Le Lézard
Classé dans : Les affaires, Santé
Sujet : Bénéfices

La Banque CIBC annonce ses résultats du quatrième trimestre de l'exercice 2019


Les états financiers consolidés annuels audités de 2019 de la Banque CIBC et le rapport de gestion s'y rattachant seront disponibles aujourd'hui à l'adresse www.cibc.com/francais, ainsi que le rapport d'information financière et le rapport sur les fonds propres réglementaires supplémentaires qui comprennent l'information financière du quatrième trimestre. Tous les montants sont libellés en dollars canadiens, à moins d'indication contraire.

TORONTO, le 5 déc. 2019 /CNW/ - La Banque CIBC (CM aux Bourses de Toronto et de New York) a annoncé aujourd'hui ses résultats du quatrième trimestre et de l'exercice clos le 31 octobre 2019.

Banque CIBC (Groupe CNW/Banque CIBC)

« Nous avons continué de nous concentrer sur la création de valeur à long terme pour toutes nos parties prenantes, a déclaré Victor G. Dodig, président et chef de la direction de la Banque CIBC. En 2019, nous avons poursuivi la mise en oeuvre de notre stratégie focalisée sur la clientèle, en améliorant l'expérience client et en investissant en vue de bâtir une banque axée sur les relations pour un monde moderne. »

Points saillants du quatrième trimestre


T4 2019

T4 2018

T3 2019

Variation d'un
exercice à
l'autre

Variation d'un
trimestre à
l'autre

Résultat net comme présenté

1 193 M$

1 268 M$

1 398 M$

-6 %

-15 %

Résultat net ajusté1

1 309 M$

1 364 M$

1 415 M$

-4 %

-7 %

Résultat dilué par action comme présenté

2,58 $

2,80 $

3,06 $

-8 %

-16 %

Résultat dilué par action ajusté1

2,84 $

3,00 $

3,10 $

-5 %

-8 %

Rendement des capitaux propres (RCP) applicables aux porteurs





 d'actions ordinaires comme présenté

12,9 %

15,3 %

15,5 %


RCP ajusté1

14,2 %

16,4 %

15,6 %

Ratio des fonds propres de première catégorie sous forme




d'actions ordinaires

11,6 %

11,4 %

11,4 %



1)

Pour plus de précisions, se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR

 

Les résultats de la Banque CIBC pour le quatrième trimestre de 2019 ont été touchés par les éléments d'importance suivants qui, regroupés, ont donné lieu à une incidence négative de 0,26 $ par action :

Pour l'exercice clos le 31 octobre 2019, la Banque CIBC a communiqué un résultat net de 5,1 G$ et un résultat net ajusté1 de 5,4 G$, par rapport à un résultat net comme présenté de 5,3 G$ et un résultat net ajusté1 de 5,5 G$ pour 2018. 

Le tableau suivant présente le résumé de notre rendement en 2019 par rapport à nos principales mesures financières et cibles :

Mesure financière

Cible

Résultats comme présentés de
2019

Résultats ajustés de 20191

Croissance du résultat dilué par
action

Croissance annuelle moyenne de 5 %
à 10 %

11,19 $, en baisse de 4 % par rapport
à celui de 2018

11,92 $, en baisse de 2 % par rapport
à celui de 2018

RCP

Plus de 15 %

14,5 %

15,4 %

Coefficient d'efficacité

Taux annualisé de 52 % en 20222

58,3 %, en hausse de 80 points de
base par rapport à celui de 2018

55,5 %, une amélioration de 10 points
de base par rapport à celui de 2018

Ratio des fonds propres de
première catégorie sous forme d'actions
ordinaires

Solide réserve par rapport aux
exigences minimales réglementaires

11,6 %

Ratio de versement de dividendes

De 40 % à 50 %

49,9 %

46,9 %

Rendement total pour les
actionnaires

Surpasser l'indice composé S&P/TSX
des banques sur une période mobile
de cinq exercices

CIBC - 38,4 %

Indice composé S&P/TSX des banques - 51,3 %



1)

Pour plus de précisions, se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR

2)

Objectif à moyen terme pour le cycle

 

Rendement de nos activités essentielles
Points saillants financiers de l'exercice 2019

(en millions de dollars canadiens)

E2019

E2018

Variation d'un exercice à l'autre

Services bancaires personnels et PME, région du Canada




Résultat net comme présenté

2 291 $

2 547 $

baisse de 10 %

Résultat net ajusté1

2 465 $

2 556 $

baisse de 4 %





Groupe Entreprises et Gestion des avoirs, région du Canada




Résultat net comme présenté

1 301 $

1 307 $

baisse de 0,5 %

Résultat net ajusté1

1 302 $

1 308 $

baisse de 0,5 %





Groupe Entreprises et Gestion des avoirs, région des États-Unis




Résultat net comme présenté

683 $

565 $

hausse de 21 %

Résultat net ajusté1

723 $

592 $

hausse de 22 %





Marchés des capitaux




Résultat net comme présenté

937 $

1 069 $

baisse de 12 %

Résultat net ajusté1

937 $

1 069 $

baisse de 12 %



1)

Pour plus de précisions, se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR.

 

Données fondamentales solides
Tout en investissant dans ses activités essentielles, la Banque CIBC a continué de renforcer ses données fondamentales. En 2019, la Banque CIBC a maintenu la solidité de ses fonds propres, sa productivité concurrentielle et de saines pratiques de gestion du risque :

Apporter davantage à nos collectivités
Les membres de l'équipe de la Banque CIBC ont à coeur d'apporter davantage à nos collectivités dans le cadre de notre initiative mondiale en matière d'investissement communautaire, Un pour tous. Au cours du quatrième trimestre, plus de 15 000 membres de l'équipe CIBC ont uni leurs efforts à ceux de nos clients dans l'objectif commun de réunir, à l'occasion de la Course à la vie CIBC de la Société canadienne du cancer, des fonds estimés à 3 M$ pour contribuer à changer l'avenir du cancer du sein.

Points saillants financiers du quatrième trimestre


Aux dates indiquées ou pour les trois
mois clos le



Aux dates indiquées ou pour
l'exercice clos le










31 oct.

31 juill.


31 oct.


31 oct.

31 oct.


Non audité

2019

2019


2018


2019

2018


Résultats financiers (en millions de dollars)
















Produits nets d'intérêts


2 801

$


2 694

$


2 539

$


10 551

$


10 065

$

Produits autres que d'intérêts


1 971



2 038



1 913



8 060



7 769


Total des produits


4 772



4 732



4 452



18 611



17 834


Dotation à la provision pour pertes sur créances


402



291



264



1 286



870


Charges autres que d'intérêts


2 838



2 670



2 591



10 856



10 258


Résultat avant impôt sur le résultat


1 532



1 771



1 597



6 469



6 706


Impôt sur le résultat


339



373



329



1 348



1 422


Résultat net


1 193

$


1 398

$


1 268

$


5 121

$


5 284

$

Résultat net applicable aux participations ne donnant pas le contrôle


8



6



2



25



17


Porteurs d'actions privilégiées


32



28



24



111



89


Porteurs d'actions ordinaires


1 153



1 364



1 242



4 985



5 178


Résultat net applicable aux actionnaires


1 185

$


1 392

$


1 266

$


5 096

$


5 267

$

Mesures financières
















Coefficient d'efficacité comme présenté


59,5

%


56,4

%


58,2

%


58,3

%


57,5

%

Coefficient d'efficacité ajusté1


56,0

%


55,4

%


56,2

%


55,5

%


55,6

%

Coefficient de pertes sur créances2


0,33

%


0,27

%


0,27

%


0,29

%


0,26

%

Rendement des capitaux propres applicables aux porteurs d'actions ordinaires comme présenté


12,9

%


15,5

%


15,3

%


14,5

%


16,6

%

Rendement des capitaux propres applicables aux porteurs d'actions ordinaires ajusté1


14,2

%


15,6

%


16,4

%


15,4

%


17,4

%

Marge d'intérêts nette


1,69

%


1,65

%


1,67

%


1,65

%


1,68

%

Marge d'intérêts nette sur l'actif productif d'intérêts moyen


1,90

%


1,84

%


1,86

%


1,84

%


1,88

%

Rendement de l'actif moyen


0,72

%


0,86

%


0,83

%


0,80

%


0,88

%

Rendement de l'actif productif d'intérêts moyen


0,81

%


0,96

%


0,93

%


0,89

%


0,99

%

Rendement total pour les actionnaires


9,60

%


(6,70)

%


(3,18)

%


4,19

%


4,70

%

Taux d'impôt effectif comme présenté


22,1

%


21,1

%


20,6

%


20,8

%


21,2

%

Taux d'impôt effectif ajusté1


20,2

%


21,0

%


20,7

%


20,6

%


20,0

%

Renseignements sur les actions ordinaires
















Par action ($)

- résultat de base


2,59

$


3,07

$


2,81

$


11,22

$


11,69

$



- résultat dilué comme présenté


2,58



3,06



2,80



11,19



11,65




- résultat dilué ajusté1


2,84



3,10



3,00



11,92



12,21




- dividendes


1,44



1,40



1,36



5,60



5,32




- valeur comptable


79,87



78,58



73,83



79,87



73,83


Cours de l'action ($)

- haut


113,20



113,13



124,59



116,19



124,59




- bas


98,20



101,80



112,24



98,20



110,11




- clôture


112,31



103,83



113,68



112,31



113,68


Nombre d'actions en circulation (en milliers)

- moyen pondéré de base3


445 357



444 868



443 015



444 324



443 082




- moyen pondéré dilué


446 392



445 915



444 504



445 457



444 627




- fin de la période3


445 342



445 437



442 826



445 342



442 826


Capitalisation boursière (en millions de dollars)


50 016

$


46 168

$


50 341

$


50 016

$


50 341

$

Mesures de valeur
















Rendement des actions (selon le cours de clôture de l'action)


5,1

%


5,3

%


4,7

%


5,0

%


4,7

%

Ratio de versement de dividendes comme présenté


55,6

%


45,7

%


48,4

%


49,9

%


45,5

%

Ratio de versement de dividendes ajusté1


50,5

%


45,1

%


45,1

%


46,9

%


43,4

%

Cours/valeur comptable


1,41



1,32



1,54



1,41



1,54


Données du bilan et hors bilan (en millions de dollars)
















Trésorerie, dépôts auprès d'autres banques et valeurs mobilières


138 669

$


136 398

$


119 355

$


138 669

$


119 355

$

Prêts et acceptations, nets de la provision


398 108



395 440



381 661



398 108



381 661


Total de l'actif


651 604



642 522



597 099



651 604



597 099


Dépôts


485 712



481 044



461 015



485 712



461 015


Capitaux propres applicables aux porteurs d'actions ordinaires


35 569



35 003



32 693



35 569



32 693


Actif moyen


655 971



648 537



603 726



639 716



598 441


Actif productif d'intérêts moyen


585 816



580 437



540 933



572 677



536 059


Capitaux propres moyens applicables aux porteurs d'actions ordinaires


35 553



35 028



32 200



34 467



31 184


Biens administrés4, 5

2 425 651


2 368 067


2 303 962


2 425 651


2 303 962


Biens sous gestion5

252 007


248 391


225 379


252 007


225 379


Mesures de qualité du bilan et mesures en matière de liquidité
















Actif pondéré en fonction du risque (APR) (en millions de dollars)6
















Total de l'APR


239 863

$


236 836

$


s. o



239 863

$


s. o


APR aux fins des fonds propres de première catégorie sous forme d'actions
















ordinaires


s. o



s. o



216 144

$


s. o



216 144

$

APR aux fins des fonds propres de première catégorie


s. o



s. o



216 303



s. o



216 303


APR aux fins du total des fonds propres


s. o



s. o



216 462



s. o



216 462


Ratios de fonds propres
















Ratio des fonds propres de première catégorie sous forme d'actions ordinaires


11,6

%


11,4

%


11,4

%


11,6

%


11,4

%

Ratio des fonds propres de première catégorie


12,9

%


12,7

%


12,9

%


12,9

%


12,9

%

Ratio du total des fonds propres


15,0

%


15,2

%


14,9

%


15,0

%


14,9

%

Ratio de levier


4,3

%


4,3

%


4,3

%


4,3

%


4,3

%

Ratio de liquidité à court terme


125

%


129

%


128

%


s. o



s. o


Autres renseignements

















Équivalents temps plein


45 157



45 763



44 220



45 157



44 220




1)

Pour plus de précisions, se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR.

2)

Ratio obtenu en divisant la dotation à la provision pour pertes sur prêts douteux par les prêts et acceptations bancaires moyens, net de la provision pour pertes sur créances.

3)

Compte non tenu de néant action subalterne au 31 octobre 2019 (néant au 31 juillet 2019 et 60 764 au 31 octobre 2018).

4)

Comprennent le plein montant contractuel des biens administrés ou gardés par une coentreprise à parts égales entre la CIBC et The Bank of New York Mellon de 1 923,2 G$ au 31 octobre 2019 (1 864,4 G$ au 31 juillet 2019 et 1 834,0 G$ au 31 octobre 2018).

5)

Les biens sous gestion sont compris dans les montants présentés au titre des biens administrés.

6)

Depuis le début de 2019, les ratios sont calculés au même niveau d'APR. Avant 2019, avant d'appliquer toute forme d'exigence relative au plancher de fonds propres, il existait trois différents niveaux d'APR aux fins du calcul des ratios de fonds propres de
première catégorie sous forme d'actions ordinaires, de fonds propres de première catégorie et du total des fonds propres de la CIBC, car en 2014, la CIBC avait choisi d'intégrer progressivement l'exigence de fonds propres pour les rajustements de
l'évaluation du crédit (REC), comme l'autorise la ligne directrice du Bureau du surintendant des institutions financières (BSIF). Les différents facteurs scalaires qui ont été appliqués aux REC comprenaient le calcul de l'APR applicable à chacune des trois
catégories de fonds propres.

s. o.

Sans objet.

 

Revue des résultats du quatrième trimestre de Services bancaires personnels et PME, région du Canada















31 oct.



31 juill.



31 oct.


En millions de dollars, pour les trois mois clos le


2019



2019



2018


Produits


2 225

$


2 239

$


2 201

$

Dotation à la provision pour pertes sur créances










Prêts douteux


218



197



182


Prêts productifs


37



7



9


Dotation à la provision pour pertes sur créances


255



204



191


Charges autres que d'intérêts


1 156



1 140



1 100


Résultat avant impôt sur le résultat


814



895



910


Impôt sur le résultat


213



238



242


Résultat net


601

$


657

$


668

$

Résultat net applicable aux :










Actionnaires (a)


601

$


657

$


668

$

Coefficient d'efficacité


51,9

%


50,9

%


50,0

%

Rendement des capitaux propres1


66,5

%


71,5

%


68,9

%

Charge au titre du capital économique1 (b)


(88)

$


(90)

$


(95)

$

Profit économique1 (a+b)


513

$


567

$


573

$

Équivalents temps plein


13 431



13 833



14 086



1)

Pour plus de précisions, se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR.

 

Le résultat net pour le trimestre a été de 601 M$, en baisse de 67 M$ par rapport à celui du quatrième trimestre de 2018. Le résultat net ajusté1 pour le trimestre s'est établi à 603 M$, en baisse de 66 M$ par rapport à celui du quatrième trimestre de 2018.

Les produits se sont élevés à 2 225 M$, en hausse de 24 M$ par rapport à ceux du quatrième trimestre de 2018, en raison surtout des marges positives et de l'augmentation des volumes, en partie contrebalancées par une baisse des honoraires. 

La dotation à la provision pour pertes sur créances a été de 255 M$, en hausse de 64 M$ comparativement à celle du quatrième trimestre de 2018, ce qui s'explique par une augmentation de la dotation à la provision pour pertes sur prêts productifs découlant de changements dans nos perspectives économiques et d'une migration de crédit dans le portefeuille des prêts personnels, ainsi que par une augmentation de la dotation à la provision pour pertes sur prêts douteux attribuable à une hausse de la dotation à la provision et des radiations dans le portefeuille des prêts personnels.

Les charges autres que d'intérêts ont atteint 1 156 M$, en hausse de 56 M$ par rapport à celles du quatrième trimestre de 2018, en raison essentiellement de l'augmentation des dépenses liées aux initiatives stratégiques.

Revue des résultats du quatrième trimestre de Groupe Entreprises et Gestion des avoirs, région du Canada













31 oct.



31 juill.



31 oct.


En millions de dollars, pour les trois mois clos le


2019



2019



2018


Produits










Groupe Entreprises


416

$


414

$


386

$

Gestion des avoirs


612



609



600


Total des produits


1 028



1 023



986


Dotation à (reprise de) la provision pour pertes sur créances










Prêts douteux


71



15



8


Prêts productifs


9



2



(1)


Dotation à (reprise de) la provision pour pertes sur créances


80



17



7


Charges autres que d'intérêts


530



531



521


Résultat avant impôt sur le résultat


418



475



458


Impôt sur le résultat


112



127



125


Résultat net


306

$


348

$


333

$

Résultat net applicable aux :










Actionnaires (a)


306

$


348

$


333

$

Coefficient d'efficacité


51,6

%


51,9

%


52,8

%

Rendement des capitaux propres1


33,4

%


38,2

%


39,6

%

Charge au titre du capital économique1 (b)


(89)

$


(89)

$


(82)

$

Profit économique1 (a+b)


217

$


259

$


251

$

Équivalents temps plein


5 048



5 087



4 999



1)

 Pour plus de précisions, se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR.

 

Le résultat net pour le trimestre a été de 306 M$, en baisse de 27 M$ par rapport à celui du quatrième trimestre de 2018. Le résultat net ajusté1 pour le trimestre s'est établi à 307 M$, en baisse de 27 M$ par rapport à celui du quatrième trimestre de 2018.

Les produits se sont chiffrés à 1 028 M$, en hausse de 42 M$ par rapport à ceux du quatrième trimestre de 2018, grâce à la solide progression des prêts et des dépôts et à l'augmentation des honoraires dans le Groupe Entreprises, ainsi qu'à la forte croissance des volumes et à la hausse des actifs assortis d'honoraires découlant de l'appréciation des marchés dans Gestion des avoirs.

La dotation à la provision pour pertes sur créances s'est établie à 80 M$, en hausse de 73 M$ par rapport à celle du quatrième trimestre de 2018, du fait surtout d'une augmentation de la dotation à la provision pour pertes sur prêts douteux.

Les charges autres que d'intérêts ont été de 530 M$, en hausse de 9 M$ par rapport à celles du quatrième trimestre de 2018, en raison principalement de la hausse des dépenses liées aux initiatives stratégiques et de l'augmentation des salaires du personnel, en partie contrebalancées par la baisse de la rémunération liée au rendement.

Revue des résultats du quatrième trimestre de Groupe Entreprises et Gestion des avoirs, région des États-Unis















31 oct.



31 juill.



31 oct.


En millions de dollars, pour les trois mois clos le


2019



2019



2018


Produits










Groupe Entreprises


345

$


347

$


311

$

Gestion des avoirs


159



156



148


Divers


(1)



6



(2)


Total des produits1, 2


503



509



457


Dotation à (reprise de) la provision pour pertes sur créances










Prêts douteux


13



38



22


Prêts productifs


4



(9)



18


Dotation à la provision pour pertes sur créances


17



29



40


Charges autres que d'intérêts


286



282



264


Résultat avant impôt sur le résultat


200



198



153


Impôt sur le résultat1


20



26



22


Résultat net


180

$


172

$


131

$

Résultat net applicable aux :










Actionnaires (a)


180

$


172

$


131

$

Coefficient d'efficacité


56,9

%


55,3

%


57,6

%

Rendement des capitaux propres3


9,3

%


9,1

%


7,2

%

Charge au titre du capital économique3 (b)


(183)

$


(181)

$


(172)

$

Profit économique3 (a+b)


(3)

$


(9)

$


(41)

$

Équivalents temps plein


2 113



2 111



1 947




1)

Les produits et l'impôt sur le résultat sont présentés sur une base d'imposition équivalente (BIE). Par conséquent, les produits et l'impôt sur le résultat comprennent un ajustement selon la BIE de néant pour le
trimestre clos le 31 octobre 2019 (1 M$ pour le trimestre clos le 31 juillet 2019 et néant pour le trimestre clos le 31 octobre 2018). Les montants correspondants sont inclus dans les produits et l'impôt sur le résultat de
Siège social et autres.

2)

Comprenait un montant de 8 M$ au titre de la désactualisation de l'écart associé à la juste valeur à la date d'acquisition des prêts acquis de The PrivateBank, présenté à titre d'élément d'importance, pour le trimestre
clos le 31 octobre 2019 (8 M$ pour le trimestre clos le 31 juillet 2019 et 9 M$ pour le trimestre clos le 31 octobre 2018).

3)

Pour plus de précisions, se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR.

 

Le résultat net pour le trimestre a été de 180 M$, en hausse de 49 M$ comparativement à celui du quatrième trimestre de 2018. Le résultat net ajusté3 pour le trimestre s'est établi à 191 M$, en hausse de 52 M$ par rapport à celui du quatrième trimestre de 2018.

Les produits ont atteint 503 M$, en hausse de 46 M$ par rapport à ceux du quatrième trimestre de 2018, en raison principalement de la croissance des prêts et des honoraires élevés, en partie contrebalancés par une réduction des marges.

La dotation à la provision pour pertes sur créances a été de 17 M$, en baisse de 23 M$ par rapport à celle du quatrième trimestre de 2018. Les résultats du trimestre correspondant de l'exercice précédent comprenaient une dotation à la provision pour pertes sur prêts productifs attribuable à une migration de crédit négative dans le portefeuille de prêts productifs. La dotation à la provision pour pertes sur prêts douteux a diminué en lien avec une baisse de la dotation à la provision dans le portefeuille de services bancaires commerciaux aux États-Unis.

Les charges autres que d'intérêts se sont élevées à 286 M$, en hausse de 22 M$ par rapport à celles du quatrième trimestre de 2018, en raison essentiellement de la hausse des dépenses liées aux initiatives stratégiques.

Revue des résultats du quatrième trimestre de Marchés des capitaux















31 oct.



31 juill.



31 oct.


En millions de dollars, pour les trois mois clos le


2019



2019



2018


Produits










Marchés CIBC, réseau mondial


426

$


438

$


371

$

Services financiers aux entreprises et de Banque d'investissement1


309



308



278


Total des produits2


735



746



649


Dotation à (reprise de) la provision pour pertes sur créances










Prêts douteux


24



18



2


Prêts productifs


21



24



(6)


Dotation à (reprise de) la provision pour pertes sur créances


45



42



(4)


Charges autres que d'intérêts


386



390



356


Résultat avant impôt sur le résultat


304



314



297


Impôt sur le résultat2


78



83



64


Résultat net


226

$


231

$


233

$

Résultat net applicable aux :










Actionnaires (a)


226

$


231

$


233

$

Coefficient d'efficacité


52,5

%


52,3

%


55,0

%

Rendement des capitaux propres3


30,4

%


29,9

%


35,3

%

Charge au titre du capital économique3 (b)


(72)

$


(76)

$


(65)

$

Profit économique3 (a+b)


154

$


155

$


168

$

Équivalents temps plein


1 449



1 408



1 396




1)

Certaines informations ont été reclassées afin de rendre leur présentation conforme à celle adoptée au premier trimestre de 2019. Services financiers aux entreprises et de Banque d'investissement comprennent le
secteur Divers.

2)

Les produits et l'impôt sur le résultat sont présentés sur une BIE. Par conséquent, les produits et l'impôt sur le résultat comprennent un ajustement selon la BIE de 48 M$ pour le trimestre clos le 31 octobre 2019
(45 M$ pour le trimestre clos le 31 juillet 2019 et 30 M$ pour le trimestre clos le 31 octobre 2018). Les montants correspondants sont inclus dans les produits et l'impôt sur le résultat de Siège social et autres.

3)

Pour plus de précisions, se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR.

 

Le résultat net comme présenté et ajusté3 pour le trimestre s'est chiffré à 226 M$, comparativement à un résultat net comme présenté et ajusté de 233 M$ au quatrième trimestre de 2018. 

Les produits ont été de 735 M$, en hausse de 86 M$ par rapport à ceux du quatrième trimestre de 2018. Les produits de Marchés CIBC, réseau mondial ont augmenté grâce aux activités de financement dans les marchés mondiaux ainsi qu'aux activités de négociation de dérivés sur marchandises, de change et sur actions. Les produits de Services financiers aux entreprises et de Banque d'investissement ont augmenté en lien avec la hausse des produits tirés des services financiers aux entreprises et des activités de souscription de titres de créance, en partie contrebalancée par la diminution des produits tirés des services-conseils.

La dotation à la provision pour pertes sur créances s'est établie à 45 M$, en comparaison d'une reprise de provision pour pertes sur créances de 4 M$ au quatrième trimestre de 2018. Les résultats du trimestre considéré comprenaient une dotation à la provision pour pertes sur prêts productifs découlant de changements défavorables dans nos perspectives économiques et d'une migration de crédit défavorable dans le portefeuille de prêts productifs. La dotation à la provision pour pertes sur prêts douteux a augmenté principalement en raison de la dotation à la provision plus élevée dans le secteur du pétrole et du gaz.

Les charges autres que d'intérêts ont atteint 386 M$, en hausse de 30 M$ par rapport à celles du quatrième trimestre de 2018, en raison surtout de la hausse de la rémunération liée au rendement et des salaires du personnel.

Revue des résultats du quatrième trimestre du groupe Siège social et autres








31 oct

31 juill


31 oct


En millions de dollars, pour les trois mois clos le

2019

2019


2018


Produits









Services bancaires internationaux


204

$

203

$


127

$

Divers


77


12



32


Total des produits1


281


215



159


Dotation à (reprise de) la provision pour pertes sur créances









Prêts douteux


4


4



45


Prêts productifs


1


(5)



(15)


Dotation à (reprise de) la provision pour pertes sur créances


5


(1)



30


Charges autres que d'intérêts


480


327



350


Perte avant impôt sur le résultat


(204)


(111)



(221)


Impôt sur le résultat1


(84)


(101)



(124)


Résultat net (perte nette)


(120)

$

(10)

$


(97)

$

Résultat net (perte nette) applicable aux :









Participations ne donnant pas le contrôle


8

$

6

$


2

$

Actionnaires


(128)


(16)



(99)


Équivalents temps plein


23 116


23 324



21 792




1)

Les produits et l'impôt sur le résultat de Marchés des capitaux et de Groupe Entreprises et Gestion des avoirs, région des États-Unis, sont présentés sur une BIE. Les montants correspondants sont inclus dans les
produits et l'impôt sur le résultat de Siège social et autres. Par conséquent, les produits et l'impôt sur le résultat comprennent un ajustement selon la BIE de 48 M$ pour le trimestre clos le 31 octobre 2019 (46 M$
pour le trimestre clos le 31 juillet 2019 et 30 M$ pour le trimestre clos le 31 octobre 2018).

2)

Pour plus de précisions, se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR.

 

La perte nette pour le trimestre s'est chiffrée à 120 M$, comparativement à une perte nette de 97 M$ au quatrième trimestre de 2018. La perte nette ajustée2 pour le trimestre a été de 18 M$, par rapport à une perte nette ajustée de 11 M$ au quatrième trimestre de 2018.

Les produits ont été de 281 M$, en hausse de 122 M$ par rapport à ceux du quatrième trimestre de 2018. Les produits de Services bancaires internationaux ont augmenté étant donné que les résultats de l'exercice précédent comprenaient des pertes sur créances attendues supplémentaires sur les titres de créance dans CIBC FirstCaribbean attribuables à la restructuration par le gouvernement de la Barbade de la dette publique du pays, cet élément ayant été présenté comme un élément d'importance. Les produits Divers ont augmenté du fait essentiellement des produits d'intérêts liés au règlement de certaines questions fiscales, présentés comme un élément d'importance, en partie contrebalancés par une hausse de l'ajustement selon la BIE.

La dotation à la provision pour pertes sur créances a été de 5 M$, en baisse de 25 M$ par rapport à celle du quatrième trimestre de 2018, étant donné que les résultats du quatrième trimestre de 2018 tenaient compte d'une dotation à la provision pour pertes sur prêts douteux plus élevée dans CIBC FirstCaribbean, laquelle comprenait des pertes sur les prêts consentis à l'État à la suite de la restructuration de la dette par le gouvernement de la Barbade susmentionnée. 

Les charges autres que d'intérêts se sont établies à 480 M$, en hausse de 130 M$ par rapport à celles du quatrième trimestre de 2018, en raison surtout d'une dépréciation du goodwill liée à la vente prévue de notre participation donnant le contrôle dans CIBC FirstCaribbean et d'une augmentation des provisions pour procédures judiciaires, toutes deux présentées à titre d'éléments d'importance.

L'économie d'impôt a diminué de 40 M$ par rapport à celle du quatrième trimestre de 2018, ce qui s'explique surtout par la baisse des pertes.

Bilan consolidé

En millions de dollars, au 31 octobre


2019



2018


ACTIF







Trésorerie et dépôts non productifs d'intérêts auprès d'autres banques


3 840

$


4 380

$

Dépôts productifs d'intérêts auprès d'autres banques


13 519



13 311


Valeurs mobilières



121 310



101 664


Garantie au comptant au titre de valeurs empruntées


3 664



5 488


Valeurs acquises en vertu de prises en pension de titres


56 111



43 450


Prêts







Prêts hypothécaires à l'habitation


208 652



207 749


Prêts personnels


43 651



43 058


Cartes de crédit


12 755



12 673


Entreprises et gouvernements


125 798



109 555


Provision pour pertes sur créances


(1 915)



(1 639)






388 941



371 396


Divers







Dérivés


23 895



21 431


Engagements de clients en vertu d'acceptations


9 167



10 265


Terrains, bâtiments et matériel


1 813



1 795


Goodwill


5 449



5 564


Logiciels et autres immobilisations incorporelles


1 969



1 945


Placements dans des entreprises associées et des coentreprises comptabilisés selon la méthode de la mise en équivalence


586



526


Actif d'impôt différé


517



601


Autres actifs


20 823



15 283






64 219



57 410






651 604

$


597 099

$

PASSIF ET CAPITAUX PROPRES







Dépôts







Particuliers


178 091

$


163 879

$

Entreprises et gouvernements


257 502



240 149


Banques


11 224



14 380


Emprunts garantis


38 895



42 607






485 712



461 015


Engagements liés à des valeurs vendues à découvert


15 635



13 782


Garanties au comptant au titre de valeurs prêtées


1 822



2 731


Engagements liés à des valeurs vendues en vertu de mises en pension de titres


51 801



30 840


Divers







Dérivés


25 113



20 973


Acceptations


9 188



10 296


Passif d'impôt différé


38



43


Autres passifs


19 031



18 223






53 370



49 535


Titres secondaires


4 684



4 080


Capitaux propres







Actions privilégiées


2 825



2 250


Actions ordinaires


13 591



13 243


Surplus d'apport


125



136


Résultats non distribués


20 972



18 537


Cumul des autres éléments du résultat global


881



777


Total des capitaux propres applicables aux actionnaires


38 394



34 943


Participations ne donnant pas le contrôle


186



173


Total des capitaux propres


38 580



35 116






651 604

$


597 099

$

 

Compte de résultat consolidé


Pour les trois mois clos le


Pour l'exercice clos le



31 oct.


31 juill.


31 oct.


31 oct.


31 oct.


En millions de dollars, sauf indication contraire

2019


2019


2018


2019


2018


Produits d'intérêts1
















Prêts


4 091

$


4 069

$


3 764

$


16 048

$


13 901

$

Valeurs mobilières


707



720



583



2 779



2 269


Valeurs empruntées ou acquises en vertu de prises en pension
















de titres


375



378



310



1 474



1 053


Dépôts auprès d'autres banques


104



104



79



396



282




5 277



5 271



4 736



20 697



17 505


Charges d'intérêts
















Dépôts


2 040



2 117



1 852



8 422



6 240


Valeurs vendues à découvert


64



80



75



291



272


Valeurs prêtées ou vendues en vertu de mises en pension de titres


307



321



224



1 198



736


Titres secondaires


56



50



43



198



174


Divers


9



9



3



37



18




2 476



2 577



2 197



10 146



7 440


Produits nets d'intérêts


2 801



2 694



2 539



10 551



10 065


Produits autres que d'intérêts
















Rémunération de prise ferme et honoraires de consultation


105



112



91



475



420


Frais sur les dépôts et les paiements


228



232



223



908



877


Commissions sur crédit


248



249



212



958



851


Honoraires d'administration de cartes


110



117



128



458



510


Honoraires de gestion de placements et de garde


341



335



328



1 305



1 247


Produits tirés des fonds communs de placement


403



403



406



1 595



1 624


Produits tirés des assurances, nets des réclamations


107



102



105



430



431


Commissions liées aux transactions sur valeurs mobilières


77



78



89



313



357


Profits (pertes) sur les instruments financiers évalués/désignés à la
















juste valeur par le biais du résultat net (JVRN), montant net


168



180



191



761



603


Profits (pertes) sur les titres de créance évalués à la juste valeur par le
















biais des autres éléments du résultat global (JVAERG) et au coût
amorti, montant net


6



5



(58)



34



(35)


Produits tirés des opérations de change autres que de négociation


59



84



64



304



310


Quote-part du résultat d'entreprises associées et de coentreprises
















comptabilisée selon la méthode de la mise en équivalence


22



25



27



92



121


Divers


97



116



107



427



453




1 971



2 038



1 913



8 060



7 769


Total des produits


4 772



4 732



4 452



18 611



17 834


Dotation à la provision pour pertes sur créances


402



291



264



1 286



870


Charges autres que d'intérêts
















Salaires et avantages du personnel


1 436



1 469



1 353



5 726



5 665


Frais d'occupation


230



220



228



892



875


Matériel informatique, logiciels et matériel de bureau


493



476



467



1 874



1 742


Communications


71



76



78



303



315


Publicité et expansion des affaires


95



93



95



359



327


Honoraires


67



59



71



226



226


Taxes d'affaires et impôts et taxes sur le capital


25



29



26



110



103


Divers


421



248



273



1 366



1 005




2 838



2 670



2 591



10 856



10 258


Résultat avant impôt sur le résultat


1 532



1 771



1 597



6 469



6 706


Impôt sur le résultat


339



373



329



1 348



1 422


Résultat net


1 193

$


1 398

$


1 268

$


5 121

$


5 284

$

Résultat net applicable aux participations ne donnant pas le contrôle


8

$


6

$


2

$


25

$


17

$

Porteurs d'actions privilégiées


32

$


28

$


24

$


111

$


89

$

Porteurs d'actions ordinaires


1 153



1 364



1 242



4 985



5 178


Résultat net applicable aux actionnaires


1 185

$


1 392

$


1 266

$


5 096

$


5 267

$

Résultat par action (en dollars)
















de base


2,59

$


3,07

$


2,81

$


11,22

$


11,69

$

dilué


2,58



3,06



2,80



11,19



11,65


Dividendes par action ordinaire (en dollars)


1,44



1,40



1,36



5,60



5,32




1)

Comprend des produits d'intérêts de 4,8 G$, calculés selon la méthode du taux d'intérêt effectif, pour le trimestre clos le 31 octobre 2019 (4,8 G$ pour le trimestre clos le 31 juillet 2019 et 4,4 G$ pour le trimestre clos
le 31 octobre 2018).

 

État du résultat global consolidé




Pour les trois mois clos le



Pour l'exercice clos le











31 oct.


31 juill.


31 oct.




31 oct.


31 oct.


En millions de dollars

2019

2019

2018



2019

2018


Résultat net


1 193

$

1 398

$

1 268

$



5 121

$

5 284

$

Autres éléments du résultat global, nets de l'impôt sur le résultat, qui pourraient faire l'objet d'un














reclassement subséquent en résultat net














Écart de change, montant net














Profits nets (pertes nettes) sur investissements dans des établissements à l'étranger


(79)


(492)


340




(21)


635


Profits nets (pertes nettes) sur transactions de couverture d'investissements dans des














établissements à l'étranger


35


250


(159)




(10)


(349)






(44)


(242)


181




(31)


286


Variation nette des titres de créance évalués à la JVAERG














Profits nets (pertes nettes) sur les valeurs évaluées à la JVAERG


53


43


(28)




244


(142)


Reclassement en résultat net de (profits nets) pertes nettes


(4)


(4)


-




(28)


(29)






49


39


(28)




216


(171)


Variation nette des couvertures de flux de trésorerie














Profits nets (pertes nettes) sur dérivés désignés comme couvertures de flux de trésorerie


91


(53)


(66)




137


(25)


Reclassement en résultat net de (profits nets) pertes nettes


(50)


58


38




(6)


(26)




41


5


(28)




131


(51)


Autres éléments du résultat global, nets de l'impôt sur le résultat, qui ne pourraient pas faire l'objet














d'un reclassement subséquent en résultat net














Profits nets (pertes nettes) au titre des régimes d'avantages postérieurs à l'emploi à














prestations définies


11


(88)


(95)




(220)


226


Profits nets (pertes nettes) découlant de la variation de la juste valeur des passifs désignés à














leur juste valeur attribuable aux variations du risque de crédit


13


11


(8)




28


(2)


Profits nets (pertes nettes) sur les titres de participation désignés à la JVAERG


1


(2)


10




(2)


29


Total des autres éléments du résultat global1


71


(277)


32




122


317


Résultat global


1 264

$

1 121

$

1 300

$



5 243

$

5 601

$

Résultat global applicable aux participations ne donnant pas le contrôle


8

$

6

$

2

$



25

$

17

$

Porteurs d'actions privilégiées


32

$

28

$

24

$



111

$

89

$

Porteurs d'actions ordinaires


1 224


1 087


1 274




5 107


5 495


Résultat global applicable aux actionnaires


1 256

$

1 115

$

1 298

$



5 218

$

5 584

$



1)

Comprend des profits de 2 M$ pour le trimestre clos le 31 octobre 2019 (profits de 11 M$ pour le trimestre clos le 31 juillet 2019 et pertes de 3 M$ pour le trimestre clos le 31 octobre 2018) ayant trait à nos
placements dans des entreprises associées et des coentreprises comptabilisés selon la méthode de la mise en équivalence.

 




Pour les trois mois clos le



Pour l'exercice clos le












31 oct.


31 juill.


31 oct.




31 oct.


31 oct.


En millions de dollars

2019

2019

2018



2019

2018


(Charge) économie d'impôt sur le résultat attribuée à chacune des composantes des autres














éléments du résultat global














Éléments qui pourraient faire l'objet d'un reclassement subséquent en résultat net














Écart de change, montant net














Profits nets (pertes nettes) sur investissements dans des établissements à l'étranger


-

$

4

$

(2)

$



-

$

(31)

$

Profits nets (pertes nettes) sur transactions de couverture d'investissements dans des














établissements à l'étranger


(8)


(10)


5




(16)


43





(8)


(6)


3




(16)


12


Variation nette des titres de créance évalués à la JVAERG














Profits nets (pertes nettes) sur les valeurs évaluées à la JVAERG


(13)


(3)


7




(36)


18


Reclassement en résultat net de (profits nets) pertes nettes


2


1


-




10


8





(11)


(2)


7




(26)


26


Variation nette des couvertures de flux de trésorerie














Profits nets (pertes nettes) sur dérivés désignés comme couvertures de flux de trésorerie


(32)


19


22




(49)


8


Reclassement en résultat net de (profits nets) pertes nettes


17


(21)


(14)




2


9





(15)


(2)


8




(47)


17


Éléments qui ne pourraient faire l'objet d'un reclassement subséquent en résultat net














Profits nets (pertes nettes) au titre des régimes d'avantages postérieurs à l'emploi à














prestations définies


1


31


30




77


(87)


Profits nets (pertes nettes) découlant de la variation de la juste valeur des passifs désignés à














leur juste valeur attribuable aux variations du risque de crédit


(4)


(4)


3




(10)


1


Profits nets (pertes nettes) sur les titres de participation désignés à la JVAERG


(1)


-


(4)




-


(11)






(38)

$

17

$

47

$



(22)

$

(42)

$

 

État des variations des capitaux propres consolidé


Pour les trois mois clos le



Pour l'exercice clos le










31 oct.


31 juill.


31 oct.




31 oct.


31 oct.


En millions de dollars


2019


2019


2018




2019


2018


Actions privilégiées














Solde au début de la période


2 825

$

2 575

$

2 250

$



2 250

$

1 797

$

Émission d'actions privilégiées


-


250


-




575


450


Actions autodétenues


-


-


-




-


3


Solde à la fin de la période


2 825

$

2 825

$

2 250

$



2 825

$

2 250

$

Actions ordinaires














Solde au début de la période


13 525

$

13 443

$

13 201

$



13 243

$

12 548

$

Émission dans le cadre de l'acquisition de The PrivateBank


-


-


-




-


194


Émission dans le cadre de l'acquisition de Wellington Financial


-


-


-




-


47


Autre émission d'actions ordinaires


97


80


94




377


555


Achat d'actions ordinaires aux fins d'annulation


(30)


-


(52)




(30)


(104)


Actions autodétenues


(1)


2


-




1


3


Solde à la fin de la période


13 591

$

13 525

$

13 243

$



13 591

$

13 243

$

Surplus d'apport














Solde au début de la période


128

$

125

$

133

$



136

$

137

$

Charge de rémunération découlant des attributions fondées sur des actions réglées en instruments de capitaux propres


2


5


8




16


31


Exercice d'options sur actions et règlement d'autres attributions fondées sur des actions réglées en instruments de capitaux














propres


(4)


(3)


(4)




(27)


(32)


Divers


(1)


1


(1)




-


-


Solde à la fin de la période


125

$

128

$

136

$



125

$

136

$

Résultats non distribués














Solde au début de la période avant les modifications de méthodes comptables


s. o


s. o


s. o




18 537

$

16 101

$

Incidence de l'adoption de l'IFRS 9 au 1er novembre 2017


s. o


s. o


s. o




s. o


(144)


Incidence de l'adoption de l'IFRS 15 au 1er novembre 2018


s. o


s. o


s. o




6


s. o


Solde au début de la période après les modifications de méthodes comptables


20 535

$

19 793

$

18 051

$



18 543


15 957


Résultat net applicable aux actionnaires


1 185


1 392


1 266




5 096


5 267


Dividendes














Actions privilégiées


(32)


(28)


(24)




(111)


(89)


Actions ordinaires


(641)


(623)


(602)




(2 488)


(2 356)


Prime à l'achat d'actions ordinaires aux fins d'annulation


(79)


-


(163)




(79)


(313)


Profits réalisés (pertes réalisées) sur les titres de participation désignés à la JVAERG reclassés des autres éléments du résultat














global


5


2


1




18


49


Divers1


(1)


(1)


8




(7)


22


Solde à la fin de la période


20 972

$

20 535

$

18 537

$



20 972

$

18 537

$

Cumul des autres éléments du résultat global, net de l'impôt sur le résultat














Cumul des autres éléments du résultat global, net de l'impôt sur le résultat, qui pourrait faire l'objet d'un














reclassement subséquent en résultat net














Écart de change, montant net














Solde au début de la période


1 037

$

1 279

$

843

$



1 024

$

738

$

Variation nette de l'écart de change


(44)


(242)


181




(31)


286


Solde à la fin de la période


993

$

1 037

$

1 024

$



993

$

1 024

$

Profits nets (pertes nettes) sur les titres de créance évalués à la JVAERG














Solde au début de la période selon l'IAS 39


s. o


s. o


s. o




s. o


60

$

Incidence de l'adoption de l'IFRS 9 au 1er novembre 2017


s. o


s. o


s. o




s. o


(28)


Solde au début de la période selon l'IFRS 9


28

$

(11)

$

(111)

$



(139)

$

32


Variation nette des valeurs évaluées à la JVAERG


49


39


(28)




216


(171)


Solde à la fin de la période


77

$

28

$

(139)

$



77

$

(139)

$

Profits nets (pertes nettes) sur couvertures de flux de trésorerie














Solde au début de la période


72

$

67

$

10

$



(18)

$

33

$

Variation nette des couvertures de flux de trésorerie


41


5


(28)




131


(51)


Solde à la fin de la période


113

$

72

$

(18)

$



113

$

(18)

$

Cumul des autres éléments du résultat global, net de l'impôt sur le résultat, qui ne pourrait pas faire l'objet d'un














reclassement subséquent en résultat net














Profits nets (pertes nettes) au titre des régimes d'avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies














Solde au début de la période


(374)

$

(286)

$

(48)

$



(143)

$

(369)

$

Variation nette des régimes d'avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies


11


(88)


(95)




(220)


226


Solde à la fin de la période


(363)

$

(374)

$

(143)

$



(363)

$

(143)

$

Profits nets (pertes nettes) découlant de la variation de la juste valeur des passifs désignés à leur juste














 valeur attribuable aux variations du risque de crédit














Solde au début de la période


3

$

(8)

$

(4)

$



(12)

$

(10)

$

Variation nette attribuable aux variations du risque de crédit


13


11


(8)




28


(2)


Solde à la fin de la période


16

$

3

$

(12)

$



16

$

(12)

$

Profits nets (pertes nettes) sur les titres de participation désignés à la JVAERG














Incidence de l'adoption de l'IFRS 9 au 1er novembre 2017


s. o


s. o


s. o




s. o


85

$

Solde au début de la période selon l'IFRS 9


49

$

53

$

56

$



65

$

85


Profits nets (pertes nettes) sur les titres de participation désignés à la JVAERG


1


(2)


10




(2)


29


Profits réalisés (pertes réalisées) sur les titres de participation désignés à la JVAERG reclassé(e)s en résultats non














distribués2


(5)


(2)


(1)




(18)


(49)


Solde à la fin de la période


45

$

49

$

65

$



45

$

65

$

Total du cumul des autres éléments du résultat global, net de l'impôt sur le résultat


881

$

815

$

777

$



881

$

777

$

Participations ne donnant pas le contrôle














Solde au début de la période selon l'IAS 39


s. o


s. o


s. o




s. o


202

$

Incidence de l'adoption de l'IFRS 9 au 1er novembre 2017


s. o


s. o


s. o




s. o


(4)


Solde au début de la période selon l'IFRS 9


182

$

183

$

173

$



173

$

198


Résultat net applicable aux participations ne donnant pas le contrôle


8


6


2




25


17


Dividendes


(2)


(5)


(2)




(11)


(31)


Divers


(2)


(2)


-




(1)


(11)


Solde à la fin de la période


186

$

182

$

173

$



186

$

173

$

Capitaux propres à la fin de la période


38 580

$

38 010

$

35 116

$



38 580

$

35 116

$



1)

Les données du troisième et du quatrième trimestres de 2018 comprennent la comptabilisation de reports en avant de pertes au titre d'écarts de change liés à l'investissement net dans des établissements à l'étranger de la Banque CIBC
qui avaient été reclassés dans les résultats non distribués au moment de notre transition aux IFRS en 2012.

2)

Comprend des profits de néant reclassés dans les résultats non distribués pour le trimestre clos le 31 octobre 2019 (profits de néant pour le trimestre clos le 31 juillet 2019 et profits de 1 M$ pour le trimestre clos le 31 octobre 2018)
ayant trait à nos placements dans des entreprises associées et des coentreprises comptabilisés selon la méthode de la mise en équivalence.

s. o.

Sans objet.

 

Tableau des flux de trésorerie consolidé





Pour les trois mois clos le



Pour l'exercice clos le














31 oct.


31 juill.


31 oct.




31 oct.


31 oct.


En millions de dollars


2019


2019


2018




2019


2018


Flux de trésorerie d'exploitation














Résultat net


1 193

$

1 398

$

1 268

$



5 121

$

5 284

$

Ajustements pour rapprocher le résultat net des flux de trésorerie d'exploitation :














Dotation à la provision pour pertes sur créances


402


291


264




1 286


870


Amortissement et perte de valeur1


312


177


162




838


657


Charge au titre des options sur actions et des actions subalternes


2


5


8




16


31


Impôt différé


18


5


(33)




108


69


Pertes (profits) sur titres de créance évalués à la JVAERG et au coût amorti


(6)


(5)


58




(34)


35


Pertes nettes (profits nets) à la cession de terrains, de bâtiments et de matériel


-


(6)


-




(7)


(14)


Autres éléments hors caisse, montant net


(39)


175


10




(229)


(292)


Variations nettes des actifs et des passifs d'exploitation














Dépôts productifs d'intérêts auprès d'autres banques


(761)


(2 529)


827




(208)


(2 599)


Prêts, nets des remboursements


(3 550)


(2 751)


(4 999)




(17 653)


(16 155)


Dépôts, nets des retraits


3 187


2 868


1 151




19 838


20 770


Engagements liés à des valeurs vendues à découvert


2 092


(645)


1 630




1 853


69


Intérêts courus à recevoir


(93)


77


(176)




(122)


(341)


Intérêts courus à payer


120


(123)


126




138


205


Actifs dérivés


667


(2 458)


467




(2 484)


2 780


Passifs dérivés


(884)


3 124


(800)




4 037


(2 084)


Valeurs mobilières évaluées à la JVRN


2 704


5 753


(1 786)




(1 826)


(647)


Autres actifs et passifs désignés à la juste valeur


(417)


917


(452)




1 222


(380)


Impôt exigible


13


(35)


22




(309)


(301)


Garanties au comptant au titre de valeurs prêtées


(95)


29


269




(909)


707


Engagements liés à des valeurs vendues en vertu de mises en pension de titres


1 704


589


(2 145)




20 961


2 869


Garantie au comptant au titre de valeurs empruntées


1 235


380


(405)




1 824


(453)


Valeurs acquises en vertu de prises en pension de titres


(3 597)


(2 506)


1 945




(10 785)


(1 195)


Divers montant net


1 765


(2 184)


1 377




(4 041)


(18)





5 972


2 546


(1 212)




18 635


9 867


Flux de trésorerie de financement














Émission de titres secondaires


-


1 500


-




1 500


1 534


Remboursement/rachat/échéance de titres secondaires


(1 000)


(1)


(19)




(1 001)


(638)


Émission d'actions privilégiées, nette des frais liés à l'émission


-


247


-




568


445


Émission d'actions ordinaires au comptant


43


38


43




157


186


Achat d'actions ordinaires aux fins d'annulation


(109)


-


(215)




(109)


(417)


Vente (achat) d'actions autodétenues, montant net


(1)


2


-




1


6


Dividendes versés


(623)


(612)


(579)




(2 406)


(2 109)







(1 690)


1 174


(770)




(1 290)


(993)


Flux de trésorerie d'investissement














Achat de valeurs mobilières évaluées/désignées à la JVAERG et au coût amorti


(12 619)


(9 394)


(8 676)




(42 304)


(33 011)


Produit de la vente de valeurs mobilières évaluées/désignées à la JVAERG et au coût amorti


2 640


3 704


6 865




13 764


12 992


Produit à l'échéance de titres de créance évalués à la JVAERG et au coût amorti


5 730


1 814


4 619




10 948


12 402


Sorties affectées aux acquisitions, nettes de la trésorerie acquise


(25)


-


-




(25)


(315)


Rentrées nettes provenant des cessions de placements dans des entreprises associées et des














coentreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence


-


-


-




-


200


Vente (achat) de terrains, de bâtiments et de matériel, montant net


(106)


(54)


(132)




(272)


(255)







(4 380)


(3 930)


2 676




(17 889)


(7 987)


Incidence de la fluctuation des taux de change sur la trésorerie et les dépôts non productifs














d'intérêts auprès d'autres banques


(3)


(27)


23




4


53


Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des dépôts non productifs d'intérêts auprès














d'autres banques au cours de la période


(101)


(237)


717




(540)


940


Trésorerie et dépôts non productifs d'intérêts auprès d'autres banques au début de la période


3 941


4 178


3 663




4 380


3 440


Trésorerie et dépôts non productifs d'intérêts auprès d'autres banques à la fin de la période2


3 840

$

3 941

$

4 380

$



3 840

$

4 380

$

Intérêts versés au comptant


2 356

$

2 700

$

2 071

$



10 008

$

7 235

$

Intérêts reçus au comptant


4 978


5 162


4 402




19 840


16 440


Dividendes reçus au comptant


206


186


158




735


724


Impôt sur le résultat payé au comptant


308


403


340




1 549


1 654




1)

Comprend l'amortissement et la perte de valeur des bâtiments, du mobilier, du matériel, des améliorations locatives, du goodwill et des logiciels, ainsi que d'autres immobilisations incorporelles.

2)

Comprend les soldes soumis à restrictions de 479 M$ (476 M$ au 31 juillet 2019 et 438 M$ au 31 octobre 2018).

 

Mesures non conformes aux PCGR
Nous avons recours à différentes mesures financières pour évaluer le rendement de nos secteurs d'activité. Certaines mesures sont calculées conformément aux Normes internationales d'information financière (IFRS ou PCGR), tandis que d'autres n'ont pas de signification normalisée en vertu des PCGR et ne peuvent donc pas être comparées à des mesures similaires utilisées par d'autres sociétés. Ces mesures non conformes aux PCGR peuvent permettre aux investisseurs de mieux comprendre la façon dont la direction évalue le rendement des activités sous-jacentes.

Le tableau ci-après présente un rapprochement trimestriel des mesures non conformes aux PCGR et des mesures conformes aux PCGR se rapportant à la CIBC consolidée. Pour plus de renseignements sur les mesures non conformes aux PCGR et les mesures conformes aux PCGR et un rapprochement annuel de ces mesures, se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR du Rapport annuel CIBC 2019.





Aux dates indiquées et
pour les trois mois clos le



Aux dates indiquées ou
pour l'exercice clos le














31 oct.



31 juill.



31 oct.




31 oct.



31 oct.


En millions de dollars




2019



2019



2018




2019



2018


Résultat dilué par action comme présenté et ajusté



















Résultat net applicable aux porteurs d'actions ordinaires comme présenté

A



1 153

$


1 364

$


1 242

$



4 985

$


5 178

$

Incidence après impôt des éléments d'importance1




116



17



91




323



252


Résultat net ajusté applicable aux porteurs d'actions ordinaires2

B



1 269

$


1 381

$


1 333

$



5 308

$


5 430

$

Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires diluées en circulation



















(en milliers)

C



446 392



445 915



444 504




445 457



444 627


Résultat dilué par action comme présenté ($)

A/C



2,58

$


3,06

$


2,80

$



11,19

$


11,65

$

Résultat dilué par action ajusté ($)2

B/C



2,84



3,10



3,00




11,92



12,21


Rendement des capitaux propres applicables aux porteurs d'actions



















ordinaires comme présenté et ajusté



















Capitaux propres moyens applicables aux porteurs d'actions ordinaires

D



35 553

$


35 028

$


32 200

$



34 467

$


31 184

$

Rendement des capitaux propres applicables aux porteurs d'actions



















ordinaires comme présenté

A/D

3


12,9

%


15,5

%


15,3

%



14,5

%


16,6

%

Rendement des capitaux propres applicables aux porteurs d'actions



















ordinaires ajusté2

B/D

3


14,2

%


15,6

%


16,4

%



15,4

%


17,4

%

 






Groupe Entreprises
et Gestion des
avoirs, région du
Canada

Groupe Entreprises
et Gestion des
avoirs, région des
États-Unis












Services bancaires
personnels et PME,
région du Canada























Marchés des
capitaux

Siège social et
autres

Total CIBC

En millions de dollars, pour les trois mois clos le


31 oct.

Résultat net (perte nette) comme présenté(e)


601

$

306

$

180

$


226

$

(120)

$

1 193 $

2019

Incidence après impôt des éléments d'importance1


2


1


11



-


102


116



Résultat net (perte nette) ajusté(e)2


603

$

307

$

191

$


226

$

(18)

$

1 309 $

31 juill.

Résultat net (perte nette) comme présenté(e)


657

$

348

$

172

$


231

$

(10)

$

1 398 $

2019

Incidence après impôt des éléments d'importance1


2


-


10



-


5


17



Résultat net (perte nette) ajusté(e)2


659

$

348

$

182

$


231

$

(5)

$

1 415 $

31 oct.

Résultat net (perte nette) comme présenté(e)


668

$

333

$

131

$


233

$

(97)

$

1 268 $

2018

Incidence après impôt des éléments d'importance1


1


1


8



-


86


96



Résultat net (perte nette) ajusté(e)2


669

$

334

$

139

$


233

$

(11)

$

1 364 $


















En millions de dollars, pour l'exercice clos le








31 oct.

Résultat net (perte nette) comme présenté(e)


2 291

$

1 301

$

683

$


937

$

(91)

$

5 121 $

2019

Incidence après impôt des éléments d'importance1


174


1


40



-


108


323



Résultat net (perte nette) ajusté(e)2


2 465

$

1 302

$

723

$


937

$

17

$

5 444 $

31 oct.

Résultat net (perte nette) comme présenté(e)


2 547

$

1 307

$

565

$


1 069

$

(204)

$

5 284 $

2018

Incidence après impôt des éléments d'importance1


9


1


27



-


220


257



Résultat net (perte nette) ajusté(e)2


2 556

$

1 308

$

592

$


1 069

$

16

$

5 541 $



1)

Reflète l'incidence des éléments d'importance décrits dans la section Revue des résultats financiers de 2019 du Rapport annuel 2019.

2)

Mesure non conforme aux PCGR.

3)

Annualisé.

 

Éléments d'importance


Pour les trois mois clos le



Pour l'exercice clos le





31 oct.

31 juill.

31 oct.



31 oct.

31 oct.


En millions de dollars

2019

2019

2018



2019

2018


Produits d'intérêts au titre du règlement de certaines questions liées à l'impôt sur le résultat


(67)

$

-

$

-

$



(67)

$

-

$

Amortissement d'immobilisations incorporelles liées aux acquisitions


28


27


26




109


115


Dépréciation du goodwill liée à la vente prévue de notre participation donnant le contrôle dans CIBC FirstCaribbean


135


-


-




135


-


Charge au titre d'un paiement effectué à Air Canada, y compris les taxes de vente et les coûts de transaction connexes,














afin d'assurer notre participation à son nouveau programme de fidélisation


-


-


-




227


-


Pertes supplémentaires sur les titres de créance et les prêts de CIBC FirstCaribbean à la suite de la restructuration de la














dette par le gouvernement de la Barbade


-


-


89




-


89


Coûts de transaction et coûts connexes à l'intégration et ajustements selon la méthode de l'acquisition liés à l'acquisition














de The PrivateBank, de Geneva Advisors et de Wellington Financial1


(16)


(6)


8




(45)


16


Provisions pour procédures judiciaires


28


-


-




28


-


Incidence avant impôt des éléments d'importance sur le résultat net


108


21


123




387


220


Incidence fiscale sur les éléments d'importance susmentionnés


8


(4)


(27)




(64)


(51)


Charges relatives à un ajustement fiscal net découlant de la réforme fiscale américaine


-


-


-




-


88


Incidence après impôt des éléments d'importance sur le résultat net


116

$

17

$

96

$



323

$

257

$

Incidence après impôt des éléments d'importance sur les participations ne donnant pas le contrôle


-


-


(5)




-


(5)


Incidence après impôt des éléments d'importance sur le résultat net applicable aux porteurs d'actions ordinaires


116

$

17

$

91

$



323

$

252

$



1)

Les coûts de transaction comprennent les frais juridiques et les autres honoraires de consultation et les ajustements d'intérêts liés à l'obligation à payer aux actionnaires opposants. Les coûts connexes à l'intégration
sont des coûts directs et marginaux engagés dans le cadre de la planification et de l'exécution de l'intégration des activités de The PrivateBank (renommée par la suite CIBC Bank USA) et de Geneva Advisors à celles de
la Banque CIBC, notamment la recherche d'occasions de ventes croisées et l'accroissement des services dans le marché américain, l'actualisation et la conversion des systèmes et processus, la gestion de projets, les
déplacements liés à l'intégration, les indemnités de départ, les honoraires de consultation et les frais de commercialisation liés à la nouvelle marque. Les ajustements selon la méthode de l'acquisition, inclus à titre
d'éléments d'importance à compter du quatrième trimestre de 2017, comprennent la désactualisation de l'écart associé à la juste valeur des prêts acquis de The PrivateBank à la date d'acquisition et les variations de
la juste valeur de la contrepartie conditionnelle versée dans le cadre de l'acquisition de Geneva Advisors et de Wellington Financial

 

Mode de présentation
L'information financière consolidée intermédiaire présentée dans le présent communiqué de presse a été préparée selon les IFRS et est non auditée, tandis que l'information financière consolidée annuelle provient des états financiers audités. Les présents états financiers consolidés intermédiaires sont dressés selon les mêmes méthodes et conventions comptables que celles utilisées pour dresser les états financiers consolidés de la Banque CIBC au 31 octobre 2019 et pour l'exercice clos à cette date.

Conférence téléphonique et webdiffusion
La conférence téléphonique aura lieu à 8 h HE et est offerte en français (514 392-1587 ou numéro sans frais 1 800 898-3989, code d'accès 1030719#) et en anglais (416 340-2217 ou numéro sans frais 1 800 806-5484, code d'accès 8987973#). Les participants doivent se joindre à la conférence téléphonique 10 minutes avant le début. Immédiatement après les présentations officielles, les membres de la direction de la Banque CIBC seront disponibles pour répondre aux questions.

Une webdiffusion audio en direct de la conférence téléphonique sera également offerte en français et en anglais à l'adresse www.cibc.com/fr/about-cibc/investor-relations/quarterly-results.html.

Les renseignements sur les résultats financiers du quatrième trimestre de l'exercice 2019 de la Banque CIBC ainsi qu'une présentation destinée aux investisseurs pourront être consultés en français et en anglais à l'adresse www.cibc.com/francais : Relations avec les investisseurs, avant la conférence téléphonique et la webdiffusion. Nous n'intégrons pas de renseignements présentés sur le site Web dans le présent communiqué de presse.

L'enregistrement de la conférence sera accessible en français (514 861-2272 ou 1 800 408-3053, code d'accès 8849384#) et en anglais (905 694-9451 ou 1 800 408-3053, code d'accès 2545407#) jusqu'au 13 décembre 2019, 23 h 59 HE. La webdiffusion audio sera archivée à l'adresse www.cibc.com/fr/about-CIBC/investor-relations/quarterly-results.html.

À propos de la Banque CIBC
La Banque CIBC est une importante institution financière nord-américaine qui compte 10 millions de clients, tant des particuliers que des entreprises, y compris des clients institutionnels et du secteur public. Par l'intermédiaire de Services bancaires personnels et PME, de Groupe Entreprises et Gestion des avoirs, et de Marchés des capitaux, la Banque CIBC offre un éventail complet de conseils, de solutions et de services au moyen de son réseau de services bancaires numériques de premier plan, et de ses emplacements dans tout le Canada, aux États-Unis et dans le monde entier. Vous trouverez d'autres communiqués de presse et renseignements sur la Banque CIBC à http://cibc.fr.mediaroom.com/.

L'information figurant ci-dessous fait partie du présent communiqué de presse.

Les informations contenues dans le site Web de la Banque CIBC (www.cibc.com/francais) ne sont pas réputées être intégrées aux présentes.

Le conseil d'administration de la Banque CIBC a passé en revue le présent communiqué de presse avant sa publication.

UN MOT SUR LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS :
De temps à autre, nous faisons des énoncés prospectifs écrits ou oraux au sens de certaines lois sur les valeurs mobilières, y compris dans le présent communiqué de presse, dans d'autres documents déposés auprès d'organismes de réglementation canadiens ou de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, et dans d'autres communications. Tous ces énoncés sont faits conformément aux dispositions d'exonération et se veulent des énoncés prospectifs aux termes de la législation en valeurs mobilières applicable du Canada et des États-Unis, notamment la loi des États-Unis intitulée Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Ces énoncés comprennent, sans toutefois s'y limiter, des déclarations faites aux sections « Rendement de nos activités essentielles », « Données fondamentales solides » et « Apporter davantage à nos collectivités » du présent communiqué de presse et à la section « Conjoncture de l'économie et du marché - Perspectives pour l'année 2020 » du Rapport de gestion de notre Rapport annuel 2019 et d'autres énoncés sur nos activités, nos secteurs d'activité, notre situation financière, notre gestion du risque, nos priorités, nos cibles, nos objectifs permanents ainsi que nos stratégies, le contexte réglementaire dans lequel nous exerçons nos activités et nos perspectives pour l'année 2020 et les périodes subséquentes. Ces énoncés se reconnaissent habituellement à l'emploi de termes comme « croire », « prévoir », « compter », « estimer », « prévision », « cible », « objectif » et d'autres expressions de même nature et de verbes au futur et au conditionnel. De par leur nature, ces énoncés prospectifs nous obligent à faire des hypothèses, notamment des hypothèses économiques qui sont présentées dans la section « Conjoncture de l'économie et du marché - Perspectives pour l'année 2020 » de notre Rapport annuel 2019, telle qu'elle peut être mise à jour dans les rapports trimestriels, et sont assujettis aux risques inhérents et aux incertitudes qui peuvent être de nature générale ou spécifique. Divers facteurs, dont nombre sont indépendants de notre volonté, influent sur nos activités, notre rendement et nos résultats et pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent considérablement des résultats attendus dans les énoncés prospectifs. Ces facteurs comprennent : le risque de crédit, le risque de marché, le risque de liquidité, le risque stratégique, le risque d'assurance, le risque opérationnel, les risques juridiques, liés au comportement et de réputation, le risque de réglementation et le risque environnemental; l'efficacité et la pertinence de nos processus et modèles de gestion et d'évaluation des risques; des changements d'ordre législatif ou réglementaire dans les territoires où nous exerçons nos activités, y compris la loi intitulée Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act ainsi que les dispositions réglementaires en vertu de celle-ci, la norme commune de déclaration de l'Organisation de coopération et de développement économiques et les réformes réglementaires au Royaume-Uni et en Europe, les normes mondiales concernant la réforme relative aux fonds propres et à la liquidité élaborées par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire, et la réglementation concernant la recapitalisation des banques et le système de paiements au Canada; les changements apportés aux lignes directrices relatives aux fonds propres pondérés en fonction du risque et aux directives d'information, et les lignes directrices réglementaires en matière de taux d'intérêt et de liquidité, et leur interprétation; l'issue de poursuites et d'enquêtes réglementaires, et des questions connexes; l'incidence de modifications des normes comptables et des règles et leur interprétation; les changements apportés au montant estimé des réserves et provisions; l'évolution des lois fiscales; les changements à nos notes de crédit; la situation et les changements politiques, y compris les modifications aux questions d'ordre économique ou commercial; l'incidence possible de conflits internationaux et d'actes terroristes, des catastrophes naturelles, des urgences en matière de santé publique, des perturbations occasionnées aux infrastructures des services publics et de toute autre catastrophe; la dépendance envers des tiers pour fournir les infrastructures nécessaires à nos activités; les perturbations potentielles à l'égard de nos systèmes de technologies de l'information et de nos services; l'augmentation des risques liés à la cybersécurité pouvant comprendre le vol ou la divulgation d'actifs, l'accès non autorisé à de l'information sensible ou une perturbation des activités; le risque lié aux médias sociaux; les pertes découlant de fraudes internes ou externes; la lutte contre le blanchiment d'argent; l'exactitude et l'exhaustivité de l'information qui nous est fournie en ce qui a trait à nos clients et à nos contreparties; le défaut de tiers de remplir leurs obligations envers nous et nos sociétés affiliées ou nos entreprises associées; l'intensification de la concurrence livrée par des concurrents existants ou de nouveaux venus dans le secteur des services financiers, notamment les services bancaires en direct et mobiles; l'évolution des technologies; la tenue des marchés financiers mondiaux; les modifications à la politique monétaire et économique; les fluctuations de change et de taux d'intérêt, y compris celles découlant de la volatilité du marché et du prix du pétrole; la conjoncture économique générale mondiale et celle du Canada, des États-Unis et d'autres pays où nous menons nos activités, y compris la croissance du niveau d'endettement des ménages au Canada et les risques de crédit à l'échelle mondiale; notre capacité à élaborer et à lancer des produits et services, à élargir nos canaux de distribution existants et à en créer de nouveaux, et à accroître les produits que nous en tirons; les changements des habitudes des clients en matière de consommation et d'économie; notre capacité d'attirer et de retenir des employés et des cadres clés, notre capacité à réaliser nos stratégies et à mener à terme nos acquisitions et à intégrer les sociétés acquises et les coentreprises; le risque que les synergies et les avantages attendus d'une acquisition ne se concrétisent pas dans les délais prévus ou qu'ils ne se concrétisent pas du tout; et notre capacité à anticiper et à gérer les risques associés à ces facteurs. Cette énumération ne couvre pas tous les facteurs susceptibles d'influer sur nos énoncés prospectifs. Aussi ces facteurs et d'autres doivent-ils éclairer la lecture des énoncés prospectifs sans toutefois que les lecteurs se fient indûment à ces énoncés prospectifs. Tout énoncé prospectif contenu dans le présent communiqué de presse représente l'opinion de la direction uniquement à la date des présentes et est communiqué afin d'aider nos actionnaires et les analystes financiers à comprendre notre situation financière, nos objectifs, nos priorités et nos attentes en matière de rendement financier aux dates indiquées et pour les périodes closes à ces dates, et peut ne pas convenir à d'autres fins. Nous ne nous engageons à mettre à jour aucun énoncé prospectif du présent communiqué de presse ou d'autres communications, sauf si la loi l'exige.

SOURCE Banque CIBC


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Communiqué envoyé le 5 décembre 2019 à 05:55 et diffusé par :