MONTRÉAL, 09 juill. 2020 (GLOBE NEWSWIRE) -- Velan Inc. (TSE : VLN) (la « Société »), l'un des chefs de file mondiaux en fabrication de robinetterie industrielle, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le premier trimestre terminé le 31 mai 2020.
Faits saillants
Périodes de trois mois closes le 31 mai | ||||
(en millions de dollars américains, sauf les montants par action) | 2020 | 2019 | ||
Chiffre d'affaires | 76,7 | $ | 83,8 | $ |
Marge brute | 18,4 | 16,1 | ||
Marge brute % | 24,0 | % | 19,2 | % |
Perte nette1 | 1,9 | 5,8 | ||
Perte nette1 par action ? de base et dilué | 0,09 | 0,27 | ||
Résultat d'exploitation avant frais de restructuration et de transformation2 | 0,7 | (6,8 | ) | |
BAIIA Ajusté2 | 3,8 | (3,8 | ) | |
BAIIA Ajusté2 par action ? de base et dilué | 0,18 | (0,18 | ) | |
Premier trimestre de 2021 (à moins d'indication contraire, tous les montants sont en dollars américains et toutes les comparaisons sont établies par rapport au premier trimestre de 2020) :
« Notre premier trimestre nous a présenté un ensemble unique de défis en lien avec la pandémie mondial de COVID-19 et la baisse rapide du prix du baril de pétrole, » a déclaré Réjean Ostiguy, directeur financier de Velan Inc. « Bien que cela ait eu un impact négatif sur nos ventes trimestrielles, nous avons géré nos marges et réduit nos frais d'administration afin de se rapprocher d'un seuil de rentabilité opérationnel, et ceci même en tenant compte de nos frais de restructuration et de transformation. Nous avons pris des mesures pour protéger notre trésorerie et notre bilan en suspendant les dividendes, en réduisant les salaires temporairement, en demandant des subventions COVID-19 et en finalisant le refinancement de nos opérations en Amérique du Nord. »
Yves Leduc, chef de la direction de Velan Inc., a déclaré : « En tant que fournisseur d'équipements critiques aux industries essentielles, nous avons été épargnés des conséquences les plus dures de la récession mondiale qui a frappé au début du trimestre, et nous avons réagi extrêmement rapidement en protégeant nos employés et en assurant la continuité de notre chaîne d'approvisionnement mondiale, tout en offrant des résultats nettement améliorés comparativement à l'année dernière. À l'avenir, nous bénéficions d'un portefeuille d'activités fort et bien équilibré, de la croissance accélérée des marges dans le cadre de notre plan V20, ainsi que du large éventail de mesures récentes qui ont accru la résilience et l'agilité de notre société. Ce sont des moments difficiles, mais il y a une dynamique commerciale et, plus important encore, nos employés, avec lesquels Bruno et moi avons communiqué chaque semaine depuis le début de la pandémie, répondent admirablement bien au défi. Je les remercie de leur détermination et de leur leadership. »
Dividende
A la fin de l'exercice financier terminé le 29 février 2020, le conseil d'administration a jugé approprié de suspendre le dividende trimestriel. La décision demeure inchangée et sera révisé trimestriellement.
Conférence téléphonique
Les analystes financiers, les actionnaires et les autres personnes intéressées sont invités à participer à la conférence téléphonique portant sur les résultats du premier trimestre qui aura lieu vendredi, le 10 juillet 2020, à 11 h 00 (HNE). Le numéro de téléphone sans frais est le 1-800-905-9496, code d'accès 21965457. La transmission en différé de cette conférence sera disponible pendant sept jours au 1?416?626?4144 ou au 1?800?997?6910, code d'accès 21965457.
À propos de Velan
Fondée à Montréal en 1950, Velan Inc. (www.velan.com) est l'un des principaux fabricants de robinetterie industrielle du monde, ayant réalisé un chiffre d'affaires de 371,6 millions de dollars américains à son plus récent exercice. La Société compte plus de 1 775 employés et exploite des usines dans 9 pays. Velan Inc. est une société ouverte dont les actions sont inscrites à la cote de la Bourse de Toronto sous le symbole VLN.
Énoncé d'exonération
Le présent communiqué peut contenir des énoncés prospectifs, qui contiennent généralement des mots comme « devoir », « croire », « anticiper », « planifier », « pouvoir », « prévoir », « devoir », « avoir l'intention de », « continuer » ou « estimer » ou la forme négative de ces termes, leurs variations ou une terminologie semblable, qui comportent tous des risques et des incertitudes, qui sont présentés dans les documents déposés par la Société auprès des commissions des valeurs mobilières compétentes. Bien que ces énoncés sont basés sur les hypothèses de la direction concernant les tendances historiques, les conditions actuelles et les développements futurs prévus, ainsi que d'autres facteurs qui, selon elle, sont raisonnables et appropriées dans les circonstances, aucun énoncé prospectif ne peut être garanti et les résultats réels futurs peuvent différer de façon importante de ceux exprimés ici. La Société nie toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser tous les énoncés prospectifs contenues dans ce communiqué que ce soit à la lumière de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement, sauf dans la mesure exigée par la législation en valeurs mobilières applicable. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué sont formulés expressément sous réserve de cette mise en garde.
Mesures non conformes aux IFRS
Dans le présent communiqué, la Société utilise des mesures du rendement et de la situation financière qui ne sont pas définies aux termes des Normes internationales d'information financière (les « mesures hors IFRS ») et qui sont par conséquent peu susceptibles d'être comparables à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés. Ces mesures sont utilisées par la direction pour évaluer les résultats d'exploitation et la situation financière de la Société. En outre, elles fournissent aux lecteurs des états financiers consolidés de la Société avec une meilleure compréhension de ses résultats et sa situation financière, et offrent plus de transparence et clarté en ce qui concerne les résultats d'exploitation de ses activités principales. Les rapprochements de ces mesures peuvent être trouvés à la page suivante.
Résultat opérationnel avant frais de restructuration et de transformation et bénéfice (perte nette) avant intérêts, impôts et amortissement (« BAIIA ») ajusté
Trimestre clos le 31 mai 2020 | Trimestre clos le 31 mai 2019 | |
Résultat opérationnel | (0,5) | (7,3) |
Ajustement pour : | ||
Frais de restructuration et de transformation | 1,2 | 0,5 |
Résultat opérationnel avant frais de restructuration et de transformation | 0,7 | (6,8) |
Perte nette1 | (1,9) | (5,8) |
Ajustements pour : | ||
Amortissement des immobilisations corporelles | 2,5 | 2,6 |
Amortissement des immobilisations incorporelles | 0,6 | 0,4 |
Charges financières, montant net | 0,3 | 0,3 |
Impôt sur le résultat | 1,1 | (1,8) |
BAIIA | 2,6 | (4,3) |
Ajustement pour : | ||
Frais de restructuration et de transformation | 1,2 | 0,5 |
BAIIA ajusté | 3,8 | (3,8) |
Le terme « résultat opérationnel avant frais de restructuration et de transformation » s'entend du résultat opérationnel majoré des frais de restructuration et de transformation. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse sont formulés expressément sous réserve de cette mise en garde.
Le terme « BAIIA ajusté » s'entend du résultat net ou de la perte nette attribuable aux actions à droit de vote subalterne et aux actions à droit de vote multiple majoré des frais de restructuration et de transformation, de l'amortissement des immobilisations corporelles, de l'amortissement des immobilisations incorporelles, du montant net des charges financières et de la charge d'impôt sur le résultat. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse sont formulés expressément sous réserve de cette mise en garde.
_________________________
1 Le résultat net ou la perte nette représente le résultat net ou la perte nette attribuable aux actions à droit de vote subalterne et aux actions à droit de vote multiple.
2 Mesures non conformes aux IFRS ? voir les rapprochements ci-dessus.
Velan Inc. | ||
États consolidés de la situation financière intermédiaires résumés | ||
(non audité) | ||
(en milliers de dollars américains) | ||
Au 31 mai | Au 29 février | |
2020 | 2020 | |
$ | $ | |
Actifs | ||
Actifs courants | ||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 84 426 | 75 327 |
Placements à court terme | 1 764 | 627 |
Créances d'exploitation | 117 312 | 135 242 |
Impôt sur le résultat à recouvrer | 7 980 | 8 747 |
Stocks | 166 042 | 170 265 |
Acomptes et charges payées d'avance | 6 217 | 5 191 |
Actifs dérivés | 124 | 555 |
Actifs detenus en vue de la vente | 3 512 | - |
387 377 | 395 954 | |
Actifs non courants | ||
Immobilisations corporelles | 94 661 | 98 179 |
Immobilisations incorporelles et goodwill | 17 036 | 17 148 |
Impôt sur le résultat différé | 25 986 | 26 702 |
Autres actifs | 529 | 513 |
138 212 | 142 542 | |
Total des actifs | 525 589 | 538 496 |
Passifs | ||
Passifs courants | ||
Dette bancaire | 39 786 | 44 317 |
Emprunts bancaires à court terme | 397 | 1 379 |
Dettes d'exploitation et charges à payer | 63 893 | 74 271 |
Impôt sur le résultat à payer | 1 965 | 1 493 |
Acomptes de clients | 51 086 | 47 208 |
Provisions | 15 608 | 14 963 |
Provision pour garanties d'exécution | 20 604 | 21 127 |
Passifs dérivés | 2 006 | 1 169 |
Partie à court terme des obligations locatives à long terme | 1 617 | 1 621 |
Partie à court terme de la dette à long terme | 8 013 | 8 311 |
204 975 | 215 859 | |
Passifs non courants | ||
Obligations locatives à long terme | 13 729 | 13 722 |
Dette à long terme | 10 410 | 10 986 |
Impôt sur le résultat à payer | 1 576 | 1 576 |
Impôt sur le résultat différé | 2 758 | 2 869 |
Autres passifs | 8 280 | 8 623 |
36 753 | 37 776 | |
Total des passifs | 241 728 | 253 635 |
Total des capitaux propres | 283 861 | 284 861 |
Total des passifs et des capitaux propres | 525 589 | 538 496 |
Velan Inc. | ||||
États consolidés de résultat net intermédiaires résumés | ||||
(non audité) | ||||
(en milliers de dollars américains, à l'exception du nombre d'actions et des montants par action) | ||||
Périodes de trois mois closes les 31 mai | ||||
2020 | 2019 | |||
$ | $ | |||
Chiffre d'affaires | 76 653 | 83 816 | ||
Coût des ventes | 58 261 | 67 722 | ||
Marge brute | 18 392 | 16 094 | ||
Frais d'administration | 17 667 | 22 954 | ||
Frais de restructuration et transformation | 1 176 | 509 | ||
Autres charges (produits) | 24 | (57 | ) | |
Résultat d'exploitation | (475 | ) | (7 312 | ) |
Produits financiers | 116 | 140 | ||
Charges financières | 434 | 467 | ||
Charges financières, montant net | (318 | ) | (327 | ) |
Résultat avant impôt | (793 | ) | (7 639 | ) |
Impôt sur le résultat | 1 113 | (1 819 | ) | |
Résultat net de la période | (1 906 | ) | (5 820 | ) |
Résultat net attribuable aux éléments suivants: | ||||
Actions à droit de vote subalterne et actions à droit de vote multiple | (1 886 | ) | (5 824 | ) |
Participation ne donnant pas le contrôle | (20 | ) | 4 | |
(1 906 | ) | (5 820 | ) | |
Résultat net par action à droit de vote subalterne et action à droit de vote multiple | ||||
De base | (0,09 | ) | (0,27 | ) |
Dilué | (0,09 | ) | (0,27 | ) |
Dividendes déclarés par action à droit de vote subalterne et action à droit de vote multiple | - | 0,02 | ||
(- $ CA) | (0,03 $ CA) | |||
Nombre moyen pondéré total d'actions à droit de vote subalterne et d'actions à droit de vote multiple | ||||
De base | 21 585 635 | 21 621 935 | ||
Dilué | 21 585 635 | 21 621 935 | ||
Velan Inc. | ||||
États consolidés du résultat global intermédiaires résumés | ||||
(non audité) | ||||
(en milliers de dollars américains) | ||||
Périodes de trois mois closes les 31 mai | ||||
2020 | 2019 | |||
$ | $ | |||
Résultat global | ||||
Résultat net de la période | (1 906 | ) | (5 820 | ) |
Autres éléments du résultat global | ||||
Écart de conversion sur des établissements à l'étranger dont la monnaie fonctionnelle n'est pas la monnaie de présentation (dollar américain) | 906 | (2 851 | ) | |
Résultat global | (1 000 | ) | (8 671 | ) |
Résultat global attribuable aux éléments suivants : | ||||
Actions à droit de vote subalterne et actions à droit de vote multiple | (930 | ) | (8 537 | ) |
Participation ne donnant pas le contrôle | (70 | ) | (134 | ) |
(1 000 | ) | (8 671 | ) | |
Les autres éléments du résultat global se composent uniquement d'éléments qui pourraient être reclassés ultérieurement dans l'état consolidé du résultat net. | ||||
Velan Inc. | |||||||||||||
États consolidés des variations des capitaux propres intermédiaires résumés | |||||||||||||
(non audité) | |||||||||||||
(en milliers de dollars américains, à l'exception du nombre d'actions) | |||||||||||||
Capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions à droit de vote subalterne et | |||||||||||||
d'actions à droit de vote multiple | |||||||||||||
Nombre d'actions | Capital social | Suplus d'apport | Cumul des autres éléments du résultat global | Résultats non distribués | Total | Participation ne donnant pas le contrôle | Total des capitaux propres | ||||||
Solde au 28 février 2019 | 21 621 935 | 73 090 | 6 074 | (28 990 | ) | 254 606 | 304 780 | 4 053 | 308 833 | ||||
Résultat net de la période | - | - | - | - | (5 824 | ) | (5 824 | ) | 4 | (5 820 | ) | ||
Autres éléments du résultat global | - | - | - | (2 713 | ) | - | (2 713 | ) | (138 | ) | (2 851 | ) | |
Incidence de la rémunération fondée sur des actions | - | - | 1 | - | - | 1 | - | 1 | |||||
Dividendes | |||||||||||||
Actions à droit de vote multiple | - | - | - | - | (346 | ) | (346 | ) | - | ( 346 | ) | ||
Actions à droit de vote subalterne | - | - | - | - | (135 | ) | (135 | ) | - | (135 | ) | ||
Solde au 31 mai 2019 | 21 621 935 | 73 090 | 6 075 | (31 703 | ) | 248 301 | 295 763 | 3 919 | 299 682 | ||||
Solde au 29 février 2020 | 21,585,635 | 72,695 | 6,260 | (34,047 | ) | 236,269 | 281,177 | 3,684 | 284,861 | ||||
Résultat net de la période | - | - | - | - | (1 886 | ) | (1 886 | ) | (20 | ) | (1 906 | ) | |
Autres éléments du résultat global | - | - | - | 956 | - | 956 | (50 | ) | 906 | ||||
Solde au 31 mai 2020 | 21 585 635 | 72 695 | 6 260 | (33 091 | ) | 234 383 | 280 247 | 3 614 | 283 861 | ||||
Velan Inc. | ||||
Tableaux consolidés des flux de trésorerie intermédiaires résumés | ||||
(non audité) | ||||
(en milliers de dollars américains) | ||||
Périodes de trois mois closes les 31 mai | ||||
2020 | 2019 | |||
$ | $ | |||
Flux de trésorerie liés aux | ||||
Activités d'exploitation | ||||
Résultat net de la période | (1 906 | ) | (5 820 | ) |
Ajustements visant à rapprocher le résultat net des entrées de trésorerie liées aux activités d'exploitation | 4 626 | 2 683 | ||
Variations des éléments hors trésorerie du fonds de roulement | 16 523 | 4 859 | ||
Entrées de trésorerie liées aux activités d'exploitation | 19 243 | 1 722 | ||
Activités d'investissement | ||||
Placements à court terme | (1 137 | ) | (4 | ) |
Entrées d'immobilisations corporelles | (2 531 | ) | (748 | ) |
Entrées d'immobilisations incorporelles | (257 | ) | ( 22 | ) |
Produit de la sortie d'immobilisations corporelles et incorporelles | 40 | 32 | ||
Variation nette des autres actifs | (22 | ) | 13 | |
Sorties de trésorerie liées aux activités d'investissement | (3 907 | ) | (729 | ) |
Activités de financement | ||||
Dividendes versés aux détenteurs d'actions à droit de vote subalterne et d'actions à droit de vote multiple | (482 | ) | (476 | ) |
Emprunts bancaires à court terme | (982 | ) | (439 | ) |
Remboursement de la dette à long terme | (759 | ) | (716 | ) |
Remboursement des obligations locatives à long terme | (431 | ) | (396 | ) |
Sorties de trésorerie liées aux activités de financement | (2 654 | ) | (2 027 | ) |
Incidence des différences de cours du change sur la trésorerie | 948 | (435 | ) | |
Variation nette de la trésorerie au cours de la période | 13 630 | (1 469 | ) | |
Trésorerie, montant net, au début de la période | 31 010 | 40 866 | ||
Trésorerie, montant net, à la fin de la période | 44 640 | 39 397 | ||
Le montant net de la trésorerie se ventile comme suit : | ||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 84 426 | 72 597 | ||
Dette bancaire | (39 786 | ) | (33 200 | ) |
44 640 | 39 397 | |||
Informations supplémentaires | ||||
Intérêts reçus (payés) | (348 | ) | 279 | |
Impôt sur le résultat reçu (payé) | (555 | ) | 1 831 | |
Pour de plus amples informations, veuillez communiquer avec :
Yves Leduc, Chef de la direction
ou
Réjean Ostiguy, Directeur financier
Tél. : 514-748-7743
Téléc. : 514-748-8635
Web : www.velan.com
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