Le Lézard
Classé dans : Les affaires, Le Covid-19
Sujet : Bénéfices

Groupe ADF Inc. annonce les résultats de l'exercice terminé le 31 janvier 2021


FAITS SAILLANTS

TERREBONNE, QC, le 8 avril 2021 /CNW Telbec/ - GROUPE ADF INC. (« ADF » ou la « Société ») (TSX: DRX) a clos l'exercice 2021 avec des produits de 172,6 millions de dollars comparativement à des produits de 179,7 millions de dollars lors de l'exercice précédent. Cette baisse des produits s'explique principalement par le calendrier de fabrication, les projets récemment signés n'ayant pas encore atteint la phase de fabrication.

Rappelons que n'eut été d'une radiation de 7,7 millions de dollars enregistrée il y a plus d'un an, soit au cours du troisième trimestre de l'exercice 2020, résultant du règlement hors-cour dans le cadre d'un litige commercial en Floride, les produits de l'exercice 2020 auraient été de 187,4 millions de dollars.

La marge brute, en pourcentage des produits, est passée de 9,2 % au cours de l'exercice terminé le 31 janvier 2020 à 15,2 % pour l'exercice clos le 31 janvier 2021. Cette hausse en pourcentage des produits s'explique en majeure partie par un meilleur prix global sur les projets exécutés au cours de l'exercice, et par la comptabilisation au cours du quatrième trimestre de l'exercice terminé le 31 janvier 2021, de subventions liées à la pandémie de la COVID-19.

Pour l'exercice clos le 31 janvier 2021, la Société a bénéficié des subventions liées à la COVID-19 venant des gouvernements canadiens et américains. Le montant total inclus aux résultats, et ayant donc amélioré principalement la marge brute, et de façon moins importante les frais de vente et administration, et donc le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA), a totalisé 6,3 millions de dollars. Ce montant ne tient cependant pas compte des coûts directs encourus par la Société afin de mettre en place les mesures sanitaires et de distanciation physique requises par les autorités gouvernementales locales et ne tient pas compte non plus des pertes d'efficacité opérationnelle liées à ces mêmes mesures.

Pour l'exercice terminé le 31 janvier 2021, ADF affiche un résultat net de 6,9 millions de dollars (0,21 $ par action, de base et dilué) comparativement à un résultat net négatif de 2,1 millions de dollars (-0,07 $ par action, de base et dilué) un an plus tôt.

Au 31 janvier 2021, la Société disposait d'un fonds de roulement de 38,5 millions de dollars. La Société demeure en solide position pour poursuivre ses activités opérationnelles courantes et mener à bien ses projets de développement.

La Société a été en mesure de conclure des nouveaux contrats totalisant plus de 280 millions de dollars au cours de l'exercice terminé le 31 janvier 2021, incluant certains changements contractuels, amenant ainsi le carnet de commandes à 436,2 millions de dollars à cette date, comparativement à 328,7 millions de dollars au 31 janvier 2020.  La majorité des projets en main seront réalisés progressivement d'ici la fin de l'exercice se terminant le 31 janvier 2023.

Faits saillants financiers




Exercices terminés les 31 janvier

2021

2020

(en milliers de dollars canadiens et en dollars par action)

$

$

Produits

172 593

179 710

BAIIA

16 341

5 225

Résultat avant charge d'impôt sur le résultat

9 019

(1 986)

Résultat net de l'exercice

6 867

(2 132)

--    par action, de base et dilué

0,21

(0,07)

Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles

28 842

(894)

Nombre moyen pondéré d'actions en circulation (de base et dilué, en milliers)

32 635

32 635





COVID-19

En date des présentes, l'impact de la COVID-19 sur les activités d'ADF est limité. Nous avons pris les mesures requises afin de protéger nos employés et partenaires d'affaires, et continuerons de suivre les avis et recommandations des autorités locales partout où nous faisons affaires. Ces mesures ont engendré des coûts et inefficacités opérationnelles qui ont été contrebalancés par les incitatifs gouvernementaux mentionnés auparavant. Cette situation évolue rapidement et nous continuerons de surveiller et d'atténuer les développements affectant notre personnel, nos fournisseurs, nos clients et le grand public dans la mesure où nous le pouvons.

Perspectives

« L'exercice qui vient de se terminer illustre bien la résilience de notre Société. Malgré les impacts de la pandémie et ses effets, non seulement sur l'économie en général, mais aussi sur nos façons d'exercer nos activités opérationnelles, nous avons été en mesure de poursuivre la croissance de notre carnet de commandes et grandement améliorer notre situation de trésorerie » a indiqué M. Jean Paschini, Coprésident du conseil d'administration et chef de la direction.

« Malgré une pression sur les prix des projets en carnet de commandes qui pourrait réduire les marges des trimestres à venir, nous voyons d'un bon oeil les récentes annonces de projets d'investissement en infrastructure qui devraient réduire cette pression » a conclu M. Paschini.

Dividende

Le 7 avril 2021, Groupe ADF a annoncé le versement d'un dividende semestriel de 0,01 $ par action, qui sera payé le 17 mai 2021 aux actionnaires inscrits en date du 30 avril 2021.

Conférence téléphonique avec les investisseurs

Un appel conférence avec les investisseurs se tiendra le jeudi, 8 avril 2021 à 10 h (heure de Montréal) afin de discuter des résultats de l'exercice terminé le 31 janvier 2021.

Pour participer, composez le 1-888-390-0620 quelques minutes avant le début de l'appel. Une réécoute de l'enregistrement de cet appel sera disponible à compter de jeudi, le 8 avril 2021 à 13 h, jusqu'à 23 h 59 jeudi, le 15 avril 2021, en composant le 1-888-390-0541 suivi du code d'accès 583306#.

L'appel conférence (audio) sera également disponible au www.adfgroup.com. Les membres des médias sont invités à se joindre en mode écoute.

ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES

En ces circonstances exceptionnelles, et parmi les nombreuses mesures sanitaires préventives adoptées par les gouvernements provincial et fédéral, ainsi que par la Société pour ralentir la propagation du COVID-19, Groupe ADF inc. tiendra son assemblée générale annuelle des actionnaires par le biais de la diffusion web, le mercredi 9 juin 2021, à 11 h.

Les résultats du premier trimestre se terminant le 30 avril 2021 seront également dévoilés lors de cette assemblée des actionnaires.

Les détails de la prochaine assemblée des actionnaires et les instructions de connexion à la diffusion Web seront rendus disponibles au cours des prochaines semaines.

À propos de Groupe ADF inc. | Groupe ADF inc. est un chef de file nord-américain dans la conception et l'ingénierie de connexions, la fabrication, incluant l'application de revêtements industriels, le montage de charpentes métalliques complexes, de composantes assemblées lourdes en acier, ainsi que de métaux ouvrés et architecturaux, pour le secteur des infrastructures non résidentielles. Groupe ADF Inc. est l'un des rares intervenants de l'industrie apte à réaliser des mégaprojets commerciaux, institutionnels, industriels et publics caractérisés par un très haut niveau de complexité technologique et des échéanciers accélérés. La Société exploite aujourd'hui deux usines de fabrication et deux ateliers de peinture; au Canada et aux États-Unis, de même qu'une division « Construction » aux États-Unis, qui se spécialise dans le montage de charpentes métalliques et autres produits connexes.

Déclarations prospectives | Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives qui reflètent les objectifs et les attentes d'ADF. Ces déclarations sont identifiées par les verbes tels que « s'attend à ce que » ainsi que par l'utilisation des temps de verbe futur et conditionnel. De par leur nature, ces déclarations comportent des risques et des incertitudes. Par conséquent, les faits réels peuvent différer des attentes d'ADF.

Mesures non conformes aux IFRS | Le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements (« BAIIA ») est une mesure financière non conforme aux normes IFRS. Il est donc peu probable qu'elle puisse être comparable à des mesures similaires publiées par d'autres émetteurs. La direction, ainsi que les investisseurs, estiment toutefois qu'elle leur procure des renseignements utiles pour leur permettre d'évaluer la rentabilité de la Société, ainsi que sa capacité de générer des fonds pour financer ses activités. Se reporter à la rubrique « Mesures non conformes aux PCGR » du rapport de gestion de la Société pour la définition de cet indicateur et pour le rapprochement avec les mesures les plus comparables des IFRS.

Tous les montants sont en dollars canadiens, sauf indication contraire.


ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE 




Aux 31 janvier

2021

2020

(en milliers de dollars canadiens)

$

$

ACTIF



Actifs courants



Trésorerie et équivalents de trésorerie

17 806

3 983

Débiteurs

50 234

39 555

Retenues sur contrat 

10 785

11 628

Actifs d'impôt exigible courants

834

882

Actifs sur contrat

8 790

14 435

Stocks 

6 960

7 898

Instruments financiers dérivés

517

?

Charges payées d'avance et autres actifs courants

4 670

1 581

Total des actifs courants

100 596

79 962

Actifs non courants



Immobilisations corporelles

62 223

64 967

Actifs au titre de droits d'utilisation

22 478

23 818

Immobilisations incorporelles

3 266

3 354

Autres actifs non courants

1 388

1 443

Total de l'actif

189 951

173 544

PASSIF



Passifs courants



Facilités de crédit

?

13 105

Créditeurs et autres passifs courants 

34 562

30 788

Passifs d'impôt exigible courants

1 161

216

Passifs sur contrat

23 278

3 444

Instruments financiers dérivés

?

123

Partie courante des obligations locatives

1 143

1 070

Partie courante de la dette à long terme

1 904

1 903

Total des passifs courants

62 048

50 649

Passifs non courants



Dette à long terme

18 368

19 156

Obligations locatives

4 166

4 930

Passifs d'impôt différé

5 627

4 215

Autres passifs non courants

177

187

Total du passif

90 386

79 137

CAPITAUX PROPRES



Capital-actions 

68 120

68 120

Surplus d'apport

6 435

6 435

Cumul des autres éléments du résultat global 

5 886

6 942

Résultats non distribués

19 124

12 910

Total des capitaux propres

99 565

94 407

Total du passif et des capitaux propres

189 951

173 544




ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT




Exercices clos les 31 janvier

2021

2020

(en milliers de dollars canadiens, sauf le nombre d'actions et les montants par action)

$

$

Produits

172 593

179 710

Coût des marchandises vendues

146 388

163 203

Marge brute

26 205

16 507

Frais de vente et d'administration

14 779

16 005

Charges financières nettes

1 663

2 082

Perte sur change

744

406


17 186

18 493

Résultat avant charge d'impôt sur le résultat

9 019

(1 986)

Charge d'impôt sur le résultat

2 152

146

Résultat net de l'exercice

6 867

(2 132)

Résultat par action



--      Par action, de base et dilué

0,21

(0,07)

Nombre moyen pondéré d'actions en circulation de base et dilué (en milliers)

32 635

32 635




ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL




Exercices clos les 31 janvier

2021

2020

(en milliers de dollars canadiens)

$

$

Résultat net de l'exercice

6 867

(2 132)

Autres éléments du résultat global :



Écarts de change sur conversion des établissements à l'étranger (a)

(1 056)

294

Résultat global de l'exercice

5 811

(1 838)




a)   Seront ultérieurement reclassés au résultat net.


ÉTATS CONSOLIDÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES


Capital-
actions

Surplus
d'apport

Cumul des autres
éléments du
résultat global

Résultats non
distribués

Total

(en milliers de dollars canadiens)

$

$

$

$

$

Solde au 1er février 2019

68 120

6 432

6 648

15 695

96 895

Résultat net de l'exercice

?

?

?

(2 132)

(2 132)

Autres éléments du résultat global

?

?

294

?

294

Résultat global de l'exercice

?

?

294

(2 132)

(1 838)

Rémunération à base d'actions

?

3

?

?

3

Dividendes

?

?

?

(653)

(653)

Solde au 31 janvier 2020

68 120

6 435

6 942

12 910

94 407

 


Capital-
actions

Surplus
d'apport

Cumul des autres
éléments du
résultat global

Résultats non
distribués

Total

(en milliers de dollars canadiens)

$

$

$

$

$

Solde au 1er février 2020

68 120

6 435

6 942

12 910

94 407

Résultat net de l'exercice

?

?

?

6 867

6 867

Autres éléments du résultat global

?

?

(1 056)

?

(1 056)

Résultat global de l'exercice

?

?

(1 056)

6 867

5 811

Dividendes

?

?

?

(653)

(653)

Solde au 31 janvier 2021

68 120

6 435

5 886

19 124

99 565

ÉTATS CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE




Exercices clos les 31 janvier

2021

2020

(en milliers de dollars canadiens)

$

$

ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES



Résultat net de l'exercice

6 867

(2 132)

Éléments sans effet sur la trésorerie :



Amortissement des immobilisations corporelles

3 465

3 387

Amortissement des actifs au titre de droits d'utilisation

1 001

926

Amortissement des immobilisations incorporelles

449

410

Gain non réalisé sur instruments financiers dérivés

(640)

(61)

Perte (gain) sur change non réalisée

359

(134)

Rémunération à base d'actions

998

491

Charge d'impôt sur le résultat

2 152

146

Subventions publiques

(6 158)

(243)

Charges financières nettes

1 663

2 082

Autres

49

(111)

Résultat net ajusté pour les éléments sans effet sur la trésorerie

10 205

4 761

Variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement (1)

18 637

(5 655)

Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles

28 842

(894)

ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT



Acquisition d'immobilisations corporelles 

(1 460)

(1 186)

Acquisition d'immobilisations incorporelles

(361)

(452)

Subventions publiques

?

826

Autres

68

142

Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement

(1 753)

(670)

ACTIVITÉS DE FINANCEMENT



Variation des facilités de crédit

(13 105)

6 500

Émission de dette à long terme

5 654

?

Remboursement de la dette à long terme

(1 918)

(1 884)

Paiement des obligations locatives

(961)

(771)

Dividendes versés 

(653)

(653)

Intérêts versés

(1 460)

(1 827)

Flux de trésorerie liés aux activités de financement

(12 443)

1 365

Effet des fluctuations du taux de change sur les flux de trésorerie

(823)

18

Variation nette de trésorerie et équivalents de trésorerie au cours de l'exercice

13 823

(181)

Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l'exercice

3 983

4 164

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l'exercice

17 806

3 983




(1)    Les composantes du poste « Variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement » se détaillent comme suit :

 




Exercices clos les 31 janvier

2021

2020

(en milliers de dollars canadiens)

$

$

Débiteurs

(11 378)

(10 360)

Retenues sur contrat

508

(5 491)

Actifs sur contrat

5 236

3 660

Stocks

830

554

Charges payées d'avance et autres actifs courants

(922)

74

Créditeurs et autres passifs courants

3 580

13 597

Passifs sur contrat

20 793

(7 679)

Autres

(10)

(10)

Variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement

18 637

(5 655)




Information sectorielle

La Société exerce ses activités dans un seul secteur opérationnel soit l'industrie de la construction non résidentielle, principalement aux États-Unis et au Canada. Ce secteur inclut les champs d'expertise suivants : la conception et l'ingénierie de connexions, la fabrication, incluant la peinture industrielle, et le montage de charpentes métalliques complexes, de composantes assemblées lourdes en acier, ainsi que de métaux ouvrés et architecturaux. 




Exercices clos les 31 janvier

2021

2020

(en milliers de dollars canadiens)

$

$

Produits



Canada

32 025

13 906

États-Unis

140 568

165 804


172 593

179 710




 




Aux 31 janvier

2021

2020

(en milliers de dollars canadiens)

$

$

Actifs non courants (1)



Canada

46 794

48 281

États-Unis

42 561

45 301


89 355

93 582




(1)  Les actifs non courants incluent principalement les immobilisations corporelles et incorporelles, les actifs au titre des droits d'utilisation, les crédits d'impôt à l'investissement et d'autres actifs non courants.

Les produits provenant des clients externes ont été attribués à chaque pays sur la base de l'emplacement du projet.

Au cours de l'exercice clos le 31 janvier 2021, la Société a réalisé 66 % de ses produits auprès de trois (3) clients représentant chacun 10 % et plus de ses produits (72 % des produits auprès de quatre (4) clients au cours de l'exercice clos le 31 janvier 2020).

Le tableau qui suit présente le détail des produits relatifs à chacun de ces clients :




Exercices clos les 31 janvier

2021 (1)

2020 (2)

(en milliers $ CA)

$

$

Client A

?

20 518

Client B

?

32 812

Client C

?

43 415

Client D

?

31 894

Client E

63 613

?

Client F

28 141

?

Client G

21 517

?


113 271

128 639




(1) Tous provenant des États-Unis, à l'exception d'un montant de 21 517 000 $ provenant du Canada.

(2) Tous provenant des États-Unis.

SOURCE Groupe ADF Inc.


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Communiqué envoyé le 8 avril 2021 à 07:00 et diffusé par :