KPS CAPITAL PARTNERS FAIT L'ACQUISITION DE LA PARTICIPATION RÉSIDUELLE DE TATE & LYLE DANS PRIMIENT

NEW YORK, le 24 mai 2024 /CNW/ -- KPS Capital Partners, LP (« KPS ») a annoncé aujourd'hui avoir conclu un accord d'achat définitif avec Tate & Lyle PLC (LSE: TATE. L, « Tate & Lyle ») pour acquérir la participation restante de 49,7 % de Tate & Lyle dans Primary Products Investments LLC (« Primient » ou la « Société ») pour 350 millions de dollars. La conclusion de la transaction est prévue d'ici la fin juillet 2024, sous réserve des conditions et approbations de clôture habituelles.

Primient est un important producteur d'aliments et d'ingrédients industriels fabriqués à partir de ressources végétales renouvelables. Fondée en 1906 sous le nom d'A.E. Staley Manufacturing Co., Prmient fabrique des produits dérivés du maïs depuis plus de 100 ans aux États-Unis. L'entreprise fabrique des produits dérivés du maïs qui sont utilisés dans une grande variété d'applications, y compris des boissons gazeuses, des produits de confiserie, des applications d'emballage et des aliments pour animaux pour certaines des marques d'aliments et de boissons les plus connues au monde. Primient emploie environ 1 800 personnes dans six installations de fabrication aux États-Unis et au Brésil.

En avril 2022, KPS Capital Partners acquiert une participation majoritaire dans Primient, la division des produits primaires de Tate & Lyle en Amérique du Nord et en Amérique latine Dans le cadre de la transaction, Primient et Tate & Lyle ont conclu des accords à long terme pour assurer la sécurité de l'approvisionnement de Primient et Tate & Lyle.

Michael Psaros, cofondateur et associé directeur de KPS, a déclaré : « Le rendement de Primient a dépassé nos attentes, et ce deuxième investissement représente l'engagement continu de KPS envers Primient, ses clients et ses employés. Sous notre responsabilité, Primient continuera de moderniser ses activités, appuyant des initiatives de croissance et des pratiques de développement durable de pointe. Nous avons l'intention de faire d'autres investissements stratégiques pour renforcer le rôle de Primient au sein de l'industrie de la mouture humide de maïs et de la bioéconomie dans son ensemble. » 

Jim Stutelberg, directeur général de Primient, a déclaré : « Nous sommes enthousiasmés par l'avenir de Primient et par le renforcement de notre partenariat avec KPS. Depuis que KPS a fait l'acquisition de Primient, je suis extrêmement fier des progrès considérables que nous avons réalisés en ce qui concerne nos priorités, qui consistent à fournir des produits et des services de haute qualité à nos clients et à créer un milieu de travail plus sécuritaire pour nos employés. Au cours des deux dernières années, nous avons travaillé en étroite collaboration avec KPS pour élaborer et mettre en oeuvre notre stratégie de modernisation et de croissance afin de permettre à Primient de répondre aux besoins des clients d'aujourd'hui et de demain. Grâce à un solide soutien de KPS, nous réaliserons des investissements en capital de plus de 700 millions de dollars au cours des cinq prochaines années afin d'assurer la production la plus fiable et de la plus haute qualité de l'industrie pour les décennies à venir. Nous croyons que l'ampleur de nos investissements prévus est inégalée dans notre industrie et permettra à Primient d'obtenir de nouvelles occasions de servir la bioéconomie. En plus des investissements, Primient continue de se distinguer dans l'industrie de la mouture humide de maïs en tant que seul meunier à éliminer complètement le charbon, après avoir fait la transition de toutes ses installations vers des sources d'énergie plus durables, ce qui permet à Primient de respecter ses engagements ambitieux en matière de développement durable. » 

KPS prévoit financer l'investissement au moyen d'une combinaison de financement par actions et par emprunt. Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP agit à titre de conseiller juridique auprès de KPS et de ses sociétés affiliées. Evercore agit à titre de conseiller financier exclusif auprès de KPS. Barclays dirige le financement par emprunt pour soutenir l'investissement de KPS.

À propos de Primient
Primient est un important producteur d'aliments et d'ingrédients industriels fabriqués à partir de ressources végétales renouvelables. Fondée en 1906 sous le nom d'A.E. Staley Manufacturing Co., Prmient fabrique des produits dérivés du maïs depuis plus de 100 ans aux États-Unis. L'entreprise fabrique des produits dérivés du maïs qui sont utilisés dans une grande variété d'applications, y compris des boissons gazeuses, des produits de confiserie, des applications d'emballage et des aliments pour animaux pour certaines des marques d'aliments et de boissons les plus connues au monde. Primient emploie environ 1 800 personnes dans six installations de fabrication aux États-Unis et au Brésil. Pour en savoir plus, consultez www.primient.com.

À propos de Tate & Lyle PLC
Tate & Lyle PLC est un fournisseur mondial de solutions d'ingrédients pour des aliments et des boissons plus sains. Tate & Lyle fait preuve d'innovation depuis plus de 160 ans dans le domaine des ingrédients, et travaille de concert avec ses clients pour offrir aux consommateurs des produits nutritifs plus sains et plus savoureux. Grâce à son expertise dans les domaines de l'édulcoration, de l'enrichissement et de la texture, Tate & Lyle conçoit des solutions d'ingrédients qui favorisent une utilisation réduite de sucres, de calories et de graisses dans les produits en y ajoutant des fibres et des protéines, en contrôlant la texture et en assurant la stabilité pour des catégories de produits incluant les boissons, les produits laitiers, les produits de boulangerie-pâtisserie, les soupes, les sauces et les vinaigrettes. L'objectif de Tate & Lyle est de changer des vies grâce à la science de l'alimentation en faisant la promotion d'un mode de vie sain et en bâtissant des collectivités prospères et soucieuses de l'environnement. Pour en savoir plus, visitez le site www.tateandlyle.com.

À propos de KPS Capital Partners, LP
Par l'intermédiaire de ses entités de gestion affiliées, KPS gère une famille de fonds de placement dont la valeur des actifs gérés est d'environ 21,4 milliards de dollars (en date du 31 décembre 2023). Depuis plus de trente ans, les partenaires de KPS ont travaillé exclusivement à réaliser une forte appréciation du capital en effectuant des placements de participation de contrôle dans des entreprises de fabrication et des sociétés industrielles au sein de différents secteurs, notamment ceux des matières premières, des produits de consommation de marque, des produits de soins de santé et de luxe, des pièces d'automobile, des biens d'équipement et de la fabrication générale. KPS crée de la valeur pour ses investisseurs en travaillant de manière constructive avec des équipes de gestion talentueuses en vue d'améliorer les entreprises, et génère des rendements sur les placements en améliorant structurellement la position stratégique, la compétitivité et la rentabilité des sociétés de son portefeuille plutôt qu'en comptant principalement sur l'effet de levier financier. Ensemble, les sociétés du portefeuille des fonds de KPS génèrent actuellement des revenus annuels globaux d'environ 20,3 milliards de dollars, exploitent 222 installations de fabrication dans 26 pays et comptent environ 48 000 employés, directement et indirectement par l'intermédiaire de coentreprises à l'échelle mondiale (en date du 31 décembre 2023). Vous trouverez la stratégie de placement de KPS et la liste de ses sociétés de portefeuille sur le site www.kpsfund.com.

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SOURCE KPS Capital Partners, LP