Faits saillants
(1) Veuillez consulter la section « Données financières non conformes aux IFRS » dans le présent communiqué de presse pour les définitions de ces mesures.
MONTRÉAL, 08 sept. 2021 (GLOBE NEWSWIRE) -- Transcontinental inc. (TSX : TCL.A TCL.B) annonce ses résultats du troisième trimestre de l'exercice 2021 clos le 25 juillet 2021.
« Je suis satisfait de la profitabilité opérationnelle de nos trois secteurs au troisième trimestre, a déclaré François Olivier, président et chef de la direction de TC Transcontinental. Considérant les défis à court terme occasionnés par la hausse du prix de la résine, la réduction de la Subvention salariale d'urgence du Canada et la variation du taux de change, nous avons livré une bonne performance opérationnelle.
« Dans notre secteur de l'emballage, moteur principal de notre croissance à long terme, l'amélioration du profit opérationnel se poursuit et la demande pour nos produits d'emballage demeure forte. Nous continuons de concrétiser des ententes importantes et prometteuses avec plusieurs clients, tandis que nos emballages durables, qui contribuent à l'économie circulaire du plastique, prennent de l'essor. Tout ceci est de bon augure pour nos perspectives de croissance pour les années à venir.
« Notre secteur de l'impression, pour sa part, tout en demeurant touché par l'impact de la pandémie, a connu une forte croissance interne des revenus et a enregistré une solide profitabilité, en lien avec la réouverture progressive de l'économie et de notre discipline dans le contrôle des coûts. En ce qui concerne notre secteur des médias, il a connu un autre excellent trimestre avec une hausse importante de ses revenus et de sa profitabilité.
« Quant à notre engagement communautaire, je suis fier de notre collaboration avec le gouvernement du Québec et Énergir alors que notre centre de vaccination situé dans l'est de Montréal a pu administrer plus de 30 000 doses de vaccins contre la COVID-19 durant son ouverture du 26 mai au 28 août dernier. Je remercie l'équipe de gestion du centre, le personnel de la santé, les bénévoles ainsi que tous les autres partenaires publics et privés ayant contribué au succès de cette initiative.
« En conclusion, notre performance depuis le début de l'exercice, combinée à nos assises solides dans nos relations avec nos clients et au développement de produits durables, ainsi que notre solide position financière, nous permettent de poursuivre notre stratégie de croissance dans chacun de nos trois secteurs et d'envisager l'avenir avec confiance. »
Faits saillants financiers
(en millions de dollars, sauf les données par action) | T3-2021 | T3-2020 | Variation en % | 9 MOIS 2021 | 9 MOIS 2020 | Variation en % |
Revenus | 621,6 $ | 587,4 $ | 5,8 % | 1 867,6 $ | 1 918,3 $ | (2,6) % |
Résultat opérationnel avant amortissement | 100,9 | 130,1 | (22,4) | 308,3 | 323,1 | (4,6) |
Résultat opérationnel avant amortissement ajusté (1) | 101,7 | 139,3 | (27,0) | 314,4 | 352,6 | (10,8) |
Résultat opérationnel | 50,2 | 75,3 | (33,3) | 153,3 | 160,2 | (4,3) |
Résultat opérationnel ajusté (1) | 67,4 | 102,1 | (34,0) | 208,6 | 242,7 | (14,1) |
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société | 28,1 | 48,3 | (41,8) | 91,4 | 80,4 | 13,7 |
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société par action | 0,32 | 0,55 | (41,8) | 1,05 | 0,92 | 14,1 |
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté (1) | 44,2 | 68,2 | (35,2) | 135,8 | 154,6 | (12,2) |
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté par action (1) | 0,51 | 0,78 | (34,6) | 1,56 | 1,77 | (11,9) |
(1) Veuillez consulter la section « Rapprochement des données financières non conformes aux IFRS » dans le présent communiqué de presse pour les données ajustées présentées ci-dessus. Note: Les résultats ci-dessus incluent 9,2 millions $ en Subvention salariale d'urgence du Canada pour le troisième trimestre de 2021 comparativement à 35,9 millions pour le troisième trimestre de 2020 (25,8 millions pour les 9 premiers mois de 2021 comparativement à 44,1 millions pour les 9 premiers mois de 2020). |
Résultats du troisième trimestre de l'exercice 2021
Les revenus ont augmenté de 34,2 millions $, soit de 5,8 %, passant de 587,4 millions au troisième trimestre de 2020 à 621,6 millions pour la même période en 2021. Cette augmentation provient principalement du secteur de l'impression qui a connu une croissance interne de plus de 14 % alors qu'il avait été davantage touché par la pandémie l'an dernier. Dans le secteur de l'emballage, l'impact favorable important qu'a eu l'augmentation du prix de la résine a été contrebalancé par l'effet négatif de la variation du taux de change.
Le résultat opérationnel a baissé de 25,1 millions $, soit de 33,3 %, passant de 75,3 millions au troisième trimestre de 2020 à 50,2 millions au troisième trimestre de 2021. Le résultat opérationnel ajusté, quant à lui, a baissé de 34,7 millions $, soit de 34,0 %, passant de 102,1 millions au troisième trimestre de 2020 à 67,4 millions au troisième trimestre de 2021. La baisse du résultat opérationnel et du résultat opérationnel ajusté est principalement due à la diminution de la Subvention salariale d'urgence du Canada comparativement à la même période l'année passée, ainsi qu'à l'effet défavorable à court terme de décalages contractuels dans le passage aux clients de l'augmentation du prix de la résine. Ces éléments ont été partiellement contrebalancés par la bonne performance opérationnelle au sein des trois secteurs, incluant l'augmentation importante des volumes au sein du secteur de l'impression en lien avec la réouverture progressive de l'économie. La baisse du résultat opérationnel a également été partiellement contrebalancée par la diminution de 8,4 millions $ des frais de restructuration et autres coûts.
Le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société a baissé de 20,2 millions $, passant de 48,3 millions au troisième trimestre de 2020 à 28,1 millions au troisième trimestre de 2021. Cette baisse est majoritairement causée par la diminution de la Subvention salariale d'urgence du Canada et l'impact défavorable à court terme de décalages contractuels dans le passage aux clients de l'augmentation du prix de la résine. La baisse est partiellement contrebalancée par la bonne performance opérationnelle au sein des trois secteurs. Par action, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société est passé de 0,55 $ à 0,32 $ respectivement.
Le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté a baissé de 24,0 millions $, soit de 35,2 %, passant de 68,2 millions au troisième trimestre de 2020 à 44,2 millions au troisième trimestre de 2021. Cette baisse est liée aux mêmes facteurs mentionnés plus haut. Par action, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté est passé de 0,78 $ à 0,51 $ respectivement.
Résultats des neuf premiers mois de l'exercice 2021
Les revenus ont diminué de 50,7 millions $, soit de 2,6 %, passant de 1 918,3 millions au cours des neuf premiers mois de l'exercice 2020 à 1 867,6 millions pour la même période en 2021. Cette diminution provient majoritairement de la variation défavorable qu'a eu le taux de change sur le secteur de l'emballage, de la disposition de nos activités d'emballage papier en janvier 2020, ainsi que de la baisse des volumes d'impression durant le premier semestre de l'exercice 2021 causée par l'effet de la pandémie. Cette décroissance a été partiellement contrebalancée par l'augmentation du prix de la résine et la croissance interne dans le secteur de l'emballage, par une hausse des volumes durant le troisième trimestre dans le secteur de l'impression et par une augmentation des revenus dans le secteur des médias.
Le résultat opérationnel a diminué de 6,9 millions $, soit de 4,3 %, passant de 160,2 millions au cours des neuf premiers mois de l'exercice 2020 à 153,3 millions pour la même période en 2021. Le résultat opérationnel ajusté, pour sa part, a diminué de 34,1 millions $, soit de 14,1 %, passant de 242,7 millions au cours des neuf premiers mois de l'exercice 2020 à 208,6 millions pour la même période en 2021. La baisse du résultat opérationnel et du résultat opérationnel ajusté s'explique majoritairement par la diminution de la Subvention salariale d'urgence du Canada par rapport à l'exercice précédent, l'effet défavorable à court terme de décalages contractuels dans le passage aux clients de l'augmentation du prix de la résine, la variation défavorable du taux de change dans le secteur de l'emballage ainsi que par la charge reliée à la rémunération à base d'actions. Cette baisse a été partiellement contrebalancée par la bonne performance opérationnelle au sein des trois secteurs. La baisse du résultat opérationnel a également été partiellement contrebalancée par la diminution de 23,4 millions $ des frais de restructuration et autres coûts.
Le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société a augmenté de 11,0 millions $, soit de 13,7 %, passant de 80,4 millions au cours des neuf premiers mois de l'exercice 2020 à 91,4 millions pour la même période en 2021. Cette augmentation est principalement due à la diminution des impôts sur le résultat et des frais financiers nets, partiellement contrebalancée par la baisse du résultat opérationnel. Par action, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société est passé de 0,92 $ à 1,05 $ respectivement.
En ce qui a trait au résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté, il a baissé de 18,8 millions $, soit de 12,2 %, passant de 154,6 millions au cours des neuf premiers mois de l'exercice 2020 à 135,8 millions pour la même période en 2021, majoritairement en raison de la baisse du résultat opérationnel ajusté et partiellement contrebalancé par la baisse des frais financiers nets et la baisse des impôts sur le résultat ajusté. Par action, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté est passé de 1,77 $ à 1,56 $ respectivement.
Pour une information financière plus détaillée, veuillez consulter le Rapport de gestion pour le troisième trimestre de l'exercice 2021 clos le 25 juillet 2021 ainsi que les états financiers disponibles à la section « Investisseurs » de notre site web www.tc.tc.
Perspectives
Dans le secteur de l'emballage, à la suite de la signature de nouveaux contrats et de l'introduction de nouveaux produits sur le marché et malgré une croissance interne au troisième trimestre plus faible qu'anticipée, nous continuons de prévoir une croissance interne du volume pour le quatrième trimestre de l'exercice 2021 et pour l'exercice 2022. L'effet de décalages contractuels dans le passage aux clients de l'augmentation du prix de la résine, et l'appréciation du dollar canadien face au dollar américain, devraient continuer d'avoir un effet négatif sur la profitabilité du secteur au quatrième trimestre, mais dans une moindre mesure. En excluant les effets de la résine et de l'appréciation du dollar canadien, nous prévoyons une hausse du résultat opérationnel durant l'exercice 2021 par rapport à l'exercice précédent, en raison de nos initiatives d'efficacité opérationnelle et d'une croissance interne des revenus anticipée.
Pour le secteur de l'impression, nous prévoyons la poursuite de la reprise graduelle du volume d'impression. Cette reprise, combinée à la croissance dans nos activités de marketing sur le lieu de vente, nous donne confiance quant aux perspectives de croissance des revenus pour les trimestres à venir.
Étant donné que l'exercice 2021 repose sur 53 semaines, les résultats du quatrième trimestre incluront les résultats d'une semaine additionnelle comparativement à l'exercice précédent. Cette semaine additionnelle aura un effet favorable sur les revenus et le résultat opérationnel des secteurs de l'emballage et de l'impression.
Finalement, nous prévoyons continuer à générer d'importants flux de trésorerie. Ceci devrait nous permettre de réduire notre endettement net, tout en nous laissant la flexibilité pour poursuivre notre stratégie d'investissement axée sur la croissance interne ainsi que sur des acquisitions stratégiques et ciblées.
Données financières non conformes aux IFRS
Dans le présent document, à moins d'indication contraire, l'information financière présentée a été préparée selon les Normes internationales d'information financière (« IFRS ») et le terme « dollar » ainsi que le symbole « $ » désignent des dollars canadiens.
De plus, dans ce présent communiqué de presse, nous utilisons aussi certaines données financières non conformes aux IFRS, pour lesquelles une définition complète est présentée ci-après et pour lesquelles un rapprochement aux données financières conformes aux IFRS est présenté à la section « Rapprochement des données financières non conformes aux IFRS » et à la note 3, « Information sectorielle », des états financiers consolidés résumés intermédiaires non audités pour le troisième trimestre clos le 25 juillet 2021.
Termes utilisés | Définitions |
Résultat opérationnel avant amortissement ajusté | Résultat opérationnel avant amortissement excluant les frais de restructuration et autres coûts (gains) et la dépréciation d'actifs. |
Marge du résultat opérationnel avant amortissement ajusté | Résultat opérationnel avant amortissement ajusté divisé par les revenus. |
Résultat opérationnel ajusté | Résultat opérationnel excluant les frais de restructuration et autres coûts (gains), la dépréciation d'actifs ainsi que l'amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises. |
Marge du résultat opérationnel ajusté | Résultat opérationnel ajusté divisé par les revenus. |
Impôts sur le résultat ajusté | Impôts sur le résultat excluant les impôts portant sur les frais de restructuration et autres coûts (gains), la dépréciation d'actifs, l'amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises ainsi que l'ajustement sur les impôts additionnels dans d'autres juridictions découlant d'un exercice antérieur. |
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté | Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société, excluant les frais de restructuration et autres coûts (gains), la dépréciation d'actifs, l'amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises, déduction faite des impôts sur le résultat y afférents ainsi que l'ajustement sur les impôts additionnels dans d'autres juridictions découlant d'un exercice antérieur. |
Endettement net | Somme de la dette à long terme, de la portion courante de la dette à long terme, des obligations locatives et de la portion courante des obligations locatives, déduction faite de la trésorerie. |
Ratio d'endettement net | Endettement net divisé par le résultat opérationnel avant amortissement ajusté des 12 derniers mois. |
Rapprochement des données financières non conformes aux IFRS
Les données financières ont été préparées en conformité avec les IFRS. Cependant, les données financières utilisées, soit le résultat opérationnel avant amortissement ajusté, le résultat opérationnel ajusté, la marge du résultat opérationnel ajusté, les impôts sur le résultat ajusté, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté par action, l'endettement net et le ratio d'endettement net, pour lesquelles un rapprochement est présenté au tableau ci-après, ne sont pas définies par les IFRS et pourraient être calculées différemment par d'autres entreprises. Nous sommes d'avis qu'un grand nombre de nos lecteurs analysent la performance financière des activités de la Société en fonction de ces données financières non conformes aux IFRS puisqu'elles peuvent faciliter la comparaison entre les périodes. Ces mesures doivent être considérées comme un complément aux mesures de performance financière conformes aux IFRS. Elles ne s'y substituent pas et n'y sont pas supérieures.
La Société est également d'avis que ces mesures sont des indicateurs utiles de la performance de ses opérations et de sa capacité à faire face à ses obligations financières. Par ailleurs, la direction utilise également certaines de ces données financières non conformes aux IFRS pour évaluer la performance de ses activités et de ses gestionnaires.
Rapprochement du résultat opérationnel - Troisième trimestre et cumulatif | ||||||||
Trois mois clos le | Neuf mois clos le | |||||||
(en millions de dollars) | 25 juillet 2021 | 26 juillet 2020 | 25 juillet 2021 | 26 juillet 2020 | ||||
Résultat opérationnel | 50,2 | $ | 75,3 | $ | 153,3 | $ | 160,2 | $ |
Frais de restructuration et autres coûts | 0,8 | 9,2 | 6,1 | 29,5 | ||||
Amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises (1) | 16,4 | 17,6 | 49,2 | 53,0 | ||||
Résultat opérationnel ajusté | 67,4 | $ | 102,1 | $ | 208,6 | $ | 242,7 | $ |
Amortissement (2) | 34,3 | 37,2 | 105,8 | 109,9 | ||||
Résultat opérationnel avant amortissement ajusté | 101,7 | $ | 139,3 | $ | 314,4 | $ | 352,6 | $ |
(1) Les immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises incluent les relations avec nos clients, nos marques de commerce et nos ententes de non-concurrence. (2) L'amortissement présenté exclut celui des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises. |
Rapprochement du résultat net attribuable aux actionnaires de la Société - Troisième trimestre | ||||||||
Trois mois clos le | ||||||||
25 juillet 2021 | 26 juillet 2020 | |||||||
(en millions de dollars, sauf les données par action) | Total | Par action | Total | Par action | ||||
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société | 28,1 | $ | 0,32 | $ | 48,3 | $ | 0,55 | $ |
Frais de restructuration et autres coûts, déduction faite des impôts y afférents | 0,4 | ? | 6,6 | 0,07 | ||||
Amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises, déduction faite des impôts y afférents (1) | 12,4 | 0,15 | 13,3 | 0,16 | ||||
Ajustement sur les impôts additionnels dans d'autres juridictions (2) | 3,3 | 0,04 | ? | ? | ||||
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté | 44,2 | $ | 0,51 | $ | 68,2 | $ | 0,78 | $ |
(1) Les immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises incluent les relations avec nos clients, nos marques de commerce et nos ententes de non-concurrence. (2) Ajustement sur les impôts additionnels dans d'autres juridictions découlant d'un élément pré-acquisition. |
Rapprochement du résultat net attribuable aux actionnaires de la Société - Cumulatif | ||||||||
Neuf mois clos le | ||||||||
25 juillet 2021 | 26 juillet 2020 | |||||||
(en millions de dollars, sauf les données par action) | Total | Par action | Total | Par action | ||||
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société | 91,4 | $ | 1,05 | $ | 80,4 | $ | 0,92 | $ |
Frais de restructuration et autres coûts, déduction faite des impôts y afférents | 3,8 | 0,04 | 34,2 | 0,39 | ||||
Amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises, déduction faite des impôts y afférents (1) | 37,3 | 0,43 | 40,0 | 0,46 | ||||
Ajustement sur les impôts additionnels dans d'autres juridictions (2) | 3,3 | 0,04 | ? | ? | ||||
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté | 135,8 | $ | 1,56 | $ | 154,6 | $ | 1,77 | $ |
(1) Les immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises incluent les relations avec nos clients, nos marques de commerce et nos ententes de non-concurrence. (2) Ajustement sur les impôts additionnels dans d'autres juridictions découlant d'un élément pré-acquisition. |
Rapprochement de l'endettement net | ||||||
(en millions de dollars, sauf les ratios) | Au 25 juillet 2021 | Au 25 octobre 2020 | ||||
Dette à long terme | 781,6 | $ | 790,4 | $ | ||
Portion courante de la dette à long terme | 378,5 | 229,7 | ||||
Obligations locatives | 134,7 | 132,0 | ||||
Portion courante des obligations locatives | 23,7 | 22,8 | ||||
Trésorerie | (392,0 | ) | (241,0 | ) | ||
Endettement net | 926,5 | $ | 933,9 | $ | ||
Résultat opérationnel avant amortissement ajusté (12 derniers mois) | 461,2 | $ | 499,4 | $ | ||
Ratio d'endettement net | 2,0 | x | 1,9 | x |
Dividende
Le conseil d'administration de la Société a déclaré un dividende trimestriel de 0,225 $ par action sur les actions à droit de vote subalterne catégorie A et sur les actions catégorie B. Ce dividende sera versé le 19 octobre 2021 aux détenteurs d'actions inscrits au registre de la Société à la fermeture des bureaux le 4 octobre 2021.
Programme de rachat d'actions dans le cours normal de ses activités
La Société a été autorisée à racheter sur le marché libre, pour annulation, ou sous réserve des autorisations des autorités en matière de valeurs mobilières en vertu d'ententes de gré à gré, entre le 1er octobre 2020 et le 30 septembre 2021, ou une date antérieure si l'offre est complétée ou résiliée par la Société, jusqu'à concurrence de 1 000 000 de ses actions à droit de vote subalterne catégorie A et jusqu'à concurrence de 191 320 actions catégorie B. Dans le cadre de ce programme de rachat, la Société n'a procédé à aucun rachat d'action à ce jour.
Informations additionnelles
Conférence téléphonique
À l'occasion de la diffusion de ses résultats du troisième trimestre de 2021, la Société tiendra une conférence téléphonique pour la communauté financière le 8 septembre 2021 à 16 h 15. Les numéros de téléphone sont le 1 438 793-6811 ou 1 888 440-2149. Les journalistes pourront suivre la conférence en mode « écoute seulement » ou écouter la diffusion audio simultanée sur le site web de TC Transcontinental, qui sera ensuite archivée pendant 30 jours. Pour toute demande d'information ou d'entrevue, les médias sont priés de communiquer avec Nathalie St-Jean, conseillère principale aux communications d'entreprise de TC Transcontinental, au 514 954-3581.
Profil
TC Transcontinental est un chef de file en emballage souple en Amérique du Nord et le plus important imprimeur au Canada. La Société est également le plus important groupe canadien d'édition pédagogique de langue française. Depuis plus de 45 ans, TC Transcontinental a comme mission de créer des produits et services de qualité permettant aux entreprises d'attirer, de joindre et de fidéliser leur clientèle cible.
Le respect, le travail d'équipe, la performance et l'innovation sont les valeurs fortes de la Société et de ses employés. L'engagement de TC Transcontinental auprès de ses parties prenantes est d'agir de manière responsable dans la poursuite de ses activités d'affaires.
Transcontinental inc. (TSX : TCL.A TCL.B), connue sous la marque TC Transcontinental, compte près de 8000 employés, dont la majorité sont en poste au Canada, aux États-Unis et en Amérique latine. Ses revenus ont été d'environ 2,6 milliards de dollars canadiens pour l'exercice clos le 25 octobre 2020. Pour plus d'information, veuillez visiter le site web de TC Transcontinental au www.tc.tc.
Énoncés prospectifs
Nos communications publiques comprennent souvent des énoncés prospectifs, verbaux ou écrits, formulés d'après les attentes de la direction et assujettis à un certain nombre de risques et d'incertitudes intrinsèques, connus ou non. Par leur nature, les énoncés prospectifs reposent sur plusieurs hypothèses tant générales que spécifiques. La Société conseille aux lecteurs de ne pas se fier indûment à ces énoncés, car les résultats ou événements réels pourraient différer de façon importante des attentes exprimées ou sous-entendues dans ces énoncés prospectifs. De tels énoncés prospectifs peuvent comprendre des observations concernant les objectifs de la Société, sa stratégie, ses résultats financiers prévisionnels et des perspectives quant à ses activités. La performance future de la Société pourrait aussi être touchée par un certain nombre de facteurs, dont plusieurs sont hors du contrôle ou de la volonté de la Société. Ces facteurs incluent, entre autres, la conjoncture économique dans le monde, les changements structurels dans les industries où la Société exerce ses activités, l'effet du développement et de l'adoption de produits numériques sur la demande des services liés aux détaillants et la demande des autres produits imprimés, la capacité de la Société de générer une croissance interne dans des industries hautement concurrentielles, la capacité de la Société à compléter des acquisitions dans le secteur de l'emballage et de les intégrer adéquatement, l'incapacité de maintenir ou d'améliorer l'efficacité opérationnelle et d'éviter les perturbations pouvant nuire à sa capacité de respecter les échéanciers, la cybersécurité et la protection des données, l'environnement politique et social ainsi que les changements au niveau réglementaire ou législatif, notamment en matière environnementale ou de distribution de porte en porte, les changements dans les habitudes de consommation notamment liées à des questions de développement durable et d'utilisation de certains produits ou services tels que la distribution de porte en porte, le changement des habitudes de consommation ou la perte d'un client majeur, la consolidation de sa clientèle, la sécurité et la qualité de ses produits d'emballage utilisés dans l'industrie de l'alimentation, la protection de ses droits de propriété intellectuelle, le taux de change, la disponibilité des capitaux à un coût raisonnable, les mauvaises créances de certains clients, le contrôle des importations et des exportations, les coûts des matières premières et du transport, le recrutement et la rétention du talent dans certains secteurs géographiques et d'activités, la fiscalité, les taux d'intérêt et l'incidence de la pandémie de la COVID-19 sur ses activités, ses installations et ses résultats financiers, les changements dans les habitudes de consommation des consommateurs et les changements sur les activités et la situation financière des clients de la Société découlant de la pandémie de la COVID-19 et l'efficacité des plans et des mesures mis en place en réponse à cet égard. Les principaux risques, incertitudes et facteurs qui pourraient avoir une incidence sur les résultats réels sont décrits dans le Rapport de gestion pour l'exercice clos le 25 octobre 2020 ainsi que dans la plus récente Notice annuelle.
Sauf indication contraire de la part de la Société, les énoncés prospectifs ne tiennent pas compte de l'effet potentiel d'éléments non récurrents ou d'autres éléments exceptionnels, ni de cessions, ni de regroupements d'entreprises, ni de fusions ou d'acquisitions qui pourraient être annoncées ou conclues après la date du 8 septembre 2021. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué sont faits conformément aux dispositions prévues dans les lois canadiennes applicables sur les valeurs mobilières en matière d'exonération. Les énoncés prospectifs présentés dans ce communiqué sont basés sur les attentes actuelles et sur les données disponibles au 8 septembre 2021. Des énoncés prospectifs peuvent être également intégrés à d'autres documents déposés auprès des organismes de réglementation en matière de valeurs mobilières au Canada ou à toute autre communication. La direction de la Société décline toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser ces énoncés, à moins que les autorités ne l'exigent.
Pour renseignements : | |
Médias | Communauté financière |
Nathalie St-Jean | Yan Lapointe |
Conseillère principale aux communications d'entreprise | Directeur, Relations avec les investisseurs |
TC Transcontinental | TC Transcontinental |
Téléphone : 514 954-3581 | Téléphone : 514 954-3574 |
[email protected] | [email protected] |
www.tc.tc | www.tc.tc |
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT
non audités
Trois mois clos le | Neuf mois clos le | |||||||||||
25 juillet | 26 juillet | 25 juillet | 26 juillet | |||||||||
(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire et les données par action) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||
Revenus | 621,6 | $ | 587,4 | $ | 1 867,6 | $ | 1 918,3 | $ | ||||
Charges opérationnelles | 519,9 | 448,1 | 1 553,2 | 1 565,7 | ||||||||
Frais de restructuration et autres coûts | 0,8 | 9,2 | 6,1 | 29,5 | ||||||||
Résultat opérationnel avant amortissement | 100,9 | 130,1 | 308,3 | 323,1 | ||||||||
Amortissement | 50,7 | 54,8 | 155,0 | 162,9 | ||||||||
Résultat opérationnel | 50,2 | 75,3 | 153,3 | 160,2 | ||||||||
Frais financiers nets | 10,1 | 11,0 | 30,4 | 36,7 | ||||||||
Résultat avant impôts sur le résultat | 40,1 | 64,3 | 122,9 | 123,5 | ||||||||
Impôts sur le résultat | 12,4 | 16,0 | 31,8 | 42,9 | ||||||||
Résultat net | 27,7 | 48,3 | 91,1 | 80,6 | ||||||||
Participation ne donnant pas le contrôle | (0,4 | ) | ? | (0,3 | ) | 0,2 | ||||||
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société | 28,1 | $ | 48,3 | $ | 91,4 | $ | 80,4 | $ | ||||
Résultat net par action - de base et dilué | 0,32 | $ | 0,55 | $ | 1,05 | $ | 0,92 | $ | ||||
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation - de base et dilué (en millions) | 87,0 | 87,0 | 87,0 | 87,1 |
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL
non audités
Trois mois clos le | Neuf mois clos le | |||||||||||
25 juillet | 26 juillet | 25 juillet | 26 juillet | |||||||||
(en millions de dollars canadiens) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||
Résultat net | 27,7 | $ | 48,3 | $ | 91,1 | $ | 80,6 | $ | ||||
Autres éléments du résultat global | ||||||||||||
Éléments qui seront ou pourront ultérieurement être reclassés au résultat net | ||||||||||||
Variation nette liée aux couvertures de flux de trésorerie | ||||||||||||
Variation nette de la juste valeur des dérivés désignés - risque de change | (4,1 | ) | 10,4 | 1,3 | (0,7 | ) | ||||||
Variation nette de la juste valeur des dérivés désignés - risque de taux d'intérêt | (0,3 | ) | 1,5 | 2,0 | (14,1 | ) | ||||||
Reclassement de la variation nette de la juste valeur des dérivés désignés portée au résultat net au cours de la période considérée | 2,8 | 3,1 | 9,0 | 4,9 | ||||||||
Impôts sur le résultat y afférents | (0,4 | ) | 4,0 | 3,3 | (2,6 | ) | ||||||
(1,2 | ) | 11,0 | 9,0 | (7,3 | ) | |||||||
Écarts de conversion cumulés | ||||||||||||
Gains nets (pertes nettes) de change latents sur la conversion des états financiers des établissements étrangers | 10,3 | (88,6 | ) | (71,8 | ) | 46,5 | ||||||
Gains nets (pertes nettes) sur la couverture de l'investissement net dans les établissements étrangers | (7,1 | ) | 47,0 | 31,7 | (19,3 | ) | ||||||
Impôts sur le résultat y afférents | (1,3 | ) | (1,0 | ) | 3,6 | (2,7 | ) | |||||
4,5 | (40,6 | ) | (43,7 | ) | 29,9 | |||||||
Éléments qui ne seront pas reclassés au résultat net | ||||||||||||
Variations liées aux régimes à prestations définies | ||||||||||||
Écarts actuariels au titre des régimes à prestations définies | 4,0 | (16,9 | ) | 16,2 | (1,4 | ) | ||||||
Impôts sur le résultat y afférents | 1,0 | (4,3 | ) | 3,8 | (0,2 | ) | ||||||
3,0 | (12,6 | ) | 12,4 | (1,2 | ) | |||||||
Autres éléments du résultat global | 6,3 | (42,2 | ) | (22,3 | ) | 21,4 | ||||||
Résultat global | 34,0 | $ | 6,1 | $ | 68,8 | $ | 102,0 | $ |
ÉTATS CONSOLIDÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES
non audités
Cumul des | |||||||||||||||||||||
autres | Participation | ||||||||||||||||||||
Résultats | éléments | ne donnant | Total des | ||||||||||||||||||
(en millions de | Capital | Surplus | non | du résultat | pas le | capitaux | |||||||||||||||
dollars canadiens) | social | d'apport | distribués | global | Total | contrôle | propres | ||||||||||||||
Solde au 25 octobre 2020 | 640,0 | $ | 0,9 | $ | 1 107,2 | $ | (14,8 | ) | $ | 1 733,3 | $ | 5,3 | $ | 1 738,6 | $ | ||||||
Résultat net | ? | ? | 91,4 | ? | 91,4 | (0,3 | ) | 91,1 | |||||||||||||
Autres éléments du résultat global | ? | ? | ? | (22,3 | ) | (22,3 | ) | ? | (22,3 | ) | |||||||||||
Apports des actionnaires et contributions aux actionnaires | |||||||||||||||||||||
Dividendes | ? | ? | (58,7 | ) | ? | (58,7 | ) | ? | (58,7 | ) | |||||||||||
Solde au 25 juillet 2021 | 640,0 | $ | 0,9 | $ | 1 139,9 | $ | (37,1 | ) | $ | 1 743,7 | $ | 5,0 | $ | 1 748,7 | $ | ||||||
Solde au 27 octobre 2019 | 641,9 | $ | 1,1 | $ | 1 069,9 | $ | (25,9 | ) | $ | 1 687,0 | $ | 4,2 | $ | 1 691,2 | $ | ||||||
Effet de la transition à l'IFRS 16 | ? | ? | (13,2 | ) | ? | (13,2 | ) | ? | (13,2 | ) | |||||||||||
Solde au 27 octobre 2019 - ajusté | 641,9 | 1,1 | 1 056,7 | (25,9 | ) | 1 673,8 | 4,2 | 1 678,0 | |||||||||||||
Résultat net | ? | ? | 80,4 | ? | 80,4 | 0,2 | 80,6 | ||||||||||||||
Autres éléments du résultat global | ? | ? | ? | 21,4 | 21,4 | ? | 21,4 | ||||||||||||||
Apports des actionnaires et contributions aux actionnaires | |||||||||||||||||||||
Rachat d'actions | (3,8 | ) | ? | (3,3 | ) | ? | (7,1 | ) | ? | (7,1 | ) | ||||||||||
Levée d'options d'achat d'actions | 1,9 | (0,2 | ) | ? | ? | 1,7 | ? | 1,7 | |||||||||||||
Dividendes | ? | ? | (58,3 | ) | ? | (58,3 | ) | ? | (58,3 | ) | |||||||||||
Acquisition d'entreprise | ? | ? | ? | ? | ? | 1,0 | 1,0 | ||||||||||||||
Solde au 26 juillet 2020 | 640,0 | $ | 0,9 | $ | 1 075,5 | $ | (4,5 | ) | $ | 1 711,9 | $ | 5,4 | $ | 1 717,3 | $ |
ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE
non audités
Au | Au | |||||
25 juillet | 25 octobre | |||||
(en millions de dollars canadiens) | 2021 | 2020 | ||||
Actifs courants | ||||||
Trésorerie | 392,0 | $ | 241,0 | $ | ||
Débiteurs | 420,7 | 461,2 | ||||
Impôts sur le résultat à recevoir | 15,5 | 13,4 | ||||
Stocks | 340,0 | 288,8 | ||||
Frais payés d'avance et autres actifs courants | 30,2 | 20,3 | ||||
1 198,4 | 1 024,7 | |||||
Immobilisations corporelles | 703,5 | 712,4 | ||||
Actifs au titre de droits d'utilisation | 139,7 | 134,6 | ||||
Immobilisations incorporelles | 532,5 | 568,5 | ||||
Goodwill | 1 096,0 | 1 098,8 | ||||
Impôts différés | 16,0 | 24,2 | ||||
Autres éléments d'actif | 34,5 | 35,2 | ||||
3 720,6 | $ | 3 598,4 | $ | |||
Passifs courants | ||||||
Créditeurs et charges à payer | 371,1 | $ | 399,7 | $ | ||
Provisions | 2,6 | 7,9 | ||||
Impôts sur le résultat à payer | 24,4 | 8,4 | ||||
Revenus reportés et dépôts | 12,7 | 9,0 | ||||
Portion courante de la dette à long terme | 378,5 | 229,7 | ||||
Portion courante des obligations locatives | 23,7 | 22,8 | ||||
813,0 | 677,5 | |||||
Dette à long terme | 781,6 | 790,4 | ||||
Obligations locatives | 134,7 | 132,0 | ||||
Impôts différés | 132,5 | 133,9 | ||||
Provisions | 0,6 | 0,3 | ||||
Autres éléments du passif | 109,5 | 125,7 | ||||
1 971,9 | 1 859,8 | |||||
Capitaux propres | ||||||
Capital social | 640,0 | 640,0 | ||||
Surplus d'apport | 0,9 | 0,9 | ||||
Résultats non distribués | 1 139,9 | 1 107,2 | ||||
Cumul des autres éléments du résultat global | (37,1 | ) | (14,8 | ) | ||
Attribuables aux actionnaires de la Société | 1 743,7 | 1 733,3 | ||||
Participation ne donnant pas le contrôle | 5,0 | 5,3 | ||||
1 748,7 | 1 738,6 | |||||
3 720,6 | $ | 3 598,4 | $ |
TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
non audités
Trois mois clos le | Neuf mois clos le | |||||||||||
25 juillet | 26 juillet | 25 juillet | 26 juillet | |||||||||
(en millions de dollars canadiens) | 2021 | 2020 (1) | 2021 | 2020 (1) | ||||||||
Activités opérationnelles | ||||||||||||
Résultat net | 27,7 | $ | 48,3 | $ | 91,1 | $ | 80,6 | $ | ||||
Ajustements pour rapprocher le résultat net et les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles : | ||||||||||||
Amortissement | 55,6 | 60,1 | 169,8 | 178,9 | ||||||||
Frais financiers de la dette à long terme et des obligations locatives | 9,1 | 10,3 | 27,9 | 37,0 | ||||||||
Pertes nettes (gains nets) sur cession d'actifs | (0,5 | ) | 0,4 | 0,1 | 2,3 | |||||||
Pertes nettes (gains nets) sur cessions d'entreprises | ? | (1,3 | ) | ? | 3,1 | |||||||
Impôts sur le résultat | 12,4 | 16,0 | 31,8 | 42,9 | ||||||||
Variation nette de change et autres | (2,9 | ) | (1,9 | ) | (6,9 | ) | 1,6 | |||||
Flux de trésorerie générés par les activités opérationnelles avant variation des éléments hors caisse liés aux opérations et des impôts sur le résultat payés | 101,4 | 131,9 | 313,8 | 346,4 | ||||||||
Variation des éléments hors caisse liés aux opérations | (36,5 | ) | 9,7 | (58,2 | ) | 1,4 | ||||||
Impôts sur le résultat recouvrés (payés) | (10,3 | ) | 5,0 | (33,0 | ) | (22,8 | ) | |||||
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles | 54,6 | 146,6 | 222,6 | 325,0 | ||||||||
Activités d'investissement | ||||||||||||
Regroupements d'entreprises, nets de la trésorerie acquise | (44,0 | ) | ? | (44,0 | ) | (7,7 | ) | |||||
Cessions d'entreprises | ? | ? | ? | 232,1 | ||||||||
Acquisitions d'immobilisations corporelles | (39,5 | ) | (13,6 | ) | (89,2 | ) | (63,8 | ) | ||||
Cessions d'immobilisations corporelles | 0,6 | ? | 0,9 | 0,2 | ||||||||
Augmentation des immobilisations incorporelles | (5,8 | ) | (4,3 | ) | (15,5 | ) | (13,6 | ) | ||||
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement | (88,7 | ) | (17,9 | ) | (147,8 | ) | 147,2 | |||||
Activités de financement | ||||||||||||
Augmentation de la dette à long terme, net de frais d'émission | 394,0 | ? | 394,0 | ? | ||||||||
Remboursement de la dette à long terme | (138,4 | ) | (0,1 | ) | (221,9 | ) | (375,3 | ) | ||||
Frais financiers payés sur la dette à long terme | (6,6 | ) | (8,4 | ) | (23,3 | ) | (32,6 | ) | ||||
Remboursement du principal sur les obligations locatives | (6,1 | ) | (5,5 | ) | (17,5 | ) | (16,1 | ) | ||||
Intérêts payés sur les obligations locatives | (0,8 | ) | (0,8 | ) | (2,5 | ) | (2,2 | ) | ||||
Levée d'options d'achat d'actions | ? | ? | ? | 1,7 | ||||||||
Dividendes | (19,5 | ) | (19,6 | ) | (58,7 | ) | (58,3 | ) | ||||
Rachat d'actions | ? | ? | ? | (7,1 | ) | |||||||
Flux de trésorerie liés aux activités de financement | 222,6 | (34,4 | ) | 70,1 | (489,9 | ) | ||||||
Incidence des écarts de taux de change sur la trésorerie libellée en monnaies étrangères | 3,9 | (1,6 | ) | 6,1 | 1,3 | |||||||
Variation nette de la trésorerie | 192,4 | 92,7 | 151,0 | (16,4 | ) | |||||||
Trésorerie au début de la période | 199,6 | 104,6 | 241,0 | 213,7 | ||||||||
Trésorerie à la fin de la période | 392,0 | $ | 197,3 | $ | 392,0 | $ | 197,3 | $ | ||||
Activités d'investissement sans effet sur la trésorerie | ||||||||||||
Variation nette des acquisitions d'immobilisations financées par des créditeurs | 0,8 | $ | 0,2 | $ | 1,2 | $ | (0,8 | ) | $ | |||
(1) Certains chiffres comparatifs ont été reclassés afin de les rendre conformes à la présentation adoptée au cours de la période. |
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