MONTRÉAL, le 10 nov. 2020 /CNW Telbec/ - 5N Plus inc. (« 5N Plus » ou la « Société ») (TSX: VNP), chef de file de la production de matériaux technologiques et de produits chimiques spécialisés à l'échelle mondiale, a présenté aujourd'hui ses résultats financiers pour le troisième trimestre clos le 30 septembre 2020.
Tous les montants sont exprimés en dollars américains.
5N Plus a enregistré des résultats financiers solides pour le troisième trimestre de 2020. Malgré une conjoncture économique mondiale difficile en raison de la pandémie de COVID-19, la marge brute1 est en hausse marquée, à 31,3 %, et le BAIIA ajusté1 a atteint 7,7 M$, soit 19,4 % des produits. L'amélioration des bénéfices et des marges résulte de la décision de la Société de privilégier les produits à plus forte valeur ajoutée aux produits de base. La faiblesse des cours des métaux et les difficultés engendrées par la pandémie sont des facteurs ayant contribué à la diminution du chiffre d'affaires par rapport à l'exercice précédent, surtout dans le secteur Matériaux écologiques.
Au cours du trimestre, 5N Plus a amorcé le processus de fermeture d'une filiale située en Asie et a planifié le regroupement de certaines activités de la Société à l'échelle mondiale. Cette décision, qui a entraîné des pertes de valeur et des coûts de restructuration, a été prise uniquement en raison du contexte d'affaires défavorable découlant de changements soudains du cadre réglementaire et du manque de cohérence dans les pratiques de mise en application. 5N Plus a également conclu un règlement négocié en lien avec des difficultés associées à ses activités en amont, ce qui a entraîné la comptabilisation d'un produit non récurrent de 8,0 M$. Ces deux événements non récurrents ont donné lieu à un gain net et se répercuteront favorablement sur les flux de trésorerie au cours des trimestres à venir.
Pour le troisième trimestre et les neuf premiers mois de 2020, la Société présente les résultats qui suivent :
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1 Se reporter à la rubrique « Mesures non conformes aux IFRS ». |
Arjang Roshan, président et chef de la direction, déclare : « Malgré le contexte d'affaires difficile découlant de la pandémie de COVID-19, les bénéfices et les marges de 5N Plus sont en progression, grâce à l'apport grandissant de ses initiatives de croissance. Les nombreux commentaires des clients et l'augmentation du nombre de commandes, tout particulièrement pour les composés, les poudres et les substrats innovants, renforcent notre confiance dans nos initiatives de croissance et témoignent de leur pertinence sur les marchés de demain. »
M. Roshan ajoute : « La viabilité de notre trajectoire étant prouvée, nous examinons de près différentes avenues pour accélérer le développement de ces initiatives, en visant surtout à élargir sensiblement le marché cible de la Société. » M. Roshan conclut : « Chose certaine, nos employés représentent les éléments moteurs de notre progression, et leur santé et leur sécurité demeurent notre priorité absolue. »
Conférence téléphonique diffusée sur Internet
5N Plus tiendra une conférence téléphonique le mercredi 11 novembre 2020, à 8 h (heure de l'Est) portant sur les résultats du troisième trimestre clos le 30 septembre 2020. Toutes les personnes intéressées sont invitées à participer à la conférence qui sera diffusée en direct sur le site Internet de la Société à l'adresse www.5nplus.com.
Pour participer à la conférence :
Pour accéder à la conférence, composez le code d'accès : 87269171.
Un enregistrement de la conférence téléphonique et de la période de questions sera disponible deux heures après l'événement au 1-888-390-0541 jusqu'au 18 novembre 2020. Le code d'accès est 269171.
Mesures non conformes aux IFRS
Le BAIIA désigne le résultat net avant les charges d'intérêts, l'impôt sur le résultat et l'amortissement. Nous avons recours au BAIIA, car nous croyons qu'il constitue une mesure significative de la performance opérationnelle des activités poursuivies avant la prise en compte de l'incidence de certaines charges. La définition de cette mesure non conforme aux IFRS de la Société peut être différente de celle qu'utilisent d'autres entreprises. La marge du BAIIA correspond au BAIIA divisé par les produits.
Le BAIIA ajusté correspond au BAIIA tel qu'il est défini précédemment avant la dépréciation des stocks, la charge de rémunération à base d'actions, la dépréciation des actifs non courants, les produits (coûts) associés aux litiges et aux activités de restructuration, le profit sur la sortie d'immobilisations corporelles et les pertes (profits) de change et au titre de dérivés. Nous avons recours au BAIIA ajusté, car nous croyons qu'il constitue une mesure significative de la performance opérationnelle des activités poursuivies compte non tenu de l'incidence de certaines charges. La définition de cette mesure non conforme aux IFRS de la Société peut être différente de celle qu'utilisent d'autres entreprises. La marge du BAIIA ajusté correspond au BAIIA ajusté divisé par les produits.
La marge brute est une mesure servant à déterminer ce que rapportent les ventes en déduisant le coût des ventes, à l'exclusion de l'amortissement et de l'incidence de la dépréciation des stocks. Cette mesure est également exprimée en pourcentage des produits, en divisant le montant de la marge brute par le total des produits.
La dette nette correspond au montant total de la dette moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie. Toute mesure financière présentée par suite de l'adoption de la norme IFRS 16 relativement aux obligations locatives est exclue du calcul. La dette nette constitue un indicateur de la situation financière globale de la Société.
Le carnet de commandes représente les commandes attendues que la Société a reçues, mais qui n'ont pas encore été exécutées, et qui devraient se transformer en ventes au cours des douze prochains mois, et est exprimé en nombre de jours.
Les nouvelles commandes représentent les commandes reçues durant la période considérée, exprimées en nombre de jours, et calculées en additionnant aux produits des activités ordinaires l'augmentation ou la diminution du carnet de commandes pour la période considérée, divisé par les produits annualisés. Le carnet de commandes est un indicateur des produits futurs attendus en jours, et les nouvelles commandes permettent d'évaluer la capacité de la Société à maintenir et à accroître ses produits.
Le rendement du capital investi (RCI) est une mesure financière non conforme aux IFRS. Il est obtenu en divisant le BAII ajusté annualisé par le montant du capital investi à la fin de la période. Le BAII ajusté se calcule comme le BAIIA ajusté, moins l'amortissement des immobilisations corporelles et des immobilisations incorporelles (ajusté pour tenir compte de la charge au titre de l'amortissement accéléré, s'il y a lieu). Le capital investi correspond à la somme des créances, des stocks, des immobilisations corporelles, du goodwill et des immobilisations incorporelles, moins les dettes fournisseurs et charges à payer (ajustées pour tenir compte des éléments exceptionnels). Nous nous servons de cette mesure que nous ayons recours à du financement par emprunts ou par capitaux propres. À notre avis, cette mesure fournit des renseignements utiles pour déterminer si le capital investi dans les activités de la Société dégage un rendement concurrentiel. Le RCI comporte toutefois des limites puisqu'il s'agit d'un ratio. Il ne permet donc pas de fournir de renseignements quant au montant absolu du résultat net, de la dette et des capitaux propres de la Société. Certains éléments sont également exclus du calcul du RCI et d'autres sociétés pourraient utiliser une mesure similaire, calculée différemment.
À propos de 5N Plus inc.
Chef de file de la production de matériaux technologiques et de produits chimiques spécialisés à l'échelle mondiale, 5N Plus mise sur ses capacités intégrées de recyclage et de raffinage pour assurer la pérennité de son modèle d'affaires. Son siège social est situé à Montréal (Québec, Canada). La Société gère des centres de recherche et développement, de production et de vente dans plusieurs pays, notamment en Europe, en Amérique et en Asie. À partir de diverses technologies brevetées et éprouvées, 5N Plus fabrique des produits que ses clients utilisent comme précurseurs dans le cadre de plusieurs applications électroniques, optoélectroniques, pharmaceutiques et industrielles avancées ainsi que d'applications liées à la santé et à l'énergie renouvelable. Un grand nombre des produits fabriqués par 5N Plus sont essentiels pour assurer la fonctionnalité et la performance des produits et systèmes fabriqués par ses clients, dont bon nombre sont des chefs de file dans leur secteur d'activité.
Mise en garde relative aux énoncés prospectifs
Certains énoncés compris dans le présent communiqué de presse peuvent être prospectifs au sens des lois sur les valeurs mobilières en vigueur. Ces énoncés prospectifs sont fondés sur les meilleures estimations dont dispose la Société à ce jour et comportent un certain nombre de risques connus et inconnus, d'incertitudes et d'autres facteurs qui peuvent faire en sorte que les résultats, la performance ou les réalisations réels de la Société diffèrent sensiblement des résultats, de la performance ou des réalisations futurs, exprimés ou sous-entendus dans ces énoncés prospectifs. Une description des risques qui touchent l'entreprise et les activités de la Société est présentée à la rubrique « Risques et incertitudes » du rapport de gestion de 2019 de 5N Plus daté du 25 février 2020 et à la note 10 des états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités pour les périodes de trois mois et de neuf mois closes les 30 septembre 2020 et 2019, qui peuvent être consultés sur le site SEDAR à l'adresse www.sedar.com.
La Société n'a connaissance d'aucun changement important aux facteurs de risque déjà présentés. Néanmoins, depuis janvier 2020, la propagation graduelle d'une nouvelle souche de coronavirus, la COVID-19, qui a poussé l'Organisation mondiale de la santé à décréter une pandémie mondiale, a amené les gouvernements à l'échelle mondiale à adopter des mesures d'urgence visant à contrer la propagation du virus. Ces mesures ont fortement perturbé les activités des entreprises partout dans le monde, provoquant un ralentissement économique. Bien que la Société ait été en mesure de diminuer les effets à court terme de la crise, il n'est pas possible d'estimer de façon fiable la durée et la gravité de la pandémie mondiale ni les conséquences à long terme qu'elle pourrait avoir sur les résultats financiers, la situation financière et les flux de trésorerie de la Société. La pandémie de COVID-19 doit être considérée comme un nouveau facteur de risque.
En règle générale, les énoncés prospectifs se distinguent par l'emploi du futur et du conditionnel et par l'utilisation de termes tels que « croire » ou « s'attendre à », à la forme positive et négative, de variantes de ces termes ou de termes similaires. Rien ne garantit que les événements prévus dans l'information prospective du présent communiqué de presse se produiront, ou s'ils se produisent, quels seront les avantages que 5N Plus pourra en tirer. Plus particulièrement, rien ne garantit la performance financière future de 5N Plus. L'information prospective contenue dans le présent communiqué de presse est valable en date de celui-ci, et la Société n'a aucune obligation de mettre publiquement à jour cette information prospective afin de tenir compte de nouveaux renseignements, obtenus ultérieurement ou autrement, à moins d'y être obligée en vertu des lois sur les valeurs mobilières en vigueur. Le lecteur est averti de ne pas se fier indûment à ces énoncés prospectifs.
5N PLUS INC. | ||
30 septembre | 31 décembre | |
$ | $ | |
Actif | ||
Actif courant | ||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 30 428 | 20 065 |
Créances | 33 633 | 28 477 |
Stocks | 76 130 | 83 367 |
Impôt sur le résultat à recevoir | 5 263 | 5 433 |
Autres actifs courants | 6 379 | 7 371 |
Total de l'actif courant | 151 833 | 144 713 |
Immobilisations corporelles | 52 454 | 58 590 |
Actifs au titre de droits d'utilisation | 5 240 | 6 050 |
Immobilisations incorporelles | 9 985 | 10 990 |
Actifs d'impôt différé | 7 876 | 8 425 |
Autres actifs | 1 071 | 1 174 |
Total de l'actif non courant | 76 626 | 85 229 |
Total de l'actif | 228 459 | 229 942 |
Passif | ||
Passif courant | ||
Dettes fournisseurs et charges à payer | 26 066 | 32 066 |
Impôt sur le résultat à payer | 3 865 | 3 374 |
Partie courante de la dette à long terme | 104 | 107 |
Partie courante des obligations locatives | 1 461 | 1 469 |
Total du passif courant | 31 496 | 37 016 |
Dette à long terme | 55 000 | 55 000 |
Passifs d'impôt différé | - | 269 |
Obligation au titre du régime d'avantages du personnel | 16 104 | 15 398 |
Passifs financiers dérivés | 519 | - |
Obligations locatives | 4 039 | 4 767 |
Autres passifs | 195 | 195 |
Total du passif non courant | 75 857 | 75 629 |
Total du passif | 107 353 | 112 645 |
Capitaux propres | 121 106 | 117 297 |
Total du passif et des capitaux propres | 228 459 | 229 942 |
5N PLUS INC. | ||||
Trois mois | Neuf mois | |||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |
$ | $ | $ | $ | |
Produits | 39 872 | 49 554 | 130 962 | 151 257 |
Coût des ventes | 29 982 | 40 141 | 101 565 | 123 992 |
Frais généraux, frais de vente et frais d'administration | 4 522 | 5 242 | 14 002 | 16 234 |
Autres charges (produits), montant net | 210 | 1 276 | 2 512 | 3 963 |
34 714 | 46 659 | 118 079 | 144 189 | |
Résultat d'exploitation | 5 158 | 2 895 | 12 883 | 7 068 |
Charges financières | ||||
Intérêt sur la dette à long terme | 661 | 747 | 2 016 | 2 192 |
Intérêts théoriques et autres charges d'intérêts | 287 | 195 | 704 | 1 098 |
Pertes (profits) de change et au titre de dérivés | 683 | (472) | 1 763 | (49) |
1 631 | 470 | 4 483 | 3 241 | |
Résultat avant impôt sur le résultat | 3 527 | 2 425 | 8 400 | 3 827
|
Charge d'impôt | ||||
Exigible | 656 | 854 | 2 946 | 2 001 |
Différé | 162 | 541 | 404 | 187 |
818 | 1 395 | 3 350 | 2 188 | |
Résultat net | 2 709 | 1 030 | 5 050 | 1 639 |
Attribuable : | ||||
Aux actionnaires de 5N Plus inc. | 2 709 | 1 030 | 5 050 | 1 639 |
2 709 | 1 030 | 5 050 | 1 639 | |
Résultat par action attribuable aux actionnaires de 5N Plus inc. | 0,03 | 0,01 | 0,06 | 0,02 |
Résultat de base par action | 0,03 | 0,01 | 0,06 | 0,02 |
Résultat dilué par action | 0,03 | 0,01 | 0,06 | 0,02 |
5N PLUS INC. | ||||
Produits par secteur et marge brute | T3 2020 | T3 2019 | Neuf premiers | Neuf premiers |
$ | $ | $ | $ | |
Matériaux électroniques | 20 615 | 21 603 | 59 917 | 60 764 |
Matériaux écologiques | 19 257 | 27 951 | 71 045 | 90 493 |
Total des produits | 39 872 | 49 554 | 130 962 | 151 257 |
Coût des ventes | (29 982) | (40 141) | (101 565) | (123 992) |
Amortissement inclus dans le coût des ventes | 2 570 | 2 227 | 7 833 | 7 474 |
Marge brute1 | 12 460 | 11 640 | 37 230 | 34 739 |
Pourcentage de marge brute1 | 31,3 % | 23,5 % | 28,4 % | 23,0 % |
BAIIA ajusté et BAIIA | T3 2020 | T3 2019 | Neuf premiers | Neuf premiers |
$ | $ | $ | $ | |
Produits | 39 872 | 49 554 | 130 962 | 151 257 |
Charges d'exploitation ajustées1* | (32 128) | (43 580) | (108 714) | (133 809) |
BAIIA ajusté1 | 7 744 | 5 974 | 22 248 | 17 448 |
Dépréciation des stocks | - | - | - | - |
Dépréciation des actifs non courants | (4 934) | - | (4 934) | - |
Charge de rémunération à base d'actions | (254) | (586) | (934) | (2 128) |
Produits (coûts) associés aux litiges et aux activités de restructuration, | 5 577 | - | 5 577 | - |
(Pertes) profits de change et au titre de dérivés | (683) | 472 | (1 763) | 49 |
BAIIA1 | 7 450 | 5 860 | 20 194 | 15 369 |
Intérêt sur la dette à long terme, intérêts théoriques et autres | 948 | 942 | 2 720 | 3 290 |
Amortissement | 2 975 | 2 493 | 9 074 | 8 252 |
Résultat avant impôt sur le résultat | 3 527 | 2 425 | 8 400 | 3 827 |
Charge d'impôt | ||||
Exigible | 656 | 854 | 2 946 | 2 001 |
Différé | 162 | 541 | 404 | 187 |
818 | 1 395 | 3 350 | 2 188 | |
Résultat net | 2 709 | 1 030 | 5 050 | 1 639 |
Résultat de base par action | 0,03 $ | 0,01 $ | 0,06 $ | 0,02 $ |
Résultat dilué par action | 0,03 $ | 0,01 $ | 0,06 $ | 0,02 $ |
* Compte non tenu de la dépréciation des stocks, de la charge de rémunération à base d'actions, des produits (coûts) associés aux litiges et aux activités de restructuration, montant net, de la dépréciation des actifs non courants et de l'amortissement. |
Dette nette | Au 30 septembre 2020 | Au 31 décembre 2019 |
$ | $ | |
Dette bancaire | - | - |
Dette à long terme, y compris la partie courante | 55 104 | 55 107 |
Total de la dette1 | 55 104 | 55 107 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | (30 428) | (20 065) |
Dette nette1 | 24 676 | 35 042 |
_______________________________________________________ |
1 Se reporter à la rubrique « Mesures non conformes aux IFRS ». |
SOURCE 5N Plus inc.
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