Le Lézard
Classé dans : Les affaires, Le Covid-19
Sujet : Bénéfices

La Banque Royale du Canada déclare ses résultats pour le quatrième trimestre et l'exercice 2020


Tous les montants sont libellés en dollars canadiens et sont basés sur nos états financiers consolidés annuels audités et nos états financiers consolidés intermédiaires non audités pour l'exercice et le trimestre clos le 31 octobre 2020, respectivement, et les notes annexes, dressés selon les Normes internationales d'information financière (IFRS). Notre rapport annuel 2020 (qui comprend nos états financiers consolidés annuels audités et le rapport de gestion connexe), notre notice annuelle 2020 ainsi que notre document d'information financière complémentaire sont disponibles sur notre site Web, à l'adresse http://www.rbc.com/investisseurs.

Bénéfice net
de 2020 1
1,4 milliards
de dollars

Baisse de 11 % d'un

exercice à l'autre 

Bénéfice dilué
par action de 2020

7,82 $

Baisse de 11 % d'un
exercice à l'autre

Ratio CET1
12,5 %

Niveaux élevés de fonds
propres, croissance de
40 p.b. d'un exercice à
l'autre

RCP (3) de 2020
14,2 %

En baisse par rapport
à 16,8 % il y a un an
 

DPPC (1) de 2020
4,4 milliards de
dollars

Croissance de 2,5 milliards
d'un exercice à l'autre
Le ratio de la DPPC liée
aux prêts a augmenté,
avec prudence, de 32 p.b.
(2) 

TORONTO, le 2 déc. 2020 /CNW/ - La Banque Royale du Canada (RY sur TSX et NYSE) a déclaré aujourd'hui un bénéfice net de 11 437 millions de dollars pour l'exercice clos le 31 octobre 2020, en baisse de 1 434 millions, ou 11 %, par rapport à l'exercice précédent. Le bénéfice dilué par action s'est situé à 7,82 $, ayant reculé de 11 % par rapport à il y a un an. Nos résultats consolidés reflètent la hausse de la dotation à la provision pour pertes de crédit (hausse de 2,5 milliards de dollars par rapport à il y a un an), car les difficultés sans précédent causées par la pandémie de COVID-19 nous ont amenés à faire preuve de prudence et à constituer une réserve, en plus de l'incidence de la baisse des taux d'intérêt. La baisse des résultats des secteurs Services bancaires aux particuliers et aux entreprises et Gestion de patrimoine a été en partie compensée par les bénéfices solides du secteur Marchés des Capitaux et par l'amélioration des résultats des secteurs Services aux investisseurs et de trésorerie et Assurances.

Le ratio de la dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux prêts s'est situé à 63 p.b., ayant augmenté de 32 p.b. sur un an, ce qui témoigne en grande partie de la hausse des dotations liées aux prêts productifs en raison de la pandémie de COVID-19. Le ratio de la dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux prêts douteux a atteint 24 p.b., soit une baisse de 3 p.b. par rapport à l'exercice précédent. Notre position de capital est demeurée solide, avec un ratio de fonds propres de première catégorie sous forme d'actions ordinaires (CET1) de 12,5 %, en hausse de 40 p.b. par rapport à l'exercice précédent (niveau d'avant la pandémie). De plus, notre ratio de liquidité à court terme a été robuste, atteignant 145 %.

« Au cours de cette année qui a été incomparable en raison de la pandémie mondiale, RBC a su démontrer la force et la résilience qui la caractérisent. La gestion prudente des risques, un bilan solide et un modèle d'affaires diversifié, ainsi que notre approche définie par notre raison d'être pour soutenir les employés, les clients et les collectivités sont autant de facteurs qui nous ont permis de nous démarquer dans un contexte opérationnel difficile », a affirmé Dave McKay, président et chef de la direction de RBC.  « Bien que l'on ne puisse prédire ce que la prochaine année nous réserve, RBC peut compter sur sa force, sa stabilité et sa résilience opérationnelle pour surmonter les nombreux défis qui pourraient se présenter et continuer à créer une valeur durable à long terme. Je tiens sincèrement à remercier tous les membres de l'équipe RBC pour le soutien indéfectible qu'ils apportent à nos clients, aux collectivités et les uns envers les autres. »

Rendement des secteurs d'exploitation au cours de l'exercice 2020

____________________________________________

(1)  Dotation à la provision pour pertes de crédit

(2)  p.b. : points de base

(3)  Rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires (RCP). Cette mesure n'a pas de définition normalisée en vertu des PCGR. Pour de plus amples renseignements, se reporter à la rubrique Principales mesures du rendement et mesures hors PCGR à la page 12 du présent communiqué portant sur les résultats.

Rendement du quatrième trimestre de 2020
Le bénéfice s'est établi à 3 246 millions de dollars, en hausse de 40 millions, ou 1 %, par rapport au trimestre correspondant de 2019, en raison de l'amélioration des résultats des secteurs Marchés des Capitaux, Services de soutien généraux et Services aux investisseurs et de trésorerie. Cette amélioration a été annulée en majeure partie par le repli du bénéfice des secteurs Gestion de patrimoine, Services bancaires aux particuliers et aux entreprises et Assurances. Les résultats du quatrième trimestre de 2019 tenaient également compte d'un profit tiré de la vente des activités de BlueBay dans le secteur de la dette privée (134 millions de dollars après impôt) dans le secteur Gestion de patrimoine. Ce profit avait été en grande partie annulé par la hausse des indemnités de départ et coûts connexes (83 millions de dollars après impôt) associés au repositionnement de notre secteur Services aux investisseurs et de trésorerie et par un ajustement comptable défavorable (41 millions après impôt) dans le secteur Services de soutien généraux comptabilisé à l'exercice précédent.

Le bénéfice s'est renforcé de 45 millions de dollars, ou 1 %, par rapport au trimestre précédent, ce qui a découlé de la hausse du bénéfice des secteurs Services bancaires aux particuliers et aux entreprises, Assurances et Services aux investisseurs et de trésorerie, laquelle hausse a été atténuée par la baisse du bénéfice des secteurs Marchés des Capitaux, Services de soutien généraux et Gestion de patrimoine.






T4 2020
par rapport au
T4 2019

?

Bénéfice net de 3 246 millions de dollars

? 1 %


?

Bénéfice dilué par action de 2,23 $

? 2 %


?

RCP de 16,0 %

 20 p.b.


?

Ratio CET1 de 12,5 % 

 40 p.b.







T4 2020
par rapport au
T3 2020

?

Bénéfice net de 3 246 millions de dollars

 1 %


?

Bénéfice dilué par action de 2,23 $

? 1 %


?

RCP de 16,0 %

? 30 p.b.


?

Ratio CET1 de 12,5 %

 50 p.b.


 

Rendement des secteurs d'exploitation au quatrième trimestre de 2020

Services bancaires aux particuliers et aux entreprises

Le bénéfice net s'est chiffré à 1 502 millions de dollars, affichant une baisse de 116 millions, ou 7 %, et ce, en raison surtout du rétrécissement des écarts, ce qui reflète essentiellement l'incidence de la baisse des taux d'intérêt. Une montée des coûts liés à la technologie et des coûts connexes et la diminution des revenus sur cartes ont aussi contribué au recul. Ces facteurs ont été neutralisés en partie par la croissance moyenne des volumes de 12 % du secteur Services bancaires canadiens et par la diminution de la dotation à la provision pour pertes de crédit.

Comparativement au trimestre précédent, le bénéfice net s'est accru de 135 millions de dollars, ou 10 %, ce qui a découlé essentiellement de la diminution de la dotation à la provision pour pertes de crédit, de la croissance moyenne des volumes de 3 % du secteur Services bancaires canadiens et de la réduction des coûts liés au personnel. Ces facteurs ont été partiellement contrebalancés par le rétrécissement des écarts, le recul des revenus sur cartes, une montée des coûts liés à la technologie et des coûts connexes, notamment le numérique, ainsi que par le calendrier de versement des honoraires.

Gestion de patrimoine

Le bénéfice net s'est établi à 546 millions de dollars, en baisse de 183 millions, ou 25 %, par rapport à un an plus tôt, ce qui provient surtout d'un profit tiré de la vente des activités de BlueBay dans le secteur de la dette privée (134 millions après impôt) comptabilisé à l'exercice précédent. Un recul du revenu net d'intérêt a aussi contribué à la baisse, la croissance moyenne des volumes ayant été plus que neutralisée par l'effet de la baisse des taux d'intérêt. Ces facteurs ont été atténués par le bénéfice qu'a permis la progression de la moyenne des actifs liés aux services tarifés des clients, ce qui rend surtout compte des ventes nettes et de l'appréciation des marchés, déduction faite des coûts de rémunération variable connexes.

Comparativement au trimestre précédent, le bénéfice net s'est comprimé de 16 millions de dollars, ou 3 %. Une hausse des revenus découlant de la progression de la moyenne des actifs liés aux services tarifés des clients, déduction faite des coûts de rémunération variable connexes, et la diminution de la dotation à la provision pour pertes de crédit ont été en grande partie annulées par des variations défavorables des répercussions nettes de nos régimes de rémunération fondée sur des actions aux États-Unis et de la juste valeur des investissements en capital de démarrage. En plus de la montée des coûts liés à la technologie et des coûts connexes et de l'incidence du change, ces facteurs ont contribué à un recul du bénéfice net. Le revenu net d'intérêt a aussi accentué la baisse du fait de la croissance moyenne des volumes qui a été plus qu'annulée par l'incidence de la baisse des taux d'intérêt.

Assurances

Le bénéfice net de 254 millions de dollars a fléchi de 28 millions, ou 10 %, par rapport à il y a un an, ce qui reflète principalement les révisions des hypothèses actuarielles annuelles défavorables. Les effets de la diminution des contrats de réassurance du risque de longévité favorables et des renégociations de contrats de réassurance ont aussi contribué à la baisse précitée. Ces facteurs ont été annulés en partie par le recul des coûts des sinistres et la hausse de la sinistralité favorable liée aux placements.

En regard du trimestre précédent, le bénéfice net a augmenté de 38 millions de dollars, ou 18 %, ce qui reflète surtout la sinistralité favorable liée à l'assurance voyage et à l'assurance invalidité ainsi que l'incidence des contrats de réassurance du risque de longévité dans le trimestre à l'étude. Le fait que les renégociations de contrats de réassurance favorables ont été plus fructueuses a aussi favorisé la croissance. Ces facteurs ont été contrebalancés en partie par des révisions des hypothèses actuarielles annuelles défavorables dans le trimestre à l'étude, soit celles ayant trait à la mortalité.

Services aux investisseurs et de trésorerie

Le bénéfice net de 91 millions de dollars s'est accru de 46 millions sur un an puisque les résultats de l'exercice précédent tenaient compte d'indemnités de départ et de coûts connexes associés au repositionnement des activités (83 millions après impôt). Ces facteurs ont été neutralisés en partie par le recul des revenus tirés des activités de financement et de gestion des liquidités, des dépôts des clients et de nos services d'administration d'actifs.

En regard du trimestre précédent, le bénéfice net a augmenté de 15 millions de dollars, ou 20 %, ce qui est avant tout attribuable à l'augmentation des revenus tirés des activités de financement et de gestion des liquidités, qui reflète surtout les fluctuations des taux d'intérêt au trimestre précédent, facteur contrebalancé en partie par la baisse des revenus tirés de nos services d'administration d'actifs causée par le ralentissement des activités des clients.

Marchés des Capitaux

Le bénéfice net de 840 millions de dollars s'est accru de 256 millions, ou 44 %, en regard d'un an plus tôt, grâce surtout à la hausse des revenus du secteur Marchés mondiaux, ce qui reflète des conditions de marché favorables, et du secteur Grande entreprise et services de banque d'investissement, grâce essentiellement à l'accroissement des originations de prêts et de titres de participation dans la plupart des régions. La baisse de la rémunération a également contribué à l'accroissement. Ces facteurs ont été annulés en partie par la hausse des impôts attribuable à une augmentation de la proportion du bénéfice dégagé dans des territoires où les taux d'imposition sont plus élevés.

En regard du trimestre précédent, le bénéfice net a fléchi de 109 millions de dollars, ou 11 %, du fait principalement du repli des revenus tirés des activités de négociation de titres à revenu fixe dans la plupart des régions par rapport au trimestre précédent, qui avait profité d'une intensification des activités des clients dans un contexte de volatilité accrue des marchés. Ce facteur a été partiellement annulé par la diminution de la rémunération découlant de résultats inférieurs.

Services de soutien généraux

Le bénéfice net s'est dégagé à 13 millions de dollars au trimestre à l'étude en raison principalement des activités de gestion actif-passif, facteur atténué par le montant net des ajustements fiscaux défavorables. Le bénéfice net s'est dégagé à 31 millions de dollars au trimestre précédent, en raison principalement des activités de gestion actif-passif, facteur atténué par le montant net des ajustements fiscaux défavorables et des coûts non affectés résiduels. La perte nette s'est établie à 52 millions de dollars pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent, ce qui rend surtout compte de l'incidence d'un ajustement comptable défavorable.

Fonds propres, liquidité et qualité du crédit

Fonds propres - Au 31 octobre 2020, notre ratio CET1 aux termes de Bâle III s'élevait à 12,5 %, en hausse de 50 p.b. par rapport au trimestre précédent. Cette variation reflète principalement les importants capitaux autogénérés, la baisse de l'actif pondéré en fonction des risques (principalement le risque de marché) et les effets favorables des avantages de retraite et des avantages postérieurs à l'emploi, ce qui a été partiellement contrebalancé par les révisions nettes à la baisse des notations.

Liquidité - La moyenne du ratio de liquidité à court terme du trimestre clos le 31 octobre 2020 s'est établie à 145 %, ce qui se traduit par un excédent d'environ 112 milliards de dollars, comparativement à 154 % et à un excédent d'environ 127 milliards de dollars au trimestre précédent. La moyenne du ratio de liquidité à court terme demeure plus élevée que la normale en raison de hausses soutenues des dépôts des clients attribuables essentiellement aux effets de la pandémie et aux mesures prises par les banques centrales à cet égard, qui se sont fait sentir dans tout le secteur, mais elle a diminué d'un trimestre à l'autre en raison des mesures d'optimisation de la liquidité prises par la direction.

Qualité du crédit
4 2020 par rapport au T4 2019
Le total de la dotation à la provision pour pertes de crédit a été de 427 millions de dollars. La dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux prêts s'est chiffrée à 398 millions de dollars, ayant diminué de 107 millions, ou 21 %, par rapport à un an plus tôt, du fait principalement de la baisse des dotations des secteurs Services bancaires aux particuliers et aux entreprises et Marchés des Capitaux, baisse en partie annulée par la hausse des dotations du secteur Gestion de patrimoine. Le ratio de la dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux prêts a été de 23 p.b., en baisse de 9 p.b., et le ratio de la dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux prêts douteux a été de 15 p.b.

La dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux autres actifs financiers s'est établie à 29 millions de dollars, contre (6) millions un an plus tôt, et s'explique en grande partie par l'augmentation des dotations du secteur Marchés des Capitaux attribuable à la pandémie de COVID-19.

La dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux prêts du secteur Services bancaires aux particuliers et aux entreprises a diminué de 74 millions de dollars, ou 19 %, essentiellement en raison de la baisse des dotations liées aux prêts douteux dans nos portefeuilles de prêts de détail et de prêts aux entreprises du secteur Services bancaires canadiens, principalement en raison de l'incidence de l'aide gouvernementale et des programmes de report de paiement liés à la COVID-19, entraînant ainsi une baisse de 14 p.b. du ratio des prêts douteux. Cela a été partiellement annulé par la hausse des dotations liées aux prêts productifs des portefeuilles des secteurs Services bancaires canadiens, du fait principalement de l'évolution des répercussions de la pandémie de COVID-19.

La dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux prêts du secteur Gestion de patrimoine a augmenté de 17 millions de dollars, ou 50 %, en raison surtout de la hausse des dotations liées aux prêts productifs du secteur Gestion de patrimoine - États-Unis (y compris City National), hausse reflétant principalement l'évolution des répercussions de la pandémie de COVID-19. Cette croissance a été atténuée par la baisse des dotations et la hausse des recouvrements constatées à l'égard des prêts douteux du secteur Gestion de patrimoine - États-Unis (y compris City National), soit surtout dans le secteur de la consommation discrétionnaire et des placements, respectivement, entraînant ainsi une baisse de 21 p.b. du ratio des prêts douteux.

La dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux prêts du secteur Marchés des Capitaux a diminué de 48 millions de dollars, ou 62 %, principalement en raison des dotations liées aux prêts productifs, le trimestre à l'étude ayant surtout vu des changements favorables des facteurs macroéconomiques.

T4 2020 par rapport au T3 2020
Le total de la dotation à la provision pour pertes de crédit a diminué de 248 millions de dollars, ou 37 %, comparativement au trimestre précédent. La dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux prêts s'est réduite de 280 millions de dollars, ou 41 %, en raison surtout de la diminution des dotations des secteurs Services bancaires aux particuliers et aux entreprises, Marchés des Capitaux et Gestion de patrimoine. Le ratio de la dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux prêts a été de 23 p.b., en baisse de 17 p.b., et le ratio de la dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux prêts douteux a baissé de 8 p.b. par rapport au trimestre précédent.

La dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux autres actifs financiers, d'un montant de 29 millions de dollars, a augmenté de 32 millions, ce qui s'explique en grande partie par l'augmentation des dotations du secteur Marchés des Capitaux.

La dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux prêts du secteur Services bancaires aux particuliers et aux entreprises a diminué de 207 millions de dollars, ou 39 %, l'augmentation des dotations liées aux prêts productifs dans nos portefeuilles de prêts aux entreprises du secteur Services bancaires canadiens ayant été plus que compensée par la baisse des dotations dans nos portefeuilles de prêts de détail du secteur Services bancaires canadiens, essentiellement du fait des variations défavorables plus importantes de nos perspectives en matière de qualité du crédit au trimestre précédent. La diminution des dotations liées aux prêts douteux dans nos portefeuilles du secteur Services bancaires canadiens, qui s'explique principalement par l'incidence de l'aide gouvernementale et des programmes de report de paiement liés à la COVID-19, a aussi contribué à la baisse.

La dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux prêts du secteur Gestion de patrimoine a fléchi de 25 millions de dollars, ou 33 %, surtout dans le secteur Gestion de patrimoine - États-Unis (y compris City National). Cette baisse s'explique par le fait que les résultats du trimestre à l'étude reflètent des dotations liées aux prêts douteux dans quelques secteurs qui ont été compensées par une reprise du secteur des placements, tandis que les résultats du trimestre précédent reflétaient une hausse des dotations liées aux prêts douteux, essentiellement dans les secteurs des produits industriels et des placements.

La dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux prêts du secteur Marchés des Capitaux a affiché une baisse de 50 millions de dollars, ou 63 %, essentiellement du fait des dotations liées aux prêts productifs puisque les résultats du trimestre précédent reflétaient une augmentation des variations défavorables de nos perspectives en matière de qualité du crédit, qui a été atténuée par une réduction des remboursements au trimestre à l'étude.

Banque relationnelle à l'ère numérique

Le nombre d'utilisateurs de services mobiles actifs sur 90 jours s'est accru de 12 % par rapport à il y a un an pour atteindre 5,0 millions, ce qui a généré une hausse de 37 % du nombre de sessions mobiles. L'adoption du numérique a progressé pour atteindre 54,0 %.

Faits saillants financiers et autres













Aux et pour les trimestres clos les


Pour les exercices clos les

(en millions de dollars canadiens, sauf les montants par action, les nombres
et les pourcentages) (1)

31 octobre
2020


31 juillet
2020


31 octobre
2019



31 octobre
2020


31 octobre
2019


Total des revenus

11 092

$

12 920

$

11 370

$


47 181

$

46 002

$

Dotation à la provision pour pertes de crédit

427


675


499



4 351


1 864


Indemnités, sinistres et coûts d'acquisition liés aux polices d'assurance

461


1 785


654



3 683


4 085


Frais autres que d'intérêt

6 058


6 380


6 319



24 758


24 139


Bénéfice avant impôt

4 146


4 080


3 898



14 389


15 914


Bénéfice net

3 246

$

3 201

$

3 206

$


11 437

$

12 871

$

Secteurs - bénéfice net












Services bancaires aux particuliers et aux entreprises

1 502

$

1 367

$

1 618

$


5 087

$

6 402

$

Gestion de patrimoine

546


562


729



2 155


2 550


Assurances

254


216


282



831


806


Services aux investisseurs et de trésorerie

91


76


45



536


475


Marchés des Capitaux

840


949


584



2 776


2 666


Services de soutien généraux

13


31


(52)



52


(28)


Bénéfice net

3 246

$

3 201

$

3 206

$


11 437

$

12 871

$

Données financières sommaires












Bénéfice par action - de base

2,23

$

2,20

$

2,19

$


7,84

$

8,78

$

 - dilué

2,23


2,20


2,18



7,82


8,75


Rendement des capitaux propres attribuables
aux actionnaires ordinaires (2), (3)

16,0

%

15,7

%

16,2

%


14,2

%

16,8

%

Moyenne des capitaux propres attribuables
aux actionnaires ordinaires (2)

78 800

$

79 350

$

76 600

$


78 800

$

75 000

$

Marge nette d'intérêt (selon la moyenne des actifs productifs,
montant net)

1,52

%

1,49

%

1,60

%


1,55

%

1,61

%

Dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux prêts en
pourcentage de la moyenne du montant net des prêts et acceptations

0,23

%

0,40

%

0,32

%


0,63

%

0,31

%

Dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux prêts productifs en
pourcentage de la moyenne du montant net des prêts et acceptations

0,08

%

0,17

%

0,05

%


0,39

%

0,04

%

Dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux prêts douteux en
pourcentage de la moyenne du montant net des prêts et acceptations

0,15

%

0,23

%

0,27

%


0,24

%

0,27

%

Montant brut des prêts douteux en pourcentage des prêts et acceptations

0,47

%

0,57

%

0,46

%


0,47

%

0,46

%

Ratio de liquidité à court terme (4)

145

%

154

%

127

%


145

%

127

%

Ratios de fonds propres et ratio de levier












Ratio de fonds propres de première catégorie sous forme
d'actions ordinaires (CET1)

12,5

%

12,0

%

12,1

%


12,5

%

12,1

%

Ratio de fonds propres de première catégorie

13,5

%

13,3

%

13,2

%


13,5

%

13,2

%

Ratio du total des fonds propres

15,5

%

15,3

%

15,2

%


15,5

%

15,2

%

Ratio de levier

4,8

%

4,8

%

4,3

%


4,8

%

4,3

%

Principales données figurant au bilan et autres informations (5)












Total de l'actif

1 624 548

$

1 683 134

$

1 428 935

$


1 624 548

$

1 428 935

$

Titres, déduction faite de la correction de valeur applicable

275 814


290 513


249 004



275 814


249 004


Prêts, déduction faite de la correction de valeur pour pertes sur prêts

660 992


655 941


618 856



660 992


618 856


Actifs liés aux dérivés

113 488


157 378


101 560



113 488


101 560


Dépôts

1 011 885


1 017 158


886 005



1 011 885


886 005


Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires

80 719


78 821


77 816



80 719


77 816


Total de l'actif pondéré en fonction des risques

546 242


551 421


512 856



546 242


512 856


Biens sous gestion

843 600


841 200


762 300



843 600


762 300


Biens administrés (6)

5 891 200


5 872 900


5 678 000



5 891 200


5 678 000


Information sur les actions ordinaires












Actions en circulation (en milliers) - moyenne de base

1 422 578


1 422 705


1 432 685



1 423 915


1 434 779


- moyenne diluée

1 426 466


1 427 777


1 438 257



1 428 770


1 440 682


- à la fin de la période

1 422 473


1 422 200


1 430 096



1 422 473


1 430 096


Dividendes déclarés par action ordinaire

1,08

$

1,08

$

1,05

$


4,29

$

4,07

$

Rendement de l'action (7)

4,4

%

4,8

%

4,0

%


4,7

%

4,1

%

Ratio de distribution

48

%

49

%

48

%


55

%

46

%

Cours de l'action ordinaire (RY sur TSX) (8)

93,16

$

92,40

$

106,24

$


93,16

$

106,24

$

Capitalisation boursière (TSX) (8)

132 518


131 411


151 933



132 518


151 993


Renseignements généraux liés aux activités












Nombre d'employés (équivalent temps plein)

83 842


83 734


82 801



83 842


82 801


Nombre de succursales

1 329


1 330


1 327



1 329


1 327


Nombre de guichets automatiques bancaires (GAB)

4 557


4 561


4 600



4 557


4 600


Moyenne de l'équivalent de 1,00 $ CA en $ US pour la période (9)

0,756

$

0,737

$

0,755

$


0,744

$

0,752

$

Équivalent de 1,00 $ CA en $ US à la fin de la période

0,751

$

0,747

$

0,759

$


0,751

$

0,759

$

(1)

Avec prise d'effet le 1er novembre 2019, nous avons adopté IFRS 16 Contrats de location. Les résultats des périodes antérieures au 1er novembre 2019 sont présentés conformément à IAS 17 Contrats de location dans notre rapport annuel 2020. Pour plus de détails sur l'incidence de l'adoption d'IFRS 16 et une description des mesures comptables choisies, se reporter à la note 2 de nos états financiers consolidés annuels de 2020.

(2)

Les moyennes sont calculées à l'aide de méthodes visant à estimer les soldes quotidiens moyens pour la période. Elles comprennent la moyenne des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires utilisée pour calculer le rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires. Pour plus de détails, se reporter à la rubrique Principales mesures du rendement et mesures hors PCGR du présent communiqué portant sur les résultats.

(3)

Ces mesures pourraient ne pas avoir de définition normalisée en vertu des principes comptables généralement reconnus (PCGR) et elles pourraient ne pas être comparables aux mesures analogues présentées par d'autres institutions financières. Pour plus de détails, se reporter à la rubrique Principales mesures du rendement et mesures hors PCGR du présent communiqué portant sur les résultats.

(4)

Le ratio de liquidité à court terme correspond à la moyenne du trimestre compris dans chaque période et se calcule conformément à la ligne directrice sur les normes de liquidité du Bureau du surintendant des institutions financières (BSIF) révisée pour tenir compte des lignes directrices réglementaires publiées au cours de l'exercice 2020. Pour plus de détails, se reporter à la rubrique Risque de liquidité et de financement de notre rapport annuel 2020.

(5)

Représente les soldes au comptant à la fin de la période.

(6)

Les biens administrés comprennent des prêts hypothécaires résidentiels et des prêts sur cartes de crédit titrisés de respectivement 15,6 milliards de dollars et 6,7 milliards (16,2 milliards et 6,7 milliards au 31 juillet 2020; 15,5 milliards et 8,1 milliards au 31 octobre 2019).

(7)

Dividende par action ordinaire divisé par la moyenne des cours extrêmes pour la période visée. 

(8)

Selon le cours de clôture à la TSX à la fin de la période. 

(9)

Les moyennes sont calculées selon les cours du change au comptant à la fin du mois pour la période.


 

Services bancaires aux particuliers et aux entreprises



Aux et pour les trimestres clos les

(en millions de dollars canadiens, sauf les pourcentages et sauf indication contraire)

31 octobre
2020


31 juillet
2020


31 octobre
2019


Revenu net d'intérêt

3 114

$

3 079

$

3 238

$

Revenus autres que d'intérêt

1 259


1 269


1 330


Total des revenus

4 373


4 348


4 568


Dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux actifs productifs

135


247


50


Dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux actifs dépréciés

181


280


337


Dotation à la provision pour pertes de crédit

316


527


387


Frais autres que d'intérêt

2 030


1 985


2 007


Bénéfice avant impôt

2 027


1 836


2 174


Bénéfice net

1 502

$

1 367

$

1 618

$

Revenus par secteur d'activité







Services bancaires canadiens

4 165

$

4 135

$

4 321

$

Services bancaires dans les Antilles et aux États-Unis

208


213


247


Principaux soldes et autres informations







Rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires

26,0

%

23,4

%

27,0

%

Marge nette d'intérêt

2,59

%

2,60

%

2,82

%

Ratio d'efficience (1)

46,4

%

45,7

%

43,9

%

Levier d'exploitation

(5,4)

%

(5,7)

%

3,7

%

Moyenne du total de l'actif

503 200

$

494 800

$

477 900

$

Moyenne du total des actifs productifs, montant net

478 500


470 300


456 100


Moyenne des prêts et acceptations, montant net

482 000


473 400


458 900


Moyenne des dépôts

481 300


465 100


405 200


Biens administrés (2), (3)

292 800


293 100


283 800


Moyenne des biens administrés

297 600


286 000


281 800


Biens sous gestion (3)

5 300


5 200


5 000


Dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux prêts douteux en pourcentage de la moyenne
du montant net des prêts et acceptations

0,15

%

0,24

%

0,29

%

Autres informations - Services bancaires canadiens







Bénéfice net

1 474

$

1 330

$

1 555

$

Marge nette d'intérêt

2,56

%

2,58

%

2,76

%

Ratio d'efficience

44,9

%

43,9

%

42,0

%

Levier d'exploitation

(6,8)

%

(5,5)

%

4,3

%

(1)

Représente les frais autres que d'intérêt divisés par le total des revenus.

(2)

Les biens administrés comprennent des prêts hypothécaires résidentiels et des prêts sur cartes de crédit titrisés de respectivement 15,6 milliards de dollars et 6,7 milliards au 31 octobre 2020 (16,2 milliards et 6,7 milliards au 31 juillet 2020; 15,5 milliards et 8,1 milliards au 31 octobre 2019).

(3)

Représente les soldes au comptant à la fin de la période.

T4 2020 par rapport au T4 2019
Le bénéfice net s'est replié de 116 millions de dollars, ou 7 %, sur un an, essentiellement du fait du rétrécissement des écarts, de l'accroissement des coûts liés à la technologie et des coûts connexes et de la diminution des revenus sur cartes. Ces facteurs ont été contrebalancés en partie par la croissance moyenne des volumes de 12 % dans le secteur Services bancaires canadiens et par la baisse de la dotation à la provision pour pertes de crédit.

Le total des revenus s'est affaibli de 195 millions de dollars, ou 4 %, principalement en raison du rétrécissement des écarts, attribuable surtout à l'incidence de la baisse des taux d'intérêt, d'une diminution des revenus sur cartes et de la réduction des frais bancaires. Ces facteurs ont été neutralisés en partie par la croissance moyenne des volumes du secteur Services bancaires canadiens de 5 % pour ce qui est des prêts et de 19 % dans le cas des dépôts.

La marge nette d'intérêt a fléchi de 23 p.b. par rapport au même trimestre de l'exercice précédent, et ce, à cause principalement de la baisse des taux d'intérêt.

La dotation à la provision pour pertes de crédit a diminué de 71 millions de dollars, ou 18 %, essentiellement du fait de la baisse des dotations liées aux prêts douteux dans nos portefeuilles du secteur Services bancaires canadiens, ce qui a entraîné une baisse de 14 p.b. du ratio des prêts douteux. Cette baisse a été atténuée par la hausse des dotations liées aux prêts productifs des portefeuilles du secteur Services bancaires canadiens, ce qui est en grande partie imputable à l'évolution des répercussions de la pandémie de COVID-19. Pour plus de détails sur la dotation à la provision pour pertes de crédit, se reporter à la section Fonds propres, liquidité et qualité du crédit sous la rubrique Rendement des secteurs d'exploitation au quatrième trimestre de 2020 du présent communiqué portant sur les résultats.

Les frais autres que d'intérêt ont grimpé de 23 millions de dollars, ou 1 %, en raison surtout d'une hausse des coûts liés à la technologie et des coûts connexes, notamment le numérique, et des charges d'exploitation supplémentaires engagées à cause de la COVID-19. Ces facteurs ont été neutralisés en partie par la baisse des dépenses discrétionnaires.

T4 2020 par rapport au T3 2020
Comparativement au trimestre précédent, le bénéfice net s'est accru de 135 millions de dollars, ou 10 %, surtout grâce à la baisse de la dotation à la provision pour pertes de crédit, à la croissance moyenne des volumes de 3 % dans le secteur Services bancaires canadiens et à la diminution des coûts liés au personnel. Ces facteurs ont été partiellement contrebalancés par le rétrécissement des écarts, le recul des revenus sur cartes, une hausse des coûts liés à la technologie et des coûts connexes, notamment le numérique, et le calendrier de versement des honoraires.

Gestion de patrimoine



Aux et pour les trimestres clos les

(en millions de dollars canadiens, sauf les nombres et les pourcentages et sauf indication contraire)

31 octobre
2020


31 juillet
2020


31 octobre
2019


Revenu net d'intérêt

686

$

699

$

745

$

Revenus autres que d'intérêt

2 382


2 465


2 442


Total des revenus

3 068


3 164


3 187


Dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux actifs productifs

51


31


(1)


Dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux actifs dépréciés

-


43


35


Dotation à la provision pour pertes de crédit

51


74


34


Frais autres que d'intérêt

2 312


2 361


2 262


Bénéfice avant impôt

705


729


891


Bénéfice net

546

$

562

$

729

$

Revenus par secteur d'activité







Gestion de patrimoine - Canada

835

$

806

$

823

$

Gestion de patrimoine - États-Unis (y compris City National)

1 539


1 659


1 556


Gestion de patrimoine - États-Unis (y compris City National) (en millions de dollars américains)

1 165


1 222


1 175


Gestion mondiale d'actifs

608


606


713


Gestion de patrimoine - International

86


93


95


Principaux soldes et autres informations







Rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires

13,0

%

13,3

%

19,5

%

Marge nette d'intérêt

2,50

%

2,58

%

3,30

%

Marge avant impôt (1)

23,0

%

23,0

%

28,0

%

Principales données figurant au bilan







Moyenne du total de l'actif

126 300

$

124 900

$

103 900

$

Moyenne du total des actifs productifs, montant net

109 300


107 800


89 500


Moyenne des prêts et acceptations, montant net

81 000


81 300


66 700


Moyenne des dépôts

132 100


131 100


100 700









Autres informations







Biens administrés - total (2)

1 100 000


1 097 100


1 062 200


- Gestion de patrimoine - États-Unis (y compris City National) (2)

583 800


584 500


543 300


- Gestion de patrimoine - États-Unis (y compris City National)
(en millions de dollars américains) (2)

438 200


436 400


412 600


Biens sous gestion (2)

836 400


834 100


755 700


Moyenne des biens administrés

1 107 700


1 082 000


1 055 700


Moyenne des biens sous gestion

839 600


815 000


753 300


Dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux prêts douteux en pourcentage de la moyenne
du montant net des prêts et acceptations

0,00

%

0,21

%

0,21

%

Nombre de conseillers (3)

5 428


5 376


5 296



Pour le trimestre clos

Incidence estimative, sur les principaux postes de l'état du résultat net, de la conversion de montants libellés
en dollars américains, en livres sterling et en euros

T4 2020 par
rapport au


T4 2020 par
rapport au


(en millions de dollars canadiens, sauf les pourcentages)

T4 2019


T3 2020


Augmentation (diminution) :





Total des revenus

7

$

(41)

$

Frais autres que d'intérêt

6


(33)


Bénéfice net

-


(5)


Variation en pourcentage de la moyenne de l'équivalent de 1,00 $ CA en dollars américains

0

%

3

%

Variation en pourcentage de la moyenne de l'équivalent de 1,00 $ CA en livres sterling

(4)

%

(1)

%

Variation en pourcentage de la moyenne de l'équivalent de 1,00 $ CA en euros

(6)

%

(1)

%

(1)

La marge avant impôt s'entend du bénéfice avant impôt, divisé par le total des revenus.

(2)

Représente les soldes au comptant à la fin de la période.

(3)

Comprend les conseillers ayant un contact direct avec les clients au sein de tous nos services de gestion de patrimoine.

T4 2020 par rapport au T4 2019
Le bénéfice net a fléchi de 183 millions de dollars, ou 25 % sur un an, en raison surtout d'un profit de 134 millions (après impôt) tiré de la vente des activités de BlueBay dans le secteur de la dette privée à l'exercice précédent et de la baisse du revenu net d'intérêt. Ces facteurs ont été en partie compensés par le bénéfice dégagé par la croissance de la moyenne des actifs liés aux services tarifés des clients, déduction faite des coûts de rémunération variable connexes.

Le total des revenus a diminué de 119 millions de dollars, ou 4 %, ce qui s'explique surtout par un profit de 151 millions tiré de la vente des activités de BlueBay dans le secteur de la dette privée à l'exercice précédent, ainsi que par un recul du revenu net d'intérêt, la croissance moyenne des volumes ayant été plus que compensée par l'incidence de la baisse des taux d'intérêt. Ces facteurs ont été neutralisés en partie par la croissance de la moyenne des actifs liés aux services tarifés des clients, qui rend compte principalement des ventes nettes et de l'appréciation des marchés.

La dotation à la provision pour pertes de crédit s'est alourdie de 17 millions de dollars, ou 50 %, ce qui reflète en grande partie la hausse des dotations liées aux prêts productifs du secteur Gestion de patrimoine - États-Unis (y compris City National). Ces facteurs ont été atténués par le fait que les dotations à la provision pour pertes de crédit ont été moins élevées et les recouvrements de prêts douteux ont été plus élevés dans le secteur Gestion de patrimoine - États-Unis (y compris City National), ce qui a donné lieu à un recul de 21 p.b. du ratio des prêts douteux. Pour plus de détails sur la dotation à la provision pour pertes de crédit, se reporter à la section Fonds propres, liquidité et qualité du crédit sous la rubrique Rendement des secteurs d'exploitation au quatrième trimestre de 2020 du présent communiqué portant sur les résultats.

Les frais autres que d'intérêt ont monté de 50 millions de dollars, ou 2 %, en raison essentiellement d'une hausse de la rémunération variable proportionnelle à celle des revenus donnant droit à commissions.

T4 2020 par rapport au T3 2020
Comparativement au trimestre précédent, le bénéfice net a fléchi de 16 millions de dollars, ou 3 %. La hausse des revenus découlant de la progression de la moyenne des actifs liés aux services tarifés des clients, déduction faite des coûts de rémunération variable connexes, et la diminution de la dotation à la provision pour pertes de crédit ont été en grande partie annulées par les variations défavorables de l'incidence nette de nos régimes de rémunération fondée sur des actions aux États-Unis et de la juste valeur des investissements en capital de démarrage. En plus de la montée des coûts liés à la technologie et des coûts connexes et de l'incidence du change, ces facteurs ont contribué à un recul du bénéfice net. Le revenu net d'intérêt a aussi accentué la baisse du fait de la croissance moyenne des volumes qui a été plus qu'annulée par l'incidence de la baisse des taux d'intérêt.

Assurances



Aux et pour les trimestres clos les

(en millions de dollars canadiens, sauf les pourcentages)

31 octobre
2020


31 juillet
2020


31 octobre
2019


Revenus autres que d'intérêt







Primes acquises, montant net

986

$

974

$

944

$

Revenus de placement, profits (pertes) sur les actifs liés aux obligations des détenteurs des polices (1)

(71)


1 196


168


Honoraires

43


42


41


Total des revenus

958


2 212


1 153


Dotation à la provision pour pertes de crédit

(1)


-


-


Indemnités et sinistres liés aux polices d'assurance (1)

391


1 715


572


Coûts d'acquisition liés aux polices d'assurance

70


70


82


Frais autres que d'intérêt

151


140


153


Bénéfice avant impôt

347


287


346


Bénéfice net

254

$

216

$

282

$

Revenus par secteur d'activité







Assurances - Canada

299

$

1 636

$

609

$

Assurances - International

659


576


544


Principaux soldes et autres informations







Rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires

42,5

%

35,9

%

50,3

%

Primes et dépôts (2)

1 129

$

1 131

$

1 105

$

Variations de la juste valeur des placements garantissant les obligations au titre des polices d'assurance (1)

(235)


997


(28)


(1)

Comprend les profits et pertes latents sur les placements garantissant les obligations au titre des polices d'assurance attribuables aux fluctuations des actifs désignés à la juste valeur par le biais du résultat net. Les placements à l'appui des provisions techniques sont principalement des actifs à revenu fixe désignés comme étant à la juste valeur par le biais du résultat net. Par conséquent, les variations de la juste valeur de ces actifs sont comptabilisées dans l'état consolidé du résultat net au poste Primes d'assurance, revenus de placement et honoraires et sont en grande partie neutralisées par les variations de la juste valeur des provisions techniques, dont l'incidence est reflétée dans les indemnités, sinistres et coûts d'acquisition liés aux polices d'assurance.

(2)

Le poste Primes et dépôts comprend les primes liées aux produits d'assurance et de rente fondés sur le risque, ainsi que les dépôts des fonds distincts individuels et collectifs, conformément aux pratiques du secteur des assurances.

T4 2020 par rapport au T4 2019

Le bénéfice net s'est replié de 28 millions de dollars, ou 10 %, par rapport à il y a un an, ce qui reflète les révisions des hypothèses actuarielles annuelles défavorables. Les effets de la diminution des contrats de réassurance du risque de longévité favorables et des renégociations de contrats de réassurance ont aussi contribué à la baisse. Ces facteurs ont été annulés en partie par le recul des coûts des sinistres et la hausse de la sinistralité favorable liée aux placements.

Le total des revenus a diminué de 195 millions de dollars, ou 17 %, du fait essentiellement de la variation de la juste valeur des placements garantissant les obligations au titre des polices d'assurance, compensée en grande partie dans les indemnités, sinistres et coûts d'acquisition liés aux polices d'assurance, tel qu'il est indiqué ci-dessous, et la baisse des profits réalisés sur les placements. Ces facteurs ont été contrebalancés en partie par l'expansion des activités, soit surtout en ce qui concerne le secteur Assurances - International, élément qui a été compensé en grande partie dans les indemnités, sinistres et coûts d'acquisition liés aux polices d'assurance, comme il est indiqué ci-dessous.

Les indemnités, sinistres et coûts d'acquisition liés aux polices d'assurance ont fléchi de 193 millions de dollars, ou 30 %, écart qui tient principalement à la variation de la juste valeur des placements garantissant les obligations au titre des polices d'assurance, à la hausse de la sinistralité favorable liée aux placements et au recul des coûts des sinistres. Ces facteurs ont été contrebalancés en partie par des révisions d'hypothèses actuarielles annuelles défavorables dans le trimestre à l'étude, soit principalement celles ayant trait à la mortalité, à la baisse des contrats de réassurance du risque de longévité favorables, à l'expansion des activités, et l'incidence moindre des renégociations de contrats de réassurance.

Les frais autres que d'intérêt ont reculé de 2 millions de dollars, ou 1 %.

T4 2020 par rapport au T3 2020

Le bénéfice net a grimpé de 38 millions de dollars, ou 18 %, par rapport au trimestre précédent, ce qui reflète surtout la sinistralité favorable liée à l'assurance voyage et à l'assurance invalidité et l'incidence des contrats de réassurance du risque de longévité dans le trimestre à l'étude. Le fait que les renégociations de contrats de réassurance favorables ont été plus fructueuses a aussi favorisé la croissance. Ces facteurs ont été contrebalancés en partie par des changements défavorables des hypothèses actuarielles annuelles dans le trimestre à l'étude, soit celles ayant trait à la sinistralité liée à la mortalité.


Services aux investisseurs et de trésorerie



Aux et pour les trimestres clos les

(en millions de dollars canadiens, sauf les pourcentages)

31 octobre
2020


31 juillet
2020


31 octobre
2019


Revenu net d'intérêt

108

$

89

$

37

$

Revenus autres que d'intérêt

413


395


529


Total des revenus

521


484


566


Dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux actifs productifs

(4)


(4)


(1)


Dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux actifs dépréciés

-


-


-


Dotation à la provision pour pertes de crédit

(4)


(4)


(1)


Frais autres que d'intérêt

407


388


508


Bénéfice avant impôt

118


100


59


Bénéfice net

91

$

76

$

45

$

Principaux soldes et autres informations







Rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires

10,1

%

8,4

%

4,8

%

Moyenne des dépôts

187 000

$

195 700

$

175 200

$

Moyenne des dépôts des clients

63 300


65 800


57 600


Moyenne des dépôts liés au financement de gros

123 700


129 900


117 600


Biens administrés (1)

4 483 500


4 468 100


4 318 100


Moyenne des biens administrés

4 588 400


4 375 800


4 296 300



Pour le trimestre clos

Incidence estimative, sur les principaux postes de l'état du résultat net, de la conversion de montants libellés
en dollars américains, en livres sterling et en euros

T4 2020 par rapport au


T4 2020 par rapport au


(en millions de dollars canadiens, sauf les pourcentages)

T4 2019


T3 2020


Augmentation (diminution) :





Total des revenus

13

$

2

$

Frais autres que d'intérêt

15


2


Bénéfice net

1


-


Variation en pourcentage de la moyenne de l'équivalent de 1,00 $ CA en dollars américains

0

%

3

%

Variation en pourcentage de la moyenne de l'équivalent de 1,00 $ CA en livres sterling

(4)

%

(1)

%

Variation en pourcentage de la moyenne de l'équivalent de 1,00 $ CA en euros

(6)

%

(1)

%

(1)

Représente les soldes au comptant à la fin de la période.

T4 2020 par rapport au T4 2019

Le bénéfice net s'est accru de 46 millions de dollars sur un an puisque les résultats de l'exercice précédent tenaient compte d'indemnités de départ et de coûts connexes associés au repositionnement des activités. Ces facteurs ont été neutralisés en partie par le recul des revenus tirés des activités de financement et de gestion des liquidités, des dépôts des clients et de nos services d'administration d'actifs.

Le total des revenus a diminué de 45 millions de dollars, ou 8 %, en raison surtout de la baisse des revenus tirés des activités de financement et de gestion des liquidités, laquelle a découlé essentiellement de la plus grande liquidité d'entreprise, qui a été atténuée par l'augmentation des profits tirés de la vente de titres, ainsi que par la baisse des revenus générés par les dépôts des clients puisque la croissance des volumes de dépôts des clients a été plus qu'annulée par la compression des marges. La baisse des revenus tirés des services d'administration d'actifs qu'a causée le ralentissement des activités des clients explique également la diminution. Ces facteurs ont été annulés en partie par l'incidence du change.

Les frais autres que d'intérêt ont fléchi de 101 millions de dollars, ou 20 %, puisque les résultats de l'exercice précédent tenaient compte d'indemnités de départ et de coûts connexes associés au repositionnement des activités. Le recul des coûts liés au personnel, notamment l'avantage qu'ont procuré les initiatives en cours visant la réalisation de gains d'efficience, a également favorisé cette diminution. Ces facteurs ont été annulés en partie par l'incidence du change et par l'augmentation des coûts pour soutenir les initiatives liées à la technologie et à l'efficience.

T4 2020 par rapport au T3 2020

Par rapport au trimestre précédent, le bénéfice net a augmenté de 15 millions de dollars, ou 20 %, ce qui est avant tout imputable à la hausse des revenus tirés des activités de financement et de gestion des liquidités rendant compte des fluctuations des taux d'intérêt au trimestre précédent, ce qui est contrebalancé en partie par la baisse des revenus tirés de nos services d'administration d'actifs causée par le ralentissement des activités des clients.

Marchés des Capitaux



Aux et pour les trimestres clos les

(en millions de dollars canadiens, sauf les pourcentages)

31 octobre
2020


31 juillet
2020


31 octobre
2019


Revenu net d'intérêt (1)

1 183

$

1 335

$

1 063

$

Revenus autres que d'intérêt (1)

1 092


1 413


924


Total des revenus (1)

2 275


2 748


1 987


Dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux actifs productifs

(3)


12


18


Dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux actifs dépréciés

68


66


60


Dotation à la provision pour pertes de crédit

65


78


78


Frais autres que d'intérêt

1 165


1 471


1 308


Bénéfice avant impôt

1 045


1 199


601


Bénéfice net

840

$

949

$

584

$

Revenus par secteur d'activité







Grande entreprise et services de banque d'investissement

1 088

$

1 080

$

934

$

Marchés mondiaux

1 333


1 774


1 095


Autres

(146)


(106)


(42)


Principaux soldes et autres informations







Rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires

14,4

%

15,7

%

10,0

%

Moyenne du total de l'actif

709 000

$

777 400

$

696 100

$

Moyenne des titres détenus à des fins de transaction

106 700


102 700


103 800


Moyenne des prêts et des acceptations, montant net

101 500


116 400


98 100


Moyenne des dépôts

74 400


77 200


76 800


Dotation à la provision pour pertes de crédit liée aux prêts douteux en pourcentage de la moyenne
du montant net des prêts et acceptations

0,27

%

0,25

%

0,24

%

(1)

La majoration au montant imposable équivalent pour le trimestre clos le 31 octobre 2020 s'élevait à 127 millions de dollars (126 millions au 31 juillet 2020; 112 millions au 31 octobre 2019).

T4 2020 par rapport au T4 2019

Le bénéfice net a grimpé de 256 millions de dollars, ou 44 %, par rapport à il y a un an, en raison surtout de la hausse des revenus dans les secteurs Marchés mondiaux et Grande entreprise et services de banque d'investissement et de la baisse de la rémunération. Ces facteurs ont été annulés en partie par la hausse des impôts attribuable à une augmentation de la proportion du bénéfice dégagé dans des territoires où les taux d'imposition sont plus élevés.

Le total des revenus s'est accru de 288 millions de dollars, ou 14 %, en raison surtout de la hausse des revenus tirés des activités de négociation de titres de participation, et ce, surtout aux États-Unis, hausse reflétant les conditions de marché favorables et l'intensification des activités des clients, ainsi que de l'intensification des activités d'origination de prêts dans la plupart des régions. La hausse des revenus tirés des activités de négociation de titres à revenu fixe, essentiellement aux États-Unis, qu'a permise l'intensification des activités des clients, ainsi que l'intensification des activités d'origination de prêts dans la plupart des régions ont aussi favorisé la croissance.

La dotation à la provision pour pertes de crédit a baissé de 13 millions de dollars, ou 17 %, principalement du fait de la baisse des dotations liées aux prêts productifs, partiellement contrebalancée par la hausse des dotations liées aux autres actifs financiers. Pour plus de détails sur la dotation à la provision pour pertes de crédit, se reporter à la section Fonds propres, liquidité et qualité du crédit sous la rubrique Rendement des secteurs d'exploitation au quatrième trimestre de 2020 du présent communiqué portant sur les résultats.

Les frais autres que d'intérêt ont diminué de 143 millions de dollars, ou 11 %, du fait essentiellement de la baisse de la rémunération.

T4 2020 par rapport au T3 2020

Le bénéfice net s'est replié de 109 millions de dollars, ou 11 %, par rapport au trimestre précédent, du fait principalement du repli des revenus tirés des activités de négociation de titres à revenu fixe dans la plupart des régions par rapport au trimestre précédent, qui avait profité d'une intensification des activités des clients dans un contexte de volatilité accrue des marchés. Ce facteur a été partiellement annulé par la diminution de la rémunération découlant de résultats inférieurs.

Services de soutien généraux



Aux et pour les trimestres clos les

(en millions de dollars canadiens)

31 octobre
2020


31 juillet
2020


31 octobre
2019


Revenu net (perte nette) d'intérêt (1)

(81)

$

(63)

$

28

$

Revenus (pertes) autres que d'intérêt (1)

(22)


27


(119)


Total des revenus (1)

(103)


(36)


(91)


Dotation à la provision pour pertes de crédit

-


-


1


Frais autres que d'intérêt

(7)


35


81


Bénéfice (perte) avant impôt (1)

(96)


(71)


(173)


Charge (économie) d'impôt (1)

(109)


(102)


(121)


Bénéfice net (perte nette)

13

$

31

$

(52)

$

(1)

Majoration au montant imposable équivalent.

En raison de la nature des activités et des ajustements de consolidation présentés pour ce secteur, nous estimons qu'une analyse comparative des périodes n'est pas utile. Les renseignements qui suivent portent sur les éléments significatifs qui ont eu une incidence sur les résultats présentés pour chaque période.

Le total des revenus et la charge (l'économie) d'impôt de chaque période comptabilisés dans le secteur Services de soutien généraux tiennent compte de la déduction des ajustements liés à la majoration au montant imposable équivalent des revenus majorés provenant des dividendes imposables de sociétés canadiennes et des crédits d'impôt à l'investissement des États-Unis, déduction qui est comptabilisée dans le secteur Marchés des Capitaux. Le montant porté en déduction des revenus a été compensé par une augmentation équivalente de la charge (l'économie) d'impôt.

Le montant de la majoration au montant imposable équivalent pour le trimestre clos 31 octobre 2020 s'est établi à 127 millions de dollars, comparativement à 126 millions au trimestre précédent et à 112 millions un an plus tôt. Pour une analyse plus détaillée, se reporter à la rubrique Évaluation et présentation des secteurs d'exploitation du rapport annuel 2020.

Les renseignements qui suivent portent sur les éléments significatifs, outre l'incidence de la majoration au montant imposable équivalent déjà mentionnée, qui ont eu une incidence sur les résultats présentés pour chaque période.

T4 2020
Le bénéfice net s'est dégagé à 13 millions de dollars au trimestre considéré, en raison principalement des activités de gestion actif-passif, facteur atténué par le montant net des ajustements fiscaux défavorables.

T3 2020
Le bénéfice net s'est élevé à 31 millions de dollars au cours du trimestre précédent, ce qui rend surtout compte des activités de gestion actif-passif, facteur atténué par le montant net des ajustements fiscaux défavorables et les coûts non affectés résiduels.

T4 2019
La perte nette s'était chiffrée à 52 millions de dollars pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent, sous l'effet essentiellement de l'incidence d'un ajustement comptable défavorable.

Principales mesures du rendement et mesures hors PCGR

Nous mesurons et évaluons le rendement de nos activités consolidées et de chacun de nos secteurs d'exploitation en fonction d'un certain nombre de paramètres financiers, dont le bénéfice net et le rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires. Le rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires n'a pas de définition normalisée en vertu des PCGR. Nous utilisons le rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires, tant sur une base consolidée que par secteur d'exploitation, à titre de mesure du rendement du total du capital investi dans nos secteurs.

Calcul du rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires


Pour le trimestre clos le

Pour l'exercice
clos le


31 octobre 2020

31 octobre 2020

(en millions de dollars canadiens,
sauf les pourcentages)
 

Services
bancaires aux
particuliers
et aux
entreprises


Gestion de
patrimoine


Assurances


Services aux investisseurs et de trésorerie


Marchés des
Capitaux


Services de
soutien
généraux


Total


Total



















Bénéfice net disponible pour

















les actionnaires ordinaires

1 482

$

531

$

252

$

89

$

819

$

-

$

3 173

$

11 164

$

Moyenne des capitaux propres

















attribuables aux actionnaires ordinaires (1), (2)

22 700

$

16 200

$

2 350

$

3 450

$

22 700

$

11 400

$

78 800

$

78 800

$

Rendement des capitaux propres

















attribuables aux actionnaires ordinaires (3)

26,0

%

13,0

%

42,5

%

10,1

%

14,4

%

n. s.


16,0

%

14,2

%

(1)

Les chiffres ayant trait à la moyenne des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires sont arrondis.

(2)

Les montants se rapportant aux différents secteurs d'exploitation sont désignés à titre de capital attribué.

(3)

Le rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires est fondé sur les soldes réels de la moyenne des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires avant leur arrondissement.

n. s.    

non significatif

Des renseignements supplémentaires sur ces mesures et sur d'autres principales mesures du rendement et mesures hors PCGR sont fournis à la rubrique Principales mesures du rendement et mesures hors PCGR de notre rapport annuel 2020.

Bilans consolidés



Aux

(en millions de dollars canadiens)

31 octobre
2020
(1)


31 juillet
2020 (2)


31 octobre
2019 (1)









Actif







Trésorerie et montants à recevoir de banques

118 888

$

119 181

$

26 310

$








Dépôts productifs d'intérêts auprès de banques

39 013


40 640


38 345









Titres







Titres détenus à des fins de transaction

136 071


145 533


146 534


Titres de placement, déduction faite de la correction de valeur applicable

139 743


144 980


102 470



275 814


290 513


249 004









Actifs achetés en vertu de conventions de revente et titres empruntés

313 015


308 215


306 961









Prêts







Prêts de détail

457 976


443 845


426 086


Prêts de gros

208 655


217 605


195 870



666 631


661 450


621 956


Provision pour pertes sur prêts

(5 639)


(5 509)


(3 100)



660 992


655 941


618 856









Actif net des fonds distincts

1 922


1 908


1 663


Autres







Engagements de clients en contrepartie d'acceptations

18 507


18 239


18 062


Dérivés

113 488


157 378


101 560


Locaux et matériel

7 934


8 175


3 191


Goodwill

11 302


11 356


11 236


Autres immobilisations incorporelles

4 752


4 640


4 674


Autres actifs

58 921


66 948


49 073



214 904


266 736


187 796


Total de l'actif

1 624 548

$

1 683 134

$

1 428 935

$








Passifs et capitaux propres







Dépôts







Particuliers

343 052

$

337 196

$

294 732

$

Entreprises et gouvernements

624 311


640 284


565 482


Banques

44 522


39 678


25 791



1 011 885


1 017 158


886 005









Passif net des fonds distincts

1 922


1 908


1 663


Autres







Acceptations

18 618


18 348


18 091


Engagements afférents à des titres vendus à découvert

29 285


36 841


35 069


Engagements afférents à des actifs vendus en vertu de conventions de rachat et aux titres prêtés

274 231


273 768


226 586


Dérivés

109 927


155 479


98 543


Sinistres et obligations liées aux indemnités d'assurance

12 215


12 421


11 401


Autres passifs

69 831


70 938


58 137



514 107


567 795


447 827









Débentures subordonnées

9 867


9 899


9 815


Total du passif

1 537 781


1 596 760


1 345 310









Capitaux propres attribuables aux actionnaires







Actions privilégiées et autres instruments de capitaux propres

5 945


7 447


5 707


Actions ordinaires

17 499


17 481


17 587


Bénéfices non distribués

59 806


57 805


55 981


Autres composantes des capitaux propres

3 414


3 535


4 248



86 664


86 268


83 523


Participations ne donnant pas le contrôle

103


106


102


Total des capitaux propres

86 767


86 374


83 625


Total du passif et des capitaux propres

1 624 548

$

1 683 134

$

1 428 935

$

(1)

Données tirées des états financiers audités.

(2)

Données tirées des états financiers non audités.

 

États consolidés du résultat net













Pour les trimestres clos les


Pour les exercices clos les

(en millions de dollars canadiens, sauf les montants par action)

31 octobre
2020
(1)


31 juillet
2020 (1)


31 octobre
2019 (1)



31 octobre
2020
(2)


31 octobre
2019 (2)














Revenu d'intérêt et de dividende












Prêts

5 522

$

5 603

$

6 186

$


23 420

$

24 863

$

Titres

1 335


1 681


1 659



6 488


6 827


Actifs achetés en vertu de conventions de revente et titres empruntés

550


617


2 268



4 668


8 960


Dépôts et autres

56


55


329



307


683



7 463


7 956


10 442



34 883


41 333














Frais d'intérêt












Dépôts et autres

1 588


1 838


3 175



8 783


12 988


Autres passifs

811


917


2 066



4 985


8 231


Débentures subordonnées

54


62


90



280


365



2 453


2 817


5 331



14 048


21 584


Revenu net d'intérêt

5 010


5 139


5 111



20 835


19 749














Revenus autres que d'intérêt












Primes d'assurance, revenus de placement et honoraires

958


2 212


1 153



5 361


5 710


Revenus tirés des activités de négociation 

224


623


116



1 239


995


Commissions de gestion de placements et de services de garde

1 577


1 489


1 477



6 101


5 748


Revenus tirés des fonds communs de placement

961


915


932



3 712


3 628


Commissions de courtage en valeurs mobilières

320


341


323



1 439


1 305


Frais bancaires

456


430


493



1 842


1 907


Commissions de prise ferme et autres honoraires tirés
de services-conseils

578


570


428



2 319


1 815


Revenus de change, autres que ceux tirés des activités de négociation

233


246


242



1 012


986


Revenus sur cartes

211


259


252



969


1 072


Commissions de crédit

361


296


344



1 321


1 269


Profits nets sur les titres de placement 

23


11


16



90


125


Quote-part des bénéfices des coentreprises et des entreprises associées

20


20


26



77


76


Autres 

160


369


457



864


1 617



6 082


7 781


6 259



26 346


26 253


Total des revenus

11 092


12 920


11 370



47 181


46 002


Dotation à la provision pour pertes de crédit

427


675


499



4 351


1 864


Indemnités, sinistres et coûts d'acquisition liés aux polices d'assurance

461


1 785


654



3 683


4 085














Frais autres que d'intérêt












Ressources humaines

3 587


4 032


3 720



15 252


14 600


Matériel

508


469


452



1 907


1 777


Frais d'occupation

431


415


424



1 660


1 635


Communications

254


233


296



989


1 090


Honoraires

385


337


382



1 330


1 305


Amortissement des autres immobilisations incorporelles

330


325


309



1 273


1 197


Autres

563


569


736



2 347


2 535



6 058


6 380


6 319



24 758


24 139


Bénéfice avant impôt

4 146


4 080


3 898



14 389


15 914


Impôt sur le résultat

900


879


692



2 952


3 043


Bénéfice net

3 246

$

3 201

$

3 206

$


11 437

$

12 871

$

Bénéfice net attribuable aux :












Actionnaires 

3 247

$

3 197

$

3 201

$


11 432

$

12 860

$

Participations ne donnant pas le contrôle

(1)


4


5



5


11



3 246

$

3 201

$

3 206

$


11 437

$

12 871

$

Bénéfice de base par action - (en dollars)

2,23

$

2,20

$

2,19

$


7,84

$

8,78

$

Bénéfice dilué par action - (en dollars)

2,23


2,20


2,18



7,82


8,75


Dividendes par action ordinaire - (en dollars)

1,08


1,08


1,05



4,29


4,07


(1)

Données tirées des états financiers non audités.

(2)

Données tirées des états financiers audités.

 

États consolidés du résultat global













Pour les trimestres clos les


Pour les exercices clos les

(en millions de dollars canadiens)

31 octobre
2020
(1)


31 juillet
2020 (1)


31 octobre
2019 (1)



31 octobre
2020
(2)


31 octobre
2019 (2)














Bénéfice net

3 246

$

3 201

$

3 206

$


11 437

$

12 871

$













Autres éléments du résultat global, déduction faite de l'impôt












Éléments qui seront reclassés en résultat dans une période future :












Variation nette des profits (pertes) latents sur les titres d'emprunt et les prêts évalués à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global












Profits nets (pertes nettes) latents sur les titres d'emprunt et les prêts évalués à la juste valeur par le biais des autres éléments
du résultat global

33


749


(26)



(24)


192


Dotation à la provision pour pertes de crédit comptabilisée
en résultat

(9)


(1)


(2)



13


(14)


Reclassement en résultat de pertes nettes (profits nets) sur les titres d'emprunt et les prêts évalués à la juste valeur par le biais
des autres éléments du résultat global

(40)


(48)


(58)



(161)


(133)



(16)


700


(86)



(172)


45


Écarts de change












Profits (pertes) de change latents

(426)


(2 112)


180



810


65


Profits nets (pertes nettes) de change liés aux activités de couverture

191


716


(121)



(397)


5


Reclassement en résultat de pertes (profits) de change

-


(21)


-



(21)


2


Reclassement en résultat de pertes (profits) liés aux activités
de couverture de l'investissement net

-


21


(1)



21


1



(235)


(1 396)


58



413


73


Variation nette des couvertures de flux de trésorerie












Profits nets (pertes nettes) sur les dérivés désignés comme
couverture de flux de trésorerie

44


88


57



(1 145)


(559)


Reclassement en résultat de pertes (profits) sur les dérivés désignés comme couverture de flux de trésorerie

85


(113)


(47)



72


(135)



129


(25)


10



(1 073)


(694)


Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat dans
une période future :












Réévaluations des régimes d'avantages du personnel

498


(554)


125



(68)


(942)


Variation nette de la juste valeur attribuable au risque de crédit lié
aux passifs financiers désignés à la juste valeur par le biais
du résultat net

(152)


(664)


(41)



(263)


51


Profits nets (pertes nettes) sur les titres de participation désignés comme étant à la juste valeur par le biais des autres éléments
du résultat global

4


3


(2)



28


25



350


(1 215)


82



(303)


(886)


Total des autres éléments du résultat global, déduction faite de l'impôt

228


(1 936)


64



(1 135)


(1 442)


Total du résultat global

3 474

$

1 265

$

3 270

$


10 302

$

11 429

$

Total du résultat global attribuable aux :












Actionnaires

3 476

$

1 264

$

3 266

$


10 295

$

11 419

$

Participations ne donnant pas le contrôle

(2)


1


4



7


10



3 474

$

1 265

$

3 270

$


10 302

$

11 429

$

(1)

Données tirées des états financiers non audités.

(2)

Données tirées des états financiers audités.

 


États consolidés des variations des capitaux propres



























Pour le trimestre clos le 31 octobre 2020 (1)












Autres composantes des capitaux propres







(en millions de dollars canadiens)

Actions privilégiées
et autres instruments de capitaux propres


Actions ordinaires


Instruments en propre - actions privilégiées et autres instruments de capitaux propres


Actions propres - ordinaires


Bénéfices non distribués


Titres et
prêts
évalués à la
juste valeur
par le biais
des autres
éléments
du résultat
global


Écart de
change


Couverture de flux
de trésorerie


Total
des autres composantes
des capitaux propres


Capitaux propres attribuables aux actionnaires


Partici-
pations ne
donnant pas
le contrôle


Total des capitaux propres


Solde au début de la période

7 448

$

17 610

$

(1)

$

(129)

$

57 805

$

(123)

$

4 866

$

(1 208)

$

3 535

$

86 268

$

106

$

86 374

$

Variation des capitaux propres

























Capital social et autres instruments

























 de capitaux propres émis

-


18


-


-


(1)


-


-


-


-


17


-


17


Actions ordinaires rachetées aux fins d'annulation

-


-


-


-


-


-


-


-


-


-


-


-


Rachat d'actions privilégiées et d'autres instruments de capitaux propres

(1 500)


-


-


-


-


-


-


-


-


(1 500)


-


(1 500)


Actions propres et autres instruments de capitaux

























propres - vente

-


-


22


658


-


-


-


-


-


680


-


680


Actions propres et autres instruments de capitaux

























propres - achat

-


-


(24)


(658)


-


-


-


-


-


(682)


-


(682)


Attributions de rémunération fondée sur des

























 actions

-


-


-


-


(2)


-


-


-


-


(2)


-


(2)


Dividendes sur actions ordinaires

-


-


-


-


(1 539)


-


-


-


-


(1 539)


-


(1 539)


Dividendes sur actions privilégiées et distributions

























sur les autres instruments de capitaux propres

-


-


-


-


(74)


-


-


-


-


(74)


(2)


(76)


Autres

-


-


-


-


20


-


-


-


-


20


1


21


Bénéfice net

-


-


-


-


3 247


-


-


-


-


3 247


(1)


3 246


Total des autres éléments du résultat global,

























déduction faite de l'impôt

-


-


-


-


350


(16)


(234)


129


(121)


229


(1)


228


Solde à la fin de la période

5 948

$

17 628

$

(3)

$

(129)

$

59 806

$

(139)

$

4 632

$

(1 079)

$

3 414

$

86 664

$

103

$

86 767

$

 


Pour le trimestre clos le 31 octobre 2019 (1)












Autres composantes des capitaux propres







(en millions de dollars canadiens)

Actions privilégiées
et autres instruments
de capitaux propres


Actions ordinaires


Instruments en propre - actions privilégiées
et autres instruments de capitaux propres


Actions propres - ordinaires


Bénéfices non
distribués


Titres et
prêts
évalués à la
juste valeur
par le biais
des autres
éléments
du résultat
global


Écart de
change


Couverture
de flux
de trésorerie


Total
des autres composantes
des capitaux propres


Capitaux propres attribuables aux actionnaires


Partici-
pations ne
donnant pas
le contrôle


Total des
capitaux
propres


Solde au début de la période

5 706

$

17 652

$

(1)

$

(59)

$

54 692

$

119

$

4 162

$

(16)

$

4 265

$

82 255

$

99

$

82 354

$

Variation des capitaux propres

























Capital social et autres instruments

























de capitaux propres émis

-


49


-


-


-


-


-


-


-


49


-


49


Actions ordinaires rachetées aux fins d'annulation

-


(56)


-


-


(418)


-


-


-


-


(474)


-


(474)


Rachat d'actions privilégiées et d'autres

























instruments de capitaux propres

-


-


-


-


-


-


-


-


-


-


-


-


Actions propres et autres instruments de capitaux

























propres - vente

-


-


37


1 500


-


-


-


-


-


1 537


-


1 537


Actions propres et autres instruments de capitaux

























propres - achat

-


-


(35)


(1 499)


-


-


-


-


-


(1 534)


-


(1 534)


Attributions de rémunération fondée sur des

























actions

-


-


-


-


(8)


-


-


-


-


(8)


-


(8)


Dividendes sur actions ordinaires

-


-


-


-


(1 503)


-


-


-


-


(1 503)


-


(1 503)


Dividendes sur actions privilégiées et distributions

























sur les autres instruments de capitaux propres

-


-


-


-


(64)


-


-


-


-


(64)


(1)


(65)


Autres

-


-


-


-


(1)


-


-


-


-


(1)


-


(1)


Bénéfice net

-


-


-


-


3 201


-


-


-


-


3 201


5


3 206


Total des autres éléments du résultat global,

























déduction faite de l'impôt

-


-


-


-


82


(86)


59


10


(17)


65


(1)


64


Solde à la fin de la période

5 706

$

17 645

$

1

$

(58)

$

55 981

$

33

$

4 221

$

(6)

$

4 248

$

83 523

$

102

$

83 625

$

(1)

Données tirées des états financiers non audités.

 


 


Pour l'exercice clos le 31 octobre 2020 (1)












Autres composantes des capitaux propres







(en millions de dollars canadiens)

Actions privilégiées
et autres instruments
de capitaux propres


Actions ordinaires


Instruments en propre - actions privilégiées et autres instruments de capitaux propres


Actions propres - ordinaires


Bénéfices non distribués


Titres et
prêts
évalués à la
juste valeur
par le biais
des autres
éléments
du résultat
global


Écart de
change


Couverture de flux
de trésorerie


Total
des autres composantes des capitaux propres


Capitaux propres attribuables aux actionnaires


Partici-
pations ne
donnant pas
le contrôle


Total des
capitaux
propres


Solde au début de la période

5 706

$

17 645

$

1

$

(58)

$

55 981

$

33

$

4 221

$

(6)

$

4 248

$

83 523

$

102

$

83 625

$

Ajustement de transition

-


-


-


-


(107)


-


-


-


-


(107)


-


(107)


Solde ajusté au début de la période

5 706

$

17 645

$

1

$

(58)

$

55 874

$

33

$

4 221

$

(6)

$

4 248

$

83 416

$

102

$

83 518

$

Variation des capitaux propres

























Capital social et autres instruments de capitaux

























propres émis

1 750


80


-


-


(5)


-


-


-


-


1 825


-


1 825


Actions ordinaires rachetées aux fins d'annulation

-


(97)


-


-


(717)


-


-


-


-


(814)


-


(814)


Rachat d'actions privilégiées et d'autres

























instruments de capitaux propres

(1 508)


-


-


-


-


-


-


-


-


(1 508)


-


(1 508)


Actions propres et autres instruments de capitaux

























propres - vente

-


-


110


4 668


-


-


-


-


-


4 778


-


4 778


Actions propres et autres instruments de capitaux

























propres - achat

-


-


(114)


(4 739)


-


-


-


-


-


(4 853)


-


(4 853)


Attributions de rémunération fondée sur des

























actions

-


-


-


-


(3)


-


-


-


-


(3)


-


(3)


Dividendes sur actions ordinaires

-


-


-


-


(6 111)


-


-


-


-


(6 111)


-


(6 111)


Dividendes sur actions privilégiées et distributions

























sur les autres instruments de capitaux propres

-


-


-


-


(268)


-


-


-


-


(268)


(6)


(274)


Autres

-


-


-


-


(93)


-


-


-


-


(93)


-


(93)


Bénéfice net

-


-


-


-


11 432


-


-


-


-


11 432


5


11 437


Total des autres éléments du résultat global, déduction faite de l'impôt

-


-


-


-


(303)


(172)


411


(1 073)


(834)


(1 137)


2


(1 135)


Solde à la fin de la période

5 948

$

17 628

$

(3)

$

(129)

$

59 806

$

(139)

$

4 632

$

(1 079)

$

3 414

$

86 664

$

103

$

86 767

$

 


Pour l'exercice clos le 31 octobre 2019 (1)












Autres composantes des capitaux propres







(en millions de dollars canadiens)

Actions p
rivilégiées
et autres
instruments
de capitaux
propres


Actions ordinaires


Instruments
en propre -
actions
privilégiées
et autres
instruments
de capitaux
propres


Actions propres - ordinaires


Bénéfices non
distribués


Titres et
prêts
évalués à la
juste valeur
par le biais
des autres
éléments
du résultat
global


Écart de
change


Couverture
de flux
de trésorerie


Total
des autres
composantes
des capitaux
propres


Capitaux
propres
attribuables
aux actionnaires


Partici-
pations ne
donnant pas
le contrôle


Total des
capitaux propres


Solde au début de la période

6 306

$

17 635

$

3

$

(18)

$

51 018

$

(12)

$

4 147

$

688

$

4 823

$

79 767

$

94

$

79 861

$

Variation des capitaux propres

























Capital social et autres instruments de capitaux

























propres émis

350


136


-


-


-


-


-


-


-


486


-


486


Actions ordinaires rachetées aux fins d'annulation

-


(126)


-


-


(904)


-


-


-


-


(1 030)


-


(1 030)


Rachat d'actions privilégiées et d'autres

























instruments de capitaux propres

(950)


-


-


-


-


-


-


-


-


(950)


-


(950)


Actions propres et autres instruments de capitaux

























 propres - vente

-


-


182


5 340


-


-


-


-


-


5 522


-


5 522


Actions propres et autres instruments de capitaux

























propres - achat

-


-


(184)


(5 380)


-


-


-


-


-


(5 564)


-


(5 564)



























Attributions de rémunération fondée sur des actions

-


-


-


-


(23)


-


-


-


-


(23)


-


(23)


Dividendes sur actions ordinaires

-


-


-


-


(5 840)


-


-


-


-


(5 840)


-


(5 840)


Dividendes sur actions privilégiées et distributions

























sur les autres instruments de capitaux propres

-


-


-


-


(269)


-


-


-


-


(269)


(2)


(271)


Autres

-


-


-


-


5


-


-


-


-


5


-


5


Bénéfice net

-


-


-


-


12 860


-


-


-


-


12 860


11


12 871


Total des autres éléments du résultat global,

























déduction faite de l'impôt

-


-


-


-


(86)


45


74


(694)


(575)


(1 441)


(1)


(1 442)


Solde à la fin de la période

5 706

$

17 645

$

1

$

(58)

$

55 981

$

33

$

4 221

$

(6)

$

4 248

$

83 523

$

102

$

83 625

$

(1)  Données tirées des états financiers audités.


MISE EN GARDE AU SUJET DES DÉCLARATIONS PROSPECTIVES

À l'occasion, nous fafcoisons des déclarations prospectives verbalement ou par écrit au sens de certaines lois sur les valeurs mobilières, y compris les règles d'exonération de la Private Securities Litigation Reform Act of 1995 des États-Unis, et de toute loi sur les valeurs mobilières en vigueur au Canada. Nous pouvons faire des déclarations prospectives dans le présent communiqué portant sur les résultats, dans d'autres documents déposés auprès des organismes de réglementation canadiens ou de la SEC, dans d'autres rapports aux actionnaires et dans d'autres communications, y compris dans les déclarations de notre président et chef de la direction. Les déclarations prospectives dans le présent document comprennent, sans toutefois s'y limiter, les déclarations relatives à nos objectifs en matière de rendement financier, à notre vision et à nos objectifs stratégiques, ainsi que les conséquences que la pandémie de coronavirus (COVID-19) pourrait continuer d'avoir sur nos activités commerciales, nos résultats financiers, notre situation et nos objectifs, sur l'économie mondiale et la conjoncture des marchés financiers. L'information prospective contenue dans le présent communiqué portant sur les résultats est présentée afin d'aider les détenteurs de nos titres et les analystes financiers à comprendre notre situation financière et nos résultats d'exploitation aux dates présentées et pour les périodes closes à ces dates, ainsi que nos objectifs en matière de rendement financier, notre vision et nos objectifs stratégiques, et pourrait ne pas convenir à d'autres fins. Les mots « croire », « s'attendre à », « prévoir », « se proposer », « estimer », « planifier », « viser », « projeter », « devoir » et « pouvoir », de même que l'emploi du futur ou du conditionnel ainsi que de mots et d'expressions semblables, dénotent généralement des déclarations prospectives.

De par leur nature même, les déclarations prospectives nous obligent à formuler des hypothèses et font l'objet d'incertitudes et de risques intrinsèques qui donnent lieu à la possibilité que nos prédictions, prévisions, projections, attentes et conclusions se révèlent inexactes, que nos hypothèses soient incorrectes, et que nos objectifs en matière de rendement financier, notre vision et nos objectifs stratégiques ne se matérialisent pas. Nous avertissons nos lecteurs de ne pas se fier indûment à ces déclarations étant donné que les résultats réels pourraient différer de façon significative des attentes exprimées dans ces déclarations prospectives, en raison d'un certain nombre de facteurs de risque. Ces facteurs, dont plusieurs sont indépendants de notre volonté et dont nous pouvons difficilement prévoir les répercussions, comprennent les risques de crédit, de marché, de liquidité et de financement, d'assurance, de non-conformité à la réglementation (ce qui pourrait faire en sorte que nous fassions l'objet de procédures juridiques et réglementaires dont l'issue potentielle pourrait notamment mener à des restrictions, sanctions et amendes réglementaires), le risque de réputation, les risques liés au cadre juridique et réglementaire et à la concurrence, ainsi que les risques opérationnel, stratégique et systémique et d'autres risques qui sont expliqués aux rubriques portant sur le risque et à celle intitulée Faits nouveaux importants : la COVID-19 de notre rapport annuel de l'exercice clos le 31 octobre 2020 (le « rapport annuel 2020 »). Ces autres risques incluent ceux qui concernent le contexte commercial et la conjoncture économique, les technologies de l'information et les cyber-risques, le marché de l'immobilier canadien et l'endettement des ménages, l'incertitude géopolitique, les risques liés à la confidentialité, aux données et aux tierces parties, les changements de la réglementation, les risques environnementaux et sociaux (y compris les changements climatiques), les bouleversements numériques et l'innovation, la culture et la conduite, le contexte commercial et la conjoncture économique des secteurs géographiques où nous exerçons nos activités, l'incidence des modifications des politiques budgétaires, monétaires et autres de gouvernements, le risque fiscal et la transparence, les risques environnementaux et sociaux, et l'émergence d'urgences sanitaires ou de crises de santé publique généralisées, telles que des épidémies et des pandémies, dont celle de COVID-19 et son incidence sur l'économie mondiale et la conjoncture des marchés financiers, ainsi que sur nos activités commerciales et sur nos résultats, notre situation et nos objectifs financiers.

Nous avertissons nos lecteurs que la liste susmentionnée de facteurs de risque n'est pas exhaustive et que d'autres facteurs pourraient également avoir une incidence défavorable sur nos résultats. Les investisseurs et autres personnes qui se fient à nos déclarations prospectives pour prendre des décisions ayant trait à la Banque Royale du Canada doivent bien tenir compte de ces facteurs et d'autres incertitudes et événements potentiels.

Les hypothèses économiques significatives qui sous-tendent les déclarations prospectives du présent communiqué portant sur les résultats sont présentées à la rubrique Examen de la conjoncture économique, des marchés et du contexte réglementaire et perspectives et, pour chaque secteur d'exploitation, aux rubriques Priorités stratégiques et Perspectives de notre rapport annuel 2020. Sauf si la loi l'exige, nous ne nous engageons pas à mettre à jour quelque déclaration prospective que ce soit, verbale ou écrite, que nous pouvons faire ou qui peut être faite pour notre compte à l'occasion.

Des renseignements supplémentaires sur ces facteurs et sur d'autres facteurs sont fournis aux rubriques portant sur le risque et à celle intitulée Faits nouveaux importants : la COVID-19 de notre rapport annuel 2020.

L'information fournie dans les sites Web susmentionnés ou pouvant être obtenue par l'intermédiaire de ces sites ne fait pas partie du présent communiqué portant sur les résultats. Tous les renvois à des sites Web contenus dans le présent communiqué portant sur les résultats sont inactifs et ne sont indiqués qu'à titre informatif.

ACCÈS AUX DOCUMENTS TRAITANT DES RÉSULTATS TRIMESTRIELS

Les investisseurs, médias et autres parties intéressées peuvent consulter le présent communiqué trimestriel portant sur les résultats, les diapositives sur nos résultats trimestriels, de l'information financière supplémentaire et notre rapport annuel 2020 en accédant à l'adresse rbc.com/investisseurs.

Conférence téléphonique trimestrielle et diffusion Web

La conférence téléphonique trimestrielle aura lieu le 2 décembre 2020 à 8 h (HNE) et comportera une présentation par les dirigeants de RBC de nos résultats pour le quatrième trimestre et l'exercice 2020. Cette présentation sera suivie d'une période de questions pour les analystes. Les parties intéressées pourront écouter en direct la conférence téléphonique en accédant à l'adresse rbc.com/investisseurs/quarterly-financial-statements.html ou en composant le 416-340-2217 ou le 866-696-5910 et en entrant le code d'accès 9602843#, entre 7 h 50 et 7 h 55 (HNE).

Les commentaires de la direction seront affichés sur notre site Web peu après la conférence téléphonique. De plus, il sera possible d'écouter un enregistrement de la conférence dès le 2 décembre 2020 à 17 h (HNE), et ce, jusqu'au 23 février 2021, en accédant à l'adresse rbc.com/investisseurs/quarterly-financial-statements.html ou en composant le 905-694-9451 ou le 800-408-3053 et en entrant le code d'accès 5433178#.

APERÇU DE RBC

La Banque Royale du Canada est une institution financière mondiale définie par sa raison d'être, guidée par des principes et orientée vers l'excellence en matière de rendement. Notre succès est attribuable aux quelque 86 000 employés qui mettent en oeuvre leur imagination et leur savoir-faire pour concrétiser notre vision, nos valeurs et notre stratégie afin que nous puissions contribuer à la prospérité de nos clients et au dynamisme des collectivités. Selon la capitalisation boursière, nous sommes la plus importante banque du Canada et l'une des plus grandes banques du monde.

Nous avons adopté un modèle d'affaires diversifié axé sur l'innovation qui nous permet d'offrir des expériences exceptionnelles à nos 17 millions de clients au Canada, aux États-Unis et dans 34 autres pays. Pour en savoir plus, visitez le site rbc.com

Nous sommes fiers d'appuyer une grande diversité d'initiatives communautaires par des dons, des investissements dans la collectivité et le travail bénévole de nos employés. Pour de plus amples renseignements, visitez le site rbc.com/collectivites-impact-social.

Les désignations commerciales utilisées dans le présent communiqué portant sur les résultats comprennent le symbole du LION et du GLOBE TERRESTRE, BANQUE ROYALE DU CANADA et RBC, lesquelles sont des désignations commerciales de la Banque Royale du Canada utilisées par la Banque Royale du Canada ou par ses filiales autorisées. Toutes les autres désignations commerciales mentionnées dans le présent communiqué portant sur les résultats, qui ne sont pas la propriété de la Banque Royale du Canada, sont la propriété de leurs propriétaires respectifs.

SOURCE Banque Royale du Canada


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Ressources Robex inc. (« Robex » ou la « Société ») a annoncé aujourd'hui que son conseil d'administration a approuvé la mise en place du regroupement des actions ordinaires émises et en circulation de la Société approuvé par ses actionnaires le 29...

28 mar 2024
Westport Fuel Systems Inc. (« Westport ») a publié aujourd'hui ses résultats financiers pour le quatrième trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2023 et a fait le point sur ses activités. Tous les chiffres sont exprimés en dollars américains,...



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