La Fiducie de placement immobilier Propriétés de Choix conclut l'émission de débentures non garanties de premier rang d'une valeur de 500 millions de dollars

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TORONTO, le 3 mars 2020 /CNW/ - La Fiducie de placement immobilier Propriétés de Choix (« Propriétés de Choix » ou la « Fiducie ») (TSX: CHP.UN) a annoncé aujourd'hui que, dans le cadre d'un placement privé dans certaines provinces du Canada, elle a conclu l'émission annoncée antérieurement de débentures non garanties de premier rang de deux séries d'un montant en principal total de 500 millions de dollars de la Fiducie (l'« émission »). L'émission comprend : i) un montant en principal total de 400 millions de dollars de débentures non garanties de premier rang de série N qui porteront intérêt au taux de 2,981 % par année et arriveront à échéance le 4 mars 2030 et ii) un montant en principal total de 100 millions de dollars de débentures non garanties de premier rang de série O qui porteront intérêt au taux de 3,827 % par année et arriveront à échéance le 4 mars 2050 (collectivement, les « débentures »).

Le produit net de l'émission sera affecté par la Fiducie au remboursement de sa dette existante, et vise notamment à rembourser en totalité le montant en principal total de 250 millions de dollars de débentures non garanties de premier rang de série E qui portent intérêt à 2,297 % et qui arrivent à échéance le 14 septembre 2020, et à rembourser une partie du solde de sa facilité de crédit.

L'agence de notation DBRS Limited a attribué une note de crédit de « BBB » avec une perspective « stable » aux débentures, tandis que Standard and Poor's Ratings Services a attribué une note de crédit de « BBB » aux débentures. Les débentures ont égalité de rang avec tous les autres titres de créance non garantis de Propriétés de Choix qui n'ont pas été subordonnés.

Les débentures ont été vendues dans le cadre d'un placement pour compte par un syndicat de placeurs pour compte codirigé par RBC Marchés des Capitaux, BMO Marchés des capitaux, Valeurs Mobilières TD, Marchés des capitaux CIBC et la Banque Scotia. Les débentures émises n'ont pas été inscrites en vertu de la Securities Act of 1933 des États-Unis, sous sa forme modifiée, et elles ne peuvent être offertes ni vendues aux États-Unis sans inscription ou dispense applicable des exigences d'inscription. Le présent communiqué ne constitue ni une offre de vente ni une sollicitation d'offre d'achat, et ces débentures ne doivent pas être vendues dans quelque territoire que ce soit où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale.

Fiducie de placement immobilier Propriétés de Choix
La Fiducie de placement immobilier Propriétés de Choix, fiducie de placement immobilier diversifiée prééminente au Canada, est propriétaire, gestionnaire et promoteur d'un portefeuille de grande qualité composé de 726 biens immobiliers offrant au total 65,8 millions de pieds carrés de superficie locative brute. Ce portefeuille regroupe des immeubles de commerce de détail loués en majeure partie à des détaillants de biens de première nécessité, des actifs industriels, de bureau et résidentiels situés dans des marchés attrayants et propose un programme d'aménagement ambitieux. L'alliance stratégique de Propriétés de Choix avec son locataire principal, Les Compagnies Loblaw limitée, premier détaillant en importance au pays, est un avantage concurrentiel incontestable conférant à la fiducie diverses occasions de croissance à long terme. Pour obtenir de plus amples renseignements, veuillez visiter le site Web de Propriétés de Choix, à l'adresse www.choicereit.ca, et le profil d'émetteur de Propriétés de Choix à l'adresse www.sedar.com.

Énoncés prospectifs
Le présent communiqué peut renfermer des énoncés prospectifs au sens des lois applicables sur les valeurs mobilières, qui reflètent les attentes actuelles de Propriétés de Choix par rapport aux événements futurs. Les énoncés prospectifs sont fondés sur différentes hypothèses et sont assujettis à des risques et impondérables, dont bon nombre sont indépendants de la volonté de Propriétés de Choix et qui pourraient faire en sorte que les résultats et les événements réels diffèrent considérablement de ceux qui sont exprimés ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs. Ces risques et ces impondérables comprennent notamment, mais sans s'y limiter, les facteurs décrits dans la notice annuelle de Propriétés de Choix pour l'exercice courant. Sauf dans la mesure où la loi l'exige, la direction ne s'engage aucunement à publier une mise à jour de ces énoncés de manière à rendre compte de nouvelles informations, de l'occurrence de nouveaux événements ou d'un changement éventuel de circonstances. Tous les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué sont formulés en date de celui-ci et sont visés par les présentes mises en garde.

SOURCE Fiducie de placement immobilier Propriétés de Choix