Le Lézard
Classé dans : Les affaires, Le Covid-19
Sujets : Bénéfices, Dividendes / Ristournes

Great-West Lifeco annonce ses résultats pour le quatrième trimestre de 2022, ainsi qu'une hausse de 6 % de son dividende


TSX : GWO

Le présent communiqué sur les résultats de Great-West Lifeco Inc. devrait être lu parallèlement au rapport de gestion et aux états financiers consolidés annuels de la compagnie pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, qui ont été préparés conformément aux Normes internationales d'information financière (les normes IFRS), telles qu'elles sont publiées par l'International Accounting Standards Board, sauf indication contraire. Ces rapports se trouvent sur le site greatwestlifeco.com/fr à la rubrique Rapports financiers. Des renseignements supplémentaires sur Great-West Lifeco sont accessibles sur le site sedar.com. Les lecteurs sont priés de se reporter aux paragraphes de mise en garde à l'égard des déclarations prospectives et des mesures financières et ratios non conformes aux PCGR à la fin du présent communiqué. Tous les chiffres sont exprimés en millions de dollars canadiens, à moins d'indication contraire.

WINNIPEG, MB, le 8 févr. 2023 /CNW/ - Great-West Lifeco Inc. (Lifeco ou la compagnie) a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le quatrième trimestre de 2022. Le bénéfice net s'est chiffré à 1 026 M$ et le bénéfice fondamental1, à 892 M$, en hausse comparativement à 765 M$ et à 825 M$ au quatrième trimestre de 2021, respectivement.

« La performance de Great-West Lifeco pour le quatrième trimestre a été solide malgré le contexte d'instabilité macroéconomique persistante. Chacun de nos secteurs d'activité a continué de respecter ses engagements envers nos parties prenantes, tout en réalisant des progrès à l'égard des priorités stratégiques, notamment en ce qui a trait aux activités d'intégration d'Empower aux États-Unis », a déclaré Paul Mahon, président et chef de la direction de Great-West Lifeco. « Nous sommes satisfaits de la trajectoire que suivent notre chiffre d'affaires et nos résultats nets, qui est rendue possible grâce à une gestion efficace des risques et à une répartition prudente du capital dans l'ensemble de nos activités diversifiées. Compte tenu de notre bonne lancée et de nos solides résultats, nous avons augmenté notre dividende aux détenteurs d'actions ordinaires de 6 %. »

Principaux points saillants financiers


Bénéfice fondamental

Bénéfice net

    Détenteurs d'actions ordinaires

T4 2022

T4 2021

T4 2022

T4 2021

Bénéfice par secteur









Exploitation canadienne

295

$

317

$

380

$

307

$

Exploitation américaine

185


156


162


92


Exploitation européenne

239


213


287


239


Solutions de gestion du capital et des risques

187


145


211


133


Exploitation générale de Lifeco

(14)


(6)


(14)


(6)


Total du bénéfice

892

$

825

$

1 026

$

765

$

Bénéfice par action2

0,96

$

0,89

$

1,10

$

0,82

$

Rendement des capitaux propres2,3

13,6

%

14,6

%

13,6

%

14,0

%


Bien que le rythme des hausses des taux d'intérêt ait ralenti au quatrième trimestre, les taux d'intérêt ont continué d'augmenter de façon générale alors que les banques centrales ont réagi à l'inflation élevée et généralisée qui influe sur la confiance des entreprises et des consommateurs. Les marchés boursiers sont demeurés volatils et leurs niveaux à la fin de la période étaient supérieurs à ceux affichés au 30 septembre 2022. Toutefois, par rapport au quatrième trimestre de l'exercice précédent, les niveaux moyens des marchés boursiers pour le trimestre ont diminué au Canada, aux États-Unis et en Europe, la baisse se situant entre 7 % et 16 %, alors qu'ils sont demeurés stables au Royaume-Uni. De plus, le dollar canadien s'est notablement déprécié par rapport à la livre sterling et à l'euro, mais il s'est raffermi par rapport au dollar américain par rapport au quatrième trimestre de 2021.

________________________________

1

Le bénéfice fondamental est une mesure financière non conforme aux PCGR. Se reporter à la rubrique Mesures financières et ratios non conformes aux PCGR du présent document pour obtenir de plus amples renseignements.

2

Le bénéfice fondamental par action et le rendement des capitaux propres fondamental sont des ratios non conformes aux PCGR. Se reporter à la rubrique Mesures financières et ratios non conformes aux PCGR du présent document pour obtenir de plus amples renseignements.

3

Le rendement des capitaux propres fondamental et le rendement des capitaux propres sont calculés à l'aide du bénéfice et des capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions ordinaires applicables pour les quatre derniers trimestres.


Malgré des conditions de marché difficiles, les résultats de Lifeco reflètent la résilience de son portefeuille d'activités diversifié ainsi que l'importance accordée à l'efficience opérationnelle. Les résultats solides du secteur Solutions de gestion du capital et des risques et de l'exploitation européenne ont permis de compenser les résultats modérés de l'exploitation canadienne, particulièrement au sein de l'unité Client individuel, et des activités de gestion du patrimoine de la compagnie fondées sur les honoraires au sein des exploitations canadienne et américaine.

Le bénéfice fondamental par action s'est établi à 0,96 $ pour le quatrième trimestre de 2022, en hausse par rapport à 0,89 $ il y a un an. Cette augmentation est principalement attribuable à la croissance plus marquée des nouvelles affaires dans le secteur Solutions de gestion du capital et des risques, au bénéfice fondamental de 64 M$ (47 M$ US) lié à l'acquisition des activités de services de retraite de Prudential Financial, Inc. (Prudential) et aux résultats favorables enregistrés au sein de l'exploitation européenne et du secteur Solutions de gestion du capital et des risques. L'augmentation a été partiellement contrebalancée par la baisse des honoraires au sein des exploitations canadienne et américaine, ainsi que par les résultats moins favorables enregistrés au sein de l'exploitation canadienne.

Le bénéfice net par action présenté s'est chiffré à 1,10 $ pour le quatrième trimestre de 2022, en hausse comparativement à 0,82 $ il y a un an, ce qui est principalement attribuable à la hausse du bénéfice fondamental ainsi qu'aux incidences plus favorables liées aux marchés sur les passifs et à la révision des hypothèses actuarielles. De plus, l'incidence nette de la réévaluation du montant net de l'actif d'impôt différé et des provisions techniques découlant d'une hausse du taux d'imposition fédéral des sociétés au Canada quasi adoptée au cours du quatrième trimestre de 2022 a été favorable pour la compagnie. Ces éléments ont été contrebalancés en partie par la hausse des coûts de restructuration et d'intégration au sein de l'exploitation américaine.

Au quatrième trimestre de 2022, le rendement des capitaux propres et le rendement des capitaux propres fondamental se sont établis à 13,6 %, un résultat toujours solide. Le rendement des capitaux propres fondamental était légèrement inférieur à la fourchette cible de la compagnie, en raison des obstacles macroéconomiques persistants observés au cours du trimestre.

Faits saillants de l'exploitation

Performance par rapport aux objectifs financiers à moyen terme en 2022

Progrès réalisés au cours du trimestre relativement aux principales transactions stratégiques

________________________________

4

Cette mesure est un ratio non conforme aux PCGR. Se reporter à la rubrique Mesures financières et ratios non conformes aux PCGR du présent document pour obtenir de plus amples renseignements.

5

Le calcul du bénéfice fondamental de 2017 exclut des éléments du bénéfice net, comme il est indiqué à la rubrique Mesures financières et ratios non conformes aux PCGR du présent document. De plus, la compagnie a exclu le bénéfice lié aux activités transférées à Protective Life en vertu d'une convention de réassurance à caractère indemnitaire en 2019 afin de fournir une comparaison plus précise du taux de croissance sur cinq ans. Le bénéfice fondamental de 2017 s'est chiffré à 2 244 M$ et le bénéfice fondamental par action, à 2,269 $, comparativement à un bénéfice net de 2 149 M$ et à un bénéfice net par action de 2,173 $, respectivement. Les éléments exclus du bénéfice fondamental de 2017 tiennent compte de l'incidence favorable de 243 M$ de la révision des hypothèses actuarielles et autres mesures prises par la direction, des incidences défavorables liées aux marchés sur les passifs de 3 M$, des coûts de restructuration et d'intégration de 160 M$, d'une charge nette de 122 M$ à la cession d'entreprises, d'une charge nette de 216 M$ découlant de l'incidence des lois fiscales et d'un bénéfice lié aux activités transférées à Protective Life en 2019 de 163 M$.

Maintien de la vigueur du capital et de la flexibilité financière

Un actif consolidé de 701 G$ et un actif administré7 de 2,5 billions de dollars

Rigueur dans la prise de décision pour favoriser la croissance

Lifeco continue de concentrer ses efforts sur ses principales stratégies : offrir des solutions en matière de sécurité et de bien-être financiers en milieu de travail, offrir une gestion du patrimoine axée sur les services-conseils, offrir une solide gestion d'actifs et de placements et tirer parti de l'expertise en matière de gestion des risques et du capital.

EXPLOITATION CANADIENNE

________________________________

6

Le ratio du Test de suffisance du capital des sociétés d'assurance-vie (TSAV) est fondé sur les résultats consolidés de La Compagnie d'Assurance du Canada sur la Vie (la Canada Vie), la principale filiale en exploitation de Lifeco au Canada. Le ratio du TSAV est calculé conformément à la ligne directrice Test de suffisance du capital des sociétés d'assurance-vie du Bureau du surintendant des institutions financières (le BSIF). Se reporter à la rubrique Gestion et suffisance du capital du rapport de gestion annuel de 2022 de la compagnie pour obtenir de plus amples renseignements.

7

L'actif administré est une mesure financière non conforme aux PCGR. Se reporter à la rubrique Mesures financières et ratios non conformes aux PCGR du présent document pour obtenir de plus amples renseignements.

EXPLOITATION AMÉRICAINE

Outre les mises à jour à l'égard des transactions stratégiques mentionnées ci-dessus :

EXPLOITATION EUROPÉENNE

Au sein de l'exploitation européenne, la compagnie a fait progresser ses transactions stratégiques en Irlande, élargissant par le fait même son échelle opérationnelle et ses offres à la clientèle.

SOLUTIONS DE GESTION DU CAPITAL ET DES RISQUES

La compagnie a l'intention d'effectuer des investissements stratégiques, qu'ils soient internes ou sous forme d'acquisitions, dans le but de favoriser la croissance et la productivité tout en restant très disciplinée en ce qui a trait aux risques et aux charges, afin de fournir une valeur à long terme durable à ses clients et à ses actionnaires.

RÉSULTATS D'EXPLOITATION SECTORIELS

Aux fins de la présentation de l'information, les résultats d'exploitation consolidés de Lifeco sont regroupés en cinq secteurs à présenter, soit l'exploitation canadienne, l'exploitation américaine, l'exploitation européenne, le secteur Solutions de gestion du capital et des risques et l'exploitation générale de Lifeco, lesquels reflètent la structure de gestion et la structure interne de la compagnie. Pour obtenir de plus amples informations, se reporter au rapport de gestion annuel de la compagnie pour 2022.

EXPLOITATION CANADIENNE

EXPLOITATION AMÉRICAINE

EXPLOITATION EUROPÉENNE

________________________________

8

Se reporter à la rubrique Glossaire du rapport de gestion annuel de 2022 de la compagnie pour obtenir de plus amples renseignements sur la composition de cette mesure.


SOLUTIONS DE GESTION DU CAPITAL ET DES RISQUES

La diversification des activités de la compagnie, conjuguée à la force, à la résilience et à l'expérience commerciales de la compagnie en matière de gestion de la volatilité des marchés, fait en sorte que celle-ci est bien positionnée dans le contexte actuel pour profiter des occasions qui se présenteront.

Mise à jour sur la transition à IFRS 17 et à IFRS 9

IFRS 17, Contrats d'assurance (IFRS 17), a remplacé IFRS 4, Contrats d'assurance (IFRS 4), avec prise d'effet le 1er janvier 2023. Même si la nouvelle norme modifiera la comptabilisation et l'évaluation des contrats d'assurance ainsi que la présentation et les informations à fournir correspondantes dans les états financiers de la compagnie, elle ne devrait pas avoir d'incidence financière significative ni modifier la stratégie d'affaires sous-jacente de la compagnie. IFRS 9, Instruments financiers (IFRS 9), a remplacé IAS 39, Instruments financiers : Comptabilisation et évaluation, avec prise d'effet le 1er janvier 2023, et ce changement ne devrait pas entraîner de variation significative du niveau de l'actif investi. La compagnie s'attend à une augmentation de la volatilité du bénéfice net à la suite de l'adoption d'IFRS 17 et d'IFRS 9.

La compagnie déposera pour la première fois l'information en vertu de ces nouvelles normes pour le trimestre clos le 31 mars 2023. La compagnie continue d'évaluer l'incidence de l'adoption de ces normes. Les incidences attendues de l'adoption d'IFRS 17 comprennent les suivantes :

________________________________

9

Cette mesure est une mesure financière non conforme aux PCGR. Se reporter à la rubrique Mesures financières et ratios non conformes aux PCGR du présent document pour obtenir de plus amples renseignements.

10

Le bénéfice fondamental et le bénéfice net pro forma sont calculés en fonction de la répartition et la composition des bénéfices prévues au début de 2023 pour 2023, qui tiennent compte des bénéfices tirés des contrats d'assurance en vertu d'IFRS 17, et ajustées pour tenir compte du bénéfice une fois la synergie liée à l'acquisition des activités de services de retraite de MassMutual et de Prudential entièrement réalisée. Plusieurs de ces estimations et hypothèses reposent sur des facteurs et des événements sur lesquels la direction de la compagnie n'exerce aucun contrôle, et rien ne garantit qu'elles se révéleront exactes. Se reporter aux rubriques Mise en garde à l'égard des déclarations prospectives et Mise en garde à l'égard des mesures financières et des ratios non conformes aux PCGR à la fin du présent document.

DIVIDENDES TRIMESTRIELS

Le conseil d'administration a approuvé le versement d'un dividende trimestriel de 0,5200 $ par action sur les actions ordinaires de Lifeco, soit une hausse de 6 %, payable le 31 mars 2023 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 3 mars 2023.

De plus, le conseil d'administration a approuvé le versement des dividendes trimestriels sur les actions privilégiées de premier rang de Lifeco, payables le 31 mars 2023 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 3 mars 2023, de la manière suivante :

Actions privilégiées de premier rang

Montant par action

Série G

0,3250

$

Série H

0,30313

$

Série I

0,28125

$

Série L

0,353125

$

Série M

0,3625

$

Série N

0,109313

$

Série P

0,3375

$

Série Q

0,321875

$

Série R

0,3000

$

Série S

0,328125

$

Série T

0,321875

$

Série Y

0,28125

$


Les dividendes dont il est question ci-dessus sont des dividendes admissibles aux fins de la Loi de l'impôt sur le revenu (Canada) et de toute loi provinciale similaire.

________________________________

11

Cette mesure est un ratio non conforme aux PCGR. Se reporter à la rubrique Mesures financières et ratios non conformes aux PCGR du présent document pour obtenir de plus amples renseignements.

12

L'incidence réelle dépendra des conditions du marché, de la conjoncture et des résultats d'exploitation de la compagnie au moment de la transition.


Conférence téléphonique portant sur le quatrième trimestre

La conférence téléphonique et la webémission audio portant sur le quatrième trimestre de Lifeco auront lieu le 9 février 2023 à 15 h 30 (heure de l'Est). On peut y accéder par le site greatwestlifeco.com/fr/nouvelles-et-evenements/evenements ou par téléphone en composant le :

Il sera possible d'écouter la conférence téléphonique en différé jusqu'au 10 mars 2023. Pour ce faire, il suffit de composer le 1 855 669-9658 ou le 604 674-8052 (code d'accès : 9514). Il sera possible de visionner la webémission archivée sur le site greatwestlifeco.com/fr.

Vous trouverez ci-jointes les principales données financières.

GREAT-WEST LIFECO INC.

Great-West Lifeco est une société de portefeuille internationale spécialisée dans les services financiers ayant des participations dans l'assurance vie, l'assurance maladie, les services de retraite et de placement, la gestion d'actifs et la réassurance. Elle exerce ses activités au Canada, aux États-Unis et en Europe sous les marques de la Canada Vie, d'Empower, de Putnam Investments et de Irish Life. À la fin de 2022, ses compagnies comptaient environ 31 000 employés, 234 500 relations conseillers et des milliers de partenaires de la distribution - tous au service de plus de 38 millions de relations clients dans l'ensemble de ces régions. Les actions de Great-West Lifeco se négocient à la Bourse de Toronto (TSX) sous le symbole GWO et la compagnie est membre du groupe de sociétés de Power Corporation. Pour en apprendre davantage, consultez greatwestlifeco.com/fr.

Mode de présentation

Les états financiers consolidés annuels de Lifeco ont été préparés conformément aux Normes internationales d'information financière (les normes IFRS), sauf indication contraire, et constituent la base des chiffres présentés dans le présent communiqué, sauf indication contraire.

Mise en garde à l'égard des déclarations prospectives

Le présent communiqué de presse renferme des déclarations prospectives. Les déclarations prospectives comprennent des énoncés de nature prévisionnelle, dépendent de conditions ou d'événements futurs ou s'y rapportent, ou comprennent des termes comme « prévoir », « s'attendre à », « avoir l'intention de », « compter », « croire », « estimer », « objectif », « cible », « potentiel », d'autres expressions semblables ainsi que les formes négatives, futures ou conditionnelles de ces termes. Les déclarations prospectives peuvent aussi porter, notamment, sur l'exploitation, les activités (y compris la répartition des activités), la situation financière, la performance financière prévue (y compris les produits, le bénéfice ou les taux de croissance et les objectifs financiers à moyen terme), les stratégies ou les perspectives commerciales courantes, les cibles liées au climat, la conjoncture mondiale prévue, ainsi que les mesures futures que la compagnie pourrait prendre, y compris les déclarations qu'elle pourrait faire à propos des projections relatives aux coûts (notamment à la contrepartie différée), aux avantages, au calendrier des activités d'intégration et au calendrier et à l'étendue des synergies en matière de produits et de charges liés aux acquisitions et aux dessaisissements, notamment en ce qui concerne l'acquisition des affaires de retraite à service complet de Prudential, de Personal Capital et des activités de services de retraite de Massachusetts Mutual Life Insurance Company (MassMutual), des activités prévues en matière de gestion du capital et de l'utilisation prévue du capital, de l'estimation des sensibilités au risque relatif à la suffisance du capital, des montants prévus des dividendes, des réductions de coûts et des économies prévues, des dépenses ou des investissements prévus (notamment les investissements dans l'infrastructure technologique et dans les capacités et solutions numériques), du calendrier et de l'achèvement de la coentreprise entre Allied Irish Banks plc (AIB) et Canada Life Irish Holding Company Limited, de l'incidence des faits nouveaux en matière de réglementation sur la stratégie d'affaires et les objectifs de croissance de la compagnie, des effets que la crise sanitaire persistante causée par la pandémie de coronavirus (COVID-19) pourrait avoir sur l'économie et les marchés, et par conséquent sur les activités commerciales, les résultats financiers et la situation financière de la compagnie. Les déclarations prospectives peuvent aussi porter, notamment, sur l'incidence attendue (ou l'absence d'incidence) d'IFRS 17, Contrats d'assurance, et d'IFRS 9, Instruments financiers, sur la stratégie d'affaires, la santé financière, le capital pouvant être investi, le ratio du Test de suffisance du capital des sociétés d'assurance-vie (TSAV), le bénéfice fondamental, le bénéfice net, les capitaux propres attribuables aux actionnaires, les notations et les ratios de levier financier de la compagnie.

Les déclarations prospectives sont fondées sur des prédictions, des prévisions, des estimations, des projections, des attentes et des conclusions à l'égard d'événements futurs qui étaient établies au moment des déclarations et sont, par leur nature, assujetties, entre autres, à des risques, à des incertitudes et à des hypothèses concernant la compagnie, à des facteurs économiques et au secteur des services financiers dans son ensemble, y compris les secteurs de l'assurance, des fonds communs de placement et des solutions de retraite. Ces déclarations ne garantissent pas la performance financière future, et le lecteur est prié de noter que les événements et les résultats réels pourraient s'avérer significativement différents de ceux qui sont énoncés ou sous-entendus dans les déclarations prospectives. Plusieurs de ces hypothèses reposent sur des facteurs et des événements sur lesquels la compagnie n'exerce aucun contrôle, et rien ne garantit qu'elles se révéleront exactes. Plus particulièrement, les déclarations concernant l'incidence prévue d'IFRS 17 sur la compagnie (y compris les déclarations concernant l'incidence sur le bénéfice fondamental, sur le bénéfice net et sur le ratio du TSAV de La Compagnie d'Assurance du Canada sur la Vie) sont fondées sur la répartition et la composition des bénéfices prévues de la compagnie au début de 2023 pour 2023, qui tiennent compte des bénéfices tirés des contrats d'assurance en vertu d'IFRS 17, et ajustées pour tenir compte du bénéfice une fois la synergie liée à l'acquisition des activités de services de retraite de MassMutual et de Prudential entièrement réalisée, ainsi que sur les conditions du marché et la conjoncture actuelles. De plus, les sensibilités du TSAV présentées dans le présent rapport de gestion ont été préparées en vertu d'IFRS 4, Contrats d'assurance, et d'IAS 39, Instruments financiers : Comptabilisation et évaluation (IAS 39), et elles pourraient changer lors du passage à IFRS 17 et à IFRS 9. Dans tous les cas, l'écart potentiel entre les résultats réels et ceux présentés dans les déclarations prospectives peut dépendre de plusieurs facteurs, faits nouveaux et hypothèses, ce qui comprend, de façon non limitative, la gravité, l'ampleur et les effets de la pandémie de COVID-19 (notamment les répercussions que la pandémie de COVID-19 et les mesures prises par les gouvernements et les entreprises en réponse à celle-ci auront sur l'économie et sur les résultats financiers, la situation financière et les activités de la compagnie), la durée des effets de la COVID-19 et la disponibilité et l'adoption de divers vaccins, l'efficacité des vaccins, l'émergence de variants de la COVID-19, les tensions géopolitiques et les répercussions économiques connexes, les hypothèses relatives aux ventes, aux honoraires, aux ventilations d'actifs, aux déchéances, aux cotisations aux régimes, aux rachats et aux rendements du marché, la capacité d'intégrer les acquisitions de Personal Capital et des activités de services de retraite de MassMutual et de Prudential, la capacité de tirer parti des activités de services de retraite d'Empower, de Personal Capital, de MassMutual et de Prudential et de réaliser les synergies prévues, le comportement des clients (y compris les réactions des clients aux nouveaux produits), la réputation de la compagnie, les prix du marché pour les produits offerts, le niveau des souscriptions, les primes reçues, les honoraires, les charges, les résultats au chapitre de la mortalité et de la morbidité, les taux de déchéance des régimes et des polices, les cotisations nettes des participants, les ententes de réassurance, les besoins de liquidités, les exigences de capital, les notations, les impôts, l'inflation, les taux d'intérêt et de change, la valeur des placements, les activités de couverture, les marchés boursiers et financiers mondiaux (y compris l'accès continu aux marchés boursiers et aux marchés des titres d'emprunt), la situation financière des secteurs et des émetteurs de titres d'emprunt (notamment les faits nouveaux et la volatilité découlant de la pandémie de COVID-19, particulièrement dans certains secteurs compris dans le portefeuille de placements de la compagnie), la concurrence, la dépréciation du goodwill et des autres immobilisations incorporelles, la capacité de la compagnie à mettre à exécution les plans stratégiques et à y apporter des changements, les changements technologiques, les violations ou les défaillances des systèmes informatiques et de la sécurité (y compris les cyberattaques), les paiements requis aux termes de produits de placement, les changements sur le plan de la réglementation et des lois locales et internationales, les changements de méthodes comptables et l'incidence de l'application de changements de méthodes comptables futurs, les changements de normes actuarielles, les décisions judiciaires ou réglementaires inattendues, les catastrophes, le maintien et la disponibilité du personnel et des tiers prestataires de services, la capacité de la compagnie à effectuer des transactions stratégiques et à intégrer les acquisitions, les changements significatifs imprévus à l'égard des installations, des relations avec les clients et les employés et des ententes liées aux créances de la compagnie, le niveau des efficiences administratives et opérationnelles, les changements des organisations de commerce, ainsi que d'autres conditions générales sur le plan économique et politique ou relatives aux marchés en Amérique du Nord et à l'échelle internationale.

Le lecteur est prié de noter que la liste des hypothèses et facteurs précités n'est pas exhaustive et qu'il existe d'autres facteurs mentionnés dans d'autres documents déposés auprès des autorités de réglementation des valeurs mobilières, y compris ceux figurant dans d'autres documents déposés auprès des autorités de réglementation des valeurs mobilières, notamment le rapport de gestion annuel de 2022 de la compagnie aux rubriques Gestion des risques et pratiques relatives au contrôle et Sommaire des estimations comptables critiques, ainsi que dans la notice annuelle de la compagnie datée du 8 février 2023, à la rubrique Facteurs de risque. Ces documents ainsi que d'autres documents déposés peuvent être consultés à l'adresse www.sedar.com. Le lecteur est également invité à examiner attentivement ces facteurs, ainsi que d'autres facteurs, les incertitudes et les événements éventuels, et à ne pas se fier indûment aux déclarations prospectives.

À moins que la loi applicable ne l'exige expressément, la compagnie n'a pas l'intention de mettre à jour les déclarations prospectives à la lumière de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement.

Mise en garde à l'égard des mesures financières et des ratios non conformes aux PCGR

Le présent communiqué de presse contient certaines mesures financières non conformes aux principes comptables généralement reconnus (les PCGR) et certains ratios non conformes aux PCGR, tels qu'ils sont définis dans le Règlement 52-112 sur l'information concernant les mesures financières non conformes aux PCGR et d'autres mesures financières. Les mesures financières non conformes aux PCGR sont désignées, sans s'y limiter, par les termes « bénéfice fondamental (perte fondamentale) », « bénéfice fondamental (perte fondamentale) (en dollars américains) » et « actif administré ». Les ratios non conformes aux PCGR sont désignés, sans s'y limiter, par les termes « bénéfice fondamental par action ordinaire » et « rendement des capitaux propres fondamental ». Les mesures financières et ratios non conformes aux PCGR constituent, pour la direction et les investisseurs, des mesures additionnelles de la performance qui les aident à évaluer les résultats lorsqu'il n'existe aucune mesure comparable conforme aux PCGR (les normes IFRS). Toutefois, ces mesures financières et ratios non conformes aux PCGR n'ont pas de définition normalisée prescrite par les PCGR (les normes IFRS) et ne peuvent être comparées directement à des mesures semblables utilisées par d'autres sociétés. Se reporter à la rubrique Mesures financières et ratios non conformes aux PCGR du présent communiqué de presse pour consulter les rapprochements appropriés entre ces mesures et les mesures conformes aux PCGR, ainsi que pour obtenir de plus amples renseignements sur chaque mesure et ratio.

POINTS SAILLANTS FINANCIERS (non audité)
(en millions de dollars canadiens, sauf les montants par action)


Aux et pour les trimestres clos les


Pour les exercices clos les



31 déc.
2022

30 sept.
2022

31 déc.
2021


31 déc.
2022

31 déc.
2021


Bénéfice













Bénéfice fondamental1

892

$

688

$

825

$


3 219

$

3 260

$


Bénéfice net - détenteurs d'actions ordinaires

1 026


688


765



3 219


3 128



Par action ordinaire













De base :













Bénéfice fondamental2

0,957


0,738


0,887



3,455


3,507



Bénéfice net

1,101


0,738


0,822



3,455


3,365



Bénéfice net dilué

1,100


0,738


0,820



3,452


3,360



Dividendes versés

0,490


0,490


0,490



1,960


1,804



Valeur comptable3

26,60


25,61


24,71








Rendement des capitaux propres fondamental2

13,6 %


13,5 %


14,6 %








Rendement des capitaux propres3

13,6 %


12,7 %


14,0 %








Total des primes, montant net

8 544

$

13 921

$

12 989

$


52 821

$

52 813

$


Total des primes et dépôts1

44 165


44 265


47 654



174 179


168 803



Honoraires et autres produits

1 979


1 897


1 885



7 598


7 294



Prestations aux titulaires de polices,
   participations des titulaires de polices et
   bonifications, montant net

16 193


14 162


12 241



58 132


47 252



Total de l'actif selon les états financiers

701 455

$

672 764

$

630 488

$







Total de l'actif géré1

1 033 189


991 905


1 007 643








Total de l'actif administré1,4

2 497 712


2 384 273


2 291 592








Total des capitaux propres

32 318

$

31 361

$

30 483

$







Ratio du TSAV consolidé de La Compagnie
   d'Assurance du Canada sur la Vie5

120 %


118 %


124 %







Cette mesure est une mesure financière non conforme aux PCGR. Se reporter à la rubrique Mesures financières et ratios non conformes aux PCGR du présent document pour obtenir de plus amples renseignements.

Cette mesure est un ratio non conforme aux PCGR. Se reporter à la rubrique Mesures financières et ratios non conformes aux PCGR du présent document pour obtenir de plus amples renseignements.

Se reporter à la rubrique Glossaire du rapport de gestion annuel de 2022 de la compagnie pour obtenir de plus amples renseignements sur la composition de cette mesure.

Les chiffres comparatifs pour 2021 ont été retraités afin d'inclure l'actif administré du Groupe Financier Horizons et d'Excel gestion privée au sein de l'exploitation canadienne.

Le ratio du Test de suffisance du capital des sociétés d'assurance-vie (TSAV) est fondé sur les résultats consolidés de La Compagnie d'Assurance du Canada sur la Vie (la Canada Vie), la principale filiale en exploitation de Lifeco au Canada. Le ratio du TSAV est calculé conformément à la ligne directrice Test de suffisance du capital des sociétés d'assurance-vie du Bureau du surintendant des institutions financières. Se reporter à la rubrique Gestion et suffisance du capital du rapport de gestion annuel de 2022 de la compagnie pour obtenir de plus amples renseignements.

 

Bénéfice fondamental1 et bénéfice net - détenteurs d'actions ordinaires (non audité)


Pour les trimestres clos les


Pour les exercices clos les


31 déc.
2022

30 sept.
2022

31 déc.
2021


31 déc.
2022

31 déc.
2021

Bénéfice fondamental (perte fondamentale)1












Exploitation canadienne

295

$

283

$

317

$


1 146

$

1 220

$

Exploitation américaine

185


204


156



652


671


Exploitation européenne

239


200


213



892


830


Solutions de gestion du capital et des risques

187


1


145



532


547


Exploitation générale de Lifeco

(14)


--


(6)



(3)


(8)


Bénéfice fondamental de Lifeco1

892

$

688

$

825

$


3 219

$

3 260

$













Éléments exclus du bénéfice fondamental












Révision des hypothèses actuarielles et autres
      mesures prises par la direction2

49

$

68

$

23

$


129

$

134

$

Incidences liées aux marchés sur les passifs2

38


(45)


20



(33)


24


Coûts de transaction liés aux acquisitions3

(5)


20


(74)



(49)


(189)


Coûts de restructuration et d'intégration

(32)


(43)


(15)



(131)


(66)


Incidence des modifications des lois fiscales

84


--


--



84


(21)


Profit net (perte nette) à la cession d'entreprises4

--


--


(14)



--


(14)


Éléments exclus du bénéfice fondamental de
      Lifeco

134

$

--

$

(60)

$


--

$

(132)

$

Bénéfice net (perte nette) - détenteurs d'actions
     ordinaires












Exploitation canadienne

380

$

160

$

307

$


1 116

$

1 187

$

Exploitation américaine

162


164


92



460


499


Exploitation européenne

287


249


239



984


976


Solutions de gestion du capital et des risques

211


115


133



662


532


Exploitation générale de Lifeco

(14)


--


(6)



(3)


(66)


Bénéfice net de Lifeco - détenteurs d'actions
      ordinaires

1 026

$

688

$

765

$


3 219

$

3 128

$













Cette mesure est une mesure financière non conforme aux PCGR. Se reporter à la rubrique Mesures financières et ratios non conformes aux PCGR du présent document pour obtenir de plus amples renseignements.

Se reporter à la rubrique Glossaire du rapport de gestion annuel de 2022 de la compagnie pour obtenir de plus amples renseignements sur la composition de cette mesure.

Les coûts de transaction ont trait aux acquisitions effectuées au sein de l'exploitation américaine (les affaires de retraite à service complet de Prudential, Personal Capital et les activités de services de retraite de MassMutual) ainsi qu'aux acquisitions effectuées au sein de l'exploitation européenne. En outre, les résultats de l'exercice clos le 31 décembre 2021 comprennent une provision pour les paiements relativement à l'acquisition par la compagnie de la Canada Vie.

Pour le trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2021, le profit net (la perte nette) à la cession d'entreprises tient compte d'une perte nette à la cession d'entreprises de 14 M$ au sein de l'exploitation générale européenne.


MESURES FINANCIÈRES ET RATIOS NON CONFORMES AUX PCGR

La compagnie utilise plusieurs mesures non conformes aux PCGR pour évaluer sa performance globale et chacune de ses unités d'exploitation. Une mesure financière est considérée comme une mesure non conforme aux PCGR aux fins des lois canadiennes sur les valeurs mobilières si elle est présentée autrement que conformément aux principes comptables généralement reconnus (les PCGR) utilisés aux fins de la préparation des états financiers consolidés de la compagnie. Les états financiers consolidés de la compagnie ont été préparés conformément aux normes IFRS publiées par l'IASB. Les mesures financières non conformes aux PCGR n'ont pas de définition normalisée prescrite par les PCGR et peuvent ne pas être comparables à des mesures financières semblables présentées par d'autres émetteurs. Les investisseurs peuvent se servir de ces mesures financières pour mieux comprendre comment la direction perçoit le rendement sous-jacent des activités de la compagnie.

Bénéfice fondamental (perte fondamentale)

Le bénéfice fondamental (la perte fondamentale) reflète le point de vue de la direction sur la performance sous­jacente de la compagnie et offre une autre mesure pour comprendre la performance sous-jacente des activités par rapport au bénéfice net selon les normes IFRS. Le bénéfice fondamental (la perte fondamentale) exclut les éléments suivants :

Lifeco


Pour les trimestres clos les


Pour les exercices clos les


31 déc.
2022

30 sept.
2022

31 déc.
2021


31 déc.
2022

31 déc.
2021

Bénéfice fondamental

892

$

688

$

825

$


3 219

$

3 260

$













Éléments exclus du bénéfice fondamental de
      Lifeco












Révision des hypothèses actuarielles et autres
      mesures prises par la direction (avant impôt)

49

$

24

$

28

$


88

$

148

$

(Charge) économie d'impôt sur le résultat

--


44


(5)



41


(14)


Incidences liées aux marchés sur les passifs
      (avant impôt)

46


(54)


22



(41)


35


(Charge) économie d'impôt sur le résultat

(8)


9


(2)



8


(11)


Coûts de transaction liés aux acquisitions (avant
      impôt)

(5)


16


(76)



(68)


(207)


(Charge) économie d'impôt sur le résultat

--


4


2



19


18


Coûts de restructuration et d'intégration (avant
      impôt)

(43)


(58)


(21)



(178)


(90)


(Charge) économie d'impôt sur le résultat

11


15


6



47


24


Incidence des modifications des lois fiscales
      (avant impôt)

55


--


--



55


--


(Charge) économie d'impôt sur le résultat

29


--


--



29


(21)


Profit net (perte nette) à la cession d'entreprises
      (avant impôt)

--


--


(14)



--


(14)


Total avant impôt des éléments exclus du
      bénéfice fondamental

102

$

(72)

$

(61)

$


(144)

$

(128)

$

Incidence sur l'impôt sur le résultat des
     éléments exclus du bénéfice fondamental

32


72


1



144


(4)


Bénéfice net - détenteurs d'actions ordinaires

1 026

$

688

$

765

$


3 219

$

3 128

$

 

Exploitation canadienne


Pour les trimestres clos les


Pour les exercices clos les


31 déc.
2022

30 sept.
2022

31 déc.
2021


31 déc.
2022

31 déc.
2021

Bénéfice fondamental

295

$

283

$

317

$


1 146

$

1 220

$













Éléments exclus du bénéfice fondamental












Révision des hypothèses actuarielles et autres
mesures prises par la direction (avant impôt)

1

$

(164)

$

(18)

$


(161)

$

(58)

$

(Charge) économie d'impôt sur le résultat

1


44


5



44


15


Incidences liées aux marchés sur les passifs
      (avant impôt)

(2)


(4)


4



4


13


(Charge) économie d'impôt sur le résultat

1


1


(1)



(1)


(3)


Incidence des modifications des lois fiscales
      (avant impôt)

55


--


--



55


--


(Charge) économie d'impôt sur le résultat

29


--


--



29


--


Bénéfice net - détenteurs d'actions ordinaires

380

$

160

$

307

$


1 116

$

1 187

$

 

Exploitation américaine


Pour les trimestres clos les


Pour les exercices clos les


31 déc.
2022

30 sept.
2022

31 déc.
2021


31 déc.
2022

31 déc.
2021

Bénéfice fondamental

185

$

204

$

156

$


652

$

671

$













Éléments exclus du bénéfice fondamental












Révision des hypothèses actuarielles et autres
      mesures prises par la direction (avant impôt)

--

$

--

$

2

$


--

$

7

$

(Charge) économie d'impôt sur le résultat

--


--


--



--


(1)


Incidences liées aux marchés sur les passifs
      (avant impôt)

12


(28)


(1)



(40)


(5)


(Charge) économie d'impôt sur le résultat

(3)


6


--



8


--


Coûts de restructuration et d'intégration (avant
      impôt)

(43)


(58)


(21)



(178)


(90)


(Charge) économie d'impôt sur le résultat

11


15


6



47


24


Coûts de transaction liés aux acquisitions (avant
      impôt)

--


21


(52)



(48)


(115)


(Charge) économie d'impôt sur le résultat

--


4


2



19


8


Bénéfice net - détenteurs d'actions ordinaires

162

$

164

$

92

$


460

$

499

$

 

Exploitation européenne


Pour les trimestres clos les


Pour les exercices clos les


31 déc.
2022

30 sept.
2022

31 déc.
2021


31 déc.
2022

31 déc.
2021

Bénéfice fondamental

239

$

200

$

213

$


892

$

830

$













Éléments exclus du bénéfice fondamental












Révision des hypothèses actuarielles et autres
      mesures prises par la direction (avant impôt)

38

$

77

$

59

$


128

$

219

$

(Charge) économie d'impôt sur le résultat

(1)


(8)


(13)



(11)


(33)


Incidences liées aux marchés sur les passifs
      (avant impôt)

21


(17)


19



(7)


27


(Charge) économie d'impôt sur le résultat

(5)


2


(1)



2


(8)


Coûts de transaction liés aux acquisitions (avant
      impôt)

(5)


(5)


(24)



(20)


(24)


(Charge) économie d'impôt sur le résultat

--


--


--



--


--


Incidence des modifications des lois fiscales sur
      les passifs

--


--


--



--


(21)


Profit net (perte nette) à la cession d'entreprises
      (avant impôt)

--


--


(14)



--


(14)


Bénéfice net - détenteurs d'actions ordinaires

287

$

249

$

239

$


984

$

976

$

 

Solutions de gestion du capital et des risques


Pour les trimestres clos les


Pour les exercices clos les


31 déc.
2022

30 sept.
2022

31 déc.
2021


31 déc.
2022

31 déc.
2021

Bénéfice fondamental

187

$

1

$

145

$


532

$

547

$













Éléments exclus du bénéfice fondamental












Révision des hypothèses actuarielles et autres
      mesures prises par la direction (avant impôt)

10

$

111

$

(15)

$


121

$

(20)

$

(Charge) économie d'impôt sur le résultat

--


8


3



8


5


Incidences liées aux marchés sur les passifs

15


(5)


--



2


--


Charge (économie) d'impôt sur le résultat

(1)


--


--



(1)


--


Bénéfice net - détenteur d'actions ordinaires

211

$

115

$

133

$


662

$

532

$

 

Exploitation générale de Lifeco


Pour les trimestres clos les


Pour les exercices clos les


31 déc.
2022

30 sept.
2022

31 déc.
2021


31 déc.
2022

31 déc.
2021

Bénéfice fondamental (perte fondamentale)

(14)

$

--

$

(6)

$


(3)

$

(8)

$













Éléments exclus du bénéfice fondamental
(de la perte fondamentale)












Coûts de transaction liés aux acquisitions
(avant impôt)

--

$

--

$

--

$


--

$

(68)

$

(Charge) économie d'impôt sur le résultat

--


--


--



--


10


Bénéfice net (perte nette) - détenteur d'actions
      ordinaires

(14)

$

--

$

(6)

$


(3)

$

(66)

$


Primes et dépôts

Le total des primes et dépôts comprend les primes liées aux produits d'assurance et de rentes fondés sur le risque, déduction faite de la réassurance cédée (qui correspondent au montant net des primes reçues selon les normes IFRS), ainsi que les équivalents des primes des régimes autofinancés des contrats collectifs de SAS, les dépôts des produits individuels et collectifs de fonds distincts, et les dépôts des comptes institutionnels et des fonds communs de placement exclusifs. Cette mesure est un indicateur de la croissance des résultats bruts.

Primes et dépôts


Pour les trimestres clos les


Pour les exercices clos les


31 déc.
2022

30 sept.
2022

31 déc.
2021


31 déc.
2022

31 déc.
2021

Total des primes, montant net

8 544

$

13 921

$

12 989

$


52 821

$

52 813

$

Dépôts des titulaires de polices (fonds distincts)1

13 775


11 723


8 337



40 618


29 657


Équivalents des primes des régimes autofinancés
      (contrats SAS) et autres

2 684


2 637


4 556



10 953


11 108


Dépôts des fonds communs de placement exclusifs et
      des comptes institutionnels

19 162


15 984


21 772



69 787


75 225


Total des primes et dépôts

44 165

$

44 265

$

47 654

$


174 179

$

168 803

$













1

Pour de plus amples renseignements, se reporter à la note 14b) des états financiers consolidés annuels de la compagnie au 31 décembre 2022.


Actif géré et actif administré

L'actif géré et l'actif administré sont des mesures non conformes aux PCGR qui constituent des indicateurs de la taille et du volume de l'ensemble des activités de la compagnie. Les services administratifs représentent un secteur important des activités générales de la compagnie et doivent être pris en compte lorsque les volumes, les tailles et les tendances sont comparés.

Le total de l'actif administré inclut le total de l'actif selon les états financiers, l'actif des fonds communs de placement exclusifs et des comptes institutionnels et les autres actifs administrés. Se reporter à la rubrique Glossaire du rapport de gestion annuel de 2022 de la compagnie pour obtenir de plus amples renseignements sur l'actif net des fonds communs de placement exclusifs et des comptes institutionnels et sur les autres actifs administrés.

Total de l'actif administré





31 déc.
2022


30 sept.
2022


31 déc.
2021

Total de l'actif selon les états financiers

701 455

$

672 764

$

630 488

$

Autres actifs gérés

331 734


319 141


377 155


Total de l'actif géré

1 033 189

$

991 905

$

1 007 643

$

Autres actifs administrés1

1 464 523


1 392 368


1 283 949


Total de l'actif administré1

2 497 712

$

2 384 273

$

2 291 592

$








1

Les chiffres comparatifs pour 2021 ont été retraités afin d'inclure l'actif administré du Groupe Financier Horizons et d'Excel gestion privée au sein de l'exploitation canadienne.


RATIOS NON CONFORMES AUX PCGR

Un ratio non conforme aux PCGR est une mesure financière exprimée sous forme de ratio, de fraction, de pourcentage ou selon une représentation similaire qui n'est pas présentée dans les états financiers de la compagnie et qui contient une ou plusieurs mesures financières non conformes aux PCGR comme composantes. Ces mesures financières n'ont pas de définition normalisée prescrite par les normes IFRS et peuvent ne pas être comparables à des mesures financières semblables présentées par d'autres émetteurs.

Tous les ratios non conformes aux PCGR présentés par la compagnie utilisent le bénéfice fondamental (la perte fondamentale) à titre de composante non conforme aux PCGR. Le bénéfice fondamental (la perte fondamentale) reflète le point de vue de la direction sur la performance sous-jacente de la compagnie et offre une autre mesure pour comprendre la performance sous-jacente des activités par rapport au bénéfice net selon les normes IFRS.

SOURCE Great-West Lifeco Inc.


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