Le Lézard
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Sujet : Bénéfices / Revenus

Bombardier présente ses résultats financiers du premier trimestre de 2019 et annonce une nouvelle direction stratégique pour ses activités aéronautiques avec la création de Bombardier Aviation


Tous les montants de ce communiqué de presse sont exprimés en dollars américains, à moins d'indication contraire. Les montants des tableaux sont en millions, sauf les montants par action, à moins d'indication contraire.

MONTRÉAL, 02 mai 2019 (GLOBE NEWSWIRE) -- Bombardier (TSX: BBD.B) a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers du premier trimestre de 2019, conformes aux résultats préliminaires annoncés le 25 avril 2019. L'entreprise a aussi annoncé qu'elle consolidera ses actifs aéronautiques en un seul secteur d'activité simplifié et pleinement intégré, Bombardier Aviation, lequel secteur sera dirigé par David Coleal.

« Nous sommes très heureux d'annoncer la formation stratégique de Bombardier Aviation, a dit Alain Bellemare, président et chef de la direction, Bombardier Inc. Il s'agit de la bonne prochaine étape de notre transformation. La consolidation des activités aéronautiques simplifiera notre structure et la rendra plus ciblée sur nos marques phares : Global, Challenger, Learjet et CRJ. Elle nous permettra aussi de mieux soutenir nos clients et de générer plus de valeur pour nos actionnaires. »

Avec la vision claire que nous avons pour l'avenir de Bombardier Aviation, nous axerons nos activités aérostructures sur nos capacités stratégiques situées à Montréal, au Mexique, ainsi que sur les activités reliées aux ailes d'avions Global 7500 récemment acquises au Texas, a poursuivi M. Bellemare. Ces installations fournissent collectivement toutes les compétences, technologies et capacités pour concevoir et produire les avions d'aujourd'hui et de demain, et en assurer la maintenance. »

Tout en progressant dans l'optimisation de son empreinte manufacturière mondiale, Bombardier poursuivra la cession de ses activités d'aérostructures de Belfast et du Maroc. Ce sont de formidables activités aux capacités immenses.

Bombardier Aviation continuera d'être le leader mondial sur le marché des avions d'affaires et d'être en bonne position pour maximiser la valeur de ses jets régionaux CRJ qui ont fait leurs preuves. Bombardier Aviation et Bombardier Transport constitueront les deux piliers de l'avenir de Bombardier.

Résultats financiers

Le RAIIA ajusté(1) et le RAII ajusté(1) du premier trimestre de 2019 ont été respectivement de 266 millions $ et de 171 millions $ sur des revenus de 3,5 milliards $. Sur une base de présentation, le RAII a été de 684 millions $, tiré à la hausse par un gain de 516 millions $ réalisé sur la cession des activités de formation close au cours du trimestre. L'utilisation des flux de trésorerie disponibles(1) du premier trimestre a été de 1,0 milliard $, en appui à l'intense accélération de projets ferroviaires clés et des livraisons d'avions Global 7500 au second semestre de l'exercice. L'utilisation de flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles a été de 907 millions $ au premier trimestre.

Tel qu'annoncé la semaine dernière, la prévision des revenus sur base consolidée de Bombardier pour 2019 a été ajustée pour tenir compte des attentes révisées pour Transport et Avions commerciaux. Les revenus de l'exercice complet devraient désormais s'établir à environ 17,0 milliards $, environ 1,0 milliard $ de moins que ce qui était prévu au départ. Par rapport à ceux de l'exercice précédent, la prévision révisée des revenus représente une croissance interne des revenus d'environ 10 % par rapport à ceux de 2018, compte non tenu de l'incidence des taux de change et des cessions.

Tandis que les revenus tirés des activités aéronautiques devraient être inchangés, la prévision de RAII ajusté de Transport est réduite d'environ 150 millions $ pour l'exercice. Par conséquent, la Société prévoit désormais présenter un RAIIA ajusté consolidé de 1,50 à 1,65 milliard $, ce qui représente une croissance de presque 20 % sur douze mois. La prévision du RAII ajusté consolidé a également été révisée et devrait être désormais de 1,0 à 1,15 milliard $.

Commentant les défis liés à la hausse des cadences de production chez Transport, M. Bellemare a déclaré : « Malgré les défis industriels que nous avons à relever actuellement, les facteurs fondamentaux de notre secteur d'activité Transport demeurent très solides. Nous avons un portefeuille de produits actualisé, un large bassin mondial de clients et un solide carnet de commandes totalisant 34 milliards $. L'équipe progresse constamment dans la gestion de nos projets ferroviaires existants difficiles. Il nous faudra cependant quelques trimestres de plus pour achever ces projets. »

La prévision de flux de trésorerie disponibles pour l'exercice demeure inchangée, soit des flux de trésorerie disponibles neutres plus ou moins 250 millions $, alors que les livraisons d'avions Global 7500 et celles réalisées dans le cadre des principaux projets de Transport devraient s'accélérer au cours du second semestre de l'exercice.

Résiliation du Régime d'aliénation de titres automatique

Bombardier a aussi annoncé aujourd'hui que son conseil d'administration, sur la recommandation de son comité des ressources humaines et de la rémunération, a décidé de résilier son Régime d'aliénation de titres automatique (RATA) établi le 15 août 2018 conformément à ses modalités.

PRINCIPAUX RÉSULTATS

RÉSULTATS DU TRIMESTRE
Trimestres clos les 31 mars2019  (2)2018  Écart  
Revenus3 516 $ 4 028 $(13) %
RAII684 $ 201 $240 %
Marge RAII19,5 % 5,0 %1 450 pdb
RAII ajusté171 $ 201 $(15) %
Marge RAII ajustée(1)4,9 % 5,0 %(10) pdb
RAIIA ajusté266 $ 265 $?  
Marge RAIIA ajustée(1)7,6 % 6,6 %100 pdb
Résultat net239 $ 44 $443 %
RPA dilué (en dollars)0,08 $ 0,01 $0,07 $
Résultat net ajusté(1)(122)  $ 35 $ins
RPA ajusté (en dollars)(1)(0,07)  $ 0,01 $(0,08) $
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles(907)  $ (471)  $(93) %
Additions nettes aux immobilisations corporelles et incorporelles137 $ 250 $(45) %
Utilisation des flux de trésorerie disponibles(1 044)  $ (721)  $(45) %
Aux31 mars 2019  31 décembre 2018  Écart  
Sources de financement disponibles à court terme(3)4 169 $ 4 373 $(5) %
Carnet de commandes (en milliards de dollars)53,2 $ 53,1 $?  

RÉSULTATS ET FAITS SAILLANTS SECTORIELS

Avions d'affaires

Résultats du trimestre   
Trimestres clos les 31 mars2019 2018 Écart  
Revenus970$1 110$(13) %
Livraisons d'avions (en unités)24 31 (7) 
RAII594$97$512 %
Marge RAII61,2%8,7%5 250 pdb
RAII ajusté74$98$(24) %
Marge RAII ajustée7,6%8,8%(120) pdb
RAIIA ajusté114$114$?  
Marge RAIIA ajustée11,8%10,3%150 pdb
Additions nettes aux immobilisations corporelles et incorporelles84$188$(55)%
Aux31 mars 2019 31 décembre 2018 Écart  
Carnet de commandes (en milliards de dollars)14,9$14,3$4 %

Avions commerciaux

Résultats du trimestre   
Trimestres clos les 31 mars2019  2018  Écart  
Revenus(4)241 $463 $(48) %
Livraisons d'avions (en unités)(5)4  8  (4) 
Commandes nettes (en unités)16  4  12  
Ratio de nouvelles commandes sur livraisons(6)4,0  0,5  3,5  
RAII(7)22 $(73)  $ins
Marge RAII(7)9,1 %(15,8) %2 490 pdb
RAII ajusté(7)22 $(73)  $ins
Marge RAII ajustée(7)9,1 %(15,8) %2 490 pdb
RAIIA ajusté(7)25 $(72)  $ins
Marge RAIIA ajustée(7)10,4 %(15,6) %2 600 pdb
Additions nettes aux immobilisations corporelles et incorporelles(1) $16 $ins
Aux31 mars 2019  31 décembre 2018  Écart  
Carnet de commandes (en unités)(8)109  97  12  

Aérostructures et Services d'ingénierie

Résultats du trimestre   
Trimestres clos les 31 mars2019 2018 Écart 
Revenus470$446$5%
RAII66$46$43%
Marge RAII14,0%10,3%370pdb
RAII ajusté66$47$40%
Marge RAII ajustée14,0%10,5%350pdb
RAIIA ajusté78$60$30%
Marge RAIIA ajustée16,6%13,5%310pdb
Additions nettes aux immobilisations corporelles et incorporelles25$10$150%

Transport

Résultats du trimestre   
Trimestres clos les 31 mars2019 2018 Écart  
Revenus2 107$2 355$(11) %
Nouvelles commandes (en milliards de dollars)1,6$2,3$(30) %
Ratio de nouvelles commandes sur revenus0,8 1,0 (0,2) 
RAII(9)83$191$(57) %
Marge RAII(9)3,9%8,1%(420) pdb
RAII ajusté(9)83$189$(56) %
Marge RAII ajustée(9)3,9%8,0%(410) pdb
RAIIA ajusté(9)115$214$(46) %
Marge RAIIA ajustée(9)5,5%9,1%(360) pdb
Additions nettes aux immobilisations corporelles et incorporelles28$25$12 %
Aux31 mars 2019 31 décembre 2018 Écart  
Carnet de commandes (en milliards de dollars)33,8$34,5$(2)%

À propos de Bombardier 
Avec plus de 68 000 employés répartis entre quatre secteurs d'activité, Bombardier est un leader mondial de l'industrie du transport, créant des avions et des trains novateurs qui changent la donne sur leur marché. Nos produits et nos services offrent des expériences de transport de calibre international qui établissent de nouvelles normes en matière de confort des passagers, d'efficacité énergétique, de fiabilité et de sécurité.

Avec son siège social situé à Montréal, au Canada, Bombardier possède des installations de production et d'ingénierie dans 28 pays, couvrant les secteurs Transport, Avions d'affaires, Avions commerciaux et Aérostructures et Services d'ingénierie. Les actions de Bombardier se négocient à la Bourse de Toronto (BBD). Pour l'exercice clos le 31 décembre 2018, nos revenus ont été de 16,2 milliards $ US. Bombardier fait partie des 100 entreprises les plus durables au monde de l'indice Global 100 de 2019. Vous trouverez nouvelles et information à l'adresse bombardier.com ou en nous suivant sur Twitter : @Bombardier.

Bombardier, Challenger, CRJ, CRJ550, CRJ900, Global, Global 7500, Learjet et Q400 sont des marques de commerce de Bombardier Inc. ou de ses filiales.

Pour information

Simon LetendrePatrick Ghoche
Gestionnaire, Vice-président,
Relations avec les médias et affaires publiquesRelations avec les investisseurs
Bombardier Inc.Bombardier Inc.
+514 861 9481+514 861 5727

Le rapport de gestion et les états financiers intérimaires consolidés sont disponibles à l'adresse ri.bombardier.com.

ins : information non significative
pdb : point de base
(1)Mesures financières non conformes aux PCGR. Voir la mise en garde relative aux mesures financières non conformes aux PCGR à la fin du présent communiqué de presse.
(2)Se reporter à la Note 2, Modifications de politiques comptables, des états financiers consolidés intermédiaires de la Société le trimestre clos le 31 mars 2019 pour l'incidence de l'adoption de l'IFRS 16, Contrats de location. Selon l'approche rétrospective modifiée adoptée par la Société, les chiffres pour l'exercice 2018 ne sont pas retraités.
(3)Définies comme Trésorerie et équivalents de trésorerie plus le montant disponible en vertu des facilités de crédit renouvelables.
(4)Compte tenu des revenus de SCACS pour le premier trimestre de 2018.
(5)À l'exclusion de cinq livraisons d'avions CS300 au cours du trimestre correspondant de 2018.
(6)Ratio de nouvelles commandes reçues sur le nombre de livraisons d'avions, en unités, excluant les commandes et les livraisons d'avions C Series.
(7)Compte tenu de la quote-part du gain net de SCACS pour le trimestre clos le 31 mars 2019, totalisant 1 million $.
(8)À l'exclusion de commandes fermes visant 115 avions CS100 et 228 avions CS300 au cours du trimestre correspondant de 2018. Après la clôture du partenariat C Series, Airbus a renommé les avions CS100 et CS300 respectivement A220-100 et A220-300.
(9)Compte tenu de la quote-part des résultats provenant de participations dans des coentreprises et des entreprises associées totalisant 17 millions $ pour le trimestre clos le 31 mars 2019 (21 millions $ pour le trimestre clos le 31 mars 2018).

MISE EN GARDE RELATIVE AUX MESURES FINANCIÈRES NON CONFORMES AUX PCGR

Ce communiqué de presse repose sur les résultats établis selon les IFRS et sur les mesures financières non conformes aux PCGR suivantes :

RAII ajustéRAII excluant les éléments spéciaux. Les éléments spéciaux sont ceux qui ne reflètent pas le rendement de base de la Société ou dont la présentation distincte permet aux utilisateurs de mieux comprendre les résultats financiers consolidés de la Société pour la période. Ces éléments comprennent notamment l'incidence des charges de restructuration ainsi que des charges de dépréciation importantes et la reprise de celles-ci.
RAIIA ajustéRAII ajusté, amortissement et charges de dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles.
Résultat net ajustéRésultat net, compte non tenu des éléments spéciaux, de la charge de désactualisation des obligations nette au titre des avantages de retraite, de certains gains et pertes nets découlant des modifications de l'évaluation des provisions et des instruments financiers comptabilisés à la juste valeur par le biais du résultat net et de l'incidence fiscale connexe de ces éléments.
RPA ajustéRPA calculé d'après le résultat net ajusté attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de Bombardier Inc. au moyen de la méthode du rachat d'actions en tenant compte de l'exercice de tous les facteurs de dilution.
Flux de trésorerie disponibles (utilisation)Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles, déduction faite des additions nettes aux immobilisations corporelles et incorporelles.

Les mesures financières non conformes aux PCGR sont tirées principalement des états financiers consolidés, mais n'ont pas un sens normalisé prescrit par les IFRS. L'exclusion de certains éléments des mesures de rendement non conformes aux PCGR ne signifie pas que ces éléments sont nécessairement ponctuels. D'autres entités de l'industrie de la Société peuvent définir les mesures susmentionnées de manière différente. Dans ce cas, il peut être difficile de comparer le rendement de ces entités au rendement de la Société selon des mesures non conformes aux PCGR ayant une appellation similaire.

Avant le premier trimestre de l'exercice 2019, la Société présentait le RAII avant éléments spéciaux et le RAIIA avant éléments spéciaux comme étant des mesures non conformes aux PCGR. Depuis le premier trimestre de l'exercice 2019, la Société a modifié l'appellation de ces mesures non conformes aux PCGR et les nomme désormais respectivement « RAII ajusté » et « RAIIA ajusté », sans modifier la composition de ces mesures non conformes aux PCGR. La Société est d'avis que cette nouvelle appellation est plus conforme à la pratique du marché large dans son secteur et distingue mieux ces mesures du RAII et du RAIIA selon les IFRS.

RAII ajusté, RAIIA ajusté, résultat net ajusté et résultat par action ajusté
La direction utilise le RAII ajusté, le RAIIA ajusté, le résultat net ajusté et le résultat par action ajusté aux fins de l'évaluation de la performance sous-jacente de l'entreprise. La direction croit que ces mesures du résultat non conformes aux PCGR, en plus des mesures IFRS, donnent aux lecteurs de ses communiqués de presse une meilleure compréhension de ses résultats et tendances connexes, et accroît la transparence et la clarté des résultats de base de l'entreprise. Le RAII ajusté, le RAIIA ajusté, le résultat net ajusté et le RPA ajusté excluent des éléments qui ne reflètent pas le rendement de base de la Société ou dont l'exclusion aidera les utilisateurs à comprendre ses résultats pour la période. C'est pourquoi un grand nombre de lecteurs analysent les résultats de la Société d'après ces mesures financières. La direction est d'avis que ces mesures aident les lecteurs à mieux analyser les résultats, améliorent la comparabilité des résultats de la Société d'une période à l'autre ainsi que la comparabilité avec ses pairs.

Flux de trésorerie disponibles (utilisation)
Les flux de trésorerie disponibles correspondent aux flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles diminués des additions nettes aux immobilisations corporelles et incorporelles. La direction croit que cette mesure des flux de trésorerie non conforme aux PCGR permet aux investisseurs d'avoir une vision claire de la trésorerie disponible générée pour les actionnaires de la Société, le remboursement de la dette et les acquisitions une fois engagées les dépenses en immobilisations requises à l'appui des activités courantes de l'entreprise et la création de valeur à long terme. Cette mesure des flux de trésorerie non conforme aux PCGR ne correspond pas aux flux de trésorerie disponibles résiduels aux fins des dépenses discrétionnaires, étant donné qu'elle ne tient pas compte de certaines sorties de fonds obligatoires, comme le remboursement de la dette arrivant à échéance. La direction a recours aux flux de trésorerie disponibles à titre de mesure d'évaluation de la performance de l'entreprise et de la génération de liquidités dans son ensemble.

Le rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR avec les mesures les plus comparables des IFRS est présenté dans les tableaux ci-après, à l'exception du rapprochement suivant :

Rapprochement des résultats sectoriels et des résultats consolidés
 Trimestres clos les 31 mars
  
 2019  (1)2018  
Revenus   
Avions d'affaires970 $ 1 110 $
Avions commerciaux241   463  
Aérostructures et Services d'ingénierie470   446  
Transport2 107   2 355  
Siège social et élimination(272)  (346) 
 3 516 $ 4 028 $
RAII ajusté   
Avions d'affaires74 $ 98 $
Avions commerciaux22   (73) 
Aérostructures et Services d'ingénierie66   47  
Transport83   189  
Siège social et élimination(74)  (60) 
 171 $ 201 $
Éléments spéciaux   
Avions d'affaires(520) $ 1 $
Avions commerciaux?   ?  
Aérostructures et Services d'ingénierie?   1  
Transport?   (2) 
Siège social et élimination7   ?  
 (513  $ ? $
RAII   
Avions d'affaires594 $ 97 $
Avions commerciaux22   (73) 
Aérostructures et Services d'ingénierie66   46  
Transport83   191  
Siège social et élimination(81)  (60) 
 684 $ 201 $


Rapprochement du RAIIA ajusté et du RAII
 Trimestres clos les 31 mars
 2019  2018 
RAII684 $201$
Amortissement91  62 
Charges de dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles?  2 
Éléments spéciaux compte non tenu de la charge de dépréciation des immobilisations  corporelles et incorporelles(2)(509) ? 
RAIIA ajusté266 $265$

(1) Se reporter à la Note 2, Modifications de politiques comptables, des états financiers consolidés intermédiaires de la Société le trimestre clos le 31 mars 2019 pour l'incidence de l'adoption de l'IFRS 16, Contrats de location. Selon l'approche rétrospective modifiée adoptée par la Société, les chiffres pour l'exercice 2018 ne sont pas retraités.
(2)  Se reporter à la rubrique Résultats opérationnels consolidés du rapport de gestion de la Société pour des détails sur les éléments spéciaux.

Rapprochement du résultat net ajusté et du résultat net et calcul du RPA ajusté 
 Trimestres clos les 31 mars
  
 2019
  2018  
 (par action)
  (par action)  
Résultat net239 $ 44  $  
Ajustements du RAII liés aux éléments spéciaux(1)(513) (0,22) $?  ?  $
Ajustements de la charge nette de financement liés à ce qui suit :      
Variation nette des provisions découlant des fluctuations de taux d'intérêt et du gain net sur certains instruments financiers(79) (0,03) (26) (0,01) 
Désactualisation des obligations nettes au titre des avantages de retraite18  0,01  19  0,01  
Perte sur rachat de dette à long terme(1)80  0,03  ?  ?  
Incidence fiscale des éléments spéciaux(1) et des autres éléments d'ajustement133  0,06  (2) 0,00  
Résultat net ajusté(122)  35    
Résultat net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle(44)  (6)   
Dividendes sur actions privilégiées, incluant les impôts(7)  (7)   
Résultat net ajusté attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de Bombardier Inc.(173) $ 22  $  
Nombre moyen pondéré dilué d'actions ordinaires (en milliers)2 374 850   2 370 351    
RPA ajusté (en dollars)(0,07) $ 0,01  $  


Rapprochement du RPA ajusté et du RPA dilué (en dollars) 
Trimestres clos les 31 mars
 
 2019  2018 
RPA dilué0,08 $0,01$
Incidence des éléments spéciaux(1) et des autres éléments d'ajustement(0,15) ? 
RPA ajusté(0,07) $0,01$


Rapprochement de l'utilisation des flux de trésorerie disponibles et des flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles
 Trimestres clos les 31 mars
  
 2019  2018  
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles(907) $(471 $
Additions nettes aux immobilisations corporelles et incorporelles(137) (250) 
Utilisation des flux de trésorerie disponibles(1 044 $(721 $

(1) Se reporter à la rubrique Résultats opérationnels consolidés du rapport de gestion de la Société pour des détails sur les éléments spéciaux.

ÉNONCÉS PROSPECTIFS

Le présent communiqué de presse contient des énoncés prospectifs, qui peuvent comprendre, sans s'y limiter, des déclarations portant sur les objectifs, les attentes et les prévisions de la Société à propos de divers indicateurs financiers et globaux et sources d'apport connexes, les cibles, les buts, les priorités, les marchés et les stratégies de la Société, sa situation financière, sa position sur le marché, ses capacités, sa position en regard de la concurrence, ses cotes de crédit, ses croyances, ses perspectives, ses plans, ses attentes, ses anticipations, ses estimations et ses intentions; les perspectives de l'économie générale et les perspectives commerciales, les perspectives et les tendances d'une industrie; la croissance prévue de la demande de produits et de services; la stratégie de croissance, y compris celle des activités de services après-vente pour des avions d'affaires; le développement de produits, y compris la conception, les caractéristiques, la capacité ou la performance projetées; les dates prévues ou fixées de la mise en service de produits et de services, des commandes, des livraisons, des essais, des délais, des certifications et de l'exécution des projets en général; la position de la Société en regard de la concurrence; les attentes à l'égard de la résorption du fonds de roulement relativement aux projets existants de Transport; les prévisions relatives à la composition des revenus et du carnet de commandes; l'incidence prévue du cadre législatif et réglementaire et des procédures judiciaires sur l'entreprise et ses activités; la robustesse de la structure du capital de la Société et de son bilan, sa solvabilité, ses liquidités et sources de financement disponibles, ses besoins financiers prévus et l'examen continu des solutions de rechange stratégiques et financières; la mise en place d'améliorations visant la productivité et les gains d'efficacité opérationnelle et d'initiatives de restructuration et les coûts prévus s'y rattacher, les avantages recherchés et le moment de leur matérialisation; les objectifs et les cibles financières sous-jacents au plan de transformation de la Société ainsi que son calendrier de réalisation et les progrès de sa mise en oeuvre, notamment la transition de l'entreprise vers un cycle de croissance et la génération de liquidités; les prévisions et les objectifs en matière de rachat de la dette; les attentes à l'égard du rachat en temps opportun de l'investissement de la Caisse dans BT Holdco; les intentions et les objectifs à l'égard des programmes de la Société, de ses actifs et de ses activités, y compris l'accent mis sur le retour à la rentabilité et l'évaluation des options stratégiques qui s'offrent pour le programme CRJ Series; les avantages prévus de la création de Bombardier Aviation et l'échéancier prévu de réalisation ainsi que les coûts estimés connexes; la cession éventuelle des activités de la Société à Belfast et au Maroc, les avantages prévus de toute cession ou de toute autre transaction en découlant et leur incidence prévue sur les activités, l'infrastructure, les possibilités, la situation financière, le plan d'affaires et la stratégie globale de la Société; le financement et les liquidités de la Société en commandite Avions C Series (SCACS); et l'incidence prévue et les avantages escomptés du partenariat de la Société avec Airbus et de son investissement dans SCACS; et la réalisation des avantages attendus de l'acquisition des activités et des actifs du programme de fabrication d'aile d'avion Global 7500 auprès de Triumph Group Inc. (Triumph). En ce qui concerne la vente proposée du programme d'avions Q Series (la transaction en cours), le présent communiqué de presse comporte également des énoncés prospectifs ayant trait aux conditions et modalités prévues et à l'échéancier de réalisation connexe; au produit devant en découler et à l'utilisation et/ou la contrepartie de celui-ci, aux coûts et charges connexes ainsi qu'aux avantages que la Société prévoit en retirer et à leur incidence prévue sur ses prévisions et objectifs; et au fait que la clôture de ces transactions sera conditionnelle à la concrétisation de certains événements, y compris l'obtention des approbations nécessaires des organismes de réglementation.

Les énoncés prospectifs se reconnaissent habituellement à l'emploi de termes comme « pouvoir », « prévoir », « devoir », « avoir l'intention de », « attendre », « anticiper », « estimer », « planifier », « entrevoir », « croire », « continuer », « maintenir » ou « aligner », la forme négative de ces termes, leurs variations ou une terminologie semblable. Les énoncés prospectifs sont présentés dans le but d'assister les investisseurs et autres dans la compréhension de certains éléments clés des objectifs de la Société, de ses priorités stratégiques, attentes et plans actuels, ainsi que pour leur permettre d'avoir une meilleure compréhension des activités de la Société et de l'environnement dans lequel elle prévoit exercer ses activités. Le lecteur est prévenu que de telles informations pourraient ne pas convenir à d'autres fins.

De par leur nature, les énoncés prospectifs exigent que la direction formule des hypothèses et ils sont assujettis à d'importants risques et incertitudes, connus et inconnus, de sorte que nos résultats réels de périodes futures pourraient différer de façon importante des résultats prévus décrits dans les énoncés prospectifs. Bien que la direction juge ces hypothèses raisonnables et appropriées selon l'information à sa disposition, il existe un risque qu'elles ne soient pas exactes. Les hypothèses sur lesquelles repose le présent communiqué de presse en lien avec la cession éventuelle des activités de la Société à Belfast et au Maroc comprennent les hypothèses importantes suivantes : la détermination et la réalisation réussie d'au moins une transaction de cession ou de toute autre transaction en découlant selon des modalités satisfaisantes sur le plan commercial et la réalisation des avantages qui devraient en découler selon l'échéancier prévu. Les hypothèses sur lesquelles reposent les énoncés prospectifs formulés dans le présent communiqué de presse en lien avec la transaction en cours dont il est question dans les présentes comportent les hypothèses significatives suivantes : le respect de toutes les conditions de clôture et la réalisation de ces actions stratégiques et de la transaction selon l'échéancier prévu, y compris l'obtention des approbations des organismes de réglementation. Pour en savoir davantage sur les hypothèses sur lesquelles reposent les énoncés prospectifs figurant dans le présent communiqué de presse, voir les rubriques Priorités stratégiques et Prévisions et énoncés prospectifs des sections Sommaire, Avions d'affaires, Avions commerciaux, Aérostructures et Services d'ingénierie et Transport du rapport de gestion de notre rapport financier pour l'exercice clos le 31 décembre 2018.

Certains facteurs pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent de manière importante des résultats prévus dans les énoncés prospectifs; notons, sans s'y limiter, les risques liés à la conjoncture économique, au contexte commercial de la Société (tels les risques liés au Brexit, à la situation financière de l'industrie du transport aérien, des clients d'avions d'affaires et de l'industrie du transport sur rail; à la politique commerciale, à l'accroissement de la concurrence; à l'instabilité politique et à des cas de force majeure ou aux changements climatiques à l'échelle mondiale), au risque opérationnel (tels les risques liés au développement de nouveaux produits et services; au développement commercial et à l'octroi de nouveaux contrats; au ratio de nouvelles commandes sur livraisons et au carnet de commandes; à la certification et à l'homologation de produits et services; aux engagements à prix et à terme fixes et à la production et à l'exécution de projets, y compris les problèmes liés à certains projets existants de Transport et à la libération de fonds de roulement connexe; aux pressions sur les flux de trésorerie et sur les dépenses en immobilisations exercées par les fluctuations liées aux cycles de projet et au caractère saisonnier; aux risques liés à la capacité de la Société de mettre en oeuvre et de réaliser avec succès sa stratégie, son plan de transformation, ses améliorations visant la productivité, ses gains d'efficacité opérationnelle et ses initiatives de restructuration, y compris la création de Bombardier Aviation; aux partenaires commerciaux; aux risques liés au partenariat de la Société avec Airbus et à son investissement dans SCACS; aux risques liés à la capacité de la Société de poursuivre la mise en oeuvre de son plan de financement de SCACS et de financer, au besoin, les besoins en trésorerie; aux risques liés à la capacité de la Société d'intégrer avec succès les activités et les actifs du programme de fabrication d'aile d'avion Global 7500 acquis auprès de Triumph; au caractère inapproprié de la planification et de la gestion de la trésorerie et du financement de projet; aux pertes découlant de sinistres et de garanties sur la performance des produits; aux procédures réglementaires et judiciaires; aux risques liés à l'environnement et à la santé et sécurité; à la dépendance de la Société à l'égard de certains clients, contrats et fournisseurs; à la chaîne d'approvisionnement; aux ressources humaines; à la dépendance à l'égard des systèmes informatiques; à la dépendance à l'égard des droits relatifs à la propriété intellectuelle et à leur protection; aux risques liés à la réputation; à la gestion des risques, aux questions fiscales; et au caractère adéquat de la couverture d'assurance), aux risques liés au financement (tels les risques liés aux liquidités et à l'accès aux marchés financiers; aux risques liés aux régimes d'avantages de retraite; à l'exposition au risque de crédit; aux obligations importantes au titre des paiements de la dette et des intérêts; à certaines clauses restrictives de conventions d'emprunt et certains seuils minimums de liquidités; à l'aide au financement en faveur de certains clients; et à la dépendance à l'égard de l'aide gouvernementale), aux risques liés au marché (tels les risques liés aux fluctuations des taux de change et des taux d'intérêt; à la diminution de la valeur résiduelle; à l'augmentation des prix des produits de base; et aux fluctuations du taux d'inflation). Pour plus de détails, se reporter à la rubrique Risques et incertitudes dans la section Autres du rapport de gestion du rapport financier de la Société pour l'exercice clos le 31 décembre 2018. En ce qui concerne la création de Bombardier Aviation dont il est question dans les présentes, certains facteurs pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent de manière importante de ceux prévus dans les énoncés prospectifs, notamment, sans s'y limiter, les avantages, les coûts et l'échéancier prévus de la création de Bombardier Aviation, et le risque qu'elle ne soit pas réalisée selon l'échéancier et les paramètres prévus, ou pas du tout; la réalisation des synergies et des possibilités de croissance et d'innovation et les coûts et charges connexes engagés; la capacité de la Société de s'assurer de disposer des compétences, des technologies et des capacités nécessaires pour réaliser les avantages prévus des changements organisationnels; et les incidences défavorables de l'annonce ou de l'imminence de la création de Bombardier Aviation sur le cours des actions et sur la performance financière de Bombardier. En ce qui concerne la cession éventuelle des activités de la Société à Belfast et au Maroc dont il est question dans les présentes, certains facteurs qui peuvent faire en sorte que les résultats réels diffèrent considérablement de ceux prévus dans les énoncés prospectifs comprennent, sans s'y limiter, l'incapacité de repérer et de réaliser une cession ou toute autre transaction en découlant selon l'échéancier prévu et selon des modalités satisfaisantes sur le plan commercial ou pas du tout; la non-réalisation de la totalité ou d'une partie des avantages qui devraient en découler selon l'échéancier prévu, ou l'incapacité de réaliser ces avantages; et les coûts et charges connexes qui pourraient être engagés; et les incidences défavorables de l'annonce ou de l'imminence d'une telle cession ou de toute autre transaction. En ce qui concerne la transaction en cours dont il est question dans les présentes, certains facteurs pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent considérablement des résultats prévus dans les énoncés prospectifs, y compris, sans s'y limiter, la non-réception des approbations des organismes de réglementation ou le retard dans la réception de celles-ci ou le non-respect des conditions rattachées à la réalisation de la transaction ou le retard dans le respect de celles-ci et l'incertitude concernant le temps requis pour mener à bien la transaction, et le fait que la Société n'ait pas accès aux fonds ou avantages connexes selon l'échéancier prévu ou pas du tout; le fait que d'autres sources de financement qui pourraient remplacer le produit prévu et les économies découlant de pareilles actions stratégiques et de la transaction, selon le cas, pourraient ne pas être accessibles lorsqu'elles s'avèrent nécessaires ou ne pas l'être selon des modalités avantageuses. Par conséquent, rien ne garantit qu'une cession liée aux activités de la Société à Belfast et au Maroc, ou que la transaction en cours sera réalisée ou aura lieu, à quel moment elle le sera ou si elle sera conclue avec succès, ni le montant ou l'emploi du produit en découlant, ou que les avantages prévus seront réalisés en tout ou en partie. Rien ne garantit également que l'investissement dans BT Holdco sera racheté, sous quelque forme ou à quelque moment que ce soit. Pour plus de détails, se reporter à la rubrique Risques et incertitudes dans la section Autres du rapport de gestion du rapport financier de la Société pour l'exercice clos le 31 décembre 2018.

Le lecteur est prévenu que la présente liste de facteurs pouvant influer sur la croissance, les résultats et le rendement futurs n'est pas exhaustive et qu'il ne faudrait pas se fier indûment aux énoncés prospectifs. D'autres risques et incertitudes que la Société ne connaît pas ou qu'elle considère comme non importants à l'heure actuelle pourraient également faire en sorte que les résultats ou les événements réels diffèrent considérablement de ceux exprimés explicitement ou implicitement dans ces énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs décrits aux présentes reflètent les attentes de la direction à la date du présent communiqué de presse et pourraient subir des modifications après cette date. À moins d'y être tenus selon les lois sur les valeurs mobilières applicables, la Société nie expressément toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser tout énoncé prospectif, que ce soit à la lumière de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse sont formulés expressément sous réserve de cette mise en garde.

Le présent communiqué de presse n'est pas conçu pour servir de base à une décision d'investissement quelle qu'elle soit et il ne peut y avoir aucune assurance que toute cession ou autre transaction liée aux activités de la Société à Belfast ou au Maroc sera effectuée en tout ou en partie, ni quant au moment de sa réalisation, ni quant au montant du produit généré et à son utilisation, ni quant aux avantages prévus en totalité ou en partie.

MISE EN GARDE RELATIVE AUX PROGRAMMES D'AVIONS GLOBAL 5500, GLOBAL 6500, GLOBAL 8000 AND CRJ550

Les avions Global 5500, Global 6500, Global 8000 et CRJ550 sont présentement à la phase de développement et ils sont susceptibles de changements, notamment en ce qui a trait à la stratégie de gamme, à la marque, à la capacité, aux performances, à la conception et aux systèmes de circuits. Toutes les spécifications et les données sont approximatives, peuvent changer sans préavis et sont assujetties à certaines règles d'exploitation, hypothèses et autres conditions. Le présent document ne constitue ni une offre, ni un engagement, ni une déclaration, ni une garantie d'aucune sorte. 


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