Le Lézard
Classé dans : Les affaires, Exploitation pétrolière
Sujet : Faillite

Weatherford dépose un deuxième plan de réorganisation modifié


Le deuxième plan de réorganisation modifié envisage jusqu'à 2,1 milliards de dollars en financement avec de nouveaux billets de premier rang non garantis à l'issue de la faillite et au moins 600 millions de dollars en facilité de crédit renouvelable avec privilège de premier rang à l'issue de la faillite 

BAAR, Suisse, 11 septembre 2019 /PRNewswire/ -- Aujourd'hui, Weatherford International plc (OTC-PINK : WFTIQ), Weatherford International Ltd. et Weatherford International, LLC (ensemble, « Weatherford » ou la « société ») a annoncé qu'elle avait déposé un deuxième plan conjoint préemballé modifié de réorganisation de Weatherford International plc et de ses débiteurs affiliés au titre du chapitre 11 du Bankruptcy Code (le « plan modifié ») devant le tribunal des faillites du district sud du Texas, aux États-Unis (le « tribunal »). Ce plan modifié est accompagné d'une modification de l'accord de restructuration, qui a été signé par les détenteurs d'environ 82 % des billets de premier rang non garantis en circulation de la société, et d'une modification de l'accord d'engagement de soutien, qui a été signé par environ 80 % des détenteurs des billets de premier rang non garantis en circulation de la société.

En vertu de l'accord modifié, à l'issue de la procédure de faillite, la société aura accès à un financement supplémentaire sous la forme a) d'une facilité de crédit renouvelable non utilisé avec privilège de premier rang d'une valeur nominale d'au moins 600 millions de dollars, et b) de jusqu'à 2,1 milliards de dollars d'une tranche unique de nouveaux billets de premier rang non garantis avec une maturité de cinq ans. Ces nouveaux billets de premier rang non garantis consisteront en 500 millions de dollars de nouveaux billets de reprise et jusqu'à 1,6 milliard de dollars en nouveau financement (les « billets offrant des droits ») qui seront émis contre espèces aux titulaires de droits de souscription émis dans une offre de droits aux détenteurs des billets de premier rang non garantis en circulation de la société. L'émission de billets offrant des droits est soutenue par l'accord de soutien modifié du groupe ad hoc de détenteurs de billets, ce qui reflète un renforcement de l'engagement de soutien par rapport au montant original de 1,25 milliard de dollars pour atteindre jusqu'à 1,6 milliard de dollars. Le montant des nouveaux billets de premier rang non garantis, pouvant atteindre 2,1 milliards de dollars, représente une réduction de 400 millions de dollars en montant en principal agrégé de billets non garantis par rapport à ce qui avait été envisagé dans le plan original de réorganisation de la société. Avec cette réduction de 400 millions de dollars en billets non garantis, la société pense qu'il y aura une augmentation « dollar pour dollar » dans l'intervalle imputé de la valeur potentielle des fonds propres pour la société réorganisée.

Toutes les conditions du plan modifié peuvent être consultées en ligne sur https://cases.primeclerk.com/weatherford, ou en appelant l'agent de réclamation de la société, greffier principal, gratuitement aux États-Unis et au Canada au 844-233-5155 (ou + 917-942-6392 pour les appels internationaux) ou en adressant un courriel à Weatherfordinfo@primeclerk.com. Le plan modifié est sous réserve de confirmation par le tribunal.

À PROPOS DE WEATHERFORD 

Weatherford est l'une des plus importantes multinationales dans le domaine des services de champs pétrolifères, proposant des solutions, technologies et services innovants, à l'industrie du pétrole et du gaz. La société exerce ses activités dans plus de 80 pays, et s'appuie sur un réseau d'environ 620 sites, comprenant des installations de fabrication, de services, de recherche et de développement, ainsi que de formation. Elle emploie environ 24 500 personnes. Pour en savoir plus, rendez-vous sur www.weatherford.com et rejoignez Weatherford sur LinkedInFacebookTwitter et YouTube.

ÉNONCÉS PROSPECTIFS 

Certains énoncés dans le présent communiqué de presse sont des énoncés prospectifs. En outre, il est possible que notre direction fasse de temps à autre des énoncés prospectifs oraux. Tous les énoncés, autres que les énoncés de faits historiques, constituent des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs peuvent être désignés par des termes comme « pense », « s'attend », « prévoit », « projette », « estime », « peut », « fera », « pourrait », « devrait », « cherchera » ou « entend », et des expressions similaires. Les énoncés prospectifs reflètent nos attentes et hypothèses actuelles concernant nos activités, l'économie et d'autres événements et conditions futurs, et ils se fondent sur les données financières, économiques et concurrentielles actuellement disponibles et sur nos plans d'affaires actuels. Il est possible que les résultats réels varient sensiblement en fonction des risques et incertitudes susceptibles d'affecter nos opérations, marchés, services, prix et d'autres facteurs décrits dans la partie « Risk Factors » (facteurs de risques) des documents que nous déposons auprès de la Securities and Exchange Commission (la « SEC »). Bien que nous pensions que nos hypothèses sont raisonnables, nous vous déconseillons de vous fier aux énoncés prospectifs, dès lors qu'il est très difficile de prédire les effets de facteurs connus, et qu'il nous est impossible d'anticiper tous les facteurs susceptibles d'influer sur nos résultats réels. Les facteurs importants susceptibles d'entraîner un écart sensible entre les résultats réels et ceux figurant dans les énoncés prospectifs incluent, sans s'y limiter, la capacité de confirmer et de mener à terme un plan de réorganisation conformément à l'accord de restructuration ; les risques inhérents à la procédure de faillite, y compris notre capacité à obtenir l'autorisation du tribunal des faillites s'agissant des requêtes déposées dans les procédures au titre du chapitre 11 et dans les procédures en Irlande et aux Bermudes (les « procédures »), l'issue des décisions du tribunal des faillites et des procédures en général et le temps qu'il faudra pour mener nos activités pendant la faillite ; l'efficacité des activités globales de restructuration conformément aux procédures et à toutes autres stratégies que nous pourrons mettre en oeuvre pour nos ressources en liquidité et en capitaux ; es actions et les décisions des créanciers, agences de réglementation et autres tiers qui ont un intérêt dans les procédures, lesquelles pourraient porter atteinte à notre capacité de confirmer et de mener à terme un plan de réorganisation ; les restrictions qui nous sont imposées pour les besoins de toute facilité de financement du débiteur-exploitant à laquelle nous souscrirons dans le cadre des procédures, et les restrictions qui nous sont imposées par le tribunal des faillites ; notre capacité à atteindre nos recettes prévues et le ratio de levier financier pro forma, et à générer des flux de trésorerie nets afin de réduire encore davantage notre endettement ; un affaiblissement des conditions économiques et financières dans le monde, l'évolution des réglementations gouvernementales et les coûts de conformité et judiciaires qui en découlent, et les autres facteurs figurant dans les documents déposés devant la SEC. Pour un examen plus détaillé de ces facteurs et d'autres facteurs de risques, consultez la partie « Risk Factors » (facteurs de risques) dans le tout dernier rapport annuel sur le formulaire 10-K et le rapport trimestriel sur le formulaire 10-Q et dans les autres documents que nous avons déposés auprès de la SEC. Tous les énoncés prospectifs sont désignés expressément dans leur intégralité par cet avis de mise en garde. Nos énoncés prospectifs ne valent qu'à la date où ils ont été formulés. Des facteurs ou événements susceptibles d'entraîner un écart par rapport aux résultats réels peuvent survenir de temps à autre. Nous déclinons toute obligation d'actualiser ou de réviser publiquement tout énoncé prospectif sur la base de nouvelles informations, d'événements futurs ou de toute autre manière, sauf prescription légale contraire.

PAS DE SOLLICITATION OU D'OFFRE 

Tous les nouveaux titres émis conformément aux transactions de restructuration n'ont pas été enregistrés conformément à la Securities Act de 1933, telle que modifiée (la « Securities Act »), ou à toute loi d'un État sur les valeurs mobilières. Par conséquent, les nouveaux titres ne peuvent pas être proposés ou vendus aux États-Unis sans enregistrement ou une dispense d'enregistrement applicable au titre de la Securities Act et de toute loi d'un État sur les valeurs mobilières. Le présent communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ou d'achat, ni la sollicitation d'une offre de vente ou d'achat, des valeurs mobilières qui y sont visées, et le présent communiqué de presse ne constitue pas non plus une sollicitation de consentements ou de votes pour accepter l'un quelconque plan au titre du chapitre 11. Toute sollicitation ou offre sera effectuée conformément à un mémorandum d'offre confidentiel et à une déclaration de divulgation, et seulement pour les personnes et les juridictions pour lesquelles elle est autorisée par la loi applicable.

CONTACTS 

Christoph Bausch
+1.713.836.4615
Vice-président exécutif et directeur financier

Karen David-Green
+1.713.836.7430
Vice-présidente principale de l'engagement des parties prenantes et directrice du marketing

Weatherford logo. (PRNewsFoto/WEATHERFORD INTERNATIONAL)

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Communiqué envoyé le 11 septembre 2019 à 06:57 et diffusé par :