Innergex annonce la clôture du financement du projet solaire Hillcrest en Ohio, États-Unis

LONGUEUIL, QC, le 7 mai 2020 /CNW Telbec/ - Innergex énergie renouvelable inc. (TSX: INE) (« Innergex » ou la « Société ») est heureuse d'annoncer la clôture d'un financement de construction, d'un engagement de financement au partage fiscal, de même qu'une facilité de prêt à terme de 7 ans pour le projet solaire photovoltaïque Hillcrest de 200 MW situé dans le comté de Brown en Ohio. Au total, le financement de 191,8 M$ US (270,9 M$ CA) a été mené par le groupe Électricité et énergie de CIT et comprend MUFG et Mizuho, ainsi que Wells Fargo en tant qu'investisseur participant au partage fiscal.

« L'obtention du financement d'Hillcrest est une étape importante, et nous sommes très heureux des termes de l'accord que nous avons conclu », a déclaré Michel Letellier, président et chef de la direction d'Innergex. « Cet accord confirme la forte capacité d'Innergex à mobiliser des fonds importants, même dans le contexte économique le plus difficile que l'on ait connu depuis des décennies. Nous apprécions le soutien et la confiance témoignée par nos prêteurs et notre investisseur participant au partage fiscal tout au long du processus. La construction d'Hillcrest a commencé au début de l'année et progresse bien. Nous avons mis en place des plans et des mesures d'urgence pour faire face à tout problème qui pourrait survenir en raison de la pandémie actuelle, et à moins qu'un décret ne soit promulgué pour arrêter la construction, Hillcrest devrait être mis en service d'ici la fin de l'année. »

Le coût total de la construction devrait s'élever à environ 279,5 M$ US (394,8 M$ CA) et sera financé en partie par un prêt à terme pour la construction de 82,0 M$ US (115,8 M$ CA) et un crédit-relais contracté dans le cadre de la participation au partage fiscal de 109,8 M$ US (155,1 M$ CA) fournis par un groupe de prêteurs composé de CIT Group, MUFG et Mizuho. Innergex financera le solde restant de 87,7 M$ US (123,9 M$ CA). Au moment de la mise en service commerciale, le groupe Énergie renouvelable & finance environnementale de Wells Fargo financera la participation au partage fiscal qui sera utilisée pour rembourser le crédit-relais contracté.

« Nous sommes très heureux de soutenir à nouveau Innergex alors qu'elle continue d'accroître son portefeuille de projets d'énergie renouvelable », a déclaré Mike Lorusso, directeur général et chef de groupe pour la division Électricité et énergie de CIT. « Innergex réalise de grandes avancées dans le développement de l'énergie renouvelable et CIT est fière de jouer un rôle dans la poursuite de cette croissance. »

Le projet devrait bénéficier d'un crédit d'impôt à l'investissement (« CII ») fédéral d'environ 30 % de la valeur admissible du projet. Hillcrest devrait produire une moyenne à long terme brute d'environ 413,3 GWh et un BAIIA ajusté prévu de 10,7 M$ US (15,1 M$ CA) en moyenne pour les cinq premières années d'exploitation.

Un contrat d'achat d'électricité à long terme a été signé en novembre dernier avec une société américaine ayant une cote d'investissement de première qualité et la vente devrait débuter lorsque le parc solaire aura été mis en service commercial. Innergex est tenue de ne pas divulguer les modalités de l'entente avant que l'autre partie n'ait rendu l'information publique.

À propos d'Innergex énergie renouvelable inc.
Innergex croit en un monde dans lequel de l'énergie renouvelable abondante favorise des communautés plus saines et encourage le partage de la prospérité depuis maintenant 30 ans. À titre de producteur indépendant d'énergie renouvelable qui développe, acquiert, détient et exploite des centrales hydroélectriques, des parcs éoliens et des parcs solaires, Innergex est convaincue que la production d'énergie à partir de sources renouvelables ouvrira la voie à un monde meilleur. Innergex exerce ses activités au Canada, aux États-Unis, en France et au Chili et gère un important portefeuille de 68 actifs de haute qualité en exploitation d'une puissance installée nette de 2 588 MW (puissance installée brute de 3 488 MW), dont 37 centrales hydroélectriques, 26 parcs éoliens et cinq parcs solaires. Elle détient également une participation dans sept projets en développement d'une puissance installée nette totale de 301 MW (puissance installée brute de 385 MW), dont deux installations sont présentement en construction, et des projets potentiels qui en sont à différents stades de développement d'une puissance brute totale de 7 115 MW. Son approche de création de valeur pour les actionnaires est de générer des flux de trésorerie constants, de présenter un attrayant rendement ajusté au risque et de distribuer un dividende stable.

Mise en garde sur les mesures financières non conformes aux IFRS
Certaines mesures mentionnées dans le présent communiqué ne sont pas des mesures reconnues en vertu des IFRS, et sont donc susceptibles de ne pas être comparables à celles présentées par d'autres émetteurs. Innergex est d'avis que ces indicateurs sont importants, car ils offrent à la direction et aux lecteurs de l'information supplémentaire sur les capacités de production et de génération de liquidités de la Société, sa capacité à maintenir les dividendes actuels et à les augmenter et sa capacité à financer sa croissance. De plus, ces indicateurs facilitent la comparaison des résultats pour différentes périodes. Les flux de trésorerie disponibles ne sont pas des mesures reconnues par les IFRS et n'ont pas de définition normalisée prescrite par les IFRS.

Les références au « BAIIA ajusté » dans le présent document visent le résultat net (perte) auquel est ajouté (duquel est déduit) la charge (le recouvrement) d'impôt, les charges financières, les amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles, le montant net des autres (produits) charges, la quote-part (du bénéfice) de la perte des coentreprises et des entreprises associées et le (profit net latent) la perte nette latente sur instruments financiers. Le montant net des autres produits lié aux CIP est inclus dans le BAIIA ajusté. Innergex estime que la présentation de cette mesure permet d'améliorer la compréhension de la performance d'exploitation de la Société. Les lecteurs sont avisés que le BAIIA ajusté ne doit pas être considéré comme un substitut au résultat net, déterminé conformément aux IFRS.

Mise en garde au sujet des énoncés prospectifs
Afin d'informer les lecteurs des perspectives d'avenir de la Société, le présent communiqué de presse contient de l'information prospective au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables, notamment la stratégie commerciale d'Innergex, les progrès du développement, financement et de la construction du projet solaire photovoltaïque Hillcrest de 200 MW situé dans le comté de Brown en Ohio et d'autres énoncés qui ne sont pas des faits historiques (« informations prospectives »). Les énoncés prospectifs se reconnaissent généralement à l'emploi de termes comme « approximativement », « peut », « pourra », « pourrait », « croit », « s'attend », « a l'intention », « devrait », « planifie », « potentiel », « projet », « anticipe », « estime », « prévu » ou « prévoit », ou d'une terminologie comparable selon laquelle certains événements auront lieu ou non. Il représente les estimations, les projections et les attentes de la Société à l'égard d'événements, de résultats ou d'événements futurs en date du présent communiqué de presse.

L'information prospective comprend l'information prospective financière ou les perspectives financières, au sens des lois sur les valeurs mobilières, telles que la production et le BAIIA ajusté prévu afin d'informer les lecteurs de l'impact financier potentiel de l'éventuelle mise en service des projets en développement. Cette information peut ne pas être appropriée à d'autres fins.

Étant donné que les énoncés prospectifs portent sur des événements et des conditions futurs, ils sont de par leur nature assujettis à des risques et incertitudes inhérents. Les résultats réels pourraient différer considérablement des résultats actuellement prévus en raison de plusieurs facteurs et risques, notamment les risques liés au secteur de l'énergie renouvelable en général comme la mise en oeuvre de la stratégie, à la capacité de développer les projets conformément aux délais et budgets alloués, aux ressources en capital, aux instruments financiers dérivés, à l'admissibilité aux CIP et aux crédits d'impôt à l'investissement (« CII »), à la conjoncture économique et financière actuelle, à l'hydrologie et aux régimes des vents, à l'irradiation solaire, à la construction, à la conception et au développement de nouvelles installations, au rendement des projets existants, aux défaillances d'équipement, au taux d'intérêt et au risque de refinancement, aux taux de change, à la variation du cours du marché de l'électricité, à l'effet de levier financier, aux clauses restrictives ainsi qu'aux relations avec les services publics. Les lecteurs doivent savoir que la liste de facteurs qui précède n'est pas exhaustive. Des renseignements supplémentaires sur ces facteurs et d'autres facteurs qui pourraient avoir une incidence sur les activités ou les résultats financiers d'Innergex figurent dans la notice annuelle d'Innergex qui peut être consultée sur le site Internet de SEDAR à l'adresse www.sedar.com.

L'information prospective qui figure dans le présent communiqué de presse repose sur certaines attentes et hypothèses clés de la Société. Le tableau qui suit présente l'information prospective qui figure dans le présent communiqué de presse, ainsi que les principales hypothèses utilisées pour établir cette information et les principaux risques et principales incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels soient sensiblement différents de ceux exprimés dans cette information.

Bien que la Société soit d'avis que les attentes exprimées dans l'information prospective sont fondées sur des hypothèses raisonnables, les lecteurs de ce communiqué sont mis en garde de ne pas se fier indûment à cette information prospective, car il n'existe pas de garantie qu'elle s'avère correcte. Les énoncés prospectifs sont présentés à la date du présent communiqué et Innergex ne s'engage nullement à mettre à jour ni à réviser publiquement les énoncés prospectifs pour tenir compte de nouveaux renseignements ou d'événements futurs, sauf si les lois sur les valeurs mobilières applicables l'exigent.

SOURCE Innergex Énergie Renouvelable Inc.