Le Lézard
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Sujet : Bénéfices / Revenus

Papiers Tissu KP inc. publie ses résultats du troisième trimestre de l'exercice 2019


MISSISSAUGA, Ontario, 07 nov. 2019 (GLOBE NEWSWIRE) -- Papiers Tissu KP inc. (TSX: KPT) (« PTKP ») présente ses résultats financiers et d'exploitation et ceux de Produits Kruger S.E.C. (« PK S.E.C. ») pour le troisième trimestre de l'exercice 2019. PK S.E.C. est le premier fabricant canadien de produits de papier de qualité destinés aux consommateurs (Cashmere, Purex, SpongeTowels, Scotties et White Swan) et au marché des produits hors foyer. Elle continue à croître aux États-Unis grâce à la marque White CloudMD et à d'autres marques privées de qualité supérieure. PTKP détient actuellement une participation de 15,2 % dans PK S.E.C.

Faits saillants de PK S.E.C. au troisième trimestre de 2019

« Nous sommes très satisfaits de notre BAIIA ajusté de 44 millions de dollars pour le troisième trimestre, ce qui représente une augmentation de plus de 35 % par rapport à l'exercice précédent. Cette solide performance provient des mesures d'établissement de prix dans tous les segments d'activité, de l'augmentation des volumes de ventes et des retombées positives de notre programme d'excellence opérationnelle, le tout dans un contexte plus favorable en termes de coûts  », a déclaré Dino Bianco, chef de la direction de Papiers Tissu KP.

« Comme anticipé, le segment des produits hors foyer a poursuivi sa progression trimestrielle d'améliorations séquentielles, tandis que le segment des produits de consommation a été assez solide tant au Canada qu'aux États-Unis, avec des marges brutes en hausse. La construction de l'usine TAD à Sherbrooke avance selon l'échéancier prévu.

« Bien que nous ayons bénéficié de coûts d'intrants favorables au troisième trimestre et que nous prévoyons une dynamique similaire pour le quatrième trimestre, la tendance du coût des intrants pourrait s'inverser au cours des prochains trimestres. Alors que nous terminons l'exercice 2019 et que nous pensons à 2020, nous continuons de nous concentrer sur le développement de nos marques, l'exécution du programme? d'excellence opérationnelle et du redressement des produits hors foyer et l'achèvement de l'usine TAD à Sherbrooke », conclut M. Bianco.

Perspectives
PK S.E.C. prévoit que le BAIIA ajusté pour le T4 2019 sera comparable à celui du T3 2019, et considérablement supérieur à celui du T4 2018.

Résultats financiers de PK S.E.C. au troisième trimestre de 2019
Les revenus ont atteint 369,4 millions de dollars au T3 2019, comparativement à 348,6 millions de dollars au T3 2018, soit une hausse de 20,8 millions de dollars, ou 6,0 %. L'augmentation des revenus est principalement attribuable à l'avantage tiré de l'établissement des prix dans tous les segments d'activité en 2019 et à la hausse des volumes de ventes.

Le coût des marchandises vendues s'est chiffré à 317,0 millions de dollars au T3 2019, contre 311,4 millions de dollars au T3 2018, soit une hausse de 5,6 millions de dollars, ou 1,9 %. Les coûts de fabrication ont augmenté principalement en raison de l'augmentation du volume des ventes, du coût de la sous-traitance associée à la fabrication et de l'augmentation des dépenses de maintenance, tandis que la baisse des coûts de la pâte de papier et les initiatives de transformation opérationnelle ont eu un impact favorable au cours du trimestre. Les coûts de transport ont diminué principalement en raison de la baisse des tarifs des transporteurs, en particulier aux États-Unis, tandis que les coûts d'entreposage ont augmenté par rapport au T3 2018. En pourcentage des produits, le coût des marchandises vendues représentait 85,8 % au T3 2019 contre 89,3 % au T3 2018.

Les frais généraux, de vente et d'administration se sont chiffrés à 25,8 millions de dollars au T3 2019, contre 20,6 millions de dollars au T3 2018, soit une augmentation de 5,2 millions de dollars, ou 25,3 %. Cette augmentation est principalement attribuable à la hausse des coûts liés à la rémunération par rapport au T3 2018 et à la hausse des dépenses publicitaires et promotionnelles. En pourcentage des produits, les frais généraux, de vente et d'administration représentaient 7,0 % au T3 2019, contre 5,9 % au T3 2018.

Le BAIIA ajusté s'est chiffré à 44,0 millions de dollars au T3 2019, contre 32,5 millions de dollars au T3 2018, soit une hausse de 11,5 millions de dollars. L'augmentation du BAIIA ajusté est attribuable à l'impact positif de l'établissement des prix dans tous les segments d'activité, à la baisse des coûts de la pâte de papier et à la hausse des volumes de ventes, ainsi qu'aux retombées positives des initiatives de transformation opérationnelle, partiellement compensées par une composition défavorable des ventes, les coûts de la sous-traitance associés à la fabrication, les dépenses de maintenance, et les frais généraux, de vente et d'administration plus élevés.

Le bénéfice net s'est élevé à 10,5 millions de dollars au T3 2019, comparativement à 4,2 millions de dollars au T3 2018, soit une hausse de 6,3 millions de dollars. Cette augmentation est principalement due à la hausse du BAIIA ajusté de 11,5 millions de dollars comme il est mentionné ci-dessus et à une diminution de la charge d'intérêts de 2,1 millions de dollars, partiellement contrebalancés par des coûts de restructuration de 1,6 million de dollars, une variation défavorable de 1,5 million de dollars de la valeur après amortissement du passif lié aux parts de société en commandite, une charge d'impôt supérieure de 1,2 million de dollars et un écart de change défavorable de 1,0 million de dollars.

Activités de financement de PK S.E.C. au T3 2019
Le 19 septembre 2019, PK S.E.C. a conclu une deuxième convention de crédit supplémentaire à la sixième convention de crédit modifiée et mise à jour relative à sa facilité de crédit renouvelable (la facilité de crédit de premier rang). La date d'échéance de la facilité de crédit de premier rang a été modifiée au 19 septembre 2023. La facilité de crédit de premier rang a été portée de 200,0 millions de dollars à 250,0 millions de dollars et les clauses restrictives ont été modifiées pour permettre plus de souplesse. Dans le cadre de ces modifications, Kruger inc. a accepté d'augmenter sa participation au régime de réinvestissement des dividendes de 75 % à 100 % jusqu'au 31 décembre 2020.

La situation de trésorerie, qui représente la trésorerie et les équivalents de trésorerie ainsi que les disponibilités au titre de la ligne de crédit, s'établissait à 186,4 millions de dollars au 30 septembre 2019, comparativement à 115,5 millions de dollars au 30 juin 2019. La situation au 30 septembre 2019 comprend 32,2 millions de dollars en trésorerie et en équivalents de trésorerie réservés au projet TAD à Sherbrooke.

PK S.E.C. a signé pour son usine de papier tissu de Gatineau un nouveau bail foncier qui débute en mars 2028 et qui permet à PK S.E.C. de conserver le site jusqu'en mars 2053.

Résultats financiers de PTKP au troisième trimestre de 2019
PTKP a enregistré une perte nette de 0,4 million de dollars au T3 2019. La perte nette comprend 1,6 million de dollars représentant la participation de PTKP aux résultats nets de PK S.E.C., l'amortissement de 1,4 million de dollars lié aux ajustements apportés à la valeur comptable de la charge d'acquisition et des dépenses fiscales de 0,7 million de dollars.

Dividendes sur les actions ordinaires                                        
Le conseil d'administration de PTKP a déclaré un dividende trimestriel de 0,18 $ par action, payable le 15 janvier 2020 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 31 décembre 2019.

Informations supplémentaires
Pour en savoir plus, consultez le rapport de gestion de PTKP et PK S.E.C. pour le troisième trimestre clos le 30 septembre 2019, disponible sur SEDAR au www.sedar.com et sur le site Web de la société au www.kptissueinc.com.

Téléconférence sur les résultats du troisième trimestre
PTKP tiendra sa téléconférence du troisième trimestre le jeudi 7 novembre 2019 à 8 h 30, heure de l'Est.

Par téléphone : 1 877 223?4471 ou 647 788?4922

En ligne : www.kptissueinc.com

Les documents cités pendant la téléconférence seront disponibles au www.kptissueinc.com.

Il sera possible de réécouter la téléconférence jusqu'à minuit, le 14 novembre 2019, en composant le 1 800 585-8367 ou le 416 621-4642 (mot de passe : 5499897).

La téléconférence sera également accessible sur le site Web jusqu'au 14 novembre 2019 à minuit.

À propos de Papiers Tissu KP inc. (PTKP)
PTKP a été créée dans le but d'acquérir une participation économique dans PK S.E.C., comptabilisée en tant qu'investissement dans le capital-actions. PTKP détient actuellement une participation de 15,2 % dans PK S.E.C. Pour en savoir plus, visitez le www.kptissueinc.com.

À propos de Produits Kruger S.E.C. (PK S.E.C.)
PK S.E.C. est le premier fabricant canadien de produits de papier de qualité à usages domestique, industriel et commercial. La société offre aux consommateurs canadiens des marques reconnues, comme CashmereMD, PurexMD, SpongeTowelsMD, ScottiesMD et White SwanMD. Aux États-Unis, elle fabrique les produits de marque White CloudMD, de même que plusieurs produits de marques privées. Sa division des produits hors foyer fabrique des produits économiques de qualité et les distribue à une grande variété d'établissements commerciaux et publics. PK S.E.C. emploie quelque 2 500 personnes et exploite huit usines certifiées FSCMD (FSCMD C104904) en Amérique du Nord. Pour en savoir plus, visitez le www.produitskruger.ca.

Mesures non conformes aux IFRS
Le présent communiqué de presse contient certaines mesures non conformes aux IFRS qui, selon PK S.E.C., fournissent des renseignements sur le rendement et la situation financière de la société qui sont utiles à la direction de PK S.E.C. et aux lecteurs. Ces mesures n'ont pas de définition normalisée aux termes des IFRS et pourraient donc ne pas se prêter aux comparaisons avec des mesures de nom similaire utilisées par d'autres sociétés. C'est le cas notamment du BAIIA ajusté. Depuis le T4 2015, conformément à la version révisée de l'Avis 52-306 du personnel des Autorités canadiennes en valeurs mobilières, nous présentons le BAIIA ajusté comme une mesure financière non conforme aux IFRS. Ce terme remplace une autre mesure financière non conforme aux IFRS, soit le BAIIA. Le BAIIA ajusté n'est pas une mesure de rendement conforme aux IFRS et ne devrait pas être considéré comme un substitut au bénéfice d'exploitation, au bénéfice net ou aux flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation établis conformément aux IFRS. Le BAIIA ajusté est calculé par PK S.E.C. comme étant le résultat net avant : i) la charge d'intérêts; ii) la charge d'impôt; iii) la dépréciation; iv) l'amortissement; v) la dépréciation (le gain sur la vente) des actifs non financiers; vi) la perte (le gain) sur la vente d'immobilisations corporelles; vii) l'écart de conversion; viii) les coûts liés aux activités de restructuration; ix) la variation de la valeur après amortissement du passif lié aux parts de société en commandite; x) la variation de la juste valeur des dérivés; xi) les coûts non récurrents de consultation relatifs aux initiatives de transformation opérationnelle; xii) les coûts liés aux fusions et acquisitions; et xiii) la perte (le gain) sur la vente d'actions. Le rapprochement du BAIIA ajusté avec les résultats pertinents se trouve dans le rapport de gestion de PTKP et de PK S.E.C. pour le troisième trimestre clos le 30 septembre 2019, disponible sur SEDAR au www.sedar.com.

Énoncés prospectifs
Certains énoncés contenus dans le présent communiqué de presse constituent des énoncés prospectifs, notamment ceux concernant les projets, les attentes, les intentions, les résultats, l'intensité des activités, le rendement, les objectifs ou les réalisations, actuels et futurs, de PTKP et de PK S.E.C., ou tout autre événement ou développement futur. Les énoncés prospectifs figurant dans le présent communiqué de presse sont notamment ceux portant sur la capacité prévue du projet TAD à Sherbrooke, les bénéfices anticipés de ce projet et les dates prévues pour le début de la construction et l'entrée en production de ce projet. On reconnaît la nature prospective d'un énoncé à l'emploi de verbes comme « s'attendre à », « prévoir », « avoir l'intention de », « croire » ou « estimer », ainsi qu'à l'emploi de verbes au futur ou au conditionnel, ou de termes ou d'expressions comme « tendance », « potentiel » ou « vraisemblablement », y compris à la forme négative, ou encore de variantes de ces termes ou d'expressions ou d'autres termes analogues. Les renseignements de nature prospective sont fondés sur certaines attentes et hypothèses clés de PTKP ou PK S.E.C.. Bien que PTKP et PK S.E.C. estiment que ces attentes et hypothèses sont raisonnables, le lecteur ne doit pas s'y fier indûment, puisque rien ne garantit qu'elles s'avéreront exactes.

Les projections relatives au BAIIA ajusté du T4 2019 constituent des renseignements de nature prospective et sont par conséquent soumises aux incertitudes et aux risques énumérés ci-après. Les énoncés prospectifs visent à donner aux lecteurs une idée des attentes de la direction, en date du présent communiqué de presse, concernant le rendement futur de PK S.E.C. Les lecteurs sont prévenus que ces renseignements pourraient ne convenir à aucune autre fin.

Bon nombre de facteurs pourraient faire en sorte que les résultats, l'intensité des activités, le rendement, les réalisations réelles de PK S.E.C. ou les événements et développements futurs diffèrent sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs (ce qui pourrait se répercuter sur les retombées économiques de la participation de PTKP dans PK S.E.C.), y compris les facteurs ci-après, décrits en détail à la section Facteurs de risque ? Risques propres à l'activité de PK S.E.C. de la notice annuelle de PTKP datée du 8 mars 2019, disponible sur SEDAR au www.sedar.com : l'influence de Kruger inc. sur PK S.E.C.; la dépendance de PK S.E.C. envers Kruger inc.; les conséquences d'un cas d'insolvabilité touchant Kruger inc.; les risques associés au projet TAD à Sherbrooke; les risques d'exploitation; le bail foncier de l'usine de Gatineau; une augmentation importante du coût des intrants; une réduction de l'offre de fibre; une pression accrue sur les prix ou une intensification de la concurrence; l'incapacité de PK S.E.C. à innover efficacement; une conjoncture économique défavorable; une dépendance envers des clients de détail clés; une atteinte à la réputation de PK S.E.C. ou de ses marques; des ventes moins importantes que prévu pour PK S.E.C.; l'incapacité de PK S.E.C. à exécuter ses stratégies d'affaires et d'exploitation; l'obligation de PK S.E.C. de faire des dépenses d'immobilisations régulières; une acquisition infructueuse par PK S.E.C.; la dépendance de PK S.E.C. envers des employés essentiels; l'incapacité de PK S.E.C. à retenir ses clients ou à en acquérir de nouveaux; la perte de fournisseurs essentiels pour PK S.E.C.; l'incapacité de PK S.E.C. à protéger adéquatement ses droits de propriété intellectuelle; la dépendance de PK S.E.C. envers des licences détenues par des tiers; des règlements de litiges ou de réclamations défavorables à PK S.E.C.; des dépenses importantes découlant de règlements environnementaux et nuisant aux flux de trésorerie de PK S.E.C.; l'obligation de PK S.E.C. au titre des prestations constituées, déjà importante, qui pourrait être beaucoup plus élevée que prévu si les hypothèses sous-jacentes de la direction de PK S.E.C. devaient se révéler erronées; des conflits de travail nuisant à la structure de coûts de PK S.E.C. et compromettant sa capacité à maintenir ses usines en fonction; les variations de taux de change et la concurrence américaine; l'incapacité de PK S.E.C. à servir l'ensemble de sa dette; la responsabilité potentielle associée aux produits de consommation; le respect des engagements; les risques de taux d'intérêt et de refinancement; et les risques liés aux technologies de l'information, à la cybersécurité, aux assurances, aux contrôles internes et au commerce.

Les lecteurs ne devraient pas se fier indûment aux énoncés prospectifs contenus dans les présentes. Ces énoncés sont présentés expressément, dans leur intégralité, sous réserve de la présente mise en garde, et sont formulés en date du présent communiqué de presse. PTKP ne s'engage aucunement à les mettre à jour publiquement à la lumière de faits nouveaux, subséquents ou autres, à moins d'y être obligée par une loi sur les valeurs mobilières.

RENSEIGNEMENTS

François Paroyan
Avocat et secrétaire général
Papiers Tissu KP inc.
Téléphone : 905 812?6936
francois.paroyan@krugerproducts.ca

INVESTISSEURS

Mike Baldesarra
Directeur, Relations avec les investisseurs
Papiers Tissu KP inc.
Téléphone : 905 812?6962
IR@KPTissueinc.com

 
Produits Kruger S.E.C.
État consolidé résumé non audité de la situation financière
(en milliers de dollars canadiens)
         
   Retraitement Retraitement
 30 septembre 2019 31 décembre 2018 1er janvier 2018
 $ $ $
Actif     
Actifs courants     
Trésorerie et équivalents de trésorerie82,407  169,884  8,837 
Créances clients et autres créances107,515  127,633  113,194 
Créances sur parties liées-  172  85 
Partie courante des avances versées aux commanditaires101  -  1,928 
Stocks196,410  202,916  192,394 
Impôt à recouvrer555  362  522 
Charges payées d'avance6,025  4,065  5,509 
 393,013  505,032  322,469 
Actifs non courants     
Avances versées aux commanditaires-  1,704  4,489 
Immobilisations corporelles861,226  786,022  761,610 
Actifs liés aux droits d'utilisation105,128  94,247  99,174 
Autres actifs non courants8,115  10  6,331 
Goodwill160,939  160,939  160,939 
Immobilisations incorporelles15,276  14,924  15,327 
Actif d'impôt différé32,713  33,440  26,092 
Total de l'actif1,576,410  1,596,318  1,396,431 
      
Passif     
Passifs courants     
Dette bancaire-  -  9,051 
Dettes fournisseurs et autres dettes192,775  238,856  190,698 
Dettes envers des parties liées6,840  5,620  2,596 
Impôt à payer463  80  498 
Distributions à verser11,195  10,723  10,382 
Partie courante des provisions761  292  333 
Partie courante de la dette à long terme9,306  13,939  190,947 
Partie courante des passifs liés aux baux16,745  16,178  15,169 
 238,085  285,688  419,674 
Passifs non courants     
Dette à long terme587,065  563,955  225,368 
Passifs liés aux baux109,380  98,952  104,888 
Provisions5,427  5,398  5,973 
Prestations de retraite165,269  104,939  119,558 
Avantages postérieurs au départ à la retraite61,420  54,051  60,457 
Passifs attribuables à des parties autres que les porteurs de parts1,166,646  1,112,983  935,918 
Partie courante du passif lié aux parts de société en commandite6,187  -  1,928 
Partie non courante du passif lié aux parts de société en commandite114,978  116,524  158,381 
Total du passif lié aux parts de société en commandite121,165  116,524  160,309 
Total du passif1,287,811  1,229,507  1,096,227 
      
Capitaux propres     
Parts de société en commandite399,061  376,274  356,240 
Déficit(195,025) (102,502) (123,123)
Cumul des autres éléments du résultat global84,563  93,039  67,087 
Total des capitaux propres288,599  366,811  300,204 
Total du passif et des capitaux propres1,576,410  1,596,318  1,396,431 
      


Produits Kruger S.E.C.
État consolidé résumé non audité du résultat global
(en milliers de dollars canadiens)
        
   Retraitement   Retraitement
 Trimestre clos le 30 septembre 2019 Trimestre clos le
30 septembre
 2018
 Période de
neuf mois close le 30 septembre 2019
 Période de
neuf mois close le
30 septembre 2018
 $ $ $ $
        
Produits des activités ordinaires369,358  348,590  1,086,009  1,011,098 
        
Charges       
Coût des produits vendus317,053  311,400  962,884  901,057 
Frais de vente, frais généraux et frais d'administration25,751  20,553  73,177  63,535 
(Profit) perte sur la vente d'actifs non financiers1  1  7  (207)
Coûts de restructuration, montant net1,549  -  1,846  1 
        
Résultat d'exploitation25,004  16,636  48,095  46,712 
        
Charge d'intérêts11,445  13,425  34,175  39,911 
Charges diverses (produits divers)2,344  (465) 4,057  544 
        
Résultat avant impôt11,215  3,676  9,863  6,257 
        
Impôt sur le résultat728  (545) 1,656  (1,185)
        
Résultat net de la période10,487  4,221  8,207  7,442 
        
Autres éléments du résultat global       
Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net :       
Réévaluation des prestations de retraite(9,718) 11,051  (60,130) 28,722 
Réévaluation des avantages postérieurs au départ à la retraite(421) 7,068  (6,752) 7,490 
Éléments pouvant être reclassés ultérieurement en résultat net :      
Écart de conversion cumulé4,037  (4,963) (8,476) 9,947 
        
Total des autres éléments du résultat global de la période(6,102) 13,156  (75,358) 46,159 
        
Résultat global de la période4,385  17,377  (67,151) 53,601 
        


Produits Kruger S.E.C.
Tableau consolidé résumé non audité des flux de trésorerie
(en milliers de dollars canadiens)
        
   Retraitement   Retraitement
 Trimestre clos le 30 septembre 2019 Trimestre clos le 30 septembre 2018 Période de
neuf mois close le 30 septembre 2019
 Période de
neuf mois close le 30 septembre 2018
 $ $ $ $
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation       
Résultat net de la période10,487  4,221  8,207  7,442 
Éléments hors trésorerie       
Dotation à l'amortissement des immobilisations corporelles14,637  15,537  43,533  45,783 
Dotation à l'amortissement des immobilisations incorporelles373  345  1,105  1,078 
Perte (profit) sur la vente d'immobilisations corporelles-  -  (5) 434 
Variation du coût amorti du passif lié aux parts de société en commandite1,547  -  4,641  716 
Perte sur la vente d'actions586  -  586  - 
(Profit) perte de change488  (534) (1,170) 123 
Variation de la juste valeur des dérivés(277) 69  -  (295)
Charge d'intérêts11,445  13,425  34,175  39,911 
Prestations de retraite et avantages postérieurs au départ à la retraite3,074  2,931  8,275  9,850 
Provisions2,764  25  3,437  86 
Impôt sur le résultat728  (545) 1,656  (1,185)
(Profit) perte sur la vente d'actifs non financiers1  1  7  (207)
Total des éléments hors trésorerie35,366  31,254  96,240  96,294 
        
Variation nette des éléments du fonds de roulement hors trésorerie11,851  6,291  (32,955) (34,609)
Cotisations aux régimes de retraite et aux régimes d'avantages postérieurs au départ à la retraite(4,488) (4,169) (11,641) (12,308)
Paiements liés aux provisions(388) -  (860) (247)
Paiements d'impôt(817) (514) (2,414) (1,863)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d'exploitation52,011  37,083  56,577  54,709 
        
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement       
Acquisitions d'immobilisations corporelles(6,992) (7,551) (19,272) (35,869)
Acquisitions d'immobilisations corporelles liées au projet TAD2(52,252) -  (94,460) - 
Intérêts payés sur les facilités de crédit liées au projet TAD2(754) -  (2,207) - 
Aide gouvernementale reçue-  1,171  -  1,182 
Achats de logiciels(123) 2  (1,457) (1,023)
Produit de la vente d'actions3,314  -  3,314  - 
Produit tiré de la cession d'immobilisations corporelles-  (1) 5  323 
Flux de trésorerie nets liés aux activités d'investissement(56,807) (6,379) (114,077) (35,387)
        
Flux de trésorerie liés aux activités de financement       
Produit tiré de la dette à long terme, montant net(11,203) (112) 23,985  195,001 
Remboursement de la dette à long terme(2,078) (408) (9,364) (127,516)
Paiement de frais de financement différés(927) (186) (1,280) (4,103)
Paiement des passifs liés aux baux(4,347) (4,282) (12,613) (11,820)
Intérêts payés sur la dette à long terme(6,101) (8,784) (20,048) (25,660)
Distributions et avances versées, montant net(3,442) (5,609) (8,986) (18,374)
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement(28,098) (19,381) (28,306) 7,528 
        
Effet des variations du taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie libellés en monnaies étrangères(134) (186) (1,671) 293 
Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie au cours de la période(33,028) 11,137  (87,477) 27,143 
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période115,435  15,792  169,884  (214)
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période82,407  26,929  82,407  26,929 
        


Produits Kruger S.E.C.
Résultats par segments et régions
(en milliers de dollars canadiens)
        
   Retraitement   Retraitement
 Trimestre clos le 30 septembre 2019 Trimestre clos le 30 septembre 2018 Période de
neuf mois close le
30 septembre 2019
 Période de
neuf mois close le
30 septembre 2018
 $ $ $ $
        
Résultats par segments       
        
Produits par segments       
Consommation305,033  289,162  900,881  838,562 
Hors foyer64,325  59,428  185,128  172,536 
Total des produits par segments369,358  348,590  1,086,009  1,011,098 
        
BAIIA ajusté       
Consommation45,985  37,282  111,432  102,651 
Hors foyer(1,919) (3,496) (11,548) (5,622)
Charges du siège social et autres charges(55) (1,266) (834) (3,228)
Total du BAIIA ajusté44,011  32,520  99,050  93,801 
        
Rapprochement avec le résultat net       
        
Dotation aux amortissements et dépréciation d'actifs15,010  15,883  44,638  46,861 
Charge d'intérêts11,445  13,425  34,175  39,911 
Variation du coût amorti du passif lié aux parts de société en commandite1,547  -  4,641  716 
Variation de la juste valeur des dérivés(277) 69  -  (295)
Perte (profit) sur la vente d'immobilisations corporelles-  -  (5) 434 
(Profit) perte sur la vente d'actifs non financiers1  1  7  (207)
Perte sur la vente d'actions586  -  586  - 
Coûts de restructuration, montant net1,549  -  1,846  1 
(Profit) perte de change488  (534) (1,170) 123 
Coûts non récurrents de consultation       
relatifs aux initiatives de transformation opérationnelle2,332  -  3,615  - 
Coûts liés aux fusions et acquisitions115  -  854  - 
Résultat avant impôt11,215  3,676  9,863  6,257 
Impôt sur le résultat728  (545) 1,656  (1,185)
Résultat net10,487  4,221  8,207  7,442 
        
Produits par régions       
        
Canada213,179  205,254  618,758  596,791 
États-Unis130,769  119,726  390,345  351,086 
Mexique25,410  23,610  76,906  63,221 
Total des produits369,358  348,590  1,086,009  1,011,098 
        


Papiers Tissu KP inc.
État résumé non audité de la situation financière
(en milliers de dollars canadiens)
      
   Retraitement Retraitement
 30 septembre 2019 31 décembre 2018 1er janvier 2018
 $ $ $
Actif     
      
Actifs courants     
Distributions à recevoir1,724  1,694  1,658 
Créance sur la société en commandite487  269  - 
Impôt à recouvrer-  230  826 
 2,211  2,193  2,484 
      
Actifs non courants     
Participation dans une entreprise associée80,929  99,421  94,952 
      
Total de l'actif83,140  101,614  97,436 
      
Passif     
      
Passifs courants     
Dividendes à verser1,724  1,694  1,658 
Dettes envers la société en commandite-  -  52 
Partie courante des avances de la société en commandite101  -  309 
Impôt à payer324  -  - 
 2,149  1,694  2,019 
Passifs non courants     
Avances de la société en commandite-  269  731 
Impôts différés3,200  3,634  515 
Total du passif5,349  5,597  3,265 
      
Capitaux propres     
Actions ordinaires18,551  17,090  15,014 
Surplus d'apport144,819  144,819  144,819 
Déficit(100,481) (82,269) (77,706)
Cumul des autres éléments du résultat global14,902  16,377  12,044 
Total des capitaux propres77,791  96,017  94,171 
Total du passif et des capitaux propres83,140  101,614  97,436 
      


Papiers Tissu KP inc.
 État résumé non audité du résultat global
(en milliers de dollars canadiens, sauf le nombre d'actions et les montants par action)
        
 Trimestre clos le 30 septembre 2019 Trimestre clos le
30 septembre 2018
 Période de
neuf mois close le 30 septembre 2019
 Période de
neuf mois close le
30 septembre 2018
 $ $ $ $
        
Quote-part du résultat mis en équivalence215  (789) (3,022) (3,186)
        
Gain résultant d'une dilution134  49  365  138 
Résultat avant impôt349  (740) (2,657) (3,048)
Charge d'impôt729  92  2,258  (49)
        
Résultat net de la période(380) (832) (4,915) (2,999)
        
Autres éléments du résultat global       
nets de la charge (du recouvrement) d'impôt       
Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net :       
Réévaluation des prestations de retraite(909) 1,526  (7,459) 3,974 
Réévaluation des avantages postérieurs au départ à la retraite(55) 701  (641) 760 
Éléments pouvant être reclassés ultérieurement en résultat net :       
Écart de conversion cumulé637  (851) (1,475) 1,654 
Total des autres éléments du résultat global de la période(327) 1,376  (9,575) 6,388 
Résultat global de la période(707) 544  (14,490) 3,389 
Perte de base par action(0.04) (0.09) (0.52) (0.32)
        
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation9,568,649  9,341,392  9,516,687  9,292,592 
        


Papiers Tissu KP inc.
Tableau résumé non audité des flux de trésorerie
(en milliers de dollars canadiens)
        
 Trimestre clos le 30 septembre 2019 Trimestre clos le
30 septembre 2018
 Période de
neuf mois close le 30 septembre 2019
 Période de
neuf mois close le
30 septembre 2018
 $ $ $ $
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation       
Résultat net de la période(380) (832) (4,915) (2,999)
Éléments hors trésorerie       
Quote-part du résultat mis en équivalence(215) 789  3,022  3,186 
Gain résultant d'une dilution(134) (49) (365) (138)
Charge d'impôt729  92  2,258  (49)
Total des éléments hors trésorerie380  832  4,915  2,999 
Variation nette des éléments du fonds de roulement hors trésorerie168  -  168  - 
Paiements d'impôt-  -  -  (274)
Avances reçues (versées)(168) -  (168) 274 
Flux de trésorerie nets liés aux activités d'exploitation-  -  -  - 
        
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement       
Distributions de parts de société en commandite reçues1,279  1,181  3,706  3,482 
Flux de trésorerie nets liés aux activités d'investissement1,279  1,181  3,706  3,482 
        
Flux de trésorerie liés aux activités de financement       
Dividendes versés(1,279) (1,181) (3,706) (3,482)
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement(1,279) (1,181) (3,706) (3,482)
Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie au cours de la période-  -  -  - 
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période-  -  -  - 
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période-  -  -  - 

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Communiqué envoyé le 7 novembre 2019 à 07:00 et diffusé par :