CANNARA BIOTECH INC. OBTIENT 10 MILLIONS DE DOLLARS SUPPLÉMENTAIRES EN CAPITAL NON DILUTIF AUPRÈS DE SON PRINCIPAL FOURNISSEUR DE CRÉDIT, LES SERVICES BANCAIRES AUX GRANDES ENTREPRISES DE BMO

MONTRÉAL, le 4 mai 2023 /CNW/ - Cannara Biotech Inc. (« Cannara » ou « la Société ») (TSXV: LOVE) (OTCQB: LOVFF) (FRA: 8CB), un producteur verticalement intégré de cannabis et de produits dérivés de qualité supérieure à prix abordable comptant deux méga-installations de culture basées au Québec, couvrant plus de 1 650 000 pieds carrés, a annoncé aujourd'hui qu'elle a recueilli 10 millions de dollars supplémentaires en facilités de crédit de sa banque principale, soit les Services bancaires aux grandes entreprises de BMO. Il s'agit d'une augmentation de 5 millions de dollars liée à son prêt à terme et d'une augmentation de 5 millions de dollars relative à sa marge de crédit renouvelable. Aux termes de l'entente initiale annoncée le 1^er juin 2022, la facilité de crédit comprenait un prêt à terme de trois ans de 45 millions de dollars, un crédit accordéon pouvant atteindre 10 millions de dollars supplémentaires et une marge de crédit de 5 millions de dollars. D'autres conditions favorables liées à l'entente originale comprenaient un taux d'intérêt à la baisse au fil du temps, à mesure que la Société atteint certains seuils d'engagement et la capacité de rembourser la facilité sans pénalité en tout temps.

Le produit du nouveau prêt à terme servira à financer l'achèvement de la construction d'un immeuble de 44 950 pieds carrés adjacent à la méga-installation de Valleyfield, dans un secteur non autorisé pour la production de cannabis qui a été préalablement loué à un nouveau locataire non lié au cannabis, créant ainsi un actif immobilier attrayant et des flux de trésorerie futurs incrémentiels. Les montants supplémentaires disponibles au niveau de la marge de crédit offriront une certaine souplesse en matière de fonds de roulement au cours de cette étape de forte croissance du développement de Cannara.

 « La possibilité de maximiser un de nos actifs qui n'est pas encore utilisé et qui générera des flux de trésorerie supplémentaires d'un locataire réputé a rendu cette décision facile », a déclaré Nicholas Sosiak, chef de la direction financière de Cannara. « Nous sommes heureux d'obtenir ce capital non dilutif et nous apprécions le soutien continu de notre formidable partenaire, les Services bancaires aux grandes entreprises de BMO. Ces dépenses en capital généreront des revenus à long terme pour Cannara, tout en augmentant la valeur de notre base d'actifs.  Au fur et à mesure que nous progressons en tant que Société et que le paysage économique demeure instable, la souplesse est de la plus haute importance pour nous. De plus, la position améliorée du fonds de roulement nous permettra d'aller de l'avant en ce qui concerne nos objectifs immédiats et à moyen terme de croissance sans interruption, car nous demeurons déterminés à atteindre notre but de devenir le producteur de cannabis de choix au Canada. »

Cannara Biotech Inc. (TSXV: LOVE) (OTCQB: LOVFF) (FRA: 8CB) est un producteur verticalement intégré de cannabis cultivé et de produits dérivés du cannabis de qualité supérieure et abordables destinés aux marchés québécois et canadien. Cannara possède deux méga-installations situées au Québec, qui s'étendent sur plus de 1 650 000 pieds carrés et qui représentent un potentiel de culture annuelle de 120 000 kg. Tirant parti des faibles coûts d'électricité du Québec, les installations de Cannara créent des produits de cannabis de première qualité à prix abordable. Pour obtenir de plus amples renseignements, visitez le site cannara.ca.

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SOURCE Cannara Biotech Inc.