET AJUSTÉ ET BÉNÉFICE PAR ACTION AJUSTÉ SELON LES NON-PCGR

(en millions de dollars américains, sauf les montants en actions)



Non vérifiés

















Pour le trimestre clos le


Pour l'exercice clos en


30 décembre 2023


31 décembre 2022


30 décembre 2023


31 décembre 2022

Bénéfice net des activités poursuivies (tel que

déclaré)

13,3 $


34,8 $


63,8 $


58,7 $









Ajustements :








Charge d'amortissement des listes de clients

7,7


7,6


30,1


31,5

Coûts d'acquisition et d'intégration

3,5


2,6


9,5


12,1

Coûts de la rémunération en actions

8,0


6,7


14,1


16,4

Coûts liés à la COVID-19

?


(0,6)


?


(0,6)

Frais de dépréciation

?


?


?


11,2

Pertes (gains) de change et autres, nets

5,8


(0,9)


5,7


0,9

Gain sur la vente d'une entreprise

?


(0,3)


?


(0,7)

Gain sur la vente d'une propriété

(15,7)


(38,8)


(21,0)


(38,8)

Autres ajustements, nets

2,4


8,0


7,8


7,9

Impact fiscal des ajustements (a)

(6,4)


1,5


(10,2)


(11,8)

Résultat net ajusté des activités poursuivies

18,6 $


20,6 $


99,8 $


86,8 $









Bénéfice par action (tel que rapporté)








Bénéfice net des activités poursuivies

13,3 $


34,8 $


63,8 $


58,7 $









Bénéfice par action de base

0,08 $


0,22 $


0,40 $


0,36 $

Bénéfice par action dilué

0,08 $


0,22 $


0,40 $


0,36 $









Moyenne pondérée des actions ordinaires en circulation (en

milliers)








Base

159 471


159 857


159 452


160 763

Dilué

160 523


161 061


160 619


161 885









Bénéfice par action ajusté (non-PCGR)








Résultat net ajusté des activités poursuivies

(non PCGR)

18,6 $


20,6 $


99,8 $


86,8 $









Bénéfice par action dilué ajusté (non-PCGR)

0,12 $


0,13 $


0,62 $


0,54 $









Moyenne pondérée diluée des actions ordinaires en circulation :

(en milliers) (non PCGR) (b)

160 523


161 061


160 619


161 885

 

(a) L'effet fiscal du bénéfice net ajusté est basé sur une analyse du traitement fiscal statutaire et du taux d'imposition applicable pour la juridiction dans laquelle les éléments d'ajustement avant impôts ont été encourus et pour laquelle la réalisation de l'avantage fiscal résultant (le cas échéant) est attendue. Un taux d'imposition réduit ou nul est appliqué aux juridictions où nous ne prévoyons pas de réaliser un avantage fiscal en raison d'un historique de pertes d'exploitation ou d'autres facteurs entraînant une provision pour dépréciation liée aux actifs d'impôts différés.


(b) Pour les périodes présentées, la moyenne pondérée diluée des actions ordinaires en circulation non PCGR était égale à la moyenne pondérée diluée des actions ordinaires en circulation déclarée.

 

 

 

 

 


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