Le Lézard
Classé dans : Les affaires, Exploitation pétrolière
Sujets : Restructuration / Refonte de capital, Faillite

Weatherford entame une procédure volontaire au titre du chapitre 11


La restructuration financière menée au moyen d'une procédure de chapitre 11 « préemballée » permettra de réduire l'endettement à long terme de la société de plus de 5,8 milliards de dollars

La restructuration proposée vise 1,75 milliard de dollars en nouveaux financements et jusqu'à 1,25 milliard de dollars en financements supplémentaires après la procédure

Les opérations de Weatherford se poursuivront sans interruption et sans impact attendu sur les clients, fournisseurs, partenaires ou employés

BAAR, Suisse, 2 juillet 2019 /PRNewswire/ -- Aujourd'hui, Weatherford International plc, Weatherford International Ltd. et Weatherford International, LLC (ensemble, « Weatherford » ou la « société ») ont annoncé que la société avait entamé la restructuration financière qu'elle avait annoncée en ouvrant une procédure volontaire au titre du chapitre 11 du U.S. Bankruptcy Code en vue d'effectuer son plan de réorganisation « préemballé » (la « procédure au titre du chapitre 11 »). Les autres entités et affiliés de la société ne sont pas incluses dans la procédure au titre du chapitre 11. Weatherford entend également ouvrir une procédure d'examen aux Bermudes et en Irlande (ensemble avec la procédure au titre du chapitre 11, les « procédures ») dans les prochains mois. Cette vaste restructuration financière permettra de réduire sensiblement l'endettement à long terme de la société et les charges d'intérêt y afférentes, d'obtenir un financement supplémentaire et d'établir une structure de capitaux plus durable.

La société a reçu des engagements de la part de créanciers pour 1,75 milliard de dollars de financement du débiteur-exploitant (la « facilité DIP »). Le produit de la facilité DIP sera utilisé pour financer les besoins en fonds de roulement pendant les procédures. En outre, à la sortie de la procédure de faillite, la société aura accès à d'autres financements sous la forme a) d'une facilité de crédit renouvelable non tirée avec privilège de premier rang d'une valeur nominale pouvant atteindre 1,0 milliard de dollars, et b) de nouveaux billets de premier rang de tranche A non garantis pouvant atteindre 1,25 milliard de dollars avec une maturité de cinq ans. En outre, après la procédure de faillite, la société émettra pour 1,25 milliard de dollars en nouveaux billets de premier rang de tranche A non garantis avec maturité de sept ans aux détenteurs actuels de billets non garantis de la société.

STATU QUO DES ACTIVITÉS

La société a déposé des requêtes de « premier jour » afin d'obtenir l'autorité judiciaire requise pour qu'elle puisse poursuivre l'exploitation de ses activités et installations de façon ordinaire sans interruption pour ses clients, fournisseurs, partenaires ou employés. Elle s'attache à effectuer toutes les étapes nécessaires et communiquera en temps voulu des informations sur la fin prévue de la procédure.

Lazard intervient en qualité de conseiller financier pour la société, Latham & Watkins, LLP en qualité de conseiller juridique, et Alvarez & Marsal en qualité de conseiller de restructuration. Evercore intervient en qualité de conseiller financier pour le groupe des détenteurs de billets de premier rang de la société, et Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP en qualité de conseiller juridique.

À PROPOS DE WEATHERFORD

Weatherford est l'une des plus importantes multinationales dans le domaine des services sur champs pétroliers, proposant des solutions, des technologies et des services innovants à l'industrie du pétrole et du gaz. La société exerce ses activités dans plus de 80 pays et possède un réseau d'environ 650 sites couvrant des installations de fabrication, de services, de recherche et développement, et de formation. Elle emploie près de 26?000 personnes. Pour en savoir plus, visitez http://www.weatherford.com et connectez-vous à Weatherford sur LinkedIn, Facebook, Twitter et YouTube.

ÉNONCÉS PROSPECTIFS

Certains énoncés dans le présent communiqué de presse sont des énoncés prospectifs. En outre, il est possible que notre direction fasse de temps à autre des énoncés prospectifs oraux. Tous les énoncés, autres que les énoncés de faits historiques, constituent des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs peuvent être désignés par des termes comme « pense », « s'attend », « prévoit », « projette », « estime », « peut », « fera », « pourrait », « devrait », « cherchera » ou « entend », et des expressions similaires. Les énoncés prospectifs reflètent nos attentes et hypothèses actuelles concernant nos activités, l'économie et d'autres événements et conditions futurs, et ils se fondent sur les données financières, économiques et concurrentielles actuellement disponibles et sur nos plans d'affaires actuels. Il est possible que les résultats réels varient sensiblement en fonction des risques et incertitudes susceptibles d'affecter nos opérations, marchés, services, prix et d'autres facteurs décrits dans la partie « Risk Factors » (facteurs de risques) des documents que nous déposons auprès de la Securities and Exchange Commission (la « SEC »). Bien que nous pensions que nos hypothèses sont raisonnables, nous vous déconseillons de vous fier aux énoncés prospectifs, dès lors qu'il est très difficile de prédire les effets de facteurs connus, et qu'il nous est impossible d'anticiper tous les facteurs susceptibles d'influer sur nos résultats réels. Les facteurs importants susceptibles d'entraîner un écart sensible entre les résultats réels et ceux figurant dans les énoncés prospectifs incluent, sans s'y limiter, la capacité de confirmer et de mener à terme un plan de réorganisation conformément à l'accord de restructuration ; les risques inhérents à la procédure de faillite, y compris notre capacité à obtenir l'autorisation du tribunal des faillites s'agissant des requêtes déposées dans les procédures, l'issue des décisions du tribunal des faillites et des procédures en général et le temps qu'il faudra pour mener nos activités pendant la faillite ; l'efficacité des activités globales de restructuration conformément aux procédures et à toutes autres stratégies que nous pourrons mettre en oeuvre pour nos ressources en liquidité et en capitaux ; les actions et les décisions des créanciers, agences de réglementation et autres tiers qui ont un intérêt dans les procédures, lesquelles pourraient porter atteinte à notre capacité de confirmer et de mener à terme un plan de réorganisation ; les restrictions qui nous sont imposées pour les besoins de toute facilité de financement du débiteur-exploitant à laquelle nous souscrirons dans le cadre des procédures, et les restrictions qui nous sont imposées par le tribunal des faillites ; notre capacité à atteindre nos recettes prévues et le ratio de levier financier pro forma, et à générer des flux de trésorerie nets afin de réduire encore davantage notre endettement ; un affaiblissement des conditions économiques et financières dans le monde, l'évolution des réglementations gouvernementales et les coûts de conformité et judiciaires qui en découlent, et les autres facteurs figurant dans les documents déposés devant la SEC. Pour un examen plus détaillé de ces facteurs et d'autres facteurs de risques, consultez la partie « Risk Factors » (facteurs de risques) dans le tout dernier rapport annuel sur le formulaire 10-K et le rapport trimestriel sur le formulaire 10-Q et dans les autres documents que nous avons déposés auprès de la SEC. Tous les énoncés prospectifs sont désignés expressément dans leur intégralité par cet avis de mise en garde. Nos énoncés prospectifs ne valent qu'à la date où ils ont été formulés. Des facteurs ou événements susceptibles d'entraîner un écart par rapport aux résultats réels peuvent survenir de temps à autre. Nous déclinons toute obligation d'actualiser ou de réviser publiquement tout énoncé prospectif sur la base de nouvelles informations, d'événements futurs ou de toute autre manière, sauf prescription légale contraire.

PAS DE SOLLICITATION OU D'OFFRE

Tous les nouveaux titres émis conformément aux transactions de restructuration n'ont pas été enregistrés conformément à la Securities Act de 1933, telle que modifiée (la « Securities Act »), ou à toute loi d'un État sur les valeurs mobilières. Par conséquent, les nouveaux titres ne peuvent pas être proposés ou vendus aux États-Unis sans enregistrement ou une dispense d'enregistrement applicable au titre de la Securities Act et de toute loi d'un État sur les valeurs mobilières. Le présent communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ou d'achat, ni la sollicitation d'une offre de vente ou d'achat, des valeurs mobilières qui y sont visées, et le présent communiqué de presse ne constitue pas non plus une sollicitation de consentements ou de votes pour accepter l'un quelconque plan au titre du chapitre 11. Toute sollicitation ou offre sera effectuée conformément à un mémorandum d'offre confidentiel et à une déclaration de divulgation, et seulement pour les personnes et les juridictions pour lesquelles elle est autorisée par la loi applicable.

CONTACTS

Christoph Bausch +1.713.836.4615
Directeur général adjoint et directeur financier

Karen David-Green +1.713.836.7430
Directrice générale adjointe chargée de l'engagement des parties prenantes et directrice du marketing

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Communiqué envoyé le 2 juillet 2019 à 09:44 et diffusé par :