BB&T déclare un bénéfice de 735 millions de dollars, soit 0,95 dollar par action diluée

WINSTON-SALEM, Caroline du Nord, 17 octobre 2019 /PRNewswire/ -- BB&T Corporation (NYSE : BBT) a déclaré aujourd'hui ses résultats pour le troisième trimestre 2019. Le résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires s'est établi à 735 millions de dollars, en baisse de 6,8 pour cent par rapport au troisième trimestre de l'exercice précédent. Le bénéfice par action ordinaire dilué s'est établi à 0,95 dollar pour le troisième trimestre 2019, en baisse de 5,9 pour cent par rapport à la période correspondante de l'exercice précédent. Les résultats du troisième trimestre ont généré un rendement annualisé sur actifs moyens (ROA) de 1,41 pour cent, un rendement annualisé des capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires (RCPE) de 10,04 pour cent et un rendement annualisé des capitaux propres corporels attribuables aux actionnaires ordinaires (ROTCE) de 16,03 pour cent.

Le résultat net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires s'est établi à 832 millions de dollars, soit 1,07 dollar par action diluée, à l'exclusion des frais de fusion et de restructuration de 34 millions de dollars (26 millions de dollars après impôts), des charges d'exploitation additionnelles liées à la fusion de 52 millions de dollars (40 millions de dollars après impôts) et d'une charge après impôts de 46 millions de dollars liée au rachat d'actions privilégiées, partiellement contrebalancée par l'incidence après impôts de 15 millions de dollars de la vente de prêts hypothécaires sur des biens immobiliers. Le bénéfice dilué ajusté par action ordinaire a augmenté de 0,04 dollar par rapport au troisième trimestre 2018. Les résultats ajustés ont produit un ROA annualisé de 1,50 pour cent, un ROCE annualisé de 11,36 pour cent et un ROTCE annualisé de 18,07 pour cent.

« Nous sommes heureux d'annoncer de solides résultats pour le troisième trimestre, grâce à l'amélioration du bénéfice ajusté découlant de la hausse des revenus et de la baisse des coûts du crédit », a déclaré Kelly S. King, présidente-directrice générale. « Bien que la moyenne des prêts détenus à des fins de placement ait diminué de 4,8 pour cent, ce résultat est attribuable à notre décision stratégique de vendre près de 4 milliards de dollars de prêts hypothécaires au cours du trimestre. En excluant cette vente, notre société a généré une forte croissance des prêts de 6,5 pour cent sur une base annualisée par rapport au trimestre précédent.

« De plus, nous avons bénéficié d'une croissance de 2,5 pour cent du chiffre d'affaires sur une base d'imposition comparable par rapport au troisième trimestre de l'exercice précédent, grâce aux solides résultats issus de nos activités génératrices de recettes provenant des cotisations, notamment les assurances, les services bancaires de prêts hypothécaires et les services bancaires d'investissement et de courtage, ainsi qu'à une marge nette d'intérêts solide dans ce contexte tarifaire difficile. Cela s'explique en partie par la baisse des coûts des dépôts, qui ont culminé au trimestre précédent.

« Nous continuons de faire des progrès significatifs en préparant le terrain de notre fusion passionnante entre égaux avec SunTrust », a déclaré Mme King. « Nous sommes très heureux que les actionnaires des deux sociétés aient fortement apporté leur soutien à la fusion lors de leurs assemblées respectives plus tôt ce trimestre. Il est important de noter que nous avons nommé environ 75 pour cent des postes de direction de l'organisation Truist. Aussi sommes-nous correctement préparés au moment où nous attendons avec impatience la clôture de la fusion. »

Faits marquants concernant les performances du troisième trimestre 2019

• Le bénéfice par action ordinaire diluée s'est élevé à 0,95 dollar
• Le bénéfice dilué ajusté par action était de 1,07 dollar
• Le ROA était de 1,41 pour cent ; le ROA ajusté était de 1,50 pour cent
• Le ROCE était de 10,04 pour cent ; le ROCE ajusté était de 11,36 pour cent
• Le ROTCE était de 16,03 pour cent ; le ROTCE ajusté était de 18,07 pour cent
• Les revenus sur une base d'imposition comparable s'élevaient à 3,0 milliards de dollars, en hausse de 73 millions de dollars comparativement au troisième trimestre 2018
• Les revenus non productifs d'intérêts ont augmenté de 64 millions de dollars, en hausse de 5,2 pour cent
• Les revenus d'assurance ont augmenté de 39 millions de dollars, en hausse de 8,7 pour cent
• Les revenus de crédits fonciers ont augmenté de 33 millions de dollars, en hausse de 41,8 pour cent
• Le ratio des recettes provenant des cotisations a atteint 43,4 pour cent, contre 42,3 pour cent
• La marge nette d'intérêts était de 3,37 pour cent, en baisse de cinq points de base par rapport au second trimestre précédent 2019
• Les frais autres que d'intérêts s'élevaient à 1,8 milliard de dollars, en hausse de 98 millions de dollars par rapport au troisième trimestre 2018
• Exclusion faite des frais de fusion et de restructuration et des charges d'exploitation additionnelles liés à la fusion, les frais autres que d'intérêts ajustés ont augmenté de 1,7 pour cent
• Le ratio d'efficacité PCGR était de 61,3 pour cent, contre 59,5 pour cent
• Le ratio d'efficacité rajusté était de 57,1 pour cent, contre 57,3 pour cent
• La moyenne des prêts et crédits-bails détenus à des fins d'investissement a atteint 148,7 milliards de dollars, en baisse de 1,8 milliard de dollars, soit 4,8 pour cent sur une base annualisée par rapport au deuxième trimestre 2019
• Après rajustement pour tenir compte de la vente de prêts hypothécaires sur des biens immobiliers de 4,3 milliards de dollars, la moyenne des prêts détenus à des fins de placement a augmenté de 6,5 pour cent sur une base annualisée
• La moyenne des prêts commerciaux et industriels a augmenté de 1,2 milliard de dollars, soit 7,6 pour cent sur une base annualisée
• La moyenne des prêts hypothécaires sur des biens immobiliers a diminué de 3,7 milliards de dollars, soit 45,2 pour cent sur une base annualisée ; rajustée pour tenir compte des ventes, la moyenne des prêts hypothécaires sur des biens immobiliers a augmenté de 7,4 pour cent sur une base annualisée
• La moyenne des prêts indirects a augmenté de 483 millions de dollars, soit 10,7 pour cent sur une base annualisée
• La moyenne des dépôts a augmenté de 2,1 milliards de dollars, soit 5,2 pour cent sur une base annualisée, par rapport au trimestre précédent
• La moyenne des dépôts non porteurs d'intérêts a diminué de 180 millions de dollars, soit 1,4 pour cent sur une base annualisée
• La moyenne des dépôts non porteurs d'intérêts représente 32,4 pour cent du total des dépôts, contre 32,9 pour cent au trimestre précédent
• Le coût de la moyenne des dépôts productifs d'intérêts s'est établi à 0,99 pour cent, en baisse de trois points de base
• Le coût de la moyenne des dépôts totaux s'est établi à 0,67 pour cent, en baisse d'un point de base
• La qualité des actifs reste excellente
• Les actifs non productifs représentaient 0,22 pour cent de la somme des actifs, soit moins que les niveaux de 2006
• Les emprunts enregistrant un retard de paiement de 90 jours ou plus et demeurant exigibles ont représenté 0,27 pour cent des emprunts détenus à des fins d'investissement, inchangés par rapport au trimestre précédent
• Les radiations nettes ont représenté 0,41 pour cent de la moyenne des prêts et crédits-bails, en hausse de trois points de base par rapport au trimestre précédent
• La provision pour le ratio de couverture des pertes sur emprunts a atteint 3,52 fois les prêts et crédits-bails non productifs détenus à des fins d'investissement, contre 3,46 fois au trimestre précédent
• La provision pour pertes de prêt et crédit-bail a représenté 1,05 pour cent des prêts et crédits-bails détenus à des fins d'investissement, inchangée par rapport à celle du trimestre précédent
• Les niveaux des capitaux sont restés solides à tous les niveaux
• Le ratio entre les capitaux propres de catégorie 1 et les actifs pondérés en fonction des risques a atteint 10,6 pour cent
• Le capital-risque de catégorie 1 était de 12,2 pour cent
• Le total des fonds propres a atteint 14,7 pour cent
• Le capital à effet de levier s'est élevé à 10,3 pour cent

Présentation des résultats et synthèse de la performance trimestrielle

Pour écouter en direct la conférence téléphonique sur les résultats du troisième trimestre 2019 de BB&T organisée aujourd'hui à 8 h (HE), veuillez composer le 866-519-2796 et saisir le code de participant 892418. Une présentation sera utilisée pendant la conférence téléphonique sur les résultats et est disponible sur notre site Web à l'adresse https://bbt.investorroom.com/webcasts-and-presentations. Des rediffusions de la conférence téléphonique seront disponibles pendant 30 jours en composant le 888-203-1112 (code d'accès 6759252).

La présentation, y compris une annexe rapprochant la communication d'informations non conformes aux PCGR, est disponible sur https://bbt.investorroom.com/webcasts-and-presentations. La synthèse de la performance trimestrielle du troisième trimestre 2019 de BB&T, qui contient des états financiers détaillés, est disponible sur le site Web de BB&T à l'adresse https://bbt.investorroom.com/quarterly-earnings.

À propos de BB&T

BB&T est l'une des plus grandes sociétés de holding de services financiers des États-Unis, avec 236,8 milliards de dollars d'actifs et une capitalisation boursière d'environ 40,9 milliards de dollars au 30 septembre 2019. S'appuyant sur une longue tradition d'excellence dans le secteur des services bancaires à la collectivité, BB&T offre une large gamme de services financiers, parmi lesquels des services de banque de détail et de banque commerciale, d'investissements, d'assurance, de gestion de patrimoine, de gestion d'actifs, d'hypothèque, de banque d'affaires, de marchés des capitaux, et d'emprunts spécialisés. Basée à Winston-Salem, en Caroline du Nord, BB&T gère plus de 1 700 centres financiers répartis dans 15 États et à Washington, D.C. et est régulièrement reconnue pour son service clients exceptionnel par Greenwich Associates dans la catégorie des services bancaires à destination des petites entreprises et du marché intermédiaire. Un complément d'information sur BB&T et sa gamme complète de produits et services est disponible sur BBT.com.

Les ratios de capital et le rendement de l'actif pondéré en fonction des risques sont préliminaires.

Ce communiqué de presse contient des informations financières et des mesures de performance déterminées par des méthodes différentes des principes comptables généralement reconnus («?PCGR?») aux États-Unis d'Amérique. La direction de BB&T utilise ces mesures «?non conformes aux PCGR?» dans son analyse de la performance de la société et de l'efficacité de ses opérations. La direction estime que ces mesures non conformes aux PCGR permettent de mieux comprendre les opérations en cours, améliorent la comparabilité des résultats avec les périodes antérieures, et démontrent les effets d'éléments significatifs au cours de la période actuelle. La société estime qu'une analyse significative de sa performance financière nécessite une compréhension des facteurs qui sous-tendent la performance. La direction de BB&T considère que ces mesures financières non conformes aux PCGR constituent des informations utiles pour les investisseurs. Ces communications d'informations ne doivent pas être considérées comme un substitut des autres mesures financières déterminées conformément aux PCGR, et elles ne sont pas nécessairement comparables aux mesures de performance non conformes aux PCGR pouvant être présentées par d'autres sociétés. Les types de mesures non conformes aux PCGR utilisés dans ce communiqué de presse sont les suivants :

• Le ratio d'efficience rajusté est une mesure non conforme aux PCGR, dans la mesure où il n'intègre pas les gains (pertes) sur les titres, l'amortissement des actifs incorporels, les frais de fusion et de restructuration, ainsi que d'autres éléments sélectionnés. La direction de BB&T utilise cette mesure pour analyser le rendement de la société. La direction de BB&T estime que cette mesure permet de mieux comprendre les opérations en cours, améliore la comparabilité des résultats avec les périodes antérieures, et démontre également les effets de dépenses et gains importants.
• Les fonds propres ordinaires et les mesures connexes sont des mesures non conformes aux PCGR qui excluent l'impact des actifs incorporels, nets des impôts différés, et leur amortissement s'y rattachant. Ces mesures, acquises ou développées en interne, sont utiles pour évaluer le rendement d'une société de manière régulière. La direction de BB&T utilise ces mesures pour évaluer la qualité du capital et les rendements relatifs aux risques du bilan, et estime que les investisseurs pourront les trouver utiles dans le cadre de leur analyse de la société.
• La marge nette d'intérêts principale est une mesure non conforme aux PCGR qui ajuste la marge nette d'intérêts pour en exclure l'impact de la comptabilisation selon la méthode de l'acquisition. Les intérêts créditeurs et les soldes moyens des prêts PCI (prêts douteux achetés) sont exclus dans leur intégralité, car la comptabilisation de ces prêts peut entraîner des tendances significatives et inhabituelles dans les rendements. Les marques de comptabilisation selon la méthode de l'acquisition et l'amortissement s'y rapportant s'agissant a) des titres acquis auprès de la FDIC dans l'acquisition de Colonial Bank et b) des prêts non PCI, des dépôts et des créances à long terme acquis auprès de Susquehanna et National Penn sont exclus afin de se rapprocher de leurs rendements aux taux antérieurs à l'acquisition. La direction de BB&T considère que les ajustements apportés au calcul de la marge nette d'intérêts de certains actifs et passifs acquis fournissent aux investisseurs des informations utiles sur la performance de l'actif productif de BB&T.
• Le bénéfice dilué ajusté par action est une mesure non conforme aux PCGR, dans la mesure où il n'intègre pas les frais de fusion et de restructuration et d'autres éléments sélectionnés, nets d'impôts. La direction de BB&T utilise cette mesure pour analyser le rendement de la société. La direction de BB&T estime que cette mesure permet de mieux comprendre les opérations en cours, améliore la comparabilité des résultats avec les périodes antérieures, et démontre également les effets de dépenses et gains importants.
• Le ratio du levier d'exploitation rajusté est une mesure non conforme aux PCGR, dans la mesure où il n'intègre pas les gains (pertes) sur les titres, l'amortissement des actifs incorporels, les frais de fusion et de restructuration, ainsi que d'autres éléments sélectionnés. La direction de BB&T utilise cette mesure pour analyser le rendement de la société. La direction de BB&T estime que cette mesure permet de mieux comprendre les opérations en cours, améliore la comparabilité des résultats avec les périodes antérieures, et démontre également les effets de dépenses et gains importants.
• Les ratios de rendement rajustés sont des mesures non conformes aux PCGR dans la mesure où ils excluent les frais de fusion et de restructuration, les éléments sélectionnés et, dans le cas du rendement des capitaux propres corporels moyens attribuables aux actionnaires ordinaires, l'amortissement des actifs incorporels. La direction de BB&T utilise ces mesures pour analyser le rendement de la société. La direction de BB&T estime que ces mesures permettent de mieux comprendre les opérations en cours, améliore la comparabilité des résultats avec les périodes antérieures, et démontre également les effets de dépenses et gains importants.

Un rapprochement entre ces mesures non conformes aux PCGR et la mesure conforme aux PCGR la plus directement comparable est inclus dans l'annexe de la présentation des résultats du troisième trimestre 2019 de BB&T, qui est disponible à l'adresse https://bbt.investorroom.com/quarterly-earnings.

Ce communiqué de presse contient des «?énoncés prospectifs?» au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995, en ce qui concerne la situation financière, les résultats d'exploitation, les plans d'affaires et la performance future de BB&T. Les énoncés prospectifs ne sont pas fondés sur des faits historiques, mais représentent au contraire les attentes et les hypothèses de la direction de BB&T concernant l'activité de BB&T, l'économie, et d'autres situations futures. Dans la mesure où les énoncés prospectifs se réfèrent à l'avenir, ils sont assujettis à des incertitudes et risques inhérents, ainsi que des changements de circonstances difficiles à prévoir. Les résultats actuels de BB&T peuvent différer sensiblement de ceux envisagés dans les énoncés prospectifs. Des termes tels que «?anticipe?», «?croit que?», «?estime?», «?s'attend à?», «?prévoit?», «?a l'intention de?», «?planifie?», les verbes au futur ou au conditionnel, ainsi que d'autres expressions similaires visent à identifier ces énoncés prospectifs. Ces énoncés sont soumis à des facteurs susceptibles de faire varier sensiblement les résultats réels de ceux anticipés. Bien que l'exhaustivité de la liste des risques et incertitudes ou des facteurs de risque ne soit nullement garantie, les facteurs importants susceptibles de faire varier sensiblement les résultats réels des résultats énoncés dans les énoncés prospectifs incluent, sans toutefois s'y limiter, les facteurs suivants, ainsi que les risques et incertitudes abordés plus en détail dans la Rubrique 1A intitulée « Risk Factors » (Facteurs de risque) de notre Rapport annuel déposé sur Formulaire 10-K pour l'exercice clos le 31 décembre 2018, ainsi que dans tous les dépôts ultérieurs de BB&T auprès de la Securities and Exchange Commission :

• Les risques, incertitudes et autres facteurs liés à l'absorption par voie de fusion de SunTrust par BB&T, y compris la capacité d'obtenir les approbations réglementaires et de satisfaire aux autres conditions de clôture de la fusion, et le retard de la clôture de la fusion ;
• La conjoncture économique générale ou sectorielle, tant sur le plan national que régional, pourrait être moins favorable que prévue, ce qui entraînerait, entre autres, une croissance des dépôts et/ou actifs plus lente, une détérioration de la qualité du crédit et/ou la baisse de la demande de crédit, d'assurance ou d'autres services?;
• Les perturbations sur les marchés financiers nationaux et internationaux, notamment l'impact d'une dégradation des obligations du gouvernement américain par l'une des agences de notation, l'instabilité économique et la conjoncture de récession en Europe?;
• Les changements dans l'environnement des taux d'intérêt, y compris les modifications des taux d'intérêt apportées par la Réserve fédérale, l'abandon du LIBOR comme taux d'intérêt de référence, ainsi que des réévaluations de la trésorerie pourraient réduire la marge nette d'intérêts et/ou les volumes et les valeurs des prêts et dépôts, ainsi que la valeur d'autres actifs ou passifs financiers?;
• Les pressions concurrentielles parmi les institutions dépositaires et autres institutions financières pourraient augmenter de manière significative?;
• Des changements législatifs, réglementaires ou comptables pourraient nuire aux activités dans lesquelles BB&T est engagée?;
• Les autorités fiscales locales, nationales ou fédérales pourraient adopter des positions fiscales défavorables à BB&T?;
• Les notations de crédit de BB&T pourraient être revues à la baisse?;
• Des changements défavorables pourraient se produire sur les marchés des titres?;
• Les concurrents de BB&T pourraient disposer de ressources financières plus importantes ou développer des produits leur permettant d'être plus compétitifs que BB&T, et ils pourraient être soumis à d'autres normes réglementaires que BB&T?;
• Les risques liés à la cybersécurité pourraient nuire à la réputation ou à la performance économique et financière de BB&T, et BB&T pourrait être responsable de pertes financières encourues par des tiers en raison de violations de données partagées entre les institutions financières?;
• Des coûts supérieurs à ceux anticipés s'agissant des infrastructures de technologies informatiques ou l'impossibilité de mettre en oeuvre avec succès les améliorations futures des systèmes pourraient engendrer des conséquences négatives sur la situation financière et les résultats d'exploitation de BB&T, et occasionner des coûts supplémentaires importants pour BB&T?;
• Les catastrophes naturelles ou autres, y compris les actes de terrorisme, pourraient nuire à BB&T, en perturbant significativement les opérations de BB&T, ou la capacité ou la volonté des clients à accéder aux produits et services de BB&T?;
• Les coûts relatifs à l'intégration des affaires de BB&T et ses partenaires de fusion pourraient être plus importants que prévu?;
• L'échec de la mise en oeuvre de plans opérationnels et stratégiques, notamment la capacité à conclure et/ou à intégrer avec succès des fusions et acquisitions, ou à atteindre pleinement les économies de coûts ou la croissance du chiffre d'affaires relatives aux fusions et acquisitions dans les délais prévus, pourrait avoir une incidence négative sur la situation financière et les résultats d'exploitation?;
• Des litiges significatifs et des procédures réglementaires pourraient nuire considérablement à BB&T?;
• La résolution défavorable de procédures réglementaires ou d'autres réclamations et investigations réglementaires et gouvernementales, ou d'autres requêtes pourrait engendrer une publicité négative, des protestations, des amendes, des pénalités, des restrictions sur les opérations de BB&T ou sur sa capacité à étendre ses activités, ainsi que d'autres conséquences négatives, autant d'éléments susceptibles d'engendrer une atteinte à la réputation et un impact défavorable sur la situation financière et les résultats d'exploitation de BB&T?;
• Les risques résultant de l'utilisation extensive de modèles?;
• Les mesures de gestion du risque pourraient ne pas être pleinement efficaces?;
• La fraude ou la faute professionnelle de la part de parties internes ou externes, que BB&T peut ne pas être en mesure de prévenir, détecter ou atténuer ;
• L'attrition de dépôts, la perte de clients et/ou de chiffre d'affaires à la suite de la finalisation des fusions/acquisitions pourraient être plus importantes que prévu?; et
• Des pannes généralisées des systèmes, causées par la défaillance de systèmes internes critiques ou de services critiques fournis par des tiers, pourraient engendrer des conséquences négatives sur la situation financière et les résultats d'exploitation de BB&T.

Les lecteurs sont priés de ne pas se fier indûment aux présents énoncés prospectifs, qui ne valent qu'à la date de ce communiqué de presse. Les résultats réels peuvent différer sensiblement de ceux exprimés ou suggérés par un énoncé prospectif. Sauf si la loi ou la réglementation l'exige, BB&T rejette toute obligation de publier publiquement une révision ou une mise à jour d'un énoncé prospectif pour quelque raison que ce soit.