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Sujet : Bénéfices

Primo Water Corporation annonce de solides résultats pour le deuxième trimestre 2022 et réhausse ses prévisions pour l'ensemble de l'année


La société a publié ses prévisions pour le troisième trimestre et revoit à la hausse son chiffre d'affaires annuel et son EBITDA ajusté

TAMPA, Floride, 15 août 2022 /PRNewswire/ -- Primo Water Corporation (NYSE: PRMW) (TSX: PRMW) (la « Société » ou « Primo »), un fournisseur de premier plan de solutions durables d'eau potable directement aux consommateurs en Amérique du Nord et en Europe, a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le deuxième trimestre clos le 2 juillet 2022.

(Sauf indication contraire, toutes les comparaisons du deuxième trimestre 2022 sont relatives au deuxième trimestre 2021 ; toutes les informations sont en dollars américains.)

FAITS MARQUANTS DU DEUXIÈME TRIMESTRE

 



Pour le trimestre clos le

(en millions de dollars américains, sauf les montants par action,
les pourcentages et les points de base)


2 juillet 2022


3 juillet 2021


Variation en glissement annuel

Recettes, nettes


571,4 $


526,1 $


9 %

Perte nette


(22,5) $


(8,3) $


(14,2) $

Perte nette par action diluée


(0,14) $


(0,05) $


(0,09) $

Résultat net ajusté


33,3 $


27,5 $


5,8 $

Résultat net ajusté par action diluée


0,21 $


0,17 $


0,04 $

EBITDA ajusté


108,0 $


99,5 $


9 %

Marge d'EBITDA ajusté (%)


18,9 %


18,9 %


0 points de base

« Je suis très satisfait de la croissance de notre chiffre d'affaires et de l'EBITDA ajusté au deuxième trimestre, ce qui accentue la solide performance du premier semestre et nous permet de dépasser les objectifs fixés pour l'année 2022. Nos résultats sont le fruit de l'amélioration des prix, du volume et de la croissance de la clientèle. Nos actions sur les prix et nos performances opérationnelles nous donnent la confiance nécessaire pour augmenter nos perspectives pour 2022 à une croissance du chiffre d'affaires de 12 à 14 % (ajustée pour l'abandon de l'activité de vente au détail d'eau en bouteille à usage unique en Amérique du Nord) et à un EBITDA ajusté compris entre 415 et 425 millions de dollars, malgré une dévaluation difficile de l'euro, un environnement inflationniste sans précédent et l'abandon de notre activité en Russie. Alors que nous continuons à transformer et à remodeler Primo, nous sommes une entreprise fondamentalement plus forte que jamais. Notre stratégie fonctionne, comme en témoigne notre performance au premier semestre 2022, et nous restons confiants dans notre capacité à atteindre nos perspectives à long terme pour 2024, à savoir une croissance organique à un chiffre du chiffre d'affaires et un EBITDA ajusté approchant les 525 millions de dollars », a déclaré Tom Harrington, PDG de Primo.

« Nous sommes heureux que le flux de trésorerie et le bilan de Primo nous permettent de restituer simultanément de la valeur aux actionnaires par le biais de dividendes trimestriels réguliers, ainsi que d'un programme opportuniste de rachat d'actions de 100 millions de dollars, tout en continuant à investir dans des opportunités internes et externes qui renforceront davantage nos opérations et stimuleront notre croissance à long terme », a déclaré M. Harrington.

PERSPECTIVES

Primo vise les résultats suivants des activités poursuivies pour le troisième trimestre et l'année 2022 :


Fourchette T3
2022

Fourchette année fiscale
2022


(en millions de dollars)

Basse

Haute

Basse

Haute

Chiffre d'affaires

570 $

590 $

12 %1

14 %1

EBITDA ajusté

115 $

120 $

415 $

425 $

Impôts


~ 10 $

Intérêts


~ 60 $

Dépenses d'investissement de capital (capex)


~ 200 $

1Ajusté pour tenir compte de l'abandon de l'activité de vente au détail d'eau en bouteille à usage unique en Amérique du Nord et pour inclure les revenus des acquisitions de 2021. Sur la base des taux de change actuels.

CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE SUR LES RÉSULTATS DU DEUXIÈME TRIMESTRE 2022

Primo tiendra une conférence téléphonique, qui sera diffusée simultanément sur Internet, le jeudi 11 août 2022, à 10 h, heure de l'Est. Une session de questions-réponses suivra la présentation de la direction. Pour participer, veuillez composer les numéros suivants :

Amérique du Nord : (888) 664-6392
International : (416) 764-8659
Numéro d'identification de la conférence : 75198085
Il s'agit d'une ligne téléphonique en direct, en mode écoute seulement.

Une présentation de diapositives et une diffusion audio en direct seront disponibles sur le site Internet de Primo à l'adresse https://www.primowatercorp.com. La conférence téléphonique sur les résultats sera enregistrée et archivée pour lecture dans la section « relations avec les investisseurs » du site Internet pendant deux semaines après l'événement.

PERFORMANCE GLOBALE DU DEUXIÈME TRIMESTRE

 



Pour le trimestre clos le

(en millions de dollars américains)


2 juillet 2022


3 juillet 2021


Variation


Variation en %

Recettes, nettes









Services « Water Direct/Water Exchange »


386,5 $


323,0 $


63,5 $


20 %

Services « Water Refill/Water Filtration »


56,2


53,1


3,1


6 %

Autres services


44,1


64,6


(20,5)


-32 %

Service « Water Dispensers »


18,5


17,6


0,9


5 %

Autre


66,1


67,8


(1,7)


-3 %

Revenus, nets tels que déclarés


571,4 $


526,1 $


45,3 $


9 %

Moins : Commerce de détail d'eau en bouteille à usage unique en Amérique du Nord


(14,4)


(36,5)


22,1


-61 %

Chiffre d'affaires ajusté


557,0 $


489,6 $


67,4 $


14 %

Impact des taux de change


13,2


-


13,2


N/A

Chiffre d'affaires ajusté hors incidence des taux de change


570,2 $


489,6 $


80,6 $


16 %

 

PERFORMANCE DES SECTEURS D'ACTIVITÉ AU DEUXIÈME TRIMESTRE

Au cours du deuxième trimestre, la Société a réaligné certaines de ses activités précédemment incluses dans le segment « Reste du monde » (désormais rebaptisé « Europe ») entre le segment « Europe » et la catégorie « Autre ». Les deux secteurs d'activité de la société sont désormais l'Amérique du Nord et l'Europe. Les résultats des rapports sectoriels ont été remaniés pour tenir compte de ces changements pour toutes les périodes présentées.

Amérique du Nord

 



Pour le trimestre clos le

(en millions de dollars américains)


2 juillet 2022


3 juillet 2021


Variation


Variation en %

Recettes, nettes









Services « Water Direct/Water Exchange »


321,1 $


264,9 $


56,2 $


21 %

Services « Water Refill/Water Filtration »


47,3


45,1


2,2


5 %

Autres services


22,2


42,2


(20,0)


-47 %

Service « Water Dispensers »


18,5


17,6


0,9


5 %

Autre


27,6


26,9


0,7


3 %

Revenus, nets tels que déclarés


436,7 $


396,7 $


40,0 $


10 %

Moins : Commerce de détail d'eau en bouteille à usage unique en Amérique du Nord


(14,4)


(36,5)


22,1


-61 %

Chiffre d'affaires ajusté


422,3 $


360,2 $


62,1 $


17 %

Impact des taux de change


0,7


-


0,7


N/A

Chiffre d'affaires ajusté hors incidence des taux de change


423,0 $


360,2 $


62,8 $


17 %

Europe

 



Pour le trimestre clos le

(en millions de dollars américains)


2 juillet 2022


3 juillet 2021


Variation


Variation en %

Recettes, nettes









Services « Water Direct/Water Exchange »


53,7 $


47,7 $


6,0 $


13 %

Services « Water Refill/Water Filtration »


8,2


7,8


0,4


5 %

Autres services


0,4


0,4


-


0 %

Service « Water Dispensers »


-


-


-


-

Autre


7,6


8,4


(0,8)


-10 %

Revenus, nets tels que déclarés


69,9 $


64,3 $


5,6 $


9 %

Impact des taux de change


8,6


-


8,6


N/A

Chiffre d'affaires hors effets de change


78,5 $


64,3 $


14,2 $


22 %

À PROPOS DE PRIMO WATER CORPORATION

Primo Water Corporation est l'un des principaux fournisseurs de solutions d'eau en Amérique du Nord et en Europe et génère environ 2,1 milliards de dollars de revenus annuels. Primo fonctionne en grande partie selon un modèle de revenus récurrents de type « Razor/Razorblade ». Le « rasoir » dans le modèle de revenu de Primo est sa gamme de distributeurs d'eau élégants et innovants, qui sont vendus par les détaillants et en ligne à différents prix. Les distributeurs permettent d'augmenter la pénétration des ménages, ce qui favorise les achats récurrents de l'offre de « lames de rasoir » de Primo. L'offre de Primo se compose des services « Water Direct » (eau directe), « Water Exchange » (échange d'eau) et « Water Refill » (recharge d'eau). Par le biais de son activité « Water Direct », Primo fournit des solutions d'hydratation durables dans ses 21 pays d'implantation, directement à la porte du client, que ce soit à domicile ou dans les entreprises. Grâce à ses activités « Water Exchange » et « Water Refill », Primo propose des récipients pré-remplis et réutilisables dans environ 14 000, des distributeurs d'eau dans environ 9 000 sites et des unités de recharge d'eau dans environ 24 000 sites, respectivement. Primo propose également des unités de filtration d'eau dans ses 21 pays d'implantation.

Les solutions d'eau de Primo élargissent l'accès des consommateurs à l'eau purifiée, de source et minérale pour promouvoir un mode de vie plus sain et plus durable tout en réduisant les déchets plastiques et la pollution. Primo s'engage à respecter ses normes de gestion de l'eau et est fière de s'associer à l'International Bottled Water Association (IBWA) en Amérique du Nord ainsi qu'à Watercoolers Europe (WE), qui assurent une adhésion stricte aux normes de sécurité, de qualité, d'hygiène et de réglementation au profit de la protection des consommateurs.

Le siège social de Primo est situé à Tampa, en Floride (USA). Pour plus d'informations, rendez-vous sur le site www.primowatercorp.com.

Mesures non conformes aux principes comptables généralement reconnus
Pour compléter sa présentation des mesures financières déterminées conformément aux PCGR (principes comptables généralement reconnus) américains, Primo utilise certaines mesures financières non conformes aux PCGR. Primo exclut de son chiffre d'affaires tiré des PCGR l'impact des taux de change et l'impact de l'activité de vente au détail d'eau en bouteille à usage unique de petit format en Amérique du Nord afin de séparer l'impact de ces éléments des résultats d'exploitation de Primo. Primo utilise également le bénéfice net (perte) ajusté, le bénéfice net (perte) ajusté par action diluée, le résultat d'exploitation avant amortissements ajusté et la marge de résultat d'exploitation avant amortissements ajustée pour séparer l'impact de certains éléments de l'activité sous-jacente. Comme Primo utilise ces résultats financiers ajustés dans la gestion de ses activités, la direction estime que ces informations supplémentaires sont utiles aux investisseurs pour leur évaluation indépendante et leur compréhension de la performance commerciale sous-jacente de Primo ainsi que de celle de sa direction. De plus, Primo complète son rapport sur les flux de trésorerie nets provenant des (affectés aux) activités d'exploitation des activités poursuivies, déterminés conformément aux PCGR, en excluant les acquisitions d'immobilisations corporelles et les acquisitions d'immobilisations incorporelles pour présenter le flux de trésorerie disponible, et en excluant les éléments identifiés dans les pièces jointes pour présenter le flux de trésorerie disponible ajusté, qui, selon la direction, fournit des informations utiles aux investisseurs pour évaluer notre performance, comparer la performance de Primo à celle du groupe de référence de la Société et évaluer la capacité de la Société à assurer le service de la dette et à financer les opportunités stratégiques, qui comprennent l'investissement dans les activités de Primo, la réalisation d'acquisitions stratégiques, le versement de dividendes et le renforcement du bilan. En ce qui concerne les attentes de la société quant à ses performances futures, les rapprochements du résultat d'exploitation avant amortissements ajusté du T3 2022 et de l'année complète 2022 et du résultat d'exploitation avant amortissements ajusté 2024 ne sont pas disponibles, car la société n'est pas en mesure de quantifier certains montants avec le degré de précision qui serait requis par les PCGR pertinents sans effort déraisonnable. Ces éléments comprennent les taxes, les frais d'intérêts qui surviendraient si la société émettait des dettes, et les coûts d'acquisition et/ou de vente d'une entreprise si la société effectuait de telles transactions, ce qui pourrait affecter de manière significative nos résultats financiers. Ces éléments dépendent de facteurs hautement variables et de tels rapprochements impliqueraient un degré de précision qui serait déroutant ou trompeur pour les investisseurs. Primo s'attend à ce que la variabilité de ces facteurs ait un impact significatif, et potentiellement imprévisible, sur les futurs résultats financiers calculés selon les PCGR de la société. Les mesures financières non conformes aux PCGR décrites ci-dessus s'ajoutent aux états financiers de Primo préparés conformément aux PCGR et ne sont pas destinées à être considérées comme supérieures à ces derniers ou à les remplacer. De plus, les mesures financières non conformes aux PCGR incluses dans cette annonce de résultats reflètent le jugement de la direction sur des éléments particuliers, et peuvent être différentes, et donc ne pas être comparables, à des mesures similaires publiées par d'autres sociétés.

Règles refuges pour les déclarations prospectives
Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives au sens de la Section 27A du Securities Act de 1933 et de la Section 21E du Securities Exchange Act de 1934, exprimant les attentes de la direction quant à l'avenir sur la base de plans, d'estimations et de projections au moment où Primo fait ces déclarations. Les déclarations prospectives comportent des risques et des incertitudes inhérents et Primo vous avertit que plusieurs facteurs importants pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux contenus dans les présentes déclarations prospectives. Les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse comprennent, sans s'y limiter, des déclarations relatives à la quantité d'actions pouvant être rachetées dans le cadre du programme de rachat d'actions, aux tendances et résultats financiers et opérationnels futurs (y compris les perspectives de Primo concernant le chiffre d'affaires et l'EBITDA ajusté du troisième trimestre et de l'ensemble de l'année 2022, ainsi que l'algorithme de croissance pluriannuel de Primo), et des questions connexes. Les déclarations prospectives sont basées sur des hypothèses concernant les plans et estimations actuels de la direction. La direction estime que ces hypothèses sont raisonnables, mais il n'y a aucune garantie qu'elles se révèlent exactes.

Les facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux décrits dans le présent communiqué de presse comprennent, entre autres, les éléments suivants l'impact de la propagation de la COVID-19, des actions gouvernementales connexes et de la stratégie de Primo en réponse à celles-ci sur nos activités, notre situation financière et nos résultats d'exploitation ; la capacité de Primo à faire face à la concurrence sur les marchés dans lesquels elle opère ; les fluctuations des prix des produits de base et la capacité de Primo à répercuter l'augmentation des coûts sur ses clients ou à se protéger contre cette augmentation, ainsi que l'impact de ces augmentations de prix sur ses volumes ; la capacité de Primo à maintenir des accords et des relations favorables avec ses fournisseurs ; la capacité de Primo à gérer ses opérations avec succès ; les fluctuations des devises qui affectent négativement le change entre les devises, y compris le dollar américain et le yen. S. La capacité de Primo à gérer ses activités avec succès ; les fluctuations des devises qui ont un effet négatif sur le change entre les devises, y compris le dollar américain, la livre sterling, l'euro et le dollar canadien ; l'impact sur les résultats financiers de Primo de l'incertitude des marchés financiers et d'autres changements défavorables dans les conditions économiques générales ; toute interruption de la production dans les installations de fabrication de Primo ; la capacité de Primo à maintenir l'accès à ses sources d'eau ; l'impact du changement climatique sur les activités de Primo ; la capacité de Primo à protéger sa propriété intellectuelle ; la nature saisonnière de l'activité de Primo et l'effet de conditions météorologiques défavorables ; l'impact d'événements nationaux, régionaux et mondiaux, y compris ceux de nature politique, économique, commerciale et concurrentielle ; la capacité de Primo à réaliser pleinement les avantages potentiels des transactions ou autres opportunités stratégiques qu'elle poursuit ; la capacité de Primo à réaliser les synergies de coûts de ses acquisitions en raison de difficultés d'intégration et d'autres défis ; l'exposition de Primo au risque lié aux actifs incorporels ; la capacité de Primo à respecter ses obligations en vertu de ses contrats de dette, et les risques d'augmentation supplémentaire de son endettement ; la capacité de Primo à maintenir le respect des engagements et des conditions en vertu de ses contrats de dette ; les fluctuations des taux d'intérêt, qui pourraient augmenter les coûts d'emprunt de Primo ; la capacité de Primo à recruter, à retenir et à intégrer de nouveaux gestionnaires ; la capacité de Primo à renouveler ses conventions collectives à des conditions satisfaisantes ; la conformité aux normes de santé et de sécurité des produits ; la responsabilité pour des blessures ou des maladies causées par la consommation de produits contaminés ; la responsabilité et l'atteinte à la réputation de Primo à la suite de litiges ou de procédures judiciaires ; les changements dans l'environnement légal et réglementaire dans lequel Primo opère ; la capacité de Primo à relever adéquatement les défis et les risques associés à ses opérations internationales et à faire face aux difficultés de se conformer aux lois et règlements, y compris le U. U.S. Foreign Corrupt Practices Act et le U.K. Bribery Act de 2010 ; l'impact sur les obligations fiscales de Primo et le taux d'imposition effectif résultant de changements dans les lois fiscales locales ou de pays adoptant des interprétations plus agressives des lois fiscales ; les perturbations dans les systèmes d'information de Primo ; la capacité de Primo à maintenir en sécurité les informations confidentielles ou de carte de crédit de ses clients, ou d'autres données privées concernant les employés de Primo ou la société ; la capacité de Primo à maintenir son dividende trimestriel ; ou les changements de notation de crédit.

La liste de facteurs ci-dessus n'est pas exhaustive. Les lecteurs sont invités à ne pas accorder une confiance excessive aux déclarations prospectives, qui ne sont valables qu'à la date de publication du présent document. Les lecteurs sont invités à examiner attentivement les diverses informations, y compris, mais sans s'y limiter, les facteurs de risque contenus dans le rapport annuel de Primo sur le formulaire 10-K et dans ses rapports trimestriels sur le formulaire 10-Q, ainsi que dans d'autres documents déposés auprès des commissions des valeurs mobilières. Primo ne s'engage pas à mettre à jour ou à réviser ces déclarations en tenant compte de nouvelles informations ou d'événements futurs, sauf si cela est expressément requis par la loi applicable.

Site Internet : www.primowatercorp.com

 

PRIMO WATER CORPORATION




ANNEXE 1

ÉTATS CONSOLIDÉS DES OPÉRATIONS





(en millions de dollars américains, à l'exception des montants par action)




Non vérifiés

























Pour le trimestre clos le


Pour les six mois terminés le


2 juillet 2022


3 juillet 2021


2 juillet 2022


3 juillet 2021

Recettes, nettes

571,4 $


526,1 $


1 097,5 $


1 004,5 $

Coût des ventes

239,1


228,9


465,6


442,8

Bénéfice brut

332,3


297,2


631,9


561,7

Frais de vente, généraux et administratifs

291,6


259,9


569,9


507,9

Perte sur la cession d'immobilisations corporelles, nette

0,1


3,3


1,8


5,4

Frais d'acquisition et d'intégration

4,9


2,4


9,2


3,7

Frais de dépréciation

29,1


?


29,1


?

Résultat d'exploitation

6,6


31,6


21,9


44,7

Autres charges, nettes

10,7


25,6


13,4


25,2

Charges d'intérêts, nettes

17,0


17,7


33,9


36,7

Pertes avant impôts

(21,1)


(11,7)


(25,4)


(17,2)

Charge (bénéfice) d'impôt sur le revenu

1,4


(3,4)


(3,8)


1,3

Perte nette

(22,5) $


(8,3) $


(29,2) $


(18,5) $









Perte nette par action ordinaire
















Base

(0,14) $


(0,05) $


(0,18) $


(0,11) $

Dilué

(0,14) $


(0,05) $


(0,18) $


(0,11) $









Moyenne pondérée des actions ordinaires en circulation (en milliers)








Base

161 149


161 561


161 038


161 097

Dilué

161 149


161 561


161 038


161 097

















 

PRIMO WATER CORPORATION



ANNEXE 2

BILANS CONSOLIDÉS




(en millions de dollars américains, sauf les montants en actions)




Non vérifiés









2 juillet 2022


1 janvier 2022

ACTIFS




Actifs courants




Liquidités et équivalents de liquidités

98,5 $


128,4 $

Comptes débiteurs, déduction faite d'une provision de 22,7 $ (20,8 $ au 1er janvier 2022)

283,6


261,6

Stocks

109,7


94,6

Frais payés d'avance et autres actifs courants

63,5


25,2

Total des actifs courants

555,3


509,8

Immobilisations corporelles, nettes

678,6


718,1

Actifs liés aux droits d'utilisation des contrats de location simple

168,2


177,4

Goodwill

1 285,6


1 321,4

Immobilisations incorporelles, nettes

912,2


969,8

Autres actifs à long terme, nets

29,4


26,9

Total des actifs

3 629,3


3 723,4 $

PASSIF ET FONDS PROPRES




Passif courant




Emprunts à court terme

235,2 $


222,1 $

Échéances courantes de la dette à long terme

17,1


17,7

Comptes créditeurs et charges à payer

430,2


437,7

Obligations courantes liées aux contrats de location simple

32,5


32,3

Total du passif à court terme

715,0


709,8

Dette à long terme

1 274,5


1 321,1

Obligations de location simple

139,4


148,7

Passifs d'impôts différés

157,9


158,8

Autres dettes à long terme

65,7


64,9

Total du passif

2 352,5


2 403,3

Capitaux propres




Actions ordinaires, sans valeur nominale - 161 209 111 (1er janvier 2022 - 160 732 552) actions émises

1 292,6


1 286,9

Capital d'apport supplémentaire

87,3


85,9

(Déficit accumulé) bénéfices non répartis

(35,7)


16,4

Cumul des autres éléments de la perte globale

(67,4)


(69,1)

Total des fonds propres

1 276,8


1 320,1

Total du passif et des capitaux propres

3 629,3


3 723,4 $

 

PRIMO WATER CORPORATION







ANNEXE 3

ÉTATS CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE








(en millions de dollars américains)








Non vérifiés









Pour le trimestre clos le


Pour les six mois terminés le


2 juillet 2022


3 juillet 2021


2 juillet 2022


3 juillet 2021









Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles :








Perte nette

(22,5) $


(8,3) $


(29,2) $


(18,5) $

Ajustements pour réconcilier la perte nette avec les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation des activités poursuivies :








Dépréciation et amortissement

60,2


52,0


121,4


105,1

Amortissement des frais de financement

0,8


0,9


1,7


1,7

Charge de rémunération en actions

4,2


(3,8)


7,5


6,2

(Bénéfice) provision pour impôts différés sur le revenu

(0,1)


(4,2)


1,5


(0,6)

Gain sur la vente d'une entreprise

?


?


(0,4)


?

Perte sur l'extinction de la dette

?


27,2


?


27,2

Frais de dépréciation

29,1


?


29,1


?

Perte sur la cession d'immobilisations corporelles, nette

0,1


3,3


1,8


5,4

Autres éléments non monétaires

11,0


(1,2)


13,1


(1,0)

Variation des actifs et passifs d'exploitation, nets des acquisitions :








Comptes à recevoir

(21,3)


(52,2)


(33,2)


(61,9)

Stocks

(8,0)


(6,3)


(19,1)


(3,1)

Frais payés d'avance et autres actifs courants

1,0


(2,0)


(5,2)


(4,2)

Autres actifs

0,7


0,2


?


0,3

Créditeurs, charges à payer et autres passifs

11,5


46,4


1,3


31,7

Flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles des activités poursuivies

66,7


59,6


90,3


88,3

Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement des activités poursuivies :








Acquisitions, nettes de l'argent reçu

(7,1)


(0,3)


(7,4)


(0,3)

Acquisitions d'immobilisations corporelles

(46,6)


(34,8)


(85,2)


(61,8)

Acquisitions d'immobilisations incorporelles

(2,4)


(1,8)


(4,9)


(4,1)

Produits de la vente de biens, d'installations et d'équipements

0,6


0,6


1,0


0,7

Autres activités d'investissement

(0,1)


?


0,4


?

Trésorerie nette utilisée pour les activités d'investissement des activités poursuivies

(55,6)


(36,3)


(96,1)


(65,5)

Flux de trésorerie provenant des activités de financement des activités poursuivies :








Paiements de la dette à long terme

(5,2)


(753,6)


(9,7)


(757,0)

Émission de la dette à long terme

?


750,0


?


750,0

Produits des emprunts à court terme

10,0


45,0


10,0


45,0

Paiements sur les emprunts à court terme

?


(10,0)


?


(10,0)

Primes et frais payés lors de l'extinction de la dette à long terme

?


(20,6)


?


(20,6)

Émission d'actions ordinaires

0,4


14,7


1,6


15,7

Actions ordinaires rachetées et annulées

(0,2)


(13,2)


(2,0)


(16,3)

Frais de financement

?


(10,6)


?


(11,3)

Dividendes versés aux actionnaires ordinaires

(11,6)


(9,9)


(22,9)


(19,6)

Paiement de la contrepartie différée pour les acquisitions

?


(0,1)


(0,1)


(1,8)

Autres activités de financement

0,7


(0,9)


4,6


4,3

Trésorerie nette utilisée dans les activités de financement des activités poursuivies

(5,9)


(9,2)


(18,5)


(21,6)

Flux de trésorerie des activités abandonnées :








Activités opérationnelles des activités abandonnées

?


(2,6)


?


(1,8)

Activités d'investissement des activités abandonnées

?


?


?


?

Activités de financement des activités abandonnées

?


?


?


?

Trésorerie nette utilisée pour les activités abandonnées

?


(2,6)


?


(1,8)

Effet des variations de taux de change sur la trésorerie

(1,0)


0,5


(1,9)


(0,3)

Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de l'encaisse affectée

4,2


12,0


(26,2)


(0,9)

Liquidités et équivalents de liquidités et liquidités soumises à restrictions en début de période

98,0


102,2


128,4


115,1

Trésorerie, équivalents de trésorerie et liquidités soumises à restrictions, fin de période

102,2 $


114,2 $


102,2 $


114,2 $









Liquidités et équivalents de liquidités et liquidités soumises à restrictions :








Liquidités et équivalents de liquidités

98,5 $


114,2 $


98,5 $


114,2 $

Liquidités incluses dans les charges payées d'avance et autres actifs courants

3,7


?


3,7


?

Total

102,2 $


114,2 $


102,2 $


114,2 $









 

PRIMO WATER CORPORATION










ANNEXE 4


INFORMATION SECTORIELLE












(en millions de dollars américains, sauf pour les pourcentages)










Non vérifiés














Pour le trimestre clos le 2 juillet 2022



Amérique du Nord


Europe


Autre


Éliminations


Total


Recettes, nettes












Services « Water Direct/Water Exchange »


321,1 $


53,7 $


11,7 $


? $


386,5 $


Services « Water Refill/Water Filtration »


47,3


8,2


0,7


?


56,2 $


Autres services


22,2


0,4


21,5


?


44,1


Service « Water Dispensers »


18,5


?


?


?


18,5


Autre


27,6


7,6


30,9


?


66,1


Total


436,7 $


69,9 $


64,8 $


? $


571,4 $














Bénéfice brut


260,4 $


46,8 $


25,1 $


? $


332,3 $


Marge brute (%)


59,6 %


67,0 %


38,7 %


? %


58,2 %


Ventes, frais généraux et administratifs


208,6 $


45,9 $


37,1 $


? $


291,6 $


Frais de vente, généraux et administratifs % des revenus


47,8 %


65,7 %


57,3 %


? %


51,0 %


Résultat d'exploitation (perte)


48,3 $


29,1 $


12,6 $


? $


6,6 $


Dépréciation et amortissement


44,3 $


10,1 $


5,8 $


? $


60,2 $
















Pour le trimestre clos le 3 juillet 2021



Amérique du Nord


Europe


Autre


Éliminations


Total


Recettes, nettes












Services « Water Direct/Water Exchange »


264,9 $


47,7 $


10,4 $


? $


323,0 $


Services « Water Refill/Water Filtration »


45,1


7,8


0,2


?


53,1


Autres services


42,2


0,4


22,0


?


64,6


Service « Water Dispensers »


17,6


?


?


?


17,6


Autre


26,9


8,4


32,8


(0,3)


67,8


Total


396,7 $


64,3 $


65,4 $


(0,3) $


526,1 $














Bénéfice brut


225,6 $


44,2 $


27,4 $


? $


297,2 $


Marge brute (%)


56,9 %


68,7 %


41,9 %


? %


56,5 %


Ventes, frais généraux et administratifs


180,6 $


46,0 $


33,3 $


? $


259,9 $


Frais de vente, généraux et administratifs % des revenus


45,5 %


71,5 %


50,9 %


? %


49,4 %


Résultat d'exploitation (perte)


40,1 $


(1,6) $


(6,9) $


? $


31,6 $


Dépréciation et amortissement


36,5 $


9,9 $


5,6 $


? $


52,0 $
















Pour le semestre clos le 2 juillet 2022



Amérique du Nord


Europe


Autre


Éliminations


Total


Recettes, nettes












Services « Water Direct/Water Exchange »


599,4 $


101,9 $


22,5 $


? $


723,8 $


Services « Water Refill/Water Filtration »


89,5


16,4


1,2


?


107,1


Autres services


56,2 $


0,8


37,5


?


94,5


Service « Water Dispensers »


32,7


?


?


?


32,7


Autre


56,0


15,1


68,3


?


139,4


Total


833,8 $


134,2 $


129,5 $


? $


1 097,5 $














Bénéfice brut


492,4 $


90,6 $


48,9 $


? $


631,9 $


Marge brute (%)


59,1 %


67,5 %


37,8 %


? %


57,6 %


Frais de vente, généraux et administratifs


408,3 $


92,1 $


69,5 $


? $


569,9 $


Frais de vente, généraux et administratifs % des revenus


49,0 %


68,6 %


53,7 %


? %


51,9 %


Résultat d'exploitation (perte)


76,6 $


(32,7) $


(22,0) $


? $


21,9 $


Dépréciation et amortissement


89,6 $


19,9 $


11,9 $


? $


121,4 $
















Pour le semestre clos le 3 juillet 2021



Amérique du Nord


Europe


Autre


Éliminations


Total


Recettes, nettes












Services « Water Direct/Water Exchange »


503,7 $


88,0 $


18,9 $


? $


610,6 $


Services « Water Refill/Water Filtration »


90,2


15,7


0,2


?


106,1


Autres services


83,1


0,6


37,2


?


120,9


Service « Water Dispensers »


32,6


?


?


?


32,6


Autre


52,6


15,6


67,0


(0,9)


134,3


Total


762,2 $


119,9 $


123,3 $


(0,9) $


1 004,5 $














Bénéfice brut


430,1 $


82,2 $


49,4 $


? $


561,7 $


Marge brute (%)


56,4 %


68,6 %


40,1 %


? %


55,9 %


Frais de vente, généraux et administratifs


356,4 $


87,1 $


64,4 $


? $


507,9 $


Frais de vente, généraux et administratifs % des revenus


46,8 %


72,6 %


52,2 %


? %


50,6 %


Résultat d'exploitation (perte)


66,2 $


(5,0) $


(16,5) $


? $


44,7 $


Dépréciation et amortissement


74,3 $


19,6 $


11,2 $


? $


105,1 $















 

PRIMO WATER CORPORATION


ANNEXE 5


INFORMATIONS SUPPLÉMENTAIRES - ANALYSE DES RECETTES ET DE LA MARGE BRUTE PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ SELON LES PRINCIPES COMPTABLES NON GÉNÉRALEMENT RECONNUS

(en millions de dollars américains, sauf pour les pourcentages)

Non vérifiés













Pour le trimestre clos le 2 juillet 2022


Amérique du Nord


Europe


Autre


Éliminations


Primo


Variation des recettes

40,0 $


5,6 $


(0,6) $


0,3 $


45,3 $


Impact du taux de change (a)

0,7 $


8,6 $


3,9 $


? $


13,2 $


Variation hors taux de change

40,7 $


14,2 $


3,3 $


0,3 $


58,5 $


Variation en pourcentage des recettes

10,1 %


8,7 %


(0,9) %


(100,0) %


8,6 %


Variation en pourcentage du chiffre d'affaires hors taux de change

10,3 %


22,1 %


5,0 %


(100,0) %


11,1 %














Pour le semestre clos le 2 juillet 2022


Amérique du Nord


Europe


Autre


Éliminations


Primo


Variation des recettes

71,6 $


14,3 $


6,2 $


0,9 $


93,0 $


Impact du taux de change (a)

0,7 $


13,1 $


4,0 $


? $


17,8 $


Variation hors taux de change

72,3 $


27,4 $


10,2 $


0,9 $


110,8 $


Variation en pourcentage des recettes

9,4 %


11,9 %


5,0 %


(100,0) %


9,3 %


Variation en pourcentage du chiffre d'affaires hors taux de change

9,5 %


22,9 %


8,3 %


(100,0) %


11,0 %














Pour le trimestre clos le 2 juillet 2022


Amérique du Nord


Europe


Autre


Éliminations


Primo


Variation de la marge brute

34,8 $


2,6 $


(2,3) $


? $


35,1 $


Impact du taux de change (a)

0,4 $


5,9 $


0,7 $


? $


7,0 $


Variation hors taux de change

35,2 $


8,5 $


(1,6) $


? $


42,1 $


Variation en pourcentage de la marge brute

15,4 %


5,9 %


(8,4) %


? %


11,8 %


Variation en pourcentage du bénéfice brut hors taux de change

15,6 %


19,2 %


(5,8) %


? %


14,2 %




































Pour le semestre clos le 2 juillet 2022


Amérique du Nord


Europe


Autre


Éliminations


Primo


Variation de la marge brute

62,3 $


8,4 $


(0,5) $


? $


70,2 $


Impact du taux de change (a)

0,4 $


9,2 $


0,2 $


? $


9,8 $


Variation hors taux de change

62,7 $


17,6 $


(0,3) $


? $


80,0 $


Variation en pourcentage de la marge brute

14,5 %


10,2 %


(1,0) %


? %


12,5 %


Variation en pourcentage du bénéfice brut hors taux de change

14,6 %


21,4 %


(0,6) %


? %


14,2 %













(a) L'impact du taux de change est la différence entre le revenu et le bénéfice brut de la période en cours convertis en utilisant les taux de change moyens de la période en cours et le revenu et le bénéfice brut de la période en cours convertis en utilisant les taux de change moyens de la période précédente.

 

PRIMO WATER CORPORATION


ANNEXE 6

INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES - BÉNÉFICE AVANT INTÉRÊTS, IMPÔTS, DÉPRÉCIATION ET AMORTISSEMENT SELON LES PRINCIPES COMPTABLES GÉNÉRALEMENT RECONNUS

(Résultat d'exploitation avant amortissements)

(en millions de dollars américains, sauf pour les pourcentages)

Non vérifiés










Pour le trimestre clos le


Pour les six mois terminés le


2 juillet 2022


3 juillet 2021


2 juillet 2022


3 juillet 2021









Perte nette

(22,5) $


(8,3) $


(29,2) $


(18,5) $

Charges d'intérêts, nettes

17,0


17,7


33,9


36,7

Charge (bénéfice) d'impôt sur le revenu

1,4


(3,4)


(3,8)


1,3

Dépréciation et amortissement

60,2


52,0


121,4


105,1

EBITDA

56,1 $


58,0 $


129,9 $


124,6 $









Frais d'acquisition et d'intégration (a)

4,9


2,4


9,2


3,7

Coûts de la rémunération en actions (b)

4,2


(3,8)


7,5


6,2

Coûts liés à la COVID-19 (c)

?


0,5


?


1,2

Charges de dépréciation (d)

29,1


?


29,1


?

Pertes de change et autres pertes (gains), nettes (e)

11,5


(1,0)


15,4


(1,1)

Perte sur la cession d'immobilisations corporelles, nette (f)

0,1


3,3


1,8


5,4

Perte sur extinction de la dette à long terme (g)

?


27,2


?


27,2

Autres ajustements, nets (h)

2,1


5,3


3,0


8,5

EBITDA ajusté

108,0 $


99,5 $


195,9 $


175,7 $









Recettes, nettes

571,4 $


526,1 $


1 097,5 $


1 004,5 $

Marge d'EBITDA ajusté (%)

18,9 %


18,9 %


17,8 %


17,5 %









 



Pour le trimestre clos le


Pour les six mois terminés le


Emplacement dans les états consolidés des résultats

2 juillet 2022


3 juillet 2021


2 juillet 2022


3 juillet 2021



(Non vérifié)


(Non vérifié)

(a) Coûts d'acquisition et d'intégration

Frais d'acquisition et d'intégration

4,9 $


2,4 $


9,2 $


3,7 $

(b) Coûts de la rémunération en actions

Frais de vente, généraux et administratifs

4,2


(3,8)


7,5


6,2

(c) Coûts liés à la COVID-19

Frais de vente, généraux et administratifs

?


0,5


?


1,2

(d) Frais de dépréciation

Frais de dépréciation

29,1


?


29,1


?

(e) Pertes (gains) de change et autres, nettes

Autres charges, nettes

11,5


(1,0)


15,4


(1,1)

(f) Perte sur la cession d'immobilisations corporelles, nette

Perte sur la cession d'immobilisations corporelles, nette

0,1


3,3


1,8


5,4

(g) Perte sur extinction de la dette à long terme

Autres charges, nettes

?


27,2


?


27,2

(h) Autres ajustements, nets

Autres charges, nettes

(0,4)


(0,2)


(1,7)


(0,5)


Frais de vente, généraux et administratifs

2,5


5,5


4,7


9,0

 

PRIMO WATER CORPORATION


ANNEXE 7

INFORMATIONS SUPPLÉMENTAIRES - FLUX DE TRÉSORERIE DISPONIBLE ET FLUX DE TRÉSORERIE DISPONIBLE AJUSTÉ SELON LES PRINCIPES COMPTABLES NON GÉNÉRALEMENT RECONNUS

(en millions de dollars américains)

Non vérifiés






Pour le trimestre clos le


2 juillet 2022


3 juillet 2021





Flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles des activités poursuivies

66,7 $


59,6 $

Moins : Acquisitions d'immobilisations corporelles

(46,6)


(34,8)

Moins : Acquisitions d'immobilisations incorporelles (a)

(2,4)


(1,8)

Flux de trésorerie disponible

17,7 $


23,0 $





Coûts en espèces liés à l'acquisition et à l'intégration

3,1


2,4

Coûts en espèces liés à la COVID-19

?


0,5

Coûts de trésorerie liés aux impôts différés sur les salaires - programmes gouvernementaux

?


0,5

Flux de trésorerie disponible ajusté

20,8 $


26,4 $






Pour les six mois terminés le


2 juillet 2022


3 juillet 2021





Flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles des activités poursuivies

90,3 $


88,3 $

Moins : Acquisitions d'immobilisations corporelles

(85,2)


(61,8)

Moins : Acquisitions d'immobilisations incorporelles (a)

(4,9)


(4,1)

Flux de trésorerie disponible

0,2 $


22,4 $





Coûts en espèces liés à l'acquisition et à l'intégration

8,1


7,3

Coûts en espèces liés à la COVID-19

?


1,5

Coûts de trésorerie liés aux impôts différés sur les salaires - programmes gouvernementaux

?


0,9

Flux de trésorerie disponible ajusté

8,3 $


32,1 $





(a) La période précédente a été refondue pour inclure les ajouts aux actifs incorporels





 

PRIMO WATER CORPORATION


ANNEXE 8

INFORMATIONS SUPPLÉMENTAIRES - BÉNÉFICE NET AJUSTÉ ET BÉNÉFICE PAR ACTION AJUSTÉ SELON LES PRINCIPES COMPTABLES GÉNÉRALEMENT RECONNUS

(en millions de dollars américains, sauf les montants en actions)

Non vérifiés


Pour le trimestre clos le


Pour les six mois terminés le


2 juillet 2022


3 juillet 2021


2 juillet 2022


3 juillet 2021

Perte nette (telle que déclarée)

(22,5) $


(8,3) $


(29,2) $


(18,5) $









Ajustements :








Charge d'amortissement des listes de clients

12,1


12,5


25,0


24,7

Coûts d'acquisition et d'intégration

4,9


2,4


9,2


3,7

Coûts de la rémunération en actions

4,2


(3,8)


7,5


6,2

Coûts liés à la COVID-19

?


0,5


?


1,2

Frais de dépréciation

29,1


?


29,1


?

Pertes (gains) de change et autres, nets

11,5


(1,0)


15,4


(1,1)

Perte sur l'extinction de la dette à long terme

?


27,2


?


27,2

Autres ajustements, nets

2,1


5,3


3,0


8,5

Impact fiscal des ajustements (a)

(8,1)


(14,9)


(12,8)


(15,1)

Résultat net ajusté

33,3 $


27,5 $


47,2 $


36,8 $









Bénéfice par action (tel que rapporté)








Perte nette

(22,5) $


(8,3) $


(29,2) $


(18,5) $









Résultat de base par action

(0,14) $


(0,05) $


(0,18) $


(0,11) $

Résultat dilué par action

(0,14) $


(0,05) $


(0,18) $


(0,11) $









Moyenne pondérée des actions ordinaires en circulation (en milliers)








Base

161 149


161 561


161 038


161 097

Dilué

161 149


161 561


161 038


161 097









Bénéfice par action ajusté (principes comptables non généralement reconnus)








Résultat net ajusté (principes comptables non généralement reconnus)

33,3 $


27,5 $


47,2 $


36,8 $

Bénéfice dilué par action ajusté (principes comptables non généralement reconnus)

0,21 $


0,17 $


0,29 $


0,23 $

Moyenne pondérée diluée des actions ordinaires en circulation (en milliers) (principes comptables non généralement reconnus) (b)

161 894


163 097


161 934


162 819









(a) L'effet fiscal du bénéfice net ajusté est basé sur une analyse du traitement fiscal statutaire et du taux d'imposition applicable pour la juridiction dans laquelle les éléments d'ajustement avant impôts ont été encourus et pour laquelle la réalisation de l'avantage fiscal résultant (le cas échéant) est attendue. Un taux d'imposition réduit ou nul est appliqué aux juridictions où nous ne prévoyons pas de réaliser un avantage fiscal en raison d'un historique de pertes d'exploitation ou d'autres facteurs entraînant une provision pour dépréciation liée aux actifs d'impôts différés.









(b) Comprend l'impact des titres dilutifs de 745 et 896 pour le trimestre et le semestre clos le 2 juillet 2022 et de 1 536 et 1 722 pour le trimestre et le semestre clos le 3 juillet 2021, respectivement. Ces titres dilutifs ont été exclus de la moyenne pondérée diluée des actions ordinaires en circulation selon les PCGR en raison de la perte nette des activités poursuivies déclarée pour ces périodes.















Contact : Jon Kathol, vice-président, relation avec les investisseurs, Tél. : 813-544-8515, [email protected]


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Les lignes d'assistance téléphonique en cas de crise sont une bouée de sauvetage pour les personnes survivantes de la violence fondée sur le sexe et sont des services de soutien essentiels. Pendant la pandémie, les organismes exploitant des lignes...

25 nov 2022
Le gouvernement du Québec est heureux d'attribuer, par l'entremise du programme Aide financière aux festivals et aux événements touristiques, un montant de 258 000 $ à XP_MTL pour la présentation de l'Odyssée à Montréal jusqu'au 3 janvier prochain....

25 nov 2022
Les plus récentes données sur l'évolution de la COVID-19, pour les dernières 24 heures, au Québec, font état de : 955 nouveaux cas, pour un total de 1?248 200 personnes infectées*;12 nouveaux décès, pour un total de 17?314 décès, soit;3 décès...



Communiqué envoyé le 15 août 2022 à 18:16 et diffusé par :