MONTRÉAL, 12 janv. 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Velan Inc. (TSX : VLN) (la « Société »), l'un des chefs de file mondiaux en fabrication de robinetterie industrielle, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour son troisième trimestre terminé le 30 novembre 2021.
Faits saillants :
Bruno Carbonaro, chef de la direction et président de Velan Inc., a déclaré : « Je suis très heureux d'annoncer de solides résultats ce trimestre. Nos ventes trimestrielles de 110,0 millions de dollars ont généré une marge brute de 32,6 % et ont porté nos ventes de l'exercice courant à 286,4 millions de dollars, ce qui représente notre volume de ventes le plus élevé depuis l'exercice 2016. Le volume des ventes a été atteint grâce à la livraison de commandes importantes dédiées aux marchés pétrochimique, pétrolier et gazier par nos opérations nord-américaine et italienne. Notre carnet de commandes2 demeure élevé à 543,0 millions de dollars et notre ratio commandes/facturations depuis le début de l'exercice demeure à 1.00.
En ce qui concerne Covid-19, nous avons pris les mesures nécessaires dans toutes nos filiales. La cinquième vague est un défi pour nous, en particulier en Europe et en Amérique du Nord, et nous prenons toutes les précautions nécessaires pour assurer la sécurité et le bien-être de nos employés.
Nous nous concentrons maintenant sur notre quatrième trimestre, où nous allons continuer de bâtir sur l'élan acquis au cours des deux derniers trimestres. »
Faits saillants financiers
Périodes de neuf mois closes les | Périodes de neuf mois closes les | |||||||
(en milliers de dollars américains, sauf les montants par action) | 30 novembre 2021 | 30 novembre 2020 | 30 novembre 2021 | 30 novembre 2020 | ||||
Chiffre d'affaires | $109 971 | $71 560 | $286 393 | $216 553 | ||||
Marge brute | 35 861 | 22 022 | 87 246 | 57 467 | ||||
Marge brute en % | 32,6% | 30,8% | 30,5% | 26,5% | ||||
Résultat net1 | 4 507 | 9 527 | 4,449 | 2 529 | ||||
Résultat net1 par action ? de base et dilué | 0,21 | 0,44 | 0,21 | 0,12 | ||||
BAIIA2 | 13 291 | 13 784 | 23 007 | 13 925 | ||||
BAIIA2 par action ? de base et dilué | 0,62 | 0,64 | 1.07 | 0,65 |
Troisième trimestre de 2022 (à moins d'indication contraire, tous les montants sont en dollars américains et toutes les comparaisons sont établies par rapport au troisième trimestre de 2021) :
Neuf premiers mois de l'exercice de 2022 (à moins d'indication contraire, tous les montants sont en dollars américains et toutes les comparaisons sont établies par rapport aux neuf premiers mois de l'exercice 2021) :
Dividende
A la fin de l'exercice financier 2020, le conseil d'administration a jugé approprié de suspendre le dividende trimestriel.
Conférence téléphonique
Les analystes financiers, les actionnaires et les autres personnes intéressées sont invités à participer à la conférence téléphonique portant sur les résultats du troisième trimestre qui aura lieu jeudi, le 13 janvier 2022, à 11 h 00 (HNE). Le numéro de téléphone sans frais est le 1-800-954-0653, code d'accès 22014449. Du contenu en direct sera présenter aux participants pour la durée de l'appel au lien suivant : https://cc.callinfo.com/r/1f7s6438qq8sv&eom dans le but de soutenir la discussion. La transmission en différé de cette conférence sera disponible pendant sept jours au 1-416-626-4100 ou au 1-800-558-5253, code d'accès 22014449.
À propos de Velan
Fondée à Montréal en 1950, Velan Inc. (www.velan.com) est l'un des principaux fabricants de robinetterie industrielle du monde, ayant réalisé un chiffre d'affaires de 302,1 millions de dollars américains à son plus récent exercice. La Société emploie près de 1 700 individus et exploite des usines dans 9 pays. Velan Inc. est une société ouverte dont les actions sont inscrites à la cote de la Bourse de Toronto sous le symbole VLN.
Énoncé d'exonération
Le présent communiqué peut contenir des énoncés prospectifs, qui contiennent généralement des mots comme « devoir », « croire », « anticiper », « planifier », « pouvoir », « prévoir », « devoir », « avoir l'intention de », « continuer » ou « estimer » ou la forme négative de ces termes, leurs variations ou une terminologie semblable, qui comportent tous des risques et des incertitudes, qui sont présentés dans les documents déposés par la Société auprès des commissions des valeurs mobilières compétentes. Bien que ces énoncés sont basés sur les hypothèses de la direction concernant les tendances historiques, les conditions actuelles et les développements futurs prévus, ainsi que d'autres facteurs qui, selon elle, sont raisonnables et appropriées dans les circonstances, aucun énoncé prospectif ne peut être garanti et les résultats réels futurs peuvent différer de façon importante de ceux exprimés ici. La Société nie toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser tous les énoncés prospectifs contenues dans ce communiqué que ce soit à la lumière de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement, sauf dans la mesure exigée par la législation en valeurs mobilières applicable. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué sont formulés expressément sous réserve de cette mise en garde.
Mesures hors IFRS et mesures financières supplémentaires
Dans le présent communiqué, la Société utilise des mesures de la performance et de la situation financière qui ne sont pas définies par les IFRS (les « mesures hors IFRS ») et qui sont par conséquent peu susceptibles de comparaison avec des mesures similaires présentées par d'autres sociétés. Ces mesures, que la direction utilise pour évaluer les résultats d'exploitation et la situation financière de la Société, sont rapprochées des mesures de la performance définies par les IFRS. La Société utilise également des mesures financières supplémentaires. Ces rapprochements et définitions sont présentés à la page suivante.
Bénéfice net avant intérêts, impôts et amortissement (« BAIIA »)
Périodes de trois mois closes les | Périodes de neuf mois closes les | |||
(en milliers, sauf les montants par action) | 30 novembre 2021 $ | 30 novembre 2020 $ | 30 novembre 2021 $ | 30 novembre 2020 $ |
Résultat net1 | 4 507 | 9 527 | 4 449 | 2 529 |
Ajustements au titre des éléments suivants: | ||||
Amortissement des immobilisations corporelles | 2 382 | 2 541 | 7 190 | 7 516 |
Amortissement des immobilisations incorporelles | 556 | 674 | 1 565 | 1 868 |
Charges financières, montant net | 619 | 161 | 1 674 | 523 |
Impôt sur le résultat | 5 227 | 881 | 8 129 | 1 489 |
BAIIA | 13 291 | 13,784 | 23 007 | 13 925 |
BAIIA par action | ||||
- De base et dilué | 0,62 | 0,64 | 1,07 | 0,65 |
Le terme « BAIIA » s'entend du résultat net ou de la perte nette attribuable aux actions à droit de vote subalterne et aux actions à droit de vote multiple majoré de l'amortissement des immobilisations corporelles, de l'amortissement des immobilisations incorporelles, du montant net des charges financières et de la provision pour charge d'impôt sur le résultat. Le « BAIIA par action » s'obtient en divisant le BAIIA par le nombre total d'actions à droit de vote subalterne et d'actions à droit de vote multiple. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué sont formulés expressément sous réserve de cette mise en garde.
Définitions des mesures financières supplémentaires
Les termes « nouvelles affaires nettes » et « nouvelles affaires » s'entendent des commandes fermes, net des annulations, enregistrées par la Société au cours d'une période. Les nouvelles affaires varient en fonction de la fluctuation de certains taux de changes au courant d'une période. La mesure fournit une indication de la performance des opérations de vente de la Société pour une période déterminée et donne une idée des attentes concernant le chiffre d'affaires et les flux de trésorerie devant être réalisés sur ces commandes
Le terme « carnet de commandes » s'entend du cumul de toutes les nouvelles affaires prises en charge par la Société et restant à livrer. Le carnet de commandes varie en fonction de la fluctuation de certains taux de changes au courant d'une période. La mesure fournit une indication des défis opérationnels auxquels la Société sera confrontée et donne une idée des attentes concernant le chiffre d'affaires et les flux de trésorerie devant être réalisés sur ces commandes.
Le « ratio commandes/chiffre d'affaires » s'obtient en divisant les commandes par le chiffre d'affaires. La mesure fournit une indication de la performance et des perspectives de la Société pour une période déterminée.
Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué sont formulés expressément sous réserve de cette mise en garde.
____________________________
1 Le résultat net ou la perte nette représente le résultat net attribuable aux actions à droit de vote subalterne et aux actions à droit de vote multiple.
2 Mesures hors IFRS et mesures financières supplémentaires ? Voir les explications ci-haut.
États de la situation financière consolidés | ||
(non audité) | ||
(en milliers de dollars américains) | ||
Aux | ||
30 novembre 2021 | 28 février 2021 | |
$ | $ | |
Actifs | ||
Actifs courants | ||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 66 687 | 74 688 |
Placements à court terme | 1 971 | 285 |
Créances d'exploitation | 110 179 | 135 373 |
Impôt sur le résultat à recouvrer | 3 253 | 3 798 |
Stocks | 229 466 | 204 161 |
Acomptes et charges payées d'avance | 8 674 | 8 670 |
Actifs dérivés | 278 | 196 |
Actifs détenus en vue de la vente | 19 213 | - |
439 721 | 427 171 | |
Actifs non courants | ||
Immobilisations corporelles | 75 496 | 96 327 |
Immobilisations incorporelles et goodwill | 16 387 | 17 319 |
Impôt sur le résultat différé | 36 686 | 39 067 |
Autres actifs | 717 | 949 |
129 286 | 153 662 | |
Total des actifs | 569 007 | 580 833 |
Passifs | ||
Passifs courants | ||
Dette bancaire | 850 | 11 735 |
Emprunts bancaires à court terme | 35 | - |
Dettes d'exploitation et charges à payer | 91 425 | 90 840 |
Impôt sur le résultat à payer | 2 288 | 1 609 |
Acomptes de clients | 68 612 | 62 083 |
Provisions | 22 800 | 29 515 |
Passifs dérivés | 375 | 303 |
Passifs détenus en vue de la vente | 18 359 | - |
Partie à court terme des obligations locatives à long terme | 1 454 | 1 578 |
Partie à court terme de la dette à long terme | 7 591 | 9 902 |
213 789 | 207 565 | |
Passifs non courants | ||
Obligations locatives à long terme | 11 505 | 12 649 |
Dette à long terme | 38 821 | 48 189 |
Impôt sur le résultat à payer | 1 244 | 1 410 |
Impôt sur le résultat différé | 2 251 | 2 545 |
Autres passifs | 6 890 | 8 254 |
60 711 | 73 047 | |
Total des passifs | 274 500 | 280 612 |
Total des capitaux propres | 294 507 | 300 221 |
Total des passifs et des capitaux propres | 569 007 | 580 833 |
États des résultats consolidés | |||||||||
(non audité) | |||||||||
(en milliers de dollars américains, à l'exception du nombre d'actions et des montants par action) | |||||||||
Périodes de trois mois closes les | Périodes de neuf mois closes les | ||||||||
30 novembre 2021 | 30 novembre 2020 | 30 novembre 2021 | 30 novembre 2020 | ||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||
Chiffre d'affaires | 109 971 | 71 560 | 286 393 | 216 553 | |||||
Coût des ventes | 74 110 | 49 538 | 199 147 | 159 086 | |||||
Marge brute | 35 861 | 22 022 | 87 246 | 57 467 | |||||
Frais d'administration | 26 436 | 19 288 | 74 192 | 55 911 | |||||
Produits de restructuration et transformation | - | (8 119 | ) | - | (5 220 | ) | |||
Autres charges (produits) | (579 | ) | 411 | (537 | ) | 2 535 | |||
Résultat d'exploitation | 10 004 | 10 442 | 13 591 | 4 241 | |||||
Produits financiers | 77 | 161 | 367 | 575 | |||||
Charges financières | (696 | ) | (322 | ) | (2 041 | ) | (1 098 | ) | |
Charges financières, montant net | (619 | ) | (161 | ) | (1 674 | ) | (523 | ) | |
Résultat avant impôt | 9 385 | 10 281 | 11 917 | 3 718 | |||||
Charge (produit) d'impôt sur le résultat | 5 227 | 881 | 8 129 | 1 489 | |||||
Résultat net de la période | 4 158 | 9 400 | 3 788 | 2 229 | |||||
Résultat net attribuable aux éléments suivants: | |||||||||
Actions à droit de vote subalterne et actions à droit | |||||||||
de vote multiple | 4 507 | 9 527 | 4 449 | 2 529 | |||||
Participation ne donnant pas le contrôle | (349 | ) | (127 | ) | (661 | ) | (300 | ) | |
Résultat net de la période | 4 158 | 9 400 | 3 788 | 2 229 | |||||
Résultat net par action à droit de vote subalterne et | |||||||||
action à droit de vote multiple | |||||||||
De base et dilué | 0,21 | 0,44 | 0,21 | 0,12 | |||||
Nombre moyen pondéré total d'actions à droit de vote | |||||||||
subalterne et d'actions à droit de vote multiple | |||||||||
De base et dilué | 21 585 635 | 21 585 635 | 21 585 635 | 21 585 635 | |||||
États du résultat global consolidés | ||||||||
(non audité) | ||||||||
(en milliers de dollars américains) | ||||||||
Périodes de trois mois closes les | Périodes de neuf mois closes les | |||||||
30 novembre 2021 | 30 novembre 2020 | 30 novembre 2021 | 30 novembre 2020 | |||||
$ | $ | $ | $ | |||||
Résultat global | ||||||||
Résultat net de la période | 4 158 | 9 400 | 3 788 | 2 229 | ||||
Autres éléments du résultat global | ||||||||
Conversion de devises étrangères | (6 080 | ) | 490 | (9 502 | ) | 11 299 | ||
Résultat global | (1 922 | ) | 9 890 | (5 714 | ) | 13 528 | ||
Résultat global attribuable aux éléments suivants : | ||||||||
Actions à droit de vote subalterne et actions à droit de vote multiple | (1 559 | ) | 9 886 | (5 007 | ) | 13 663 | ||
Participation ne donnant pas le contrôle | (363 | ) | 4 | (707 | ) | (135 | ) | |
Résultat global | (1 922 | ) | 9 890 | (5 714 | ) | 13 528 | ||
Les autres éléments du résultat global se composent uniquement d'éléments qui pourraient être reclassés ultérieurement dans l'état des résultats consolidés. | ||||||||
États des variations des capitaux propres consolidés | |||||||||||
(non audité) | |||||||||||
(en milliers de dollars américains, à l'exception du nombre d'actions) | |||||||||||
Capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions à droit de vote subalterne et d'actions à droit de vote multiple | |||||||||||
Capital social | Suplus d'apport | Cumul des autres éléments du résultat global | Résultats non distribués | Total | Participation ne donnant pas le contrôle | Total des capitaux propres | |||||
Solde au 29 février 2020 | 72 695 | 6 260 | (34 047 | ) | 236 269 | 281 177 | 3 684 | 284 861 | |||
Résultat net de la période | - | - | - | 2 529 | 2 529 | (300 | ) | 2 229 | |||
Autres éléments du résultat global | - | - | 11 134 | - | 11 134 | 165 | 11 299 | ||||
Solde au 30 novembre 2020 | 72 695 | 6 260 | (22 913 | ) | 238 798 | 294 840 | 3 549 | 298 389 | |||
Solde au 28 février 2021 | 72,695 | 6,260 | (21,007 | ) | 239,136 | 297,084 | 3,137 | 300,221 | |||
Résultat net de la période | - | - | - | 4 449 | 4 449 | (661 | ) | 3 788 | |||
Autres éléments du résultat global | - | - | (9 456 | ) | - | (9 456 | ) | (46 | ) | (9 502 | ) |
Solde au 30 novembre 2021 | 72 695 | 6 260 | (30 463 | ) | 243 585 | 292 077 | 2 430 | 294 507 | |||
États des flux de trésorerie consolidés | |||||||||
(non audité) | |||||||||
(en milliers de dollars américains) | |||||||||
Périodes de trois mois closes les | Périodes de neuf mois closes les | ||||||||
30 novembre 2021 | 30 novembre 2020 | 30 novembre 2021 | 30 novembre 2020 | ||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||
Flux de trésorerie liés aux | |||||||||
Activités d'exploitation | |||||||||
Résultat net de la période | 4 158 | 9 400 | 3 788 | 2 229 | |||||
Ajustements visant à rapprocher le résultat net des entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités d'exploitation | 4 918 | (6 096 | ) | 10 975 | (837 | ) | |||
Variations des éléments hors trésorerie du fonds de roulement | (1 512 | ) | (14 657 | ) | (4 771 | ) | 6 358 | ||
Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités d'exploitation | 7 564 | (11 353 | ) | 9 992 | 7 750 | ||||
Activités d'investissement | |||||||||
Placements à court terme | (268 | ) | 327 | (1 686 | ) | (200 | ) | ||
Entrées d'immobilisations corporelles | (1 379 | ) | (3 575 | ) | (4 948 | ) | (7 511 | ) | |
Entrées d'immobilisations incorporelles | (520 | ) | (470 | ) | (1 330 | ) | (993 | ) | |
Produit sur sortie d'immobilisations corporelles et incorporelles | 10 597 | 12 683 | 13 729 | 13 712 | |||||
Variation nette des autres actifs | 2 | 63 | (25 | ) | (426 | ) | |||
Entrées de trésorerie liées aux activités d'investissement | 8 432 | 9 028 | 5 740 | 4 582 | |||||
Activités de financement | |||||||||
Dividendes versés aux détenteurs d'actions à droit de vote subalterne et | |||||||||
d'actions à droit de vote multiple | - | - | - | (482 | ) | ||||
Emprunts bancaires à court terme | 35 | 5 913 | 35 | 4 536 | |||||
Variation nette de la facilité de crédit renouvelable | (11 872 | ) | (9 537 | ) | (5 624 | ) | 10 798 | ||
Augmentation de la dette à long terme | - | - | 5 889 | 14 305 | |||||
Remboursement de la dette à long terme | (1 522 | ) | (873 | ) | (6 068 | ) | (2 931 | ) | |
Remboursement des obligations locatives à long terme | (427 | ) | (428 | ) | (1 284 | ) | (1 284 | ) | |
Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités de financement | (13 786 | ) | (4 925 | ) | (7 052 | ) | 24 942 | ||
Incidence des écarts de change sur la trésorerie | (2 360 | ) | (430 | ) | (3 652 | ) | 4 736 | ||
Variation de la trésorerie et équivalents de trésorerie liée au reclassement de la trésorerie et équivalents de trésorerie comme détenus en vue de la vente | (2 144 | ) | - | (2 144 | ) | - | |||
Variation nette de la trésorerie au cours de la période | (2 294 | ) | (7 680 | ) | 2 884 | 42 010 | |||
Trésorerie, montant net, au début de la période | 68 131 | 80 700 | 62 953 | 31 010 | |||||
Trésorerie, montant net, à la fin de la période | 65 837 | 73 020 | 65 837 | 73 020 | |||||
Le montant net de la trésorerie se ventile comme suit : | |||||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 66 687 | 79 961 | 66 687 | 79 961 | |||||
Dette bancaire | (850 | ) | (6 941 | ) | (850 | ) | (6 941 | ) | |
Trésorerie, montant net, à la fin de la période | 65 837 | 73 020 | 65 837 | 73 020 | |||||
Informations supplémentaires | |||||||||
Intérêts reçus (payés) | (526 | ) | (482 | ) | (1 360 | ) | (945 | ) | |
Impôt sur le résultat reçu (payé) | (1 782 | ) | (3 039 | ) | (3 366 | ) | (5 548 | ) | |
Pour de plus amples informations, veuillez communiquer avec :
Bruno Carbonaro, Chef de la direction et Président
Tél. : 438-817-7593
ou
Benoit Alain, Directeur financier
Tél. : 438-817-9957
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