Groupe Dynacor Inc. (TSX: DNG ) (Dynacor ou la Société) vient de publier ses états financiers consolidés intermédiaires non audités et son rapport de gestion pour le deuxième trimestre clos le 30 juin 2023.
Ces documents ont été déposés électroniquement sur SEDAR au www.sedar.com et sont accessibles sur le site Web de la Société au www.dynacor.com.
(Tous les montants dans ce communiqué sont en million de dollars américains, à moins d'indication contraire. Les montants par action sont en dollars américains. Les montants de % de variation ont été calculés à partir des chiffres arrondis. Certaines additions peuvent être incorrectes du fait des arrondis).
APERÇU ET FAITS SAILLANTS DE T2-2023
APERÇU
Au cours de la période de trois mois close le 30 juin 2023 ("T2-2023") Dynacor a réalisé une production record de 32 693 onces d'or équivalentes, des ventes trimestrielles de 64,5 millions $ et un résultat net de 4,5 millions $ (0,12 $US par action), comparé à des ventes de 53,9 millions $ (en augmentation de 19,7%) et un résultat net de 2,6 millions (0,07 $US par action) au deuxième trimestre de 2022 ("T2-2022") (une augmentation du résultat de 73,1% comparé à T2-2022).
Suite à l'augmentation de capacité de 16% à 500 tpj fin 2022, L'équipe d'achat de minerai d'or a été en mesure d'augmenter le tonnage du minerai approvisionné et ainsi permis à l'usine de traiter à sa pleine capacité durant le trimestre. Le niveau de minerai en inventaire à l'usine continue d'augmenter et a atteint 9 600 tonnes à la fin de T2-2023 ce qui représente 19 jours de traitement.
Contrairement à T1-2023 qui avait connu une tendance à la hausse du prix de l'or, T2-2022 et les bons résultats financiers de T2-2023 ont été impactés par la tendance à la baisse du prix de l'or.
A la fin T2-2023 notre total actif dépasse les 100 millions $ pour la première fois.
FAITS SAILLANTS
Opérationnels
Financiers
Retour aux actionnaires
(1) ''Marge brute monétaire par once d'or équivalente'' est en US$ et est calculée en soustrayant le coût des ventes monétaire moyen du prix de vente moyen et est une mesure de rendement non conforme aux IFRS. Il est en conséquence possible que cette mesure ne soit pas comparable avec une mesure similaire d'une autre société. |
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(2) Le BAIIA « Bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement » est une mesure de rendement non conforme aux IFRS. Il est en conséquence possible que cette mesure ne soit pas comparable avec une mesure similaire d'une autre société. La Société utilise cette information comme indicateur de trésorerie générée par ses opérations et permet aux investisseurs de comparer la rentabilité de la Société avec d'autres en éliminant l'effet de différentes bases d'actifs, l'effet dû aux différentes structures fiscales et l'effet des différentes structures de capital. |
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(3) Les flux de trésorerie des activités opérationnelles avant variation des éléments du fonds de roulement par action sont une mesure de rendement non conforme aux IFRS. Il est en conséquence possible que cette mesure ne soit pas comparable avec une mesure similaire d'une autre société. La Société utilise cette information, qui peut également être utile aux investisseurs comme élément comparatif vis-à-vis du prix de l'action sur le marché. |
RESULTATS DES OPERATIONS
Extraits des états consolidés du résultat global
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Pour les périodes de trois
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Pour les périodes de six
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(en $'000) (non audité) |
2023 |
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2022 |
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2023 |
|
2022 |
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Ventes |
64 472 |
|
53 944 |
|
121 205 |
|
104 024 |
|
Coût des ventes |
(56 817) |
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(47 659) |
|
(105 721) |
|
(90 214) |
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Marge brute d'opération |
7 655 |
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6 285 |
|
15 484 |
|
13 810 |
|
Frais généraux et d'administration |
(1 813) |
|
(1 756) |
|
(3 366) |
|
(3 153) |
|
Autres projets |
(202) |
|
(64) |
|
(426) |
|
(105) |
|
Résultat opérationnel |
5 640 |
|
4 465 |
|
11 692 |
|
10 552 |
|
Produits (charges) financières |
163 |
|
(32) |
|
316 |
|
(88) |
|
Gains (pertes) de change |
161 |
|
(65) |
|
211 |
|
(83) |
|
Résultat avant impôts |
5 964 |
|
4 368 |
|
12 219 |
|
10 381 |
|
Impôts exigibles |
(1 828) |
|
(1 809) |
|
(3 807) |
|
(3 324) |
|
Impôts différés |
343 |
|
17 |
|
534 |
|
645 |
|
Résultat net et global |
4 479 |
|
2 576 |
|
8 946 |
|
7 702 |
|
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Résultat par action |
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De base |
$0,12 |
|
$0,07 |
|
$0,23 |
|
$0,20 |
|
Dilué |
$0,12 |
|
$0,06 |
|
$0,23 |
|
$0,19 |
Les ventes totales se sont élevées à 64,5 millions $ comparativement à 53,9 millions $ en T2-2022. La hausse de 10,6 millions $ s'explique des quantités vendues plus élevées (+13,1% ou +7,1 millions $) et un prix de l'or plus élevé (+3,5 millions $).
Les ventes cumulatives ont augmenté de 17,2 millions $ comparativement à l'année dernière avec des volumes d'or vendus plus élevés ayant contribué à une augmentation de 13,9 millions $. Depuis l'augmentation de capacité de 16% en T4-2022, l'usine de Chala fonctionne à son débit maximal de 500 tpj.
La marge brute d'opération s'est élevée à 7,7 millions $ en T2-2023 (11,9% des ventes) comparativement à 6,3 millions $ (11,7% des ventes) en T2-2022, les deux ayant été impactées par la tendance à la baisse des prix du marché de l'or par comparé à une tendance favorable en T1-2023 et T1-2022.
Les frais généraux et d'administration sont restés stables à 1,8 million $ en T2-2023 et T2-2022.
Le résultat net de T2-2023 a également été affecté par l'enregistrement d'une charge d'impôts de 1,5 million $ dont (-0,3 million $) (sans impact sur la trésorerie) de recouvrement d'impôts différés (1,8 million $ sans variation d'impôts différés en T2-2022). La charge d'impôts est également impactée par la fluctuation au cours de la période du dollar américain vis-à-vis du sol péruvien.
Conciliation des mesures de rendement non conforme aux IFRS
|
Pour les périodes de trois
|
|
Pour les périodes de six
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(en $'000) (non audité) |
2023 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Conciliation du résultat global au BAIIA Résultat net et global |
4 479 |
|
2 576 |
|
8 946 |
|
7 702 |
|
Impôts sur les résultats (courant et différé) |
1 485 |
|
1 792 |
|
3 273 |
|
2 679 |
|
Frais financiers |
(170) |
|
32 |
|
(323) |
|
88 |
|
Amortissement |
833 |
|
787 |
|
1 617 |
|
1 470 |
|
BAIIA |
6 627 |
|
5 187 |
|
13 513 |
|
11 939 |
FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES OPÉRATIONNELLES, D'INVESTISSEMENT ET DE FINANCEMENT ET FONDS DE ROULEMENT ET LIQUIDITES
Activités opérationnelles
Pour la période de trois mois close le 30 juin 2023 les flux de trésorerie générés par les activités opérationnelles avant les variations des éléments du fonds de roulement se sont élevés à 5,2 millions $ (10,2 millions $ pour la période de six mois close le 30 juin 2023) comparativement à 3,4 millions $ en T2-2022 (8,6 millions $ pour la période de six mois close le 30 juin 2022).
En T2-2023, les flux de trésorerie générés par les activités opérationnelles se sont élevés à 1,4 million $ (11,2 millions $ pour la période de six mois close le 30 juin 2023) comparativement à 9,1 millions $ en T2-2022 (9,6 millions $ pour la période de six mois close le 30 juin 2022). Les variations des éléments du fonds de roulement se sont élevées à (-3,8 millions $) (1,0 million $ pour la période de six mois close le 30 juin 2023), comparativement à 5,7 millions $ en T2-2022 (1,0 million $ pour la période de six mois close le 30 juin 2022). La variation est principalement expliquée par l'augmentation des stocks.
Activités d'investissement
Au cours de la période de trois mois close le 30 juin 2023, la Société a investi 1,1 million $ (cumulatif six mois de 4,9 millions $). Ce montant comprend principalement l'achat d'un immeuble à Lima, des investissements à l'usine et l'acquisition de véhicules. Tous les investissements sont financés par les flux de trésorerie générés en interne.
Activités de financement
En T2-2023, des dividendes mensuels totalisant 0,03 $CA par action ont été versés pour une contrepartie totale de 0,8 million $ (1,2 million $CA) (cumulatif six mois de 0,06 $CA). En T2-2022, des dividendes mensuels totalisant 0,025 $CA par action avaient été versés pour une contrepartie totale de 0,8 million $ (1,0 million $CA). Des augmentations du dividende mensuel ont été versées à partir de janvier 2022 puis à partir de janvier 2023.
En T2-2023, 40 300 actions ordinaires ont été rachetées dans le cadre du programme d'offre publique de rachat d'actions dans le cours normal des activités de la Société pour une contrepartie monétaire de 0,1 million $ ou 0,1 million $CA (cumulatif six mois de 69 380 actions ordinaires) (90 360 actions pour une contrepartie monétaire de 0,2 million $ (0,3 million $CA) en T2-2022).
Fonds de roulement et liquidités
Au 30 juin 2023, la Société avait un fonds de roulement de 48,6 millions $ dont 30,1 millions $ en encaisse (43,7 millions $ dont 25,6 millions $ en encaisse au 31 décembre 2022).
ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE
Au 30 juin 2023, l'actif total s'élevait à 103,9 millions $ (96,9 millions $ au 31 décembre 2022). Les principales variations depuis la fin de l'exercice 2022 proviennent de l'augmentation importantes de la trésorerie et des immobilisations corporelles.
(en $'000) (non audité) |
Au 30juin |
Au 31 décembre |
||
|
2023 |
2022 |
||
|
|
|
||
Encaisse |
30 085 |
25 595 |
||
Comptes recevables |
12 261 |
12 298 |
||
Stocks |
17 083 |
16 447 |
||
Frais payés d'avance |
620 |
223 |
||
impôts à recevoir |
- |
371 |
||
Immobilisations corporelles |
24 642 |
21 392 |
||
Actifs au titre des droits d'utilisation |
657 |
701 |
||
Actifs au titre de la prospection et de l'évaluation |
18 553 |
18 543 |
||
Autres actifs non courants |
- |
1 332 |
||
Total des actifs |
103 901 |
96 902 |
||
|
|
|
||
Créditeurs et frais courus |
10 929 |
11 168 |
||
Impôts à payer |
477 |
- |
||
Obligations liées à la mise hors service d'immobilisations |
3 683 |
3 642 |
||
Passifs d'impôts différés |
576 |
1 110 |
||
Obligations locatives |
679 |
701 |
||
Capitaux propres |
87 557 |
80 281 |
||
Total des passifs et des capitaux propres |
103 901 |
96 902 |
PERSPECTIVES 2023
Traitement du minerai
Pour 2023, la Société prévoit des ventes (1) de l'ordre de 210 à 235 millions $, ce qui représenterait une croissance de 6,5 à 20,0% par rapport aux ventes de 2022. Cela se traduirait par un résultat net de l'ordre de 8,5 à 11,5 millions $ (0,22 à 0,30 $US par action) (0,30 à 0,41 $CA par action). Jusqu'à présent en 2023, la Société se situe dans la tranche supérieure de ses prévisions financières.
(1) En utilisant le prix due du marché de l'or compris entre 1 800 $ et 1 900 $ l'once
Investissement
Le conseil d'administration a approuvé un budget d'investissement de 10,0 millions $, lequel comprend des investissements à l'usine Veta Dorada pour de nouveaux équipements afin d'améliorer l'efficacité, une augmentation de capacité du parc à résidus, des véhicules supplémentaires pour notre équipe d'achat de minerai et des bâtiments administratifs ou pour les achats de minerai. En fonction des circonstances incontrôlables, la direction estime que les investissements se chiffreront entre 7,0 et 10,0 millions $
Autres projets
La Société continue d'évaluer d'autres opportunités de croissance au Pérou ainsi que dans d'autres juridictions et a dépensé 0,4 million $ à ce jour en 2023.
À PROPOS DE DYNACOR
Dynacor, dont le siège social est à Montréal, Canada, est une société industrielle payant des dividendes, qui produit de l'or dans le cadre d'opérations de traitement de minerai aurifère acheté de mineurs artisanaux. Dynacor opère présentement au Pérou où son équipe dirigeante possède des décennies d'expérience travaillant auprès des mineurs artisanaux. Elle possède également une propriété d'exploration aurifère (Tumipampa) dans le département d'Apurimac.
La Société a également comme objectif d'étendre ses opérations d'usinage à d'autres juridictions.
Dynacor produit de l'or responsable aussi bien d'un point de vue social qu'environnemental grâce à son programme aurifère PX IMPACT®. Un nombre croissant d'entreprises dans le domaine de la joaillerie, du luxe, de l'horlogerie et des secteurs de l'investissement paient une petite prime additionnelle à notre client et partenaire stratégique pour cet or PX IMPACT®. La prime est ensuite directement investie dans des projets de développement liés à la santé et à l'éducation au profit des communautés de mineurs artisanaux.
Dynacor est inscrite à la bourse de Toronto (DNG).
MISE EN GARDE CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS
Certaines des informations données ci-dessus sont des prévisions qui impliquent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d'autres facteurs pouvant faire en sorte que les résultats actuels, la performance ou les réalisations de Dynacor ou les résultats de l'industrie soient substantiellement différents des résultats, performances ou réalisations futurs exprimés ou implicitement manifestés dans ces prévisions. Les informations données reflètent les attentes présentes de la direction concernant les événements et les performances futurs au moment de mettre sous presse le présent communiqué.
Actions en circulation : 38 344 998
Site Web: https://www.dynacor.com
Twitter: http://twitter.com/DynacorGold
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