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Sujet : Bénéfices / Revenus

Velan Inc. publie ses résultats financiers pour le troisième trimestre 2018/19


MONTRÉAL, 10 janv. 2019 (GLOBE NEWSWIRE) -- Velan Inc. (TSX : VLN) (la « Société »), l'un des chefs de file mondiaux en fabrication de robinetterie industrielle, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le troisième trimestre terminé le 30 novembre 2018.

Faits saillants

 Périodes de trois mois
closes le 30 novembre
 Périodes de neuf mois
closes le 30 novembre
(en millions de dollars américains, sauf les montants par action)2018 2017  2018 2017 
Chiffre d'affaires92,3 $87,7 $ 261,5 $235,4 $
Marge brute322,6 23,2  59,7 52,8 
Marge brute3 %24,5 %26,5 % 22,8 %22,4 %
BAIIA23,4 3,4  3,3 (3,3)
BAIIA2 par action ? de base et dilué0,16 0,16  0,15 (0,15)
Résultat net (perte nette)1(0,2)0,3  (6,4)(9,6)
Résultat net (perte nette)1 par action ? de base et dilué(0,01)0,02  (0,30)(0,44)

Troisième trimestre de 2019 (à moins d'indication contraire, tous les montants sont en dollars américains et toutes les comparaisons sont établies par rapport au troisième trimestre de 2018) :

Neuf premiers mois de l'exercice 2019 (à moins d'indication contraire, toutes les comparaisons sont établies par rapport au neuf premiers mois de l'exercice 2018) :

« Alors que nous avons essentiellement atteint le seuil de rentabilité au troisième trimestre, nous avons constaté une continuité dans la tendance à la hausse de nos nouvelles affaires et de nos ventes.  Nos frais d'administration ont diminué en terme absolu et en pourcentage des ventes au courant du trimestre, malgré des frais de transport élevés en relation avec une commande d'envergure à exporter et un investissement continu dans notre initiative de transformation, » a déclaré John Ball, directeur financier de Velan Inc. « Notre bilan demeure solide, et nous avons réduit notre investissement dans nos créances d'exploitation et dans nos stocks même si nos ventes et notre carnet de commande ont augmentés.   De plus, l'augmentation de notre carnet de commande a été atteint malgré l'affaiblissement du taux au comptant de l'euro par rapport au dollar américain depuis le début de l'exercice.  Notre valeur comptable nette par action à la fin du trimestre était de 14,25 dollar américain par action, ce qui inclut une trésorerie de 2,31 dollars américain par action. »

Yves Leduc, président et chef de la direction de Velan Inc., a déclaré : « Encore une fois, nous avons constaté des améliorations sur plusieurs fronts au cours du trimestre.  Nos ventes et nos nouvelles affaires ont été nettement supérieures à celles de l'exercice précédent et notre carnet de commande s'est également amélioré depuis le début de l'exercice courant.  Nous nous sommes récemment réorganisés en unités opérationnelles stratégiques pour mieux servir nos clients.  Nous avons également entrepris plusieurs initiatives afin de pouvoir effectuer un retour à la rentabilité, y compris la décision très importante de consolider nos installations de fabrication de robinetteries au Québec (Canada) de trois à deux usines tel que mentionné dans l'autre communiqué de presse publié aujourd'hui. »

Dividende

Le conseil d'administration a déclaré un dividende trimestriel déterminé de 0,03 $ CA par action, payable le 29 mars 2019 à tous les actionnaires inscrits le 15 mars 2019.

Conférence téléphonique

Les analystes financiers, les actionnaires et les autres personnes intéressées sont invités à participer à la conférence téléphonique portant sur les résultats du deuxième trimestre qui aura lieu vendredi, le 12 janvier 2019, à 10 h 00 (HNE). Le numéro de téléphone sans frais est le 1-800-785-6380, code d'accès 21913385. La transmission en différé de cette conférence sera disponible pendant sept jours au 1?416?626?4100 ou au 1?800?558?5253, code d'accès 21913385.

À propos de Velan

Fondée à Montréal en 1950, Velan Inc. (www.velan.com) est l'un des principaux fabricants de robinetterie industrielle du monde, ayant réalisé un chiffre d'affaires de 338 millions de dollars américains à son plus récent exercice.  La Société emploie plus de 1 800 individus et exploite des usines dans 9 pays. Velan Inc. est une société ouverte dont les actions sont inscrites à la cote de la Bourse de Toronto sous le symbole VLN.

Énoncé d'exonération

Le présent communiqué peut contenir des énoncés prospectifs, qui contiennent généralement des mots comme « devoir », « croire », « anticiper », « planifier », « pouvoir », « prévoir », « devoir », « avoir l'intention de », « continuer » ou « estimer » ou la forme négative de ces termes, leurs variations ou une terminologie semblable, qui comportent tous des risques et des incertitudes, qui sont présentés dans les documents déposés par la Société auprès des commissions des valeurs mobilières compétentes. Bien que ces énoncés sont basés sur les hypothèses de la direction concernant les tendances historiques, les conditions actuelles et les développements futurs prévus, ainsi que d'autres facteurs qui, selon elle, sont raisonnables et appropriées dans les circonstances, aucun énoncé prospectif ne peut être garanti et les résultats réels futurs peuvent différer de façon importante de ceux exprimés ici. La Société nie toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser tous les énoncés prospectifs contenues dans ce communiqué que ce soit à la lumière de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement, sauf dans la mesure exigée par la législation en valeurs mobilières applicable. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué sont formulés expressément sous réserve de cette mise en garde.

Mesures hors IFRS

Dans le présent communiqué, la Société utilise des mesures du rendement et de la situation financière qui ne sont pas définies aux termes des Normes internationales d'information financière (les « mesures hors IFRS ») et qui sont par conséquent peu susceptibles d'être comparables à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés. Ces mesures sont utilisées par la direction pour évaluer les résultats d'exploitation et la situation financière de la Société. En outre, elles fournissent aux lecteurs des états financiers consolidés de la Société avec une meilleure compréhension de ses résultats et sa situation financière, et offrent plus de transparence et clarté en ce qui concerne les résultats d'exploitation de ses activités principales.

Le terme « BAIIA » est défini comme le résultat net attribuable aux actions à droit de vote subalterne et aux actions à droit de vote multiple, plus l'amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles, plus le montant net des charges financières et plus la charge d'impôts sur le résultat. Se reporter à la rubrique « Rapprochements et les mesures hors IFRS » dans le rapport de gestion de la Société, inclus dans son rapport intermédiaire pour le trimestre clos le 30 novembre 2018, pour un calcul détaillé de cette mesure. Les énoncés prospectifs contenus dans ce communiqué de presse sont expressément qualifiés par cette mise en garde.

__________________________________
1 Le résultat net ou la perte nette représente le résultat net ou la perte nette attribuable aux actions à droit de vote subalterne et aux actions à droit de vote multiple.
2 Mesure hors IFRS ? Voir l'explication ci-haut.
3 Conformément à la présentation de l'exercice courant, les chiffres comparatifs ont été ajustés afin de refléter une répartition plus précise du coût des ventes et des frais d'administration.

Velan Inc.    
États consolidés de la situation financière intermédiaires résumés    
(non audité)    
(en milliers de dollars américains)    
     
 Au 30 novembre Au 28 février 
 2018 2018 
 $ $ 
Actifs    
     
Actifs courants    
Trésorerie et équivalents de trésorerie  68 450   85 391 
Placements à court terme  147   647 
Créances d'exploitation  125 611   137 382 
Impôt sur le résultat à recouvrer   15 876   8 012 
Stocks  170 262   170 790 
Acomptes et charges payées d'avance  3 284   4 222 
Actifs dérivés  110   604 
   383 740   407 048 
     
Actifs non courants    
Immobilisations corporelles  86 062   89 864 
Immobilisations incorporelles et goodwill  17 602   20 210 
Impôt sur le résultat différé  18 708   22 034 
Autres actifs  398   1 037 
     
   122 770   133 145 
     
Total des actifs  506 510   540 193 
     
     
Passifs    
     
Passifs courants    
Dette bancaire   18 494   20 848 
Emprunts bancaires à court terme   2 485   1 074 
Dettes d'exploitation et charges à payer   69 871   63 441 
Impôt sur le résultat à payer  475   2 186 
Dividendes à payer  497   1 678 
Acomptes de clients  38 208   48 963 
Provisions  8 768   10 798 
Provision pour garanties d'exécution  23 124   32 655 
Passifs dérivés  869   1 615 
Partie à court terme de la dette à long terme  7 696   8 151 
   170 487   191 409 
     
Passifs non courants    
Dette à long terme  14 858   13 978 
Impôt sur le résultat à payer  2 033   2 078 
Impôt sur le résultat différé  2 433   2 889 
Autres passifs  8 535   8 222 
     
   27 859   27 167 
     
Total des passifs  198 346   218 576 
     
Capitaux propres     
     
Capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions à droit de vote subalterne    
et d'actions à droit de vote multiple    
Capital social  73 090   73 090 
Surplus d'apport   6 070   6 057 
Résultats non distribués  253 575   256 668 
Cumul des autres éléments du résultat global  (28 971)  (19 790)
   303 764   316 025 
     
Participation ne donnant pas le contrôle  4 400   5 592 
     
Total des capitaux propres  308 164   321 617 
     
Total des passifs et des capitaux propres  506 510   540 193 
     

 

Velan Inc.
États consolidés de résultat net intermédiaires résumés
(non audité)
(en milliers de dollars américains, à l'exception du nombre d'actions et des montants par action)
          
 Périodes de trois mois
closes le 30 novembre
 Périodes de neuf mois
closes le 30 novembre
 2018 2017  2018 2017 
 $ $  $ $ 
          
          
Chiffre d'affaires92 271 87 738  261 520 235 356 
          
Coût des ventes69 622 64 530  201 791 182 508 
          
Marge brute22 649 23 208  59 729 52 848 
          
Frais d'administration22 467 23 121  66 151 64 347 
Autres charges (produits)(63)28  (87)1547 
          
Résultat opérationnel245 59  (6 335)(13 046)
          
Produits financiers131 193  493 561 
Charges financières221 328  1 165 694 
          
Charges financières, montant net(90)(135) (672)(133)
          
Résultat avant impôt155 (76) (7 007)(13 179)
          
Provision (Recouvrement) d'impôt sur le résultat497 (248) (436)(3324)
          
Résultat net de la période(342)172  (6 571)(9 855)
          
Résultat net attribuable aux éléments suivants:         
Actions à droit de vote subalterne et actions à droit         
de vote multiple  (236)  305    (6 401)  (9 590)
Participation ne donnant pas le contrôle(106)(133) (170)(265)
 (342)172  (6 571)(9 855)
          
Résultat net par action à droit de vote subalterne et         
action à droit de vote multiple          
De base(0,01)0,02  (0,30)(0,44)
Dilué(0,01)0,02  (0,30)(0,44)
          
          
Dividendes déclarés par action à droit de vote subalterne0,02 0,08  0,07 0,23 
et action à droit de vote multiple(0,03 $ CA) (0,10 $ CA)  (0,09 $ CA) (0,30 $ CA) 
          
          
Nombre moyen pondéré total d'actions à droit de vote         
subalterne et d'actions à droit de vote multiple         
De base21 621 935 21 626 678  21 621 935 21 640 632 
Dilué21 621 935 21 632 731  21 621 935 21 640 632 
          

 

Velan Inc.        
États consolidés du résultat global intermédiaires résumés     
(non audité)        
(en milliers de dollars américains)        
         
 Périodes de trois mois
closes le 30 novembre
 Périodes de neuf mois
closes le 30 novembre
 
 2018 2017 2018 2017 
 $ $ $ $ 
         
         
Résultat global        
         
Résultat net de la période(342)172 (6 571)(9 855)
         
Autres éléments du résultat global        
Ajustement au titre des différences de conversion liées à des        
établissements étrangers dont la monnaie fonctionnelle        
n'est pas la monnaie de présentation (dollar américain)(2 454)678 (9 276)12 489 
         
Résultat global(2 796)850 (15 847)2 634 
         
Résultat global attribuable aux éléments suivants :        
Actions à droit de vote subalterne et actions à droit de vote multiple(2 682)825 (15 582)2 721 
Participation ne donnant pas le contrôle(114)25 (265)(87)
         
 (2 796) 850 ( 15 847) 2 634 
         
Les autres éléments du résultat global se composent uniquement d'éléments qui pourraient être reclassés    
ultérieurement dans l'état consolidé du résultat net.        
         

 

Velan Inc.
États consolidés des variations des capitaux propres intermédiaires résumés
(non audité)
(en milliers de dollars américains, à l'exception du nombre d'actions)
                
                
                
 Capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions à droit de vote subalterne et    
 d'actions à droit de vote multiple    
 Nombre d'actions Capital social Suplus d'apportCumul des autres éléments du résultat global Résultats non distribués Total Participation ne donnant pas le contrôle Total des capitaux propres 
                
Solde au 28 février 201821 621 935 73 090 6 057(19 790)256 668 316 025 5 592 321 617 
Ajustement relatif à la transition vers IFRS 15- - -- 4 741 4 741 - 4 741 
Solde ajusté au 1 mars 201821 621 935 73 090 6 057(19 790)261 409 320 766 5 592 326 358 
                
Perte nette de la période- - -- (6 401)(6 401)(170)(6 571)
Autres éléments du résultat global- - -(9 181)- (9 181)(95)(9 276)
                
 21 621 935 73 090 6 057(28 971)255 008 305 184 5 327 310 511 
                
Incidence de la rémunération fondée sur des actions- - 13- - 13 - 13 
Dividendes               
Actions à droit de vote multiple- - -- (1 044)(1 044)- (1 044)
Actions à droit de vote subalterne- - -- (389)(389)- (389)
Participation de donnant pas le contrôle- - -- - - (927)(927)
                
Solde au 30 novembre 201821 621 935 73 090 6 070(28 971)253 575 303 764 4 400 308 164 
                
                
Solde au 28 février 201721 667 235 73 584 6 017(35 550)281 343 325 394 6 517 331 911 
                
Perte nette de la période- - -- (9 590)(9 590)(265)(9 855)
Autres éléments du résultat global- - -12 311 - 12 311 178 12 489 
                
 21 667 235 73 584 6 017(23 239)271 753 328 115 6 430 334 545 
                
Incidence de la rémunération fondée sur des actions- - 30- - 30 - 30 
Rachat d'actions(45 300)(494)-- (136)(630)- (630)
Dividendes               
Actions à droit de vote multiple- - -- (3 603)(3 603)- (3 603)
Actions à droit de vote subalterne- - -- (1 433)(1 433)- (1 433)
Participation de donnant pas le contrôle- - -- - - (41)(41)
                
Solde au 30 novembre 201721 621 935 73 090 6 047(23 239)266 581 322 479 6 389 328 868 
                

 

Velan Inc.
Tableaux consolidés des flux de trésorerie intermédiaires résumés
(non audité)
(en milliers de dollars américains)
          
 Périodes de trois mois
closes le 30 novembre
  Périodes de neuf mois
closes le 30 novembre
 
 2018 2017  2018 2017 
 $ $  $ $ 
          
          
Flux de trésorerie liés aux          
          
Activités d'exploitation         
Résultat net de la période(342)172  (6 571)(9 855)
Ajustements visant à rapprocher le résultat net des entrées de trésorerie liées aux activités d'exploitation2 676 2 420  9 679 10 885 
Variations des éléments hors trésorerie du fonds de roulement(4 519)5 727  (8 499)5 990 
Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités d'exploitation(2 185)8 319  (5 391)7 020 
          
Activités d'investissement          
Placements à court terme11 (24) 500 (487)
Ajouts aux immobilisations corporelles(1 111)(1 457) (6 401)(4 372)
Ajouts aux immobilisations incorporelles(13)-  (112)(405)
Produit de la sortie d'immobilisations corporelles et incorporelles19 14  144 75 
Variation nette des autres actifs18 (8) 596 44 
Sorties de trésorerie liées aux activités d'investissement (1 076)(1 475) (5 273)(5 145)
          
Activités de financement          
Dividendes versés aux détenteurs d'actions à droit de vote subalterne et d'actions à droit de vote multiple(484)(1 720) (2 614)(4 989)
Dividendes versés aux détenteurs de la participation ne donnant pas le contrôle- (41) (927)(41)
Rachat d'actions- (94) - (630)
Emprunts bancaires à court terme426 (791) 1411 (564)
Augmentation de la dette à long terme3 509 -  4 116 - 
Remboursement de la dette à long terme(857)(793) (2 787)(2 352)
Entrées (sorties) de trésorerie liées aux activités de financement 2 594 (3 439) (801)(8 576)
          
Incidence des différences de cours du change sur la trésorerie (711)568  (3 122)6 495 
          
Variation nette de la trésorerie au cours de la période (1 378)3 973  (14 587)(206)
          
Trésorerie, montant net, au début de la période 51 334 72 048  64 543 76 227 
          
Trésorerie, montant net, à la fin de la période 49 956 76 021  49 956 76 021 
          
Le montant net de la trésorerie se ventile comme suit :         
Trésorerie et équivalents de trésorerie68 450 88 241  68 450 88 241 
Dette bancaire(18 494)(12 220) (18 494)(12 220)
          
 49 956 76 021  49 956 76 021 
          
Informations supplémentaires          
Intérêts reçus (payés)52 (32) (116)89 
Impôt sur le résultat reçu (payé)(4 422)(1 363) (8 776)(4 122)
          

Pour de plus amples informations, veuillez communiquer avec :
Yves Leduc, Président et Chef de la direction
ou
John D. Ball, Directeur financier
Tél. : 514-748-7743
Téléc. : 514-748-8635
Web :  www.velan.com


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Communiqué envoyé le 10 janvier 2019 à 17:00 et diffusé par :