Innergex complète le placement de 125 M$ de débentures convertibles

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LONGUEUIL, QC, le 30 sept. 2019 /CNW Telbec/ - Innergex énergie renouvelable inc. (TSX : INE) (« Innergex » ou la « Société ») a complété aujourd'hui son placement par voie de prise ferme (le « placement ») de débentures subordonnées non garanties convertibles (les « débentures »). La Société a émis des débentures d'un capital global de 125 M$ au prix de 1 000 $ par tranche de 1 000 $ de capital de débentures, portant intérêt au taux de 4,65 % par année, payable semestriellement le 31 octobre et le 30 avril de chaque année, à compter du 30 avril 2020.

Les débentures viendront à échéance le 31 octobre 2026 et seront convertibles au gré de leur porteur en actions ordinaires de la Société (les « actions ordinaires ») au prix de conversion de 22,90 $ par action ordinaire, soit un taux de conversion de 43,6681 actions ordinaires par tranche de 1 000 $ de capital de débentures. Les débentures pourraient ne pas être rachetables par la Société avant le 31 octobre 2022, sauf dans des conditions restreintes suivant un changement de contrôle de la Société. À partir du 31 octobre 2022 et avant le 31 octobre 2024, Innergex aura le droit de racheter les débentures au pair, plus l'intérêt couru et impayé, dans certaines circonstances, alors qu'à partir du 31 octobre 2024, les débentures pourraient être rachetées par la Société au pair, plus l'intérêt couru et impayé.

Innergex a aussi attribué une option de surallocation aux preneurs fermes du placement leur permettant d'acheter, dans les 30 jours qui suivent la clôture du placement, des débentures additionnelles d'un capital global maximal de 18,75 M$ au prix de 1 000 $ par tranche de 1 000 $ de capital de débentures, pour couvrir les attributions excédentaires, s'il en est.

Le produit net du placement sera affecté au pré-remboursement de la dette aux termes de la facilité de crédit à terme rotative de la Société, dont les fonds seront alors disponibles, au besoin, pour financer le rachat de toutes les débentures convertibles subordonnées et non garanties à 4,25% qui viendront à échéance le 31 août 2020 (les « débentures à 4,25% »). Le produit net restant du placement pourra être retiré, au besoin, pour financer des projets de développement et d'autres occasions de croissance ou à des fins générales de l'entreprise.

Le placement a été effectué au moyen d'un prospectus simplifié daté du 18 septembre 2019, lequel est disponible sur SEDAR au www.sedar.com. Le placement a été souscrit par un syndicat de preneurs fermes mené par Valeurs Mobilières TD Inc., CIBC Marchés des capitaux, BMO Marchés des capitaux et Financière Banque Nationale Inc.

Les débentures commenceront à se négocier sur la Bourse de Toronto aujourd'hui, sous le symbole « INE.DB.C ».

Les débentures et les actions ordinaires de la Société émises à la conversion, au rachat ou à l'échéance des débentures n'ont pas été ni ne seront inscrites en vertu de de la loi des États-Unis intitulée Securities Act of 1933 ou de la législation en valeurs mobilières de quelque État des États-Unis. Les débentures ne peuvent donc pas être offertes ni vendues aux États-Unis, sauf sous le régime de dispenses d'inscription applicables.

À propos d'Innergex énergie renouvelable inc.
La Société est un producteur indépendant d'énergies renouvelables qui développe, acquiert, détient et exploite des centrales hydroélectriques, des parcs éoliens et des parcs solaires. En tant qu'entreprise internationale, Innergex exerce ses activités au Canada, aux États-Unis, en France et au Chili. Innergex gère un important portefeuille de 66 actifs en exploitation d'une puissance installée nette de 1 988 MW (puissance installée brute de 2 888 MW), dont 37 centrales hydroélectriques, 25 parcs éoliens et quatre parcs solaires. Elle détient aussi des intérêts dans huit projets en développement d'une puissance installée nette totale de 978 MW (puissance installée brute de 896 MW), dont deux sont actuellement en construction, et des projets potentiels qui en sont à différents stades de développement, d'une puissance brute totale de 7 767 MW. Le respect de l'environnement et l'équilibre de l'intérêt supérieur des communautés hôtes, de ses partenaires et de ses investisseurs sont au coeur de la stratégie de développement de la Société. Son approche de création de valeur pour les actionnaires est de générer des flux de trésorerie constants, de présenter un attrayant rendement ajusté au risque et de distribuer un dividende stable. Innergex énergie renouvelable inc. est notée BBB- par S&P.

Mise en garde au sujet des énoncés prospectifs
Pour informer les lecteurs sur les perspectives d'avenir d'Innergex, le présent communiqué de presse contient de l'information prospective au sens de la législation en valeurs mobilières applicable notamment quant à l'utilisation du produit net du placement, de la taille du placement, du rachat de ses débentures à 4,25 %, à la stratégie commerciale d'Innergex, ses perspectives de développement et de croissance futures, ses perspectives commerciales, ses objectifs, ses projets, ses priorités stratégiques et d'autres énoncés qui ne sont pas des faits historiques (l'« information prospective »). On reconnaît l'information prospective à l'emploi de verbes comme « environ », « pourrait », « fera », « croire », « s'attend à », « a l'intention de », « devrait », « planifie », « potentiel », « projet », « prévoit », « estime », « budget » ou « prévisions » ou d'autres termes semblables indiquant que certains événements pourraient se produire ou non. L'information prospective exprime les prévisions et attentes d'Innergex quant à des développements ou à des résultats futurs, en date du présent communiqué de presse. Elle comprend de l'information financière prospective et des perspectives financières au sens de la législation en valeurs mobilières, comme l'emploi du produit du placement, afin d'informer les lecteurs de l'incidence financière potentielle du placement. Cette information peut ne pas convenir à d'autres fins.

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SOURCE Innergex Énergie Renouvelable Inc.