TORONTO, le 8 févr. 2021 /CNW/ - Groupe TMX Limitée (TSX : X) (le « Groupe TMX ») a annoncé aujourd'hui ses résultats pour l'exercice et le quatrième trimestre clos le 31 décembre 2020.
À propos des résultats de la société pour 2020 et de ses perspectives, John McKenzie, chef de la direction du Groupe TMX, a déclaré :
« La performance positive du Groupe TMX pour l'exercice 2020 illustre la valeur de notre modèle d'affaires diversifié, puisque la négociation de titres de participation et de titres à revenu fixe, Trayport et les activités du secteur Formation de capital à la Bourse de Toronto (la « TSX ») et à la Bourse de croissance TSX (la « TSXV ») ont dégagé des produits globaux et un résultat par action en croissance en regard de 2019. Les résultats du Groupe TMX pour 2020 soulignent également la vitalité de l'environnement des marchés financiers au Canada ainsi que le rôle crucial que jouent des bourses vigoureuses et florissantes en tant que moteur d'une économie de classe mondiale résiliente et concurrentielle. Bien que la pandémie de COVID-19 continue de poser d'importants défis à court terme dans tous les secteurs ainsi que dans notre environnement commercial, nous entamons 2021 avec un objectif clair, soit de faire progresser notre stratégie de croissance mondiale et de renforcer les marchés au Canada, ce qui avantagera toutes nos parties prenantes. »
À propos de la performance du quatrième trimestre de 2020, Frank Di Liso, chef des finances par intérim du Groupe TMX, a déclaré :
« Nous sommes particulièrement satisfaits des solides résultats financiers que nous avons dégagés au cours du dernier trimestre, les produits ayant augmenté de 8 %, le résultat dilué par action ayant bondi de 50 % et le résultat ajusté dilué par action ayant progressé de 9 % en regard de ceux du quatrième trimestre de 2019. Grâce à l'équilibre des forces de nos actifs complémentaires, nous avons affiché une solide croissance de nos activités qui a été soutenue, notamment, par la conjoncture des marchés plus favorable à la mobilisation de capitaux et par la vigueur appuyée de nos activités de négociation de titres de participation et de celles de Trayport. En ce qui a trait au secteur Négociation et compensation de dérivés, nous avons constaté un solide rebond tant en ce qui a trait aux volumes qu'aux produits entre le troisième et le quatrième trimestre. »
RÉSULTATS D'EXPLOITATION
Mesures financières non conformes aux IFRS
Le résultat ajusté par action, le résultat ajusté dilué par action et le bénéfice net ajusté sont des mesures non conformes aux Normes internationales d'information financière (les « IFRS ») et n'ont pas de sens normalisé conformément aux IFRS. En conséquence, il est peu probable que ces mesures puissent être comparées à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés. Le résultat ajusté par action, le résultat ajusté dilué par action et le bénéfice net ajusté servent à présenter notre performance financière continue d'une période à une autre, abstraction faite d'un certain nombre d'ajustements. Ces ajustements comprennent l'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions, les charges de dépréciation, les charges liées au recentrage stratégique, les coûts nets liés au règlement d'un litige, le profit sur la vente de la participation dans la Bourse des Bermudes, les coûts liés aux transactions, la variation des passifs nets d'impôt différé résultant de la réduction du taux d'imposition des sociétés de l'Alberta, l'augmentation des passifs d'impôt différé liée à la modification du taux d'imposition des sociétés du Royaume-Uni et la diminution de la provision au titre des taxes à la consommation. La direction a recours à ces mesures tout en excluant certains éléments, car elle considère que cette approche donne lieu à une meilleure analyse de la performance sous-jacente sur le plan de l'exploitation et sur le plan financier, y compris, dans certains cas, de notre capacité à générer de la trésorerie. En excluant ces éléments, nous pouvons aussi faire des comparaisons d'une période à une autre. Le fait d'exclure certains éléments ne signifie pas qu'ils sont de nature non récurrente ou qu'ils ne sont pas utiles aux investisseurs.
Comparaison du trimestre clos le 31 décembre 2020 (« quatrième trimestre de 2020 » ou « T4 2020 ») et du trimestre clos le 31 décembre 2019 (« quatrième trimestre de 2019 » ou « T4 2019 »)
L'information qui suit porte sur les états financiers du Groupe TMX pour le quatrième trimestre de 2020 comparativement au quatrième trimestre de 2019. Certains chiffres comparatifs ont été reclassés pour les rendre conformes à la présentation de l'information financière adoptée au cours de l'exercice à l'étude.
(en millions de dollars, sauf les montants par action) | T4 2020 | T4 2019 | Augmentation | Augmentation | ||||
Produits | 219,5 | $ | 202,8 | $ | 16,7 | $ | 8 | % |
Charges d'exploitation | 113,4 | 106,3 | 7,1 | 7 | % | |||
Bénéfice d'exploitation | 106,1 | 96,5 | 9,6 | 10 | % | |||
Bénéfice net | 71,8 | 47,5 | 24,3 | 51 | % | |||
Bénéfice net ajusté1 | 81,3 | 74,3 | 7,0 | 9 | % | |||
Résultat par action | ||||||||
De base | 1,27 | 0,85 | 0,42 | 49 | % | |||
Dilué | 1,26 | 0,84 | 0,42 | 50 | % | |||
Résultat ajusté par action2 | ||||||||
De base | 1,44 | 1,32 | 0,12 | 9 | % | |||
Dilué | 1,43 | 1,31 | 0,12 | 9 | % | |||
Entrées de trésorerie liées aux activités d'exploitation | 99,3 | 83,1 | 16,2 | 19 | % |
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1 Voir l'analyse à la rubrique Mesures financières non conformes aux IFRS. |
2 Voir l'analyse à la rubrique Mesures financières non conformes aux IFRS. |
Bénéfice net et résultat par action
Le bénéfice net du quatrième trimestre de 2020 s'est chiffré à 71,8 millions de dollars, ou 1,27 $ par action ordinaire de base et 1,26 $ par action ordinaire après dilution, contre un bénéfice net de 47,5 millions de dollars, ou 0,85 $ par action ordinaire de base et 0,84 $ par action ordinaire après dilution, au quatrième trimestre de 2019. La hausse du bénéfice net et du résultat par action entre le quatrième trimestre de 2019 et le quatrième trimestre de 2020 a découlé de l'accroissement des produits. En outre, une charge de dépréciation hors trésorerie liée à Shorcan Brokers Limited (« Shorcan ») de 18,0 millions de dollars (0,32 $ par action ordinaire de base et après dilution) a été inscrite en 2019. Ces hausses ont été réduites dans une certaine mesure par l'augmentation des charges d'exploitation. Notre quote-part du bénéfice provenant de BOX a reculé par suite d'une augmentation d'environ 5,1 millions de dollars (0,07 $ par action de base et après dilution) de notre quote-part des charges au titre des régimes incitatifs à long terme liés au rendement destinés aux employés pour l'exercice 2020 au complet. La hausse du résultat dilué par action a été quelque peu atténuée par l'accroissement du nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours du quatrième trimestre de 2020 en regard du quatrième trimestre de 2019.
Rapprochement du résultat ajusté par action3 du quatrième trimestre de 2020 et du quatrième trimestre de 2019
Le tableau qui suit présente un rapprochement du résultat par action et du résultat ajusté par action.
T4 2020 | T4 2019 | |||||||
(non audité) | De base | Dilué | De base | Dilué | ||||
Résultat par action | 1,27 | $ | 1,26 | $ | 0,85 | $ | 0,84 | $ |
Ajustements pour tenir compte de ce qui suit : | ||||||||
Amortissement des immobilisations incorporelles liées | 0,17 | 0,17 | 0,16 | 0,16 | ||||
Charges liées au recentrage stratégique4 | -- | -- | (0,01) | (0,01) | ||||
Charges de dépréciation | -- | -- | 0,32 | 0,32 | ||||
Coûts liés aux transactions5 | -- | -- | -- | -- | ||||
Diminution de la provision au titre des taxes à la consommation | -- | -- | -- | -- | ||||
Résultat ajusté par action6 | 1,44 | $ | 1,43 | $ | 1,32 | $ | 1,31 | $ |
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation | 56 481 774 | 56 945 696 | 56 207 332 | 56 825 493 |
Le résultat ajusté dilué par action a augmenté de 9 %, passant de 1,31 $ au quatrième trimestre de 2019 à 1,43 $ au quatrième trimestre de 2020. Cette hausse s'explique en grande partie par l'accroissement des produits, quelque peu atténué par les charges d'exploitation plus élevées. Notre quote-part du bénéfice provenant de BOX a reculé par suite d'une augmentation d'environ 5,1 millions de dollars (0,07 $ par action de base et après dilution) de notre quote-part des charges au titre des régimes incitatifs à long terme liés au rendement destinés aux employés pour l'exercice 2020 au complet. L'augmentation du résultat ajusté dilué par action a été amoindrie dans une certaine mesure par la hausse du nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au quatrième trimestre de 2020 par rapport au quatrième trimestre de 2019.
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3 Voir l'analyse à la rubrique Mesures financières non conformes aux IFRS. |
4 En 2019, nous avons engagé environ 3,3 millions de dollars au titre des changements organisationnels et inscrit une charge nette de 0,4 million de dollars au titre de contrats déficitaires. Les changements organisationnels ont généré des économies annuelles d'environ 1,8 million de dollars à partir du deuxième trimestre de 2019. |
5 Comprend les coûts liés à la transaction visant AST Canada en 2020. Se reporter à la rubrique INITIATIVES ET RÉALISATIONS dans le rapport de gestion de 2020 pour obtenir davantage de renseignements. |
6 Voir l'analyse à la rubrique Mesures financières non conformes aux IFRS. |
Rapprochement du bénéfice net ajusté7 du quatrième trimestre de 2020 et du quatrième
trimestre de 2019
Le tableau qui suit présente un rapprochement du bénéfice net et du bénéfice net ajusté.
(en millions de dollars) | T4 2020 | T4 2019 | Augmentation (diminution) | Augmentation (diminution) | |||||
Bénéfice net | 71,8 | $ | 47,5 | $ | 24,3 | $ | 51 | % | |
Ajustements pour tenir compte de ce qui suit : | |||||||||
Amortissement des immobilisations | 9,4 | 9,4 | -- | -- | % | ||||
Charges liées au recentrage stratégique8 | -- | (0,6) | 0,6 | 100 | % | ||||
Charges de dépréciation | -- | 18,0 | (18,0) | (100) | % | ||||
Coûts liés aux transactions9 | 0,3 | -- | 0,3 | s.o. | |||||
Diminution de la provision au titre des taxes à la consommation | (0,2) | -- | (0,2) | s.o. | |||||
Bénéfice net ajusté10 | 81,3 | $ | 74,3 | $ | 7,0 | $ | 9 | % |
Le bénéfice net ajusté a progressé de 9 %, passant de 74,3 millions de dollars au quatrième trimestre de 2019 à 81,3 millions de dollars au quatrième trimestre de 2020 par suite, pour l'essentiel, de l'augmentation des produits, contrebalancée en partie par les charges d'exploitation plus élevées. Notre quote-part du bénéfice provenant de BOX a reculé par suite d'une augmentation d'environ 5,1 millions de dollars (0,07 $ par action de base et après dilution) de notre quote-part des charges au titre des régimes incitatifs à long terme liés au rendement destinés aux employés pour l'exercice 2020 au complet.
Produits
(en millions de dollars) | T4 2020 | T4 2019 | Augmentation (diminution) | Augmentation | ||||
Formation de capital | 50,6 | $ | 42,6 | $ | 8,0 | $ | 19 | % |
Négociation et compensation de titres de | ||||||||
participation et de titres à revenu fixe | 56,3 | 51,1 | 5,2 | 10 | % | |||
Négociation et compensation de dérivés | 30,8 | 33,3 | (2,5) | (8) | % | |||
Solutions globales, perspectives et stratégies d'analyse | 82,6 | 75,9 | 6,7 | 9 | % | |||
Autres | (0,8) | (0,1) | (0,7) | (700) | % | |||
219,5 | $ | 202,8 | $ | 16,7 | $ | 8 | % |
_____________________________ |
7 Voir l'analyse à la rubrique Mesures financières non conformes aux IFRS. |
8 En 2019, nous avons engagé environ 3,3 millions de dollars au titre des changements organisationnels et inscrit une charge nette de 0,4 million de dollars au titre de contrats déficitaires. Les changements organisationnels ont généré des économies annuelles d'environ 1,8 million de dollars à partir du deuxième trimestre de 2019. |
9 Comprend les coûts liés à la transaction visant AST Canada en 2020. Se reporter à la rubrique INITIATIVES ET RÉALISATIONS dans le rapport de gestion de 2020 pour obtenir davantage de renseignements. |
10 Voir l'analyse à la rubrique Mesures financières non conformes aux IFRS. |
Les produits se sont chiffrés à 219,5 millions de dollars au quatrième trimestre de 2020, en hausse de 16,7 millions de dollars, ou 8 %, par rapport à 202,8 millions de dollars au quatrième trimestre de 2019, par suite des hausses des produits tirés du secteur Formation de capital, de la négociation de titres de participation et de titres à revenu fixe et du secteur Solutions globales, perspectives et stratégies d'analyse, contrebalancées par la baisse des produits de la CDS, du secteur Négociation et compensation de dérivés et du secteur Autres.
Formation de capital
(en millions de dollars) | T4 2020 | T4 2019 | Augmentation | Augmentation | ||||
Droits d'inscription initiale | 2,8 | $ | 2,6 | $ | 0,2 | $ | 8 | % |
Droits d'inscription additionnelle | 22,6 | 16,5 | 6,1 | 37 | % | |||
Droits de maintien de l'inscription | 17,5 | 17,1 | 0,4 | 2 | % | |||
Autres services aux émetteurs | 7,7 | 6,4 | 1,3 | 20 | % | |||
50,6 | $ | 42,6 | $ | 8,0 | $ | 19 | % |
Négociation et compensation de titres de participation et de titres à revenu fixe
(en millions de dollars) | T4 2020 | T4 2019 | Augmentation (diminution) | Augmentation (diminution) | ||||
Négociation de titres de participation et de titres à revenu fixe | 30,6 | $ | 22,7 | $ | 7,9 | $ | 35 | % |
Titres de participation et titres à revenu fixe - compensation, règlement, dépôt et autres services (CDS) | 25,7 | 28,4 | (2,7) | (10) | % | |||
56,3 | $ | 51,1 | $ | 5,2 | $ | 10 | % |
Négociation et compensation de dérivés
(en millions de dollars) | T4 2020 | T4 2019 | (Diminution) | (Diminution) | ||||
30,8 | $ | 33,3 | $ | (2,5) | $ | (8) | % | |
Solutions globales, perspectives et stratégies d'analyse
(en millions de dollars) | T4 2020 | T4 2019 | Augmentation en dollars | Augmentation | ||||
Trayport | 35,3 | $ | 30,9 | $ | 4,4 | $ | 14 | % |
Solutions globales, perspectives et stratégies d'analyse (exclusion faite de Trayport) | 47,3 | 45,0 | 2,3 | 5 | % | |||
82,6 | $ | 75,9 | $ | 6,7 | $ | 9 | % |
L'augmentation des produits du secteur Solutions globales, perspectives et stratégies d'analyse au quatrième trimestre de 2020 par rapport au quatrième trimestre de 2019 a principalement résulté de la hausse des produits provenant de Trayport et de l'augmentation de l'utilisation des services de cotation au sein de ce secteur (exclusion faite de Trayport). Ces produits accrus rendent compte de l'incidence favorable de la dépréciation du dollar canadien par rapport à la livre sterling, contrebalancée en partie par l'appréciation du dollar canadien en regard du dollar américain au quatrième trimestre de 2020 par rapport au quatrième trimestre de 2019.
Trayport
Le nombre moyen d'abonnés de Trayport (exclusion faite de VisoTech) au cours des huit derniers trimestres est résumé dans le tableau suivant :
T4 2020 | T3 2020 | T2 2020 | T1 2020 | T4 2019 | T3 2019 | T2 2019 | T1 2019 | |
Abonnés négociateurs | 5 262 | 5 149 | 4 998 | 5 191 | 5 072 | 4 863 | 4 834 | 4 716 |
Total des abonnés11 | 25 254 | 24 661 | 24 276 | 24 711 | 24 116 | 23 201 | 22 823 | 22 349 |
Produits (en millions de livres sterling) | 20,4 £ | 19,6 £ | 19,7 £ | 19,4 £ | 18,0 £ | 18,2 £ | 17,8 £ | 16,7 £ |
Le total des abonnés correspond à toutes les licences facturables visant les principaux produits de Trayport dans des segments de clients clés, notamment des négociateurs, des courtiers et des bourses. Les abonnés négociateurs composent un sous-ensemble du total des abonnés. Les produits provenant des abonnés négociateurs représentent plus de 50 % du total des produits provenant de Trayport.
En livres sterling, les produits provenant de Trayport se sont élevés à 20,4 millions de livres sterling au quatrième trimestre de 2020, en hausse de 13 % par rapport au quatrième trimestre de 2019. La hausse des produits de Trayport a découlé de l'accroissement des abonnés, de la vente de produits additionnels et des renouvellements de licences.
Solutions globales, perspectives et stratégies d'analyse (exclusion faite de Trayport)
Les produits du secteur Solutions globales, perspectives et stratégies d'analyse (exclusion faite de Trayport) ont augmenté de 5 % entre le quatrième trimestre de 2019 et le quatrième trimestre de 2020. Les produits tirés des abonnements, de l'utilisation des services de cotation, de la transmission de données et des activités indicielles et d'indices de référence ont connu une hausse.
Autres
(en millions de dollars) | T4 2020 | T4 2019 | (Diminution) | (Diminution) | ||||
(0,8) | $ | (0,1) | $ | (0,7) | $ | (700) | % | |
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11 Les montants antérieurs ont été retraités en fonction des données actuelles. |
Charges d'exploitation
(en millions de dollars) | T4 2020 | T4 2019 | Augmentation | Augmentation | ||||
Rémunération et avantages | 58,2 | $ | 47,0 | $ | 11,2 | $ | 24 | % |
Systèmes d'information et de négociation | 17,7 | 13,9 | 3,8 | 27 | % | |||
Frais de vente et charges générales et administratives | 16,9 | 25,9 | (9,0) | (35) | % | |||
Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles | 20,6 | 20,4 | 0,2 | 1 | % | |||
Charges liées au recentrage stratégique | -- | (0,9) | 0,9 | (100) | % | |||
113,4 | $ | 106,3 | $ | 7,1 | $ | 7 | % |
Les charges d'exploitation se sont établies à 113,4 millions de dollars au quatrième trimestre de 2020, en hausse de 7,1 millions de dollars, ou 7 %, par rapport à celles de 106,3 millions de dollars inscrites au quatrième trimestre de 2019. Cet accroissement des charges provient principalement de l'augmentation de 7,1 millions de dollars des charges au titre des régimes incitatifs à court terme liés au rendement destinés aux employés, de l'augmentation de 3,1 millions de dollars des indemnités de départ (exclusion faite des charges liées au recentrage stratégique), de la hausse de 1,5 million de dollars des charges au titre des régimes incitatifs à long terme liés au rendement, de la croissance des effectifs, de la hausse des droits de licences de logiciels et des coûts des services professionnels en matière de technologie de l'information, de la radiation de coûts liés à des initiatives abandonnées ainsi que des coûts plus élevés de gestion de nos activités pendant la pandémie de COVID-19. En outre, nous avons engagé des coûts liés aux transactions de 0,3 million de dollars au titre de la transaction proposée visant AST Canada.
Ces hausses ont été contrebalancées par les coûts recouvrables de 5,3 millions de dollars liés aux activités de compensation de la CDS au quatrième trimestre de 2019, qui étaient auparavant compensés mais qui ont été reclassés et inclus à la fois dans les produits de la CDS et dans les frais de vente et charges générales et administratives. Ces coûts recouvrables se sont élevés à 1,3 million de dollars au quatrième trimestre de 2020. Ces hausses ont aussi été quelque peu contrebalancées par le recul des charges de recrutement, des charges de retraite, des frais de déplacement et de divertissement, des honoraires de consultation et des coûts d'occupation ainsi que par une diminution de 0,2 million de dollars de la provision au titre des taxes à la consommation au quatrième trimestre de 2020. Finalement, nous avons recouvré des charges liées au recentrage stratégique d'environ 0,9 million de dollars au quatrième trimestre de 2019, tandis qu'aucun recouvrement à ce chapitre n'a été inscrit au quatrième trimestre de 2020.
Rémunération et avantages
(en millions de dollars) | T4 2020 | T4 2019 | Augmentation | Augmentation | ||||
58,2 | $ | 47,0 | $ | 11,2 | $ | 24 | % | |
Systèmes d'information et de négociation
(en millions de dollars) | T4 2020 | T4 2019 | Augmentation | Augmentation | ||||
17,7 | $ | 13,9 | $ | 3,8 | $ | 27 | % | |
Frais de vente et charges générales et administratives
(en millions de dollars) | T4 2020 | T4 2019 | (Diminution) | (Diminution) | ||||
16,9 | $ | 25,9 | $ | (9,0) | $ | (35) | % | |
Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles
(en millions de dollars) | T4 2020 | T4 2019 | Augmentation | Augmentation | ||||
20,6 | $ | 20,4 | $ | 0,2 | $ | 1 | % | |
Charges liées au recentrage stratégique
T4 2020 | T4 2019 | |||||||
(en millions de dollars) | Montant avant impôt | Incidence sur le | Montant avant impôt | Incidence sur le | ||||
-- | $ | -- | $ | (0,9) | $ | (0,01) | $ | |
Informations supplémentaires
Quote-part du bénéfice des entreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence
(en millions de dollars) | T4 2020 | T4 2019 | (Diminution) | (Diminution) | ||||
(0,9) | $ | 0,7 | $ | (1,6) | $ | (229) | % | |
Charge de dépréciation
(en millions de dollars) | T4 2020 | T4 2019 | (Diminution) | (Diminution) | ||||
-- | $ | 18,0 | $ | (18,0) | $ | (100) | % | |
Charges financières nettes
(en millions de dollars) | T4 2020 | T4 2019 | (Diminution) | (Diminution) | ||||
8,0 | $ | 8,5 | $ | (0,5) | $ | (6) | % | |
Charge d'impôt sur le résultat et taux d'impôt effectif
Charge d'impôt sur le résultat (en millions de dollars) | Taux d'impôt effectif (en pourcentage) | ||||||
T4 2020 | T4 2019 | T4 2020 | T4 2019 | ||||
25,4 | $ | 23,2 | $ | 26 | % | 33 | % |
Compte non tenu des ajustements, lesquels se rapportent principalement aux éléments indiqués ci-dessous, le taux d'impôt effectif se serait établi à environ 26 % pour le quatrième trimestre de 2020 et le quatrième trimestre de 2019.
Sommaire des flux de trésorerie
(en millions de dollars) | T4 2020 | T4 2019 | Augmentation | |||
Entrées de trésorerie liées aux activités d | 99,3 | $ | 83,1 | $ | 16,2 | $ |
Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités de financement | (122,6) | (80,4) | (42,2) | |||
Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités d'investissement | (30,1) | (27,1) | (3,0) |
Comparaison de l'exercice clos le 31 décembre 2020 (« 2020 » ou l'« exercice 2020 ») et de l'exercice clos le 31 décembre 2019 (« 2019 » ou l'« exercice 2019 »)
L'information qui suit porte sur les états financiers du Groupe TMX pour l'exercice 2020, comparativement à l'exercice 2019. Certains chiffres comparatifs ont été reclassés pour les rendre conformes à la présentation de l'information financière adoptée au cours de l'exercice à l'étude.
(en millions de dollars, sauf les montants par action) | 2020 | 2019 | Augmentation | Augmentation | ||||
Produits | 865,1 | $ | 806,9 | $ | 58,2 | $ | 7 | % |
Charges d'exploitation | 449,2 | 424,5 | 24,7 | 6 | % | |||
Bénéfice d'exploitation | 415,9 | 382,4 | 33,5 | 9 | % | |||
Bénéfice net | 279,7 | 247,6 | 32,1 | 13 | % | |||
Bénéfice net ajusté12 | 334,9 | 300,2 | 34,7 | 12 | % | |||
Résultat par action | ||||||||
De base | 4,96 | 4,42 | 0,54 | 12 | % | |||
Dilué | 4,91 | 4,38 | 0,53 | 12 | % | |||
Résultat ajusté par action13 | ||||||||
De base | 5,93 | 5,36 | 0,57 | 11 | % | |||
Dilué | 5,88 | 5,31 | 0,57 | 11 | % | |||
Entrées de trésorerie liées aux activités d'exploitation | 410,9 | 344,0 | 66,9 | 19 | % |
Bénéfice net et résultat par action
Le bénéfice net de l'exercice 2020 s'est chiffré à 279,7 millions de dollars, ou 4,96 $ par action ordinaire de base et 4,91 $ par action ordinaire après dilution, contre un bénéfice net de 247,6 millions de dollars, ou 4,42 $ par action ordinaire de base et 4,38 $ par action ordinaire après dilution, pour l'exercice 2019. L'augmentation du bénéfice net rend compte d'une hausse de 33,5 millions de dollars du bénéfice d'exploitation. La hausse du bénéfice d'exploitation entre l'exercice 2019 et l'exercice 2020 résulte d'une augmentation de 58,2 millions de dollars des produits, contrebalancée par un accroissement de 24,7 millions de dollars des charges d'exploitation, laquelle découle en partie des coûts nets liés au règlement d'un litige s'élevant à 12,4 millions de dollars (0,16 $ par action ordinaire de base et après dilution) comptabilisés au deuxième trimestre de 2020. Notre quote-part du bénéfice provenant de BOX a aussi augmenté. En outre, une charge de dépréciation hors trésorerie liée à Shorcan de 18,0 millions de dollars (0,32 $ par action ordinaire de base et après dilution) a été inscrite en 2019.
La hausse du bénéfice net et du résultat par action a été amoindrie par la charge d'impôt sensiblement plus élevée et le taux d'impôt effectif accru en 2020 en regard de 2019.
_____________________________ |
12 Voir l'analyse à la rubrique Mesures financières non conformes aux IFRS. |
13 Voir l'analyse à la rubrique Mesures financières non conformes aux IFRS. |
L'augmentation du résultat dilué par action a été amoindrie dans une certaine mesure par la hausse du nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours de l'exercice 2020 par rapport à l'exercice 2019.
Rapprochement du résultat ajusté par action14 de 2020 et de 2019
Le tableau qui suit présente un rapprochement du résultat par action et du résultat ajusté par action.
2020 | 2019 | |||||||
(non audité) | De base | Dilué | De base | Dilué | ||||
Résultat par action | 4,96 | $ | 4,91 | $ | 4,42 | $ | 4,38 | $ |
Ajustements pour tenir compte de ce qui suit : | ||||||||
Amortissement des immobilisations incorporelles | 0,67 | 0,67 | 0,68 | 0,67 | ||||
Charges de dépréciation | -- | -- | 0,32 | 0,32 | ||||
Charges liées au recentrage stratégique15 | -- | -- | 0,05 | 0,05 | ||||
Coûts nets liés au règlement d'un litige | 0,16 | 0,16 | -- | -- | ||||
Profit sur la vente de la participation dans la Bourse | -- | -- | (0,04) | (0,04) | ||||
Coûts liés aux transactions16 | 0,03 | 0,03 | 0,01 | 0,01 | ||||
Variation des passifs nets d'impôt différé résultant de | -- | -- | (0,08) | (0,08) | ||||
Augmentation des passifs d'impôt différé liée à la modification du taux d'imposition des sociétés | 0,13 | 0,13 | -- | -- | ||||
Diminution de la provision au titre des taxes à la consommation | (0,02) | (0,02) | -- | -- | ||||
Résultat ajusté par action17 | 5,93 | $ | 5,88 | $ | 5,36 | $ | 5,31 | $ |
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation | 56 425 302 | 56 950 290 | 56 045 211 | 56 570 669 |
__________________________________ |
14 Voir l'analyse à la rubrique Mesures financières non conformes aux IFRS. |
15 En 2019, nous avons engagé environ 3,3 millions de dollars au titre des changements organisationnels et inscrit une charge nette de 0,4 million de dollars au titre de contrats déficitaires. Les changements organisationnels ont généré des économies annuelles d'environ 1,8 million de dollars à partir du deuxième trimestre de 2019. |
16 Comprend les coûts liés à la transaction visant AST Canada en 2020 et les coûts relatifs à l'acquisition de VisoTech en 2019. Se reporter à la rubrique INITIATIVES ET RÉALISATIONS dans le rapport de gestion de 2020 pour obtenir davantage de renseignements. |
17 Voir l'analyse à la rubrique Mesures financières non conformes aux IFRS. |
Le résultat ajusté dilué par action a augmenté de 11 %, passant de 5,31 $ pour l'exercice 2019 à 5,88 $ pour l'exercice 2020, grâce surtout à la hausse des produits, quelque peu atténuée par l'augmentation des charges d'exploitation, compte non tenu des coûts nets liés au règlement d'un litige s'élevant à 12,4 millions de dollars. Notre quote-part du bénéfice provenant de BOX a aussi augmenté, tandis que les charges financières nettes ont reculé.
L'augmentation du résultat ajusté dilué par action a été compensée dans une certaine mesure par l'augmentation du nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours de l'exercice 2020 par rapport à l'exercice 2019.
Rapprochement du bénéfice net ajusté18 de 2020 et de 2019
Le tableau qui suit présente un rapprochement du bénéfice net et du bénéfice net ajusté.
(en millions de dollars) | 2020 | 2019 | Augmentation | Augmentation | ||||
Bénéfice net | 279,7 | $ | 247,6 | $ | 32,1 | $ | 13 | % |
Ajustements pour tenir compte de ce qui suit : | ||||||||
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions | 38,1 | 37,5 | 0,6 | 2 | % | |||
Charges de dépréciation | -- | 18,0 | (18,0) | (100) | % | |||
Charges liées au recentrage stratégique19 | -- | 2,8 | (2,8) | (100) | % | |||
Coûts nets liés au règlement d'un litige | 9,1 | -- | 9,1 | s. o. | ||||
Profit sur la vente de la participation dans la Bourse des Bermudes | -- | (2,0) | 2,0 | (100) | % | |||
Coûts liés aux transactions20 | 1,7 | 0,6 | 1,1 | 183 | % | |||
Variation des passifs nets d'impôt différé résultant de la réduction du taux d'imposition des sociétés de l'Alberta | -- | (4,3) | 4,3 | (100) | % | |||
Augmentation des passifs d'impôt différé liée à la modification du taux d'imposition des sociétés du Royaume-Uni | 7,4 | -- | 7,4 | s. o. | ||||
Diminution de la provision au titre des taxes | (1,1) | -- | (1,1) | s. o. | ||||
Bénéfice net ajusté21 | 334,9 | $ | 300,2 | $ | 34,7 | $ | 12 | % |
Le bénéfice net ajusté a augmenté de 12 %, passant de 300,2 millions de dollars en 2019 à 334,9 millions de dollars en 2020, grâce surtout à la hausse des produits, quelque peu atténuée par l'augmentation des charges d'exploitation, compte non tenu des coûts nets liés au règlement d'un litige s'élevant à 12,4 millions de dollars. Notre quote-part du bénéfice provenant de BOX a aussi augmenté, tandis que les charges financières nettes ont reculé.
_____________________________ |
18 Voir l'analyse à la rubrique Mesures financières non conformes aux IFRS. |
19 En 2019, nous avons engagé environ 3,3 millions de dollars au titre des changements organisationnels et inscrit une charge nette de 0,4 million de dollars au titre de contrats déficitaires. Les changements organisationnels ont généré des économies annuelles d'environ 1,8 million de dollars à partir du deuxième trimestre de 2019. |
20 Comprend les coûts liés à la transaction visant AST Canada en 2020 et les coûts liés à l'acquisition de VisoTech en 2019. Se reporter à la rubrique INITIATIVES ET RÉALISATIONS dans le rapport de gestion de 2020 pour obtenir davantage de renseignements. |
21 Voir l'analyse à la rubrique Mesures financières non conformes aux IFRS. |
PRATIQUE DE GOUVERNANCE À L'ÉGARD DES ÉTATS FINANCIERS
Le comité des finances et de l'audit du conseil d'administration du Groupe TMX (le « conseil ») a passé en revue le présent communiqué de presse ainsi que les états financiers consolidés annuels audités de 2020 et le rapport de gestion connexe, et il a recommandé que le conseil les approuve. Les états financiers consolidés annuels audités de 2020, le rapport de gestion s'y rapportant et le contenu du présent communiqué de presse ont été approuvés par tous les membres du conseil suivant leur examen.
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS
Nos états financiers consolidés annuels audités de 2020 sont établis en conformité avec les IFRS et sont présentés en dollars canadiens, sauf indication contraire. Les mesures financières comprises dans le rapport de gestion et le présent communiqué de presse sont fondées sur des états financiers qui ont été préparés conformément aux IFRS, sauf indication contraire, et sont en dollars canadiens, sauf indication contraire.
ACCÈS AUX DOCUMENTS
Le Groupe TMX a déposé ses états financiers consolidés annuels audités et son rapport de gestion de 2020 auprès des Autorités canadiennes en valeurs mobilières. Ces documents sont disponibles à l'adresse www.sedar.com ou sur le site Web du Groupe TMX, à l'adresse www.tmx.com. Ce communiqué de presse ne reprend pas les renseignements figurant sur le site Web. En outre, il sera possible d'obtenir sans frais des exemplaires de ces documents en communiquant avec l'équipe des relations avec les investisseurs du Groupe TMX par téléphone, au 416 947-4277, ou par courriel, à [email protected].
MISE EN GARDE CONCERNANT L'INFORMATION PROSPECTIVE
Le présent communiqué de presse du Groupe TMX renferme de l'« information prospective » (au sens attribué à ce terme dans la législation en valeurs mobilières canadienne applicable) qui est fondée sur des attentes, des hypothèses, des estimations, des prévisions et d'autres facteurs que la direction estime pertinents en date du présent communiqué de presse. On reconnaît souvent, mais pas toujours, l'information prospective à l'emploi de termes et d'expressions de nature prospective comme « prévoir », « s'attendre à », « budgéter », « planifier », « viser », « estimer », « avoir l'intention de », ou « croire », ou des variantes de ces termes et expressions ou leur forme négative ou des déclarations selon lesquelles certaines mesures ou certains événements ou résultats « peuvent », « devraient », « pourraient » ou « pourront », ou non, être prises, survenir ou se matérialiser. En raison de sa nature, l'information prospective exige que nous formulions des hypothèses et est exposée à des risques et à des incertitudes d'importance en raison desquels nos attentes, nos conclusions et nos hypothèses pourraient se révéler inexactes.
L'information prospective contenue dans le présent communiqué de presse comprend notamment les objectifs de croissance; nos cibles à l'égard du ratio de distribution des dividendes; la capacité du Groupe TMX de réduire la dette ainsi que le calendrier connexe; la modernisation des plateformes de compensation, notamment les dépenses en trésorerie prévues relativement à la modernisation de nos plateformes de compensation et le moment où cette modernisation se concrétisera; d'autres énoncés portant sur les réductions de coûts; l'incidence de la capitalisation boursière globale des émetteurs inscrits à la TSX et à la TSXV (de 2019 à 2020) sur les produits du Groupe TMX; les changements futurs au taux d'impôt prévu par la loi du Groupe TMX anticipé pour 2020; d'autres facteurs relatifs aux bourses de valeurs, aux bourses des dérivés et aux chambres de compensation ainsi qu'à l'entreprise, aux objectifs et aux priorités stratégiques, à la conjoncture du marché, aux tarifs, aux projets de nature technologique et à d'autres initiatives commerciales, y compris le calendrier de leur mise en oeuvre, au calendrier proposé pour l'achèvement de l'acquisition d'AST Canada, y compris la capacité d'obtenir les approbations réglementaires et le financement requis pour mener à terme l'acquisition, à la composition de la clientèle d'AST Canada et aux produits et services qu'elle fournira, aux avantages et synergies prévus découlant de l'acquisition d'AST Canada, y compris l'incidence attendue sur le résultat et le résultat ajusté par action du Groupe TMX et le calendrier de ceux-ci; ainsi que les résultats financiers ou la situation financière, les activités et les perspectives du Groupe TMX qui comportent des risques et des incertitudes d'importance.
Ces risques incluent notamment la concurrence d'autres bourses ou marchés, y compris les systèmes de négociation parallèles et les nouvelles technologies, à l'échelle nationale ou internationale; la dépendance à l'égard de l'économie canadienne; les répercussions défavorables sur nos résultats de la conjoncture ou de l'incertitude entourant l'économie mondiale (y compris la COVID-19), notamment les modifications aux cycles commerciaux qui ont une incidence sur notre secteur; l'incapacité de recruter et de maintenir en poste du personnel qualifié; des facteurs géopolitiques et autres qui pourraient entraîner une interruption des activités (y compris la COVID-19); la dépendance à l'égard de la technologie de l'information; la vulnérabilité de nos réseaux et des fournisseurs de services tiers à l'égard des risques de sécurité, notamment des cyberattaques; l'incapacité de formuler ou de mettre en oeuvre adéquatement nos stratégies; les contraintes imposées par la réglementation; les contraintes imposées en raison de notre niveau d'endettement; les risques liés aux litiges ou à d'autres procédures; la dépendance envers une clientèle suffisante; l'incapacité d'élaborer, de commercialiser ou de faire accepter de nouveaux produits; l'incapacité de conclure des acquisitions et d'intégrer les entreprises acquises de manière à atteindre les objectifs économiques prévus ou de nous dessaisir d'activités moins rentables de manière efficace; le risque de change; l'incidence défavorable de nouvelles activités commerciales; les incidences défavorables de dessaisissements d'activités; l'incapacité de répondre à nos besoins de trésorerie en raison de notre structure de société de portefeuille et des restrictions applicables au versement de dividendes; la dépendance envers des fournisseurs tiers de produits et de services; la dépendance des activités de négociation à l'égard d'un petit nombre de clients; les risques liés à nos activités de compensation; les défis de l'expansion internationale; les restrictions sur la propriété d'actions ordinaires du Groupe TMX; notre incapacité de protéger notre propriété intellectuelle; les répercussions défavorables d'un événement de marché systémique sur certaines de nos activités; les risques liés au crédit des clients; le fait que les structures de coûts sont largement fixes; l'incapacité de réaliser des réductions de coûts selon les montants ou le calendrier prévus; la dépendance à l'égard du niveau d'activité boursière qui échappe à notre volonté; les contraintes réglementaires qui s'appliquent aux activités du Groupe TMX et de ses filiales réglementées, les coûts relatifs aux services de compensation et de dépôt, les volumes de négociation (qui pourraient être supérieurs ou inférieurs aux prévisions) et les produits; les niveaux futurs des produits, qui pourraient être moins importants que prévu, ou des coûts, qui pourraient être plus importants que prévu.
L'information prospective est fondée sur un certain nombre d'hypothèses qui peuvent se révéler inexactes, notamment les hypothèses relatives à la capacité du Groupe TMX de soutenir la concurrence mondiale et régionale; la conjoncture économique et commerciale en général; les cours de change (notamment les estimations des cours de change entre le dollar canadien et le dollar américain ou la livre sterling); les prix des marchandises; le niveau des opérations et de l'activité sur les marchés et particulièrement le niveau des opérations sur les principaux produits du Groupe TMX; les activités d'expansion, de marketing et de vente; la disponibilité continue de financement à des conditions acceptables pour des initiatives futures, y compris l'acquisition d'AST Canada; le montant des produits et les synergies de coûts découlant de l'acquisition d'AST Canada; les niveaux de productivité du Groupe TMX, de même que ceux de ses concurrents; la concurrence sur le marché; les activités de recherche et de développement; la capacité de lancer avec succès de nouveaux produits et leur acceptation par les clients; le lancement réussi de diverses ressources et capacités technologiques; l'incidence de divers règlements sur le Groupe TMX et ses clients; le maintien de bonnes relations entre le Groupe TMX et son personnel, et la durée de toute interruption de travail, panne du matériel ou autre interruption importante des activités à l'un de ses établissements, à l'exception des interruptions pour entretien et autres interruptions similaires prévues.
Outre les hypothèses énoncées ci-dessus, l'information prospective se rapportant aux objectifs à long terme de taux de croissance annuel composé (« TCAC ») des produits et aux objectifs à long terme de TCAC du résultat ajusté par action est fondée sur des hypothèses, notamment :
Bien que nous estimions que des événements ou des faits subséquents pourraient nous amener à modifier notre point de vue, nous n'avons nullement l'intention de mettre à jour la présente information prospective, à moins que la législation en valeurs mobilières applicable ne nous y oblige. Il ne faut pas se fier à la présente information prospective comme s'il s'agissait de notre avis à une date postérieure à celle du présent communiqué de presse. Nous avons tenté de répertorier les facteurs importants susceptibles de faire différer sensiblement les mesures, événements ou résultats réels de ceux qui sont actuellement présentés dans l'information prospective. Toutefois, il peut exister d'autres facteurs pouvant faire différer sensiblement les mesures, événements ou résultats de ceux qui sont actuellement prévus, estimés ou attendus. Rien ne garantit que l'information prospective se révélera exacte, étant donné que les résultats réels et les événements futurs pourraient différer sensiblement de ceux prévus dans ces énoncés. Par conséquent, le lecteur ne doit pas se fier outre mesure à l'information prospective. La liste des facteurs susceptibles d'avoir une incidence sur nous ne se veut pas exhaustive. Une description des facteurs susmentionnés est présentée à la rubrique Gestion des risques d'entreprise de notre rapport de gestion annuel de 2020.
À propos du Groupe TMX (TSX : X)
Le Groupe TMX exploite des marchés mondiaux. Il met au point des solutions d'analyse et bâtit des communautés numériques appuyant le financement, la croissance et la réussite des entreprises, des négociateurs et des investisseurs. Les principales activités du Groupe TMX comprennent la Bourse de Toronto, la Bourse de croissance TSX, la Bourse Alpha TSX, La Caisse canadienne de dépôt de valeurs, la Bourse de Montréal, la Corporation canadienne de compensation de produits dérivés et Trayport, qui offrent des marchés d'inscription, des marchés de négociation, des mécanismes de compensation, des services de dépôt, des solutions technologiques, des produits d'information et d'autres services à la communauté financière mondiale. Le Groupe TMX a son siège social à Toronto et des bureaux dans l'ensemble de l'Amérique du Nord (Montréal, Calgary, Vancouver et New York), ainsi que dans des marchés internationaux clés, dont Londres et Singapour. Pour en savoir plus sur le Groupe TMX, visitez le www.tmx.com. Suivez le Groupe TMX sur Twitter : @TMXGroup.
Conférence téléphonique / Webdiffusion audio
Le Groupe TMX tiendra une conférence téléphonique, qui sera aussi diffusée sur le Web, afin de discuter des résultats financiers du quatrième trimestre de 2020.
Horaire : de 8 h à 9 h (HE), le mardi 9 février 2021
Les participants à la conférence téléphonique sont priés de téléphoner au numéro ci-après au moins 15 minutes avant le début de la conférence.
La webdiffusion audio de la conférence sera aussi disponible sur le site Web du Groupe TMX au www.tmx.com, sous l'onglet Investisseurs. http://www.tmx.com/
Conférence téléphonique : 647 427-7450 ou 1 888 231-8191
Enregistrement : 416 849-0833 ou 1 855 859-2056
Le code d'accès pour l'enregistrement est 7979211.
GROUPE TMX LIMITÉE
Bilans consolidés
(en millions de dollars canadiens) | 31 décembre 2020 | 31 décembre 2019 | ||
Actifs | ||||
Actifs courants | ||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 222,1 | $ | 149,0 | $ |
Trésorerie et équivalents de trésorerie soumis à des restrictions | 153,3 | 151,5 | ||
Titres négociables | 55,8 | 80,4 | ||
Clients et autres débiteurs | 108,0 | 105,3 | ||
Soldes des adhérents et des membres compensateurs | 30 270,4 | 26 588,9 | ||
Autres actifs courants | 29,9 | 30,1 | ||
30 839,5 | 27 105,2 | |||
Actifs non courants | ||||
Goodwill et immobilisations incorporelles | 5 047,7 | 5 041,2 | ||
Actifs au titre de droits d'utilisation | 82,1 | 93,0 | ||
Actifs d'impôt différé | 22,5 | 23,6 | ||
Autres actifs non courants | 106,8 | 96,7 | ||
Total des actifs | 36 098,6 | $ | 32 359,7 | $ |
Passifs et capitaux propres | ||||
Passifs courants | ||||
Fournisseurs et autres créditeurs | 132,4 | $ | 102,7 | $ |
Retenues d'impôt des adhérents | 153,3 | 151,5 | ||
Soldes des adhérents et des membres compensateurs | 30 270,4 | 26 588,9 | ||
Dette | 160,0 | 239,6 | ||
Prélèvement sur les facilités de crédit et de trésorerie | 4,3 | 8,2 | ||
Autres passifs courants | 60,7 | 62,1 | ||
30 781,1 | 27 153,0 | |||
Passifs non courants | ||||
Dette | 747,5 | 747,1 | ||
Obligations locatives | 86,2 | 95,4 | ||
Passifs d'impôt différé | 805,1 | 801,0 | ||
Autres passifs non courants | 67,2 | 64,1 | ||
Total des passifs | 32 487,1 | 28 860,6 | ||
Capitaux propres | ||||
Capital social | 2 943,6 | 2 965,1 | ||
Surplus d'apport | 11,1 | 12,1 | ||
Résultats non distribués | 636,2 | 512,9 | ||
Cumul des autres éléments du résultat global | 20,6 | 9,0 | ||
Total des capitaux propres | 3 611,5 | 3 499,1 | ||
Engagements et passifs éventuels | ||||
Total des passifs et des capitaux propres | 36 098,6 | $ | 32 359,7 | $ |
GROUPE TMX LIMITÉE
États consolidés du résultat net
(en millions de dollars canadiens, sauf les montants par action) | Pour les trimestres clos les | Pour les exercices clos les 3 | ||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||
Produits | 219,5 | $ | 202,8 | $ | 865,1 | $ | 806,9 | $ |
Intérêts liés aux opérations de pension sur titres et aux garanties | ||||||||
Produits d'intérêts | 18,5 | 115,5 | 160,6 | 353,2 | ||||
Charges d'intérêts | (18,5) | (115,5) | (160,6) | (353,2) | ||||
Intérêts liés aux opérations de pension sur titres et aux garanties, montant net | -- | -- | -- | -- | ||||
Total des produits | 219,5 | 202,8 | 865,1 | 806,9 | ||||
Rémunération et avantages | 58,2 | 47,0 | 226,6 | 207,9 | ||||
Systèmes d'information et de négociation | 17,7 | 13,9 | 57,6 | 51,9 | ||||
Frais de vente et charges générales et administratives | 16,9 | 25,9 | 84,7 | 81,4 | ||||
Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles | 20,6 | 20,4 | 80,3 | 79,6 | ||||
Charges liées au recentrage stratégique | -- | (0,9) | -- | 3,7 | ||||
Total des charges d'exploitation | 113,4 | 106,3 | 449,2 | 424,5 | ||||
Bénéfice d'exploitation | 106,1 | 96,5 | 415,9 | 382,4 | ||||
Quote-part du bénéfice des entreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence | (0,9) | 0,7 | 5,7 | 3,8 | ||||
Charges de dépréciation | -- | (18,0) | -- | (18,0) | ||||
Autres produits | -- | -- | -- | 2,3 | ||||
Produits financiers (charges financières) | ||||||||
Produits financiers | 0,4 | 1,0 | 2,1 | 4,1 | ||||
Charges financières | (8,4) | (9,5) | (34,9) | (39,7) | ||||
Charges financières nettes | (8,0) | (8,5) | (32,8) | (35,6) | ||||
Bénéfice avant l'impôt sur le résultat | 97,2 | 70,7 | 388,8 | 334,9 | ||||
Charge d'impôt sur le résultat | 25,4 | 23,2 | 109,1 | 87,3 | ||||
Bénéfice net | 71,8 | $ | 47,5 | $ | 279,7 | $ | 247,6 | $ |
Résultat par action | ||||||||
De base | 1,27 | $ | 0,85 | $ | 4,96 | $ | 4,42 | $ |
Dilué | 1,26 | $ | 0,84 | $ | 4,91 | $ | 4,38 | $ |
GROUPE TMX LIMITÉE
États consolidés du résultat global
(en millions de dollars canadiens) | Pour les trimestres clos les | Pour les exercices clos les | ||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||
Bénéfice net | 71,8 | $ | 47,5 | $ | 279,7 | $ | 247,6 | $ |
Autres éléments du résultat global | ||||||||
Éléments qui ne seront pas reclassés aux états consolidés du résultat net | ||||||||
Perte actuarielle au titre du régime de retraite à prestations définies et des autres régimes d'avantages complémentaires de retraite (après l'avantage fiscal de 0,9 $; avantage fiscal de 0,9 $ en 2019) | 0,3 | (2,4) | (2,8) | (2,4) | ||||
Total des éléments qui ne seront pas reclassés aux | 0,3 | (2,4) | (2,8) | (2,4) | ||||
Éléments susceptibles d'être reclassés ultérieurement aux états consolidés du résultat net | ||||||||
Perte latente sur la conversion des états financiers des établissements à l'étranger | 9,9 | 51,2 | 11,6 | (12,5) | ||||
Total des éléments susceptibles d'être reclassés ultérieurement aux | 9,9 | 51,2 | 11,6 | (12,5) | ||||
Résultat global total | 82,0 | $ | 96,3 | $ | 288,5 | $ | 232,7 | $ |
GROUPE TMX LIMITÉE
États consolidés des variations des capitaux propres
(en millions de dollars canadiens) | Pour l'exercice clos le 31 décembre 2020 | |||||||||
Capital social | Surplus d'apport | Cumul des | Résultats non | Total des | ||||||
Solde au 1er janvier 2020 | 2 965,1 | $ | 12,1 | $ | 9,0 | $ | 512,9 | $ | 3 499,1 | $ |
Bénéfice net | -- | -- | -- | 279,7 | 279,7 | |||||
Autres éléments du résultat global | ||||||||||
Écarts de conversion | -- | -- | 11,6 | -- | 11,6 | |||||
Pertes actuarielles au titre du régime de retraite à prestations d | -- | -- | -- | (2,8) | (2,8) | |||||
Résultat global total | -- | -- | 11,6 | 276,9 | 288,5 | |||||
Dividendes aux détenteurs d'instruments de | -- | -- | -- | (153,6) | (153,6) | |||||
Produit de l'exercice d'options sur actions | 31,7 | -- | -- | -- | 31,7 | |||||
Coût des options sur actions exercées | 3,6 | (3,6) | -- | -- | -- | |||||
Coût du régime d'options sur actions | -- | 2,6 | -- | -- | 2,6 | |||||
Actions rachetées dans le cadre d'une offre publique de rachat dans le cours normal des activités | (56,8) | -- | -- | -- | (56,8) | |||||
Solde au 31 décembre 2020 | 2 943,6 | $ | 11,1 | $ | 20,6 | $ | 636,2 | $ | 3 611,5 | $ |
GROUPE TMX LIMITÉE
États consolidés des variations des capitaux propres
(en millions de dollars canadiens) | Pour l'exercice clos le 31 décembre 2019 | |||||||||
Capital social | Surplus d'apport | Cumul des | Résultats non | Total des | ||||||
Solde au 1er janvier 2019 | 2 938,0 | $ | 12,3 | $ | 21,5 | $ | 409,0 | $ | 3 380,8 | $ |
Bénéfice net | -- | -- | -- | 247,6 | 247,6 | |||||
Autres éléments du résultat global | ||||||||||
Écarts de conversion | -- | -- | (12,5) | -- | (12,5) | |||||
Pertes actuarielles au titre du régime de retraite à prestations | -- | -- | -- | (2,4) | (2,4) | |||||
Résultat global total | -- | -- | (12,5) | 245,2 | 232,7 | |||||
Dividendes aux détenteurs d'instruments de | -- | -- | -- | (141,3) | (141,3) | |||||
Produit de l'exercice d'options sur actions | 24,4 | -- | -- | -- | 24,4 | |||||
Coût des options sur actions exercées | 2,7 | (2,7) | -- | -- | -- | |||||
Coût du régime d'options sur actions | -- | 2,5 | -- | -- | 2,5 | |||||
Solde au 31 décembre 2019 | 2 965,1 | $ | 12,1 | $ | 9,0 | $ | 512,9 | $ | 3 499,1 | $ |
GROUPE TMX LIMITÉE
Tableaux consolidés des flux de trésorerie
(en millions de dollars canadiens) | Pour les trimestres clos les | Pour les exercices clos les | ||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||
Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités d'exploitation | ||||||||
Bénéfice avant l'impôt sur le résultat | 97,2 | $ | 70,7 | $ | 388,8 | $ | 334,9 | $ |
Ajustements pour déterminer les flux de trésorerie nets | ||||||||
Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles | 20,6 | 20,4 | 80,3 | 79,6 | ||||
Charges de dépréciation | -- | 18,0 | -- | 18,0 | ||||
Charges financières nettes | 8,0 | 8,5 | 32,8 | 35,6 | ||||
Quote-part du bénéfice des entreprises comptabilisées selon la | 0,9 | (0,7) | (5,7) | (3,8) | ||||
Coût du régime d'options sur actions | 0,4 | 0,3 | 2,6 | 2,5 | ||||
(Profits) pertes de change latents | 0,5 | 1,5 | 0,9 | 1,5 | ||||
Autres produits | -- | -- | -- | (2,3) | ||||
Variations des éléments suivants : | ||||||||
Clients et autres débiteurs, et charges payées d'avance | (8,9) | (2,9) | (4,0) | (0,2) | ||||
Fournisseurs et autres créditeurs | 27,2 | 10,9 | 17,4 | (14,1) | ||||
Provisions | (1,1) | (2,0) | (6,9) | (4,2) | ||||
Produits différés | (14,0) | (18,6) | 1,4 | (2,4) | ||||
Autres actifs et passifs | (9,6) | 2,8 | 1,8 | 9,2 | ||||
Impôt sur le résultat payé | (21,9) | (25,8) | (98,5) | (110,3) | ||||
99,3 | 83,1 | 410,9 | 344,0 | |||||
Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités de financement | ||||||||
Intérêts payés | (15,1) | (21,1) | (33,9) | (38,4) | ||||
Règlement net d'instruments dérivés | 1,3 | -- | 1,3 | 0,4 | ||||
Remboursement d'obligations locatives | (2,1) | (2,1) | (8,3) | (8,2) | ||||
Produit de l'exercice d'options sur actions | 1,7 | 2,1 | 31,7 | 24,4 | ||||
Actions rachetées dans le cadre d'une offre publique de rachat dans le | (42,1) | -- | (56,8) | -- | ||||
Dividendes versés aux détenteurs d'instruments de capitaux propres | (39,6) | (37,1) | (153,6) | (141,3) | ||||
Variation nette du papier commercial | (9,0) | (25,7) | (79,6) | (79,9) | ||||
Prélèvement sur les facilités de crédit et de trésorerie, montant net | (17,7) | 3,5 | (3,9) | 8,2 | ||||
(122,6) | (80,4) | (303,1) | (234,8) | |||||
Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités d'investissement | ||||||||
Intérêts reçus | 0,4 | 1,0 | 2,3 | 4,1 | ||||
Dividendes reçus | -- | (0,1) | 5,4 | 2,8 | ||||
Entrées aux locaux, au matériel et aux immobilisations incorporelles | (22,7) | (16,6) | (67,1) | (57,6) | ||||
Acquisition d'une filiale, déduction faite de la trésorerie | -- | -- | -- | (23,6) | ||||
Produit tiré des ventes | -- | -- | -- | 3,8 | ||||
Titres négociables, montant net | (7,8) | (11,4) | 24,6 | (24,8) | ||||
(30,1) | (27,1) | (34,8) | (95,3) | |||||
Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | (53,4) | (24,4) | 73,0 | 13,9 | ||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de la période | 275,5 | 172,7 | 149,0 | 135,3 | ||||
Profit (perte) de change latent sur la trésorerie et les équivalents de | -- | 0,7 | 0,1 | (0,2) | ||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période | 222,1 | $ | 149,0 | $ | 222,1 | $ | 149,0 | $ |
SOURCE Groupe TMX Limitée
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