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Sujet : Bénéfices / Revenus

Cintas Corporation annonce des résultats records pour l'exercice 2019


Cintas Corporation (Nasdaq: CTAS) a annoncé aujourd'hui un chiffre d'affaires et un résultat net record pour le quatrième trimestre de son exercice 2019 et pour l'exercice clos le 31 mai 2019.

Les revenus pour le quatrième trimestre de l'exercice 2019 se sont élevés à 1,79 milliard de dollars, soit une augmentation de 7,4 % par rapport au quatrième trimestre de l'exercice précédent. Le taux de croissance interne du chiffre d'affaires, tenant compte des répercussions des acquisitions et des fluctuations du taux de change, était de 7,6 %. Le taux de croissance interne du chiffre d'affaires du secteur opérationnel de location des uniformes et d'équipement s'est monté à 6,8 %, alors que le taux de croissance interne du chiffre d'affaires du secteur opérationnel Services de premiers secours et de sécurité était de 10,7 %.

La marge brute pour le quatrième trimestre de l'exercice 2019 a été de 823,6 millions de dollars, soit une augmentation de 9,5 % par rapport au quatrième trimestre de l'exercice précédent. La marge brute en pourcentage des produits s'est établie à 45,9 % pour le quatrième trimestre de l'exercice 2019, comparativement à 45,1% au quatrième trimestre de l'exercice précédent. La marge brute du secteur opérationnel de location d'uniformes et équipement, exprimée en pourcentage du chiffre d'affaires, a augmenté de 100 points de base par rapport au quatrième trimestre de l'an dernier en passant à 46,0 %, et la marge brute du secteur d'activité Services de premiers secours et de sécurité a augmenté de 70 points de base en passant à 47,7 %.

Le résultat d'exploitation pour le quatrième trimestre de l'exercice 2019 s'établissait à 314,4 millions de dollars, soit une hausse de 18,4 % par rapport au résultat d'exploitation du quatrième trimestre de l'année précédente de 265,5 millions de dollars. Le résultat d'exploitation, exprimé en pourcentage des produits, se montait à 17,5 % au quatrième trimestre de l'exercice 2019, par rapport à 15,9 % au quatrième trimestre de l'exercice 2018. Les frais d'intégration liés à l'acquisition de G&K Services, Inc. (G&K) ont eu un impact négatif sur le résultat d'exploitation au quatrième trimestre de l'exercice 2019 et de 15,0 millions de dollars au quatrième trimestre de l'exercice 2018. Sans tenir compte des frais d'intégration liés à l'acquisition de G&K, le résultat d'exploitation se montait à 17,6 % au quatrième trimestre de l'exercice 2019, par rapport à 16,8 % au quatrième trimestre du dernier exercice.

Les revenus nets liés aux activités poursuivies se montait à 226,2 millions de dollars au quatrième trimestre de l'exercice 2019, par rapport à 189,3 millions de dollars au quatrième trimestre de l'exercice 2018, soit une augmentation de 19,5 %. Le bénéfice par action dilué (BPA) des activités poursuivies se montait à 2,06 dollars au quatrième trimestre de l'exercice 2019, par rapport à 1,68 dollars au quatrième trimestre de l'exercice précédent. Les frais d'intégration liés à l'acquisition de G&K ont eu respectivement un impact négatif de 0,01 dollar et 0,09 dollar sur le bénéfice par action au quatrième trimestre de l'exercice 2019 et de l'exercice 2018. Sans compter les frais d'intégration liés à l'acquisition de G&K, le BPA ajusté lié aux activités poursuivies au quatrième trimestre se montait à 2,07 dollars, par rapport à 1,77 dollar au quatrième trimestre de l'exercice précédent, soit une augmentation de 16,9 %.

Pour l'exercice clos le 31 mai 2019, les revenus se montaient à 6,89 milliards de dollars, soit une augmentation de 6,4 % par rapport à l'exercice précédent. Le taux de croissance interne du chiffre d'affaires était de 6,5 %. Le bénéfice par action diluée des activités poursuivies pour l'exercice 2019 se montait à 7,97 dollars, par rapport à 7,03 dollars pour l'exercice précédent. Le BPA de l'exercice 2019 incluait un gain de 0,47 dollar provenant d'un gain à la vente d'investissement non récurrent. Le BPA de l'exercice 2018 comprenait un gain de 1,59 dollar à la suite de l'adoption de la Loi sur la réduction de l'impôt sur l'emploi (Loi sur l'impôt), mais il a été partiellement compensé par un montant de 0,24 dollar en raison d'un versement ponctuel en espèces aux employés de Cintas suite à l'adoption de la loi. En outre, les BPA des exercices 2019 et 2018 ont marqué respectivement un impact négatif de 0,10 dollar et de 0,26 dollar en raison des frais d'intégration liés à l'acquisition de G&K. En excluant les éléments susmentionnés, le BPA ajusté, lié aux activités poursuivies pour l'exercice 2019, se montait à 7,60 dollars, par rapport à 5,94 dollars pour l'exercice 2018, soit une augmentation de 27,9 %.

Le tableau suivant établit une comparaison entre le BPA du quatrième trimestre de l'exercice 2019 et le BPA de l'exercice du quatrième trimestre de l'exercice 2018 :

 

Trimestre clos le

 

31 mai
2019

 

31 mai
2018

 

Croissance par rapport à
l'exercice 2018

 

 

 

 

 

 

BPA - activités poursuivies

2,06

 

dollars

 

 

1,68

 

dollars

 

 

 

Frais d'intégration de G&K

 

0.01

 

 

 

0.09

 

 

 

BPA en excluant les éléments sus-mentionnés

2,07

 

dollars

 

 

1,77

 

dollars

 

 

16,9

%

 

 

 

 

 

 

 

Période de douze mois close le

 

31 mai
2019

 

31 mai
2018

 

Croissance par rapport à
l'exercice 2018

 

 

 

 

 

 

BPA - activités poursuivies

7,97

 

dollars

 

 

7,03

 

dollars

 

 

 

Frais d'intégration de G&K

 

0,10

 

 

 

0,26

 

 

 

Versement ponctuel en espèces aux employés

?

 

 

0,24

 

 

 

Gain à la vente non récurrent du gain sur investissement

 

(0,47

)

 

?

 

 

 

Avantage fiscal ponctuel de la Loi sur l'impôt

?

 

(1,59

)

 

 

BPA excluant les éléments sus-mentionnés

7,60

 

dollars

 

 

5,94

 

dollars

 

 

27,9

%

Scott D. Farmer, président et CEO de Cintas, a déclaré : « Nous sommes satisfaits des résultats financiers du quatrième trimestre, qui clôturent une année très fructueuse. Pour la neuvième année consécutive, la croissance interne de nos revenus se trouvait entre le milieu et le haut d'une fourchette à un chiffre et le BPA est passé à deux chiffres après un ajustement d'éléments ponctuels et particuliers. En outre, nos flux de trésorerie et notre bilan nous ont permis de déployer des liquidités pour accroître la valeur actionnariale. Nous avons acheté 4,8 millions d'actions d'entreprise pour un montant total de 953,4 millions de dollars. Au cours de l'exercice 2019, nous avons versé un dividende annuel de 220,8 millions de dollars, ce qui représentait une augmentation de 26,5 % par rapport à l'exercice précédent ».

M. Farmer a ajouté : « Le parcours de Cintas est celui d'une croissance. Nous avons augmenté les revenus et les bénéfices 48 fois au cours des 50 dernières années. Notre opportunité de maintenir cette croissance est immense. Nous sommes en mesure de fournir un produit ou un service qui permet à presque toutes les entreprises de préparer les employés à leur journée de travail, Ready for the Workday TM. Toutes les entreprises se soucient de l'image, de la sécurité, de la propreté ou de la conformité, et elles continuent à sous-traiter pour se concentrer sur leurs compétences essentielles. Nous sommes très bien placés pour profiter de ces vents favorables ».

M. Farmer a conclu : « Pour notre exercice 2020, nous prévoyons des revenus compris entre 7,24 et 7,31 milliards de dollars et avec le BPA des activités poursuivies compris entre 8,30 et 8,45 dollars. Ces orientations ne comprennent aucune détérioration potentielle de l'économie américaine ou de futurs rachats d'actions ».

Le tableau ci-dessous établit une comparaison entre les prévisions des revenus et du BPA de l'exercice 2020, et les résultats réels de l'exercice 2019 :

 

Exercice
2019

 

Exercice 2020
Bas de la
fourchette

 

Croissance
par rapport à
l'exercice 2019

 

Exercice 2020
Haut de la
fourchette

 

Croissance
par rapport à
l'exercice 2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Prévision du chiffre d'affaires pour l'exercice 2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(en millions de dollars)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Prévision du chiffre d'affaires

6 892,3

millions de dollars

 

 

7 240,0

millions de dollars

 

5,0

%

7 310,0

dollars

 

6,1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Croissance sur une base constante des jours ouvrables (1)

 

 

 

 

5,4

%

 

 

6,5

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Prévision BPA pour l'exercice 2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

BPA - activités poursuivies

7,97

dollars

 

 

8,30

dollars

 

 

 

8,45

dollars

 

 

 

Frais d'intégration de G&K

0,10

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Gain non récurrent à la vente d'investissement

(0,47

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Prévision BPA (2) (3)

7,60

dollars

 

 

8,30

dollars

 

9,2

%

8,45

dollars

 

11,2

%

(1)

 

Le nombre de jours ouvrables pendant l'exercice 2020 a été inférieur par rapport à l'exercice 2019. Une journée de travail en moins a un impact négatif de 40 points de base sur la croissance du chiffre d'affaires.

   

(2)

 

Une journée de travail en moins a un impact négatif d'environ 0,06 dollar sur la prévision du BPA de l'exercice 2020 et une croissance du BPA d'environ 90 points de base.

   

(3)

 

Les prévisions pour l'exercice 2020 supposent un taux d'imposition effectif de 21,0 % par rapport à 19,9 % pour l'exercice 2019. La hausse du taux effectif d'imposition a une incidence défavorable d'environ 0,14 dollar sur les prévisions du BPA de l'exercice 2020 et d'environ 180 points de base sur la croissance du BPA.

À propos de Cintas

Cintas Corporation permet à plus d'un million d'entreprises de tous types et de toutes tailles d'obtenir Readytm pour leur permettre d'ouvrir leurs portes tous les jours en toute confiance grâce à une vaste gamme de produits et de services proposés qui rehaussent l'image de nos clients et leur permettent de satisfaire la propreté de leurs installations et de leurs employés, en toute sécurité et en toute élégance. Avec des produits et des services tels que des uniformes, pour l'entretien des sols, d'approvisionnement pour les toilettes, des produits de premiers secours et de sécurité, des extincteurs et des essais, et une formation à la sécurité et à la conformité, Cintas permet aux clients d'obtenirReady for the Workdaytm. Cintas, dont le siège social est situé à Cincinnati, est une société ouverte listée dans Fortune 500, cotée au Nasdaq Global Select Market sous le symbole CTAS et qui fait partie des indices Standard & Poor's 500 et Nasdaq-100.

AVERTISSEMENT CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS

La loi de 1995 sur la réforme des litiges dans le secteur des valeurs mobilières (Private Securities Litigation Reform Act) offre une protection contre les poursuites civiles concernant les déclarations prospectives. Les déclarations prospectives peuvent être identifiées par des mots tels que « estime », « anticipe », « prévoit », « projette », « planifie », « s'attend à », « a l'intention », « cible », « pronostique », « pense », « cherche », « pourrait », « devrait », « peut », « a la volonté de » ou leurs versions négatives ou encore des mots, termes et expressions similaires ainsi que par le contexte dans lequel ils sont utilisés. Ces déclarations sont basées sur les attentes actuelles de Cintas et ne sont valables qu'à la date où elles sont exprimées. Vous ne devriez pas accorder une confiance exagérée à une déclaration prospective. Nous ne pouvons pas garantir que les déclarations prospectives se matérialiseront. Ces déclarations sont soumises à plusieurs risques, incertitudes, suppositions potentiellement inexactes et d'autres facteurs pouvant entraîner une différence entre les résultats réels et ceux énoncés dans le présent communiqué de presse ou de manière implicite. Parmi certains facteurs qui pourraient provoquer une telle différence, citons, sans toutefois nous y limiter, les risques inhérents à la transaction G&K relatifs à la réalisation des synergies de coûts et à leur calendrier, notamment pour savoir si la transaction sera rentable, si elle se fera dans le délai prévu et quels seront les montants réels des frais d'intégration de futures opérations; la possibilité de coûts d'exploitation dépassant les prévisions, notamment pour les coûts d'énergie et de carburant; baisse des volumes de vente; perte de clientèle en raison d'une tendance à l'externalisation; le rendement et les coûts d'intégration des acquisitions, y compris G&K; les fluctuations des coûts des matériaux et de main-d'oeuvre, notamment l'augmentation des frais médicaux; coûts et effets potentiels des activités de syndicalisation; non-respect des réglementations gouvernementales en matière de discrimination à l'embauche, de la rémunération et des avantages sociaux des employés, ainsi que de la santé et de la sécurité des employés; l'incidence sur les opérations liées aux fluctuations des taux de change, aux tarifs et à d'autres risques politiques, économiques et réglementaires; les incertitudes concernant les dépenses et les responsabilités existantes dont on vient de découvrir l'existence et qui sont liées à la conformité environnementale et aux mesures d'assainissement; les coûts, les résultats et l'évaluation continue des contrôles internes pour l'établissement des rapports financiers exigés par la loi Sarbanes-Oxley de 2002; l'incidence des nouvelles déclarations comptables; les coûts de la mise en oeuvre de notre système SAP; les perturbations causées par l'inaccessibilité aux données des systèmes informatiques, notamment les risques liés à la cybersécurité; l'ouverture ou l'issue d'un litige, d'enquêtes ou d'autres procédures; coûts présumés d'approvisionnement ou de distribution plus élevés; la perturbation des opérations suite à des catastrophes naturelles ou extraordinaires; le montant et le calendrier des rachats de nos actions ordinaires, le cas échéant; les modifications apportées aux lois fédérales et nationales relatives aux impôts et à l'emploi; et les réactions des concurrents en termes de conditions tarifaires et de services. Cintas ne s'engage nullement à publier les modifications apportées aux déclarations prospectives ou à mettre à jour ces déclarations prospectives, que ce soit à la suite de nouvelles informations ou pour refléter des événements, des circonstances ou tout autre événement imprévu survenant après la date de rédaction de ces déclarations. Une autre liste et une description des risques, incertitudes et autres problèmes figurent dans notre rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l'exercice clos le 31 mai 2018 et dans nos rapports sur les formulaires 10-Q et 8-K. Les risques et incertitudes décrits dans le présent document ne sont pas les seuls auxquels nous pouvons être exposés. Des risques et des incertitudes supplémentaires dont nous n'avons pas présentement connaissance ou que nous estimons actuellement insignifiants, peuvent également nuire à notre entreprise.

États consolidés condensés du chiffre d'affaires

de Cintas Corporation

(non audité)

(En milliers de dollars sauf pour les données par action)

 

Trimestre clos le

 

31 mai
2019

 

31 mai
2018

 

Modification en
%

Chiffre d'affaires :

 

 

 

 

 

Location d'uniformes et équipement

1 428,392

 

dollars

 

 

1 342,786

 

dollars

 

 

6,4

%

Autres

 

365 338

 

 

 

326 764

 

 

11,8

%

Chiffre d'affaires total

 

1 793 730

 

 

 

1 669 550

 

 

7,4

%

 

 

 

 

 

 

Frais et dépenses :

 

 

 

 

 

Coût de la location d'uniformes et équipement

 

771 056

 

 

 

737 998

 

 

4,5

%

Coût autre

 

199 109

 

 

 

179 214

 

 

11,1

%

Frais de vente et d'administration

 

508 240

 

 

 

471 807

 

 

7,7

%

Frais d'intégration de G&K Services

 

914

 

 

 

15 031

 

 

(93,9

) %

 

 

 

 

 

 

Résultat d'exploitation

 

314 411

 

 

 

265 500

 

 

18,4

%

 

 

 

 

 

 

Revenus d'intérêt

 

(271

)

 

 

(370

)

 

(26,8

) %

Charge d'intérêt

 

25 782

 

 

 

24 828

 

 

3,8

%

 

 

 

 

 

 

Revenu avant impôts

 

288 900

 

 

 

241 042

 

 

19,9

%

Impôts sur le revenu

 

62 729

 

 

 

51 744

 

 

21,2

%

Résultat des activités poursuivies

 

226 171

 

 

 

189 298

 

 

19,5

%

(Perte) d'exploitation provenant des activités abandonnées, après impôts

 

(52

)

 

 

(3 127

)

 

(98,3

) %

Revenu net

226 119

 

dollars

 

 

186 171

 

dollars

 

 

21,5

%

 

 

 

 

 

 

Bénefices de base (pertes) par action :

 

 

 

 

 

Activités poursuivies

2,13

 

dollars

 

 

1,74

 

dollar

 

 

22,4

%

Activités abandonnées

 

0,00

 

 

 

(0,03

)

 

(100,0

) %

Bénéfices de base par action

2,13

 

dollars

 

 

1,71

 

dollar

 

 

24,6

%

 

 

 

 

 

 

Bénéfices dilués (pertes) par action :

 

 

 

 

 

Activités poursuivies

2,06

 

dollars

 

 

1,68

 

dollars

 

 

22,6

%

Activités abandonnées

 

0,00

 

 

 

(0,02

)

 

(100,0

) %

Bénéfices dilués par action

2,06

 

dollars

 

 

1,66

 

dollar

 

 

24,1

%

 

 

 

 

 

 

Nombre moyen pondéré d'actions en circulation

 

105 018

 

 

 

106 879

 

 

 

Nombre moyen d'actions en circulation après dilution

 

108 339

 

 

 

110 574

 

 

 

États consolidés condensés du chiffre d'affaires

de Cintas Corporation

(en milliers de dollars sauf les données par action)

 

Douze mois terminés au

 

31 mai
2019

 

31 mai
2018

 

Modification en
%

Chiffre d'affaires :

 

 

 

 

 

Location d'uniformes et équipement

5 552 430

 

dollars

 

 

5 247 124

 

dollars

 

 

5,8

%

Autre

 

1 339 873

 

 

 

1 229 508

 

 

9,0

%

Chiffre d'affaires total

 

6 892 303

 

 

 

6 476 632

 

 

6,4

%

 

 

 

 

 

 

Frais et dépenses :

 

 

 

 

 

Frais de location d'uniformes et équipement

 

3 027 599

 

 

 

2 886 959

 

 

4,9

%

Coût d'autres frais

 

736 116

 

 

 

681 150

 

 

8,1

%

de vente et d'administration

 

1 980 644

 

 

 

1 916 792

 

 

3,3

%

Frais d'intégration de G&K Services, Inc.

 

14 410

 

 

 

41 897

 

 

(65,6

) %

 

 

 

 

 

 

Résultat d'exploitation

 

1 133 534

 

 

 

949 834

 

 

19,3

%

 

 

 

 

 

 

Gain à la vente d'un investissement dans une méthode de coût

 

69 373

 

 

?

 

 

100,0

%

 

 

 

 

 

 

Revenu d'intérêts

 

(1 228

)

 

 

(1 342

)

 

(8,5

) %

Charge des intérêts

 

101 736

 

 

 

110 175

 

 

(7,7

) %

 

 

 

 

 

 

Chiffre d'affaires avant impôts

 

1 102 399

 

 

 

841 001

 

 

31,1

%

Impôts sur le revenu

 

219 764

 

 

 

57 069

 

 

285,1

%

Chiffre d'affaires des activités poursuivies

 

882 635

 

 

 

783 932

 

 

12,6

%

Chiffre d'affaires des activités interrompues, déduction faite des impôts

 

2 346

 

 

 

58 654

 

 

(96,0

) %

Chiffre d'affaire net

884 981

 

dollars

 

 

842 586

 

dollars

 

 

5,0

%

 

 

 

 

 

 

Bénéfice de base par action :

 

 

 

 

 

Activités poursuivies

8,23

 

dollars

 

 

7,24

 

dollars

 

 

13,7

%

Activités interrompues

 

0,02

 

 

 

0,54

 

 

(96,3

) %

Bénéfice de base par action :

8,25

 

dollars

 

 

7,78

 

dollars

 

 

6,0

%

 

 

 

 

 

 

Bénéfice dilué par action :

 

 

 

 

 

Activités poursuivies

7,97

 

dollars

 

 

7,03

 

dollars

 

 

13,4

%

Activités interrompues

 

0,02

 

 

 

0,53

 

 

(96,2

) %

Bénéfice dilué par action

7,99

 

dollars

 

 

7,56

 

dollars

 

 

5,7

%

 

 

 

 

 

 

Nombre moyen pondéré d'actions en circulation

 

106 080

 

 

 

106 593

 

 

 

Nombre moyen d'actions en circulation après dilution

 

109 495

 

 

 

109 810

 

 

 

DONNÉES SUPPLÉMENTAIRES DE CINTAS CORPORATION

 

Marge brute

 

Trimestre clos le

 

31 mai
2019

 

31 mai
2018

 

 

 

 

Marge brute de location d'uniformes et équipement

46,0

%

 

45,0

%

Autre marge brute

45,5

%

 

45,2

%

Marge brute totale

45,9

%

 

45,1

%

Marge du chiffre d'affaires net pour les activités poursuivies

12,6

%

 

11,3

%

 

 

 

 

 

Période de douze mois close le

 

31 mai
2019

 

31 mai
2018

 

 

 

 

Marge brute de la location d'uniformes et d'équipement

45,5

%

 

45,0

%

Autre marge brute

45,1

%

 

44,6

%

Marge brute totale

45,4

%

 

44,9

%

Marge du chiffre d'affaires net des activités poursuivies

12,8

%

 

12,1

%

Divulgation du rapprochement entre les mesures financières non conformes aux PCGR et la réglementation G

Le communiqué de presse comporte des mesures financières non conformes aux PCGR au sens du règlement G prescrit par la Securities and Exchange Commission. Pour compléter ses comptes financiers condensés consolidés présentés conformément aux Principes comptables généralement reconnus (PCGR) des États-Unis, la Société fournit les mesures financières supplémentaires non conformes aux PCGR liées au bénéfice par action diluée, à la trésorerie et à la croissance du chiffre d'affaires ajusté aux jours ouvrables. La société considère opportunes ces mesures financières non conformes aux PCGR pour l'amélioration de la compréhension de ses performances antérieures et de ses perspectives de performances futures. Une conciliation des litiges entre ces mesures financières non conformes aux PCGR et les mesures financières les plus directement comparables calculées conformément aux PCGR sont indiquées dans les tableaux inclus dans le texte du communiqué de presse ou bien ci-dessous.

Résultats des gains par action

 

Trimestre clos le

 

31 mai
2019

 

31 mai
2018

 

Croissance par rapport à
l'exercice 2018

BPA - activités poursuivies

2,06

dollars

 

 

1,68

dollar

 

 

 

Frais d'intégration de G&K Services, Inc.

0,01

 

 

0,09

 

 

 

BPA en excluant les éléments indiqués si-dessus

2,07

dollars

 

 

1,77

dollar

 

 

16,9 %

 

 

 

 

 

 

 

Période de douze mois close le

 

31 mai
2019

 

31 mai
2018

 

Croissance par rapport à
l'exercice 2018

BPA - activités poursuivies

7,97

dollars

 

 

7,03

dollars

 

 

 

Frais d'intégration de G&K Services, Inc.

0,10

 

 

0,26

 

 

 

Versement ponctuel en espèces aux employés

?

 

 

0,24

 

 

 

Gain à la vente non récurrent sur gain à l'investissement

(0,47

)

 

?

 

 

 

Avantage ponctuel d'impôt différé non récurrent de la Loi sur l'impôt

?

 

 

(1,59

)

 

 

BPA en excluant les éléments indiqués ci-dessus

7,60

dollars

 

 

5,94

dollars

 

 

27,9 %

Calcul du flux de trésorerie disponible

 

Période de douze mois close le

 

31 mai
2019

 

31 mai
2018

Flux de trésorerie net attribué à l'exploitation

1 067 862

dollars

 

 

964 160

dollars

 

Dépenses en capital

(276 719

)

 

(271 699

)

Flux de trésorerie disponible

791 143

dollars

 

 

692 461

dollars

 

La direction utilise les flux de trésorerie disponibles pour évaluer le rendement financier de la société. La direction est persuadée que les flux de trésorerie disponibles sont utiles aux investisseurs car ils associent les flux de trésorerie d'exploitation de la Société au capital utilisé pour la continuité, l'amélioration et la croissance de ses activités commerciales.

Calcul de la croissance sur une base constante de jours ouvrables

 

Exercice
2019

 

Exercice 2020
Bas de la
fourchette

 

Croissance
par rapport à
2019

 

Exercice 2020
Haut de la
fourchette

 

Croissance
par rapport à
2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Prévisions chiffre d'affaires exercice 2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(en millions de dollars)

A

 

B

 

C

 

D

 

E

Prévisions chiffre d'affaires

6 892,30

dollars

 

7 240,00

dollars

 

5,0 %

 

7 310,00

dollars

 

6,1 %

 

 

 

 

 

C=(B-A)/A

 

 

 

E=(D-A)/A

 

F

 

G

 

 

 

G

 

 

Jours ouvrables de cette période

261

 

260

 

 

 

260

 

 

 

H

 

I

 

J

 

K

 

L

Chiffre d'affaires ajusté en fonction des jours ouvrables

6 892,30

dollars

 

7 267,80

dollars

 

5,4 %

 

7 338,10

dollars

 

6,5 %

 

H=(A/F)*F

 

I=(B/G)*F

 

J=(I-H)/H

 

K=(D/G)*F

 

L=(K-H)/H

La direction pense que la croissance du chiffre d'affaires ajustée des jours ouvrables est très utile aux investisseurs car elle reflète l'augmentation du chiffre d'affaire par rapport à une période précédente tout en ayant la même quantité de jours comme source de revenus.

DONNÉES DE SEGMENT SUPPLÉMENTAIRES

 

 

Location d'uniformes
et équipement

 

Premiers secours
et sécurité

 

Tous les
autres

 

Entreprise

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Trimestre clos le 31 mai 2019

 

 

 

 

 

 

 

 

Chiffre d'affaires

 

1 428 392

dollars

 

 

163 535

dollars

 

 

201 803

dollars

 

 

?

dollars

 

 

1 793 730

dollars

 

Marge brute

 

657 336

dollars

 

 

78 029

dollars

 

 

88 200

dollars

 

 

?

dollars

 

 

823 565

dollars

 

Frais de vente et d'administration

 

393 275

dollars

 

 

52 878

dollars

 

 

62 087

dollars

 

 

?

dollars

 

 

508 240

dollars

 

Frais d'intégration de G&K Services, Inc.

 

914

dollars

 

 

?

dollars

 

 

?

dollars

 

 

?

dollars

 

 

914

dollars

 

Revenus d'intérêts

 

?

dollars

 

 

?

dollars

 

 

?

dollars

 

 

(271

dollars

)

 

(271

dollars

)

Charge d'intérêts

 

?

dollars

 

 

?

dollars

 

 

?

dollars

 

 

25 782

dollars

 

 

25 782

dollars

 

Chiffre d'affaires (perte) avant impôts

 

263 147

dollars

 

 

25 151

dollars

 

 

26 113

dollars

 

 

(25 511

dollars

)

 

288 900

dollars

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Trimestre clos le 31 mai 2018

 

 

 

 

 

 

 

 

Chiffre d'affaires

 

1 342 786

dollars

 

 

147 707

dollars

 

 

179 057

dollars

 

 

?

dollars

 

 

1 669 550

dollars

 

Marge brute

 

604 788

dollars

 

 

69 402

dollars

 

 

78 148

dollars

 

 

?

dollars

 

 

752 338

dollars

 

Frais de vente et d'administration

 

368 144

dollars

 

 

48 275

dollars

 

 

55 388

dollars

 

 

?

dollars

 

 

471 807

dollars

 

Frais d'intégration de G&K Services, Inc.

 

15 031

dollars

 

 

?

dollars

 

 

?

dollars

 

 

?

dollars

 

 

15 031

 

 

Revenus d'intérêts

 

?

dollars

 

 

?

dollars

 

 

?

dollars

 

 

(370

dollars

)

 

(370

dollars

)

Charge d'intérêts

 

?

dollars

 

 

?

dollars

 

 

?

dollars

 

 

24 828

dollars

 

 

24 828

dollars

 

Chiffre d'affaires (perte) avant impôts

 

221 613

dollars

 

 

21 127

dollars

 

 

22 760

dollars

 

 

(24 458

dollars

)

 

241 042

dollars

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Période de 12 mois close le 31 mai 2019

 

 

 

 

 

 

 

 

Chiffre d'affaires

 

5 552 430

dollars

 

 

619 470

dollars

 

 

720 403

dollars

 

 

?

dollars

 

 

6 892 303

dollars

 

Marge brute

 

2 524 831

dollars

 

 

297 074

dollars

 

 

306 683

dollars

 

 

?

dollars

 

 

3 128 588

dollars

 

Frais de vente et d'administration

 

1 533 711

dollars

 

 

206 990

dollars

 

 

239 943

dollars

 

 

?

dollars

 

 

1 980 644

dollars

 

Frais d'intégration de G&K Services, Inc.

 

14 410

dollars

 

 

?

dollars

 

 

?

dollars

 

 

?

dollars

 

 

14 410

dollars

 

Gain à la vente pour investissement sur méthode de coûts

 

?

dollars

 

 

?

dollars

 

 

?

dollars

 

 

69 373

dollars

 

 

69 373

dollars

 

Revenu d'intérêts

 

?

dollars

 

 

?

dollars

 

 

?

dollars

 

 

(1 228

dollars

)

 

(1 228

dollars

)

Charge d'intérêts

 

?

dollars

 

 

?

dollars

 

 

?

dollars

 

 

101 736

dollars

 

 

101 736

dollars

 

Chiffre d'affaire (perte) avant impôts

 

976 710

dollars

 

 

90 084

dollars

 

 

66 740

dollars

 

 

(31 135

dollars

)

 

1 102 399

dollars

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Période de 12 mois close le 31 mai 2018

 

 

 

 

 

 

 

 

Chiffre d'affaires

 

5 247 124

dollars

 

 

564 706

dollars

 

 

664 802

dollars

 

 

?

dollars

 

 

6 476 632

dollars

 

Marge brute

 

2 360 165

dollars

 

 

265 785

dollars

 

 

282 573

dollars

 

 

?

dollars

 

 

2 908 523

dollars

 

Frais de vente et d'administraiton

 

1 500 644

dollars

 

 

190 567

dollars

 

 

225 581

dollars

 

 

?

dollars

 

 

1 916 792

dollars

 

Frais d'intégration de G&K Services, Inc.

 

41 897

dollars

 

 

?

dollars

 

 

?

dollars

 

 

?

dollars

 

 

41 897

dollars

 

Revenus d'intérêts

 

?

dollars

 

 

?

dollars

 

 

?

dollars

 

 

(1 342

dollars

)

 

(1 342

dollars

)

Charges d'intérêts

 

?

dollars

 

 

?

dollars

 

 

?

dollars

 

 

110 175

dollars

 

 

110 175

dollars

 

Chiffre d'affaires (perte) avant impôts

 

817 624

dollars

75 218

dollars

56 992

dollars

(108 833

dollars

)

841 001

dollars

Bilan consolidé condensé

de Cinta Corporation

(en milliers de dollars sauf pour les données par action)

 

31 mai
2019

 

31 mai
2018

ACTIFS

 

 

 

Actifs courants :

 

 

 

Liquidités et équivalents de liquidités

96 645

dollars

 

 

138 724

dollars

 

Comptes débiteurs, nets

910 120

 

 

804 583

 

Stocks, nets

334 589

 

 

280 347

 

Location d'uniformes et d'autres éléments en service

784 133

 

 

702 261

 

Impôts sur le revenu, courants

7 475

 

 

19 634

 

Charges payées d'avance et autres actifs courants

103 318

 

 

32 383

 

Total actifs courants

2 236 280

 

 

1 977 932

 

 

 

 

 

Biens et équipement, net

1 430 685

 

 

1 382 730

 

 

 

 

 

Investissements

192 346

 

 

175 581

 

Clientèle

2 842 441

 

 

2 846 888

 

Contrats de service, nets

494 595

 

 

545 768

 

Autres actifs, nets

240 315

 

 

29 315

 

 

7 436 662

dollars

 

 

$6 958 214

dollars

 

 

 

 

 

DETTES ET CAPITAUX PROPRES

 

 

 

Dettes courantes :

 

 

 

Créances

226 020

dollars

 

 

215 074

dollars

 

Rémunération à payer et dettes connexes

155 509

 

 

140 654

 

Dettes à payer

433 940

 

 

420 129

 

Dette exigible dans un délai d'un an

312 264

 

 

?

 

Total dettes courantes

1 127 733

 

 

775 857

 

 

 

 

 

Dettes à long terme :

 

 

 

Dette à plus d'un an

2 537 507

 

 

2 535 309

 

Impôt sur le revenu différé

438 179

 

 

352 581

 

Dettes à payer

330 522

 

 

277,941

 

Total dettes à long terme

3 306 208

 

 

3 165 831

 

 

 

 

 

Capitaux propres :

 

 

 

Action préférentielle, non par valeur nominale :

?

 

 

?

 

100 000 actions autorisées, aucune en circulation

Action ordinaire, non par valeur nominale :

840 328

 

 

618 464

 

425 000 000 actions autorisées

Exercice 2019 : 184 790 626 publiés et 103 284 401 en suspens

Exercice 2018 : 182 723 471 publiés et 106,326,383 en suspens

Capital d'apport

227 928

 

 

245 211

 

Bénéfices non distribués

6 691 236

 

 

5 837 827

 

Actions de trésorerie :

(4 717 619

)

 

(3 701 319

)

Exercice 2019 : 81 506 225 actions

Exercice 2018 : 76 397 088 actions

Cumul d'autres revenus globaux (perte)

(39 152

)

 

16 343

 

Total des capitaux propres

3 002 721

 

 

3 016 526

7 436 662

dollars

6 958 214

dollars

Déclarations consolidées condensées des flux de trésorerie

de Cintas Corporation

(en milliers de dollars)

 

Période de douze mois close le

 

31 mai
2019

 

 

31 mai
2018

Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation :

 

 

 

 

Chiffre d'affaires net

884 981

dollars

 

 

842 586

dollars

 

 

 

 

 

 

Ajustement pour rapprocher le revenu net du revenu net comptant provenant des activités d'exploitation :

 

 

 

 

Amortissement

223 631

 

 

 

215 476

 

Amortissement des actifs incorporels et des coûts des contrats capitalisés

136 462

 

 

 

63 940

 

Rémunération à base d'actions

139 210

 

 

 

112 835

 

Gain à la vente sur méthode de coûts

(69 373

)

 

 

?

 

Gain sur la vente d'entreprises

(3 200

)

 

 

(96 400

)

Impôts sur le revenu différés

31 708

 

 

 

(119 295

)

Variations des actifs et passifs courants, nets de rachats d'entreprises :

 

 

 

 

Comptes débiteurs, nets

(94 918

)

 

 

(66 267

)

Stocks, nets

(60 039

)

 

 

(3 323

)

Location d'uniformes et d'autres éléments en service

(90 228

)

 

 

(64 299

)

Charges payées d'avance et autres actifs courants et coûts des contrats capitalisés

(100 765

)

 

 

(15 526

)

Créances

12 276

 

 

 

35 275

 

Charges à payer et passif connexe

15 321

 

 

 

(9 392

)

Charges à payer et autres

30 910

 

 

 

42 468

 

Impôt sur le revenu, exigible

11 886

 

 

 

26 082

 

Trésorerie nette provenant des activités d'exploitation

1 067 862

 

 

 

964 160

 

 

 

 

 

 

Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement :

 

 

 

 

Dépenses en capital

(276 719

)

 

 

(271 699

)

Produits de rachats de titres négociables et d'investissements

?

 

 

 

179 857

 

Achats de titres négociables et d'investissements

(17 841

)

 

 

(153 708

)

Produit de la vente d'un investissement sur méthode de coût

73 342

 

 

 

?

 

Produits de la vente d'entreprises

3 200

 

 

 

127 835

 

Rachats d'entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise

(9 813

)

 

 

(19 346

)

Autres, nets

(7 807

)

 

 

1 363

 

Trésorerie nette absorbée dans les activités d'investissement

(235 638

)

 

 

(135 698

)

 

 

 

 

 

Flux de trésorerie provenant des activités de financement :

 

 

 

 

Émission (paiements) de billets de trésorerie, nette

112 500

 

 

 

(50 500

)

Produit de l'émission de dette, net

200 000

 

 

 

?

 

Remboursement de dette

?

 

 

 

(550 000

)

Produit de la remise de primes de rémunération à base d'actions

65 371

 

 

 

41 848

 

Dividendes payés

(220 764

)

 

 

(175 589

)

Rachat d'action ordinaire

(1,016,300

)

 

 

(127,319

)

Autre, net

(14 112

)

 

 

(2 580

)

Trésorerie nette déboursée dans les activités de financement

(873 305

)

 

 

(864 140

)

 

 

 

 

 

Effet des variations de taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie

(998

)

 

 

5 136

 

 

 

 

 

 

Diminution nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

(42 079

)

 

 

(305 42

)

Trésorerie et équivalents de trésorerie en début d'année

138 724

 

 

 

169 266

 

Trésorerie et équivalents de trésorerie en fin d'année

96 645

dollars

 

 

138 724

dollars

 

 

Le texte du communiqué issu d'une traduction ne doit d'aucune manière être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue d'origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence. 


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Communiqué envoyé le 19 juillet 2019 à 03:00 et diffusé par :