MISSISSAUGA, Ontario, 08 mai 2020 (GLOBE NEWSWIRE) -- Papiers Tissu KP inc. (TSX : KPT) (« PTKP ») présente ses résultats financiers et d'exploitation et ceux de Produits Kruger S.E.C. (« PK S.E.C. ») pour le premier trimestre de l'exercice 2020. PK S.E.C. est le premier fabricant canadien de produits de papier de qualité destinés aux consommateurs (Cashmere, Purex, SpongeTowels, Scotties et White Swan) et au marché des produits hors foyer. Elle continue de croître aux États-Unis grâce à la marque White CloudMD et à d'autres marques privées de qualité supérieure. PTKP détient actuellement une participation de 14,8 % dans PK S.E.C.
Faits saillants de PK S.E.C. au premier trimestre de 2020
« En réponse à la COVID-19, notre société a activé très tôt ses plans d'intervention en cas de pandémie et de continuité des activités afin de pouvoir répondre à la demande accrue tout en assurant la sécurité de notre personnel. Notre priorité est la sécurité de notre personnel et nous avons mis en place des pratiques importantes pour nous assurer de relever ce défi. En ce qui concerne la continuité des activités, nous avons élaboré plusieurs plans d'urgence et augmenté l'approvisionnement en matières premières afin de gérer toute perturbation potentielle », a déclaré Dino Bianco, chef de la direction de Papiers Tissu KP.
« Nous avons sans conteste connu un trimestre exceptionnel grâce à la demande sans précédent des consommateurs pour tous nos produits en raison de la pandémie de la COVID-19. Par conséquent, le BAIIA ajusté a atteint 51,0 millions de dollars, soit une hausse de 116 % par rapport à l'an dernier. Nous sommes fiers que nos employés aient réussi à gérer l'énorme poussée de la demande, dans des conditions très difficiles et avec toute l'incertitude entourant la crise de la COVID-19. Nos usines ont tourné à plein régime pour maintenir le rythme et ont été très performantes, ce qui nous a permis de continuer à fournir des produits essentiels à nos précieux clients et consommateurs. Cette performance reflète également les avantages et les progrès du programme d'excellence opérationnelle mis en place au début de l'année dernière.
« Nous avons constaté une augmentation de la demande dans toutes nos catégories, notamment en ce qui concerne les essuie-tout et les papiers-mouchoirs, les consommateurs ayant fait des réserves et utilisé davantage de produits à domicile compte tenu des mandats de télétravail et de l'amélioration de l'hygiène. Nous prévoyons que cette flambée de la demande s'inversera partiellement dans les mois à venir, lorsque les consommateurs reprendront le travail et seront bien approvisionnés en produits en papier tissu. Nous anticipons que le segment des produits hors foyer sera confronté à de forts vents contraires, car les marchés des utilisateurs finaux ont été gravement affectés par la COVID-19.
« Les travaux sur le site de construction de TAD à Sherbrooke ont été temporairement interrompus en raison de la COVID-19, mais ont repris à la fin du mois d'avril. À ce stade, nous estimons que cette interruption n'aura pas d'impact significatif sur le calendrier et le budget du projet. La pandémie a clairement accru l'importance stratégique des installations TAD à Sherbrooke et la nouvelle capacité qu'elles offrent », a conclu M. Bianco.
Perspectives
Nos activités demeurent solides grâce à la forte demande pour nos produits, en particulier dans le segment du marché de consommation, et aux coûts d'intrants toujours favorables par rapport à 2019. Compte tenu des risques et des incertitudes liés à la pandémie de la COVID-19 et des impacts qu'elle pourrait avoir sur nos activités, la société fournit les orientations générales suivantes pour T2 2020. LE BAIIA ajusté devrait se situer dans une fourchette inférieure à celle du T1 2020 et supérieure à celle du T2 2019.
Résultats financiers de PK S.E.C. au premier trimestre de 2020
Les revenus se sont élevés à 375,1 millions de dollars au T1 2020, comparativement à 351,0 millions de dollars au T1 2019, soit une augmentation de 24,1 millions de dollars, ou 6,9 %. L'augmentation des revenus est principalement due à l'augmentation des volumes au Canada et aux États-Unis, résultant principalement des activités d'achat liées à la COVID-19, et à l'impact d'une composition favorable des ventes, partiellement compensée par la baisse des prix dans le segment du marché de consommation et l'absence de volume en provenance du Mexique en raison de la vente d'actions à la fin du T3 2019. Les revenus au Mexique au T1 2019 ont été de 26,1 millions de dollars. En excluant les activités au Mexique, les revenus ont augmenté de 50,2 millions de dollars ou 15,5 %.
Le coût des marchandises vendues s'est établi à 314,5 millions de dollars au T1 2020, contre 320,1 millions de dollars au T1 2019, soit une baisse de 5,6 millions de dollars, ou 1,7 %. Les coûts de fabrication ont diminué principalement en raison des coûts favorables de la pâte de papier et de la baisse de la production en sous-traitance par rapport au T1 2019, partiellement compensée par l'inflation et les dépenses de maintenance supplémentaires, en partie en raison des précautions prises dans nos installations manufacturières dues à la COVID-19. Les coûts de fret et d'entreposage ont tous deux augmenté par rapport au T1 2019. En pourcentage des produits, le coût des marchandises vendues était de 83,8 % au T1 2020, comparativement à 91,2 % au T1 2019.
Les frais généraux, de vente et d'administration se sont chiffrés à 29,6 millions de dollars au T1 2020, contre 22,1 millions de dollars au T1 2019, soit une augmentation de 7,5 millions de dollars ou 34,4 %. Cette hausse est principalement due à l'augmentation des coûts liés à la rémunération par rapport au T1 2019, à la hausse des frais de vente et à l'augmentation des frais de publicité et de promotion. En pourcentage des produits, les frais généraux, de vente et d'administration représentaient 7,9 % au T1 2020, contre 6,3 % au T1 2019.
Le BAIIA ajusté s'est élevé à 51,0 millions de dollars au T1 2020, contre 23,6 millions de dollars au T1 2019, soit une hausse de 27,4 millions de dollars ou 116,4 %. Cette hausse est principalement due à un volume des ventes plus élevé et à une composition favorable des ventes, ainsi qu'à l'effet positif de la baisse des prix de la pâte de papier et de la diminution de la production en sous-traitance par rapport au T1 2019, partiellement compensée par l'augmentation des coûts de logistique et des frais généraux, de vente et d'administration.
Le bénéfice net s'est établi à 8,4 millions de dollars au T1 2020, contre une perte nette de 3,2 millions de dollars au T1 2019, soit une augmentation de 11,6 millions de dollars. Cette augmentation est principalement due à une hausse du BAIIA ajusté, partiellement compensée par une perte de change sur la dette en dollars américains, une charge résultant de la variation de la valeur après amortissement du passif lié aux parts de société en commandite et des frais de conseil liés aux initiatives de transformation opérationnelle.
Activités de financement de PK S.E.C. au T1 2020
En réponse à l'incertitude résultant de la pandémie de la COVID-19, PK S.E.C. a entamé des discussions avec les prêteurs du groupe d'emprunt pour le projet TAD à Sherbrooke afin de modifier certains termes de l'entente afin de donner plus de flexibilité au projet. Par conséquent, le premier amendement à la convention de crédit a été complété et a clôturé le 20 avril 2020 avec une date d'entrée en vigueur du 23 mars 2020.
La situation de trésorerie, qui représente la trésorerie et les disponibilités au titre de la facilité de crédit de premier rang compte tenu des clauses restrictives, s'élevait à 217,7 millions de dollars au 31 mars 2020. De plus, 42,5 millions de dollars en trésorerie étaient détenus par KPSI et engagés dans le projet TAD à Sherbrooke.
Résultats financiers de PTKP au premier trimestre de 2020
PTKP a enregistré un bénéfice net de 1,7 million de dollars au T1 2020. Le bénéfice net comprend un montant de 1,3 million de dollars représentant la part de PTKP dans le bénéfice net de PK S.E.C., une charge d'amortissement de 1,4 million de dollars liée aux rajustements des valeurs comptables au moment de l'acquisition et un recouvrement d'impôt de 1,6 million de dollars.
Dividendes sur les actions ordinaires
Le conseil d'administration de PTKP a déclaré un dividende trimestriel de 0,18 $ par action, payable le 15 juillet 2020 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 3 juillet 2020.
Informations supplémentaires
Pour en savoir plus, consultez le rapport de gestion de PTKP et PK S.E.C. sur le premier trimestre clos le 31 mars 2020, disponible sur SEDAR au www.sedar.com et sur le site Web de la société au www.kptissueinc.com.
Téléconférence sur les résultats du premier trimestre
PTKP tiendra sa téléconférence du premier trimestre le vendredi 8 mai 2020 à 8 h 30, heure de l'Est.
Par téléphone : 1 877 223-4471 ou 647 788-4922
En ligne : www.kptissueinc.com
Les documents cités pendant la téléconférence seront disponibles au www.kptissueinc.com.
Il sera possible de réécouter la téléconférence jusqu'à minuit, le 15 mai 2020, en composant le 1 800 585-8367 ou le 416 621-4642 (mot de passe : 6936809).
La téléconférence sera également accessible sur le site Web jusqu'au 15 mai 2020 à minuit.
À propos de Papiers Tissu KP inc. (PTKP)
PTKP a été créée dans le but d'acquérir une participation économique dans PK S.E.C., comptabilisée en tant qu'investissement dans le capital-actions. PTKP détient actuellement une participation de 14,8 % dans PK S.E.C. Pour en savoir plus, visitez le www.kptissueinc.com.
À propos de Produits Kruger S.E.C. (PK S.E.C.)
PK S.E.C. est le premier fabricant canadien de produits de papier de qualité à usage domestique, industriel et commercial. La société offre aux consommateurs canadiens des marques reconnues, comme CashmereMD, PurexMD, SpongeTowelsMD, ScottiesMD et White SwanMD. Aux États-Unis, elle fabrique les produits de marque White CloudMD, de même que plusieurs produits de marques privées. Sa division des produits hors foyer fabrique des produits économiques de qualité et les distribue à une grande variété d'établissements commerciaux et publics. PK S.E.C. emploie quelque 2 500 personnes et exploite huit usines certifiées FSCMD (FSCMD C104904) en Amérique du Nord. Pour en savoir plus, visitez le www.produitskruger.ca.
Mesures non conformes aux IFRS
Le présent communiqué de presse contient certaines mesures non conformes aux IFRS qui, selon PK S.E.C., fournissent des renseignements sur le rendement et la situation financière de la société qui sont utiles à la direction de PK S.E.C. et aux lecteurs. Ces mesures n'ont pas de définition normalisée aux termes des IFRS et pourraient donc ne pas se prêter aux comparaisons avec des mesures de nom similaire utilisées par d'autres sociétés. C'est le cas notamment du BAIIA ajusté. Depuis le T4 2015, conformément à la version révisée de l'Avis 52-306 du personnel des Autorités canadiennes en valeurs mobilières, nous présentons le BAIIA ajusté comme une mesure financière non conforme aux IFRS. Ce terme remplace une autre mesure financière non conforme aux IFRS, soit le BAIIA. Le BAIIA ajusté n'est pas une mesure de rendement conforme aux IFRS et ne devrait pas être considéré comme un substitut au bénéfice d'exploitation, au bénéfice net ou aux flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation établis conformément aux IFRS. Le BAIIA ajusté est calculé par PK S.E.C. comme étant le résultat net avant : i) la charge d'intérêts; ii) la charge d'impôt; iii) la dépréciation; iv) l'amortissement; v) la dépréciation (le gain sur la vente) des actifs non financiers; vi) la perte (gain) sur la vente d'immobilisations corporelles; vii) l'écart de conversion; viii) les coûts liés aux activités de restructuration; ix) la variation de la valeur après amortissement des passifs liés aux parts de société en commandite; x) la variation de la juste valeur des produits dérivés; xi) les frais de conseil liés aux initiatives de transformation opérationnelle; xii) les frais liés au développement de l'entreprise; et xiii) la perte (le gain) sur la vente d'actions. Le rapprochement du BAIIA ajusté avec les résultats pertinents se trouve dans le rapport de gestion de PTKP et de PK S.E.C. pour l'exercice clos le 31 décembre 2019, disponible sur SEDAR au www.sedar.com.
COVID-19
En mars 2020, l'Organisation mondiale de la santé a qualifié de pandémie mondiale l'apparition de la nouvelle souche de coronavirus, spécifiquement identifiée comme la « COVID-19 ». Cela a conduit les gouvernements locaux à adopter des mesures d'urgence pour lutter contre la propagation du virus. Ces mesures, qui comprennent la mise en oeuvre d'interdictions de voyager, de périodes de quarantaine auto-imposées et de distanciation sociale, ont provoqué des perturbations importantes pour les entreprises aux États-Unis d'Amérique et au Canada, entraînant un ralentissement économique. Les marchés des actions ont connu une grande volatilité et une grande faiblesse et les gouvernements locaux et les banques centrales ont réagi par des interventions monétaires et fiscales importantes destinées à stabiliser les conditions économiques. Il existe une grande incertitude quant aux effets probables de cette épidémie. La durée et l'impact de l'épidémie de la COVID-19 sont inconnus pour l'instant, tout comme l'efficacité des interventions du gouvernement et de la banque centrale. Il n'est pas possible d'estimer de manière fiable la durée et la gravité de ces développements pour quantifier l'impact que cette pandémie pourrait avoir sur les résultats financiers et la situation financière de PK S.E.C. dans les périodes futures.
Énoncés prospectifs
Certains énoncés contenus dans le présent communiqué de presse constituent des énoncés prospectifs, notamment ceux concernant les projets, les attentes, les intentions, les résultats, l'intensité des activités, le rendement, les objectifs ou les réalisations, actuels et futurs, de PTKP et de PK S.E.C., ou tout autre événement ou développement futur. Les énoncés prospectifs figurant dans le présent communiqué de presse portent notamment sur les énoncés relativement à la capacité prévue du projet TAD à Sherbrooke, les bénéfices anticipés du projet TAD à Sherbrooke et les dates prévues pour le début de la construction et de la production du projet TAD à Sherbrooke. On reconnaît la nature prospective d'un énoncé à l'emploi de verbes comme « s'attendre à », « prévoir », « avoir l'intention de », « croire » ou « estimer », ainsi qu'à l'emploi de verbes au futur ou au conditionnel, ou de termes ou d'expressions comme « tendance », « potentiel » ou « vraisemblablement », y compris à la forme négative, ou encore de variantes de ces termes ou d'expressions ou d'autres termes analogues. Les renseignements de nature prospective sont fondés sur certaines attentes et hypothèses clés de PTKP ou de PK S.E.C. Bien que PTKP et PK S.E.C. estiment que ces attentes et hypothèses sont raisonnables, le lecteur ne doit pas s'y fier indûment, puisque rien ne garantit qu'elles s'avéreront exactes.
Les projections relatives au BAIIA ajusté du T2 2020 constituent des renseignements de nature prospective et sont par conséquent soumises aux incertitudes et aux risques énumérés ci-après. Les énoncés prospectifs visent à donner aux lecteurs une idée des attentes de la direction, en date du présent communiqué de presse, concernant le rendement futur de PK S.E.C. Les lecteurs sont prévenus que ces renseignements pourraient ne convenir à aucune autre fin.
Bon nombre de facteurs pourraient faire en sorte que les résultats, l'intensité des activités, le rendement, les réalisations réelles ou les événements et développements futurs de PK S.E.C. diffèrent sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs (ce qui pourrait se répercuter sur les retombées économiques de la participation de PTKP dans PK S.E.C.), y compris les facteurs ci-après, décrits en détail à la section Facteurs de risque ? Risques propres à l'activité de PK S.E.C. de la notice annuelle de PTKP datée du 30 mars 2020, disponible sur SEDAR au www.sedar.com : l'influence de Kruger inc. sur PK S.E.C.; la dépendance de PK S.E.C. envers Kruger inc.; les conséquences d'un cas d'insolvabilité touchant Kruger inc.; les risques associés au projet TAD à Sherbrooke; les risques d'exploitation; une augmentation importante du coût des intrants; une réduction de l'offre de fibre; une pression accrue sur les prix ou une intensification de la concurrence; l'incapacité de PK S.E.C. à innover efficacement; une conjoncture économique défavorable; une dépendance envers des clients de détail clés; une atteinte à la réputation de PK S.E.C. ou de ses marques; des ventes moins importantes que prévu pour PK S.E.C.; l'incapacité de PK S.E.C. à exécuter ses stratégies d'affaires et d'exploitation; l'obligation de PK S.E.C. à faire des dépenses d'immobilisations régulières; une acquisition infructueuse par PK S.E.C.; la dépendance de PK S.E.C. envers des employés essentiels; l'incapacité de PK S.E.C. à retenir ses clients ou à en acquérir de nouveaux; la perte de fournisseurs essentiels pour PK S.E.C.; l'incapacité de PK S.E.C. à protéger adéquatement ses droits de propriété intellectuelle; la dépendance de PK S.E.C. envers des licences détenues par des tiers; des règlements de litiges ou de réclamations défavorables à PK S.E.C.; des dépenses importantes découlant de règlements environnementaux et nuisant aux flux de trésorerie de PK S.E.C.; l'obligation de PK S.E.C. au titre des prestations constituées, déjà importante, qui pourrait être beaucoup plus élevée que prévu si les hypothèses sous-jacentes de la direction de PK S.E.C. devaient se révéler erronées; des conflits de travail nuisant à la structure de coûts de PK S.E.C. et compromettant sa capacité à maintenir ses usines en fonction; les variations de taux de change et la concurrence américaine; l'incapacité de PK S.E.C. à servir l'ensemble de sa dette; la responsabilité potentielle associée aux produits de consommation; le respect des engagements; les risques de taux d'intérêt et de refinancement; risques liés aux technologies de l'information; à la cybersécurité; aux assurances; aux contrôles internes; au commerce et à la COVID-19.
Les lecteurs ne devraient pas se fier indûment aux énoncés prospectifs contenus dans les présentes. Ces énoncés sont présentés expressément, dans leur intégralité, sous réserve de la présente mise en garde, et sont formulés en date du présent communiqué de presse. PTKP ne s'engage aucunement à les mettre à jour publiquement à la lumière de faits nouveaux, subséquents ou autres, à moins d'y être obligée par une loi sur les valeurs mobilières.
RENSEIGNEMENTS :
François Paroyan
Avocat et secrétaire général
Papiers Tissu KP inc.
Téléphone : 905 812-6936
[email protected]
INVESTISSEURS :
Mike Baldesarra
Directeur, Relations avec les investisseurs
Papiers Tissu KP inc.
Téléphone : 905 812-6962
[email protected]
Produits Kruger S.E.C. | |||||
État consolidé résumé non audité de la situation financière | |||||
(en milliers de dollars canadiens) | |||||
31 mars 2020 | 31 décembre 2019 | ||||
$ | $ | ||||
Actif | |||||
Actifs courants | |||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 144,639 | 93,141 | |||
Créances clients et autres créances | 124,623 | 89,236 | |||
Créances sur parties liées | 14 | 59 | |||
Partie courante des avances versées aux commanditaires | - | 80 | |||
Stocks | 179,883 | 190,686 | |||
Impôt à recouvrer | - | 466 | |||
Charges payées d'avance | 17,322 | 8,341 | |||
466,481 | 382,009 | ||||
Actifs non courants | |||||
Immobilisations corporelles | 1,030,114 | 935,010 | |||
Actifs au titre de droits d'utilisation | 95,230 | 97,582 | |||
Autres actifs non courants | 10 | 1,766 | |||
Goodwill | 160,939 | 160,939 | |||
Immobilisations incorporelles | 15,988 | 15,317 | |||
Actif d'impôt différé | 34,415 | 30,988 | |||
Total de l'actif | 1,803,177 | 1,623,611 | |||
Passif | |||||
Passifs courants | |||||
Dettes fournisseurs et autres dettes | 254,446 | 242,357 | |||
Dettes envers des parties liées | 9,655 | 6,809 | |||
Impôt à payer | 629 | 325 | |||
Distributions à verser | 11,576 | 11,393 | |||
Partie courante des provisions | 1,805 | 759 | |||
Partie courante de la dette à long terme | 4,937 | 11,937 | |||
Partie courante des obligations locatives | 19,142 | 18,080 | |||
302,190 | 291,660 | ||||
Passifs non courants | |||||
Dette à long terme | 718,518 | 579,125 | |||
Obligations locatives | 97,702 | 100,682 | |||
Provisions | 6,683 | 6,148 | |||
Prestations de retraite | 75,135 | 140,674 | |||
Avantages postérieurs au départ à la retraite | 50,812 | 57,005 | |||
Passifs attribuables à des parties autres que les porteurs de parts | 1,251,040 | 1,175,294 | |||
Partie courante du passif lié aux parts de société en commandite | 12,599 | 5,103 | |||
Partie non courante du passif lié aux parts de société en commandite | 128,333 | 138,412 | |||
Total du passif lié aux parts de société en commandite | 140,932 | 143,515 | |||
Total du passif | 1,391,972 | 1,318,809 | |||
Capitaux propres | |||||
Parts de société en commandite | 418,987 | 408,978 | |||
Déficit | (113,501 | ) | (183,188 | ) | |
Cumul des autres éléments du résultat global | 105,719 | 79,012 | |||
Total des capitaux propres | 411,205 | 304,802 | |||
Total du passif et des capitaux propres | 1,803,177 | 1,623,611 | |||
Produits Kruger S.E.C. | |||||
État consolidé résumé non audité du résultat global | |||||
(en milliers de dollars canadiens) | |||||
Trimestre clos le 31 mars 2020 | Trimestre clos le 31 mars 2019 | ||||
$ | $ | ||||
Produits des activités ordinaires | 375,146 | 350,977 | |||
Charges | |||||
Coût des produits vendus | 314,513 | 320,108 | |||
Frais de vente, frais généraux et frais d'administration | 29,634 | 22,056 | |||
Perte sur la vente d'actifs non financiers | 1 | - | |||
Coûts de restructuration, montant net | 738 | 65 | |||
Résultat d'exploitation | 30,260 | 8,748 | |||
Charge d'intérêts | 10,580 | 11,297 | |||
Autres charges | 11,421 | 849 | |||
Résultat avant impôt | 8,259 | (3,398 | ) | ||
Impôt sur le résultat | (129 | ) | (186 | ) | |
Résultat net de la période | 8,388 | (3,212 | ) | ||
Autres éléments du résultat global | |||||
Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net : | |||||
Réévaluation des prestations de retraite | 66,377 | 2,027 | |||
Réévaluation des avantages postérieurs au départ à la retraite | 6,508 | (2,130 | ) | ||
Éléments pouvant être reclassés ultérieurement en résultat net : | |||||
Écarts de conversion | 26,707 | (6,390 | ) | ||
Total des autres éléments du résultat global de la période | 99,592 | (6,493 | ) | ||
Résultat global de la période | 107,980 | (9,705 | ) | ||
Produits Kruger S.E.C. | |||||
Tableau consolidé résumé non audité des flux de trésorerie | |||||
(en milliers de dollars canadiens) | |||||
Trimestre clos le 31 mars 2020 | Trimestre clos le 31 mars 2019 | ||||
$ | $ | ||||
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation | |||||
Résultat net de la période | 8,388 | (3,212 | ) | ||
Éléments hors trésorerie | |||||
Dotation à l'amortissement des immobilisations corporelles | 16,445 | 14,380 | |||
Dotation à l'amortissement des immobilisations incorporelles | 374 | 362 | |||
Profit sur la vente d'immobilisations corporelles | - | (5 | ) | ||
Variation du coût amorti du passif lié aux parts de société en commandite | 2,520 | 1,547 | |||
(Profit) perte de change | 9,261 | (698 | ) | ||
Variation de la juste valeur des dérivés | (360 | ) | - | ||
Charge d'intérêts | 10,580 | 11,297 | |||
Prestations de retraite et avantages postérieurs au départ à la retraite | 3,780 | 2,445 | |||
Provisions | 1,755 | 170 | |||
Impôt sur le résultat | (129 | ) | (186 | ) | |
Perte sur la vente d'actifs non financiers | 1 | - | |||
Total des éléments hors trésorerie | 44,227 | 29,312 | |||
Variation nette des éléments du fonds de roulement hors trésorerie | (21,505 | ) | (52,625 | ) | |
Cotisations aux régimes de retraite et aux régimes d'avantages postérieurs au départ à la retraite | (4,085 | ) | (3,112 | ) | |
Paiements liés aux provisions | (208 | ) | (65 | ) | |
Paiements d'impôt | - | (259 | ) | ||
Flux de trésorerie nets liés aux activités d'exploitation | 26,817 | (29,961 | ) | ||
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement | |||||
Acquisitions d'immobilisations corporelles | (4,046 | ) | (5,521 | ) | |
Acquisitions d'immobilisations corporelles liées au projet TAD à Sherbrooke | (64,693 | ) | (11,116 | ) | |
Intérêts payés sur les facilités de crédit relativement au projet TAD à Sherbrooke | (2,150 | ) | (684 | ) | |
Achats de logiciels | (1,045 | ) | (1,218 | ) | |
Produit de la vente d'actions | 992 | - | |||
Produit tiré de la vente d'immobilisations corporelles | - | 5 | |||
Flux de trésorerie nets liés aux activités d'investissement | (70,942 | ) | (18,534 | ) | |
Flux de trésorerie liés aux activités de financement | |||||
Produit tiré de la dette à long terme | 105,573 | 24,777 | |||
Remboursement de la dette à long terme | (1,267 | ) | (1,254 | ) | |
Paiement de frais de financement différés | (5 | ) | (286 | ) | |
Paiement des obligations locatives | (4,491 | ) | (4,225 | ) | |
Intérêts payés sur la dette à long terme | (1,920 | ) | (2,588 | ) | |
Distributions et avances versées, montant net | (6,497 | ) | (1,970 | ) | |
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement | 91,393 | 14,454 | |||
Effet des variations du taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie libellés en monnaies étrangères | 4,230 | (838 | ) | ||
Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie pour la période | 51,498 | (34,879 | ) | ||
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période | 93,141 | 169,884 | |||
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période | 144,639 | 135,005 | |||
Produits Kruger S.E.C. | |||||
Résultats par segments et régions | |||||
(en milliers de dollars canadiens) | |||||
Trimestre clos le 31 mars 2020 | Trimestre clos le 31 mars 2019 | ||||
$ | $ | ||||
Résultats par segments | |||||
Produits par segments | |||||
Consommation | 313,289 | 296,184 | |||
Hors foyer | 61,857 | 54,793 | |||
Total des produits par segments | 375,146 | 350,977 | |||
BAIIA ajusté | |||||
Consommation | 54,349 | 30,092 | |||
Hors foyer | (1,021 | ) | (6,584 | ) | |
Charges du siège social et autres charges | (2,377 | ) | 42 | ||
Total du BAIIA ajusté | 50,951 | 23,550 | |||
Rapprochement avec le résultat net | |||||
Dotation aux amortissements et dépréciation d'actifs | 16,819 | 14,742 | |||
Charge d'intérêts | 10,580 | 11,297 | |||
Variation du coût amorti du passif lié aux parts de société en commandite | 2,520 | 1,547 | |||
Variation de la juste valeur des dérivés | (360 | ) | - | ||
Profit sur la vente d'immobilisations corporelles | - | (5 | ) | ||
Perte sur la vente d'actifs non financiers | 1 | - | |||
Coûts de restructuration, montant net | 738 | 65 | |||
(Profit) perte de change | 9,261 | (698 | ) | ||
Coûts de consultation relatifs aux initiatives de transformation opérationnelle | 3,133 | - | |||
Résultat avant impôt | 8,259 | (3,398 | ) | ||
Impôt sur le résultat | (129 | ) | (186 | ) | |
Résultat net | 8,388 | (3,212 | ) | ||
Produits par régions | |||||
Canada | 230,095 | 197,417 | |||
États-Unis | 145,051 | 127,512 | |||
Mexique | - | 26,048 | |||
Total des produits | 375,146 | 350,977 | |||
Papiers Tissu KP inc. | |||||
État résumé non audité de la situation financière | |||||
(en milliers de dollars canadiens) | |||||
31 mars 2020 | 31 décembre 2019 | ||||
$ | $ | ||||
Actif | |||||
Actifs courants | |||||
Distributions à recevoir | 1,739 | 1,733 | |||
Créance sur la société en commandite | 73 | 247 | |||
Impôt à recouvrer | 1,812 | 1,980 | |||
Actifs non courants | |||||
Participation dans une entreprise associée | 94,628 | 81,052 | |||
Total de l'actif | 96,440 | 83,032 | |||
Passif | |||||
Passifs courants | |||||
Dividendes à verser | 1,739 | 1,733 | |||
Partie courante des avances de la société en commandite | - | 80 | |||
Impôt à payer | 788 | 944 | |||
2,527 | 2,757 | ||||
Passifs non courants | |||||
Impôts différés | 3,124 | 3,158 | |||
Total du passif | 5,651 | 5,915 | |||
Capitaux propres | |||||
Actions ordinaires | 19,337 | 18,997 | |||
Surplus d'apport | 144,819 | 144,819 | |||
Déficit | (91,445 | ) | (100,696 | ) | |
Cumul des autres éléments du résultat global | 18,078 | 13,997 | |||
Total des capitaux propres | 90,789 | 77,117 | |||
Total du passif et des capitaux propres | 96,440 | 83,032 | |||
Papiers Tissu KP inc. | |||||
État résumé non audité du résultat global | |||||
(en milliers de dollars canadiens, sauf le nombre d'actions et les montants par action) | |||||
Trimestre clos le 31 mars 2020 | Trimestre clos le 31 mars 2019 | ||||
$ | $ | ||||
Quote-part du résultat mis en équivalence | (125 | ) | (1,949 | ) | |
Profit de dilution | 220 | 89 | |||
Résultat avant impôt | 95 | (1,860 | ) | ||
Impôt sur le résultat | (1,606 | ) | 92 | ||
Résultat net de la période | 1,701 | (1,952 | ) | ||
Autres éléments du résultat global, déduction faite de la | |||||
charge (du produit) d'impôt | |||||
Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net : | |||||
Réévaluation des prestations de retraite | 8,692 | 277 | |||
Réévaluation des avantages postérieurs au départ à la retraite | 597 | (196 | ) | ||
Éléments pouvant être reclassés ultérieurement en résultat net : | |||||
Écarts de conversion | 4,081 | (1,100 | ) | ||
Total des autres éléments du résultat global de la période | 13,370 | (1,019 | ) | ||
Résultat global de la période | 15,071 | (2,971 | ) | ||
Résultat de base par action | 0.18 | (0.21 | ) | ||
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation | 9,655,383 | 9,464,356 | |||
Papiers Tissu KP inc. | |||||
Tableau résumé non audité des flux de trésorerie | |||||
(en milliers de dollars canadiens) | |||||
Trimestre clos le 31 mars 2020 | Trimestre clos le 31 mars 2019 | ||||
$ | $ | ||||
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation | |||||
Résultat net de la période | 1,701 | (1,952 | ) | ||
Éléments hors trésorerie | |||||
Quote-part du résultat mis en équivalence | 125 | 1,949 | |||
Profit de dilution | (220 | ) | (89 | ) | |
Impôt sur le résultat | (1,606 | ) | 92 | ||
Total des éléments hors trésorerie | (1,701 | ) | 1,952 | ||
Variation nette des éléments du fonds de roulement hors trésorerie | 93 | - | |||
Paiements d'impôt | (874 | ) | - | ||
Impôt sur les distributions | 781 | - | |||
Flux de trésorerie nets liés aux activités d'exploitation | - | - | |||
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement | |||||
Distributions de parts de société en commandite reçues | 1,393 | 1,148 | |||
Flux de trésorerie nets liés aux activités d'investissement | 1,393 | 1,148 | |||
Flux de trésorerie liés aux activités de financement | |||||
Dividendes versés | (1,393 | ) | (1,148 | ) | |
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement | (1,393 | ) | (1,148 | ) | |
Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie pour la période | - | - | |||
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période | - | - | |||
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période | - | - | |||
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