Converge Technology Solutions présente ses résultats financiers du troisième trimestre de 2022

TORONTO et GATINEAU, QC, le 8 nov. 2022 /CNW/ - Converge Technology Solutions Corp. (« Converge » ou « la Société ») (TSX: CTS) (FSE: 0ZB) (OTCQX: CTSDF) est heureuse de présenter ses résultats financiers pour les périodes de trois et de neuf mois ayant pris fin le 30 septembre 2022. Tous les montants sont exprimés en dollars canadiens, sauf indication contraire.

Sommaire financier

Faits saillants financiers pour la période de trois mois close le 30 septembre 2022 (« T3 2022 ») :

• Le revenu net du T3 2022 ont augmenté de 64 % par rapport au même trimestre de l'exercice précédent (« T3 2021 ») pour s'établir à 603,2 millions de dollars.
• Le profit brut du T3 2022 a augmenté de 67 % par rapport à l'exercice précédent pour atteindre 139,7 millions de dollars.
• Le BAIIA ajusté¹ a augmenté de 64 %, passant de 18,9 millions de dollars à l'exercice précédent à 31 millions de dollars. 
• Pour le troisième trimestre de 2022, la Société a généré un flux de trésorerie disponible ajusté¹ et une conversion de flux de trésorerie disponible ajusté¹ de 24,7 millions de dollars et de 80 %, respectivement.
• Le BPA ajusté rapporté¹ de 0,10 $ par action pour le T3 2022, en hausse de 43 % par rapport à 0,07 $ par action au T3 2021
• La croissance du revenu brut interne¹ pour le T3 2022 s'est établie à 6 %. La croissance du profit brut interne¹ est de 13 % au T3 2022.
• Les revenus des services professionnels (conseils et mise en oeuvre) au T3 ont augmenté de 85 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 77,4 millions de dollars.
• Réalisation de 108 nouveaux logos nets au T3 2022, obtention de 328 nouveaux logos nets en 2022
• Les améliorations apportées aux chaînes d'approvisionnement en matériel ont permis de réduire le carnet de produits réservés² à environ 432,8 millions de dollars au T3 2022, comparativement à 507,4 millions de dollars au T2 2022, tandis que le carnet de services² au T3 2022 était d'environ 70,2 millions de dollars, comparativement à 70,9 millions de dollars au T2 2022.

Points saillants des activités du T3 2022 et postérieurement au trimestre

• Converge a célébré le cinquième anniversaire de sa première acquisition et a obtenu le prix Triple Crown 2022 de CRN avec les meilleurs classements sur les trois listes de CRN, soit celle des 500 plus grands fournisseurs de solutions, (Solution Provider 500), la liste des 150 entreprises qui connaissent la croissance la plus rapide (Fast Growth 150) et la liste du Tech Elite 250.
• Acquisition d'environ 1,2 milliard de dollars de revenus bruts au cours des douze derniers mois et d'un BAIIA de 68,4 millions de dollars découlant de 10 acquisitions à ce jour, y compris Paragon Development Systems, Inc. (« PDS »); Visucom GmbH (« Visucom »); 1CRM Systems Corp. (« 1CRM »); Creative Breakthroughs, Inc. (« CBI »); Interdynamix Systems (« IDX »); Solutions Notarius Inc. (« Notarius »); Gesellschaft für digitale Bildung, Institur für modern Bildung et DEQSTER (collectivement « GfdB »); et Technology Integration Group (« TIG »), Newcomp Analytics (« Newcomp ») et Stone Technologies Group Limited (« Stone »).
• Achèvement d'une facilité de crédit renouvelable mondiale de 500 millions de dollars sur cinq ans (la « facilité de crédit mondiale »), dirigée par J.P. Morgan et la Banque canadienne impériale de commerce à titre de coarrangeurs principaux, avec la Banque de Nouvelle­Écosse, la Banque Toronto-Dominion et la Banque de Montréal participant au groupe des prêteurs. La facilité de crédit mondiale comprend une clause accordéon non engagée de 100 millions de dollars, ce qui porte la capacité d'emprunt totale à 600 millions de dollars.
• L'offre publique de rachat dans le cours normal des activités (OPRCNA) a débuté le 11 août 2022, ce qui permet à la Société d'acheter à des fins d'annulation jusqu'à un total de 10 744 818 actions ordinaires.
• Richard Lecoutre s'est joint à l'équipe de direction de Converge en tant que directeur financier mondial le 1^er septembre 2022 et contribuera à guider l'expansion européenne et mondiale de Converge.

« Nous continuons de faire état de résultats financiers records, et je suis extrêmement fier que Converge ait connu une croissance de plus de 60 % par rapport à l'année dernière pour ce qui est des revenus, du profit brut et d'un BAIIA ajusté », a déclaré Shaun Maine, chef de la direction de Converge. « Le fait qu'après trois trimestres, Converge affiche des revenus, un profit brut et un BAIIA ajusté plus élevés que ceux rapportés dans nos résultats de l'année 2021 montre que la combinaison de croissance intérieure et extérieure de Converge est le meilleur modèle de croissance de l'industrie des services de TI. De plus, notre croissance en glissement annuel de 85 % dans les services professionnels est supérieure à celle de l'ensemble des activités, ce qui prouve que notre virage devient stratégiquement plus utile pour notre clientèle. Cela signifie que nous avons maintenant une entreprise de services rapportant environ 500 millions de dollars annuellement. L'expansion de notre secteur des services-conseils, particulièrement en ce qui a trait à l'analyse et à la cybersécurité, a entraîné des profits bruts records et une croissance accélérée des services. Après avoir effectué notre 10^e transaction en 2022, nous avons dépassé notre objectif d'ajouter des revenus bruts de 1 milliard de dollars par des acquisitions cette année. Nous nous concentrerons maintenant sur l'intégration et nos stratégies de vente croisée, en particulier sur les services et les solutions de grande valeur. Nous nous attendons à ce que la forte demande pour nos solutions de TI hybrides axées sur les services et les logiciels se maintienne pour le reste de 2022, les taux de croissance du quatrième trimestre correspondant à ceux du troisième trimestre depuis le début de l'année. Cette forte demande se poursuivra jusqu'en 2023. »

Détails relatifs à la conférence téléphonique :
Date : Mercredi 9 novembre 2022 
Heure : 8 h (HE)

Lien vers la webdiffusion pour les participants :
Lien vers la webdiffusion - https://app.webinar.net/kOdERzOlj7K

Détails sur les numéros à composer par les participants :
Numéro de confirmation : 18195364
Toronto : 416 764-8609
Numéro sans frais en Amérique du Nord : 888 390-0605

Numéros sans frais internationaux :
Allemagne : 08007240293
Irlande : 1800939111
Espagne : 900834776
Suisse : 0800312635
Royaume-Uni : 08006522435

Écoute de l'enregistrement :
Un enregistrement de la webdiffusion sera disponible après la conférence téléphonique au lien suivant : 
Lien vers la webdiffusion - https://app.webinar.net/kOdERzOlj7K
Date d'expiration : 9 novembre 2023

La webdiffusion en direct ainsi que les diapositives accompagnant la présentation et l'archive de la conférence téléphonique seront accessibles sur le site Web de la Société à l'adresse https://convergetp.com/investor-relations/. Veuillez vous connecter au moins 15 minutes avant le début de la conférence téléphonique afin de disposer de suffisamment de temps pour tout téléchargement de logiciel pouvant être nécessaire à l'écoute de la webdiffusion.

À propos de Converge 
Converge Technology Solutions Corp. est un fournisseur de solutions informatiques logicielles et infonuagiques spécialisé dans la prestation de solutions et de services de pointe. L'approche globale de Converge en matière de solutions permet de proposer des offres d'analyses avancées, de modernisation des applications, d'infonuagique, de cybersécurité, d'infrastructure numérique et de milieu de travail numérique à des clients de différents secteurs. La Société fournit ces solutions informatiques grâce à des services de consultation, de mise en oeuvre et de gestion couvrant tous les principaux fournisseurs de TI sur le marché. Cette approche multidimensionnelle permet à Converge de répondre aux exigences commerciales et technologiques uniques de tous ses clients des secteurs public et privé. Pour en savoir plus, visitez convergetp.com.

Sommaire des états consolidés de la situation financière
(en milliers de dollars canadiens)

Sommaire des états consolidés des résultats et du résultat global
(en milliers de dollars canadiens)

Sommaire des états consolidés des flux de trésorerie
(en milliers de dollars canadiens)

Mesures financières non conformes aux IFRS

Le présent communiqué fait référence à certains indicateurs de rendement, notamment les suivants : « bénéfice ajusté avant intérêts, impôts, amortissement (BAIIA ajusté) », « flux de trésorerie disponibles ajustés », « conversion des flux de trésorerie disponibles ajustés », « bénéfice net ajusté », « bénéfice net ajusté par action », « revenu brut » et « croissance intérieure », qui ne sont pas reconnus par les IFRS et n'ont pas de sens standardisé prescrit par les IFRS. La méthode utilisée par Converge pour calculer ces mesures et ces ratios non conformes aux IFRS peut différer des méthodes utilisées par d'autres sociétés et, par conséquent, ne pas être comparable aux mesures semblables présentées par d'autres sociétés.
La direction est d'avis que ces mesures sont utiles pour la plupart des actionnaires, des créanciers et d'autres intervenants dans l'analyse des résultats d'exploitation de la Société. Elles peuvent mettre en évidence des tendances dans ses activités de base qui ne seraient peut-être pas évidentes autrement lorsqu'on se fie uniquement aux mesures financières conformes aux IFRS. La Société croit aussi que les analystes en valeurs mobilières, les investisseurs et les autres parties intéressées utilisent fréquemment des mesures non conformes aux IFRS pour évaluer les émetteurs.

La direction utilise aussi des mesures et des ratios non conformes aux IFRS afin de faciliter les comparaisons du rendement d'exploitation entre deux périodes, de préparer le budget d'exploitation annuel et d'évaluer sa capacité de s'acquitter de ses dépenses d'investissement et de satisfaire à ses besoins en fonds de roulement. Ces mesures et ratios financiers non conformes aux IFRS fournissent des renseignements supplémentaires et ne doivent pas être considérés isolément ou comme un substitut au résultat consolidé ou à toute autre mesure de rendement en vertu des IFRS. Les investisseurs sont encouragés à examiner les états financiers et les informations de la Société dans leur totalité et ne doivent pas se fier indûment aux mesures et aux ratios non conformes aux IFRS ni les considérer conjointement avec les mesures financières conformes aux IFRS les plus comparables.

BAIIA ajusté

Le BAIIA ajusté représente le bénéfice net (perte nette) ajusté(e) pour exclure l'amortissement, la dépréciation, les charges d'intérêts et les charges financières, les gains et pertes de change, la charge de rémunération fondée sur des actions, la charge d'impôt et les charges spéciales. Les charges spéciales sont essentiellement des charges de restructuration liées à la cessation d'emploi de salariés, à la résiliation de contrats de location et aux restructurations de sociétés acquises, ainsi qu'à certains honoraires juridiques ou provisions relatifs aux sociétés acquises. De temps à autre, elles peuvent également inclure des ajustements de la juste valeur de la contrepartie éventuelle et d'autres ajustements comme les coûts non récurrents liés aux restructurations, financements et acquisitions.

Le BAIIA ajusté n'est pas une mesure reconnue, définie, ni normalisée selon les IFRS. La définition du BAIIA ajusté que donne la Société sera probablement différente de celle qu'utilisent d'autres sociétés, et la comparaison pourrait donc être limitée. Le BAIIA ajusté ne doit pas être considéré distinctement des mesures préparées conformément aux IFRS ou s'y substituer.

La Société a rapproché le BAIIA ajusté avec la mesure financière IFRS la plus comparable, comme suit :

Flux de trésorerie disponibles ajustés et conversion des flux de trésorerie disponibles ajustés

La Société calcule les flux de trésorerie disponibles ajustés comme étant le BAIIA ajusté moins : i) les dépenses en immobilisations récurrentes et ii) les paiements de location relatifs à la norme IFRS 16, obligations locatives. La direction définit les dépenses en immobilisations récurrentes comme les dépenses en immobilisations réelles nécessaires pour maintenir les activités actuelles et continues de la Société dans le cours normal de ses activités. Les dépenses en immobilisations récurrentes excluent les dépenses ponctuelles à l'appui des initiatives de croissance que la Société considère comme non récurrentes. Les flux de trésorerie disponibles ajustés sont une mesure utile qui permet à la Société de déterminer principalement combien de liquidités avant impôt sont disponibles pour un investissement continu dans l'entreprise et pour la stratégie de croissance par acquisition de la Société.

La direction est également d'avis que le BAIIA ajusté est un bon substitut pour la génération de trésorerie et que, par conséquent, la conversion des flux de trésorerie disponibles ajustés est une mesure utile qui démontre le taux auquel la Société peut convertir le BAIIA ajusté en liquidités.

Le tableau suivant fournit un calcul des flux de trésorerie ajustés et de la conversion des flux de trésorerie ajustés :

BAIIA ajusté en pourcentage du revenu net

La Société croit que le BAIIA ajusté en pourcentage du revenu net est une mesure utile de l'efficacité et de la rentabilité d'exploitation de la Société. Il est calculé en divisant le BAIIA ajusté par le revenu net.

BAIIA ajusté en pourcentage du profit brut

La Société estime que le BAIIA ajusté en pourcentage du profit brut est une mesure utile de l'efficacité et de la rentabilité d'exploitation de la Société. Il est calculé en divisant le BAIIA ajusté par le profit brut.

Bénéfice net ajusté et bénéfice par action (« BPA ») ajusté

Le bénéfice net ajusté représente le bénéfice net ajusté pour exclure les charges spéciales, l'amortissement des actifs incorporels acquis et la rémunération fondée sur les actions. La Société croit que le bénéfice net ajusté est une mesure plus utile que le bénéfice net, car il exclut l'incidence des éléments ponctuels, non monétaires ou non récurrents qui ne reflètent pas le rendement commercial sous-jacent de Converge. Le BPA ajusté est calculé en divisant le bénéfice net ajusté par le total des actions moyennes pondérées en circulation, de base et après dilution.

La Société a fourni un rapprochement de la mesure financière IFRS la plus comparable comme suit :

Revenu brut

Le revenu brut est une mesure non conforme aux IFRS et représente le montant brut facturé aux clients, ajusté en fonction des montants différés ou accumulés. La Société croit que le revenu brut est une mesure financière de rechange utile au revenu net, la mesure des IFRS, car elle reflète mieux les fluctuations de volume que le revenu net. Selon les directives applicables de la norme IFRS 15 « principal par rapport à l'agent », le principal enregistre les revenus sur une base brute et l'agent enregistre la commission sur une base nette. Dans les transactions où Converge agit à titre d'agent entre le client et le fournisseur, le revenu net est calculé en réduisant le revenu brut par le montant du coût de vente.

La Société a fourni un rapprochement du revenu brut et du revenu net, qui est la mesure financière des IFRS la plus comparable, comme suit :

Croissance intérieure

La Société mesure la croissance intérieure sur une base trimestrielle et depuis le début de l'année, aux niveaux du revenu brut et du profit brut, et inclut les contributions au titre de la participation de Converge pour la période en cours et les périodes comparatives. Dans le calcul de la croissance intérieure, la Société déduit donc le revenu brut et le profit brut générés par les sociétés acquises au cours de la ou des période(s) de déclaration en cours.

La croissance intérieure du revenu brut est calculée en déduisant les revenus bruts de la période précédente, tels qu'ils sont déclarés dans les documents publics de la Société, des revenus bruts de la période en cours pour le même portefeuille de sociétés. Le pourcentage de croissance intérieure du revenu brut est calculé en divisant la croissance intérieure par les revenus bruts déclarés de la période précédente.

Le tableau suivant calcule la croissance intérieure des revenus bruts pour le T3 2022 :

La croissance intérieure du profit brut est calculée en déduisant le profit brut de la période précédente, tel qu'il est déclaré dans les documents publics des sociétés, du profit brut de la période en cours pour le même portefeuille de sociétés. Le pourcentage de croissance intérieure du profit brut est calculé en divisant la croissance intérieure par le profit brut déclaré de la période précédente.

Le tableau suivant calcule la croissance intérieure du profit brut pour le T3 2022 :

Information prospective

Ce communiqué contient certains « renseignements prospectifs » et « énoncés prospectifs » (collectivement, les « énoncés prospectifs ») au sens de la législation canadienne sur les valeurs mobilières applicable à Converge et à ses activités. Tout énoncé qui comporte des discussions sur les prévisions, les attentes, les croyances, les plans, les projections, les objectifs, les hypothèses, les événements ou le rendement futurs se reconnaît souvent, mais pas toujours, à l'emploi d'expressions comme « s'attendre à », « ne pas s'attendre à », « est attendu », « anticiper » ou « ne pas anticiper », « planifier », « budget », « prévoir », « estimer », « croire » ou « avoir l'intention » ou des variantes de ces mots et ces expressions, ou à l'affirmation selon laquelle certaines actions, certains événements ou certains résultats « peuvent » ou « pourraient », ou « pourront » se produire ou être atteints.
Ces expressions ne constituent pas des énoncés de faits historiques et peuvent être des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs se fondent nécessairement sur différentes estimations et hypothèses qui, tout en étant considérées comme raisonnables par la Société, sont intrinsèquement subordonnées à d'importantes éventualités connues et inconnues et incertitudes, et à de nombreux facteurs qui pourraient entraîner un écart important entre les résultats réels et ceux qui sont mentionnés de façon explicite ou implicite dans ces énoncés prospectifs. Sauf si la loi l'exige, Converge n'assume aucune obligation de les mettre à jour si ces convictions, opinions et estimations ou si d'autres circonstances changent. Les lecteurs ne devraient pas se fier indûment aux énoncés prospectifs.

Pour obtenir une description détaillée des risques et des incertitudes auxquels la Société est confrontée, ainsi que de ses activités et de ses affaires, les lecteurs sont invités à consulter les documents déposés par la Société sur SEDAR sous le profil de la Société à l'adresse www.sedar.com, y compris sa notice annuelle la plus récente, son rapport de gestion et ses états financiers annuels et trimestriels.

SOURCE Converge Technology Solutions Corp.