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Sujet : Bénéfices / Revenus

Cintas Corporation annonce ses résultats pour le troisième trimestre de l'exercice 2019


Cintas Corporation (Nasdaq : CTAS) a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le troisième trimestre fiscal 2019 clos au 28 février 2019.

Les recettes du troisième trimestre fiscal 2019 s'élèvent à 1,68 milliard de dollars, en hausse de 5,9 % par rapport au troisième trimestre de l'exercice précédent. Le taux de croissance organique, corrigé des effets des acquisitions et des variations de change, s'établit à 6,0 %. Au cours du troisième trimestre fiscal 2019, le taux de croissance organique pour le secteur d'activité Location d'uniformes et Services de gestion d'installations atteint 6,2 %, celui du secteur d'activité Services de premiers soins et de sécurité s'établit quant à lui à 8,6 %. Scott D. Farmer, président et directeur général de Cintas, a déclaré : « Les fermetures chez des clients ? à cause du mauvais temps et du calendrier des jours fériés durant le trimestre ? ont créé des difficultés au niveau de nos tableaux de routes. Malgré ces difficultés, nous avons obtenu une solide croissance organique pour le trimestre. »

La marge brute pour le troisième trimestre fiscal 2019 s'établit à 755,2 millions de dollars (M$), en hausse de 7,8 % par rapport au troisième trimestre de l'an dernier. La marge brute en pourcentage des recettes a été de 44,9 % au troisième trimestre fiscal 2019, contre 44,1 % au troisième trimestre de l'exercice précédent. La marge brute du secteur d'activité Location d'uniformes et Services de gestion d'installations ? en pourcentage des recettes ? a également progressé de 80 points de base par rapport au troisième trimestre de l'an dernier pour atteindre 44,9 %, et le pourcentage de la marge brute du secteur d'activité Services de premiers soins et de sécurité a enregistré une embellie de 130 points de base, atteignant 48,2 %.

Le résultat d'exploitation du troisième trimestre fiscal 2019 s'établit à 278,3 M$, en hausse de 39,1 % par rapport aux 200,0 M$ du troisième trimestre de l'an dernier. Le résultat d'exploitation en pourcentage des recettes a été de 16,5 % au troisième trimestre fiscal 2019, contre 12,6 % au troisième trimestre fiscal 2018. Le résultat d'exploitation a été impacté négativement par les dépenses d'intégration liées à l'acquisition de G&K Services, Inc. (G&K) à hauteur de 0,8 M$ au troisième trimestre fiscal 2019 et de 9,8 M$ au troisième trimestre fiscal 2018. Le résultat d'exploitation du troisième trimestre de l'exercice 2018 a également été réduit de 39,7 M$ en raison d'un paiement en espèces exceptionnel aux employés de Cintas suite à l'entrée en vigueur de la loi intitulée Tax Cuts and Jobs Act (Loi fiscale) promulguée le 22 décembre 2017. Si l'on exclut les dépenses d'intégration liées à l'acquisition de G&K et le paiement en espèces exceptionnel aux employés, le résultat d'exploitation en pourcentage des recettes a été de 16,6 % au troisième trimestre fiscal 2019, contre 15,7 % au troisième trimestre fiscal de l'an dernier.

Le bénéfice net découlant des activités poursuivies pour le troisième trimestre de l'exercice 2019 s'élève à 200,9 M$, contre 295,8 M$ au troisième trimestre de l'exercice 2018. Le bénéfice dilué par action (BPA) issu des activités poursuivies se chiffre à 1,83 $ pour le troisième trimestre fiscal 2019, contre 2,66 $ au troisième trimestre de l'exercice précédent. Les dépenses d'intégration liées à l'acquisition de G&K ont eu un impact négatif sur le BPA au troisième trimestre des exercices 2019 et 2018 à hauteur de 0,01 $ et 0,06 $, respectivement. Le bénéfice dilué par action issu des activités poursuivies pour le troisième trimestre fiscal 2018 incluait également un impact négatif de 0,24 $ du fait du paiement en espèces exceptionnel aux employés et un impact positif de 1,59 $ du fait des bénéfices tirés de la Loi fiscale, en raison principalement d'une réévaluation ponctuelle des actifs et passifs d'impôt différé.

Le tableau suivant présente une comparaison du BPA du troisième trimestre fiscal 2019 par rapport au BPA du troisième trimestre fiscal 2018 :

  Trimestre clos au
28 février   28 février   Croissance par rapport
Résultats de bénéfice par action 2019 2018 à l'exercice 2018
 
BPA - activités poursuivies $ 1,83 $ 2,66
Dépenses d'intégration de G&K 0,01 0,06
Paiement en espèces exceptionnel aux employés ? 0,24
Avantage ponctuel d'impôt différé tiré de la Loi fiscale ?   (1,59 )  
BPA excluant les éléments ci-dessus $ 1,84   $ 1,37   34,3 %
 
Période de neuf mois close au
28 février 28 février Croissance par rapport
2019 2018 à l'exercice 2018
 
BPA - activités poursuivies $ 5,91 $ 5,35
Dépenses d'intégration de G&K 0,09 0,16
Paiement en espèces exceptionnel aux employés ? 0,24
Gain non récurrent sur vente de placement

(0,47

)

?
Avantage ponctuel d'impôt différé tiré de la Loi fiscale ?   (1,59 )  
BPA excluant les éléments ci-dessus $ 5,53   $ 4,16   32,9 %
 

« Nous demeurons déterminés à déployer efficacement la trésorerie afin d'accroître la valeur pour les actionnaires », a déclaré M. Farmer. « Au cours du troisième trimestre de cette année, nous avons payé un dividende annuel totalisant 220,8 M$. D'un montant de 2,05 $ par action, le dividende a augmenté de 26,5 % par rapport à l'an dernier. Par ailleurs, nous avons acheté pour 100,0 M$ d'actions Cintas dans le cadre de notre programme de rachat au cours de notre troisième trimestre. En date du 28 février 2019, nous avions racheté pour 546,6 M$ d'actions Cintas durant l'exercice 2019, et le montant restant dans le cadre de notre programme de rachat s'élève à 863,4 M$. »

M. Farmer a ajouté : « Notre solide rendement financier résulte du dévouement de nos employés-associés à permettre à nos clients d'être prêts pour leur journée de travail Ready for the Workdaytm. Je remercie nos employés-associés pour avoir dépassé les attentes des clients, tout en réalisant d'importants progrès pour intégrer l'acquisition de G&K et convertir davantage d'opérations à notre nouveau système de planification des ressources d'entreprise. »

M. Farmer a conclu : « Nous révisons nos prévisions annuelles pour l'exercice 2019. Nous prévoyons maintenant que nos recettes se situeront dans une fourchette comprise entre 6,870 et 6,885 milliards de dollars. Cela implique que nous finissions en beauté notre exercice 2019 avec, pour le quatrième trimestre fiscal, une croissance des recettes de 6 à 7 % et une marge opérationnelle comprise entre 17,0 et 17,5 %. Nous prévoyons que le BPA issu des activités poursuivies, excluant certains éléments, se situe entre 7,42 et 7,48 $. Ces prévisions ne tiennent pas compte d'une potentielle détérioration de l'économie américaine, de futurs rachats d'actions, ni d'une quelconque future dépense d'intégration liée à l'acquisition de G&K. »

Le tableau suivant fournit une comparaison entre les recettes et le BPA de l'exercice 2018 et nos prévisions de recettes et de BPA pour l'exercice 2019 :

    Exercice 2019     Exercice 2019  
Exercice Limite inférieure Croissance par Limite supérieure Croissance par
2018   de la fourchette   rapport à 2018   de la fourchette   rapport à 2018
 

Prévisions de recettes pour l'exercice 2019

(montants en millions de dollars)
Prévisions de recettes $ 6.476,6   $ 6.870,0   6,1 % $ 6.885,0   6,3 %
 

Prévisions de bénéfice par action pour l'exercice 2019

 
BPA - activités poursuivies $ 7,03 $ 7,80 $ 7,86
Dépenses d'intégration de G&K 0,26 0,09 0,09
Paiement en espèces exceptionnel aux employés 0,24 ? ?
Gain non récurrent sur vente de placement ? (0,47 ) (0,47 )
Avantage ponctuel d'impôt différé tiré de la Loi fiscale (1,59 ) ?     ?    
 
Prévision de BPA $ 5,94   $ 7,42   24,9 % $ 7,48   25,9 %

À propos de Cintas

Cintas Corporation aide plus d'un million d'entreprises, de tous types et de toutes tailles, à être prêtes (Readytm) à ouvrir leurs portes en toute confiance, en proposant une vaste gamme de produits et services améliorant l'image de marque de ses clients, et aidant leurs établissements et leurs employés à maintenir une propreté, une sécurité et une présentation exemplaires. Ses uniformes, produits d'entretien des sols, fournitures de toilettes, produits de premiers soins et de sécurité, extincteurs et tests incendie, et formation sur la sécurité et la conformité permettent aux clients de Cintas de se préparer pour leur journée de travail (Ready for the Workdaytm). Ayant son siège à Cincinnati, Cintas est une société ouverte inscrite à la cote Nasdaq Global Select Market, sous le symbole CTAS, et figure à l'indice 500 de Standard & Poor et à l'indice Nasdaq-100.

AVERTISSEMENT CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS

La loi américaine promulguée en 1995 sous le titre de "Private Securities Litigation Reform Act" comporte une règle refuge contre la poursuite civile relativement aux énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs qui peuvent être identifiés par des mots tels que "estime, anticipe, prévoit, projette, envisage, s'attend à, a l'intention de, vise, prédit, croit, cherche à, devrait, pourrait, fera" ou leur contraire et des mots, termes et expressions similaires, ainsi que par le contexte dans lequel ils sont employés. De tels énoncés reposent sur les attentes actuelles de Cintas et ne sont valables qu'au moment de leur formulation. Le lecteur est invité à ne pas accorder une confiance excessive à ces énoncés. Nous ne pouvons garantir que les énoncés prospectifs se réaliseront. Ces énoncés sont soumis à des risques, à des incertitudes, à des hypothèses potentiellement inexactes et à d'autres éléments qui peuvent entraîner un écart entre les résultats réels et les prévisions formulées dans le présent communiqué de presse. Les facteurs pouvant entraîner un tel écart comprennent, sans s'y limiter, les risques inhérents à la transaction G&K pour l'accomplissement de synergies de coûts et leur réalisation dans le temps, y compris à l'effet relutif, au respect des délais, et aux montants des futures dépenses de transaction et d'intégration, la possibilité d'une hausse imprévue des frais d'exploitation, y compris les coûts de l'énergie et du carburant, la baisse du volume des ventes, la perte de clients en raison des tendances à l'externalisation, le rendement et les coûts d'intégration des acquisitions, y compris G&K, les variations des coûts d'équipement et de main-d'oeuvre, y compris l'augmentation des frais médicaux, les frais et les répercussions possibles des activités d'organisation syndicale, l'incapacité de se conformer aux réglementations gouvernementales concernant la discrimination dans l'emploi, la rémunération, les prestations de santé et de sécurité des employés, l'impact sur les activités d'exploitation des variations du taux de change, des tarifs douaniers et des autres risques politiques, économiques et réglementaires, les incertitudes concernant les frais et les passifs existants ou nouvellement découverts relatifs à la conformité ou à des mesures de redressement environnementales, les frais, résultats et évaluation en cours des contrôles internes des rapports financiers exigés par la Sarbanes-Oxley Act de 2002, les frais liés au déploiement de notre système SAP, les perturbations causées par l'inaccessibilité aux données des systèmes informatiques, y compris les risques associés à la cybersécurité, l'amorce ou le résultat de litiges, des enquêtes ou d'autres procédures, la hausse des frais d'approvisionnement ou de distribution des produits, la perturbation des opérations par des événements catastrophiques ou extraordinaires, y compris les répercussions des ouragans Harvey et Irma, le montant et le calendrier des opérations de rachat de nos actions ordinaires (le cas échéant), des changements dans les lois fiscales fédérales et d'état et la législation du travail, les réactions des concurrents en matière de prix et de services. Cintas rejette toute obligation de publier des révisions ou des mises à jour des énoncés prospectifs pour refléter de nouvelles informations ou des événements, circonstances ou autres développements imprévus se produisant après la date à laquelle les énoncés ont été formulés. Une liste et une description plus exhaustives de ces risques et incertitudes et d'autres questions se trouvent dans notre rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l'exercice clos le 31 mai 2018 et dans nos rapports sur formulaires 10-Q et 8-K. Les risques et les incertitudes décrits dans le présent communiqué ne sont pas les seuls auxquels nous pourrions être confrontés. D'autres risques et incertitudes dont nous n'avons pas encore connaissance ou que nous considérons actuellement irréels peuvent également nuire à nos activités.

 

Cintas Corporation

États consolidés condensés des résultats

(non vérifiés)

(en milliers, sauf pour les données par action)

 
Trimestre clos au
28 février   28 février   % de
2019 2018 variation
Recettes :
Location d'uniformes et Services de gestion d'installations $ 1.358.322 $ 1.284.516 5,7 %
Autre 324.008   304.622   6,4 %
Total des recettes 1.682.330 1.589.138 5,9 %
 
Coûts et dépenses :
Coût de la location d'uniformes et des services de gestion d'installations 748.971 718.138 4,3 %
Autres coûts 178.206 170.537 4,5 %
Frais commerciaux et administratifs 476.099 490.618 (3,0 )%
Dépenses d'intégration de G&K Services, Inc. 799   9.821   (91,9 )%
 
Résultat d'exploitation 278.255 200.024 39,1 %
 
Intérêts créditeurs (70 ) (384 ) (81,8 )%
Intérêts débiteurs 26.770   25.901   3,4 %
 
Bénéfice avant impôts 251.555 174.507 44,2 %
Impôt sur les bénéfices 50.632   (121.282 ) (141,7 )%
Revenu issu des activités poursuivies 200.923 295.789 (32,1 )%
Revenu tiré des activités abandonnées, net d'impôt 2.411   6.306   (61,8 )%
Bénéfice net $ 203.334   $ 302.095   (32,7 )%
 
Bénéfice de base par action :
Activités poursuivies $ 1,89 $ 2,73 (30,8 )%
Activités abandonnées 0,02   0,06   (66,7 )%
Bénéfice de base par action $ 1,91   $ 2,79   (31,5 )%
 
Bénéfice dilué par action :
Activités poursuivies $ 1,83 $ 2,66 (31,2 )%
Activités abandonnées 0,02   0,05   (60,0 )%
Bénéfice dilué par action $ 1,85   $ 2,71   (31,7 )%
 
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation 105.080 106.558
Nombre moyen dilué d'actions en circulation 108.162 110.175
 
 

Cintas Corporation

États consolidés condensés des résultats

(non vérifiés)

(en milliers, sauf pour les données par action)

 
Période de neuf mois close au
28 février   28 février   % de
2019 2018 variation
Recettes :
Location d'uniformes et Services de gestion d'installations $ 4.124.038 $ 3.904.338 5,6 %
Autre 974.535   902.744   8,0 %
Total des recettes 5.098.573 4.807.082 6,1 %
 
Coûts et dépenses :
Coût de la location d'uniformes et des services de gestion d'installations 2.256.543 2.148.961 5,0 %
Autres coûts 537.007 501.936 7,0 %
Frais commerciaux et administratifs 1.472.404 1.444.985 1,9 %
Dépenses d'intégration de G&K Services, Inc. 13.496   26.866   (49,8 )%
 
Résultat d'exploitation 819.123 684.334 19,7 %
 
Gain sur la vente d'un placement selon la méthode du coût 69.373 ? 100,0 %
 
Intérêts créditeurs (957 ) (972 ) (1,5 )%
Intérêts débiteurs 75.954   85.347   (11,0 )%
 
Bénéfice avant impôts 813.499 599.959 35,6 %
Impôt sur les bénéfices 157.035   5.325   2.849,0 %
Revenu issu des activités poursuivies 656.464 594.634 10,4 %
Revenu tiré des activités abandonnées, net d'impôt 2.398   61.781   (96,1 )%
Bénéfice net $ 658.862   $ 656.415   0,4 %
 
Bénéfice de base par action :
Activités poursuivies $ 6,10 $ 5,50 10,9 %
Activités abandonnées 0,02   0,57   (96,5 )%
Bénéfice de base par action $ 6,12   $ 6,07   0,8 %
 
Bénéfice dilué par action :
Activités poursuivies $ 5,91 $ 5,35 10,5 %
Activités abandonnées 0,02   0,55   (96,4 )%
Bénéfice dilué par action $ 5,93   $ 5,90   0,5 %
 
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation 106.147 106.210
Nombre moyen dilué d'actions en circulation 109.583 109.254
 
 

DONNÉES ADDITIONNELLES DE CINTAS CORPORATION

 

Résultats de marge brute

 
Trimestre clos au
28 février   28 février
2019 2018
 
Marge brute sur la location d'uniformes et les services de gestion d'installations 44,9 % 44,1 %
Marge brute sur les autres activités 45,0 % 44,0 %
Marge brute totale 44,9 % 44,1 %
 
Période de neuf mois close au
28 février 28 février
2019 2018
 
Marge brute sur la location d'uniformes et les services de gestion d'installations 45,3 % 45,0 %
Marge brute sur les autres activités 44,9 % 44,4 %
Marge brute totale 45,2 % 44,9 %
 

Rapprochement des mesures financières non PCGR et divulgation conformément au Règlement G

Le présent communiqué de presse contient des mesures financières non PCGR au sens du Règlement G promulgué par la Commission américaine des valeurs mobilières (la « SEC »). Pour compléter ses états financiers consolidés condensés, présentés conformément aux principes comptables généralement reconnus aux États-Unis (PCGR), la Société prévoit des mesures financières non PCGR supplémentaires relatives au bénéfice dilué par action et au flux de trésorerie. La Société estime que ces mesures financières non PCGR permettent de mieux comprendre ses résultats passés ainsi que ses perspectives de performance future. Un rapprochement des écarts entre ces mesures financières non PCGR et les mesures financières les plus directement comparables calculées conformément aux PCGR est présenté dans les tableaux insérés dans le narratif du communiqué de presse ou ci-dessous.

 

Résultats de bénéfice par action

 
Trimestre clos au
28 février   28 février   Croissance par rapport
2019 2018 à l'exercice 2018
BPA - activités poursuivies $ 1,83 $ 2,66
Dépenses d'intégration de G&K Services, Inc. 0,01 0,06
Paiement en espèces exceptionnel aux employés ? 0,24
Avantage ponctuel d'impôt différé tiré de la Loi fiscale ?   (1,59 )  
BPA excluant les éléments ci-dessus $ 1,84   $ 1,37   34,3 %
 
Période de neuf mois close au
28 février 28 février Croissance par rapport
2019 2018 à l'exercice 2018
BPA - activités poursuivies $ 5,91 $ 5,35
Dépenses d'intégration de G&K Services, Inc. 0,09 0,16
Paiement en espèces exceptionnel aux employés ? 0,24
Gain non récurrent sur vente de placement (0,47 ) ?
Avantage ponctuel d'impôt différé tiré de la Loi fiscale ?   (1,59 )  
BPA excluant les éléments ci-dessus $ 5,53   $ 4,16   32,9 %
 
 

Calcul du flux de trésorerie disponible

 
Période de neuf mois close au
28 février   28 février
2019 2018
Encaisse nette générée par les activités $ 670.717 $ 660.864
Dépenses d'immobilisation (207.805 ) (196.040 )
Flux de trésorerie disponible $ 462.912   $ 464.824  
 

Le flux de trésorerie disponible permet à la direction d'évaluer le rendement financier de la Société. La direction est d'avis que le flux de trésorerie disponible est utile pour les investisseurs car il associe le flux de trésorerie d'exploitation de la Société au capital utilisé pour assurer la continuité, l'optimisation et le développement des activités commerciales.

DONNÉES SECTORIELLES SUPPLÉMENTAIRES

  Location d'uniformes        
et services Services de
de gestion premiers soins Toutes autres
  d'installations et de sécurité activités Entreprise Total
 
Pour le trimestre clos au 28 février 2019
Recettes $ 1.358.322 $ 149.170 $ 174.838 $ ? $ 1.682.330
Marge brute $ 609.351 $ 71.890 $ 73.912 $ ? $ 755.153
Frais commerciaux et administratifs $ 369.414 $ 50.268 $ 56.417 $ ? $ 476.099
Dépenses d'intégration de G&K Services, Inc. $ 799 $ ? $ ? $ ? $ 799
Intérêts créditeurs $ ? $ ? $ ? $ (70 ) $ (70 )
Intérêts débiteurs $ ? $ ? $ ? $ 26.770 $ 26.770
Bénéfice (perte) avant impôts sur les bénéfices $ 239.138 $ 21.622 $ 17.495 $ (26.700 ) $ 251.555
 
Pour le trimestre clos au 28 février 2018
Recettes $ 1.284.516 $ 137.327 $ 167.295 $ ? $ 1.589.138
Marge brute $ 566.378 $ 64.348 $ 69.737 $ ? $ 700.463
Frais commerciaux et administratifs $ 383.270 $ 47.643 $ 59.705 $ ? $ 490.618

Dépenses d'intégration de G&K Services, Inc.

$ 9.821 $ ? $ ? $ ? $ 9.821
Intérêts créditeurs $ ? $ ? $ ? $ (384 ) $ (384 )
Intérêts débiteurs $ ? $ ? $ ? $ 25.901 $ 25.901
Bénéfice (perte) avant impôts sur les bénéfices $ 173.287 $ 16.705 $ 10.032 $ (25.517 ) $ 174.507
 
Pour la période de neuf mois close au 28 février 2019
Recettes $ 4.124.038 $ 455.935 $ 518.600 $ ? $ 5.098.573
Marge brute $ 1.867.495 $ 219.045 $ 218.483 $ ? $ 2.305.023
Frais commerciaux et administratifs $ 1.140.436 $ 154.112 $ 177.856 $ ? $ 1.472.404
Dépenses d'intégration de G&K Services, Inc. $ 13.496 $ ? $ ? $ ? $ 13.496
Gain sur la vente d'un placement selon la méthode du coût $ ? $ ? $ ? $ 69.373 $ 69.373
Intérêts créditeurs $ ? $ ? $ ? $ (957 ) $ (957 )
Intérêts débiteurs $ ? $ ? $ ? $ 75.954 $ 75.954
Bénéfice (perte) avant impôts sur les bénéfices $ 713.563 $ 64.933 $ 40.627 $ (5.624 ) $ 813.499
 
Pour la période de neuf mois close au 28 février 2018
Recettes $ 3.904.338 $ 416.999 $ 485.745 $ ? $ 4.807.082
Marge brute $ 1.755.377 $ 196.383 $ 204.425 $ ? $ 2.156.185
Frais commerciaux et administratifs $ 1.132.500 $ 142.292 $ 170.193 $ ? $ 1.444.985
Dépenses d'intégration de G&K Services, Inc. $ 26.866 $ ? $ ? $ ? $ 26.866
Intérêts créditeurs $ ? $ ? $ ? $ (972 ) $ (972 )
Intérêts débiteurs $ ? $ ? $ ? $ 85.347 $ 85.347
Bénéfice (perte) avant impôts sur les bénéfices $ 596.011 $ 54.091 $ 34.232 $ (84.375 ) $ 599.959
   
Cintas Corporation
Bilans consolidés condensés
(en milliers, sauf pour les données par action)
 
28 février 31 mai
2019 2018
(non vérifiés)

ACTIF

Actifs courants :
Trésorerie et équivalents de trésorerie $ 80.859 $ 138.724
Comptes débiteurs, nets 878.037 804.583
Stocks, nets 339.805 280.347
Uniformes et autres articles de location en service 773.534 702.261
Impôts exigibles 42.552 19.634
Charges payées d'avance et autres éléments d'actif à court terme 108.969   32.383  
Total des actifs courants 2.223.756 1.977.932
 
Immobilisations, nettes 1.424.063 1.382.730
 
Placements 191.818 175.581
Écarts d'acquisition 2.847.783 2.846.888
Contrats de service, nets 508.402 545.768
Autres actifs, nets 237.851   29.315  
$ 7.433.673   $ 6.958.214  
 

PASSIF ET CAPITAUX PROPRES

Passif à court terme :
Comptes créditeurs $ 214.567 $ 215.074
Rémunération à payer et obligations connexes 136.814 140.654
Charges à payer 425.470 420.129
Dette exigible à moins d'un an 217.500   ?  
Total du passif à court terme 994.351 775.857
 
Passif à long terme :
Dette exigible à plus d'un an 2.536.958 2.535.309
Impôts différés 439.011 352.581
Charges à payer 283.861   277.941  
Total du passif à long terme 3.259.830 3.165.831
 
Capitaux propres :
Actions privilégiées, sans valeur nominale :

?

?

100 000 actions autorisées, aucune en circulation

 

 

Actions ordinaires, sans valeur nominale :

826.175

618.464

425 000 000 actions autorisées

 

 

Exercice 2019 : 184 559 502 actions émises et 104 932 029 en circulation
Exercice 2018 : 182 723 471 actions émises et 106 326 383 en circulation

 

 

Capital versé 197.327 245.211
Bénéfices non répartis 6.465.121 5.837.827
Actions de trésorerie : (4.309.543 ) (3.701.319 )
Exercice 2019 : 79 627 473 actions
Exercice 2018 : 76 397 088 actions
Cumul des autres éléments du résultat étendu 412   16.343  
Total des capitaux propres 3.179.492   3.016.526  
 
$ 7.433.673   $ 6.958.214  
 
 
Cintas Corporation
États consolidés condensés des flux de trésorerie
(non vérifiés)
(en milliers)
 
Période de neuf mois close au
28 février   28 février
2019 2018

Flux de trésorerie générés par les activités d'exploitation :

Bénéfice net $ 658.862 $ 656.415
 
Ajustements pour rapprocher le bénéfice net et la trésorerie nette issue des activités d'exploitation :
Dépréciation 164.380 157.319
Amortissement des actifs incorporels et des coûts contractuels capitalisés 101.949 47.583
Rémunération en actions 105.553 86.044
Gain sur la vente d'un placement selon la méthode du coût (69.373 ) ?
Bénéfice sur la vente d'entreprise (2.419 ) (99.060 )
Impôts différés 25.079 (120.428 )
Variation des actifs et passifs courants, nette des acquisitions d'entreprises :
Comptes débiteurs, nets (61.102 ) (40.046 )
Stocks, nets (70.716 ) 4.011
Uniformes et autres articles de location en service (72.336 ) (44.050 )
Charges payées d'avance, autres actifs courants et coûts contractuels capitalisés (85.123 ) (17.925 )
Comptes créditeurs 79 (580 )
Rémunération à payer et obligations connexes (3.866 ) (2.209 )
Charges à payer et autres 3.614 10.997
Impôts exigibles (23.864 ) 22.793  
Encaisse nette générée par les activités d'exploitation 670.717 660.864
 

Flux de trésorerie générés par les activités d'investissement :

Dépenses d'immobilisation (207.805 ) (196.040 )
Produit du rachat de titres négociables et de placements ? 146.302
Achat de titres négociables et de placements (17.544 ) (157.528 )
Produit de la vente d'un placement selon la méthode du coût 73.342 ?
Produit de la vente d'entreprise 3.200 127.835
Acquisitions d'entreprises, hors trésorerie acquise (7.403 ) (12.298 )
Autres, montants nets (6.804 ) 1.746  
Trésorerie nette utilisée dans les activités d'investissement (163.014 ) (89.983 )
 

Flux de trésorerie issus des activités de financement :

Émissions de billets de trésorerie, montants nets 217.500 137.000
Remboursement de la dette ? (550.000 )
Produit de l'exercice des rémunérations à base d'actions 54.274 35.838
Dividendes payés (220.760 ) (175.589 )
Rachat d'actions ordinaires (608.224 ) (37.050 )
Autres, montants nets (8.088 ) (2.489 )
Trésorerie nette utilisée dans les activités de financement (565.298 ) (592.290 )
 
Impact des variations de taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie (270 ) 4.706  
 
Diminution nette des liquidités et quasi-liquidités (57.865 ) (16.703 )
Trésorerie et équivalents de trésorerie en début de période 138.724   169.266  
Trésorerie et équivalents de trésorerie en fin de période $ 80.859   $ 152.563  
 

Le texte du communiqué issu d'une traduction ne doit d'aucune manière être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue d'origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.


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Communiqué envoyé le 22 mars 2019 à 02:35 et diffusé par :