Le Lézard
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Sujets : Bénéfices / Revenus, Calendrier d'événements

Thérapeutique Knight publie ses résultats du deuxième trimestre 2020


MONTRÉAL, 13 août 2020 (GLOBE NEWSWIRE) -- Thérapeutique Knight inc. (TSX : GUD) («?Knight?» ou «?la Société?»), société pharmaceutique spécialisée panaméricaine (ex-ÉU) et chef de file, a publié aujourd'hui ses résultats financiers du deuxième trimestre clos le 30 juin 2020. Tous les montants sont exprimés en milliers à l'exception du nombre d'actions et des montants par action. Toutes les monnaies sont canadiennes, sauf indication contraire.

Faits saillants du T2 2020

Résultats financiers

Évolution de la Société

Produits

Prêts stratégiques

Événements clés postérieurs à la date de clôture

«?Depuis le début de la pandémie, nous nous sommes appliqués à poursuivre l'intégration de notre acquisition transformative tout en assurant la sécurité de nos collègues et l'approvisionnement en produits à nos patients. Nous sommes heureux de la progression réalisée pour bâtir une société pharmaceutique spécialisée panaméricaine (ex. ÉU) avec le lancement de notre offre publique d'achat pour l'acquisition des 48,8 % restants de GBT. Nous avons également fait progresser notre présence commerciale et notre gamme de produits avec l'approbation réglementaire d'IbsrelaMC au Canada et de Lenvima® en Équateur et l'obtention de licence de Trelstar®?», a déclaré Jonathan Ross Goodman, chef de la direction de Thérapeutique Knight inc.

________________________________________________________________________________________________
1Le résultat ajusté n'est pas un terme défini dans les IFRS, veuillez vous référer à la définition ci-dessous pour de plus amples détails.


PRINCIPAUX RÉSULTATS FINANCIERS
[En milliers de dollars canadiens]

 T2-20
 Variation
 KNIGHT1
GBT1,2TOTAL
T2-19
$3
%4
           
Produits4?323 48?927 53?250 3?204 50?046 1?562%
Marge brute3?005 19?232 22?237 2?947 19?290 655%
Vente et commercialisation1?016 8?035 9?051 1?348 (7?703)571%
Charges administratives2?661 5?510 8?171 3?883 (4?288)110%
Recherche et développement837 1?482 2?319 984 (1?335)136%
Amortisation d'actifs incorporels387 5?417 5?804 423 (5?381)1?272%
Perte d'exploitation (1?896)(1?212)(3?108)(3?691))583 16%
Produits d'intérêts3?678 ? 3?678  6?160 (2?482)40%
Charge d'intérêts1?172 1?094 2?266 ? (2?266)S.O. 
Perte de change2?116 1?940 4?056 1?024 (3?032)296%
Résultat net (perte)19?482 (3?970)15?512 18?956 (3?444)18%
Résultat net de base (perte) par action0,15 (0,02)0,13 0,13 (0,00)0%
Résultats ajustés2?371 7?601 9?972 4?564 5?408 119%

1  Pour la définition de «?Knight?» et «?GBT?», veuillez vous référer à la section 22 du rapport de gestion pour le trimestre se terminant le 30 juin 2020.
2  Comprend les ajustements à la juste valeur enregistrés lors du regroupement d'entreprises.
3  Une variation positive représente une incidence positive sur le résultat net, et une variation négative représente une incidence négative sur le résultat net. 
4  La variation en pourcentage est présentée en valeurs absolues.


 CDA-20  Variation
 KNIGHT1 GBT1,2 TOTAL CDA-19 $3
%4
            
Produits7?495 91?594 99?089 6?160  92?929 1?509%
Marge brute5?613 36?484 42?097 5?218  36?879 707%
Vente et commercialisation2?212 16?953 19?165 2?195  (16?970)773%
Charges administratives5?180 11?409 16?589 7?578  (9?011)119%
Recherche et développement1?604 3?464 5?068 1?610  (3?458)215%
Amortissement d'actifs incorporels710 11?133 11?843 849  (10?994)1?295%
Perte d'exploitation (4?093)(6?475)(10?568)(7?014)(3?554)51%
Produits d'intérêts8?327 ?   8?327  12?050 (3?723)31%
Charge d'intérêts3?187 2?235 5?422 ? (5?422)s.o. 
(Profit)perte de change(2?493)11?456 8?963 2?677  (6?286)235%
Résultat net (perte)25?927 (19?892)6?035 24?145  (18?110)75%
Résultat de base (perte) par action0,20 (0,08)0,12 0,17  (0,05)30%
Résultat ajusté5?382 11?030   16?412   9?193 7?219 79%

1  Pour la définition de «?Knight?» et «?GBT?», veuillez vous référer à la section 22 du rapport de gestion pour le trimestre se terminant le 30 juin 2020.
Comprend les ajustements à la juste valeur enregistrés lors du regroupement d'entreprises.
3  Une variation positive représente une incidence positive sur le résultat net, et une variation négative représente une incidence négative sur le résultat net. 
4  La variation en pourcentage est présentée en valeurs absolues.


   Variation
 30 juin 202031 déc. 2019$  %1
      
Trésorerie, équivalents de trésorerie, liquidités soumises à restriction et titres négociables566?837536?18230?655 6%
Créances commerciales et autres créances77?844108?182(30?338)28%
Stocks71?83670?870966 1%
Actifs financiers174?880159?15115?729 10%
Créditeurs, charges à payer et autres passifs68?52696?156(27?630)29%
Prêts bancaires46?01455?579(9?565)17%


Produits
: Pour le trimestre clos le 30 juin 2020, les résultats financiers de GBT ont représenté 48?927 $ de revenus supplémentaires (21?813 $ au Brésil, 10?684 $ en Argentine, 8?464 $ en Colombie et 7?966 $ dans le reste de l'Amérique latine). Les produits de Knight ont crû de 1?119 $, ou 35 % en raison du calendrier de ventes de l'Impavido®, la croissance des ventes de Movantik® et l'obtention de licence de Trelstar®.

Marge brute : Pour le trimestre clos le 30 juin 2020, la marge brute a diminué à 42 % comparativement à la même période l'an passé. De plus, la Société a ajouté une provision pour stocks de 1?638 $ en raison des répercussions de la COVID-19 sur certains lancements de nouveaux produits. La marge brute aurait dû s'élever à 47 %, en hausse de 5 %, de 42 % après exclusion de l'effet de la comptabilité d'hyperinflation selon la Norme IAS 29.

Vente et commercialisation : L'augmentation de 7?703 $ pour le trimestre s'explique principalement par la consolidation de GBT.

Charges administratives : Les résultats financiers de GBT ont représenté 5?510 $ de frais généraux et administratifs supplémentaires pour la période de trois mois close le 30 juin 2020. Les frais généraux et administratifs de Knight pour la période de trois mois close le 30 juin 2020 ont diminué de 31 % ou 1?222 $ comparativement à la même période l'an dernier. La diminution est principalement due aux 1?652 $ de dépenses non récurrentes encourues à la même période l'an dernier pour les frais professionnels liés à la campagne militante, à la course aux procurations publiques et aux litiges connexes entre la Société et l'actionnaire dissident Meir Jakobsohn, chef de la direction de Medison, partiellement compensées par les dépenses supplémentaires engagées en raison de la croissance de la Société.

Recherche et développement : Les résultats financiers de GBT ont représenté 1?482 $ de dépenses supplémentaires de recherche et développement pour la période de trois mois close le 30 juin 2020. Aucun écart important n'a été observé dans les dépenses de recherche et développement de Knight.

Amortissement des immobilisations incorporelles : L'amortissement des immobilisations incorporelles à durée de vie définie acquises dans le cadre de la transaction GBT représente 5?417 $ pour la période de trois mois close le 30 juin 2020. Il n'y a pas eu d'écart important de l'amortissement de Knight.

Produit d'intérêt : Les produits d'intérêt sont la somme des produits d'intérêt sur les instruments financiers évalués au coût amorti et d'autres produits d'intérêt. Pour le trimestre, les produits d'intérêt se sont élevés à 3?678 $, une baisse de 40 % ou 2?428 $ comparativement à la même période l'an dernier. La diminution s'explique par des taux d'intérêt plus bas, des soldes moyens de liquidités et de titres négociables plus bas, compensée partiellement par un solde moyen des prêts plus élevé.

Charge d'intérêt : Les résultats financiers de GBT ont représenté 1?094 $ de charges d'intérêts supplémentaires pour la période de trois mois close le 30 juin 2020 principalement liées aux intérêts sur ses prêts bancaires. La portion des charges d'intérêts de Knight est principalement liée à l'augmentation des intérêts sur l'offre publique d'achat obligatoire («?OPAO?») dont le passif est de 1?165 $ pour la période de trois mois close le 30 juin 2020.  

Gain ou perte de change : Pour le trimestre clos le 30 juin 2020, les résultats financiers de GBT ont représenté 1?940 $ de perte de change dont 1?048 $ correspondent à des pertes non réalisées sur des soldes de comptes intersociétés, et 892 $ correspondent à des pertes sur des soldes de comptes de tiers. En outre, Knight a enregistré une perte de change de 2?116 $ en raison de pertes sur certains actifs nets libellés en dollars américains.

Résultat net ou perte : La perte nette pour le trimestre s'élève à 15?512 $, une diminution de 3?444 $ comparativement à la même période l'an dernier. L'écart provient principalement des éléments précités ainsi que (i) du profit net sur la réévaluation des actifs financiers évalués à leur juste valeur par le biais du compte de résultat de 16?499 $ (T2 19 : 19?755 $), (ii) du gain net sur le passif de l'OPAO de 3?222 $ attribuable au profit non réalisé sur la réévaluation en devises du passif de l'OPAO libellé en réal brésilien, compensé par une perte non réalisée sur les contrats à terme et les contrats à terme non livrables, (iii) du gain réalisé sur le régime d'achat automatique d'actions de l'OPRCNA de 1?299 $ et (v) de la perte sur l'hyperinflation de 527 $ en raison des positions monétaires nettes selon la comptabilité d'hyperinflation.

Résultat ajusté : Pour la période de trois mois close le 30 juin 2020, les résultats ajustés se sont élevés à 9?972 $ une hausse de 5?408 $ ou 119 % comparée à la même période l'an passé. La consolidation des résultats financiers de GBT a représenté 7?601 $ de cette augmentation, partiellement compensée par une diminution du produit d'intérêt de Knight.

Trésorerie, équivalents de trésorerie, liquidités soumises à restriction et titres négociables : Au 30 juin 2020, Knight détenait, en trésorerie et équivalents de trésorerie un montant de 566?837 $, en hausse de 30?655 $ ou 6 % comparativement au 31 décembre 2019. La variation s'explique principalement par le flux de trésorerie lié à la vente de parts dans des entreprises associées, partiellement compensées par le rachat de parts dans le cadre de l'OPRCNA et l'acquisition d'actifs incorporels.

Créances commerciales et autres créances :  Au 30 juin 2020, Knight détenait 77?844 $ de créances commerciales et autres créances, une baisse de 30?338 $ comparativement au 31 décembre 2019. La réduction de 21 823 $ est liée à la diminution à court et à long terme des créances commerciales et est attribuable à la dépréciation des devises d'Amérique latine («?LATAM?»), du recouvrement net des créances ainsi qu'à une hausse de provision pour perte de crédit attendue enregistée en 2020. En outre, la baisse est imputable au recouvrement des distributions à recevoir d'un fonds d'investissement et à la baisse des intérêts à recevoir en raison du calendrier des titres négociables et échéances de prêts ainsi que de la diminution des taux d'intérêt.

Stocks :  La hausse globale des stocks de 966 $ comparativement au 31 décembre 2019 est attribuable au calendrier des achats de stocks et aux lancements de nouveaux produits ainsi qu'à l'incidence des ajustements d'hyperinflation, partiellement compensée par la dépréciation des devises LATAM, ainsi qu'aux provisions pour stocks.

Actifs financiers :  La hausse de 15?729 $ comparée au T4 2019 des actifs financiers est imputable aux facteurs suivants (i) une progression de 3?243 $ due aux prêts et créances en raison de l'émission de prêts supplémentaires et de gains de change, (ii) une baisse de 5?687 $ des placements en actions en conséquence de leur cession et de leur réévaluation, et (iii) une augmentation de 18?173 $ liée aux placements en fonds en raison d'appels de capitaux, de gains de change et d'ajustements à la valeur du marché, partiellement compensés par les distributions reçues.

Créditeurs, charges à payer et autres passifs : La baisse du solde de créditeurs et charges à payer de 27?630 $, soit 29 %, est principalement attribuable aux achats de stocks, aux paiements de frais de transaction de GBT, à la dépréciation des devises LATAM et à un solde de provision plus faible comparé au 31 décembre 2019 en raison du calendrier.

Prêts bancaires : Au 30 juin 2020, les prêts bancaires s'élevaient à 46?014 $, un recul de 9?565 $, ou 17 %, en raison principalement du remboursement d'un prêt de 7?518 $ et de la réévaluation des devises, partiellement compensés par un prêt supplémentaire octroyé à une filiale de GBT.


Mise à jour sur les produits

Le 8 janvier 2020, Knight a annoncé son partenariat avec Debiopharm dans le cadre d'une entente exclusive qui octroie à Knight les droits canadiens de commercialisation de Trelstar® (triptorelin), un analogue agoniste de l'hormone naturelle de libération de la gonadotrophine (GnRH). Trelstar® est présentement approuvé et vendu au Canada. Durant le trimestre, Knight a repris les activités commerciales de Trelstar® au Canada.

Le 17 avril 2020, Knight a reçu l'approbation réglementaire pour IbsrelaMC (tenapanor) dont le lancement au Canada est prévu début 2021. Knight a conclu un accord de licence exclusif avec Ardelyx en date du 16 mars 2018 aux fins de commercialisation du tenapanor au Canada. IbsrelaMC est une petite molécule à faible absorption qui agit localement dans le tractus gastro-intestinal (GI) afin d'inhiber l'échangeur sodium-hydrogène NHE3, provoquant une augmentation des selles et une diminution des douleurs abdominales chez les patients atteints de SCI-C. Le tenapanor est également évalué pour diminuer l'absorption de phosphate et abaisser les concentrations élevées de phosphate sérique chez les patients atteints d'insuffisance rénale chronique (IRC) sous dialyse. Le 30 juin 2020, Ardelyx a annoncé la soumission d'une demande de nouveau médicament à la Food and Drug Administration américaine pour le contrôle du phosphore sérique chez les patients adultes atteints d'IRC sous dialyse.

En juillet, Knight a reçu l'approbation réglementaire de Lenvima® (lenvatinib) en Équateur pour le traitement (i) du carcinome hépatocellulaire non résécable (CHC), (ii) carcinome des cellules rénales (CCR), en association avec l'évérolimus, et (iii) du cancer différencié de la thyroïde.

Mise à jour sur les prêts stratégiques

Le 20 février 2019, Knight a conclu un accord de prêt garanti de 5?000 $ US avec Triumvira pour le développement de sa nouvelle thérapie de cellules T et a obtenu les droits exclusifs de commercialisation des futurs produits de Triumvira dans des pays distinctifs. Le 16 avril 2020, Triumvira a remboursé le prêt et tous les intérêts courus restants.

Le 9 août 2017, Knight avait octroyé à Synergy un prêt garanti de 10?000 $ US au taux d'intérêt annuel de 10,5 % pour un terme de trois ans. Le 8 mai 2020, la Société a amendé certaines conditions de sa convention de prêt avec Synergy. Knight a accordé à Synergy un prêt supplémentaire de 2?500 $ US portant intérêt au taux de 12,5 % par an et arrivant à échéance le 8 mai 2021.

OPRCNA

Le 10 juillet 2020, la Société a annoncé que la Bourse de Toronto avait approuvé son avis d'intention de procéder à une OPRCNA. Selon les modalités de l'OPRCNA, Knight peut acquérir aux fins d'annulation jusqu'à 10?856?710 actions ordinaires de la Société, représentant 10 % de son flottant au 6 juillet 2020. L'OPRCNA a débuté le 14 juillet 2020 et se terminera le 13 juillet 2021 ou lorsque la Société aura parachevé ses achats maximums dans le cadre de l'OPRCNA, selon la première éventualité. En outre, Knight a conclu une entente avec un courtier pour faciliter l'achat de ses actions ordinaires dans le cadre de l'OPRCNA. Dans le cadre du plan d'achat automatique d'actions de Knight, le courtier peut acheter des actions ordinaires qui ne seraient normalement pas autorisées en raison de restrictions réglementaires ou de périodes d'interdiction auto-imposées. En date du 13 août 2020, la Société n'a pas acquis d'actions dans le cadre de l'OPRCNA de 2020.

Acquisition de GBT

Le 15 juin 2020, la Société a annoncé le lancement d'une offre publique d'achat pour l'acquisition et la décote des 48,8 %  certificats de dépôt brésiliens ("BDR") restants de GBT. Lors de la soumission de leurs BDR, les actionnaires publics peuvent choisir entre les deux offres suivantes :

Les détenteurs de BDR pourront présenter leurs BDR lors d'une vente aux enchères qui aura lieu le 14 août 2020 et le règlement sera effectué dans les deux jours ouvrables suivant la vente.

Mise à jour relative à la COVID-19

L'apparition récente du coronavirus, ou COVID-19, déclarée pandémie par l'Organisation mondiale de la santé, s'est répandue à l'échelle planétaire et influe sur l'activité économique internationale. Certains pays où la Société opère d'importantes activités ont exigé la limitation ou la suspension d'activités commerciales et ont implanté des restrictions de voyage et des mesures de quarantaine. Knight s'applique toujours à alléger quelque peu la pression que la pandémie de la COVID-19 à l'échelle mondiale a placée sur nos systèmes de santé et s'assure du maintien de l'approvisionnement en médicaments pour les patients. La Société et ses employés sont passés au télétravail, y compris nos équipes médicales et de vente sur le terrain. La Société a pris des mesures pour établir des canaux virtuels et numériques afin de s'assurer que les médecins et les patients continuent de recevoir un soutien constant. Knight prépare actuellement des protocoles de retour au bureau ou sur le terrain selon chaque pays. En outre, la Société n'a pas fait face à des pénuries de stocks et dispose de liquidités suffisantes pour satisfaire tous les besoins opérationnels dans un avenir prévisible. En date des présentes, l'épidémie n'a pas eu de répercussions importantes sur les résultats de la Société.

               

Avis de conférence téléphonique

Knight sera l'hôte d'une conférence téléphonique et d'une webémission audio afin de présenter ses résultats du premier trimestre aujourd'hui à 8 h 30 HE. Knight invite cordialement toutes les parties intéressées à participer à cet appel.

Date : 13 août 2020
Heure : 8 h 30 HE

Téléphone : Les informations de connexion seront transmises aux participants après la préinscription.
Webémission : https://www.gud-knight.com ou webdiffusion 

Cette webémission est en diffusion audio seulement. Pour accéder à la diffusion, Media Player est requis.
Retransmission : une webdiffusion archivée sera disponible pour 30 jours à https://www.gud-knight.com

Veuillez vous préinscrire avant l'appel.
Cette méthode vous permettra de vous joindre à l'appel quelques secondes avant son ouverture sans attendre qu'un agent prenne votre ligne, ce qui évite tout problème avec l'afflux d'appelants comme durant la pandémie de la COVID-19.

Préinscription en ligne : http://www.directeventreg.com/registration/event/9194534
Préinscription par téléphone : composer le 1-888-869-1189 et indiquer le numéro d'identification de la conférence, le 9194534, à l'agent qui vous répondra en direct et inscrira vos informations.

Une fois votre inscription effectuée, une confirmation vous parviendra avec le numéro d'appel et le code d'accès direct à l'événement ainsi que votre numéro d'identification unique pour vous joindre à cet appel. Pour des raisons de sécurité, veuillez ne PAS partager ces informations avec quiconque.


À propos de Thérapeutique Knight inc.

Thérapeutique Knight inc., établie à Montréal, au Canada, est une société pharmaceutique spécialisée qui concentre ses efforts sur l'acquisition ou l'obtention sous licence de droits de distribution de produits pharmaceutiques novateurs destinés aux marchés du Canada et de l'Amérique latine. Knight détient une participation avec contrôle dans Grupo Biotoscana, une compagnie pharmaceutique spécialisée pan-latino-américaine. Les actions de Knight se négocient à la TSX sous le symbole «?GUD?». Pour plus de renseignements concernant Thérapeutique Knight inc., consultez son site Web au www.gud-knight.com ou www.sedar.com.

Énoncés prospectifs

Le présent document peut contenir des énoncés prospectifs pour Thérapeutique Knight inc. et ses filiales. Ces énoncés prospectifs, de par leur nature, comportent nécessairement des risques et des incertitudes susceptibles de faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux envisagés par ces énoncés prospectifs. Thérapeutique Knight inc. considère que les hypothèses sur lesquelles reposent ces énoncés prospectifs sont réputées raisonnables à la date de leur formulation, mais elle avertit le lecteur que ces hypothèses sur des événements à venir, dont bon nombre sont indépendants de la volonté de Thérapeutique Knight inc. et de ses filiales, pourraient se révéler incorrectes. Les facteurs et les risques susceptibles de faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des résultats prévus font l'objet d'une discussion dans le rapport annuel et dans la dernière notice annuelle de Thérapeutique Knight inc. pour l'année terminée le 31 décembre 2019 déposée sur www.sedar.com. Thérapeutique Knight inc. rejette toute intention ou obligation d'actualiser ou de réviser tout énoncé prospectif, que ce soit en réponse à de nouveaux renseignements ou à des événements à venir, sauf si la loi l'exige.

PERSONNES-RESSOURCES

Information aux investisseurs

Thérapeutique Knight inc. 
Samira SakhiaArvind Utchanah
Présidente et chef de l'exploitationChef des finances
Tél. : 514-678-8930Tél. : 514-484-4483 poste 115
Téléc. : 514-481-4116Téléc. : 514-481-4116
Courriel : info@gudknight.comCourriel : info@gudknight.com
Site Web : www.gud-knight.comSite Web : www.gud-knight.com


EFFET DE L'HYPERINFLATION
[En milliers de dollars canadiens]

La Société applique la Norme IAS 29, Information financière dans les économies hyperinflationnistes, car les filiales en Argentine de la Société employaient le peso argentin comme monnaie fonctionnelle. La Norme IAS 29 stipule que les états financiers d'une organisation dont la monnaie fonctionnelle est la devise d'une économie hyperinflationniste doivent être ajustés sur la base d'un indice général des prix adéquat pour exprimer les effets de l'inflation. Si la Société n'appliquait pas la Norme IAS 29, les répercussions sur le résultat d'exploitation de la Société seraient les suivantes :

T2-20

 Publié selon
les IFRS

Excluant l'effet
de la Norme IAS
29

Variation
$1
%2
      
Résultats53?25054?526(1?276)2%
Coût des produits vendus31?01328?956(2?057)7%
Marge brute22?23725?570(3?333)13%
Marge brute (%)42 %47 %   
      
Charges     
Ventes et commercialisation9?0519?315264 3%
Charges administratives8?1718?19221 0%
Recherche et développement2?3192?37556 2%
Amortissement des immobilisations incorporelles5?8046?052288 5%
Perte d'exploitation(3?108)(404)(2?704)669%

1  Une variation positive représente une incidence positive sur le résultat net due à l'application de la Norme IAS 29, et une variation négative représente une incidence négative sur le résultat net due à l'application de la Norme IAS 29.
2  La variation en pourcentage est présentée en valeurs absolues.

CDA-20

 Publié selon
les IFRS

 Excluant l'effet
de la Norme IAS 29

 Variation
  $1 %2
     
Résultats99?089 100?014 (925)1%
Coût des produits vendus56?992 53?971 (3?021)6%
Marge brute42?097 46?043 (3?946)9%
Marge brute (%)42 % 46 %   
     
Charges    
Ventes et commercialisation19?165 19?303 138 1%
Charges administratives16?589 16?526 (63)0%
Recherche et développement5?068 5?096 28 1%
Amortissement des immobilisations incorporelles11?843 11?651 (192)1%
Perte d'exploitation(10?568)(6?533)(4?035 62%

1  Une variation positive représente une incidence positive sur le résultat net due à l'application de la Norme IAS 29, et une variation négative représente une incidence négative sur le résultat net due à l'application de la Norme IAS 29.
2  La variation en pourcentage est présentée en valeurs absolues.

La Société a fourni une explication des principes de base de la comptabilité selon l'hyperinflation (IAS 29). Consultez la section des relations avec les investisseurs sur www.gud-knight.com pour obtenir une copie de la présentation.


RAPPROCHEMENT AVEC LE RÉSULTAT AJUSTÉ
[En milliers de dollars canadiens]

Mesure non IFRS : BAIIA et résultat ajusté

La Société divulgue des mesures non-IFRS qui ne présentent pas la définition normalisée prescrite par les IFRS. La Société considère que les actionnaires, les analystes de placements et les autres lecteurs trouveront ces mesures utiles pour la compréhension des rendements financiers de la Société et pour leur interprétation de l'effet de la transaction GBT sur la Société. Les mesures financières non-IFRS ne présentent pas de définition standardisée prescrite par les normes IFRS et peuvent ne pas être calculées à l'instar des mesures financières de même dénomination présentées par d'autres sociétés.

La Société utilise les mesures non-IFRS suivantes :

BAIIA : Résultat d'exploitation (perte) ajusté afin d'exclure l'amortissement et la dépréciation des actifs incorporels, la dépréciation, la comptabilité de répartition du prix d'achat et les effets de la Norme IAS 29 (comptabilité sous hyperinflation), mais d'inclure les coûts liés aux contrats de location. De plus, le BAIIA ne reflète pas la part des produits ajustés de GBT attribuable aux intérêts minoritaires.

Résultat ajusté : Résultat d'exploitation (perte) ajusté pour exclure l'amortissement et la dépréciation des actifs incorporels, les dépréciations, les coûts d'acquisition, les dépenses non récurrentes encourues, mais pour inclure les revenus d'intérêt réalisés nets des charges d'intérêt et des coûts liés aux contrats de location. De plus, le résultat ajusté ne reflète pas la part des produits ajustés de GBT attribuable aux intérêts minoritaires.

Les ajustements des résultats (pertes) d'exploitation incluent les éléments suivants :

Pour les périodes de trois mois et de six mois closes le 30 juin 2020, Knight a calculé les résultats ajustés comme suit :

 T2-20 CDA-20 
 KNIGHT1 GBT1,2 TOTAL T2-19 KNIGHT1 GBT1,2
 TOTAL
 CDA-19 
Résultat d'exploitation (perte)(1?896)(1?212)(3?108)(3?691)(4?093)(6?475)(10?568)(7?014)
Ajustement des résultats (pertes) d'exploitation :          
Amortissement des actifs incorporels387 5?417 5?804  423 710 11?133 11?843 849 
Amortissement des immobilisations corporelles121 1?689 1?810  96 222 3?312 3?534 193 
Coûts de location (ajustement IFRS 16)(68)(683)(751)(76)(149)(1?436)(1?585)(125)
Effet de la comptabilité de répartition du prix d'achat? 233 233  ? ? 865 865 ? 
Effet de la Norme IAS 29? 2 992 2?992  ? ? 3?843 3?843 ? 
BAIIA(1?456)8?436  6?980 3?248 (3?310)11?242 7?932 (6?124)
Coûts d'acquisition104 ? 104 ? 320 ? 320 ? 
Autres charges non récurrentes45 259 304 1?652 45 2?023 2?068 3?267 
Revenu d'intérêts3?678 ? 3?678  6?160 8?327 ? 8?327 12?050 
Frais d'intérêts sur prêts bancaires? (1?094)(1?094)? ? (2?235)(2?235)? 
Résultat ajusté2?371 7?601 9?972 4?564 5?382 11?030 16?412 9?193 

1 Pour la définition de «?Knight?» et «?GBT?», veuillez-vous référer à la section 22 du rapport de gestion pour le trimestre se terminant le 31 mars 2020.
2 Non ajusté pour la participation ne donnant pas le contrôle de 48,8 %


BILANS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES
[En milliers de dollars canadiens]
 [Non vérifié]

Au 30 juin 202031 décembre 2019
ACTIF  
 

Actifs courants
  
Trésorerie, équivalents de trésorerie et liquidités soumises à restrictions359?593174?268
Titres négociables191?927235?045
Créances commerciales66?77985?845
Autres créances9?10717?622
Stocks71?83670?870
Charges payées d'avance et dépôts1?9373?306
Autres actifs financiers courants14?41026?303
Impôts sur le résultat à recevoir3?0328?265
Total des actifs courants718?621621?524
   
Titres négociables15?317126?869
Créances commerciales1?9584?715
Charges payées d'avance et dépôts3?7064?652
Actifs au titre de droits d'utilisation4?8216?409
Immobilisations corporelles22?94822?639
Immeubles de placement1?5181?740
Immobilisations incorporelles164?950173?372
Goodwill80 44388 262
Autres actifs financiers160?470132?848
Actifs d'impôt différé5?0123?991
Autres créances à long terme42?42341?582
 503?566607?079
Actifs détenus en vue de la vente2?56176?700
Total de l'actif1?224?7481?305?303
   


BILANS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES (suite)
[En milliers de dollars canadiens]
 [Non vérifié]

Au 30 juin 202031 décembre 2019
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES  
Passifs courants  
Fournisseurs et charges à payer66?51894?406
Obligations locatives1?5081?788
Autres obligations1?5881?750
Autres obligations financières181?357184?023
Prêts bancaires44?07450?557
Impôts sur le résultat à payer14?33415?447
Autres soldes à payer2?6172?833
Passif courant total311?996350?804
   
Obligations locatives3?7664?812
Créditeurs et autres passifs à long terme420?
Prêts bancaires1?9405?022
Autres soldes à payer7?2451?699
Passifs d'impôt différé20?38327?860
Total des passifs 345?750390?197
   
Capitaux propres  
Capital social699?067723?832
Bons de souscription785785
Surplus d'apport16?88216?463
Cumul des autres éléments du résultat global16?92317?405
Résultats non distribués58?20952?246
Attribuables aux actionnaires de la Société791?866810?731
Participations sans contrôle87?132104?375
Total des capitaux propres878?998915?106
Total du passif et des capitaux propres1?224?7481?305?303



COMPTES DE RÉSULTATS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES (PERTES)
 [En milliers de dollars canadiens, sauf les données sur les actions et les montants par action]
[Non vérifié]

 Trois mois clos le 30 juin
 Six mois clos le 30 juin
 
 2020 2019 2020 2019 
     
Résultats53?250 3?204 99?089 6?160 
Coût des produits vendus31?013 257 56?992 942 
Marge brute22?237 2?947 42?097 5 218 
     
Charges    
Ventes et commercialisation9?051 1?348 19?165 2,195 
Charges administratives8?171 3?883 16?589 7?578 
Recherche et développement2?319  984 5?068 1?610 
Amortissement des immobilisations incorporelles5?804 423 11?843 849 
Perte d'exploitation(3?108)(3?691)(10 568)(7?014)
     
Produits d'intérêt sur les instruments financiers évalués au coût amorti(2?340)(4?901)(5?723)(9?826)
Autres produits d'intérêt(1?338)(1?259)(2?604)(2?224)
Charge d'intérêts2?266  ? 5?422  ? 
Autres produits135 (17)110 (370)
Gain net sur instruments financiers évalués à leur juste valeur par le résultat net(16?499)(19?755)(9?769)(24?532)
Gain net sur les obligations de l'offre publique d'achat obligatoire(3?222)? (4?744)? 
Gain réalisé sur la vente d'un actif détenu en vue de la vente ? (2?948)? 
Gain réalisé sur le régime d'achat automatique d'actions(1?299)? (4?168)? 
Quote-part du résultat net de l'entreprise associée? 372 ? (320)
Perte de change4?056  1?024 8?963 2?677 
Perte liée à l'hyperinflation527  ? 804 ? 
Résultat avant impôt sur le résultat14?606 20?845 4?089 27?581 
     
Impôt    
Impôt exigible1?464 638 4?465 2?169 
Impôt différé(2?370)1?251 (6?411)1?267 
Charge d'impôt (recouvrement)(906)1?889 (1?946)3?436 
Résultat net de la période15?512 18?956 6?035 24?145 
     
Attribuable aux :    
Actionnaires de la Société17?449 18?956 15?740 24?145 
Participations sans contrôle(1?937)? (9?705)? 
     
Attribuable aux actionnaires de la Société    
Résultat (perte) de base par action0,13 0,13 0,12 0,17 
Résultat (perte) dilué par action0,13 0,13 0,12 0,17 
     
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation    
De base131?045?101 142?861?274 133?094?626 142?856?785 
Dilué131?369?206 143?215?379 133?403?376 143?230?442 



TABLEAUX DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS
[En milliers de dollars canadiens]
 [Non vérifié]

 Trois mois clos le 30 juin
 Six mois clos le 30 juin
 
 2020 2019 2020 2019 
ACTIVITÉS D'EXPLOITATION   ?
Résultat net de la période15?512 18?956 6?035 24?145 
Ajustements rapprochant le résultat net aux flux de trésorerie d'exploitation :     
Charge d'impôt différé (recouvrement)(2?370)1?251 (6?411)1?267 
Charge au titre de la rémunération fondée sur des actions227 698 697 1 155 
Amortissements7?614 519 15?377 1?042 
Gain net sur instruments financiers(16?499)(19?755)(9?769)(24?532)
Gain net sur le passif de l'offre publique d'achat obligatoire(3,222)? (4,744)? 
Gain réalisé sur la vente d'un actif détenu pour la vente? ? (2?948)? 
Gain réalisé sur le régime d'achat automatique d'actions(1?299)? (4?168)? 
Charge d'intérêt2?266 ? 5?422 ? 
Perte de change4?056 1?024 8?963 2?677 
Perte sur hyperinflation527 ? 804 ? 
Quote-part du résultat net de l'entreprise associée? 372 ? (320)
Autres ajustements(750)(13)(414 )? 
 6?062 3?052 8?844  5?251 
Variations sans effet de trésorerie du fonds de roulement et d'autres éléments3?483 (600)(20?305)1?896 
Autres débiteurs? ? ? (18?242)
Dividendes provenant d'une entreprise associée? ? ? 4?159 
Paiement des intérêts sur les emprunts bancaires(1?473)? (1?634)? 
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation8?072 2?452 (13?095)(6?936)
ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT    
Achats de titres négociables(20?000)(84?252)(33?415)(183?145)
Acquisition d'immobilisations incorporelles(10?093)? (12?407)(1?989)
Acquisition d'immobilisations corporelles(1?125)(4)(1?501)(4)
Exercice de bons de souscription? ? (386)? 
Prêts consentis(7?364)(201)(7?364)(18?051)
Acquisition de titres de capitaux propres? (6)(397)(6)
Placement dans des fonds(7?445)(5?463)(13?000)(12?570)
Produit de la vente d'un actif détenu en vue de la vente? ? 77?000 ? 
Produit à l'échéance de titres négociables118?113 150?584 194?559 271?548 
Produit tiré du remboursement des prêts consentis7?751 2?044 7?769 2?701 
Produit tiré de la cession de titres de capitaux propres? ? 2,919 ? 
Distributions reçues des fonds10,019 1 12,109 677 
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement89?856 62?703 225?886 59?161 
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT    
Produit tiré de l'exercice des options d'achat d'actions480 ? 480 ? 
Produit tiré des cotisations versées au régime d'achat d'actions40 56 113 116 
Produit tiré du remboursement d'emprunts bancaires? ? 11?922 ? 
Rachat d'actions ordinaires dans le cadre d'une offre publique de rachat dans le cours normal des activités(17?954)? (31?265)? 
Remboursement du capital aux termes des obligations locatives(758)(70)(1?585)(137)
Remboursement du capital aux termes des emprunts bancaires(6?787)? (7?518)? 
Flux de trésorerie liés aux activités de financement(24?979) (14)(27?853)(21)
     
Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie au cours de la période72?949 65?141 184?938 52?204 
Trésorerie et équivalents de trésorerie, au début de la période286?942 231?110 174?268 244?785 
Écart de conversion, montant net(298)(1?340)387 (2?078)
Trésorerie et équivalents de trésorerie, à la fin de la période359?593 294?911 359?593 294?911 
Trésorerie et équivalents de trésorerie  359?593 294?911 
Titres négociables à court terme  191?927 301?829 
Titres négociables à long terme  15?317 148?532 
Total de trésorerie, équivalents de trésorerie et titres négociables  566?837 745?272 

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Communiqué envoyé le 13 août 2020 à 07:35 et diffusé par :