Investissement à long terme d'AGF au R.-U. procurant une valeur stratégique aux actionnaires

• Produit prévu en espèces et en actions totalisant 320 millions $CAN
• AGF conservera une participation d'environ 2,3 % dans la nouvelle entité

TORONTO, 19 sept. 2019 (GLOBE NEWSWIRE) -- La Société de Gestion AGF Limitée (TSX : AGF.B) confirme aujourd'hui la fusion des sociétés Smith & Williamson et Tilney visant à créer un groupe de premier plan spécialisé dans le domaine des services professionnels et de gestion intégrée de patrimoine au Royaume-Uni (R.-U.), qui gèrera un actif de plus de 45 milliards £ et affichera un revenu de 500 000 £.
« AGF félicite les sociétés Smith & Williamson et Tilney pour ce nouveau partenariat, a déclaré Blake C. Goldring, président du conseil de La Société de Gestion AGF Limitée. En tant que membre de longue date du conseil de Smith & Williamson, j'ai suivi avec grand intérêt l'évolution de l'entreprise. Une fusion de cette envergure rehausse les stratégies de croissance des deux partenaires, tout en procurant au groupe une position de leader capable de saisir des occasions importantes dans l'industrie. »

« La fusion a aussi une incidence favorable quant à la stratégie d'investissement à long terme d'AGF au R.-U., tout en nous donnant une occasion de participer à titre d'investisseur à une nouvelle société qui possède les atouts nécessaires pour occuper une place importante sur le marché », a ajouté M. Goldring.

AGF s'est intéressée au créneau des particuliers du R.-U. en 1998, où elle a d'abord investi dans la société de gestion d'actifs de particuliers, NCL (Securities) Limited, avant d'ajouter à ses participations en investissant dans la société élargie, à laquelle la fusion de Smith & Williamson et de NCL a donné naissance en 2002.

« Le moment est venu de réaliser la valeur de notre placement à long terme, a affirmé Kevin McCreadie, chef de la direction et chef des investissements à AGF. Le rendement de notre investissement nous permet de redéployer du capital de plusieurs façons, notamment pour financer le rachat ultérieur d'actions, pour nous acquitter du service de la dette et pour continuer d'investir dans de nouveaux domaines de croissance, en nous assurant que nos ressources demeurent axées sur nos objectifs stratégiques établis et en veillant à fournir une valeur constante à nos actionnaires. »

Selon les conditions de l'entente, AGF estime que la transaction se traduira par un produit en espèces et en actions totalisant approximativement 193,2 millions £ (environ 320 millions $CAN), abstraction faite des charges non récurrentes et sous réserve de rajustements lors de la clôture, par rapport à une valeur comptable lors de la clôture estimée à 137,5 millions $CAN. 

Avant la clôture, AGF devrait recevoir une distribution spéciale en espèces d'une valeur approximative de 19,8 millions £ (environ 33 millions $CAN). À la clôture de la transaction, AGF recevra la somme de 147,4 millions £ (environ 244 millions $CAN) à titre de produit et conservera une participation d'environ 2,3 % dans la nouvelle entité issue de la fusion. AGF a recours à une couverture, à un prix d'exercice de 1,6130, afin de protéger ses propres capitaux, dans le cas où la livre sterling baisserait. La couverture prendra fin le 31 mars 2020.

La transaction devrait être conclue au début de 2020, sous réserve de l'approbation des organismes de réglementation pertinents. La nouvelle entreprise s'appellera Tilney Smith & Williamson après la fusion.

Spencer House Partners LLP et DAC Beachcroft LLP ont avisé AGF de la transaction.

Tous les montants exprimés en dollars canadiens tiennent compte d'un taux de change présumé de 1,6542.

Au sujet de La Société de Gestion AGF Limitée

Fondée en 1957, La Société de Gestion AGF Limitée (AGF) est une société de gestion de placements diversifiés à l'échelle mondiale qui gère des actifs pour des clients de détail et institutionnels, de même que des actifs non traditionnels et des avoirs de particuliers bien nantis. En tant que société indépendante, AGF s'efforce d'aider les investisseurs à réussir en offrant l'excellence en matière de gestion de placements et en procurant à la clientèle une expérience exceptionnelle. La gamme de solutions d'investissement diverses d'AGF s'étend à l'échelle mondiale à une vaste clientèle, depuis les conseillers financiers jusqu'aux investisseurs particuliers et aux investisseurs institutionnels comprenant des caisses de retraite, des programmes d'entreprises, des fonds souverains, des fonds de dotation et des fondations.

AGF a des bureaux et des équipes de service de l'exploitation et de service à la clientèle sur place en Amérique du Nord, en Europe et en Asie. Avec un actif géré de plus de 37 milliards $CAN, AGF offre ses produits et services à plus d'un million d'investisseurs. AGF est inscrite à la Bourse de Toronto sous le symbole « AGF.B ».

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