Lyric Capital Group et Northleaf annoncent une alliance stratégique de 500 millions de dollars
Lyric Capital Group, un chef de file des redevances musicales et le propriétaire de l'éditeur indépendant Spirit Music Group, bien connu pour son vaste catalogue de hits emblématiques et contemporains, et Northleaf Capital Partners ("Northleaf"), une société internationale d'investissement sur les marchés privés, annoncent une alliance stratégique par laquelle les fonds gérés par Northleaf détiennent une participation dans certains catalogues de redevance musicale gérés par Lyric Capital Group, sous la direction de Jon Singer, associé directeur, et de Ross Cameron, associé. Northleaf a dirigé l'investissement de 500 millions de dollars, dans lequel Caisse de dépôt et placement du Québec ("CDPQ"), un groupe d'investissements internationaux, a été un important co-investisseur.
Par le biais de Lyric Capital Group, Spirit Music Group continue sa croissance en tant que solide éditeur indépendant dirigé par une équipe de direction soudée. Jon Singer reste à son poste de président du conseil de Spirit Music Group, et Lyric Capital Group continue de superviser tous les aspects du catalogue Spirit Music Group. L'alliance stratégique permet à Spirit Music Group et ses 25 années d'expérience de continuer à consolider son impressionnant portefeuille de copyrights de hits contemporains.
Jon Singer, associé directeur, Lyric Capital Group: "Spirit s'est engagé dès la première heure à fournir un service inégalé à ses compositeurs et partenaires commerciaux, et nous sommes fiers que la santé de notre entreprise reflète cette promesse aujourd'hui. Cette alliance stratégique nous permet de continuer d'anticiper les besoins de nos clients dans un marché en constante évolution et d'accélérer notre stratégie de croissance via des investissements dans des catalogues emblématiques, de promouvoir de nouvelles musiques et de répondre aux attentes des compositeurs qui nous confient les travaux de toute une vie. Nous sommes ravis de pouvoir compter sur la participation de Northleaf, qui partage notre approche."
Ross Cameron, associé, Lyric Capital Group: "Northleaf est le bon partenaire stratégique à long terme car il apporte une véritable sensibilité créatrice, une expertise approfondie des marchés privés, ainsi qu'un accès à du capital flexible afin de soutenir nos stratégies de croissance sur le segment des redevances musicales. C'est pour nous un honneur de continuer à accompagner des compositeurs d'exception, qui font partie de la famille Spirit et Lyric."
Michael Morris, directeur général, Northleaf: "Nous sommes ravis de travailler avec l'équipe de Lyric. Notre collaboration représente une opportunité fantastique dans l'écosystème des redevances musicales, au côté d'un acteur de premier plan. Il s'agit d'une catégorie non corrélée d'actifs en forte croissance fournissant à nos investisseurs des flux de trésorerie grandissants et prévisibles."
Le portefeuille Spirit Music Group se compose en grande partie de redevances musicales durables gérées par Lyric Capital Group et représente un catalogue combiné de plus de 100 000 chansons. Il s'agit d'un portefeuille indépendant parmi les plus grands et diversifiés du secteur, avec des catalogues emblématiques composés de plus de 800 hits et plus de 200 numéros un aux charts. Rien qu'en 2021, Spirit Music Group a eu quatre singles consécutifs à la première place du Country Airplay avec "Waves" ? Luke Bryan; "Things A Man Oughta Know" ? Lainey Wilson; "Country Again" ? Thomas Rhett; et "You Time" ? Scotty McCreery, ainsi qu'une participation éditoriale dans le titre n°1 du Billboard Hot 100, "Way 2 Sexy" ? Drake (plus de 200 millions de streams) et le titre à la quatrième place du Billboard Hot 100, "Champagne Poetry" ? Drake (plus de 100 millions de streams).
Et Matthew Sparks, directeur général, Northleaf, d'ajouter: "Nous nous réjouissons à l'idée de soutenir la croissance de ce catalogue diversifié de chansons intemporelles. Northleaf continuera d'élargir son portefeuille de redevances musicales en ajoutant des actifs prometteurs au fort potentiel, renforçant ainsi notre approche stratégique et notre capacité à fournir du capital flexible pour soutenir une croissance continue."
Martin Laguerre, vice-président exécutif et responsable du service Private Equity and Capital Solutions, CDPQ: "Nous sommes ravis d'investir au côté de Northleaf dans un portefeuille diversifié de redevances musicales, composé d'actifs éprouvés et gérés par la solide direction de Lyric. Le premier investissement en redevances musicales dans le cadre de notre stratégie Capital Solutions s'appuiera sur les tendances positives et durables du secteur, et fournira des flux de trésorerie stables et une attrayante protection de capital pour nos clients."
Les conseillers financiers de Northleaf pour la transaction ont été Artisan Partners, FTI Consulting et GreensLedge. KPMG a agi en qualité de conseiller en structuration et fiscalité, et Latham & Watkins LLP et Torys LLP ont agi en qualité de conseillers juridiques.
Eaton Partners, une des principales sociétés d'agents de placement et de conseils financiers, et une filiale détenue en exclusivité par Stifel Financial Corp., a agi en qualité de conseiller financier exclusif et d'agent de placement auprès de Lyric Capital Group. En plus d'Eaton, les conseillers de Lyric Capital Group ont été Ropes & Gray, Barnes & Thornburg, Akin Gump, et KPMG.
À propos de Lyric Capital Group
Lyric Capital Group est une société de capital-investissement spécialisée dans les investissements dans les copyrights musicaux. Lyric a été créé par Jon Singer et Ross Cameron, qui ont lancé la société et son fonds initial en rapport avec l'acquisition de Spirit Music Group, une plateforme indépendante d'édition musicale, début 2019. Avec plusieurs centaines de millions de dollars de capital engagé actuellement en gestion, Lyric cherche à acquérir de nouveaux actifs générant des redevances auprès de compositeurs, artistes, ou d'autres sources, afin de compléter son portefeuille de copyrights.
À propos de Spirit Music Group
Fondé en 1995, Spirit Music Group est un des principaux éditeurs de musique indépendant au monde. La société détient et/ou gère plus de 100 000 chansons s'étalant sur sept décennies et couvrant tous les grands genres musicaux. Le répertoire de la société est composé de certains des titres et compositeurs les plus appréciés de tous les temps. Basé à New York, Spirit Music Group dispose de bureaux à Londres, Los Angeles, Nashville et aux Pays-Bas.
À propos de Northleaf Capital Partners
Northleaf Capital Partners est une société internationale d'investissement sur les marchés privés avec des engagements sous gestion dépassant les 18 milliards USD dans le capital-investissement, le crédit privé et les infrastructures pour le compte de régimes de retraite publics, d'entreprises et multiemployeurs, de fonds de dotation, de fondations, d'institutions financières et de bureaux de gestion de patrimoine. Répartie entre Toronto, Chicago, Londres, Melbourne, Menlo Park, Montréal et New York, l'équipe de 150 employés de Northleaf se consacre exclusivement au repérage, à l'évaluation et à la gestion d'investissements sur les marchés privés à l'échelle mondiale. Le portefeuille de Northleaf comporte plus de 400 investissements actifs dans 40 pays, avec une attention particulière portée aux sociétés et actifs du marché intermédiaire. Pour obtenir de plus amples renseignements sur Northleaf, veuillez visiter www.northleafcapital.com.
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