Sujet : Bénéfices / Revenus
FPI industriel Nexus annonce ses résultats pour T1 2022 et les résultats du vote de l'assemblée annuelle
MONTRÉAL et TORONTO, 12 mai 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Le FPI industriel Nexus (« Nexus » ou le « FPI ») (TSX : NXR.UN) a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le trimestre clos le 31 mars 2022.
Faits saillants
- Clôture d'un total de 236,4 millions de dollars d'acquisitions d'immeubles industriels au cours du premier trimestre 2022, augmentant le bénéfice d'exploitation net (BEN) des immeubles industriels à environ 84,4% du BEN du T1 2022. Afin de financer en partie les acquisitions, le FPI a conclu de nouveaux financements hypothécaires de 127,3 millions de dollars à un taux d'intérêt moyen pondéré de 3,25 % et d'une durée de 7,8 ans.
- Le 1er janvier 2022, l'agrandissement de 100 000 pieds carrés de l'immeuble industriel d'Ajax, dont le FPI est co-propriétaire, a été achevé par le vendeur, le locataire étant en place et payant un loyer.
- Dans le cadre de son programme de récupération du capital, le FPI a décidé de vendre cinq immeubles non industriels d'une valeur comptable de 54,9 millions de dollars qui sont en négociation ou en cours de commercialisation.
- Le taux d'occupation de 97 % au 31 mars 2022 a augmenté par rapport à 96 % au 31 décembre 2021 et à 94 % au 31 mars 2021.
- Le BEN de 22,0 millions de dollars au T1 2022 a augmenté de 11,5 millions de dollars, soit 108 %, par rapport aux 10,6 millions de dollars du T1 2021 et de 3,0 millions de dollars, soit 15 %, par rapport aux 19,1 millions de dollars du T4 2021.
- Le BEN des immeubles comparables1) du T1 2022, qui s'est établi à 10,1 millions de dollars, a diminué de 0,3 million de dollars ou de 3,2 % par rapport au T1 2021 et de 0,3 million de dollars ou de 3,2 % par rapport au T4 2021. Ces diminutions sont principalement attribuables à l'inoccupation d'un des immeubles de bureaux du FPI et d'un immeuble industriel à Regina. Des efforts visant à relouer les espaces sont en cours et des discussions ont lieu avec de nouveaux locataires potentiels.
- Au 31 mars 2022, le FPI détenait pour 150 millions de dollars d'immeubles récemment acquis et qui n'étaient pas grevés. Une fois ces immeubles grevés, dont le produit du financement sera déployé pour acquérir des immeubles additionnels, le produit des placements par prise ferme de 2021 sera entièrement déployé.
- Les fonds provenant de l'exploitation (FPE) normalisés1) par part de 0,192 $, par rapport à 0,194 $ au T4 2021 et à 0,203 $ au T1 2021.
- Les fonds provenant de l'exploitation ajustés (FPEA) normalisés1) par part au T1 2022 s'élèvent à 0,165 $, par rapport à 0,173 $ au T4 2021 et à 0,183 $ au T1 2021.
- Taux de distribution des FPEA normalisés1) au T1 2022 de 96,7%, par rapport à 96,5% au T4 2021 et à 87,7% au T1 2021.
- Les frais généraux et administratifs pour le trimestre comprennent une charge de 0,6 million de dollars au titre des unités de parts restreintes (UPR), les UPR ayant été octroyées et acquises pour un tiers au cours du trimestre. Les charges liées aux UPR pour le T2 2022 devraient diminuer à 0,15 million de dollars.
- Taux d'intérêt moyen pondéré des emprunts hypothécaires de 3,29 % au 31 mars 2022, comparativement à 3,28% au 31 décembre 2021, car le FPI a géré le financement des acquisitions dans un contexte de hausse des taux d'intérêt, et en baisse par rapport à 3,62% au 31 mars 2021. Conjointement, l'échéance moyenne pondérée a augmenté pour atteindre 6,71 ans au 31 mars 2022, contre 6,61 ans au 31 décembre 2021 et 3,76 ans au 31 mars 2021.
- La valeur de l'actif net1) par part a augmenté pour atteindre 12,35 $ au 31 mars 2022, contre 12,18 $ au 31 décembre 2021 et 10,09 $ au 31 mars 2021.
- La direction du FPI tiendra une conférence téléphonique à 11h00 heure normale de l'Est le vendredi 13 mai 2022 pour passer en revue les résultats financiers et d'exploitation.
| 1) | Mesure financière non conforme aux IFRS |
« Nous avons acquis pour 236,4 millions de dollars d'immeubles industriels, en moyenne au milieu du 1er trimestre, et nous verrons le plein impact positif de ces acquisitions au 2e trimestre. Nous sommes extrêmement satisfaits de la qualité des immeubles acquis et des possibilités d'agrandissement et d'augmentation des loyers qu'offrent plusieurs de ces immeubles. Ces immeubles étaient sous contrat avant la contraction des taux de capitalisation, et nous les avons financés avant les récentes hausses de taux d'intérêt, » a commenté Kelly Hanczyk, chef de la direction du FPI. « Nous sommes en mesure de concrétiser des augmentations importantes des taux locatifs lors des renouvellements dans nos portefeuilles industriels de London et de Montréal qui commenceront à impacter nos résultats au cours des 3e et 4e trimestres de cette année. Il y a 5 immeubles commerciaux et de bureaux qui sont actuellement en négociation ou en cours de commercialisation et nous nous préparons à débuter prochainement la vente d'un sixième immeuble commercial. Alors que nous continuons à développer notre base d'actifs, nous avons récemment renforcé notre équipe de direction car il existe un certain nombre d'opportunités d'acquisitions que nous travaillons activement. Nous prévoyons continuer à augmenter notre pondération industrielle en 2022. »
Sommaire des résultats
Des mesures financières non conformes aux IFRS présentées dans les tableaux qui suivent et ailleurs dans le présent communiqué de presse ne doivent pas être interprétées comme une alternative au bénéfice net (perte nette), aux flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation ou à d'autres mesures de performance financière calculées conformément aux normes IFRS et pourraient ne pas être comparables à des mesures similaires telles que présentées par d'autres émetteurs. Certaines informations supplémentaires sur ces mesures financières non conformes aux IFRS ont été intégrées par renvoi et se trouvent à la page 3 du rapport de gestion du FPI pour l'exercice clos le 31 décembre 2021, disponible sur SEDAR à l'adresse www.sedar.com et sur le site web du FPI sous Relations avec les investisseurs (« Investor Relations » en anglais). Voir l'Annexe A de ce communiqué de presse pour un rapprochement des mesures financières non conformes aux IFRS avec les principales mesures des états financiers.
| (en milliers de dollars canadiens) | Trimestre clos le 31 mars | |||
| 2022 | 2021 | |||
| Résultats financiers | $ | $ | ||
| Produits des immeubles de placement | 31 699 | 16 588 | ||
| Bénéfice d'exploitation net (BEN) | 22 024 | 10 566 | ||
| Bénéfice net | 18 064 | 10 209 | ||
| (en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part) | Trimestre clos le 31 mars | |||
| 2022 | 2021 | |||
| Faits saillants financiers | $ | $ | ||
| Fonds provenant de l'exploitation (FPE)1) | 14 724 | 6 684 | ||
| FPE normalisés1), 2) | 14 879 | 7 321 | ||
| Fonds provenant de l'exploitation ajustés (FPEA)1) | 12 678 | 5 954 | ||
| FPEA normalisés1), 2) | 12 833 | 6 591 | ||
| BEN des immeubles comparables1) | 10 049 | 10 385 | ||
| Distributions déclarées3) | 12 412 | 5 777 | ||
| Nombre moyen pondéré de parts en circulation (en milliers), de base4) | 77 560 | 36 041 | ||
| Nombre moyen pondéré de parts en circulation (en milliers), dilué4) | 77 720 | 36 124 | ||
| Montants par part : | ||||
| Distribution par part, de base3), 4) | 0,160 | 0,160 | ||
| FPE par part, de base1), 4) | 0,190 | 0,185 | ||
| FPE normalisés par part, de base1), 2), 4) | 0,192 | 0,203 | ||
| FPEA par part, de base1), 4) | 0,163 | 0,165 | ||
| FPEA normalisés par part, de base1), 2), 4) | 0,165 | 0,183 | ||
| Valeur de l'actif net par part1) | 12,35 | 10,09 | ||
| Ratio de distribution des FPEA normalisés, de base1), 2), 3) | 96,7% | 87,7% | ||
| Ratio de la dette sur l'actif total | 45,4% | 45,8% | ||
| 1) | Mesure financière non conforme aux IFRS. | |
| 2) | Voir Annexe A ? Mesures financières non conformes aux IFRS. | |
| 3) | Compte tenu des distributions payables aux porteurs de parts de société en commandite de catégorie B qui sont comptabilisées comme des charges financières dans les états financiers consolidés intérimaires résumés. | |
| 4) | Nombre moyen pondéré de parts incluant les parts de société en commandite de catégorie B. |
Pour le trimestre clos le 31 mars 2022, le BEN de 22,0 millions de dollars était de 11,5 millions de dollars supérieur au BEN de 10,6 millions de dollars du T1 2021. Les acquisitions réalisées au T1 2022 ont généré 1,6 million de dollars de BEN supplémentaire au T1 2022 par rapport au T1 2021. Les acquisitions réalisées en 2021 ont généré 9,5 millions de dollars de BEN supplémentaire au T1 2022 par rapport au T1 2021. Les revenus locatifs supplémentaires découlant de l'achèvement d'un agrandissement de l'immeuble du FPI à Ajax ont augmenté le BEN du T1 2022 de 0,1 million de dollars par rapport au T1 2021. Le BEN des immeubles comparables du T1 2022 a diminué de 0,3 million de dollars par rapport au T1 2021, principalement en raison de l'inoccupation d'un des immeubles de bureaux du FPI (0,3 million de dollars) et d'un immeuble industriel (0,1 million de dollars), partiellement compensé par les augmentations des loyers et de l'IPC dans certains des immeubles industriels du FPI. Les loyers linéaires ont également contribué à 0,7 million de dollars de l'augmentation par rapport au T1 2021, principalement en raison des immeubles nouvellement acquis dont les loyers sont échelonnés. Le taux d'occupation est demeuré élevé à 97 % au 31 mars 2022, contre 96 % au 31 décembre 2021 et 94 % au 31 mars 2021. Les acquisitions réalisées au T1 2022 ont été réalisées en moyenne au milieu du trimestre et contribueront environ deux fois plus au BEN du T2 2022.
Les ajustements de la juste valeur des immeubles de placement de 1,9 million de dollars pour le T1 2022 reflètent des gains de juste valeur de 8,9 millions de dollars principalement liés à la contraction des taux de capitalisation pour des immeubles industriels situés dans certains marchés de l'Ontario et de l'Ouest canadien, partiellement compensés par 6,8 millions de dollars liés aux coûts de transaction et aux ajustements comptables d'acquisition relatifs aux immeubles acquis au cours du trimestre avec des parts de société en commandite de catégorie B émises en contrepartie ou des emprunts hypothécaires pris en charge.
Conférence téléphonique
La direction du FPI tiendra une conférence téléphonique à 11h00 heure normale de l'Est le vendredi 13 mai 2022 pour passer en revue les résultats financiers et d'exploitation. Pour participer à la conférence téléphonique, veuillez s.v.p. composer le 416-915-3239 (région de Toronto) ou le 1-800-319-4610 (sans frais au Canada et aux États-Unis) au moins cinq minutes avant le début de l'appel, et demander à joindre la conférence téléphonique FPI industriel Nexus (ou « Nexus Industrial REIT conference call » en anglais).
Un enregistrement de la conférence téléphonique sera disponible jusqu'au 13 juin 2022. Pour accéder à l'enregistrement, veuillez s.v.p. composer le 604-674-8052 ou le 1-855-669-9658 (sans frais au Canada et aux États-Unis) et entrer 8875 comme code d'accès.
Résultats du vote de l'assemblée annuelle
Chacun des éléments énoncés dans la circulaire d'informations de la direction du FPI datée du 28 mars 2022 (la « Circulaire ») pour l'assemblée annuelle des porteurs de parts tenue le 12 mai 2022 (l' « Assemblée ») a été approuvé par la majorité requise des porteurs de parts.
Chacun des candidats fiduciaires énumérés dans la Circulaire a été élu à titre de fiduciaire du FPI. Les résultats du vote pour chacun des fiduciaires sont les suivants :
| Nom du candidat | Votes pour | Pourcentage de votes pour | Abstentions de vote | Pourcentage d'absentions de vote |
| Floriana Cipollone | 38 222 014 | 99,51% | 189 934 | 0,49% |
| Bradley Cutsey | 38 277 775 | 99,65% | 134 173 | 0,35% |
| Justine Delisle | 36 960 129 | 96,22% | 1 451 819 | 3,78% |
| Louie DiNunzio | 37 195 341 | 96,83% | 1 216 607 | 3,17% |
| Kelly C. Hanczyk | 34 751 729 | 90,47% | 3 660 219 | 9,53% |
| Ben Rodney | 35 810 046 | 93,23% | 2 601 902 | 6,77% |
Les résultats finaux sur tous les éléments considérés à l'Assemblée sont présentés dans le rapport des résultats du vote déposé sur SEDAR (www.sedar.com).
À propos du FPI industriel Nexus
Nexus est un fonds de placement immobilier axée sur la croissance, résolue à créer de la valeur pour ses porteurs de parts grâce à l'acquisition, à la propriété et à la gestion d'immeubles industriels ainsi que d'immeubles de bureaux et de commerce de détail situés sur les marchés primaires et secondaires d'Amérique du Nord. À l'heure actuelle, le FPI est propriétaire d'un portefeuille de 106 immeubles comportant une superficie locative brute d'environ 10,5 millions de pieds carrés. Le FPI Nexus a environ 57 952 000 Parts émises et en circulation. De plus, il y a des parts de société en commandite de catégorie B de sociétés en commandite filiales du FPI Nexus émises et en circulation qui sont convertibles en environ 20 773 000 Parts du FPI.
Énoncés prospectifs
Certaines déclarations contenues dans ce communiqué de presse constituent des énoncés prospectifs reflétant les attentes et les projections actuelles du FPI concernant les résultats futurs. Souvent, mais pas toujours, les énoncés prospectifs peuvent être identifiés par l'utilisation de mots tels que "planifie", "s'attend" ou "ne s'attend pas", "est attendu", "estime", "entend", "anticipe" ou "ne prévoit pas", ou "croit", ou des variations de ces mots et expressions, ou affirment que certaines actions, événements ou résultats "peuvent", "pourraient", "devraient" ou "seront" entrepris, se produire ou se réaliser. Les énoncés prospectifs impliquent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d'autres facteurs susceptibles de faire en sorte que les résultats, le rendement ou les réalisations réels du FPI soient sensiblement différents des résultats, du rendement ou des réalisations futurs exprimés ou implicites selon les énoncés prospectifs. Les résultats et les développements réels sont susceptibles de différer et peuvent différer considérablement de ceux exprimés ou sous-entendus par les énoncés prospectifs contenus dans ce communiqué de presse. Ces énoncés prospectifs reposent sur un certain nombre d'hypothèses qui pourraient se révéler incorrectes.
Bien que le FPI prévoie que les événements et les développements ultérieurs peuvent modifier son point de vue, le FPI décline expressément toute obligation de mettre à jour ces énoncés prospectifs, sauf si la loi l'exige. Ces énoncés prospectifs ne devraient pas être considérés comme représentant les points de vue du FPI à compter de toute date postérieure à la date de publication de ce communiqué. Rien ne garantit que les énoncés prospectifs s'avéreront exacts, car les résultats réels et les événements futurs pourraient différer considérablement de ceux prévus dans de tels énoncés. En conséquence, les lecteurs ne devraient pas se fier indûment aux énoncés prospectifs. Les facteurs identifiés ci-dessus ne sont pas destinés à représenter une liste complète des facteurs susceptibles d'affecter le FPI.
Pour tout complément d'information, veuillez communiquer avec :
Kelly C. Hanczyk, chef de la direction au 416 906-2379 ou
Rob Chiasson, chef de la direction financière au 416 613-1262.
ANNEXE A ? MESURES FINANCIÈRES NON CONFORMES AUX IFRS
| (en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part) | Trimestre clos le 31 mars | |||||
| 2022 | 2021 | |||||
| FPE | $ | $ | ||||
| Bénéfice net | 18 064 | 10 209 | ||||
| Ajustements: | ||||||
| Perte sur cession d'immeubles de placement | - | 95 | ||||
| Ajustement de la juste valeur des immeubles de placement | (1 925 | ) | (5 096 | ) | ||
| Ajustement de la juste valeur des parts de société en commandite de catégorie B | 3 692 | 4 236 | ||||
| Ajustement de la juste valeur des options sur parts | 142 | 166 | ||||
| Ajustement de la juste valeur des unités de parts restreintes | 42 | 48 | ||||
| Ajustement de la juste valeur des instruments financiers dérivés | (8 467 | ) | (3 873 | ) | ||
| Ajustements relatifs à la coentreprise mise en équivalence1) | (304 | ) | (267 | ) | ||
| Distributions sur les parts de société en commandite de catégorie B | 3 205 | 995 | ||||
| Amortissement des incitatifs aux locataires et coûts de location | 265 | 144 | ||||
| Paiements des obligations locatives | (13 | ) | (16 | ) | ||
| Amortissement des actifs au titre des droits d'utilisation | 23 | 23 | ||||
| Impôts différés | - | 20 | ||||
| Fonds provenant de l'exploitation (FPE) | 14 724 | 6 684 | ||||
| Nombre moyen pondéré de parts en circulation (en milliers), de base5) | 77 560 | 36 041 | ||||
| FPE par part, de base | 0,190 | 0,185 | ||||
| FPE | 14 724 | 6 684 | ||||
| Ajout : Obligation de location à recevoir d'un vendeur2) | 555 | 630 | ||||
| Moins : Autres revenus2) | (400 | ) | (200 | ) | ||
| Ajout : Frais d'inscription à la TSX3) | - | 207 | ||||
| FPE normalisés | 14 879 | 7 321 | ||||
| Nombre moyen pondéré de parts en circulation (en milliers), de base5) | 77 560 | 36 041 | ||||
| FPE normalisés par part, de base | 0,192 | 0,203 | ||||
| (en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part) | Trimestre clos le 31 mars | |||||
| 2022 | 2021 | |||||
| FPEA | $ | $ | ||||
| FPE | 14 724 | 6 684 | ||||
| Ajustements : | ||||||
| Ajustements linéaires des loyers et du bail foncier | (796 | ) | (105 | ) | ||
| Réserve en capital4) | (1 250 | ) | (625 | ) | ||
| Fonds provenant de l'exploitation ajustés (FPEA) | 12 678 | 5 954 | ||||
| Nombre moyen pondéré de parts en circulation (en milliers), de base5) | 77 560 | 36 041 | ||||
| FPEA par part, de base | 0,163 | 0,165 | ||||
| FPEA | 12 678 | 5 954 | ||||
| Ajout : Obligation de location à recevoir d'un vendeur2) | 555 | 630 | ||||
| Moins : Autres revenus2) | (400 | ) | (200 | ) | ||
| Ajout : Frais d'inscription à la TSX3) | - | 207 | ||||
| FPEA normalisés | 12 833 | 6 591 | ||||
| Nombre moyen pondéré de parts en circulation (en milliers), de base5) | 77 560 | 36 041 | ||||
| FPEA normalisés par part, de base | 0,165 | 0,183 | ||||
| 1) | Les ajustements relatifs à la coentreprise comptabilisée selon la méthode de la mise en équivalence correspondent à un ajustement de la juste valeur d'un swap mis en place dans la coentreprise pour échanger le taux variable des acceptations bancaires contre un taux fixe et à un ajustement de la juste valeur de l'immeuble de placement en développement de la coentreprise. | |
| 2) | Les FPE normalisés et les FPEA normalisés comprennent des ajustements pour les montants de l'obligation de location du vendeur relativement aux propriétés du FPI de Richmond, en Colombie-Britannique, et d'Ajax, qui sont payables par les vendeurs des propriétés jusqu'à ce que la construction de la propriété soit achevée et que les locataires en prennent possession et paient leur loyer. Le montant de l'obligation de location du vendeur n'est pas inclus dans le BEN aux fins de la comptabilité, mais le montant total estimé de l'obligation de location du vendeur est enregistré dans les autres revenus. Les FPE normalisés et les FPEA normalisés excluent les montants futurs estimés de l'obligation de location du vendeur inclus dans les autres revenus dans les états consolidés intermédiaires résumés du résultat et du résultat global et incluent les loyers trimestriels prévus à recevoir sous la forme de l'obligation de location du vendeur. | |
| 3) | Les FPE normalisés et les FPEA normalisés incluent des ajustements au titre des frais d'inscription à la TSX non récurrents de 0,2 millions de dollars liés à la migration vers la TSX, qui sont inclus dans les frais généraux et administratifs du trimestre clos le 31 mars 2021. | |
| 4) | La réserve en capital comprend les dépenses en capital d'entretien, les incitatifs aux locataires et les coûts de location. Les montants de réserve sont établis en fonction des rapports sur l'état des bâtiments, des évaluations et des estimations internes du renouvellement des locataires, des incitatifs aux locataires et des coûts de location. Le FPI estime qu'une réserve est plus appropriée étant donné la nature fluctuante de ces dépenses. | |
| 5) | Nombre moyen pondéré incluant les parts de société en commandite de catégorie B. |
| (en milliers de dollars canadiens) | Trimestre clos le 31 mars | |||||
| 2022 | 2021 | |||||
| BEN des immeubles comparables | $ | $ | ||||
| Produits des immeubles de placement | 31 699 | 16 588 | ||||
| Charges des immeubles de placement | (9 675 | ) | (6 022 | ) | ||
| BEN | 22 024 | 10 566 | ||||
| Ajout/(Moins): | ||||||
| Amortissement des incitatifs à la location et des coûts de location | 265 | 167 | ||||
| Ajustements linéaires des loyers | (776 | ) | (85 | ) | ||
| Développement | (90 | ) | - | |||
| Acquisitions | (11 367 | ) | (128 | ) | ||
| Cessions | (4 | ) | (135 | ) | ||
| BEN des immeubles comparables | 10 052 | 10 385 | ||||
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