Truist présente les résultats du troisième trimestre 2020

Des bénéfices de 1,1 milliard de dollars, soit 0,79 dollar par action diluée

CHARLOTTE, Caroline du Nord, 19 octobre 2020 /PRNewswire/ -- Truist Financial Corporation (NYSE: TFC) a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le troisième trimestre 2020.

Le revenu net disponible pour les actionnaires ordinaires s'est élevé à 1,1 milliard de dollars, soit une hausse de 45,3 % par rapport au troisième trimestre de l'année dernière. Le bénéfice par action ordinaire dilué s'est élevé à 0,79 $, soit une baisse de 16,8 % par rapport à la même période l'année dernière. Les résultats du troisième trimestre ont produit un rendement annualisé des actifs moyens (ROA) de 0,91 %, un rendement annualisé des capitaux propres moyens des actionnaires ordinaires (ROCE) de 6,87 % et un rendement annualisé des capitaux propres tangibles des actionnaires ordinaires (ROTCE) de 13,31 %.

Le bénéfice net ajusté disponible pour les actionnaires ordinaires s'est élevé à 1,3 milliard de dollars, soit 0,97 $ par action diluée, en excluant les charges liées à la fusion et à la restructuration de 236 millions de dollars (181 millions de dollars après impôts), les dépenses d'exploitation supplémentaires liées à la fusion de 152 millions de dollars (115 millions de dollars après impôts), les gains sur titres de 104 millions de dollars (80 millions de dollars après impôts) et une contribution caritative de 50 millions de dollars (38 millions de dollars après impôts). Le bénéfice dilué ajusté par action ordinaire a augmenté de 0,15 $ par rapport au deuxième trimestre de 2020. Les résultats ajustés ont produit un ROA annualisé de 1,11 %, un ROCE annualisé de 8,50 % et un ROTCE annualisé de 16,08 %.

« Nous sommes heureux de faire état de solides performances pour le trimestre, en particulier compte tenu de l'environnement difficile », a déclaré le président et directeur général, Kelly S. King. « Nos bénéfices reflètent une modeste augmentation de notre provision pour pertes sur prêts et sur locations, bénéficiant de la qualité relativement stable de nos actifs. Nous avons également bénéficié de la diversité de nos activités ne générant pas de revenus d'intérêts et d'un contrôle rigoureux des dépenses de base.

« Le bénéfice net ajusté s'est élevé à 1,3 milliard de dollars, soit 0,97 dollar par action, en raison des bonnes performances de la gestion de patrimoine, de la banque d'investissement, de la banque de détail et de l'assurance. Nous avons connu une croissance des frais de service sur les comptes de dépôt et des frais liés aux cartes et aux paiements en raison d'une certaine réduction des exonérations et d'une activité accrue de la part des clients. En outre, nous investissons de manière sélective dans nos équipes d'assurance, de banque d'investissement, de prêts hypothécaires résidentiels et de gestion de patrimoine afin d'accroître le volume d'affaires de nos clients.

« Nous avons également progressé en termes d'intégration de nos systèmes, alors que nous nous efforçons de développer toutes les capacités de Truist. En août, nous avons achevé la conversion de Truist Securities, en intégrant les activités de banque d'entreprise et d'investissement de BB&T et de SunTrust. Nous nous sommes réjouis de cette conversion majeure et très réussie des systèmes d'interface avec les clients.

« Nous continuons à soutenir activement nos communautés en cette période de besoin et nous sommes ravis que nos différentes fondations aient fait un don de 40 millions de dollars¹ pour aider à la création de CornerSquare Community Capital, créé pour soutenir les institutions financières de développement communautaire qui se concentrent sur le financement des propriétaires de petites entreprises, des femmes et des individus de diverses races et ethnies dans les communautés à faibles et moyens revenus, avec un accent particulier sur les petites entreprises appartenant à des afro-américains. Nous avons également contribué à hauteur de 50 millions de dollars au Truist Charitable Fund pour soutenir les futurs dons de la communauté.

« Je continue à être très fier et inspiré par nos coéquipiers, qui continuent à vivre l'objectif de la Truist et à faire une différence positive dans la vie de leurs clients et dans leurs communautés. »

Points forts des résultats du troisième trimestre 2020

• Le bénéfice par action ordinaire diluée s'est élevé à 0,79 $
• Le bénéfice dilué ajusté par action était de 0,97 $
• Le ROA était de 0,91 %; le ROA ajusté était de 1,11 %
• Le ROCE était de 6,87 % ; le ROCE ajusté était de 8,50 %
• Le ROTCE était de 13,31 % ; le ROTCE ajusté était de 16,08 %
  
  
• Les recettes imposables équivalentes s'élevaient à 5,6 milliards de dollars ; elles comprennent 104 millions de dollars de gains sur titres
• Le ratio des honoraires était de 39,7 %, contre 41,3 % pour le deuxième trimestre 2020 ; hors gains sur titres, le ratio des honoraires était de 38,5 % pour le trimestre en cours
• La marge d'intérêt nette a été de 3,10 %, en baisse de trois points de base par rapport au deuxième trimestre 2020
• La marge d'intérêt nette de base a été de 2,72 %, soit une hausse de 5 points de base par rapport au deuxième trimestre 2020
  
  
• Les frais autres que d'intérêt se sont élevés à 3,8 milliards de dollars
• Les frais autres que d'intérêt comprennent 236 millions de dollars de frais liés à la fusion et à la restructuration, 152 millions de dollars de frais d'exploitation supplémentaires liés à la fusion et 50 millions de dollars pour une contribution caritative
• Le taux d'efficacité des PCGR était de 67,4 %, contre 66,1 % pour le deuxième trimestre 2020
• Le taux d'efficacité ajusté était de 57,3 %, contre 55,8 % pour le deuxième trimestre 2020
  
  
• Les ratios de qualité des actifs restent relativement stables
• Les actifs non performants représentaient 0,26 % du total des actifs, soit une hausse de 1 point de base par rapport au trimestre précédent
• Les prêts échus depuis 90 jours ou plus et toujours en cours de remboursement représentaient 0,39 % des prêts détenus à des fins d'investissement, contre 0,34 % au trimestre précédent
• À l'exclusion des prêts garantis par le gouvernement, les prêts en retard de 90 jours ou plus et toujours en cours d'amortissement représentaient 0,03 % des prêts détenus à des fins d'investissement
• Les radiations nettes ont représenté 0,42 % de la moyenne des prêts et des baux, soit une hausse de trois points de base par rapport au trimestre précédent
• La provision pour pertes sur prêts et baux était de 1,91 % des prêts et baux détenus à des fins d'investissement, contre 1,81 % pour le deuxième trimestre 2020
• La provision pour pertes de crédit s'est élevée à 421 millions de dollars pour le troisième trimestre 2020, ce qui comprend une modeste augmentation de la provision pour pertes de crédit
• Le ratio de couverture des pertes sur prêts et baux était de 5,22 fois les prêts et baux improductifs détenus à des fins d'investissement, contre 5,24 fois au trimestre précédent
• Le nombre de clients actifs bénéficiant d'un logement en vertu de la loi CARES a considérablement diminué ; 98 % et 94,5 % des clients commerciaux et des consommateurs, respectivement, qui ont quitté les programmes de logement sont à jour dans leurs prêts
  
  
• Amélioration des niveaux de capital et de liquidité
• Le ratio des actions ordinaires de catégorie 1 aux actifs pondérés en fonction des risques était de 10,0 %
• Le capital-risque de première catégorie était de 12,2 %
• Le total des capitaux à risque était de 14,6 %
• 925 millions de dollars d'actions privilégiées ont été émises pour renforcer encore le capital
• Le taux moyen consolidé de LCR était de 117 %

Présentation des bénéfices et résumé des performances trimestrielles

Pour écouter en direct la conférence téléphonique de Truist sur les résultats du troisième trimestre 2020 à 8 heures (heure de l'Est) aujourd'hui, veuillez appeler le 866-519-2796 et entrer le code de participant 892418. Une présentation sera utilisée lors de la conférence téléphonique sur les revenus et est disponible sur notre site web à l'adresse https://ir.truist.com/events-and-presentation. La retransmission de la conférence téléphonique sera disponible pendant 30 jours en composant le 888-203-1112 (code d'accès 892418).

La présentation, qui comprend une annexe réconciliant les informations non conformes aux PCGR, et le résumé des performances trimestrielles du troisième trimestre 2020 de Truist, qui contient des tableaux financiers détaillés, est disponible sur https://ir.truist.com/earnings.

À propos de Truist

Truist Financial Corporation est une société de services financiers qui s'engage à inspirer et à construire des vies et des communautés meilleures. Avec 275 ans d'histoire combinée de BB&T et de SunTrust, Truist a une part de marché importante dans de nombreux marchés à forte croissance du pays. La société offre un large éventail de services, notamment dans les domaines suivants : banque de détail, banque pour les petites entreprises et banque commerciale ; gestion d'actifs ; marchés des capitaux ; immobilier commercial ; banque d'entreprise et banque institutionnelle ; assurance ; prêts hypothécaires ; paiements ; prêts spécialisés ; et gestion de patrimoine. Basée à Charlotte, en Caroline du Nord, Truist est la sixième plus grande banque commerciale des États-Unis, avec un actif total de 499 milliards de dollars au 30 septembre 2020. Truist Bank, membre de la FDIC. Pour en savoir plus, consultez le site Truist.com.

Les ratios de capital et le rendement des actifs pondérés en fonction des risques sont préliminaires.

Ce communiqué de presse contient des informations financières et des mesures de performance déterminées par des méthodes autres que celles conformes aux principes comptables généralement acceptés aux États-Unis d'Amérique (« PCGR »). La direction de Truist utilise ces mesures « non conformes aux PCGR » dans son analyse des performances de la société et de l'efficacité de ses opérations. La direction estime que ces mesures non conformes aux PCGR permettent de mieux comprendre les opérations en cours, d'améliorer la comparabilité des résultats avec les périodes précédentes, et de démontrer les effets des éléments importants de la période en cours. La société estime qu'une analyse significative de ses performances financières nécessite une compréhension des facteurs sous-jacents à ces performances. La direction de Truist pense que les investisseurs pourraient trouver utiles ces mesures financières non conformes aux PCGR. Ces informations ne doivent pas être considérées comme un substitut aux mesures financières déterminées conformément aux PCGR, et ne sont pas nécessairement comparables aux mesures de performance non PCGR qui peuvent être présentées par d'autres sociétés. Vous trouverez ci-dessous une liste des types de mesures non conformes aux PCGR utilisées dans le présent communiqué de presse :

• Le coefficient d'efficacité ajusté n'est pas conforme aux PCGR, car il exclut les gains (pertes) sur titres, l'amortissement des actifs incorporels, les charges liées à la fusion et à la restructuration, et d'autres éléments choisis. La direction de Truist utilise cette mesure dans son analyse des performances de la société. La direction de Truist estime que cette mesure permet de mieux comprendre les opérations en cours et d'améliorer la comparabilité des résultats avec les périodes précédentes, ainsi que de démontrer les effets des gains et charges importants.
• Les capitaux propres tangibles ordinaires et les mesures connexes sont des mesures non conformes aux PCGR qui excluent l'incidence des actifs incorporels, déduction faite des impôts différés, et de l'amortissement qui s'y rattache. Ces mesures sont utiles pour évaluer la performance d'une entreprise de manière cohérente, qu'elle soit acquise ou développée en interne. La direction de Truist utilise ces mesures pour évaluer la qualité du capital et des rendements par rapport au risque du bilan.
• La marge d'intérêt nette de base est une mesure non PCGR qui ajuste la marge d'intérêt nette pour exclure l'impact de la comptabilité d'achat. Les marques comptables d'achat et l'amortissement correspondant pour a) les titres acquis auprès de la FDIC lors de l'acquisition de la Colonial Bank et b) les prêts, dépôts et dettes à long terme de SunTrust, Susquehanna, National Penn et Colonial Bank sont exclus afin de se rapprocher des rendements payés par les clients. La direction de Truist estime que les ajustements apportés au calcul de la marge d'intérêt nette pour certains actifs et passifs acquis fournissent aux investisseurs des informations utiles sur le rendement des actifs productifs de Truist.
• Le bénéfice dilué par action ajusté n'est pas conforme aux PCGR dans la mesure où il exclut les charges liées à la fusion et à la restructuration ainsi que d'autres éléments choisis, nets d'impôts. La direction de Truist utilise cette mesure dans son analyse des performances de la société. La direction de Truist estime que cette mesure permet de mieux comprendre les opérations en cours et d'améliorer la comparabilité des résultats avec les périodes précédentes, ainsi que de démontrer les effets des gains et charges importants.
• Les ratios de performance ajustés, qui comprennent le rendement ajusté de l'actif moyen, le rendement ajusté des capitaux propres moyens des actionnaires ordinaires et le rendement ajusté des capitaux propres moyens des actionnaires ordinaires corporels, ne sont pas conformes aux PCGR dans la mesure où ils excluent les charges liées à la fusion et à la restructuration, certains éléments et, dans le cas du rendement des capitaux propres moyens des actionnaires ordinaires corporels, l'amortissement des actifs incorporels. La direction de Truist utilise ces mesures dans son analyse des performances de la société. La direction de Truist estime que ces mesures permettent de mieux comprendre les opérations en cours et d'améliorer la comparabilité des résultats avec les périodes précédentes, ainsi que de démontrer les effets des gains et charges importants.
• L'EBITDA est une mesure de la rentabilité d'exploitation non conforme aux PCGR, qui se calcule en ajoutant les intérêts, les impôts et les amortissements au revenu net. La direction de Truist ajoute également les charges liées à la fusion et à la restructuration, les dépenses d'exploitation supplémentaires liées à la fusion, et d'autres éléments choisis. La direction de Truist utilise cette mesure dans son analyse du segment des holdings d'assurance de la société. La direction de Truist estime que cette mesure permet de mieux comprendre les opérations en cours et d'améliorer la comparabilité des résultats avec les périodes précédentes, ainsi que de démontrer les effets des gains et charges importants.
• La provision pour pertes sur prêts et baux et la juste valeur non amortie, ainsi que la provision pour pertes sur créances et la juste valeur non amortie, en pourcentage des prêts et baux bruts, sont des mesures non conformes aux PCGR des réserves de crédit qui sont calculées en ajustant l'ALLL ou l'ACL, et des prêts et baux détenus à des fins d'investissement par la juste valeur non amortie. La direction de Truist utilise ces mesures pour évaluer la capacité d'absorption des pertes.

Un rapprochement de ces mesures non PCGR avec la mesure PCGR la plus directement comparable est inclus dans l'annexe de la présentation des résultats du troisième trimestre 2020 de Truist, disponible sur https://ir.truist.com/earnings.

Ce communiqué de presse contient des « déclarations prospectives » au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995, concernant la situation financière, les résultats des opérations, les plans d'affaires et les performances futures de Truist. Des mots tels que « anticipe », « croit », « estime », « attend », « prévoit », « a l'intention », « planifie », « projette », « peut », « sera », « devrait », « pourrait » et d'autres expressions similaires sont destinés à identifier ces déclarations prospectives.

Les déclarations prospectives ne sont pas basées sur des faits historiques mais représentent plutôt les attentes et les hypothèses de la direction concernant les activités de Truist, l'économie et d'autres conditions futures. De telles déclarations impliquent des incertitudes, des risques et des changements de circonstances inhérents qui sont difficiles à prévoir. En tant que tel, les résultats actuels de Truist peuvent être matériellement différents de ceux envisagés par des déclarations prospectives. Bien qu'il ne soit pas possible de garantir que la liste des risques et des incertitudes ou des facteurs de risque soit complète, les facteurs importants qui pourraient entraîner une différence significative entre les résultats réels et ceux envisagés dans les déclarations prospectives comprennent, sans s'y limiter, les éléments suivants, ainsi que les risques et incertitudes plus amplement décrits à la rubrique 1A-Facteurs de risque dans notre rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l'année se terminant le 31 décembre 2019, à la rubrique 1A-Facteurs de risque dans notre rapport trimestriel sur le formulaire 10-Q pour le trimestre se terminant le 30 juin 2020 et dans les dépôts ultérieurs de Truist auprès de la Securities and Exchange Commission :

• les risques et incertitudes liés à la fusion de BB&T et de SunTrust (« Fusion »), y compris la capacité à intégrer avec succès les entreprises ou à réaliser les avantages prévus de la fusion ;
• les dépenses liées à la fusion et à l'intégration de Heritage BB&T et de Heritage SunTrust ;
• l'attrition des dépôts, la perte de clients ou la perte de revenus à la suite de fusions ou d'acquisitions réalisées peuvent être plus importantes que prévu ;
• les changements dans l'environnement des taux d'intérêt, y compris le remplacement du LIBOR comme taux d'intérêt de référence, qui pourraient avoir un effet négatif sur les revenus et les dépenses de Truist, la valeur des actifs et des obligations, ainsi que la disponibilité et le coût du capital, les flux de trésorerie et les liquidités ;
• la volatilité des revenus de la production et du service des prêts hypothécaires, et les changements de la valeur comptable des actifs de service de Truist et des prêts hypothécaires détenus pour la vente en raison des changements des taux d'intérêt ;
• la capacité de la direction à gérer efficacement le risque de crédit ;
• l'incapacité d'accéder à des financements à court terme ou à des liquidités ;
• la perte des dépôts des clients, ce qui pourrait augmenter les coûts de financement de Truist ;
• des changements dans les notations de crédit de Truist, qui pourraient augmenter le coût du financement ou limiter l'accès aux marchés des capitaux ;
• des exigences supplémentaires en matière de capitaux et de liquidités ;
• les questions réglementaires, les litiges ou autres actions en justice, qui peuvent entraîner, entre autres, des coûts, des amendes, des pénalités, des restrictions sur les activités commerciales de Truist, une atteinte à la réputation ou d'autres conséquences négatives ;
• les risques liés à la création et à la vente de prêts hypothécaires, y compris les demandes de rachat et d'indemnisation des acheteurs liées aux déclarations et garanties sur les prêts vendus, qui pourraient entraîner une augmentation du montant des pertes pour les rachats de prêts ;
• la non-exécution de plans stratégiques ou opérationnels, y compris la capacité à mener à bien et/ou à intégrer des fusions et acquisitions ;
• les risques liés au rôle de Truist en tant que gestionnaire de prêts, y compris une augmentation de la portée ou des coûts des services que Truist doit fournir sans augmentation correspondante des frais de gestion, ou un manquement aux obligations de Truist en tant que gestionnaire ;
• une opinion publique négative, qui pourrait nuire à la réputation de Truist ;
• un examen accru des pratiques de vente aux consommateurs de Truist, de ses pratiques de formation, de la conception et de la gouvernance de la rémunération incitative ;
• la concurrence de nouveaux concurrents ou de concurrents existants, y compris la concurrence accrue des produits et services offerts par des sociétés de technologie financière non bancaires, peut réduire la clientèle de Truist, amener Truist à baisser les prix de ses produits et services afin de maintenir sa part de marché ou avoir d'autres effets négatifs sur les activités ou les résultats d'exploitation de Truist ;
• la capacité de Truist à introduire de nouveaux produits et services en réponse aux tendances de l'industrie ou aux développements technologiques qui obtiennent l'acceptation du marché et l'approbation réglementaire ;
• le succès de Truist dépend de l'expertise du personnel clé, et si ces personnes quittent ou changent de rôle sans remplaçants efficaces, les opérations et les activités d'intégration de Truist pourraient en être affectées négativement. Cette situation pourrait être exacerbée si Truist continue à intégrer les équipes de gestion de Heritage BB&T et de Heritage SunTrust, ou si l'organisation n'est pas en mesure d'embaucher et de conserver du personnel qualifié ;
• les changements législatifs, réglementaires ou comptables peuvent avoir un effet négatif sur les entreprises dans lesquelles Truist est engagée ;
• l'évolution des normes réglementaires, notamment en ce qui concerne les exigences en matière de capital et de liquidité, et les résultats des examens réglementaires, peuvent avoir un effet négatif sur la situation financière et les résultats d'exploitation de Truist ;
• les politiques et les processus comptables exigent de la direction qu'elle fasse des estimations sur les questions qui sont incertaines ;
• les conditions économiques ou commerciales générales, au niveau national ou régional, peuvent être moins favorables que prévu, ce qui entraîne, entre autres, un ralentissement de la croissance des dépôts ou des actifs, une détérioration de la qualité du crédit ou une réduction de la demande de crédit, d'assurance ou d'autres services ;
• les fonctions de surveillance de la gestion des risques peuvent ne pas identifier ou traiter les risques de manière adéquate ;
• une résolution défavorable de procédures judiciaires ou d'autres réclamations ou enquêtes réglementaires ou gouvernementales pourrait entraîner une publicité négative, des protestations, des amendes, des pénalités, des restrictions sur les activités de Truist ou sa capacité à étendre ses activités ou d'autres conséquences négatives, qui pourraient toutes porter atteinte à la réputation de Truist et avoir un impact négatif sur sa situation financière et ses résultats d'exploitation ;
• les concurrents de Truist peuvent disposer de ressources financières plus importantes ou développer des produits qui leur permettent d'être plus compétitifs que Truist et peuvent être soumis à des normes réglementaires différentes de celles de Truist ;
• si Truist ne parvient pas à maintenir ou à améliorer sa position concurrentielle en matière de technologie, que ce soit parce qu'elle ne parvient pas à anticiper les attentes de ses clients ou parce que ses développements technologiques ne donnent pas les résultats escomptés ou ne sont pas déployés en temps voulu ou pour d'autres raisons, elle risque de perdre des parts de marché ou d'engager des dépenses supplémentaires ;
• les fraudes ou les fautes commises par des parties internes ou externes, que Truist ne peut peut-être pas prévenir, détecter ou atténuer ;
• les systèmes opérationnels ou de communication, y compris les systèmes utilisés par les vendeurs ou d'autres parties externes, peuvent tomber en panne ou faire l'objet d'une violation ou d'une cyber-attaque qui, si elle réussit, pourrait avoir un impact négatif sur la situation financière et les résultats d'exploitation de Truist ;
• les risques de sécurité, y compris les attaques par déni de service, le piratage, les attaques d'ingénierie sociale visant les employés et les clients de Truist, les tentatives d'intrusion de logiciels malveillants ou de corruption de données, et le vol d'identité pourraient entraîner la divulgation d'informations confidentielles, nuire aux activités ou à la réputation de Truist ou créer un risque juridique ou financier important ;
• la pandémie de COVID-19 a perturbé l'économie mondiale, a eu un impact négatif sur la situation financière et les résultats d'exploitation de Truist, notamment par l'augmentation des dépenses, la réduction des honoraires et de la marge nette d'intérêts et l'augmentation de la provision pour pertes sur créances, et le maintien des conditions actuelles pourrait aggraver ces impacts et également avoir un effet négatif sur la situation du capital et des liquidités de Truist ou sur le coût du capital, nuire à la capacité des emprunteurs de rembourser les prêts en cours, provoquer une sortie de dépôts et déprécier le goodwill ou d'autres actifs ;
• les catastrophes naturelles ou autres, y compris les actes de terrorisme et les pandémies, pourraient avoir un effet négatif sur Truist, y compris une perturbation importante des activités de Truist ou de la capacité ou de la volonté des clients d'accéder aux produits et services de Truist ;
• les pannes de système généralisées, causées par la défaillance de systèmes internes essentiels ou de services essentiels fournis par des tiers, pourraient avoir un impact négatif sur la situation financière et les résultats d'exploitation de Truist ; et
• la baisse de la valeur marchande des actions de Truist et les conditions économiques défavorables qui perdurent pendant un certain temps peuvent nécessiter une réduction de valeur du fonds de commerce.

Les lecteurs sont invités à ne pas se fier indûment à ces déclarations prospectives, qui ne sont valables qu'à la date à laquelle elles ont été faites. Sauf dans la mesure requise par la loi ou la réglementation applicable, Truist ne s'engage pas à réviser ou à mettre à jour les déclarations prospectives.