Résultats supérieurs aux indications et robuste situation financière en 2021, menant à une cible plus élevée en matière de ROE¤ pour 2022
Les résultats présentés ci-après sont ceux de iA Société financière inc. (« iA Société financière » ou « la Société »), la société de gestion de portefeuille qui détient la totalité des actions ordinaires de l'Industrielle Alliance, Assurance et services financiers inc. (« iA Assurance »). Les résultats se rapportant aux activités de iA Assurance sont présentés dans une section distincte à la page 7 du présent document. Le présent communiqué présente des mesures non conformes aux IFRS utilisées par la Société lorsqu'elle évalue ses résultats et mesure sa performance. Ces mesures ne constituent pas des mesures financières normalisées et ne figurent pas dans les états financiers. Elles sont : le rendement des capitaux propres aux actionnaires ordinaires (ROE), le bénéfice par action ordinaire (BPA) tiré des activités de base, le ROE tiré des activités de base, différents ratios de distribution du dividende, la génération organique de capital, la capacité de déploiement de capital, le ratio de distribution total, différentes mesures de croissance des affaires, les composantes ou les mesures du capital, de la solvabilité, de la provenance du bénéfice, des sensibilités et du portefeuille de prêts automobiles. Pour de l'information pertinente sur ces mesures, voir la section « Renseignements financiers non conformes aux IFRS et autres mesures financières », à la fin du présent document. |
FAITS SAILLANTS DU QUATRIÈME TRIMESTRE - iA Société financière
QUÉBEC, le 16 févr. 2022 /CNW Telbec/ - Pour le quatrième trimestre qui s'est terminé le 31 décembre 2021, iA Société financière (TSX: IAG) déclare un résultat net attribué aux actionnaires ordinaires de 209 millions de dollars, un résultat par action ordinaire (BPA) dilué de 1,94 $ et un rendement des capitaux propres aux actionnaires ordinaires (ROE) de 13,2 % pour les douze derniers mois. Le BPA tiré des activités de base¤ s'élève à 2,01 $ et le ROE tiré des activités de base¤, pour les douze derniers mois, à 14,2 %. Les primes et dépôts¤ ont totalisé 4,2 milliards de dollars au quatrième trimestre, ce qui représente une hausse de 6 % par rapport au même trimestre de 2020, pour un total de plus de 16,6 milliards de dollars en 2021, en hausse de 18 % par rapport à 2020. L'actif sous gestion et sous administration¤ a terminé l'année à 221,2 milliards de dollars, ce qui correspond à une augmentation de 3 % pendant le trimestre et de 12 % en 2021.
« L'année 2021 est certainement l'une des plus fortes qu'ait connue la Société dans son histoire, avec une croissance des affaires record dans plusieurs secteurs d'activité et un ROE tiré des activités de base qui, à 14,2 %, s'inscrit au-dessus de la fourchette cible, a commenté Denis Ricard, président et chef de la direction de iA Groupe financier. Aujourd'hui, à la lumière de ces résultats, nous avons le plaisir de hausser la fourchette cible du ROE tiré des activités de base pour 2022, la portant ainsi entre 13 % et 15 %, et ce, un an plus tôt que nous l'avions annoncé. En 2021, la valeur comptable de la Société a crû de 12 %, et cette solide création de valeur est en grande partie attribuable à l'expérience client supérieure offerte par nos dévoués employés et distributeurs. Je suis très fier d'eux et de leur continuel dépassement et je tiens à les en remercier. »
« Nous avons atteint, au quatrième trimestre, une solide rentabilité, avec une croissance de 16 % du bénéfice anticipé sur l'en?vigueur, qui s'est traduite, pour 2021, par un BPA et un ROE tirés des activités de base supérieurs à la fourchette cible, a ajouté Jacques Potvin, vice?président exécutif, chef des finances et actuaire en chef. Forts de cette performance, nous avons terminé l'année 2021 avec une robuste position sur le plan du capital, une solide génération organique de capital et des réserves actuarielles bien positionnées. C'est pourquoi nous sommes confiants alors que nous continuons de nous préparer à la transition vers la norme IFRS 17. »
Faits saillants sur les résultats | Quatrième trimestre | Cumulatif au 31 décembre | ||||
2021 | 2020 | Variation | 2021 | 2020 | Variation | |
Résultat net attribué aux actionnaires (en millions) | 214 $ | 177 $ | 21 % | 852 $ | 633 $ | 35 % |
Moins : dividendes sur actions privilégiées émises par une filiale (en millions) | 5 $ | 5 $ | -- | 22 $ | 22 $ | -- |
Résultat net attribué aux actionnaires ordinaires (en millions) | 209 $ | 172 $ | 22 % | 830 $ | 611 $ | 36 % |
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires (en millions, dilué) | 108,0 | 107,3 | 1 % | 107,8 | 107,2 | 1 % |
Résultat par action ordinaire (dilué) | 1,94 $ | 1,60 $ | 21 % | 7,70 $ | 5,70 $ | 35 % |
Résultat par action ordinaire (dilué) tiré des activités de base1,¤ | 2,01 $ | 1,73 $ | 16 % | 8,31 $ | 7,12 $ | 17 % |
________________________________ |
1 Douze derniers mois |
2 La valeur comptable par action ordinaire est une mesure financière calculée en divisant les capitaux propres des actionnaires ordinaires par le nombre d'actions ordinaires en circulation à la fin de la période; toutes les composantes de cette mesure sont des mesures conformes aux IFRS. |
Faits saillants sur d'autres données financières | 31 décembre 2021 | 30 septembre 2021 | 31 décembre 2020 |
Rendement des capitaux propres aux actionnaires ordinaires¤ | 13,2 % | 12,8 % | 10,6 % |
Rendement des capitaux propres aux actionnaires ordinaires | 14,2 % | 14,0 % | 13,3 % |
Ratio de solvabilité¤ | 134 % | 131 % | 130 % |
Valeur comptable par action2 | 62,01 $ | 60,82 $ | 55,52 $ |
Actif sous gestion et sous administration¤ (en milliards) | 221,2 $ | 214,5 $ | 197,5 $ |
¤ Cette mesure n'est pas conforme aux IFRS. Voir la section « Renseignements financiers non conformes aux IFRS et autres mesures financières » de ce document pour des informations importantes au sujet de telles mesures. |
Les résultats de iA Société financière pour le quatrième trimestre de 2021 sont présentés sur une base consolidée avec ceux de l'ensemble de ses filiales, qui comprend notamment iA Assurance. À moins d'indication contraire, les résultats présentés dans ce document sont comparés avec ceux de la période correspondante l'an dernier.
Rentabilité - Pour le quatrième trimestre, qui s'est terminé le 31 décembre 2021, iA Société financière déclare un résultat par action ordinaire (BPA) dilué de 1,94 $, comparativement à 1,60 $ au même trimestre en 2020. Le bénéfice par action ordinaire (BPA) dilué tiré des activités de base¤ pour le quatrième trimestre de 2021 s'établit pour sa part à 2,01 $, ce qui représente une augmentation de 16 % par rapport à celui enregistré un an plus tôt et un résultat conforme à l'indication de 1,95 $ à 2,10 $ donnée aux marchés.
Le tableau ci-après concilie le bénéfice divulgué de la Société avec celui tiré des activités de base. Les résultats tirés des activités de base sont une mesure non conforme aux IFRS qui représente la vision de la direction quant à la capacité de la Société à générer des bénéfices renouvelables.
Conciliation du bénéfice divulgué avec celui tiré des activités de base | ||||||||
(En millions de dollars après impôts, sauf indication contraire) | Quatrième trimestre | Cumulatif au 31 décembre | ||||||
Bénéfice | BPA (base diluée) | Bénéfice | BPA (base diluée) | |||||
2021 | 2021 | 2020 | Variation | 2021 | 2021 | 2020 | Variation | |
Bénéfice divulgué | 209 | 1,94 $ | 1,60 $ | 21 % | 830 | 7,70 $ | 5,70 $ | 35 % |
Les résultats tirés des activités de base excluent des résultats | ||||||||
Impacts des marchés qui diffèrent des meilleures | (8) | (0,08 $) | (0,09 $) | (22) | (0,21 $) | 0,49 $ | ||
Changements d'hypothèses et mesures prises par la direction | (2) | (0,02 $) | (0,04 $) | (2) | (0,02 $) | (0,04 $) | ||
Charges ou produits liés à des acquisitions ou à des dispositions | (3) | (0,03 $) | 0,05 $ | 11 | 0,10 $ | (0,01 $) | ||
Amortissement d'immobilisations incorporelles à durée de | 15 | 0,14 $ | 0,12 $ | 56 | 0,52 $ | 0,42 $ | ||
Charge de retraite non liée aux activités de base | 6 | 0,06 $ | 0,05 $ | 23 | 0,22 $ | 0,19 $ | ||
Autres gains et pertes inhabituels particuliers | -- | -- | 0,04 $ | -- | -- | 0,37 $ | ||
Bénéfice tiré des activités de base¤ | 217 | 2,01 $ | 1,73 $ | 16 % | 896 | 8,31 $ | 7,12 $ | 17 % |
Les éléments suivants, présentés dans la section « Sources of Earnings¤ » du cahier d'information financière de la Société, expliquent les différences entre les attentes de la direction et le bénéfice déclaré pour la période de trois mois terminée le 31 décembre 2021. L'information présentée ci-dessous comporte des mesures non conformes aux Normes internationales d'information financière (IFRS). Tous les chiffres sont après impôts, à moins d'indication contraire.
La Société a divulgué un résultat net attribué aux actionnaires ordinaires de 209 millions de dollars pour le quatrième trimestre de 2021. Ce résultat, analysé selon la provenance des bénéfices, peut s'expliquer comme suit :
Révision annuelle des hypothèses actuarielles - Les changements d'hypothèses actuarielles (pour les affaires sans participation), utilisées pour le calcul des passifs nets relatifs aux contrats d'assurance ont engendré un impact net positif sur le bénéfice d'exploitation de 2 millions de dollars avant impôts, soit l'équivalent de 0,02 $ par action. Cela comprend l'ajustement des deux provisions supplémentaires relatives à la mortalité et au comportement des titulaires de polices pour pallier l'incertitude découlant de la pandémie. Parmi les autres ajustements apportés, mentionnons un renforcement relativement mineur des réserves pour la mortalité, le comportement des titulaires de polices et les dépenses. De modestes libérations de réserves ont également été enregistrées, attribuables aux améliorations apportées au modèle et aux ajustements des hypothèses économiques. La révision annuelle des hypothèses actuarielle est décrite de façon plus détaillée dans le Rapport de gestion 2021.
Bénéfice anticipé sur l'en-vigueur¤ - À 247 millions de dollars avant impôts, le bénéfice anticipé sur l'en-vigueur du quatrième trimestre de 2021 est en hausse de 16 % ou de 34 millions de dollars par rapport au trimestre correspondant l'an dernier. Ce trimestre, les cinq secteurs d'activité ont connu une solide augmentation du bénéfice anticipé, découlant surtout de la croissance organique, y compris d'entrées nettes de fonds élevées et de l'incidence favorable des marchés financiers dans les secteurs de l'épargne.
¤ Cette mesure n'est pas conforme aux IFRS. Voir la section « Renseignements financiers non conformes aux IFRS et autres mesures financières » de ce document pour des informations importantes au sujet de telles mesures. |
Gains (pertes) d'expérience par rapport au bénéfice anticipé¤ - La Société a enregistré un gain net d'expérience totalisant 0,10 $ par action (10 millions de dollars) au quatrième trimestre de 2021, en comparaison avec les attentes de la direction. Les résultats en matière d'expérience suivants valent la peine d'être soulignés :
¤ Cette mesure n'est pas conforme aux IFRS. Voir la section « Renseignements financiers non conformes aux IFRS et autres mesures financières » de ce document pour des informations importantes au sujet de telles mesures. |
Impact des nouvelles ventes (drain)¤ dans les secteurs de l'Assurance individuelle et des Affaires américaines - L'impact des nouvelles ventes pour les deux secteurs a généré une charge à l'émission de 8 millions de dollars avant impôts, ou de 6 % des ventes pour le trimestre. Ce résultat, qui s'inscrit dans la fourchette cible de -5 % à 10 %, est supérieur aux attentes et représente une perte de 0,04 $ par action. Il s'explique par l'incidence favorable de volumes de ventes plus élevés que prévu (+0,02 $), qui ne suffit toutefois pas à compenser les dépenses plus élevées (-0,06 $ par action) mentionnées plus haut.
Revenu sur le capital¤ - Le revenu net gagné à l'égard du surplus de la Société, qui comprend aussi les résultats de iA Auto et habitation (iAAH), s'élève à 25 millions de dollars avant impôts pour le quatrième trimestre de 2021, ce qui représente un gain de 0,02 $ par action par rapport aux attentes de la direction. À la filiale iAAH, l'expérience a encore une fois été largement plus favorable que prévu en raison d'un ratio des sinistres moins élevé, surtout en assurance habitation (+0,04 $ par action), bien qu'en grande partie contrebalancée par une dévaluation des logiciels (-0,03 $ par action). De plus, le revenu de placements sur le surplus a été plus élevé que prévu (+0,03 $ par action) et l'amortissement des actifs intangibles a aussi été légèrement supérieur aux prévisions (-0,01 $). Finalement, l'augmentation de la valeur comptable de l'option de vente des actionnaires minoritaires de Surex pendant le trimestre a entraîné une perte de 0,01 $ par action, l'acquisition de Surex n'ayant pas été prévue au budget de 2021.
Impôts sur le revenu¤ - Le taux d'impôt effectif pour le quatrième trimestre s'établissait à 22,7 %, dépassant ainsi la fourchette cible de 20 % à 22 %. La charge d'impôt a donc été plus élevée que prévu (-0,04 $ par action), essentiellement en raison de redressements fiscaux liés aux exercices précédents.
Croissance des affaires - La Société a terminé le quatrième trimestre de 2021 avec de solides résultats en matière de ventes. Au Canada, elle continue de renforcer sa position de chef de file sur les marchés dans les trois « Fondations3 » que sont l'assurance individuelle, la gestion de patrimoine individuel et les services aux concessionnaires. En plus de leur « Soutien3 » à l'image de marque et aux synergies avec les autres secteurs, les Marchés spéciaux ont enregistré une forte croissance, les ventes dépassant leur niveau antérieur à la pandémie, tandis que iA Auto et habitation continuait de connaître une bonne croissance des ventes. De plus, l'acquisition de Surex.com, le 2 novembre 2021, permettra à la Société de déployer des synergies à l'échelle du Canada tout en lui procurant une plateforme de distribution numérique. Enfin, aux États-Unis, les secteurs d'« Expansion3 » de l'Assurance individuelle et des Services aux concessionnaires ont eux aussi affiché de bons résultats. En définitive, la croissance se poursuit, particulièrement pour les produits peu exigeants en capital.
Situation financière - Au 31 décembre 2021, le ratio de solvabilité¤ s'établissait à 134 %, comparativement à un ratio de 131 % au 30 septembre 2021 et de 130 % un an plus tôt. Le ratio de solvabilité de la Société est ainsi demeuré, tout au long de 2021, bien au-dessus de la fourchette cible de 110 % à 116 %. L'augmentation de trois points de pourcentage au cours du trimestre résulte de l'apport de la génération organique de capital¤ et de l'incidence positive des mesures prises par la direction ainsi que des stratégies d'investissement, partiellement contrebalancées, toutefois, par l'incidence des variations liées aux marchés et l'acquisition de Surex annoncée en novembre 2021. Le rachat des débentures de 250 millions de dollars annoncé le 20 janvier 2022 réduira, une fois complété, le ratio de solvabilité de la Société d'environ trois points de pourcentage, pour un ratio pro forma de 131 % au 31 décembre 2021. Le ratio de levier financier en date du 31 décembre 2021 s'élevait à 22,7 %, comparativement à 23,1 % au 30 septembre 2021.
Génération de capital¤ - Au quatrième trimestre, la Société a généré environ 150 millions de dollars en capital additionnel de manière organique et en 2021, 450 millions de dollars, dépassant largement la fourchette de 275 à 325 millions de dollars visée pour l'année.
Valeur comptable4 - La valeur comptable par action ordinaire atteignait 62,01 $ au 31 décembre 2021, en hausse de 2 % par rapport au trimestre précédent et de 12 % sur douze mois.
Dividende versé au quatrième trimestre de 2021 - Les autorités réglementaires ayant levé, en novembre 2021, les restrictions inhérentes à l'augmentation des dividendes, le dividende trimestriel de la Société a été haussé de 29 % et la somme de 0,6250 $ par action a été versée aux actionnaires ordinaires au quatrième trimestre de 2021.
Dividende payable au premier trimestre de 2022 - Le conseil d'administration a approuvé un dividende trimestriel de 0,6250 $ par action ordinaire en circulation de iA Société financière, soit le même que celui versé au quatrième trimestre. Ce dividende sera payable le 15 mars 2022 à tous les actionnaires inscrits en date du 4 mars 2022.
Ratio de distribution du dividende¤ - En novembre 2021, la Société a haussé la fourchette cible du ratio de distribution du dividende à 25 % à 35 % du bénéfice tiré des activités de base, l'objectif étant le point médian (30 %). Cet objectif était auparavant basé sur le bénéfice divulgué.
Mise en place d'une offre publique de rachat d'actions dans le cours normal des activités de la Société - Les autorités réglementaires ayant levé, en novembre 2021, leurs restrictions sur les rachats, la Société a réinstauré en décembre 2021 son programme de rachat d'actions ordinaires dans le cours normal de ses activités. En vertu de ce régime, elle pourrait racheter jusqu'à 5 382 503 actions ordinaires, soit environ 5 % des actions émises en circulation entre le 6 décembre 2021 et le 5 décembre 2022. Au quatrième trimestre, 112 500 actions ordinaires ont été rachetées et annulées dans le cadre de ce programme.
Régime de réinvestissement des dividendes et d'achat d'actions - Les actionnaires inscrits qui souhaitent adhérer au régime de réinvestissement des dividendes et d'achat d'actions de iA Société financière pour réinvestir le prochain dividende qui sera versé le 15 mars 2022 doivent s'assurer que le formulaire à cet effet dûment rempli parvient à Computershare au plus tard à 16 h le 25 février 2022. Pour savoir comment vous inscrire, visitez le site Internet de iA Groupe financier, à l'adresse http://ia.ca/relationsaveclesinvestisseurs à la section Dividendes. Il est à noter que les actions ordinaires émises en vertu du régime de réinvestissement des dividendes et d'achat d'actions de iA Société financière seront achetées sur le marché secondaire et qu'aucun escompte ne s'appliquera.
Acquisition d'une participation majoritaire dans le courtier d'assurance de dommages en ligne Surex - Le 2 novembre, iA Groupe financier a annoncé l'acquisition de 70 % des actions de deux entreprises canadiennes qui se spécialisent dans la technologie de l'assurance : Surexdirect.com Ltd. et Surexdirect.com (Ontario) Ltd. (collectivement désignées « Surex »). En tant qu'acteur important dans la distribution numérique d'assurance de dommages au Canada, Surex combine des capacités de libre-service en ligne et des conseillers d'expérience. Cette acquisition permet à iA Groupe financier de mieux servir son réseau de distribution à l'échelle du Canada tout en amélioration l'expérience client par l'offre d'un plus vaste éventail de produits financiers. Cette transaction est financée à partir de l'encaisse.
Signature d'un partenariat de gestion d'actifs immobiliers - Le 19 octobre, iA Groupe financier et Canderel ont annoncé la signature d'une entente dans le secteur des placements immobiliers. L'entente confirme que Canderel a été sélectionnée comme partenaire stratégique à qui iA Groupe financier confie la gestion opérationnelle (l'exploitation et la location) et l'entretien de ses actifs immobiliers au Québec. Elle porte sur les opérations de 16 immeubles, 5 à Montréal et 11 à Québec, et est entrée en vigueur le 1er janvier 2022.
Vente de PPI Benefits Inc. et d'Agile Benefits Inc. - Le 1er octobre 2021, PPI Management Inc., une filiale de la Société, a vendu sa filiale en propriété exclusive PPI Benefits Inc. (y compris Agile Benefits Inc.) à AGA Benefits Solutions. La vente reflète la décision de PPI Management Inc. de se concentrer sur son activité principale d'assurance individuelle et sur le soutien des conseillers indépendants. Un gain de 12 millions de dollars avant impôts (+0,09 $ par action) a été reconnu pour cette transaction au quatrième trimestre de 2021.
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4 La valeur comptable par action ordinaire est une mesure financière calculée en divisant les capitaux propres des actionnaires ordinaires par le nombre d'actions ordinaires en circulation à la fin de la période; toutes les composantes de cette mesure sont des mesures conformes aux IFRS. |
Litige - iA Assurance a été impliquée dans un litige avec une tierce partie, Ituna Investment LP, qui cherchait à utiliser les contrats d'assurance à des finds pour lesquelles ils n'ont pas été conçus. Le 4 novembre 2021, la Cour suprême du Canada a fait savoir qu'elle refusait d'entendre l'appel. La décision rendue le 10 mars 2021 par la Cour d'appel de la Saskatchewan, favorable à iA Assurance, se voit donc confirmée, mettant fin au litige.
Subséquemment au quatrième trimestre de 2021
Perspectives pour 2022 - Indications aux marchés pour 2022 pour iA Société financière
Transition à IFRS 17 et IFRS 9 et perspectives pour 2023 - La direction de la Société prend déjà des décisions et pose des actions en fonction des nouvelles normes comptables IFRS 17 et IFRS 9 qui entreront en vigueur le 1er janvier 2023. En raison de son bilan solide et flexible sous IFRS 4 et de ses hypothèses actuarielles bien positionnées, la direction considère que la Société se trouve dans une position favorable pour la transition aux nouvelles normes comptables. En effet, considérant l'information actuellement connue, il faut s'attendre à des impacts variant de quasi neutres à favorables pour les mesures importantes suivantes : 1) le BPA tiré des activités de base, 2) la croissance du BPA tiré des activités de base, 3) le ROE tiré des activités de base, 4) la valeur comptable, 5) le ratio de solvabilité et 6) la capacité de déploiement de capital. Les revenus tirés des activités de base demeureront le meilleur indicateur de la capacité de la Société à générer des revenus renouvelables, en éliminant la volatilité à court terme qui pourrait découler de la dissociation entre les actifs et les passifs sous le nouveau régime comptable. Enfin, il est important de noter que ces perspectives sont préliminaires, car les éléments suivants ne sont pas finalisés ou restent incertains : le traitement fiscal de la marge sur services contractuels (MSC) lors de la transition, les changements qui seront apportés à la formule de calcul du ratio de solvabilité et l'évolution de l'environnement macroéconomique jusqu'à la transition.
Les perspectives pour 2022 de la Société, dont les indications données aux marchés, constituent de l'information prospective au sens des lois sur les valeurs mobilières. Bien que la Société les juge raisonnables, ces énoncés comportent des risques et des incertitudes et les lecteurs ne devraient pas s'y fier indûment. Les facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des résultats prévus sont notamment les risques d'assurance, de marché, de crédit, de liquidité, le risque stratégique et le risque opérationnel. De plus, les perspectives 2022 sont préparées à partir d'hypothèses ou de facteurs importants parmi lesquels : l'exactitude des conventions comptables et des estimations actuarielles et économiques les plus probables utilisées par iA Société financière; différents rythmes de croissance des affaires par unités d'exploitation; aucun changement important imprévu dans l'environnement économique, concurrentiel, d'assurance, juridique ou réglementaire; les risques et conditions; le rendement et les résultats récents de la Société, comme discuté ailleurs dans le présent document. Les perspectives pour 2022 servent à fournir aux actionnaires, aux analystes de marchés, aux investisseurs et aux autres parties intéressées une base pour ajuster leurs attentes quant au rendement de l'entreprise tout au long de l'année, et pourraient ne pas convenir à d'autres fins. De plus amples renseignements sur les facteurs de risque et les hypothèses appliquées se trouvent à la section « Énoncés prospectifs » du présent document.
FAITS SAILLANTS DU QUATRIÈME TRIMESTRE - iA Assurance
Rentabilité - iA Assurance a enregistré au quatrième trimestre de 2021 un résultat net attribué à son unique porteur d'actions ordinaires - iA Société financière - de 202 millions de dollars, comparativement au résultat de 182 millions de dollars atteint au même trimestre en 2020.
Situation financière - Le ratio de solvabilité¤ de iA Assurance s'établissait à 1,27 $ au 31 décembre 2021, comparativement à 121 % à la fin du trimestre précédent et à 122 % un an plus tôt. Ce ratio se situe ainsi au-dessus de la fourchette cible de 110 % à 116 % pour iA Assurance. L'augmentation de six points de pourcentage au cours du trimestre résulte essentiellement de l'apport de la génération organique de capital¤ et de l'incidence positive des mesures prises par la direction, ainsi que des stratégies d'investissement, l'incidence des variations liées aux marchés ayant été légèrement négative. Le rachat des débentures de 250 millions de dollars annoncé le 20 janvier 2022 réduira, une fois complété, le ratio de solvabilité de iA Assurance d'environ trois points de pourcentage, pour un ratio pro forma de 124 % au 31 décembre 2021.
Dividende - iA Assurance n'a versé aucun dividende au quatrième trimestre de 2021. Par ailleurs, le conseil d'administration n'ayant approuvé aucun dividende à l'unique porteur des actions ordinaires de iA Assurance, iA Société financière, pour le premier trimestre de 2022, aucun dividende ne devrait alors être versé à iA Société financière au premier trimestre de 2022.
iA Assurance | ||||||
Faits saillants sur les résultats | Quatrième trimestre | Cumulatif au 31 décembre | ||||
(En millions de dollars, sauf indication contraire) | 2021 | 2020 | Variation | 2021 | 2020 | Variation |
Résultat net attribué aux actionnaires | 207 | 187 | 11 % | 843 | 660 | 28 % |
Moins : dividendes sur actions privilégiées | 5 | 5 | -- | 22 | 22 | -- |
Résultat net attribué aux actionnaires ordinaires | 202 | 182 | 11 % | 821 | 638 | 29 % |
Faits saillants sur d'autres données financières | |||
(En millions de dollars, sauf indication contraire) | 31 décembre 2021 | 30 septembre 2021 | 31 décembre 2020 |
Capital total¤ | 6 584 | 6 372 | 5 888 |
Ratio de solvabilité¤ | 127 % | 121 % | 122 % |
¤ Cette mesure n'est pas conforme aux IFRS. Voir la section « Renseignements financiers non conformes aux IFRS et autres mesures financières » de ce document pour des informations importantes au sujet de telles mesures. |
RENSEIGNEMENTS GÉNÉRAUX
Renseignements financiers non conformes aux IFRS et autres mesures financières
iA Société financière et iA Assurance publient leurs résultats et leurs états financiers conformément aux Normes internationales d'information financière (les « IFRS »). Toutefois, elles publient également certaines mesures ou certains ratios financiers qui ne sont pas conformes aux IFRS (« non conformes aux IFRS »). Une mesure est considérée comme non conforme aux IFRS aux fins de la législation canadienne sur les valeurs mobilières lorsqu'elle est présentée autrement que selon les principes comptables généralement reconnus (PCGR) utilisés pour les états financiers audités de la société. Cette dernière emploie des mesures non conformes aux IFRS lorsqu'elle évalue ses résultats et mesure sa performance. La société est d'avis que les mesures non conformes aux IFRS fournissent des renseignements additionnels pour mieux comprendre ses résultats financiers et effectuer une meilleure analyse de son potentiel de croissance et de bénéfice, et qu'elles facilitent la comparaison des résultats trimestriels et annuels de ses activités courantes. Comme les mesures non conformes aux IFRS n'ont pas de définitions ou de significations normalisées, il est possible qu'elles diffèrent des mesures financières non conformes aux IFRS utilisées par d'autres sociétés et elles ne doivent pas être considérées comme une alternative aux mesures de performance financière déterminées conformément aux IFRS. La société incite fortement les investisseurs à consulter l'intégralité de ses états financiers et de ses autres rapports déposés auprès d'organismes publics, et à ne pas se fier à une mesure financière unique, quelle qu'elle soit. Les mesures financières non conformes aux IFRS sont souvent accompagnées des mesures financières conformes aux IFRS et comparées avec ces dernières afin d'en établir la concordance. Pour certaines mesures financières non conformes aux IFRS, il n'existe toutefois aucune mesure directement comparable selon les IFRS.
Le Règlement 52-112 sur l'information concernant les mesures financières non conformes aux PCGR et d'autres mesures financières des Autorités canadiennes en valeurs mobilières (le « Règlement 52?112 ») établit les exigences de communication applicables, respectivement, à chacune des catégories suivantes de mesures non conformes aux IFRS utilisées par iA Groupe financier :
Les mesures financières non conformes aux IFRS, les ratios non conformes aux IFRS et les mesures financières supplémentaires utilisées par la société sont décrits ci-après. Des renseignements supplémentaires sont fournis, de même qu'une description de la concordance avec la mesure IFRS la plus proche, le cas échéant.
Les mesures non conformes aux IFRS publiées par iA Groupe financier sont :
a. | les impacts des marchés qui diffèrent des meilleures estimations faites par la direction, y compris l'incidence des rendements générés par les marchés financiers et les changements dans les taux d'intérêt liés (i) aux frais de gestion perçus relativement à l'actif sous gestion ou sous administration (RFG), (ii) aux polices d'assurance vie universelle, (iii) au niveau d'actifs appariant les engagements à long terme, et (iv) au programme de gestion dynamique des risques rattachés aux garanties des fonds distincts; | |||||
b. | les changements d'hypothèses et les mesures prises par la direction; | |||||
c. | les gains et pertes sur des acquisitions ou à des dispositions d'entreprises, y compris les frais d'acquisition, d'intégration et de restructuration; | |||||
d. | l'amortissement d'immobilisations incorporelles à durée de vie limitée et liées à des acquisitions; | |||||
e. | la charge de retraite non liée aux activités de base, qui représente la différence entre le rendement des actifs (revenus d'intérêts sur les actifs du régime) calculé en utilisant le rendement attendu des actifs du régime et le taux d'actualisation du régime de retraite prescrit par les IFRS; et | |||||
f. | des éléments particuliers que la direction juge non représentatifs de la performance de la société, notamment (i) des provisions ou règlements de dossiers judiciaires importants, (ii) des gains et des pertes d'impôts inhabituels sur le revenu, (iii) des charges significatives pour dépréciation liées au goodwill et à des immobilisations incorporelles, et (iv) d'autres gains et pertes inhabituels particuliers; | |||||
Remarque : Cette définition du bénéfice tiré des activités de base est en vigueur depuis le 1er janvier 2021. Les résultats tirés des activités de base pour les périodes qui précèdent le 1er janvier 2021 qui sont présentés aux fins de comparaison ont aussi été calculés à partir de cette définition; |
a. | Le bénéfice d'exploitation, soit la somme des composantes suivantes de l'analyse de provenance du bénéfice : bénéfice anticipé sur l'en-vigueur, gains et pertes d'expérience, effet des nouvelles ventes, changements d'hypothèses et mesures prises par la direction; | |||||
b. | Le bénéfice anticipé sur l'en-vigueur, qui représente la fraction du revenu net consolidé découlant des polices en vigueur au début de la période de déclaration qui devait être réalisée en fonction de la concrétisation des meilleures estimations; | |||||
c. | Les gains et pertes d'expérience, qui représentent l'écart entre le revenu réel et le revenu qui aurait été déclaré si toutes les hypothèses faites au début de la période de déclaration s'étaient concrétisées; | |||||
d. | L'effet des nouvelles ventes, ou drain, qui représente l'effet au point de vente sur le revenu net découlant de la souscription de nouvelles polices au cours de la période. Le bénéfice anticipé réalisé dans les années suivant l'émission d'un contrat devrait couvrir la charge liée à son émission; | |||||
e. | Les changements d'hypothèses et les mesures prises par la direction, soit l'effet sur le revenu net avant impôts résultant des changements dans les méthodes et les hypothèses actuarielles ou d'autres mesures prises par la direction. Des changements d'hypothèses peuvent survenir lorsque la société s'assure de la suffisance de ses provisions compte tenu des contextes économiques et financiers existants, ou découler de ses propres résultats en matière notamment de mortalité, de morbidité, d'abandons et de coûts unitaires, entre autres facteurs. Les mesures prises par la direction représentent l'effet des mesures adoptées en dehors de l'exploitation normale de la société, y compris, sans s'y limiter, de changements dans la méthodologie, de l'amélioration des modèles et des effets d'acquisitions, de fusions et de dessaisissements; | |||||
f. | Le revenu sur le capital, qui correspond au revenu tiré des placements dans lesquels le capital de la société est investi, moins toutes les dépenses engagées pour générer ce revenu. La société considère aussi dans le revenu sur le capital les frais de financement provenant des débentures, l'amortissement des actifs intangibles en lien avec des acquisitions et les résultats de la filiale iA Auto et habitation (iAAH); | |||||
g. | Les impôts sur le revenu, qui représentent la valeur des montants payables en vertu des lois fiscales et qui comprennent notamment les impôts sur le revenu exigibles et différés. L'impôt sur le revenu de placements des assureurs sur la vie et les taxes sur les primes ne sont pas compris dans ces montants. Ces impôts sont considérés comme une dépense aux fins de calcul du bénéfice d'exploitation; |
a. | On désigne par dépôts les montants reçus de clients aux termes d'un contrat d'investissement. Les dépôts ne figurent pas dans les états des résultats de la société; | ||||
b. | Les équivalents de primes sont des montants liés à des contrats de services ou services dans le cadre desquels la société est essentiellement administratrice, mais pourrait devenir assureuse si un événement précis venait à se produire. Ces montants ne sont pas inclus dans les « primes nettes »; |
a. | Les primes minimales et excédentaires liées aux ventes de l'Assurance individuelle sont définies comme les primes annualisées de première année. Les primes nettes présentées aux états financiers consolidés comprennent à la fois les entrées de fonds provenant des nouvelles affaires souscrites durant la période et celles des contrats en vigueur et sont diminuées des primes cédées en réassurance; | |||||
b. | Les ventes brutes de fonds communs de placement de la Gestion de patrimoine individuel sont définies comme les dépôts et comprennent les ventes sur le marché primaire de fonds négociés en bourse; | |||||
c. | Les ventes nettes de fonds communs de placement de la Gestion de patrimoine individuel correspondent aux entrées nettes de fonds et sont définies comme les ventes brutes de fonds communs de placement de la Gestion de patrimoine individuel, moins les retraits et transferts; | |||||
d. | Les ventes des Régimes d'employés de l'Assurance collective sont définies comme les primes annualisées de première année, comprenant les équivalents de primes (régimes d'avantages sociaux non assurés); | |||||
e. | Les ventes de l'Assurance individuelle des Affaires américaines sont définies comme les primes annualisées de première année; | |||||
f. | Les ventes des Marchés spéciaux de l'Assurance collective sont définies comme les entrées de fonds provenant des nouvelles affaires souscrites durant la période et celles des contrats en vigueur; | |||||
g. | Les ventes d'assurance biens et risques divers des Services aux concessionnaires de l'Assurance collective sont définies comme les primes directes souscrites (avant réassurance); | |||||
h. | Les ventes de contrats d'accumulation et de rentes assurées de l'Épargne et retraite collectives comprennent les primes brutes (avant réassurance) et les équivalents de primes, ou dépôts; | |||||
i. | Les ventes des Services aux concessionnaires des Affaires américaines sont définies comme les primes directes souscrites (avant réassurance) et les équivalents de primes; | |||||
j. | Les ventes en assurance de dommages sont définies comme les primes directes souscrites; |
Énoncés prospectifs
Documents relatifs aux résultats financiers
Pour un rapport détaillé sur les résultats de iA Société financière et de iA Assurance du quatrième trimestre, les investisseurs sont invités à consulter le Rapport de gestion pour le trimestre terminé le 31 décembre 2021, les États financiers et les notes afférentes qui s'y rattachent ainsi que le cahier d'information financière (anglais seulement) des sociétés, qui sont disponibles sur le site Internet de iA Groupe financier à l'adresse ia.ca sous l'onglet À propos, à la section Relations avec les investisseurs/Rapports financiers et sur le site de SEDAR, à sedar.com.
Conférence téléphonique
La direction tiendra une conférence téléphonique pour présenter les résultats du quatrième trimestre de iA Groupe financier le jeudi 17 février 2022, à 14 h (HE). Pour écouter la conférence téléphonique, il suffira de composer le 416 981-9004 ou le 1 800 954-1052 (sans frais en Amérique du Nord). La conférence téléphonique sera également disponible en différé, pendant une semaine, à compter de 16 h 30 le jeudi 17 février 2022. Pour écouter la conférence téléphonique en différé, il suffira de composer le 1 800 558-5253 (sans frais) et d'entrer le code d'accès 21999623. Une webdiffusion de la conférence téléphonique (en mode audio seulement) sera également disponible à partir du site Internet de iA Groupe financier, à l'adresse ia.ca.
À propos de iA Groupe financier
iA Groupe financier est un groupement de sociétés d'assurance et de gestion de patrimoine des plus importants au Canada. Il mène aussi des activités aux États-Unis. Fondé en 1892, il figure au nombre des grandes sociétés publiques au pays. Ses titres sont inscrits à la Bourse de Toronto, sous les symboles IAG (actions ordinaires) et IAF (actions privilégiées).
ia.ca
iA Groupe financier est une marque de commerce et un autre nom sous lequel iA Société financière inc. et l'Industrielle Alliance, Assurance et services financiers inc. exercent leurs activités.
États des résultats consolidés | |||||||
Trimestres terminés | Périodes de douze mois | ||||||
(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||
Produits | |||||||
Primes | |||||||
Primes brutes | 3 621 | 3 371 | 14 199 | 12 132 | |||
Primes cédées | (268) | (291) | (1 035) | (936) | |||
Primes nettes | 3 353 | 3 080 | 13 164 | 11 196 | |||
Produits de placement | |||||||
Intérêts et autres produits tirés des placements | 511 | 332 | 1 624 | 1 439 | |||
Variation de la juste valeur des placements | 1 556 | 642 | (1 418) | 3 229 | |||
2 067 | 974 | 206 | 4 668 | ||||
Autres produits | 557 | 464 | 2 116 | 1 775 | |||
5 977 | 4 518 | 15 486 | 17 639 | ||||
Prestations sur contrats et charges | |||||||
Prestations et règlements bruts sur contrats | 1 870 | 1 570 | 7 731 | 5 871 | |||
Prestations et règlements cédés sur contrats | (228) | (173) | (740) | (581) | |||
Transferts nets aux fonds distincts | 1 004 | 1 038 | 3 278 | 2 872 | |||
Augmentation (diminution) du passif relatif aux contrats d'assurance | 1 890 | 1 494 | (45) | 5 760 | |||
Augmentation (diminution) du passif relatif aux contrats d'investissement | 5 | 9 | (1) | 34 | |||
Diminution (augmentation) de l'actif de réassurance | (19) | (625) | (76) | (737) | |||
4 522 | 3 313 | 10 147 | 13 219 | ||||
Commissions | 594 | 484 | 2 180 | 1 788 | |||
Frais généraux | 514 | 465 | 1 823 | 1 668 | |||
Taxes sur primes et autres taxes | 36 | 35 | 141 | 129 | |||
Charges financières | 19 | 18 | 77 | 73 | |||
5 685 | 4 315 | 14 368 | 16 877 | ||||
Résultat avant impôts | 292 | 203 | 1 118 | 762 | |||
Impôts sur le résultat | 68 | 31 | 259 | 130 | |||
Résultat net | 224 | 172 | 859 | 632 | |||
Résultat net attribué aux contrats avec participation | 10 | (5) | 7 | (1) | |||
Résultat net attribuéaux actionnaires | 214 | 177 | 852 | 633 | |||
Dividendes sur actions privilégiées émises par une filiale | 5 | 5 | 22 | 22 | |||
Résultat net attribuéaux actionnaires ordinaires | 209 | 172 | 830 | 611 | |||
Résultat par action ordinaire (en dollars) | |||||||
De base | 1,95 | 1,61 | 7,73 | 5,71 | |||
Dilué | 1,94 | 1,60 | 7,70 | 5,70 | |||
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation (en millions d'unités) | |||||||
De base | 108 | 107 | 107 | 107 | |||
Dilué | 108 | 107 | 108 | 107 | |||
Dividendes par action ordinaire (en dollars) | 0,63 | 0,49 | 2,08 | 1,94 |
États de la situation financière consolidés | |||
Au 31 décembre | |||
(en millions de dollars canadiens) | 2021 | 2020 | |
Actif | |||
Placements | |||
Trésorerie et placements à court terme | 1 546 | 1 949 | |
Obligations | 32 893 | 32 099 | |
Actions | 3 906 | 3 286 | |
Prêts hypothécaires et autres prêts | 2 922 | 2 801 | |
Instruments financiers dérivés | 917 | 1 652 | |
Avances sur contrats | 1 040 | 881 | |
Autres placements | 557 | 563 | |
Immeubles de placement | 1 870 | 1 916 | |
45 651 | 45 147 | ||
Autres éléments d'actif | 3 850 | 3 261 | |
Actif de réassurance | 2 210 | 1 981 | |
Immobilisations corporelles | 369 | 390 | |
Actif d'impôts différés | 27 | 38 | |
Immobilisations incorporelles | 1 708 | 1 621 | |
Goodwill | 1 267 | 1 224 | |
Actif total du fonds général | 55 082 | 53 662 | |
Actif net des fonds distincts | 39 577 | 32 804 | |
Actif total | 94 659 | 86 466 | |
Passif | |||
Passif relatif aux contrats d'assurance | 36 540 | 36 527 | |
Passif relatif aux contrats d'investissement | 577 | 575 | |
Instruments financiers dérivés | 526 | 569 | |
Autres éléments de passif | 8 303 | 7 647 | |
Passif d'impôts différés | 441 | 382 | |
Débentures | 1 450 | 1 449 | |
Passif total du fonds général | 47 837 | 47 149 | |
Passif relatif à l'actif net des fonds distincts | 39 577 | 32 804 | |
Passif total | 87 414 | 79 953 | |
Capitaux propres | |||
Capital social et surplus d'apport | 1 723 | 1 694 | |
Actions privilégiées émises par une filiale | 525 | 525 | |
Résultats non distribués et cumul des autres éléments du résultat global | 4 949 | 4 253 | |
Comptes des contrats avec participation | 48 | 41 | |
7 245 | 6 513 | ||
Passif et capitaux propres totaux | 94 659 | 86 466 |
Résultats sectoriels | ||||||||||||||
Les tableaux suivants présentent un sommaire des résultats par secteurs : | ||||||||||||||
Trimestre terminé le 31 décembre 2021 | ||||||||||||||
Individuel | Collectif | |||||||||||||
(en millions de dollars) | Assurance | Gestion de | Assurance | Épargne et | Affaires | Autres | Total | |||||||
Produits | ||||||||||||||
Primes nettes | 461 | 1 478 | 461 | 614 | 243 | 96 | 3 353 | |||||||
Produits de placement | 1 813 | 8 | 45 | 131 | 17 | 53 | 2 067 | |||||||
Autres produits | 49 | 474 | 20 | 32 | 106 | (124) | 557 | |||||||
2 323 | 1 960 | 526 | 777 | 366 | 25 | 5 977 | ||||||||
Charges | ||||||||||||||
Prestations et règlements bruts sur contrats | 282 | 658 | 308 | 435 | 165 | 22 | 1 870 | |||||||
Prestations et règlements cédés sur contrats | (133) | -- | (12) | (6) | (104) | 27 | (228) | |||||||
Transferts nets aux fonds distincts | -- | 823 | -- | 181 | -- | -- | 1 004 | |||||||
Augmentation (diminution) du passif relatif aux contrats d'assurance | 1 755 | (27) | 21 | 147 | (11) | 5 | 1 890 | |||||||
Augmentation (diminution) du passif relatif aux contrats d'investissement | -- | -- | 5 | -- | -- | -- | 5 | |||||||
Diminution (augmentation) de l'actif de réassurance | (57) | -- | 3 | 10 | 30 | (5) | (19) | |||||||
Commissions, frais généraux et autres charges | 303 | 434 | 177 | 40 | 249 | (59) | 1 144 | |||||||
Charges financières | 2 | -- | 8 | -- | 1 | 8 | 19 | |||||||
2 152 | 1 888 | 510 | 807 | 330 | (2) | 5 685 | ||||||||
Résultat avant impôts et répartition des autres activités | 171 | 72 | 16 | (30) | 36 | 27 | 292 | |||||||
Répartition des autres activités | 27 | 2 | 1 | 2 | (5) | (27) | -- | |||||||
Résultat avant impôts | 198 | 74 | 17 | (28) | 31 | -- | 292 | |||||||
Impôts sur le résultat | 45 | 20 | 4 | (7) | 6 | -- | 68 | |||||||
Résultat net | 153 | 54 | 13 | (21) | 25 | -- | 224 | |||||||
Résultat net attribué aux contrats avec participation | 10 | -- | -- | -- | -- | -- | 10 | |||||||
Résultat net attribué aux actionnaires | 143 | 54 | 13 | (21) | 25 | -- | 214 | |||||||
Trimestre terminé le 31 décembre 2020 | ||||||||||||||
Individuel | Collectif | |||||||||||||
(en millions de dollars) | Assurance | Gestion de | Assurance | Épargne et | Affaires | Autres | Total | |||||||
Produits | ||||||||||||||
Primes nettes | 422 | 1 131 | 399 | 863 | 176 | 89 | 3 080 | |||||||
Produits de placement | 854 | (74) | 45 | 87 | 30 | 32 | 974 | |||||||
Autres produits | 34 | 385 | 18 | 27 | 48 | (48) | 464 | |||||||
1 310 | 1 442 | 462 | 977 | 254 | 73 | 4 518 | ||||||||
Charges | ||||||||||||||
Prestations et règlements bruts sur contrats | 208 | 511 | 283 | 398 | 161 | 9 | 1 570 | |||||||
Prestations et règlements cédés sur contrats | (73) | -- | (15) | (6) | (106) | 27 | (173) | |||||||
Transferts nets aux fonds distincts | -- | 550 | -- | 488 | -- | -- | 1 038 | |||||||
Augmentation (diminution) du passif relatif aux contrats d'assurance | 1 402 | (27) | 13 | 51 | 68 | (13) | 1 494 | |||||||
Augmentation (diminution) du passif relatif aux contrats d'investissement | -- | -- | 9 | -- | -- | -- | 9 | |||||||
Diminution (augmentation) de l'actif de réassurance | (588) | -- | (5) | -- | (45) | 13 | (625) | |||||||
Commissions, frais généraux et autres charges | 259 | 359 | 158 | 33 | 168 | 7 | 984 | |||||||
Charges financières | 1 | -- | 9 | -- | -- | 8 | 18 | |||||||
1 209 | 1 393 | 452 | 964 | 246 | 51 | 4 315 | ||||||||
Résultat avant impôts et répartition des autres activités | 101 | 49 | 10 | 13 | 8 | 22 | 203 | |||||||
Répartition des autres activités | 19 | 4 | (1) | 2 | (2) | (22) | -- | |||||||
Résultat avant impôts | 120 | 53 | 9 | 15 | 6 | -- | 203 | |||||||
Impôts sur le résultat | 24 | 16 | -- | 4 | (13) | -- | 31 | |||||||
Résultat net | 96 | 37 | 9 | 11 | 19 | -- | 172 | |||||||
Résultat net attribué aux contrats avec participation | (5) | -- | -- | -- | -- | -- | (5) | |||||||
Résultat net attribué aux actionnaires | 101 | 37 | 9 | 11 | 19 | -- | 177 | |||||||
Résultats sectoriels (suite) | ||||||||||||||
Les tableaux suivants présentent un sommaire des résultats par secteurs : | ||||||||||||||
Période de douze mois terminée le 31 décembre 2021 | ||||||||||||||
Individuel | Collectif | |||||||||||||
(en millions de dollars) | Assurance | Gestion de | Assurance | Épargne et | Affaires | Autres | Total | |||||||
Produits | ||||||||||||||
Primes nettes | 1 758 | 5 709 | 1 728 | 2 746 | 828 | 395 | 13 164 | |||||||
Produits de placement | 56 | (149) | 114 | 29 | (16) | 172 | 206 | |||||||
Autres produits | 142 | 1 780 | 77 | 118 | 351 | (352) | 2 116 | |||||||
1 956 | 7 340 | 1 919 | 2 893 | 1 163 | 215 | 15 486 | ||||||||
Charges | ||||||||||||||
Prestations et règlements bruts sur contrats | 951 | 2 432 | 1 205 | 2 451 | 631 | 61 | 7 731 | |||||||
Prestations et règlements cédés sur contrats | (369) | -- | (50) | (24) | (406) | 109 | (740) | |||||||
Transferts nets aux fonds distincts | -- | 3 312 | -- | (34) | -- | -- | 3 278 | |||||||
Augmentation (diminution) du passif relatif aux contrats d'assurance | 23 | (319) | 2 | 356 | (113) | 6 | (45) | |||||||
Augmentation (diminution) du passif relatif aux contrats d'investissement | -- | -- | (1) | -- | -- | -- | (1) | |||||||
Diminution (augmentation) de l'actif de réassurance | (176) | -- | 3 | 14 | 89 | (6) | (76) | |||||||
Commissions, frais généraux et autres charges | 1 040 | 1 618 | 622 | 140 | 832 | (108) | 4 144 | |||||||
Charges financières | 9 | 2 | 33 | -- | 2 | 31 | 77 | |||||||
1 478 | 7 045 | 1 814 | 2 903 | 1 035 | 93 | 14 368 | ||||||||
Résultat avant impôts et répartition des autres activités | 478 | 295 | 105 | (10) | 128 | 122 | 1 118 | |||||||
Répartition des autres activités | 105 | 21 | 5 | 10 | (19) | (122) | -- | |||||||
Résultat avant impôts | 583 | 316 | 110 | -- | 109 | -- | 1 118 | |||||||
Impôts sur le résultat | 122 | 86 | 31 | -- | 20 | -- | 259 | |||||||
Résultat net | 461 | 230 | 79 | -- | 89 | -- | 859 | |||||||
Résultat net attribué aux contrats avec participation | 7 | -- | -- | -- | -- | -- | 7 | |||||||
Résultat net attribué aux actionnaires | 454 | 230 | 79 | -- | 89 | -- | 852 | |||||||
Période de douze mois terminée le 31 décembre 2020 | ||||||||||||||
Individuel | Collectif | |||||||||||||
(en millions de dollars) | Assurance | Gestion de | Assurance | Épargne et | Affaires | Autres | Total | |||||||
Produits | ||||||||||||||
Primes nettes | 1 625 | 3 916 | 1 603 | 3 018 | 694 | 340 | 11 196 | |||||||
Produits de placement | 3 592 | 149 | 194 | 387 | 192 | 154 | 4 668 | |||||||
Autres produits | 118 | 1 501 | 72 | 105 | 176 | (197) | 1 775 | |||||||
5 335 | 5 566 | 1 869 | 3 510 | 1 062 | 297 | 17 639 | ||||||||
Charges | ||||||||||||||
Prestations et règlements bruts sur contrats | 813 | 1 887 | 1 146 | 1 397 | 589 | 39 | 5 871 | |||||||
Prestations et règlements cédés sur contrats | (251) | -- | (63) | (26) | (351) | 110 | (581) | |||||||
Transferts nets aux fonds distincts | -- | 1 779 | -- | 1 093 | -- | -- | 2 872 | |||||||
Augmentation (diminution) du passif relatif aux contrats d'assurance | 4 168 | 392 | 62 | 889 | 265 | (16) | 5 760 | |||||||
Augmentation (diminution) du passif relatif aux contrats d'investissement | -- | -- | 34 | -- | -- | -- | 34 | |||||||
Diminution (augmentation) de l'actif de réassurance | (664) | -- | 2 | 3 | (94) | 16 | (737) | |||||||
Commissions, frais généraux et autres charges | 928 | 1 355 | 579 | 115 | 597 | 11 | 3 585 | |||||||
Charges financières | 12 | 2 | 33 | -- | 1 | 25 | 73 | |||||||
5 006 | 5 415 | 1 793 | 3 471 | 1 007 | 185 | 16 877 | ||||||||
Résultat avant impôts et répartition des autres activités | 329 | 151 | 76 | 39 | 55 | 112 | 762 | |||||||
Répartition des autres activités | 88 | 15 | 1 | 5 | 3 | (112) | -- | |||||||
Résultat avant impôts | 417 | 166 | 77 | 44 | 58 | -- | 762 | |||||||
Impôts sur le résultat | 67 | 42 | 15 | 9 | (3) | -- | 130 | |||||||
Résultat net | 350 | 124 | 62 | 35 | 61 | -- | 632 | |||||||
Résultat net attribué aux contrats avec participation | (1) | -- | -- | -- | -- | -- | (1) | |||||||
Résultat net attribué aux actionnaires | 351 | 124 | 62 | 35 | 61 | -- | 633 | |||||||
Actif et passif sectoriels | ||||||||||||||
Les tableaux suivants présentent un sommaire de l'actif et du passif par secteurs : | ||||||||||||||
Au 31 décembre 2021 | ||||||||||||||
Individuel | Collectif | |||||||||||||
(en millions de dollars) | Assurance | Gestion de | Assurance | Épargne et | Affaires | Autres | Total | |||||||
Actif | ||||||||||||||
Placements | 25 761 | 1 859 | 2 082 | 5 214 | 1 473 | 9 262 | 45 651 | |||||||
Actif net des fonds distincts | -- | 24 722 | -- | 14 855 | -- | -- | 39 577 | |||||||
Actif de réassurance | 144 | -- | 171 | 116 | 2 049 | (270) | 2 210 | |||||||
Autres | 100 | 1 201 | -- | -- | 108 | 5 812 | 7 221 | |||||||
Actif total | 26 005 | 27 782 | 2 253 | 20 185 | 3 630 | 14 804 | 94 659 | |||||||
Passif | ||||||||||||||
Passif relatif aux contrats d'assurance et | 25 761 | 1 924 | 2 268 | 5 392 | 1 878 | (106) | 37 117 | |||||||
Passif relatif à l'actif net des fonds distincts | -- | 24 722 | -- | 14 855 | -- | -- | 39 577 | |||||||
Autres | 398 | 44 | 3 | 33 | -- | 10 242 | 10 720 | |||||||
Passif total | 26 159 | 26 690 | 2 271 | 20 280 | 1 878 | 10 136 | 87 414 | |||||||
Au 31 décembre 2020 | ||||||||||||||
Individuel | Collectif | |||||||||||||
(en millions de dollars) | Assurance | Gestion de patrimoine | Assurance | Épargne et retraite | Affaires américaines | Autres | Total | |||||||
Actif | ||||||||||||||
Placements | 25 922 | 2 145 | 1 969 | 4 949 | 1 347 | 8 815 | 45 147 | |||||||
Actif net des fonds distincts | -- | 19 240 | -- | 13 564 | -- | -- | 32 804 | |||||||
Actif de réassurance | (36) | -- | 222 | 130 | 1 805 | (140) | 1 981 | |||||||
Autres | 109 | 1 096 | -- | -- | 74 | 5 255 | 6 534 | |||||||
Actif total | 25 995 | 22 481 | 2 191 | 18 643 | 3 226 | 13 930 | 86 466 | |||||||
Passif | ||||||||||||||
Passif relatif aux contrats d'assurance et | 25 661 | 2 246 | 2 272 | 5 030 | 2 003 | (110) | 37 102 | |||||||
Passif relatif à l'actif net des fonds distincts | -- | 19 240 | -- | 13 564 | -- | -- | 32 804 | |||||||
Autres | 441 | 47 | 3 | 8 | -- | 9 548 | 10 047 | |||||||
Passif total | 26 102 | 21 533 | 2 275 | 18 602 | 2 003 | 9 438 | 79 953 |
SOURCE iA Groupe financier
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