Le Lézard
Classé dans : Les affaires, Le Covid-19
Sujet : Bénéfices / Revenus

Transcontinental inc. annonce ses résultats du deuxième trimestre de l'exercice financier 2021


Faits saillants

(1) Veuillez consulter la section « Données financières non conformes aux IFRS » dans le présent communiqué de presse pour les définitions de ces mesures.

MONTRÉAL, 09 juin 2021 (GLOBE NEWSWIRE) -- Transcontinental inc. (TSX : TCL.A TCL.B) annonce ses résultats du deuxième trimestre de l'exercice 2021 clos le 25 avril 2021.

« Nous avons continué à produire de très bons résultats, avec de solides performances dans nos trois secteurs d'activité et le retour à la croissance dans notre secteur de l'impression, a déclaré François Olivier, président et chef de la direction de TC Transcontinental. Je suis très reconnaissant envers l'ensemble de nos employés pour leurs efforts soutenus et leur résilience face aux défis engendrés par la pandémie.

« Dans notre secteur de l'emballage, moteur principal de notre croissance à long terme, la demande de nos clients demeure soutenue. Grâce à l'introduction de nouveaux produits sur le marché, aux récents contrats signés, ainsi qu'à l'essor de nos emballages durables qui contribuent à l'économie circulaire du plastique, nous sommes confiants en notre capacité d'alimenter notre croissance interne des revenus pour les trimestres à venir. En excluant les effets défavorables de la hausse importante et rapide du prix de la résine et de la variation du taux de change, le secteur a connu un excellent trimestre avec une augmentation importante du résultat opérationnel.

« Notre secteur de l'impression a connu un excellent trimestre avec une croissance interne positive, une première depuis le début de la pandémie. Cette croissance a également été accompagnée d'une hausse de 25 % du résultat opérationnel avant amortissement ajusté du secteur. L'acquisition de BGI Retail, très complémentaire, nous permet d'étendre davantage notre offre aux détaillants de solutions marketing sur le lieu de vente et, combinée aux nouveaux revenus récemment annoncés, vient augmenter la proportion de nos activités en croissance dans le secteur. Tout en demeurant prudents quant à l'évolution de la pandémie de la COVID-19, nous sommes encouragés par son ralentissement et nous continuons de prévoir une hausse des volumes d'impression au cours des prochains trimestres. Notre secteur des médias, quant à lui, a continué d'obtenir d'excellents résultats avec une hausse importante de ses revenus et de sa profitabilité.

« En conclusion, notre performance ainsi que notre solide position financière nous donnent l'élan et la capacité de poursuivre avec confiance nos objectifs de croissance. »

Faits saillants financiers

(en millions de dollars, sauf les données par action)T2-2021T2-2020Variation
en %
6 MOIS
2021
6 MOIS
2020
Variation
en %
Revenus623,3  $625,1  $(0,3)  %1 246,0  $1 330,9  $(6,4)  %
Résultat opérationnel avant amortissement106,597,39,5207,4193,07,5
Résultat opérationnel avant amortissement ajusté (1)107,0104,32,6212,7213,3(0,3)
Résultat opérationnel55,944,126,8103,184,921,4
Résultat opérationnel ajusté (1)72,668,56,0141,2140,60,4
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société35,625,738,563,332,197,2
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société par action 0,410,3036,70,730,3797,3
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté (1)47,843,69,691,686,46,0
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté par action (1)0,550,5010,01,050,996,1
(1) Veuillez consulter la section « Rapprochement des données financières non conformes aux IFRS » dans le présent communiqué de presse pour les données ajustées présentées ci-dessus.
Note: Les résultats ci-dessus incluent 7,5 millions $ en Subvention salariale d'urgence du Canada pour le deuxième trimestre de 2021 comparativement à 8,2 millions pour le deuxième trimestre de 2020 (16,5 millions pour les 6 premiers mois de 2021 comparativement à 8,2 millions pour les 6 premiers mois de 2020).

  

Résultats du deuxième trimestre de l'exercice 2021

Les revenus ont diminué de 1,8 million $, soit de 0,3 %, passant de 625,1 millions au deuxième trimestre de 2020 à 623,3 millions pour la même période en 2021. Cette diminution est principalement causée par l'effet négatif de la variation du taux de change sur le secteur de l'emballage, en grande partie contrebalancée par une croissance interne au sein des trois secteurs.

Le résultat opérationnel a augmenté de 11,8 millions $, soit de 26,8 %, passant de 44,1 millions au deuxième trimestre de 2020 à 55,9 millions au deuxième trimestre de 2021. L'augmentation du résultat opérationnel s'explique par la réduction des frais de restructuration et autres coûts ainsi que par les initiatives d'efficacité opérationnelle.

Le résultat opérationnel ajusté a augmenté de 4,1 millions $, soit de 6,0 %, passant de 68,5 millions au deuxième trimestre de 2020 à 72,6 millions au deuxième trimestre de 2021. L'augmentation s'explique principalement par une hausse du résultat opérationnel ajusté dans le secteur de l'impression.

Dans le secteur de l'emballage, le résultat opérationnel ajusté a diminué de 7,0 millions $, passant de 38,2 millions au deuxième trimestre de 2020 à 31,2 millions au deuxième trimestre de 2021. Cette diminution est principalement causée par l'effet défavorable de la hausse importante et rapide du prix de la résine ainsi que par la variation défavorable du taux de change. En excluant ces deux effets négatifs, le secteur enregistre une forte croissance du résultat opérationnel grâce à la bonne performance dans les segments en lien avec l'alimentation et les biens de consommation courante.

Dans le secteur de l'impression, le résultat opérationnel ajusté a augmenté de 14,1 millions $, soit de 35,8 %, passant de 39,4 millions au deuxième trimestre de 2020 à 53,5 millions au deuxième trimestre de 2021. Cette augmentation est principalement due à la bonne performance de la majorité des groupes et aux initiatives de réduction de coûts prises par le secteur. En ce qui concerne la Subvention salariale d'urgence du Canada, elle s'élève à un montant similaire à celui de l'année passée et n'a pas eu d'effet important sur la variation de la croissance interne du secteur.

Le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société a augmenté de 9,9 millions $, passant de 25,7 millions au deuxième trimestre de 2020 à 35,6 millions au deuxième trimestre de 2021. Cette augmentation est majoritairement due à la hausse du résultat opérationnel, ainsi qu'à la baisse des frais financiers nets comparativement à ceux de la même période de l'année précédente à la suite de la réduction de l'endettement net et un taux d'intérêt moyen pondéré moins élevé. Par action, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société est passé de 0,30 $ à 0,41 $ respectivement.

Le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté a augmenté de 4,2 millions $, soit de 9,6 %, passant de 43,6 millions au deuxième trimestre de 2020 à 47,8 millions au deuxième trimestre de 2021. Cette augmentation s'explique surtout par l'augmentation du résultat opérationnel ajusté et par la baisse des frais financiers nets à la suite de la réduction de l'endettement net et un taux d'intérêt moyen pondéré moins élevé. Par action, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté est passé de 0,50 $ à 0,55 $ respectivement.

Résultats des six premiers mois de l'exercice 2021

Les revenus ont diminué de 84,9 millions $, soit de 6,4 %, passant de 1 330,9 millions au cours des 6 premiers mois de l'exercice 2020 à 1 246,0 millions pour la même période en 2021. Cette diminution provient majoritairement de la disposition de nos activités d'emballage papier, vendues à la fin du premier trimestre de 2020 et de la baisse des revenus du secteur de l'impression, qui a été significativement touchée par la pandémie de la COVID-19 depuis avril 2020. La variation défavorable du taux de change sur le secteur de l'emballage a également contribué à la diminution des revenus. Cette diminution a été partiellement contrebalancée par la croissance interne de 38,3 millions dans le secteur de l'emballage liée à l'augmentation du prix de la résine, ainsi qu'à la hausse de volume au sein de plusieurs segments qui soutiennent la chaîne d'approvisionnement pour les détaillants alimentaires et de produits de consommation courante, de même qu'au groupe de l'Amérique latine.

Le résultat opérationnel a augmenté de 18,2 millions $, soit de 21,4 %, passant de 84,9 millions au cours des 6 premiers mois de l'exercice 2020 à 103,1 millions pour la même période en 2021. La hausse du résultat opérationnel s'explique majoritairement par la diminution des frais de restructuration et des charges opérationnelles comparativement à la même période l'année précédente.

Le résultat opérationnel ajusté a augmenté de 0,6 million $, soit de 0,4 %, passant de 140,6 millions au cours des 6 premiers mois de l'exercice 2020 à 141,2 millions pour la même période en 2021. Cette augmentation s'explique principalement par la bonne performance du secteur de l'impression, et partiellement contrebalancée par l'effet défavorable de la hausse rapide du prix de la résine ainsi que par la variation défavorable du taux de change dans le secteur de l'emballage. En excluant les effets de la résine et du taux de change, le secteur de l'emballage enregistre une forte croissance grâce à grâce aux initiatives d'efficacité opérationnelle et à la hausse de volume mentionnée précédemment.

Le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société a augmenté de 31,2 millions $, soit de 97,2 %, passant de 32,1 millions au cours des 6 premiers mois de l'exercice 2020 à 63,3 millions pour la même période en 2021. Cette augmentation est principalement attribuable à la hausse du résultat opérationnel, la diminution des impôts sur le résultat et la diminution des frais financiers nets à la suite de la réduction de l'endettement net et un taux d'intérêt moyen pondéré moins élevé. Par action, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société est passé de 0,37 $ à 0,73 $ respectivement.

En ce qui a trait au résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté, il a augmenté de 5,2 millions $, soit de 6,0 %, passant de 86,4 millions au cours des 6 premiers mois de l'exercice 2020 à 91,6 millions pour la même période en 2021, majoritairement en raison de la baisse des frais financiers nets à la suite de la réduction de l'endettement net et un taux d'intérêt moyen pondéré moins élevé. Par action, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté est passé de 0,99 $ à 1,05 $ respectivement.

Pour une information financière plus détaillée, veuillez consulter le Rapport de gestion pour le deuxième trimestre de l'exercice 2021 clos le 25 avril 2021 ainsi que les états financiers disponibles à la section « Investisseurs » de notre site web www.tc.tc.

Perspectives

Dans le secteur de l'emballage, à la suite de la signature de nouveaux contrats et de l'introduction de nouveaux produits sur le marché, nous prévoyons une croissance interne du volume pour l'exercice 2021. La hausse importante et rapide du prix de la résine et l'appréciation du dollar canadien face au dollar américain devraient toutefois continuer d'avoir un effet négatif sur la profitabilité du secteur. En excluant les effets de la résine et de l'appréciation du dollar canadien, nous prévoyons une hausse du résultat opérationnel par rapport à l'exercice précédent, en raison de nos initiatives d'efficacité opérationnelle et d'une croissance interne des revenus anticipée.

Pour le secteur de l'impression, nous prévoyons une reprise graduelle du volume d'impression. Cette reprise anticipée, combinée à la croissance dans nos activités de marketing sur le lieu de vente, nous donne confiance quant aux perspectives de croissance des revenus pour la deuxième moitié de l'exercice 2021 et pour l'exercice 2022. De plus, en excluant les montants liés à la Subvention salariale d'urgence du Canada, nous prévoyons une croissance du résultat opérationnel durant l'exercice 2021 par rapport à l'exercice 2020.

Finalement, nous prévoyons continuer à générer d'importants flux de trésorerie. Ceci devrait nous permettre de réduire notre endettement net, tout en nous laissant la flexibilité pour poursuivre notre stratégie d'investissement axée sur la croissance interne ainsi que sur des acquisitions stratégiques et ciblées.

Données financières non conformes aux IFRS

Dans le présent document, à moins d'indication contraire, l'information financière présentée a été préparée selon les Normes internationales d'information financière (« IFRS ») et le terme « dollar » ainsi que le symbole « $ » désignent des dollars canadiens.

De plus, dans ce présent communiqué de presse, nous utilisons aussi certaines données financières non conformes aux IFRS, pour lesquelles une définition complète est présentée ci-après et pour lesquelles un rapprochement aux données financières conformes aux IFRS est présenté à la section « Rapprochement des données financières non conformes aux IFRS » et à la note 3, « Information sectorielle », des états financiers consolidés résumés intermédiaires non audités pour le deuxième trimestre clos le 25 avril 2021.

Termes utilisésDéfinitions
Résultat opérationnel avant amortissement ajustéRésultat opérationnel avant amortissement excluant les frais de restructuration et autres coûts (gains) et la dépréciation d'actifs.
Marge du résultat opérationnel avant amortissement ajustéRésultat opérationnel avant amortissement ajusté divisé par les revenus.
Résultat opérationnel ajustéRésultat opérationnel excluant les frais de restructuration et autres coûts (gains), la dépréciation d'actifs ainsi que l'amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises.
Marge du résultat opérationnel ajustéRésultat opérationnel ajusté divisé par les revenus.
Impôts sur le résultat ajustéImpôts sur le résultat excluant les frais de restructuration et autres coûts (gains), la dépréciation d'actifs, l'amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises.
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté

Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société, excluant les frais de restructuration et autres coûts (gains), la dépréciation d'actifs, l'amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises, déduction faite des impôts sur le résultat y afférents.
Endettement netSomme de la dette à long terme, de la portion courante de la dette à long terme, des obligations locatives et de la portion courante des obligations locatives, déduction faite de la trésorerie.
Ratio d'endettement netEndettement net divisé par le résultat opérationnel avant amortissement ajusté des 12 derniers mois.


Rapprochement des données financières non conformes aux IFRS

Les données financières ont été préparées en conformité avec les IFRS. Cependant, les données financières utilisées, soit le résultat opérationnel avant amortissement ajusté, le résultat opérationnel ajusté, la marge du résultat opérationnel ajusté, les impôts sur le résultat ajusté, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté par action, l'endettement net et le ratio d'endettement net, pour lesquelles un rapprochement est présenté au tableau ci-après, ne sont pas définies par les IFRS et pourraient être calculées différemment par d'autres entreprises. Nous sommes d'avis qu'un grand nombre de nos lecteurs analysent la performance financière des activités de la Société en fonction de ces données financières non conformes aux IFRS puisqu'elles peuvent faciliter la comparaison entre les périodes. Ces mesures doivent être considérées comme un complément aux mesures de performance financière conformes aux IFRS. Elles ne s'y substituent pas et n'y sont pas supérieures.

La Société est également d'avis que ces mesures sont des indicateurs utiles de la performance de ses opérations et de sa capacité à faire face à ses obligations financières. Par ailleurs, la direction utilise également certaines de ces données financières non conformes aux IFRS pour évaluer la performance de ses activités et de ses gestionnaires.


Rapprochement du résultat opérationnel - Deuxième trimestre et cumulatif
  Trois mois clos leSix mois clos le
(en millions de dollars) 25 avril 2021  26 avril 2020  25 avril 2021  26 avril 2020  
Résultat opérationnel 55,9 $44,1 $103,1 $84,9 $
Frais de restructuration et autres coûts 0,5  7,0  5,3  20,3  
Amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises (1) 16,2  17,4  32,8  35,4  
Résultat opérationnel ajusté 72,6 $68,5 $141,2 $140,6 $
Amortissement (2) 34,4  35,8  71,5  72,7  
Résultat opérationnel avant amortissement ajusté 107,0 $104,3 $212,7 $213,3 $
(1) Les immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises incluent les relations avec nos clients, nos marques de commerce et nos ententes de non-concurrence.
(2) L'amortissement présenté exclut celui des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises.


Rapprochement du résultat net attribuable aux actionnaires de la Société - Deuxième trimestre
  Trois mois clos le
  25 avril 202126 avril 2020
(en millions de dollars, sauf les données par action) Total  Par action  Total  Par action  
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société  35,6 $0,41 $25,7 $0,30 $
Frais de restructuration et autres coûts, déduction faite des impôts y afférents (0,1) ?  4,8  0,06  
Amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises, déduction faite des impôts y afférents (1) 12,3  0,14  13,1  0,14  
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté 47,8 $0,55 $43,6 $0,50 $
(1) Les immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises incluent les relations avec nos clients, nos marques de commerce et nos ententes de non-concurrence.


Rapprochement du résultat net attribuable aux actionnaires de la Société - Cumulatif
  Six mois clos le
  25 avril 202126 avril 2020
(en millions de dollars, sauf les données par action) Total  Par action  Total  Par action  
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société  63,3 $0,73 $32,1 $0,37 $
Frais de restructuration et autres coûts, déduction faite des impôts y afférents 3,4  0,04  27,6  0,32  
Amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises, déduction faite des impôts y afférents (1) 24,9  0,28  26,7  0,30  
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté 91,6 $1,05 $86,4 $0,99 $
(1) Les immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises incluent les relations avec nos clients, nos marques de commerce et nos ententes de non-concurrence.


Rapprochement de l'endettement net
(en millions de dollars, sauf les ratios) Au 25 avril 2021  Au 25 octobre 2020  
Dette à long terme 569,5 $790,4 $
Portion courante de la dette à long terme 327,6  229,7  
Obligations locatives 122,7  132,0  
Portion courante des obligations locatives 22,1  22,8  
Trésorerie (199,6) (241,0) 
Endettement net  842,3 $933,9 $
Résultat opérationnel avant amortissement ajusté (12 derniers mois) 498,8 $499,4 $
Ratio d'endettement net  1,7 x1,9 x


Dividende

Le conseil d'administration de la Société a déclaré un dividende trimestriel de 0,225 $ par action sur les actions à droit de vote subalterne catégorie A et sur les actions catégorie B. Ce dividende sera versé le 20 juillet 2021 aux détenteurs d'actions inscrits au registre de la Société à la fermeture des bureaux le 6 juillet 2021.

Programme de rachat d'actions dans le cours normal de ses activités

La Société a été autorisée à racheter sur le marché libre, pour annulation, ou sous réserve des autorisations des autorités en matière de valeurs mobilières en vertu d'ententes de gré à gré, entre le 1er octobre 2020 et le 30 septembre 2021, ou une date antérieure si l'offre est complétée ou résiliée par la Société, jusqu'à concurrence de 1 000 000 de ses actions à droit de vote subalterne catégorie A et jusqu'à concurrence de 191 320 actions catégorie B. Dans le cadre de ce programme de rachat, la Société n'a procédé à aucun rachat d'action à ce jour.

Informations additionnelles

Conférence téléphonique

À l'occasion de la diffusion de ses résultats du deuxième trimestre de 2021, la Société tiendra une conférence téléphonique pour la communauté financière le 9 juin 2021 à 16 h 15. Les numéros de téléphone sont le 1 647 788-4922 ou 1 877 223-4471. Les journalistes pourront suivre la conférence en mode « écoute seulement » ou écouter la diffusion audio simultanée sur le site web de TC Transcontinental, qui sera ensuite archivée pendant 30 jours. Pour toute demande d'information ou d'entrevue, les médias sont priés de communiquer avec Nathalie St-Jean, conseillère principale aux communications d'entreprise de TC Transcontinental, au 514 954-3581.

Profil

TC Transcontinental est un chef de file en emballage souple en Amérique du Nord et le plus important imprimeur au Canada. La Société est également le plus important groupe canadien d'édition pédagogique de langue française. Depuis plus de 45 ans, TC Transcontinental a comme mission de créer des produits et services de qualité permettant aux entreprises d'attirer, de joindre et de fidéliser leur clientèle cible.

Le respect, le travail d'équipe, la performance et l'innovation sont les valeurs fortes de la Société et de ses employés. L'engagement de TC Transcontinental auprès de ses parties prenantes est d'agir de manière responsable dans la poursuite de ses activités d'affaires.

Transcontinental inc. (TSX : TCL.A TCL.B), connue sous la marque TC Transcontinental, compte près de 8000 employés, dont la majorité sont en poste au Canada, aux États-Unis et en Amérique latine. Ses revenus ont été d'environ 2,6 milliards de dollars canadiens pour l'exercice clos le 25 octobre 2020. Pour plus d'information, veuillez visiter le site web de TC Transcontinental au www.tc.tc.

Énoncés prospectifs

Nos communications publiques comprennent souvent des énoncés prospectifs, verbaux ou écrits, formulés d'après les attentes de la direction et assujettis à un certain nombre de risques et d'incertitudes intrinsèques, connus ou non. Par leur nature, les énoncés prospectifs reposent sur plusieurs hypothèses tant générales que spécifiques. La Société conseille aux lecteurs de ne pas se fier indûment à ces énoncés, car les résultats ou événements réels pourraient différer de façon importante des attentes exprimées ou sous-entendues dans ces énoncés prospectifs. De tels énoncés prospectifs peuvent comprendre des observations concernant les objectifs de la Société, sa stratégie, ses résultats financiers prévisionnels et des perspectives quant à ses activités. La performance future de la Société pourrait aussi être touchée par un certain nombre de facteurs, dont plusieurs sont hors du contrôle ou de la volonté de la Société. Ces facteurs incluent, entre autres, la conjoncture économique dans le monde, les changements structurels dans les industries où la Société exerce ses activités, l'effet du développement et de l'adoption de produits numériques sur la demande des services liés aux détaillants et la demande des autres produits imprimés, la capacité de la Société de générer une croissance interne dans des industries hautement concurrentielles, la capacité de la Société à compléter des acquisitions dans le secteur de l'emballage et de les intégrer adéquatement, l'incapacité de maintenir ou d'améliorer l'efficacité opérationnelle et d'éviter les perturbations pouvant nuire à sa capacité de respecter les échéanciers, la cybersécurité et la protection des données, l'environnement politique et social ainsi que les changements au niveau réglementaire ou législatif, notamment en matière environnementale ou de distribution de porte en porte, les changements dans les habitudes de consommation notamment liées à des questions de développement durable et d'utilisation de certains produits ou services tels que la distribution de porte en porte, le changement des habitudes de consommation ou la perte d'un client majeur, la consolidation de sa clientèle, la sécurité et la qualité de ses produits d'emballage utilisés dans l'industrie de l'alimentation, la protection de ses droits de propriété intellectuelle, le taux de change, la disponibilité des capitaux à un coût raisonnable, les mauvaises créances de certains clients, le contrôle des importations et des exportations, les coûts des matières premières et du transport, le recrutement et la rétention du talent dans certains secteurs géographiques et d'activités, la fiscalité, les taux d'intérêt et l'incidence de la pandémie de la COVID-19 sur ses activités, ses installations et ses résultats financiers, les changements dans les habitudes de consommation des consommateurs et les changements sur les activités et la situation financière des clients de la Société découlant de la pandémie de la COVID-19 et l'efficacité des plans et des mesures mis en place en réponse à cet égard. Les principaux risques, incertitudes et facteurs qui pourraient avoir une incidence sur les résultats réels sont décrits dans le Rapport de gestion pour l'exercice clos le 25 octobre 2020 ainsi que dans la plus récente Notice annuelle.

Sauf indication contraire de la part de la Société, les énoncés prospectifs ne tiennent pas compte de l'effet potentiel d'éléments non récurrents ou d'autres éléments exceptionnels, ni de cessions, ni de regroupements d'entreprises, ni de fusions ou d'acquisitions qui pourraient être annoncées ou conclues après la date du 9 juin 2021. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué sont faits conformément aux dispositions prévues dans les lois canadiennes applicables sur les valeurs mobilières en matière d'exonération. Les énoncés prospectifs présentés dans ce communiqué sont basés sur les attentes actuelles et sur les données disponibles au 9 juin 2021. Des énoncés prospectifs peuvent être également intégrés à d'autres documents déposés auprès des organismes de réglementation en matière de valeurs mobilières au Canada ou à toute autre communication. La direction de la Société décline toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser ces énoncés, à moins que les autorités ne l'exigent.

Pour renseignements :

Médias
   
Nathalie St-Jean
Conseillère principale aux communications d'entreprise
TC Transcontinental
Téléphone : 514 954-3581
nathalie.st-jean@tc.tc
www.tc.tc
Communauté financière

Yan Lapointe
Directeur, Relations avec les investisseurs
TC Transcontinental
Téléphone : 514 954-3574
yan.lapointe@tc.tc
www.tc.tc


ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT
non audités

  Trois mois clos leSix mois clos le
  25 avril  26 avril  25 avril  26 avril  
(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire et les données par action) 2021  2020  2021  2020  
          
Revenus 623,3 $625,1 $1 246,0 $1 330,9 $
Charges opérationnelles 516,3  520,8  1 033,3  1 117,6  
Frais de restructuration et autres coûts 0,5  7,0  5,3  20,3  
          
Résultat opérationnel avant amortissement 106,5  97,3  207,4  193,0  
Amortissement 50,6  53,2  104,3  108,1  
          
Résultat opérationnel 55,9  44,1  103,1  84,9  
Frais financiers nets 9,5  11,7  20,3  25,7  
          
Résultat avant impôts sur le résultat 46,4  32,4  82,8  59,2  
Impôts sur le résultat 10,8  6,6  19,4  26,9  
          
Résultat net 35,6  25,8  63,4  32,3  
Participation ne donnant pas le contrôle ?  0,1  0,1  0,2  
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société 35,6 $25,7 $63,3 $32,1 $
          
Résultat net par action - de base et dilué 0,41 $0,30 $0,73 $0,37 $
          
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation - de base et dilué (en millions) 87,0  87,0  87,0  87,2  


ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL
non audités

  Trois mois clos le Six mois clos le 
  25 avril  26 avril  25 avril  26 avril  
(en millions de dollars canadiens) 2021  2020  2021  2020  
              
Résultat net 35,6 $25,8 $63,4 $32,3 $
              
Autres éléments du résultat global             
              
Éléments qui seront reclassés au résultat net             
Variation nette liée aux couvertures de flux de trésorerie             
Variation nette de la juste valeur des dérivés désignés  - risque de change 1,1  (10,6) 5,4  (11,1) 
Variation nette de la juste valeur des dérivés désignés - risque de taux d'intérêt 2,7  (15,8) 2,3  (15,6) 
Reclassement de la variation nette de la juste valeur des dérivés désignés             
portée au résultat net au cours de la période considérée 3,0  1,0  6,2  1,8  
Impôts sur le résultat y afférents 1,8  (6,8) 3,7  (6,6) 
  5,0  (18,6) 10,2  (18,3) 
              
Écarts de conversion cumulés             
Gains nets (pertes nettes) de change latents sur la conversion des états financiers             
des établissements étrangers (33,3) 127,5  (82,1) 135,1  
Gains nets (pertes nettes)  sur la couverture de l'investissement net dans les             
établissements étrangers 15,3  (67,0) 38,8  (66,3) 
Impôts sur le résultat y afférents 1,9  (1,9) 4,9  (1,7) 
  (19,9) 62,4  (48,2) 70,5  
              
Éléments qui ne seront pas reclassés au résultat net             
Variations liées aux régimes à prestations définies             
Écarts actuariels au titre des régimes à prestations définies 21,9  11,5  12,2  15,5  
Impôts sur le résultat y afférents 5,6  3,1  2,8  4,1  
  16,3  8,4  9,4  11,4  
              
Autres éléments du résultat global 1,4  52,2  (28,6) 63,6  
Résultat global 37,0 $78,0 $34,8 $95,9 $


ÉTATS CONSOLIDÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES
non audités

           Cumul          
           des autres    Participation Total des  
     Surplus Résultats non éléments du    ne donnant capitaux  
(en millions de dollars canadiens)Capital social  d'apport  distribués résultat global  Total pas le contrôle propres  
                      
Solde au 25 octobre 2020 640,0 $0,9 $1 107,2 $(14,8)$1 733,3 $5,3$1 738,6 $
Résultat net ?  ?  63,3  ?  63,3  0,1 63,4  
Autres éléments du résultat global       (28,6) (28,6)  (28,6) 
Apports des actionnaires et                     
contributions aux actionnaires                     
Dividendes ?  ?  (39,2) ?  (39,2) ? (39,2) 
Solde au 25 avril 2021 640,0 $0,9 $1 131,3 $(43,4)$1 728,8 $5,4$1 734,2 $
                      
Solde au 27 octobre 2019 641,9 $1,1 $1 069,9 $(25,9)$1 687,0 $4,2$1 691,2 $
Effet de la transition à l'IFRS 16 ?  ?  (13,2) ?  (13,2) ? (13,2) 
Solde au 27 octobre 2019 - ajusté 641,9  1,1  1 056,7  (25,9) 1 673,8  4,2 1 678,0  
Résultat net ?  ?  32,1  ?  32,1  0,2 32,3  
Autres éléments du résultat global ?  ?  ?  63,6  63,6  ? 63,6  
Apports des actionnaires et                     
contributions aux actionnaires                     
Rachat d'actions (3,8) ?  (3,3) ?  (7,1) ? (7,1) 
Levée d'options d'achat d'actions 1,9  (0,2) ?  ?  1,7  ? 1,7  
Dividendes ?  ?  (38,7) ?  (38,7) ? (38,7) 
Solde au 26 avril 2020 640,0 $0,9 $1 046,8 $37,7 $1 725,4 $4,4$1 729,8 $


ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE
non audités

  Au  Au  
  25 avril  25 octobre  
(en millions de dollars canadiens) 2021  2020  
      
Actifs courants     
Trésorerie 199,6 $241,0 $
Débiteurs 420,5  461,2  
Impôts sur le résultat à recevoir 17,3  13,4  
Stocks 288,3  288,8  
Frais payés d'avance et autres actifs courants 25,2  20,3  
  950,9  1 024,7  
      
Immobilisations corporelles 686,6  712,4  
Actifs au titre de droits d'utilisation 125,1  134,6  
Immobilisations incorporelles 513,6  568,5  
Goodwill 1 062,4  1 098,8  
Impôts différés 16,4  24,2  
Autres éléments d'actif 31,9  35,2  
  3 386,9 $3 598,4 $
      
Passifs courants     
Créditeurs et charges à payer 352,9 $399,7 $
Provisions 2,9  7,9  
Impôts sur le résultat à payer 18,5  8,4  
Revenus reportés et dépôts 9,3  9,0  
Portion courante de la dette à long terme 327,6  229,7  
Portion courante des obligations locatives 22,1  22,8  
  733,3  677,5  
      
Dette à long terme  569,5  790,4  
Obligations locatives 122,7  132,0  
Impôts différés 124,8  133,9  
Provisions 0,6  0,3  
Autres éléments du passif 101,8  125,7  
  1 652,7  1 859,8  
      
Capitaux propres     
Capital social 640,0  640,0  
Surplus d'apport 0,9  0,9  
Résultats non distribués 1 131,3  1 107,2  
Cumul des autres éléments du résultat global (43,4) (14,8) 
Attribuables aux actionnaires de la Société 1 728,8  1 733,3  
Participation ne donnant pas le contrôle 5,4  5,3  
  1 734,2  1 738,6  
  3 386,9 $3 598,4 $


TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
non audités

  Trois mois clos le
 Six mois clos le
 
  25 avril  26 avril  25 avril  26 avril  
(en millions de dollars canadiens) 2021  2020  2021  2020  
              
Activités opérationnelles             
Résultat net 35,6 $25,8 $63,4 $32,3 $
Ajustements pour rapprocher le résultat net et les flux de trésorerie liés aux activités             
opérationnelles :             
Amortissement 55,5  58,5  114,2  118,8  
Frais financiers de la dette à long terme et des obligations locatives 9,3  12,3  18,8  26,7  
Pertes nettes sur cession d'actifs 0,3  0,4  0,6  1,9  
Pertes nettes sur cessions d'entreprises ?  0,1  ?  4,4  
Impôts sur le résultat 10,8  6,6  19,4  26,9  
Variation nette de change et autres (5,4) 2,2  (4,0) 3,5  
Flux de trésorerie générés par les activités opérationnelles avant variation des éléments             
hors caisse liés aux opérations et des impôts sur le résultat payés 106,1  105,9  212,4  214,5  
Variation des éléments hors caisse liés aux opérations (9,2) 20,3  (21,7) (8,3) 
Impôts sur le résultat payés (13,6) (11,5) (22,7) (27,8) 
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles 83,3  114,7  168,0  178,4  
              
Activités d'investissement              
Regroupements d'entreprises, nets de la trésorerie acquise ?  ?  ?  (7,7) 
Cessions d'entreprises ?  ?  ?  232,1  
Acquisitions d'immobilisations corporelles (22,4) (27,1) (49,7) (50,2) 
Cessions d'immobilisations corporelles 0,2  0,1  0,3  0,2  
Augmentation des immobilisations incorporelles (5,2) (4,9) (9,7) (9,3) 
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement (27,4) (31,9) (59,1) 165,1  
              
Activités de financement             
Remboursement de la dette à long terme (0,1) (366,9) (83,5) (375,2) 
Diminution nette des facilités de crédit (3,4) ?  ?  ?  
Frais financiers payés sur la dette à long terme (9,1) (11,0) (16,7) (24,2) 
Remboursement du principal sur les obligations locatives (6,0) (5,4) (11,4) (10,6) 
Intérêts payés sur les obligations locatives (0,8) (0,8) (1,7) (1,4) 
Levée d'options d'achat d'actions ?  ?  ?  1,7  
Dividendes (19,6) (19,5) (39,2) (38,7) 
Rachat d'actions ?  ?  ?  (7,1) 
Flux de trésorerie liés aux activités de financement (39,0) (403,6) (152,5) (455,5) 
              
Incidence des écarts de taux de change sur la trésorerie libellée en monnaies étrangères 0,7  0,8  2,2  2,9  
              
Variation nette de la trésorerie 17,6  (320,0) (41,4) (109,1) 
Trésorerie au début de la période 182,0  424,6  241,0  213,7  
Trésorerie à la fin de la période 199,6 $104,6 $199,6 $104,6 $
              
Activités d'investissement sans effet sur la trésorerie             
Variation nette des acquisitions d'immobilisations financées par des créditeurs (0,1)$0,2 $0,4 $(0,8) $

 



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Communiqué envoyé le 9 juin 2021 à 10:20 et diffusé par :