BTB annonce une prise ferme de parts de fiducie pour 25 millions $

LE PRÉSENT COMMUNIQUÉ DE PRESSE NE DOIT PAS ÊTRE DISTRIBUÉ AUX AGENCES DE TRANSMISSION  DES ÉTATS-UNIS NI DIFFUSÉ AUX ÉTATS-UNIS

MONTRÉAL, 28 mai 2019 (GLOBE NEWSWIRE) -- Fonds de placement immobilier BTB (TSX: BTB.UN) (« BTB » ou le « Fonds ») annonce aujourd'hui qu'il a conclu une entente avec un syndicat de preneurs fermes mené par Financière Banque Nationale Inc. et incluant Banque Scotia, Valeurs Mobilières TD inc., Echelon Wealth Partners Inc., Valeurs Mobilières Banque Laurentienne inc., Raymond James Ltée et Industrielle Alliance Valeurs Mobilières inc. en vue d'un placement public de 5 354 000 parts de fiducie (les « Parts »), sur la base d'une prise ferme, au prix de 4,67 $ la Part pour un produit brut total d'environ 25 millions de dollars, le tout sujet aux approbations réglementaires. Le Fonds a convenu d'octroyer aux preneurs fermes des options leur permettant d'acquérir jusqu'à un maximum de 803 100 parts additionnelles au même prix que le placement, pouvant être levé en tout ou en partie jusqu'à 30 jours après la clôture du placement.

Le produit net du placement (après déduction des frais des preneurs fermes et des dépenses estimées du placement) sera utilisé pour financer l'acquisition prochaine de deux immeubles, tel que défini ci-dessous et pour rembourser, en partie, la facilité de crédit d'acquisition de BTB. Advenant que l'une ou les deux acquisitions ne procèdent pas, BTB utilisera le produit net non utilisé pour rembourser une plus grande partie de la facilité de crédit d?acquisition et pour les besoins généraux du Fonds.

Le Fonds déposera, le ou vers le 31 mai 2019, auprès des commissions en valeurs mobilières et autres organismes de réglementation de chacune des provinces du Canada, un prospectus provisoire simplifié relativement au placement des Parts. La clôture du placement est prévue le ou vers le 14 juin 2019.

Le présent communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ni une sollicitation d'une offre d'achat des titres dans toute juridiction où l'offre, la sollicitation ou la vente est interdite. Les titres n'ont pas été et ne seront pas inscrits en vertu de la Securities Act de 1933 des États-Unis et sa version modifiée et ne peuvent être placés ou vendus aux États-Unis sans enregistrement ou exemption d'un tel enregistrement.

Acquisition de deux immeubles sur la Rive-Sud de Montréal

BTB a convenu de procéder à l'acquisition de deux immeubles situés sur la Rive-Sud de Montréal (la « Transaction »). Ces immeubles génèrent des revenus d'opération nets estimés par BTB d'environ 4,6 millions $ et sont vendus pour un prix d'achat global de 62,6 millions $.

Le premier investissement consiste en des immeubles d'usages mixtes, soit, de bureau et de vente au détail qui possèdent une superficie locative approximative de 128 000 pieds, exclusion faite d'un immeuble occupé entre-autres par un « shadow anchor ». Le second investissement consiste en des immeubles connus comme un centre d'achat ouvert totalisant 310 000 pieds carrés de superficie locative dont le principal locataire est une chaîne internationale bien connue de vente au détail occupant plus de 150 000 pieds carrés de superficie locative. Pour plus de précisions, l'achat par Fonds du premier investissement n'inclut pas l'édifice d'une superficie approximative de 47 706 pieds carrés de superficie locative occupé par le « shadow anchor » énoncé plus haut.

BTB prévoit financer environ 65 % du prix d'acquisition par une nouvelle hypothèque, le solde provenant d'une portion du produit net de l'offre.

Il est prévu que la clôture de la Transaction se tienne dans les cinq prochaines semaines, sous réserve de la conclusion d'une vérification diligente satisfaisante et des conditions usuelles de clôture.

À propos de Fonds de placement immobilier BTB

BTB est une fiducie de placement immobilier dont les parts se transigent sur la Bourse de Toronto. BTB est un important propriétaire immobilier dans l'est du Canada. Aujourd'hui, BTB est propriétaire de 65 propriétés commerciales, de bureaux et industrielles totalisant environ 5,3 millions de pieds carrés. La valeur des actifs de BTB est de plus de 830 millions $. Les objectifs de BTB sont : i) de faire croître ses revenus dérivés de ses actifs dans le but d'augmenter le bénéfice distribuable pour supporter les distributions, ii) d'optimiser la valeur des actifs par une gestion dynamique pour maximiser la valeur à long terme de ses parts, et iii) de produire des distributions en espèces fiscalement avantageuses pour les porteurs de parts.

BTB offre un plan de réinvestissement des distributions aux porteurs de parts, lequel permet aux participants de réinvestir leurs distributions mensuelles en parts additionnelles de BTB, à un prix calculé en fonction du cours moyen pondéré des parts à la Bourse de Toronto durant les cinq jours de bourse qui précèdent immédiatement la date de distribution, escompté de 3 %.

Énoncés prospectifs

Le présent communiqué peut contenir des énoncés prospectifs concernant BTB. Ces énoncés se reconnaissent habituellement à l'emploi de termes tels que « pouvoir », « prévoir », « estimer », « avoir l'intention de », « être d'avis » ou « continuer », la forme négative de ces termes et leurs variantes, ainsi qu'à l'emploi du conditionnel et du futur. Le rendement et les résultats réels de BTB pourraient différer sensiblement de ceux qui sont exprimés dans ces énoncés ou qui y sont sous?entendus. Ces énoncés sont faits sous réserve des risques et incertitudes inhérents aux attentes. Parmi les facteurs importants en conséquence desquels les résultats réels pourraient différer sensiblement des attentes, citons les facteurs généraux liés à la conjoncture économique et aux marchés, la concurrence, la modification de la réglementation gouvernementale et les facteurs exposés dans les documents déposés par BTB auprès des organismes de réglementation au Canada. Les énoncés prospectifs dans ce communiqué incluent notamment que BTB prévoit compléter la Transaction et la prévision que le placement se clôturera le ou vers le 14 juin 2019. La présente mise en garde s'applique à tous les énoncés prospectifs attribuables à BTB et aux personnes qui agissent en son nom. Sauf indication contraire ou exigé par la loi applicable, tous les énoncés prospectifs sont à jour à la date du présent communiqué.

Pour de plus amples renseignements, veuillez communiquer avec :

FONDS DE PLACEMENT IMMOBILIER BTB
M. Michel Léonard
Président et chef de la direction
514-286-0188 poste 228

M. Benoit Cyr
Vice-président et Chef des finances
514-286-0188 poste 230