Le Lézard
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Sujet : Bénéfices / Revenus

Velan Inc. publie ses résultats financiers pour le premier trimestre 2020/21


MONTRÉAL, 09 juill. 2020 (GLOBE NEWSWIRE) -- Velan Inc. (TSE : VLN) (la « Société »), l'un des chefs de file mondiaux en fabrication de robinetterie industrielle, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le premier trimestre terminé le 31 mai 2020.

Faits saillants

  
 Périodes de trois mois
closes le 31 mai
(en millions de dollars américains, sauf les montants par action)2020 2019 
     
Chiffre d'affaires76,7$83,8$
     
Marge brute18,4 16,1 
Marge brute %24,0%19,2%
     
Perte nette11,9 5,8 
Perte nette1 par action ? de base et dilué0,09 0,27 
     
Résultat d'exploitation avant frais de restructuration et de transformation20,7 (6,8)
     
BAIIA Ajusté23,8 (3,8)
BAIIA Ajusté2 par action ? de base et dilué0,18 (0,18)
   

Premier trimestre de 2021 (à moins d'indication contraire, tous les montants sont en dollars américains et toutes les comparaisons sont établies par rapport au premier trimestre de 2020) :

« Notre premier trimestre nous a présenté un ensemble unique de défis en lien avec la pandémie mondial de COVID-19 et la baisse rapide du prix du baril de pétrole, » a déclaré Réjean Ostiguy, directeur financier de Velan Inc. « Bien que cela ait eu un impact négatif sur nos ventes trimestrielles, nous avons géré nos marges et réduit nos frais d'administration afin de se rapprocher d'un seuil de rentabilité opérationnel, et ceci même en tenant compte de nos frais de restructuration et de transformation. Nous avons pris des mesures pour protéger notre trésorerie et notre bilan en suspendant les dividendes, en réduisant les salaires temporairement, en demandant des subventions COVID-19 et en finalisant le refinancement de nos opérations en Amérique du Nord. »

Yves Leduc, chef de la direction de Velan Inc., a déclaré : « En tant que fournisseur d'équipements critiques aux industries essentielles, nous avons été épargnés des conséquences les plus dures de la récession mondiale qui a frappé au début du trimestre, et nous avons réagi extrêmement rapidement en protégeant nos employés et en assurant la continuité de notre chaîne d'approvisionnement mondiale, tout en offrant des résultats nettement améliorés comparativement à l'année dernière. À l'avenir, nous bénéficions d'un portefeuille d'activités fort et bien équilibré, de la croissance accélérée des marges dans le cadre de notre plan V20, ainsi que du large éventail de mesures récentes qui ont accru la résilience et l'agilité de notre société. Ce sont des moments difficiles, mais il y a une dynamique commerciale et, plus important encore, nos employés, avec lesquels Bruno et moi avons communiqué chaque semaine depuis le début de la pandémie, répondent admirablement bien au défi. Je les remercie de leur détermination et de leur leadership. »

Dividende

A la fin de l'exercice financier terminé le 29 février 2020, le conseil d'administration a jugé approprié de suspendre le dividende trimestriel.  La décision demeure inchangée et sera révisé trimestriellement.

Conférence téléphonique

Les analystes financiers, les actionnaires et les autres personnes intéressées sont invités à participer à la conférence téléphonique portant sur les résultats du premier trimestre qui aura lieu vendredi, le 10 juillet 2020, à 11 h 00 (HNE). Le numéro de téléphone sans frais est le 1-800-905-9496, code d'accès 21965457. La transmission en différé de cette conférence sera disponible pendant sept jours au 1?416?626?4144 ou au 1?800?997?6910, code d'accès 21965457.

À propos de Velan

Fondée à Montréal en 1950, Velan Inc. (www.velan.com) est l'un des principaux fabricants de robinetterie industrielle du monde, ayant réalisé un chiffre d'affaires de 371,6 millions de dollars américains à son plus récent exercice.  La Société compte plus de 1 775 employés et exploite des usines dans 9 pays. Velan Inc. est une société ouverte dont les actions sont inscrites à la cote de la Bourse de Toronto sous le symbole VLN.

Énoncé d'exonération

Le présent communiqué peut contenir des énoncés prospectifs, qui contiennent généralement des mots comme « devoir », « croire », « anticiper », « planifier », « pouvoir », « prévoir », « devoir », « avoir l'intention de », « continuer » ou « estimer » ou la forme négative de ces termes, leurs variations ou une terminologie semblable, qui comportent tous des risques et des incertitudes, qui sont présentés dans les documents déposés par la Société auprès des commissions des valeurs mobilières compétentes. Bien que ces énoncés sont basés sur les hypothèses de la direction concernant les tendances historiques, les conditions actuelles et les développements futurs prévus, ainsi que d'autres facteurs qui, selon elle, sont raisonnables et appropriées dans les circonstances, aucun énoncé prospectif ne peut être garanti et les résultats réels futurs peuvent différer de façon importante de ceux exprimés ici. La Société nie toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser tous les énoncés prospectifs contenues dans ce communiqué que ce soit à la lumière de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement, sauf dans la mesure exigée par la législation en valeurs mobilières applicable. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué sont formulés expressément sous réserve de cette mise en garde.

Mesures non conformes aux IFRS

Dans le présent communiqué, la Société utilise des mesures du rendement et de la situation financière qui ne sont pas définies aux termes des Normes internationales d'information financière (les « mesures hors IFRS ») et qui sont par conséquent peu susceptibles d'être comparables à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés. Ces mesures sont utilisées par la direction pour évaluer les résultats d'exploitation et la situation financière de la Société. En outre, elles fournissent aux lecteurs des états financiers consolidés de la Société avec une meilleure compréhension de ses résultats et sa situation financière, et offrent plus de transparence et clarté en ce qui concerne les résultats d'exploitation de ses activités principales. Les rapprochements de ces mesures peuvent être trouvés à la page suivante.

Résultat opérationnel avant frais de restructuration et de transformation et bénéfice (perte nette) avant intérêts, impôts et amortissement (« BAIIA ») ajusté

   
 Trimestre clos
le 31 mai 2020
Trimestre clos le
31 mai 2019
Résultat opérationnel(0,5)(7,3)
Ajustement pour :  
Frais de restructuration et de transformation1,20,5
   
Résultat opérationnel avant frais de restructuration et de transformation0,7(6,8)
   
Perte nette1(1,9)(5,8)
Ajustements pour :  
Amortissement des immobilisations corporelles2,52,6
Amortissement des immobilisations incorporelles0,60,4
Charges financières, montant net0,30,3
Impôt sur le résultat1,1(1,8)
BAIIA2,6(4,3)
Ajustement pour :  
Frais de restructuration et de transformation1,20,5
   
BAIIA ajusté3,8(3,8)
   

Le terme « résultat opérationnel avant frais de restructuration et de transformation » s'entend du résultat opérationnel majoré des frais de restructuration et de transformation. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse sont formulés expressément sous réserve de cette mise en garde.

Le terme « BAIIA ajusté » s'entend du résultat net ou de la perte nette attribuable aux actions à droit de vote subalterne et aux actions à droit de vote multiple majoré des frais de restructuration et de transformation, de l'amortissement des immobilisations corporelles, de l'amortissement des immobilisations incorporelles, du montant net des charges financières et de la charge d'impôt sur le résultat. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse sont formulés expressément sous réserve de cette mise en garde.

_________________________
1 Le résultat net ou la perte nette représente le résultat net ou la perte nette attribuable aux actions à droit de vote subalterne et aux actions à droit de vote multiple.
2 Mesures non conformes aux IFRS ? voir les rapprochements ci-dessus.

   
Velan Inc.
États consolidés de la situation financière intermédiaires résumés
(non audité)
(en milliers de dollars américains)
   
 Au 31 maiAu 29 février
 20202020
 $$
Actifs  
   
Actifs courants  
Trésorerie et équivalents de trésorerie84 42675 327
Placements à court terme1 764627
Créances d'exploitation117 312135 242
Impôt sur le résultat à recouvrer7 9808 747
Stocks166 042170 265
Acomptes et charges payées d'avance6 2175 191
Actifs dérivés124555
Actifs detenus en vue de la vente3 512-
 387 377395 954
   
Actifs non courants  
Immobilisations corporelles94 66198 179
Immobilisations incorporelles et goodwill17 03617 148
Impôt sur le résultat différé25 98626 702
Autres actifs529513
   
 138 212142 542
   
Total des actifs525 589538 496
   
   
Passifs  
   
Passifs courants  
Dette bancaire39 78644 317
Emprunts bancaires à court terme3971 379
Dettes d'exploitation et charges à payer63 89374 271
Impôt sur le résultat à payer1 9651 493
Acomptes de clients51 08647 208
Provisions15 60814 963
Provision pour garanties d'exécution20 60421 127
Passifs dérivés2 0061 169
Partie à court terme des obligations locatives à long terme1 6171 621
Partie à court terme de la dette à long terme8 0138 311
 204 975215 859
   
Passifs non courants  
Obligations locatives à long terme13 72913 722
Dette à long terme10 41010 986
Impôt sur le résultat à payer1 5761 576
Impôt sur le résultat différé2 7582 869
Autres passifs8 2808 623
   
 36 75337 776
   
Total des passifs241 728253 635
   
Total des capitaux propres283 861284 861
   
Total des passifs et des capitaux propres525 589538 496
   


Velan Inc.
États consolidés de résultat net intermédiaires résumés
(non audité)
(en milliers de dollars américains, à l'exception du nombre d'actions et des montants par action)
   
 Périodes de trois mois
closes les 31 mai
 20202019
 $$
   
   
Chiffre d'affaires76 653 83 816 
   
Coût des ventes58 261 67 722 
   
Marge brute18 392 16 094 
   
Frais d'administration17 667 22 954 
Frais de restructuration et transformation1 176 509 
Autres charges (produits)24 (57)
   
Résultat d'exploitation(475)(7 312)
   
Produits financiers116 140 
Charges financières434 467 
   
Charges financières, montant net(318)(327)
   
Résultat avant impôt(793)(7 639)
   
Impôt sur le résultat1 113 (1 819)
   
Résultat net de la période(1 906)(5 820)
   
Résultat net attribuable aux éléments suivants:  
Actions à droit de vote subalterne et actions à droit de vote multiple(1 886)(5 824)
Participation ne donnant pas le contrôle(20)4 
 (1 906)(5 820)
   
Résultat net par action à droit de vote subalterne et action à droit de vote multiple   
De base(0,09)(0,27)
Dilué(0,09)(0,27)
   
   
Dividendes déclarés par action à droit de vote subalterne et action à droit de vote multiple0,02 
 (- $ CA)(0,03 $ CA)
   
   
Nombre moyen pondéré total d'actions à droit de vote subalterne et d'actions à droit de vote multiple  
De base21 585 635 21 621 935 
Dilué21 585 635 21 621 935 
   


Velan Inc.
États consolidés du résultat global intermédiaires résumés
(non audité)
(en milliers de dollars américains)
   
 Périodes de trois mois
closes les 31 mai
 20202019
 $$
   
   
Résultat global  
   
Résultat net de la période(1 906)(5 820)
   
Autres éléments du résultat global  
Écart de conversion sur des établissements à l'étranger dont la monnaie fonctionnelle n'est pas la monnaie de présentation (dollar américain)906 (2 851)
   
Résultat global(1 000)(8 671)
   
Résultat global attribuable aux éléments suivants :  
Actions à droit de vote subalterne et actions à droit de vote multiple(930)(8 537)
Participation ne donnant pas le contrôle(70)(134)
   
 (1 000)(8 671)
   
Les autres éléments du résultat global se composent uniquement d'éléments qui pourraient être reclassés ultérieurement dans l'état consolidé du résultat net.
   


Velan Inc.
États consolidés des variations des capitaux propres intermédiaires résumés
(non audité)
(en milliers de dollars américains, à l'exception du nombre d'actions)
         
         
 Capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions à droit de vote subalterne et  
 d'actions à droit de vote multiple  
 Nombre d'actionsCapital socialSuplus d'apportCumul des
autres
éléments du
résultat global
Résultats non
distribués
TotalParticipation
ne donnant
pas le
contrôle
Total des
capitaux
propres
         
Solde au 28 février 201921 621 93573 0906 074(28 990)254 606 304 780 4 053 308 833 
         
Résultat net de la période---- (5 824)(5 824)4 (5 820)
Autres éléments du résultat global---(2 713)- (2 713)(138)(2 851)
         
Incidence de la rémunération fondée sur des actions--1- - 1 - 1 
Dividendes        
Actions à droit de vote multiple---- (346)(346)- ( 346)
Actions à droit de vote subalterne---- (135)(135)- (135)
         
Solde au 31 mai 201921 621 93573 0906 075(31 703)248 301 295 763 3 919 299 682 
         
Solde au 29 février 202021,585,63572,6956,260(34,047)236,269 281,177 3,684 284,861 
         
Résultat net de la période---- (1 886)(1 886)(20)(1 906)
Autres éléments du résultat global---956 - 956 (50)906 
         
Solde au 31 mai 202021 585 63572 6956 260(33 091)234 383 280 247 3 614 283 861 
         


Velan Inc.  
Tableaux consolidés des flux de trésorerie intermédiaires résumés 
(non audité)  
(en milliers de dollars américains)  
   
 Périodes de trois mois closes les 31 mai
 2020 2019 
 $ $ 
   
   
Flux de trésorerie liés aux   
   
Activités d'exploitation  
Résultat net de la période(1 906)(5 820)
Ajustements visant à rapprocher le résultat net des entrées de trésorerie liées aux activités d'exploitation4 626 2 683 
Variations des éléments hors trésorerie du fonds de roulement16 523 4 859 
Entrées de trésorerie liées aux activités d'exploitation19 243 1 722 
   
Activités d'investissement   
Placements à court terme(1 137)(4)
Entrées d'immobilisations corporelles(2 531)(748)
Entrées d'immobilisations incorporelles(257)( 22)
Produit de la sortie d'immobilisations corporelles et incorporelles40 32 
Variation nette des autres actifs(22)13 
Sorties de trésorerie liées aux activités d'investissement (3 907)(729)
   
Activités de financement   
Dividendes versés aux détenteurs d'actions à droit de vote subalterne et d'actions à droit de vote multiple(482)(476)
Emprunts bancaires à court terme(982)(439)
Remboursement de la dette à long terme(759)(716)
Remboursement des obligations locatives à long terme(431)(396)
Sorties de trésorerie liées aux activités de financement (2 654)(2 027)
   
Incidence des différences de cours du change sur la trésorerie 948 (435)
   
Variation nette de la trésorerie au cours de la période 13 630 (1 469)
   
Trésorerie, montant net, au début de la période 31 010 40 866 
   
Trésorerie, montant net, à la fin de la période 44 640 39 397 
   
Le montant net de la trésorerie se ventile comme suit :  
Trésorerie et équivalents de trésorerie84 426 72 597 
Dette bancaire(39 786)(33 200)
   
 44 640 39 397 
   
Informations supplémentaires   
Intérêts reçus (payés)(348)279 
Impôt sur le résultat reçu (payé)(555)1 831 
   

Pour de plus amples informations, veuillez communiquer avec :
Yves Leduc, Chef de la direction
ou
Réjean Ostiguy, Directeur financier
Tél. : 514-748-7743
Téléc. : 514-748-8635
Web :  www.velan.com


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