Manuvie annonce son intention de modifier son offre publique de rachat dans le cours normal des activités pour racheter à des fins d'annulation un montant additionnel pouvant aller jusqu'à 59 millions de ses actions ordinaires

En dollars canadiens, sauf indication contraire
TSX/NYSE/PSE : MFC  SEHK : 945

TORONTO, le 13 févr. 2019 /CNW/ - La Société Financière Manuvie (« Manuvie ») a annoncé aujourd'hui que, sous réserve de l'approbation du Bureau du surintendant des institutions financières (BSIF) et de la Bourse de Toronto (« TSX »), elle a l'intention de modifier son offre publique de rachat dans le cours normal des activités (l'« offre ») afin d'augmenter le nombre d'actions ordinaires qu'elle peut racheter à des fins d'annulation pour qu'il passe de 40 millions d'actions ordinaires (environ 2 % des actions en circulation) à 99 millions d'actions ordinaires (environ 5 % des actions en circulation). À ce jour, Manuvie a complété le rachat à des fins d'annulation de 30 586 449 actions ordinaires depuis le début de son offre actuelle.

Manuvie estime que le rachat d'actions ordinaires de Manuvie au cours auquel elles se négocient ces derniers temps constitue un investissement judicieux par Manuvie, car selon elle, ce cours ne traduit pas la valeur sous-jacente des activités de Manuvie. Le fait de continuer d'avoir en place une offre donnera à Manuvie la souplesse de racheter des actions ordinaires dans le cadre de sa stratégie de gestion du capital, dont l'objectif est de maintenir un capital réglementaire sain tout en créant une plus-value pour ses actionnaires.

L'offre actuelle de Manuvie a commencé le 14 novembre 2018 et se poursuivra jusqu'au 13 novembre 2019, jusqu'à son expiration, ou à une date antérieure alors que Manuvie effectue ses achats. Les rachats dans le cadre de l'offre pourront être effectués par l'intermédiaire de la TSX, de la Bourse de New York, d'autres bourses de valeurs et systèmes de négociations au Canada et aux États-Unis au cours du marché en vigueur au moment de l'achat, ou à tout autre prix qui pourrait être autorisé. Manuvie déposera un avis d'intention modifié de procéder à une offre à la Bourse de Toronto. L'offre modifiée commencera après que le Bureau du surintendant des institutions financières (BSIF) aura donné son approbation et que la Bourse de Toronto aura accepté l'avis d'intention et se poursuivra jusqu'au 13 novembre 2019. Toutes les actions ordinaires acquises par Manuvie dans le cadre de l'offre seront annulées. Les rachats seront régis par les lois sur les valeurs mobilières applicables au Canada et aux États-Unis.

En outre, Manuvie pourrait racheter certaines de ses actions ordinaires à l'extérieur du Canada et des États-Unis, conformément aux lois applicables. Sous réserve de l'approbation des autorités de réglementation, Manuvie pourrait aussi racheter des actions ordinaires directement des détenteurs, de gré à gré, en vertu d'ordonnances de dispense pour offre publique de rachat accordées par les autorités de réglementation des valeurs mobilières compétentes. Tout rachat privé effectué en vertu d'une telle ordonnance de dispense se fera généralement à un cours inférieur au cours du marché en vigueur. Manuvie pourrait également avoir recours à des instruments dérivés pour soutenir ses activités de rachat, y compris des options de vente et des contrats d'achat à terme, des opérations de rachat accéléré d'actions, d'autres contrats sur actions, ou recourir à d'autres moyens pour acquérir des actions, dans chaque cas réserve des approbations réglementaires et dans les conditions et aux moments qui seront autorisés par les lois sur les valeurs mobilières applicables. Le nombre total d'actions ordinaires rachetées dans le cadre de l'offre et de tout autre accord potentiel ne dépassera pas 99 millions d'actions ordinaires.

Manuvie a déjà conclu un plan de rachat ordonné d'actions au titre duquel son courtier désigné effectuera le rachat d'actions ordinaires de Manuvie, conformément à l'offre de rachat, et le plan de rachat continuera de s'appliquer à l'offre modifiée. Le nombre réel d'actions ordinaires rachetées dans le cadre du plan de rachat, le moment de tels rachats et le cours auquel les actions ordinaires sont rachetées dépendront des conditions de marché futures. Le plan de rachat, qui a été préautorisé par la TSX, procure le potentiel d'un rachat d'actions ordinaires en tout temps, y compris lorsque Manuvie ne serait normalement pas active sur le marché en raison de ses propres périodes d'interdiction d'opérations, de ses règles sur les opérations d'initiés ou pour toute autre raison.

Mise en garde au sujet des déclarations prospectives

Le présent communiqué de presse contient des déclarations prospectives au sujet des futurs rachats possibles d'actions ordinaires de Manuvie par la Société, au sens des règles d'exonération des lois provinciales canadiennes sur les valeurs mobilières et de la Private Securities Litigation Reform Act of 1995 des États-Unis. Bien que, selon nous, les prévisions ainsi exprimées soient raisonnables, le lecteur ne devrait pas s'appuyer indûment sur les déclarations prospectives en raison des incertitudes et des risques inhérents qu'elles supposent. Les déclarations prospectives étant fondées sur des hypothèses ou des facteurs importants, les résultats réels peuvent être très différents des résultats qu'elles expriment explicitement ou implicitement. Parmi les principaux facteurs susceptibles d'entraîner un écart important entre le nombre d'actions réellement rachetées et les attentes, notons le fait que le volume et la date de tout futur rachat d'actions ordinaires dépendront des résultats, des besoins de liquidités et de la situation financière de Manuvie, de la conjoncture du marché, des besoins en capitaux (y compris des exigences de capital selon le test de suffisance du capital d'assurance vie), des exigences relatives à l'émission d'actions ordinaires, des lois et règlements applicables (y compris des lois sur les valeurs mobilières applicables au Canada et aux États-Unis et de la réglementation visant les sociétés d'assurance au Canada) et d'autres facteurs jugés pertinents par Manuvie, ainsi que de l'approbation des autorités de réglementation ou des conditions que pourraient imposer ces dernières.

De plus amples renseignements sur les facteurs de risque importants susceptibles d'entraîner un écart notable entre les résultats réels et les attentes exprimées se trouvent dans nos plus récents rapports annuel et intermédiaire et dans d'autres documents que nous avons déposés auprès des organismes de réglementation des valeurs mobilières au Canada et aux États-Unis.

Les énoncés prospectifs figurant dans ce document sont, sauf indication contraire, énoncés à la date des présentes. Nous ne nous engageons pas à réviser nos déclarations prospectives, sauf si la loi l'exige.

À propos de Manuvie

La Société Financière Manuvie, groupe mondial et chef de file des services financiers, vise à rendre les décisions des gens plus simples et à les aider à vivre mieux. Elle exerce ses activités principalement sous les noms John Hancock aux États-Unis et Manuvie ailleurs dans le monde. Elle propose des conseils financiers ainsi que des solutions d'assurance, de gestion de patrimoine et de gestion des actifs à des particuliers, à des groupes et à des institutions. À la fin de 2018, elle comptait plus de 34 000 employés, plus de 82 000 agents et des milliers de partenaires de distribution au service de près de 28 millions de clients. Au 31 décembre 2018, son actif géré et administré se chiffrait à plus de 1 100 milliards de dollars canadiens (794 milliards de dollars américains) et, au cours des 12 mois précédents, elle avait versé à ses clients 29,0 milliards de dollars. Elle exerce ses activités principalement en Asie, au Canada et aux États-Unis, où elle est présente depuis plus de 100 ans. Son siège social mondial se situe à Toronto, au Canada, et elle est inscrite aux bourses de Toronto, de New York et des Philippines sous le symbole « MFC », ainsi qu'à la Bourse de Hong Kong sous le symbole « 945 ».

SOURCE Société Financière Manuvie