Le Lézard
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Sujet : Acquisitions et fusions d'entreprises

KPS CAPITAL PARTNERS VENDRA HOWDEN À CHART INDUSTRIES


NEW YORK, 11 novembre 2022 /CNW/ - KPS Capital Partners, LP (« KPS ») a annoncé aujourd'hui qu'elle a signé un accord définitif pour vendre l'entreprise de son portefeuille, Howden (la « Société »), à Chart Industries, Inc. (« Chart Industries » ou « Chart », NYSE : GTLS), un fabricant d'équipement de haute technologie basé en Géorgie qui dessert de multiples domaines sur les marchés de l'énergie propre et du gaz industriel, pour 4,4 milliards de dollars.

Howden est un important fournisseur mondial de solutions de traitement de l'air et du gaz qui améliorent la sécurité, l'efficacité et la durabilité environnementale des processus essentiels à la mission dans un large éventail de marchés industriels attrayants et à croissance rapide. Howden fabrique une gamme complète de produits d'équipement rotatif, y compris des compresseurs, des souffleuses, des ventilateurs, des appareils de chauffage rotatifs et des turbines à vapeur. Les produits de la Société permettent les processus vitaux de ses clients, qui font progresser un monde plus durable. Établie à Renfrew, en Écosse, Howden emploie plus de 6 500 associés dans 35 pays, dont plus de 750 ingénieurs.

KPS a fait l'acquisition de Howden en 2019 auprès de Colfax Corporation, dans le cadre d'une transaction d'exclusion d'entreprise mondiale très complexe. KPS a mis sur pied une équipe de direction accomplie, menée par le chef de la direction Ross Shuster, pour diriger la transformation de Howden en une plateforme mondiale de traitement de l'air et du gaz à grande échelle. En un peu plus de trois ans de propriété, KPS, en partenariat avec la direction, a réussi à faire de Howden une entreprise entièrement indépendante à croissance rapide axée sur l'innovation.

KPS et l'équipe de direction de Howden ont adopté une stratégie de croissance dynamique qui a repositionné la Société vers des utilisations et des marchés finaux liés au développement durable. Sous la gouverne de KPS, Howden est entré ou a accru sa présence sur les marchés finaux essentiels à l'avenir de l'économie industrielle, dont la compression de l'hydrogène, le captage, l'utilisation et le stockage du carbone, le traitement des eaux usées ainsi que la récupération d'énergie. KPS a fait des investissements importants dans la plateforme Howden, notamment en réalisant sept acquisitions complémentaires hautement synergiques, en soutenant le développement de nouveaux produits de même que l'innovation technologique, en investissant dans l'augmentation de la capacité de fabrication et en réalisant des améliorations opérationnelles. Grâce à ces mesures, Howden a enregistré des commandes, des revenus et une rentabilité sans précédent sous la responsabilité de KPS.

Voici la déclaration de Raquel Palmer, associée directrice de KPS : « Howden illustre la stratégie d'investissement de KPS qui consiste à voir la valeur là où les autres ne la voient pas, acheter à bon prix et améliorer les entreprises dans les cycles économiques et commerciaux, régions géographiques et industries au fil des décennies.

Nous sommes fiers de l'extraordinaire transformation de Howden sous notre égide. Howden illustre notre capacité à travailler en partenariat avec des équipes de gestion de calibre mondial pour bâtir des entreprises de fabrication de pointe à l'échelle internationale. Le succès de la Société est le résultat direct de l'engagement de KPS et de son investissement dans les initiatives de croissance internes et stratégiques ainsi que le personnel de Howden. La Société est en bonne position pour poursuivre sa croissance et étendre son leadership dans l'industrie sous la direction de Chart.

Nous félicitons et remercions Ross Shuster, chef de la direction de Howden, ainsi que l'équipe de la haute direction de la Société pour leur vision stratégique et leur exécution brillante qui ont permis à la Société de croître et de créer de la valeur de façon significative sous notre direction. Chart a souligné la transformation remarquable de Howden, rendue possible grâce au travail acharné et au dévouement de tous les employés de la Société. Nous sommes enthousiasmés par l'avenir de Chart et de Howden. Nous croyons qu'il y a une grande logique industrielle à combiner les deux entreprises, et que cette combinaison apportera une valeur importante à tous les intervenants. »

Ross Shuster, chef de la direction de Howden, a ajouté : « Notre partenariat avec KPS a été extraordinaire. KPS a reconnu le potentiel de l'entreprise Howden et a soutenu activement son équipe lors de l'importante transformation des activités ces trois dernières années. Aujourd'hui, Howden jouit d'une équipe plus solide, de processus très robustes et d'un profil financier supérieur. De plus, les stratégies d'affaires et de croissance de Howden reflètent plusieurs macrotendances mondiales, y compris la transition énergétique, la décarbonisation de l'industrie et l'électrification. La force de la Société a été reconnue par Chart Industries, et Howden poursuivra sa trajectoire positive en tant que partie intégrante de Chart.

Howden et Chart ont travaillé ensemble récemment, notamment dans le cadre de quelques projets clés pour des clients communs. En 2021, Howden a signé un protocole d'entente qui a permis de collaborer sur plusieurs projets novateurs, notamment la construction d'une nouvelle usine de liquéfaction de l'hydrogène au Canada. Le succès de notre relation me donne l'assurance que l'acquisition de Howden par Chart permettra à l'entreprise combinée d'offrir à ses clients un ensemble plus vaste d'innovations, de solutions et de services. »

Morgan Stanley & Co. LLC, J.P. Morgan Securities LLC, Barclays et Evercore ont été conseillers financiers, et Paul Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP ont été conseillers juridiques de KPS et Howden. La conclusion de la transaction est sous réserve des conditions et approbations de clôture habituelles.

À propos de Howden

Howden est un important fournisseur mondial de produits et de services de traitement de gaz et d'air essentiels à la mission. Les produits de la Société permettent les processus vitaux de ses clients, qui font progresser un monde plus durable. Établie à Renfrew, en Écosse, Howden a plus de 160 ans d'histoire en tant qu'entreprise d'ingénierie et de fabrication sur mesure de calibre mondial, présente dans 35 pays. Howden fabrique des ventilateurs, des compresseurs, des échangeurs thermiques, des turbines à vapeur et d'autres équipements de traitement de l'air et du gaz hautement perfectionnés, et offre des services et du soutien à des clients du monde entier dans des marchés finaux et des régions géographiques très diversifiés. Pour obtenir plus de renseignements, consultez le site www.howden.com

À propos de KPS Capital Partners, LP

Par l'intermédiaire de ses entités de gestion affiliées, KPS gère le KPS Special Situations Funds, une famille de fonds de placement dont la valeur des actifs gérés est d'environ 13,6 milliards de dollars (en date du 30 juin 2022). Depuis plus de trente ans, les partenaires de KPS ont travaillé exclusivement à réaliser une forte appréciation du capital en effectuant des placements de participation de contrôle dans des entreprises de fabrication et des sociétés industrielles au sein de différents secteurs, notamment ceux des matières premières, des produits de consommation de marque, des produits de soins de santé et de luxe, des pièces d'automobile, des biens d'équipement et de la fabrication générale. KPS crée de la valeur pour ses investisseurs en travaillant de manière constructive avec des équipes de gestion talentueuses en vue d'améliorer les entreprises, et génère des rendements sur les placements en améliorant structurellement la position stratégique, la compétitivité et la rentabilité des sociétés de son portefeuille plutôt qu'en comptant principalement sur l'effet de levier financier. À l'heure actuelle, les sociétés en portefeuille de KPS Funds affichent des revenus combinés annuels globaux d'environ 21,6 milliards de dollars, exploitent 232 installations de fabrication dans 27 pays et comptent près de 53 000 employés, directement et indirectement par l'intermédiaire de coentreprises à l'échelle mondiale (au 30 juin 2022, données pro forma tenant compte des récentes acquisitions et activités abandonnées). Vous trouverez la stratégie de placement de KPS et la liste de ses sociétés de portefeuille sur le site www.kpsfund.com.

À propos de Chart Industries, Inc.

Chart Industries, Inc. est un chef de file mondial en matière de fabrication d'équipement de haute technologie servant à de multiples usages sur les marchés de l'énergie et du gaz industriel. Le portefeuille de produits unique de l'entreprise est utilisé à chaque étape de la chaîne d'approvisionnement du gaz liquide, y compris l'ingénierie initiale, l'entretien et la réparation. À l'avant-garde de la transition vers l'énergie propre, Chart est un important fournisseur de technologies, d'équipement et de services liés au gaz naturel liquéfié, à l'hydrogène, au biogaz et au captage du CO2, entre autres. Chart s'engage à l'excellence en matière de gouvernance environnementale, sociale et d'entreprise (ESG), tant pour son entreprise que pour ses clients. Comptant plus de 25 établissements de fabrication au monde, des États-Unis à la Chine en passant par l'Australie, l'Inde, l'Europe et l'Amérique du Sud, Chart maintient sa responsabilité et la transparence envers les membres de son équipe, ses fournisseurs, ses clients et les communautés. Pour en apprendre davantage, visitez le site www.Chartindustries.com.

Énoncés prospectifs

Ce communiqué contient des « énoncés prospectifs », y compris des déclarations concernant la transaction envisagée. Les énoncés prospectifs peuvent généralement être identifiés par l'utilisation de termes comme « prévoit », « croit », « continue », « pourrait », « estime », « s'attend à », « a l'intention », « peut », « planifie », « projet », « potentiel », « cherche », « devrait », « pense », « souhaite » et d'autres expressions semblables, ou ils peuvent indiquer des dates futures. Les énoncés prospectifs dans le présent document comprennent notamment les énoncés concernant les attentes de la Société quant à l'achèvement, au calendrier et aux répercussions prévues de la transaction envisagée. Ces énoncés prospectifs sont sujets à des hypothèses, des risques et des incertitudes qui peuvent changer à tout moment, et les lecteurs sont donc avertis que les résultats réels pourraient différer sensiblement de ceux exprimés dans les énoncés prospectifs. Les facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sont, entre autres, la survenance d'un événement, d'un changement ou d'autres circonstances qui pourraient donner lieu à la résiliation de l'accord définitif ou qui pourraient autrement faire en sorte que les transactions visées ne soient pas conclues, l'incapacité de la Société ou de Chart à satisfaire aux conditions de la clôture, ainsi que d'autres risques et incertitudes. À moins que la loi ne l'exige expressément, la Société n'assume aucune obligation quant à la mise à jour des énoncés prospectifs à la lumière de nouvelles informations, d'événements futurs ou d'autres éléments. Tous les énoncés prospectifs dans ce document sont entièrement sous réserve de la présente mise en garde.

Déclarations des dirigeants des sociétés de portefeuille

Certaines déclarations faites par les dirigeants des sociétés de portefeuille dans le présent document visent à illustrer la relation d'affaires de KPS avec ces personnes, notamment en ce qui concerne les installations de KPS en tant que partenaire commercial, plutôt que les capacités ou l'expertise de KPS en matière de services-conseils en investissement. Les dirigeants des sociétés de portefeuille n'ont pas été rémunérés en lien avec la communication de ces déclarations, bien qu'ils reçoivent généralement une rémunération et des occasions de placement en lien avec leurs rôles de société de portefeuille, et dans certains cas possèdent également des titres de sociétés de portefeuille ou investissent dans des instruments parrainés par KPS. Ces rémunérations et placements exposent les participants à des conflits d'intérêts potentiels en faisant ces déclarations.

Logo - https://mma.prnewswire.com/media/1023167/KPS_Logo.jpg     

 

SOURCE KPS Capital Partners, LP


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Communiqué envoyé le 11 novembre 2022 à 14:56 et diffusé par :