La Banque Nationale divulgue ses résultats du deuxième trimestre de 2019 et hausse son dividende trimestriel de 3 cents, à 68 cents par action

L'information financière contenue dans le présent document est basée sur les états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités pour le trimestre et le semestre terminés le 30 avril 2019 préparés selon les Normes internationales d'information financière (IFRS) telles que publiées par l'International Accounting Standards Board (IASB), sauf indication contraire. Les IFRS représentent les principes comptables généralement reconnus (PCGR) du Canada. Les symboles M$ et G$ désignent respectivement les millions et les milliards de dollars canadiens.

MONTRÉAL, le 30 mai 2019 /CNW Telbec/ - La Banque Nationale déclare un résultat net de 558 M$ au deuxième trimestre de 2019, en hausse de 2 % par rapport à 547 M$ pour le trimestre correspondant de 2018. Le résultat dilué par action de 1,51 $ au deuxième trimestre de 2019 se compare à 1,44 $ au trimestre correspondant de 2018, une hausse de 5 % essentiellement attribuable à la croissance de la plupart des secteurs d'exploitation, atténuée par un ralentissement des activités dans le secteur des Marchés financiers.

Le résultat net de la Banque pour le premier semestre de 2019 se chiffre à 1 110 M$, en hausse de 13 M$ par rapport à 1 097 M$ pour la période correspondante de 2018. Le résultat dilué par action atteint 3,01 $ pour le semestre terminé le 30 avril 2019, contre 2,90 $ pour le semestre correspondant de 2018, une hausse de 4 %.

« Au deuxième trimestre de l'exercice 2019, la Banque a réalisé une solide performance, avec un résultat net de 558 M$ et un résultat par action de 1,51 $, en hausse de 5 % par rapport à l'année dernière, a souligné M. Louis Vachon, président et chef de la direction de la Banque Nationale du Canada. En plus des fondamentaux économiques favorables, notre performance a bénéficié de la bonne progression de nos activités, de notre gestion des coûts disciplinée, de la qualité élevée du crédit et de la robustesse de nos ratios des fonds propres réglementaires. »

Particuliers et Entreprises

• Résultat net de 234 M$ au deuxième trimestre de 2019 par rapport à 215 M$ au deuxième trimestre de 2018, en hausse de 9 %.
• Revenu total de 833 M$ au deuxième trimestre de 2019, en hausse de 38 M$ ou 5 % par rapport au trimestre correspondant de 2018.
• Croissance du crédit aux particuliers de 4 %, notamment en raison du crédit hypothécaire, et croissance du crédit aux entreprises de 9 %, depuis un an.
• La marge nette d'intérêts de 2,23 % au deuxième trimestre de 2019 est stable par rapport au deuxième trimestre de 2018.
• Les frais autres que d'intérêts sont en hausse de 2 % par rapport au deuxième trimestre de 2018.
• Le ratio d'efficience de 54,3 % s'améliore par rapport à 56,0 % au trimestre correspondant de 2018.

Gestion de patrimoine

• Résultat net de 118 M$ au deuxième trimestre de 2019 par rapport à 112 M$ au trimestre correspondant de 2018, une hausse de 5 %.
• Revenu total de 426 M$ au deuxième trimestre de 2019, contre 413 M$ au trimestre correspondant de 2018, une augmentation de 13 M$, en raison de la croissance du revenu net d'intérêts et des revenus tirés des services tarifés.
• Les frais autres que d'intérêts s'établissent à 266 M$ au deuxième trimestre de 2019 par rapport à 260 M$ au trimestre correspondant de 2018, une hausse de 2 %.
• Le ratio d'efficience de 62,4 % s'améliore comparativement à 63,0 % au deuxième trimestre de 2018.

Marchés financiers

• Résultat net de 160 M$ au deuxième trimestre de 2019 contre 190 M$ au trimestre correspondant de 2018, en baisse de 16 %.
• Revenu total en équivalent imposable ⁽¹⁾ de 404 M$, en baisse de 33 M$ ou 8 %, principalement en raison des revenus des marchés mondiaux.
• Les frais autres que d'intérêts se chiffrent à 179 M$ au deuxième trimestre de 2019, par rapport à 176 M$ au trimestre correspondant de 2018.
• Le ratio d'efficience en équivalent imposable ⁽¹⁾ de 44,3 % se compare à 40,3 % au deuxième trimestre de 2018.

Financement spécialisé aux États-Unis et International

• Résultat net de 72 M$ au deuxième trimestre de 2019 contre 63 M$ au trimestre correspondant de 2018, une augmentation de 14 %.
• Revenu total de 178 M$ au deuxième trimestre de 2019, en hausse de 4 M$ par rapport au deuxième trimestre de 2018, une augmentation attribuable à la croissance des revenus de la filiale ABA Bank, atténuée par une baisse des revenus de la filiale Credigy.
• Les frais autres que d'intérêts augmentent de 12 M$ pour atteindre 74 M$ au deuxième trimestre de 2019, en lien avec l'expansion du réseau bancaire de la filiale ABA Bank.

Autres

• Perte nette de 26 M$ au deuxième trimestre de 2019 contre une perte nette de 33 M$ au trimestre correspondant de 2018.

Gestion du capital

• Ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires (CET1) selon Bâle III de 11,5 % au 30 avril 2019, en baisse par rapport à 11,7 % au 31 octobre 2018.
• Ratio de levier selon Bâle III de 4,0 % au 30 avril 2019, stable par rapport au 31 octobre 2018.

Dividendes

Le 29 mai 2019, le conseil d'administration a déclaré les dividendes réguliers sur les diverses séries d'actions privilégiées de premier rang, ainsi qu'un dividende de 68 cents par action ordinaire, en hausse de 3 cents ou 4,6 %, payable le 1^er août 2019 aux actionnaires inscrits le 25 juin 2019.

Mode de présentation de l'information

La Banque a adopté l'IFRS 15 le 1^er novembre 2018 tel qu'indiqué à la note 2 afférente aux états financiers annuels consolidés audités de l'exercice terminé le 31 octobre 2018. Tel que permis par l'IFRS 15, la Banque n'a pas retraité les états financiers consolidés comparatifs et la note 2 afférente aux présents états financiers consolidés présente l'incidence de l'adoption de l'IFRS 15 sur le bilan consolidé de la Banque le 1^er novembre 2018. Puisque les états financiers consolidés intermédiaires ne comprennent pas toute l'information exigée aux termes des IFRS dans les états financiers annuels, ils doivent être lus conjointement avec les états financiers annuels consolidés audités et les notes y afférant de l'exercice terminé le 31 octobre 2018.

La présentation des informations sectorielles est conforme à la présentation que la Banque a adoptée pour l'exercice qui a débuté le 1^er novembre 2018. Cette présentation tient compte du fait que les activités des services bancaires aux conseillers, qui étaient présentées dans le secteur de Gestion de patrimoine, sont maintenant présentées dans le secteur des Particuliers et Entreprises. La Banque a procédé à ce changement afin d'aligner le suivi de ses activités sur sa structure de gestion.

Mesures financières non conformes aux PCGR

La Banque a recours à diverses mesures financières pour évaluer les résultats et mesurer sa performance globale. Certaines de ces mesures financières ne sont pas calculées selon les PCGR, lesquels sont fondés sur les IFRS. Le fait de recourir à des mesures financières non conformes aux PCGR donne aux lecteurs une meilleure compréhension de la façon dont la direction analyse les résultats, en plus de leur permettre d'apprécier l'incidence d'éléments particuliers sur les résultats des périodes visées et de mieux évaluer les résultats en ne tenant pas compte de ces éléments s'ils considèrent que ceux-ci ne reflètent pas la performance financière sous-jacente des activités d'exploitation de la Banque. Les organismes de réglementation du commerce des valeurs mobilières exigent que les entreprises préviennent les lecteurs que les mesures financières non conformes aux PCGR n'ont pas de définition normalisée en vertu des PCGR et qu'il pourrait donc être impossible de les comparer avec des mesures similaires utilisées par d'autres entreprises.

À l'instar de plusieurs autres institutions financières, la Banque utilise l'équivalent imposable comme méthode de calcul du revenu net d'intérêts, des revenus autres que d'intérêts et de la charge d'impôts. Cette méthode consiste à ajuster certains revenus exempts d'impôts (notamment les dividendes) en les majorant de l'impôt qui aurait autrement été exigible. Un montant équivalent est ajouté à la charge d'impôts. Cet ajustement est nécessaire pour comparer le rendement des différents éléments de l'actif sans égard à leur traitement fiscal.

Les éléments particuliers liés aux acquisitions des dernières années (principalement celles du secteur de Gestion de patrimoine) ne sont plus présentés comme des éléments particuliers à compter du 1^er novembre 2018 puisque ces montants sont jugés non significatifs. Les données du trimestre et du semestre terminés le 30 avril 2018 reflètent ce changement.

Mise en garde à propos des déclarations prospectives

À l'occasion, la Banque fait des déclarations prospectives écrites et verbales, notamment celles contenues dans la section « Survol et perspectives économiques » du Rapport aux actionnaires - Deuxième trimestre 2019 et dans la section « Principales tendances économiques » du Rapport annuel 2018, ainsi que dans d'autres documents déposés auprès des organismes de réglementation canadiens et d'autres communications, et ce, aux fins de décrire le contexte économique dans lequel la Banque évoluera au cours de l'exercice 2019 et les objectifs qu'elle souhaite atteindre au cours de cette période. Ces déclarations prospectives sont faites conformément aux lois sur les valeurs mobilières en vigueur au Canada et aux États-Unis. Elles comprennent, entre autres, des déclarations à l'égard de l'économie - notamment les économies canadienne et américaine -, de l'évolution des marchés, des observations concernant les objectifs de la Banque et ses stratégies pour les atteindre, du rendement financier prévu de la Banque et de certains risques auxquels la Banque est confrontée. Ces déclarations prospectives sont habituellement marquées par l'usage de verbes au futur et au conditionnel ou par l'emploi d'expressions comme « prévoir », « croire », « estimer », « projeter », « s'attendre à », « avoir l'intention de » et autres termes ou expressions similaires.

En raison de leur nature même, ces déclarations prospectives supposent l'élaboration d'hypothèses et elles comportent donc nécessairement des risques et des incertitudes d'ordre général et spécifique. Les hypothèses qui ont trait à la performance des économies du Canada et des États-Unis en 2019 et à leurs effets sur les activités de la Banque figurent parmi les principaux facteurs pris en considération au moment de déterminer les priorités et les objectifs stratégiques et de fixer les objectifs financiers, notamment en ce qui a trait aux provisions pour pertes de crédit. Au moment d'établir les prévisions concernant la croissance économique en général et dans le secteur des services financiers en particulier, la Banque s'appuie surtout sur les données économiques historiques fournies par les gouvernements du Canada et des États-Unis et leurs organismes.

Il est fort possible que les projections expresses ou implicites contenues dans ces déclarations prospectives ne se réalisent pas ou se révèlent inexactes. La Banque recommande aux lecteurs de ne pas se fier indûment à ces déclarations, étant donné que divers facteurs, dont plusieurs sont indépendants de la volonté de la Banque, pourraient faire en sorte que les résultats, les conditions, les mesures ou les événements futurs varieront sensiblement des objectifs, attentes, estimations ou intentions figurant dans ces déclarations prospectives. Ces facteurs incluent notamment le risque de crédit, le risque de marché, le risque de liquidité et de financement, le risque opérationnel, le risque de non-conformité à la réglementation, le risque de réputation, le risque stratégique et le risque environnemental, lesquels sont décrits plus amplement dans la section « Gestion des risques » débutant à la page 52 du Rapport annuel 2018, et plus précisément la conjoncture économique générale et les conditions du marché financier au Canada, aux États-Unis et dans certains autres pays où la Banque exerce ses activités, y compris la modification à la réglementation touchant les activités de la Banque, les modifications apportées aux conventions et méthodes comptables que la Banque utilise à des fins de présentation de sa situation financière, y compris les incertitudes liées aux hypothèses et aux principales estimations comptables, les lois fiscales en vigueur dans les pays où la Banque est présente, principalement le Canada et les États-Unis (y compris la Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) aux États-Unis), les modifications aux lignes directrices sur les fonds propres et la liquidité ainsi que les instructions relatives à leur présentation et leur interprétation, les changements aux notations de crédit attribuées à la Banque, et les perturbations potentielles à l'égard des systèmes de technologie de l'information de la Banque, y compris l'évolution des risques liés aux cyberattaques.

La liste des facteurs de risques susmentionnés n'est pas exhaustive. Des renseignements supplémentaires sur ces facteurs sont fournis dans la section « Gestion des risques » du Rapport annuel 2018. Les investisseurs et autres personnes qui se fondent sur les déclarations prospectives de la Banque doivent considérer soigneusement les facteurs susmentionnés ainsi que les incertitudes et les risques qu'ils comportent. À moins que la loi ne l'exige, la Banque ne prévoit pas mettre à jour quelque déclaration prospective que ce soit, verbale ou écrite, qu'elle peut faire ou qui peut être faite en son nom de temps à autre.

L'information prospective contenue dans le présent document est destinée à l'interprétation des renseignements contenus dans ce document et pourrait ne pas convenir à d'autres fins.

Divulgation des résultats du deuxième trimestre de 2019

Conférence téléphonique

• Une conférence téléphonique pour les analystes et investisseurs institutionnels aura lieu le jeudi 30 mai 2019 à 13 h 00 HAE.
• Accès par téléphone en mode écoute seulement : 1 800 806-5484 ou 416 340-2217. Le code d'accès est le 9386188#.
• L'enregistrement téléphonique archivé sera accessible jusqu'au 27 juin 2019 en composant le 1 800 408-3053 ou le 905 694-9451. Le code d'accès est le 8176842#.

Diffusion de l'appel sur Internet

• La conférence téléphonique sera diffusée en direct via Internet à l'adresse bnc.ca/relationsinvestisseurs.
• Une version archivée de la conférence sera disponible après la fin de l'appel dans le site Internet de la Banque Nationale.

Documents financiers

• Le Rapport aux actionnaires (qui inclut les états financiers consolidés trimestriels) est en tout temps disponible dans le site Internet de la Banque Nationale à l'adresse bnc.ca/relationsinvestisseurs.
• Le Rapport aux actionnaires, les informations financières complémentaires, les informations complémentaires sur les fonds propres réglementaires et informations du Pilier 3, ainsi que la présentation seront disponibles dans le site Internet de la Banque Nationale à la page Relations investisseurs, le matin de la conférence téléphonique.

SOURCE Banque Nationale du Canada