Le Lézard
Classé dans : Les affaires
Sujets : Bénéfices, Dividendes / Ristournes, Économie

La Banque Nationale divulgue ses résultats du quatrième trimestre et de l'exercice 2018 et hausse son dividende trimestriel de 5 % à 65 cents par action


L'information financière contenue dans le présent document est basée sur les états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités pour le quatrième trimestre de l'exercice 2018 et les états financiers annuels consolidés audités pour l'exercice terminé le 31 octobre 2018 préparés selon les Normes internationales d'information financière (IFRS) telles que publiées par l'International Accounting Standards Board (IASB), sauf indication contraire. Les IFRS représentent les principes comptables généralement reconnus (PCGR) du Canada. Les symboles M$ et G$ désignent respectivement les millions et les milliards de dollars canadiens.

MONTRÉAL, le 5 déc. 2018 /CNW Telbec/ - La Banque Nationale déclare un résultat net de 566 M$ au quatrième trimestre de 2018, par rapport à 525 M$ pour le trimestre correspondant de 2017, en hausse de 8 %. Le résultat dilué par action de 1,52 $ au quatrième trimestre de 2018 se compare à 1,39 $ au trimestre correspondant de 2017. Le résultat dilué par action excluant les éléments particuliers (décrits à la page 2) atteint 1,53 $ pour le trimestre terminé le 31 octobre 2018 par rapport à 1,40 $ au trimestre correspondant de 2017, une hausse de 9 % attribuable à la croissance du résultat net des principaux secteurs d'exploitation.

Le résultat net de la Banque pour l'exercice 2018 se chiffre à 2 232 M$, par rapport à 2 024 M$ pour l'exercice 2017, une hausse de 10 %. Le résultat dilué par action atteint 5,94 $ pour l'exercice terminé le 31 octobre 2018, contre 5,38 $ en 2017. La croissance est attribuable à la progression du résultat net de tous les secteurs d'exploitation. Le résultat dilué par action excluant les éléments particuliers s'établit à 5,99 $ pour l'exercice terminé le 31 octobre 2018, par rapport à 5,45 $ pour la période correspondante de 2017, en hausse de 10 %.

« L'exercice financier 2018 se conclut par un résultat net record de plus de 2,2 G$ grâce à une performance soutenue de chaque secteur d'exploitation et une amélioration du ratio d'efficience, a commenté M. Louis Vachon, président et chef de la direction de la Banque Nationale. De plus, la Banque affiche un ratio des fonds propres CET1 de 11,7 %, le plus élevé de notre histoire, nous permettant de poursuivre nos investissements d'affaires et de distribuer du capital à nos actionnaires. La Banque a racheté 7,5 millions d'actions ordinaires dans le cours normal des affaires et a haussé le dividende sur les actions ordinaires à deux reprises, pour une hausse de 7 % en 2018 », a ajouté M. Vachon.

 

Faits saillants






(en millions de dollars canadiens)

Trimestre terminé le 31 octobre

Exercice terminé le 31 octobre


2018


2017


Variation %

2018


2017


Variation %












Résultat net

566


525


8

2 232


2 024


10

Résultat dilué par action (en dollars)

1,52

$

1,39

$

9

5,94

$

5,38

$

10

Rendement des capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions ordinaires

17,8

%

17,8

%


18,4

%

18,1

%


Ratio de versement des dividendes

41

%

42

%


41

%

42

%













Excluant les éléments particuliers (1)











Résultat net excluant les éléments particuliers

569


531


7

2 249


2 049


10

Résultat dilué par action excluant les éléments particuliers (en dollars)

1,53

$

1,40

$

9

5,99

$

5,45

$

10

Rendement des capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions ordinaires excluant les éléments particuliers

17,9

%

18,0

%


18,5

%

18,3

%


Ratio de versement des dividendes excluant les éléments particuliers

40

%

41

%


40

%

41

%



















Au 31 octobre

2018


Au 31
octobre

2017



Ratio des fonds propres CET1 selon Bâle III






11,7

%

11,2

%


Ratio de levier selon Bâle III






4,0

%

4,0

%



(1)

Consulter le « Mode de présentation de l'information » à la page 2 pour le détail des mesures financières non conformes aux PCGR.

 

Mode de présentation de l'information

La Banque a adopté par anticipation l'IFRS 9 à compter du 1er novembre 2017 tel qu'indiqué à la note 1 afférente aux états financiers annuels consolidés audités de l'exercice terminé le 31 octobre 2018. Tel que permis par l'IFRS 9, la Banque n'a pas retraité les états financiers consolidés comparatifs. La note 3 afférente aux états financiers annuels consolidés audités de l'exercice terminé le 31 octobre 2018 présente les incidences de l'adoption de l'IFRS 9 sur le bilan consolidé de la Banque au 1er novembre 2017. Puisque les états financiers consolidés intermédiaires ne comprennent pas toute l'information exigée aux termes des IFRS dans les états financiers annuels, ils doivent être lus conjointement avec les états financiers annuels consolidés audités et les notes y afférant de l'exercice terminé le 31 octobre 2018.

Mesures financières non conformes aux PCGR

La Banque a recours à diverses mesures financières pour évaluer les résultats et mesurer sa performance globale. Certaines de ces mesures financières ne sont pas calculées selon les PCGR, lesquels sont fondés sur les IFRS. Le fait de recourir à des mesures financières non conformes aux PCGR donne aux lecteurs une meilleure compréhension de la façon dont la direction analyse les résultats, en plus de leur permettre d'apprécier l'incidence d'éléments particuliers sur les résultats des périodes visées et de mieux évaluer les résultats en ne tenant pas compte de ces éléments s'ils considèrent que ceux-ci ne reflètent pas la performance financière sous-jacente des activités d'exploitation de la Banque. Les organismes de réglementation du commerce des valeurs mobilières exigent que les entreprises préviennent les lecteurs que les mesures financières non conformes aux PCGR n'ont pas de définition normalisée en vertu des PCGR et qu'il pourrait donc être impossible de les comparer avec des mesures similaires utilisées par d'autres entreprises.

 

Données financières




(en millions de dollars canadiens, sauf pour les données par action)

Trimestre terminé le 31 octobre

Exercice terminé le 31 octobre


2018


2017


Variation %

2018


2017


Variation %

Résultat net excluant les éléments particuliers (1)












Particuliers et Entreprises

257


234


10

948


903


5


Gestion de patrimoine

127


115


10

506


431


17


Marchés financiers

192


183


5

764


698


9


Financement spécialisé aux États-Unis et International

55


55


?

222


184


21


Autres

(62)


(56)



(191)


(167)



Résultat net excluant les éléments particuliers

569


531


7

2 249


2 049


10


Éléments relatifs aux acquisitions (2)

(3)


(6)



(17)


(25)



Résultat net

566


525


8

2 232


2 024


10












Résultat dilué par action excluant les éléments particuliers

1,53

$

1,40

$

9

5,99

$

5,45

$

10


Éléments relatifs aux acquisitions (2)

(0,01)


(0,01)



(0,05)


(0,07)



Résultat dilué par action

1,52

$

1,39

$

9

5,94

$

5,38

$

10










?


Rendement des capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions ordinaires












Incluant les éléments particuliers

17,8

%

17,8

%


18,4

%

18,1

%



Excluant les éléments particuliers

17,9

%

18,0

%


18,5

%

18,3

%




(1)

Pour le trimestre et l'exercice terminés le 31 octobre 2017, certains montants ont été reclassés par rapport à ceux présentés précédemment. 

(2)

Au cours du trimestre terminé le 31 octobre 2018, des charges de 4 M$ (3 M$ déduction faite des impôts) ont été enregistrées relativement aux acquisitions (2017 : 7 M$, 6 M$ déduction faite des impôts). Pour l'exercice terminé le 31 octobre 2018, ces charges sont de 20 M$ (17 M$ déduction faite des impôts) et pour l'exercice 2017, elles se chiffraient à 30 M$ (25 M$ déduction faite des impôts).

 

Faits saillants




(en millions de dollars canadiens, sauf pour les données par action)

Trimestre terminé le 31 octobre

Exercice terminé le 31 octobre


2018


2017


Variation %

2018


2017


Variation %

Résultats d'exploitation











Revenu total

1 814


1 704


6

7 166


6 609


8

Résultat net

566


525


8

2 232


2 024


10

Résultat net attribuable aux actionnaires de la Banque

550


506


9

2 145


1 940


11

Rendement des capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions ordinaires

17,8

%

17,8

%


18,4

%

18,1

%


Résultat par action












de base

1,53

$

1,40

$

9

6,01

$

5,44

$

10


dilué

1,52


1,39


9

5,94


5,38


10

Résultats d'exploitation en équivalent imposable (1) et excluant les éléments particuliers (2)











Revenu total en équivalent imposable et excluant les éléments particuliers

1 876


1 760


7

7 420


6 864


8

Résultat net excluant les éléments particuliers

569


531


7

2 249


2 049


10

Rendement des capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions ordinaires excluant les éléments particuliers

17,9

%

18,0

%


18,5

%

18,3

%


Ratio d'efficience en équivalent imposable et excluant les éléments particuliers

55,1

%

55,2

%


54,6

%

55,9

%


Résultat par action excluant les éléments particuliers (2)












de base

1,54

$

1,42

$

8

6,06

$

5,52

$

10


dilué

1,53


1,40


9

5,99


5,45


10













Informations sur les actions ordinaires











Dividendes déclarés

0,62

$

0,58

$


2,44

$

2,28

$


Valeur comptable






34,40


31,51



Cours de l'action












haut

65,63


62,74



65,63


62,74




bas

58,93


55,29



58,69


46,83




clôture

59,76


62,61



59,76


62,61



Nombre d'actions ordinaires (en milliers)

335 071


339 592



335 071


339 592



Capitalisation boursière

20 024


21 262



20 024


21 262














(en millions de dollars canadiens)






Au 31 octobre

 2018


Au 31
octobre

2017


Variation %












Bilan et hors bilan











Actif total






262 471


245 827


7

Prêts et acceptations, déduction faite des provisions (3)






146 082


136 457


7

Prêts dépréciés (4) nets en % des prêts et acceptations






0,3

%

0,2

%


Dépôts






170 830


156 671


9

Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires






11 526


10 700


8

Actifs sous administration et sous gestion






485 080


477 358


2

Ratios réglementaires selon Bâle III











Ratios des fonds propres (5)












catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires (CET1)






11,7

%

11,2

%



catégorie 1 (6)






15,5

%

14,9

%



total (6)






16,8

%

15,1

%


Ratio de levier (5)






4,0

%

4,0

%


Ratio de liquidité à court terme (LCR)






147

%

132

%


Autres renseignements











Nombre d'employés - mondial






23 450


21 635


8

Nombre de succursales au Canada






428


429


?

Nombre de guichets automatiques au Canada






937


931


1



(1)

Pour de plus amples renseignements, se reporter à la page 18 à la section « Résultats par secteur d'exploitation ».

(2)

Consulter le « Mode de présentation de l'information » à la page 2 pour le détail des mesures financières non conformes aux PCGR.

(3)

La rubrique Créances achetées d'un montant de 2 014 M$ présentée séparément dans le bilan consolidé au 31 octobre 2017 est maintenant présentée dans les Prêts et acceptations, déduction faite des provisions.

(4)

Les prêts dépréciés nets sont présentés déduction faite des provisions pour pertes de crédit sur les montants utilisés de la phase 3, et ne tiennent pas compte des prêts dépréciés dès leur acquisition ou leur création.

(5)

Les ratios sont calculés selon la méthode « tout compris ».

(6)

Les ratios au 31 octobre 2017 tenaient compte du rachat d'actions privilégiées série 28 effectué le 15 novembre 2017.

 

Analyse financière

Ce communiqué doit être lu conjointement avec le Rapport annuel 2018 (qui comprend les états financiers annuels consolidés audités et le rapport de gestion) disponible dans le site Internet de la Banque à l'adresse bnc.ca. On peut obtenir de l'information additionnelle sur la Banque, y compris la notice annuelle, dans le site Internet de la Banque, à l'adresse bnc.ca ou celui de SEDAR, à l'adresse sedar.com.

Résultats consolidés

Au 1er novembre 2017, la Banque a modifié la présentation de certaines rubriques du bilan consolidé, dont la rubrique Créances achetées qui est maintenant présentée dans les Prêts. Suite à ce changement, pour le trimestre terminé le 31 octobre 2017, un montant de 40 M$ présenté dans les Revenus autres que d'intérêts a été reclassé dans le Revenu net d'intérêts (204 M$ pour l'exercice terminé le 31 octobre 2017). Ce reclassement n'a aucune incidence sur le Résultat net.

Revenu total
Le revenu total de la Banque s'établit à 1 814 M$ au quatrième trimestre de 2018, en hausse de 110 M$ ou 6 % comparativement au trimestre correspondant de 2017. La hausse s'explique par l'augmentation du revenu net d'intérêts du secteur des Particuliers et Entreprises attribuable à la croissance des volumes de prêts et de dépôts et à l'amélioration de la marge nette d'intérêts, par la hausse du revenu net d'intérêts du secteur de Gestion de patrimoine en partie attribuable à la hausse des volumes de dépôts, par l'augmentation des commissions et des revenus des services financiers aux entreprises enregistrés dans le secteur des Marchés financiers ainsi que par la progression du revenu net d'intérêts d'ABA Bank. De plus, les revenus des services fiduciaires et les revenus de crédit augmentent par rapport au trimestre correspondant de 2017. Le revenu total en équivalent imposable et excluant les éléments particuliers s'établit à 1 876 M$ au quatrième trimestre de 2018, en hausse de 7 % comparativement à 1 760 M$ au quatrième trimestre de 2017.

Le revenu total s'élève à 7 166 M$ pour l'exercice terminé le 31 octobre 2018, contre 6 609 M$ pour la même période en 2017, une hausse de 8 %. Cette augmentation s'explique essentiellement par les mêmes facteurs que ceux mentionnés pour le trimestre, ainsi que par la hausse du revenu net d'intérêts de Credigy, des revenus de négociation, des revenus des fonds communs de placement et des revenus sur cartes. Ces éléments favorables ont été atténués par la baisse des commissions de courtage en valeurs mobilières et des gains sur valeurs mobilières. Le revenu total en équivalent imposable et excluant les éléments particuliers s'établit à 7 420 M$ pour l'exercice terminé le 31 octobre 2018 comparativement à 6 864 M$ pour l'exercice 2017, une hausse de 8 %.

Dotations aux pertes de crédit 
Pour le quatrième trimestre de 2018, la Banque a enregistré des dotations aux pertes de crédit de 73 M$ par rapport à 70 M$ au trimestre correspondant de 2017. Cette augmentation s'explique principalement par la hausse des dotations aux pertes de crédit sur les prêts des Services aux particuliers et sur les prêts du secteur du Financement spécialisé aux États-Unis et International, essentiellement en raison de la filiale ABA Bank. Cette augmentation a été atténuée par la baisse des dotations aux pertes de crédit sur les prêts des Services aux entreprises.

Pour l'exercice terminé le 31 octobre 2018, la Banque a enregistré des dotations aux pertes de crédit de 327 M$, en hausse de 83 M$ par rapport à l'exercice 2017. Cette augmentation s'explique principalement par la hausse des dotations aux pertes de crédit sur les prêts des Services aux particuliers et aux entreprises ainsi que sur les prêts du secteur du Financement spécialisé aux États-Unis et International, essentiellement en raison de la filiale Credigy. Les dotations aux pertes de crédit enregistrées au cours de l'exercice terminé le 31 octobre 2017 comprenaient la révision à la baisse de la provision sectorielle sur prêts non dépréciés pour le portefeuille de prêts aux entreprises de production et de service du secteur pétrole et gaz pour un montant de 40 M$ ainsi que l'augmentation de 40 M$ de la provision collective sur prêts non dépréciés pour risque de crédit, en lien avec la croissance de l'ensemble du portefeuille de crédit de la Banque. 

Au 31 octobre 2018, les prêts dépréciés bruts sont de 630 M$, alors qu'ils s'élevaient à 599 M$ au 1er novembre 2017. Au 31 octobre 2018, les prêts dépréciés nets se chiffrent à 404 M$ comparativement à 360 M$ au 1er novembre 2017, une hausse de 44 M$ provenant principalement des portefeuilles de prêts aux entreprises. Suite à l'adoption de l'IFRS 9 le 1er novembre 2017, tous les prêts classés en phase 3 selon le modèle de détermination des pertes de crédit attendues représentent les prêts dépréciés et ne tiennent pas compte des prêts dépréciés dès leur acquisition ou leur création.

Frais autres que d'intérêts
Au quatrième trimestre de 2018, les frais autres que d'intérêts s'établissent à 1 036 M$, en hausse de 6 % par rapport au trimestre correspondant de 2017. L'augmentation des frais autres que d'intérêts s'explique par la hausse de la rémunération et des avantages du personnel, par la hausse des frais liés aux investissements technologiques en lien avec le plan de transformation de la Banque, et par la hausse des frais de publicité. Les frais autres que d'intérêts excluant les éléments particuliers s'établissent à 1 034 M$ au quatrième trimestre de 2018 comparativement à 971 M$ au trimestre correspondant de 2017.

Pour l'exercice terminé le 31 octobre 2018, les frais autres que d'intérêts s'élèvent à 4 063 M$, en hausse de 5 % par rapport à la période correspondante de 2017. Les raisons de cette augmentation sont les mêmes que celles mentionnées pour le trimestre. De plus, l'expansion du réseau bancaire de la filiale ABA Bank a entraîné une augmentation de l'ensemble des frais autres que d'intérêts. Cette augmentation a toutefois été atténuée par la baisse des honoraires professionnels qui s'explique par les frais de gestion liés aux activités de la filiale Credigy. Les frais autres que d'intérêts excluant les éléments particuliers enregistrés au cours de l'exercice terminé le 31 octobre 2018 se chiffrent à 4 052 M$ comparativement à 3 838 M$ pour la période correspondante de 2017, en hausse de 6 %.

Charge d'impôts 
La charge d'impôts pour le quatrième trimestre de 2018 totalise 139 M$ comparativement à 133 M$ pour le trimestre correspondant de 2017. Le taux effectif d'imposition du quatrième trimestre de 2018 s'établit à 20 %, inchangé par rapport au trimestre correspondant de 2017. 

Pour l'exercice terminé le 31 octobre 2018, le taux effectif d'imposition se chiffre à 20 %, par rapport à 19 % pour l'exercice 2017.

Résultats sectoriels 

La Banque exerce ses activités dans quatre secteurs d'exploitation. Les autres activités opérationnelles ainsi que la Trésorerie corporative sont regroupées à des fins de présentation dans la rubrique Autres. Chaque secteur se distingue par le service offert, le type de clientèle visé et la stratégie de commercialisation mise en place.

 

Particuliers et Entreprises






(en millions de dollars canadiens)

Trimestre terminé le 31 octobre

Exercice terminé le 31 octobre


2018


2017 (1)


Variation %

2018


2017 (1)


Variation %

Résultats d'exploitation











Revenu net d'intérêts

572


537


7

2 212


2 069


7

Revenus autres que d'intérêts

259


249


4

1 027


988


4

Revenu total

831


786


6

3 239


3 057


6

Frais autres que d'intérêts

431


417


3

1 720


1 672


3

Contribution

400


369


8

1 519


1 385


10

Dotations aux pertes de crédit  (2)

50


50


?

226


153


48

Résultat avant charge d'impôts

350


319


10

1 293


1 232


5

Charge d'impôts

93


85


9

345


329


5

Résultat net

257


234


10

948


903


5

Résultat net excluant l'incidence de la provision sectorielle (2)






948


874


8

Marge nette d'intérêts (3)

2,33

%

2,30

%


2,32

%

2,26

%


Actif moyen portant intérêts

97 276


92 777


5

95 344


91 633


4

Actif moyen

103 102


97 805


5

100 619


96 433


4

Prêts et acceptations bruts moyens

102 839


97 483


5

100 572


96 060


5

Prêts dépréciés nets (4) selon l'IFRS 9

372





372





Prêts dépréciés nets selon l'IAS 39



199





199



Prêts dépréciés nets (4) en % des prêts et acceptations moyens

0,4

%

0,2

%


0,4

%

0,2

%


Dépôts moyens

60 716


56 606


7

58 051


54 302


7

Ratio d'efficience

51,9

%

53,1

%


53,1

%

54,7

%















(1)

Pour le trimestre et l'exercice terminés le 31 octobre 2017, certains montants ont été reclassés par rapport à ceux présentés précédemment.

(2)

Suite à l'adoption de l'IFRS 9 au 1er novembre 2017, la Banque comptabilise toutes les dotations aux pertes de crédit dans les secteurs d'exploitation. Pour le trimestre et l'exercice terminés le 31 octobre 2017, seules les dotations aux pertes de crédit liées aux prêts dépréciés étaient comptabilisées dans les secteurs d'exploitation, alors que les dotations aux pertes de crédit liées aux prêts non dépréciés étaient comptabilisées dans la rubrique Autres. Au cours de l'exercice terminé le 31 octobre 2017, la Banque avait révisé à la baisse la provision sectorielle sur prêts non dépréciés pour le portefeuille de prêts aux entreprises de production et de service du secteur pétrole et gaz pour un montant de 40 M$ (29 M$ déduction faite des impôts). Étant donné l'importance relative de la provision sectorielle enregistrée selon les PCGR, le résultat net excluant l'incidence de la provision sectorielle est présenté afin de mieux évaluer les résultats du secteur.

(3)

La marge nette d'intérêts est calculée en divisant le revenu net d'intérêts par l'actif moyen portant intérêts.

(4)

Les prêts dépréciés nets sont présentés déduction faite des provisions pour pertes de crédit sur les montants utilisés de la phase 3.

 

Le secteur des Particuliers et Entreprises affiche un résultat net de 257 M$ au quatrième trimestre de 2018 comparativement à 234 M$ au quatrième trimestre de 2017, une hausse de 10 %. Le revenu total du secteur a progressé de 45 M$, en raison de la croissance du revenu net d'intérêts de 35 M$ et de la hausse des revenus autres que d'intérêts de 10 M$ au quatrième trimestre de 2018. L'augmentation du revenu net d'intérêts provient de la croissance des volumes de prêts et de dépôts des particuliers et des entreprises ainsi que de l'élargissement de la marge nette d'intérêts qui atteint 2,33 % au quatrième trimestre de 2018, par rapport à 2,30 % au quatrième trimestre de 2017, une hausse qui provient principalement des marges sur les dépôts.

Le revenu total des Services aux particuliers a progressé de 21 M$ par rapport au trimestre correspondant de 2017. L'augmentation du revenu net d'intérêts de 17 M$ s'explique par une croissance des volumes de prêts et de dépôts ainsi que par l'élargissement des marges sur les dépôts. Les revenus autres que d'intérêts ont augmenté de 4 M$, principalement en raison de la croissance des revenus d'assurances. Le revenu total des Services aux entreprises est en hausse de 24 M$, hausse essentiellement due à une augmentation du revenu net d'intérêts, attribuable à la croissance des volumes de prêts et de dépôts ainsi qu'à l'amélioration des marges sur les dépôts. De plus, la hausse des revenus de crédit et des revenus d'acceptions bancaires a également contribué à l'augmentation des revenus des Services aux entreprises.

Les frais autres que d'intérêts du secteur des Particuliers et Entreprises, au quatrième trimestre de 2018, sont en hausse de 14 M$ par rapport au trimestre correspondant de 2017. Cette hausse s'explique principalement par l'augmentation de la rémunération et des avantages du personnel ainsi que des frais de soutien aux opérations. Le ratio d'efficience à 51,9 % pour le quatrième trimestre de 2018 s'améliore de 1,2 point de pourcentage par rapport au trimestre correspondant de 2017. Les dotations aux pertes de crédit sont stables à 50 M$ pour le quatrième trimestre de 2018 par rapport au trimestre correspondant de 2017, la hausse des dotations sur les prêts aux particuliers ayant été compensée par une baisse des dotations sur les prêts aux entreprises.

Pour l'exercice terminé le 31 octobre 2018, le résultat net du secteur des Particuliers et Entreprises s'établit à 948 M$, en hausse par rapport à 903 M$ pour l'exercice 2017. Le résultat net pour l'exercice 2018 est en hausse de 8 % par rapport au résultat net excluant l'incidence de la provision sectorielle d'un montant de 29 M$, déduction faite des impôts, pour la période correspondante de 2017. Le revenu total du secteur a progressé de 6 %. La progression du revenu total des Services aux particuliers s'explique par les mêmes raisons que celles mentionnées pour le trimestre ainsi que par la hausse des revenus sur cartes et des revenus de commissions internes liées à la distribution des produits du secteur de Gestion de patrimoine. De plus, un gain avait été réalisé au premier trimestre de 2017 suite à la révision du mode de distribution des activités d'assurance dommage. L'augmentation du revenu total des Services aux entreprises provient de la croissance des volumes de prêts et de dépôts, de l'amélioration de la marge sur les dépôts et d'une hausse des revenus de crédit, des revenus d'acceptations bancaires ainsi que des revenus tirés des activités de change. Pour l'exercice terminé le 31 octobre 2018, les frais autres que d'intérêts sont en hausse de 48 M$ par rapport à l'exercice 2017. Les raisons de cette augmentation sont essentiellement les mêmes que celles mentionnées pour le trimestre en plus de la hausse des frais liés aux investissements technologiques. La contribution du secteur augmente de 134 M$ ou 10 %. Le ratio d'efficience s'améliore de 1,6 point de pourcentage par rapport à l'exercice 2017, pour s'établir à 53,1 % pour l'exercice terminé le 31 octobre 2018. Les dotations aux pertes de crédit du secteur des Particuliers et Entreprises sont en hausse de 73 M$ par rapport à la période correspondante de 2017 en raison de l'augmentation des dotations aux pertes de crédit sur les prêts aux particuliers, sur les prêts aux entreprises et sur les créances sur cartes de crédit. De plus, cette hausse s'explique par la révision à la baisse de la provision sectorielle pour un montant de 40 M$, enregistrée au cours du deuxième trimestre de 2017.

 

Gestion de patrimoine 




(en millions de dollars canadiens)

Trimestre terminé le 31 octobre

Exercice terminé le 31 octobre


2018


2017 (1)


Variation %

2018


2017 (1)


Variation %

Résultats d'exploitation











Revenu net d'intérêts

131


118


11

510


431


18

Revenus tirés des services tarifés

248


233


6

987


906


9

Revenus tirés des transactions et autres revenus

66


61


8

262


267


(2)

Revenu total

445


412


8

1 759


1 604


10

Frais autres que d'intérêts

276


263


5

1 092


1 046


4

Contribution

169


149


13

667


558


20

Dotations aux pertes de crédit (2)

2


1



3


3


?

Résultat avant charge d'impôts

167


148


13

664


555


20

Charge d'impôts

43


39


10

175


147


19

Résultat net

124


109


14

489


408


20

Éléments particuliers après impôts (3)

3


6



17


23



Résultat net excluant les éléments particuliers (3)

127


115


10

506


431


17

Actif moyen

13 134


12 115


8

12 551


11 652


8

Prêts et acceptations moyens

11 704


10 353


13

11 104


9 924


12

Prêts dépréciés nets (4) selon l'IFRS 9

17





17





Prêts dépréciés nets selon l'IAS 39



4





4



Dépôts moyens

32 185


30 087


7

31 592


31 192


1

Actifs sous administration et sous gestion

485 080


477 358


2

485 080


477 358


2

Ratio d'efficience excluant les éléments particuliers (3)

61,3

%

62,3

%


61,1

%

63,7

%




(1)

Pour le trimestre et l'exercice terminés le 31 octobre 2017, certains montants ont été reclassés par rapport à ceux présentés précédemment.

(2)

Suite à l'adoption de l'IFRS 9 au 1er novembre 2017, la Banque comptabilise toutes les dotations aux pertes de crédit dans les secteurs d'exploitation. Pour le trimestre et l'exercice terminés le 31 octobre 2017, seules les dotations aux pertes de crédit liées aux prêts dépréciés étaient comptabilisées dans les secteurs d'exploitation, alors que les dotations aux pertes de crédit liées aux prêts non dépréciés étaient comptabilisées dans la rubrique Autres.

(3)

Consulter le « Mode de présentation de l'information » à la page 2 pour le détail des mesures financières non conformes aux PCGR.

(4)

Les prêts dépréciés nets sont présentés déduction faite des provisions pour pertes de crédit sur les montants utilisés de la phase 3.

 

Le résultat net du secteur de Gestion de patrimoine s'élève à 124 M$ au quatrième trimestre de 2018 comparativement à 109 M$ au trimestre correspondant de 2017, une augmentation de 14 %. Le résultat net excluant les éléments particuliers, qui comprennent les éléments liés aux acquisitions du secteur, s'établit à 127 M$ au quatrième trimestre de 2018 par rapport à 115 M$ au trimestre correspondant de 2017, en hausse de 10 %. Le revenu total du secteur de 445 M$ est en hausse de 8 % comparativement à 412 M$ au quatrième trimestre de 2017. Cette hausse s'explique principalement par la croissance du revenu net d'intérêts, attribuable à la croissance des volumes de dépôts, ainsi que par la progression des revenus tirés des services tarifés en raison des entrées nettes dans l'ensemble des solutions. De plus, les revenus tirés des transactions et les autres revenus sont en hausse en raison du nombre de transactions plus élevé au quatrième trimestre de 2018.

Les frais autres que d'intérêts sont en hausse de 5 % par rapport au trimestre correspondant de 2017 et se chiffrent à 276 M$ au quatrième trimestre de 2018. L'augmentation est principalement attribuable à la hausse de la rémunération variable, la croissance du volume d'activités du secteur ayant généré des revenus plus élevés, ainsi qu'à la hausse des frais de soutien aux opérations. Le ratio d'efficience excluant les éléments particuliers, à 61,3 % pour le quatrième trimestre de 2018, s'améliore de 1,0 point de pourcentage par rapport au trimestre correspondant de 2017. Les dotations aux pertes de crédit de 2 M$ pour le quatrième trimestre de 2018 se comparent à 1 M$ au quatrième trimestre de 2017.

Le résultat net du secteur de Gestion de patrimoine atteint 489 M$ pour l'exercice terminé le 31 octobre 2018 comparativement à 408 M$ pour l'exercice 2017, en hausse de 20 %. Le résultat net excluant les éléments particuliers s'élève à 506 M$ pour l'exercice terminé le 31 octobre 2018, en hausse de 75 M$ comparativement à l'exercice terminé le 31 octobre 2017, soit une progression de 17 %. Le revenu total du secteur s'établit à 1 759 M$ pour l'exercice terminé le 31 octobre 2018, par rapport à 1 604 M$ en 2017. L'augmentation s'explique par la hausse du revenu net d'intérêts attribuable à l'amélioration des marges, ainsi que par la croissance des revenus tirés des services tarifés en raison des entrées nettes dans les diverses solutions ainsi que par la bonne performance des marchés boursiers au cours de l'exercice 2018. Les frais autres que d'intérêts s'élèvent à 1 092 M$ pour l'exercice terminé le 31 octobre 2018 par rapport à 1 046 M$ pour la même période en 2017, une augmentation qui s'explique par la hausse de la rémunération variable et des honoraires de gestion externe en raison de la croissance du volume d'activités du secteur générant des revenus plus élevés, ainsi que par la hausse des frais de soutien aux opérations liés aux initiatives du secteur. Par ailleurs, le ratio d'efficience à 61,1 % pour l'exercice terminé le 31 octobre 2018 s'est amélioré comparativement à 63,7 % pour l'exercice 2017. Les dotations aux pertes de crédit sont stables par rapport à l'exercice 2017.

Enfin, les actifs sous administration et sous gestion ont augmenté de 7,7 G$ ou 2 % depuis un an, principalement en raison des entrées nettes dans les diverses solutions, atténuées par le recul des cours boursiers à la fin de l'exercice 2018.

 

Marchés financiers 




(en équivalent imposable) (1)


(en millions de dollars canadiens)

Trimestre terminé le 31 octobre

Exercice terminé le 31 octobre


2018


2017 (2)


Variation %

2018


2017 (2)


Variation %

Résultats d'exploitation











Marchés mondiaux












Titres de participation

138


131


5

564


496


14


Titres à revenus fixes

65


76


(14)

265


294


(10)


Produits de base et devises

28


20


40

126


103


22


231


227


2

955


893


7

Commissions des marchés financiers

95


65


46

349


304


15

Services financiers aux entreprises

101


90


12

377


327


15

Gains sur investissements et autres

9


31


(71)

62


94


(34)

Revenu total en équivalent imposable

436


413


6

1 743


1 618


8

Frais autres que d'intérêts

174


163


7

697


665


5

Contribution en équivalent imposable

262


250


5

1 046


953


10

Dotations aux pertes de crédit (3)

?


?



4


?



Résultat avant charge d'impôts en équivalent imposable

262


250


5

1 042


953


9

Charge d'impôts en équivalent imposable

70


67


4

278


255


9

Résultat net

192


183


5

764


698


9

Actif moyen

97 976


93 030


5

100 721


94 991


6

Prêts et acceptations moyens

16 005


13 931


15

15 116


13 118


15

Prêts dépréciés nets (4)

?


?



?


?



Dépôts moyens

25 234


21 660


17

23 510


20 926


12

Ratio d'efficience en équivalent imposable (1)

39,9

%

39,5

%


40,0

%

41,1

%




(1)

Pour de plus amples renseignements, se reporter à la page 18 à la section « Résultats par secteur d'exploitation ».

(2)

Pour le trimestre et l'exercice terminés le 31 octobre 2017, certains montants ont été reclassés par rapport à ceux présentés précédemment.

(3)

Suite à l'adoption de l'IFRS 9 au 1er novembre 2017, la Banque comptabilise toutes les dotations aux pertes de crédit dans les secteurs d'exploitation. Pour le trimestre et l'exercice terminés le 31 octobre 2017, seules les dotations aux pertes de crédit liées aux prêts dépréciés étaient comptabilisées dans les secteurs d'exploitation, alors que les dotations aux pertes de crédit liées aux prêts non dépréciés étaient comptabilisées dans la rubrique Autres.

(4)

Les prêts dépréciés nets sont présentés déduction faite des provisions pour pertes de crédit sur les montants utilisés de la phase 3.

 

Le secteur des Marchés financiers affiche un résultat net de 192 M$ au quatrième trimestre de 2018 comparativement à 183 M$ au trimestre correspondant de 2017, et le revenu total en équivalent imposable se chiffre à 436 M$, contre 413 M$ au quatrième trimestre de 2017. Les revenus des marchés mondiaux sont en hausse de 2 %. La croissance des revenus sur les titres de participation ainsi que sur les contrats sur produits de base et devises, qui augmentent de 5 % et 40 %, respectivement, a été en partie atténuée par une diminution des revenus liés aux titres à revenus fixes. Les commissions des marchés financiers augmentent de 46 %, notamment en raison des activités de fusions et acquisitions, alors que les gains sur investissements et autres revenus diminuent par rapport au trimestre correspondant de 2017. Les revenus des services financiers aux entreprises sont en hausse de 12 %, notamment en raison de la croissance du volume des activités de crédit.

Les frais autres que d'intérêts du quatrième trimestre de 2018 de 174 M$ augmentent de 11 M$ par rapport au quatrième trimestre de 2017, principalement en raison de la hausse de la rémunération variable résultant de la croissance des revenus ainsi que de la hausse des frais de soutien aux opérations. Le ratio d'efficience en équivalent imposable s'élève à 39,9 % et se compare à 39,5 % au trimestre correspondant de 2017. Les dotations aux pertes de crédit sont nulles pour les quatrièmes trimestres de 2018 et 2017.

Pour l'exercice terminé le 31 octobre 2018, le résultat net du secteur s'établit à 764 M$, une hausse de 66 M$ ou 9 % par rapport à la période correspondante de 2017. Le revenu total en équivalent imposable s'établit à 1 743 M$ contre 1 618 M$, une hausse de 125 M$ par rapport à l'exercice terminé le 31 octobre 2017. Les revenus des marchés mondiaux sont en hausse de 7 %, compte tenu de la croissance des revenus sur les titres de participation et sur les contrats sur produits de base et devises qui augmentent de 14 % et 22 %, respectivement, alors que les revenus liés aux titres à revenus fixes diminuent de 10 %. Les commissions des marchés financiers augmentent de 15 %, notamment en raison d'une bonne performance des activités de fusions et acquisitions. De plus, les revenus des services financiers aux entreprises affichent une hausse de 15 % par rapport à la période correspondante de 2017. Enfin, des gains sur investissements et autres revenus plus élevés avaient été enregistrés au cours de l'exercice terminé le 31 octobre 2017.

Les frais autres que d'intérêts pour l'exercice terminé le 31 octobre 2018 sont en hausse de 5 % par rapport à l'exercice 2017, ce qui s'explique par les mêmes raisons que celles mentionnées pour le trimestre. Le ratio d'efficience en équivalent imposable de 40,0 % pour l'exercice terminé le 31 octobre 2018 s'améliore de 1,1 point de pourcentage par rapport à 2017. Le secteur a enregistré des dotations aux pertes de crédit sur prêts non dépréciés de 4 M$ au cours de l'exercice terminé le 31 octobre 2018 alors qu'aucune dotation n'avait été enregistrée en 2017.

 

Financement spécialisé aux États-Unis et International




(en millions de dollars canadiens)

Trimestre terminé le 31 octobre

Exercice terminé le 31 octobre


2018


2017 (1)


Variation %

2018


2017 (1)


Variation %












Résultats d'exploitation











Revenu net d'intérêts

147


139


6

584


466


25

Revenus autres que d'intérêts

11


15


(27)

55


75


(27)

Revenu total

158


154


3

639


541


18


Credigy

100


111


(10)

446


409


9


ABA Bank et International

58


43


35

193


132


46

Frais autres que d'intérêts

65


56


16

251


225


12


Credigy

38


38


?

156


163


(4)


ABA Bank et International

27


18


50

95


62


53

Contribution

93


98


(5)

388


316


23

Dotations aux pertes de crédit (2)

22


19


16

94


48


96

Résultat avant charge d'impôts

71


79


(10)

294


268


10

Charge d'impôts

16


24


(33)

72


84


(14)

Résultat net

55


55


?

222


184


21

Participations ne donnant pas le contrôle

8


6


33

38


29


31

Résultat net attribuable aux actionnaires de la Banque

47


49


(4)

184


155


19

Actif moyen

9 957


8 658


15

9 270


7 519


23

Prêts et acceptations moyens

8 218


7 565


9

7 853


6 062


30

Prêts dépréciés nets (3) selon l'IFRS 9

15





15





Prêts dépréciés nets selon l'IAS 39



3





3



Prêts dépréciés dès leur acquisition ou leur création

1 576


1 990


(21)

1 576


1 990


(21)

Autres actifs moyens générant des revenus

1


113



15


449



Dépôts moyens

2 289


1 418


61

1 907


1 265


51

Ratio d'efficience

41,1

%

36,4

%


39,3

%

41,6

%




(1)

Pour le trimestre et l'exercice terminés le 31 octobre 2017, certains montants ont été reclassés par rapport à ceux présentés précédemment.

(2)

Suite à l'adoption de l'IFRS 9 au 1er novembre 2017, la Banque comptabilise toutes les dotations aux pertes de crédit dans les secteurs d'exploitation. Pour le trimestre et l'exercice terminés le 31 octobre 2017, seules les dotations aux pertes de crédit liées aux prêts dépréciés étaient comptabilisées dans les secteurs d'exploitation, alors que les dotations aux pertes de crédit liées aux prêts non dépréciés étaient comptabilisées dans la rubrique Autres.

(3)

Les prêts dépréciés nets sont présentés déduction faite des provisions pour pertes de crédit sur les montants utilisés de la phase 3, et ne tiennent pas compte des prêts dépréciés dès leur acquisition ou leur création.

 

Le secteur du Financement spécialisé aux États-Unis et International affiche un résultat net de 55 M$ au quatrième trimestre de 2018, stable par rapport au trimestre correspondant de 2017. Le revenu total du secteur se chiffre à 158 M$ comparativement à 154 M$ au quatrième trimestre de 2017. La hausse des revenus de la filiale ABA Bank, qui s'explique par l'accroissement des volumes de prêts et de dépôts, a été atténuée par une diminution des revenus de la filiale Credigy comparativement au trimestre correspondant de 2017, notamment en raison des remboursements de certains actifs.

Les frais autres que d'intérêts du quatrième trimestre de 2018 de 65 M$ augmentent de 9 M$ par rapport au quatrième trimestre de 2017, en lien avec l'expansion du réseau bancaire de la filiale ABA Bank. Par ailleurs, les frais autres que d'intérêts de la filiale Credigy sont stables. Les dotations aux pertes de crédit totalisent 22 M$ pour le quatrième trimestre de 2018, une hausse de 3 M$ par rapport au trimestre correspondant de 2017 qui provient des dotations aux pertes de crédit de la filiale ABA Bank.

Le taux effectif d'imposition est en baisse au quatrième trimestre de 2018 par rapport au trimestre correspondant de 2017 en raison de la réduction du taux d'impôt de la filiale Credigy due à la réforme fiscale américaine.

Le secteur du Financement spécialisé aux États-Unis et International affiche un résultat net de 222 M$ pour l'exercice terminé le 31 octobre 2018, par rapport à 184 M$ pour l'exercice 2017. Le revenu total du secteur se chiffre à 639 M$, contre 541 M$ pour l'exercice terminé le 31 octobre 2017, une croissance de 18 % qui s'explique d'une part, par la hausse des revenus de Credigy, notamment liée à la croissance des volumes de prêts, et d'autre part, par les revenus de la filiale ABA Bank, qui augmentent de façon soutenue en raison de la croissance des volumes de prêts et de dépôts.

Les frais autres que d'intérêts pour l'exercice terminé le 31 octobre 2018 de 251 M$ augmentent de 26 M$ par rapport à la période correspondante de 2017, en lien avec l'expansion du réseau bancaire de la filiale ABA Bank. Par ailleurs, les frais autres que d'intérêts de la filiale Credigy diminuent de 4 %, notamment en raison de la baisse des frais de gestion. Les dotations aux pertes de crédit du secteur totalisent 94 M$ pour l'exercice terminé le 31 octobre 2018 et sont principalement composées des dotations aux pertes de crédit de la filiale Credigy.

Le taux effectif d'imposition est en baisse pour l'exercice terminé le 31 octobre 2018 par rapport à l'exercice 2017 en raison de la réduction du taux d'impôt de la filiale Credigy due à la réforme fiscale américaine.

 

Autres




(en équivalent imposable) (1)


(en millions de dollars canadiens)

Trimestre terminé le 31 octobre

Exercice terminé le 31 octobre


2018

2017 (2)

2018

2017 (2)






Résultats d'exploitation





Revenu net d'intérêts

(60)

(38)

(189)

(93)

Revenus autres que d'intérêts

64

31

220

126

Revenu total en équivalent imposable

4

(7)

31

33

Frais autres que d'intérêts

90

77

303

249

Contribution en équivalent imposable

(86)

(84)

(272)

(216)

Dotations aux pertes de crédit (3)

(1)

?

?

40

Résultat avant charge d'impôts en équivalent imposable

(85)

(84)

(272)

(256)

Charge (économie) d'impôts en équivalent imposable

(23)

(28)

(81)

(87)

Perte nette

(62)

(56)

(191)

(169)

Participations ne donnant pas le contrôle

8

13

49

55

Perte nette attribuable aux actionnaires de la Banque

(70)

(69)

(240)

(224)

Éléments particuliers après impôts (4)

?

?

?

2

Perte nette excluant les éléments particuliers (4)

(62)

(56)

(191)

(167)

Actif moyen

43 513

39 694

42 601

37 756



(1)

Pour de plus amples renseignements, se reporter à la page 18 à la section « Résultats par secteur d'exploitation ».

(2)

Pour le trimestre et l'exercice terminés le 31 octobre 2017, certains montants ont été reclassés par rapport à ceux présentés précédemment.

(3)

Suite à l'adoption de l'IFRS 9 au 1er novembre 2017, la Banque comptabilise toutes les dotations aux pertes de crédit dans les secteurs d'exploitation. Pour le trimestre et l'exercice terminés le 31 octobre 2017, seules les dotations aux pertes de crédit liées aux prêts dépréciés étaient comptabilisées dans les secteurs d'exploitation, alors que les dotations aux pertes de crédit liées aux prêts non dépréciés étaient comptabilisées dans la rubrique Autres. Les dotations aux pertes sur crédit d'un montant de 40 M$ pour l'exercice terminé le 31 octobre 2017 constituaient une augmentation de la provision collective sur prêts non dépréciés pour risque de crédit.

(4)

Consulter le « Mode de présentation de l'information » à la page 2 pour le détail des mesures financières non conformes aux PCGR.

 

La rubrique Autres des résultats sectoriels affiche une perte nette de 62 M$ au quatrième trimestre de 2018, comparativement à une perte nette de 56 M$ pour le trimestre correspondant de 2017. La variation de la perte nette s'explique principalement par l'augmentation des frais autres que d'intérêts, notamment en raison des investissements technologiques liés au plan de transformation de la Banque et au développement des affaires.

Pour l'exercice terminé le 31 octobre 2018, la perte nette s'élève à 191 M$, comparativement à une perte nette de 169 M$ pour l'exercice 2017. La variation de la perte nette s'explique par l'augmentation des frais autres que d'intérêts, pour les mêmes raisons que celles mentionnées pour le trimestre, ainsi que par une contribution plus élevée des activités de Trésorerie au cours de l'exercice terminé le 31 octobre 2017. Ces éléments ont plus que compensé l'impact de l'augmentation de la provision collective sur prêts non dépréciés pour risque de crédit de 40 M$ (29 M$ déduction faite des impôts) enregistrée au cours du deuxième trimestre de 2017, en lien avec la croissance de l'ensemble du portefeuille de crédit de la Banque. La perte nette excluant les éléments particuliers de 191 M$ pour l'exercice terminé le 31 octobre 2018 se compare à une perte nette de 167 M$ pour l'exercice 2017.

Bilan consolidé

La présentation du bilan consolidé au 31 octobre 2018 tient compte de l'adoption de l'IFRS 9 au 1er novembre 2017. Pour de plus amples renseignements liés à l'adoption de l'IFRS 9, se reporter aux notes 1 et 3 afférentes aux états financiers annuels consolidés audités de l'exercice terminé le 31 octobre 2018. Les données comparatives n'ont pas été retraitées.

 


Résumé du bilan consolidé








(en millions de dollars canadiens)

Au 31 octobre 2018

Au 31 octobre 2017 (1)

Variation %





Actif




Trésorerie et dépôts auprès d'institutions financières

12 756

8 802

45

Valeurs mobilières

69 783

65 343

7

Valeurs mobilières acquises en vertu de conventions de revente et valeurs mobilières empruntées

18 159

20 789

(13)

Prêts et acceptations, déduction faite des provisions

146 082

136 457

7

Autres

15 691

14 436

9


262 471

245 827

7

Passif et capitaux propres




Dépôts

170 830

156 671

9

Autres

76 539

75 589

1

Dette subordonnée

747

9


Capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Banque

13 976

12 750

10

Participations ne donnant pas le contrôle

379

808

(53)


262 471

245 827

7



(1)

Au 1er novembre 2017, la Banque a modifié la présentation de certaines rubriques du bilan consolidé et les données au 31 octobre 2017 ont été reclassées pour refléter ces modifications.

 

Actif
Au 31 octobre 2018, la Banque a un actif total de 262,5 G$ comparativement à 245,8 G$ au 31 octobre 2017, une augmentation de 16,7 G$ ou 7 %. La trésorerie et les dépôts auprès d'institutions financières, soit 12,8 G$ au 31 octobre 2018, sont en hausse de 4,0 G$ notamment en raison de la croissance des dépôts auprès de la Réserve fédérale des États-Unis. Les valeurs mobilières ont augmenté de 4,5 G$ par rapport au 31 octobre 2017, essentiellement en raison de l'augmentation de 8,3 G$ ou 17 % des valeurs mobilières à la juste valeur par le biais du résultat net, attribuable à la hausse des titres émis ou garantis par le gouvernement du Canada de 5,9 G$ et des titres émis ou garantis par les gouvernements provinciaux et municipaux du Canada de 2,9 G$. Les valeurs mobilières autres que celles évaluées à la juste valeur par le biais du résultat net sont en baisse de 3,8 G$. Les valeurs mobilières acquises en vertu de conventions de revente et valeurs mobilières empruntées ont diminué de 2,6 G$, principalement en lien avec les activités de la Trésorerie.

Les prêts et acceptations de 146,7 G$ au 31 octobre 2018 ont augmenté de 9,6 G$ ou 7 % par rapport au 31 octobre 2017. Les prêts hypothécaires résidentiels (incluant les marges de crédit hypothécaires) ont connu une hausse de 5 % attribuable à la demande soutenue du crédit hypothécaire et à la croissance des activités d'ABA Bank, et les prêts aux particuliers sont en hausse de 2 % depuis un an. Les prêts et acceptations aux entreprises et aux administrations publiques sont en hausse de 12 %, soit une augmentation de 5,7 G$, en raison d'une croissance des activités des Services aux entreprises et du secteur des Marchés financiers. Le détail des principaux portefeuilles de prêts et acceptations est présenté dans le tableau suivant.

 

(en millions de dollars canadiens)

Au 31 octobre 2018

Au 31 octobre 2017 (1)

Prêts et acceptations



Hypothécaires résidentiels et marges de crédit hypothécaires

75 773

72 251

Aux particuliers

15 235

14 973

Créances sur cartes de crédit

2 325

2 247

Aux entreprises et aux administrations publiques

53 407

47 681


146 740

137 152



(1)

La rubrique Créances achetées d'un montant de 2 014 M$ présentée séparément dans le bilan consolidé au 31 octobre 2017 est maintenant présentée dans les Prêts et acceptations.

 

Passif
La Banque a un passif total de 248,1 G$ au 31 octobre 2018 comparativement à 232,3 G$ au 31 octobre 2017.

Au 31 octobre 2018, le passif-dépôts total de la Banque s'établit à 170,8 G$ comparativement à 156,7 G$ au 31 octobre 2017, soit une augmentation de 14,1 G$. Le détail de l'épargne totale des particuliers est présenté dans le tableau suivant.

 

(en millions de dollars canadiens)

Au 31 octobre 2018

Au 31 octobre 2017




Bilan



Dépôts (1)

55 688

52 175




Hors bilan



Courtage

123 458

124 212

Fonds communs de placement

31 874

32 192

Autres

440

408


155 772

156 812

Épargne totale des particuliers

211 460

208 987



(1)

La Banque a modifié le classement de certains montants présentés dans les Dépôts du bilan consolidé. Au 31 octobre 2017, un montant de 1 544 M$ provenant des Dépôts - Particuliers a été reclassé dans les Dépôts - Entreprises et administrations publiques.

 

Les dépôts des particuliers de 55,7 G$ au 31 octobre 2018 sont en hausse de 3,5 G$ par rapport au 31 octobre 2017, essentiellement en raison des initiatives de la Banque pour augmenter ce type de dépôts et de la croissance de la filiale ABA Bank. Au 31 octobre 2018, l'épargne totale des particuliers s'élève à 211,5 G$, en hausse comparativement à 209,0 G$ au 31 octobre 2017. Dans l'ensemble, l'épargne hors bilan des particuliers qui se chiffre à 155,8 G$ au 31 octobre 2018, se compare à 156,8 G$ il y a un an, une baisse essentiellement attribuable au recul des marchés boursiers à la fin de l'exercice 2018.

Les dépôts des entreprises et administrations publiques de 110,3 G$ ont augmenté de 11,2 G$ depuis le 31 octobre 2017. Cette hausse est principalement attribuable à la croissance des affaires bancaires et gouvernementales ainsi qu'aux activités de financement de la Trésorerie. Les autres passifs de 76,5 G$ sont en hausse de 1 % depuis le 31 octobre 2017, en raison d'une augmentation de 2,4 G$ des engagements afférents à des titres vendus à découvert, atténuée par des baisses de 1,8 G$ des engagements afférents à des valeurs mobilières vendues en vertu de conventions de rachat et valeurs mobilières prêtées, et de 0,6 G$ des instruments financiers dérivés. L'augmentation de la dette subordonnée depuis le 31 octobre 2017 provient de l'émission, le 1er février 2018, des billets à moyen terme pour un montant de 750 M$.

Capitaux propres

Au 31 octobre 2018, les capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Banque s'établissent à 14,0 G$, en hausse de 1,2 G$ par rapport au 31 octobre 2017. Cette augmentation s'explique par le résultat net déduction faite des dividendes, par les réévaluations des régimes de retraite et d'autres avantages postérieurs à l'emploi, ainsi que par les émissions d'actions privilégiées, séries 40 et 42, pour un montant de 600 M$ atténuées par le rachat d'actions privilégiées, série 28, à des fins d'annulation pour un montant de 200 M$. Par ailleurs, les émissions d'actions ordinaires liées au régime d'options d'achat d'actions ont été plus que contrebalancées par les rachats d'actions ordinaires à des fins d'annulation et l'incidence des actions acquises ou vendues à des fins de négociation. Enfin, les participations ne donnant pas le contrôle ont diminué de 429 M$, essentiellement en raison du rachat de parts de fiducie émises par Fiducie d'actifs BNC pour un montant de 400 M$.

Au 30 novembre 2018, le nombre d'actions ordinaires en circulation se chiffre à 335 782 996 et le nombre d'options d'achat d'actions en circulation est de 13 055 458. Pour de plus amples renseignements concernant le capital-actions, se reporter à la note 19 afférente aux états financiers annuels consolidés audités de l'exercice terminé le 31 octobre 2018.

Impôts sur le résultat

En septembre 2018, la Banque a reçu une nouvelle cotisation de l'Agence du revenu du Canada (ARC) visant des impôts supplémentaires et des intérêts pour un montant d'environ 130 M$ (incluant les impôts provinciaux estimés et les intérêts) à l'égard de certains dividendes de source canadienne reçus par la Banque durant l'année 2013.

En mai 2017, la Banque avait reçu une nouvelle cotisation visant des impôts supplémentaires et des intérêts pour un montant d'environ 77 M$ (incluant les impôts provinciaux et les intérêts) à l'égard de certains dividendes de source canadienne reçus par la Banque durant l'année 2012.

Les opérations faisant l'objet des nouvelles cotisations sont semblables à celles traitées par les mesures d'application prospective annoncées dans le budget fédéral canadien de 2015 concernant les arrangements de capitaux propres synthétiques.

Aussi, en juillet 2018, l'ARC a confirmé par écrit qu'à l'exception de la nouvelle cotisation pour l'année 2012 susmentionnée, elle ne donnerait pas suite au projet de cotisation pour les années 2011 et 2012 qu'elle avait transmis à la Banque en mars 2017.

Il est possible que l'ARC établisse de nouvelles cotisations à l'égard de la Banque pour les années d'imposition subséquentes à 2013, pour des activités similaires à celles visées par les nouvelles cotisations pour les années 2013 et 2012. La Banque demeure convaincue que sa position fiscale était appropriée et entend défendre sa position vigoureusement. Par conséquent, aucun montant n'a été comptabilisé dans les états financiers consolidés au 31 octobre 2018.

Gestion du capital

Ratios des fonds propres réglementaires
Le ratio des fonds propres CET1, le ratio des fonds propres de catégorie 1 et le ratio du total des fonds propres s'établissent, respectivement, à 11,7 %, à 15,5 % et à 16,8 % au 31 octobre 2018, soit au-delà des exigences réglementaires, comparativement à des ratios de 11,2 %, de 14,9 % et de 15,1 %, respectivement, au 31 octobre 2017. La hausse du ratio des fonds propres CET1 est essentiellement attribuable au résultat net, déduction faite des dividendes, aux émissions d'actions ordinaires liées au régime d'options d'achat d'actions et, aux réévaluations des régimes de retraite et d'autres avantages postérieurs à l'emploi, facteurs qui ont été atténués par la croissance de l'actif pondéré en fonction des risques, par les rachats d'actions ordinaires effectués au cours de l'exercice terminé le 31 octobre 2018 ainsi que par l'incidence de l'adoption de l'IFRS 9 le 1er novembre 2017. L'augmentation du ratio des fonds propres de catégorie 1 et du ratio du total des fonds propres est essentiellement attribuable aux mêmes éléments. De plus, l'augmentation du ratio des fonds propres de catégorie 1 est attribuable également aux émissions d'actions privilégiées séries 40 et 42 pour un montant de 600 M$, compensées par le rachat des parts de Fiducie d'actifs BNC pour un montant de 400 M$, alors que l'émission des billets à moyen terme le 1er février 2018, pour un montant de 750 M$, a contribué à l'augmentation du ratio du total des fonds propres. Enfin, le ratio de levier en date du 31 octobre 2018 s'établit à 4,0 %, inchangé par rapport au 31 octobre 2017.

 

Fonds propres et ratios réglementaires selon Bâle III (1)










(en millions de dollars canadiens)

Au 31 octobre 2018


Au 31 octobre 2017


Fonds propres






CET1

8 608


7 856



catégorie 1 (2)

11 410


10 457



total (2)

12 352


10 661


Actif pondéré en fonction des risques






pour les fonds propres CET1

73 654


70 173



pour les fonds propres de catégorie 1

73 670


70 327



pour le total des fonds propres

73 685


70 451


Exposition totale

284 337


262 539


Ratios des fonds propres






CET1

11,7

%

11,2

%


catégorie 1 (2)

15,5

%

14,9

%


total (2)

16,8

%

15,1

%

Ratio de levier

4,0

%

4,0

%



(1)

Les données sont présentées selon la méthode « tout compris ».

(2)

Les données au 31 octobre 2017 tenaient compte du rachat d'actions privilégiées série 28 effectué le 15 novembre 2017.

 

Dividendes
Le 4 décembre 2018, le conseil d'administration a déclaré les dividendes réguliers sur les diverses séries d'actions privilégiées de premier rang, ainsi qu'un dividende de 65 cents par action ordinaire, en hausse de 3 cents et 5 %, payable le 1er février 2019 aux actionnaires inscrits le 31 décembre 2018.

 

Bilans consolidés




(non audités) (en millions de dollars canadiens)





Au 31 octobre

2018 (1)

Au 1er novembre

2017 (1)

Au 31 octobre

2017

Actif




Trésorerie et dépôts auprès d'institutions financières

12 756

8 801

8 802

Valeurs mobilières




À la juste valeur par le biais du résultat net

55 817

52 228

47 536

Disponibles à la vente



8 552

À la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global

5 668

6 424


Détenues jusqu'à leur échéance



9 255

Au coût amorti

8 298

6 653



69 783

65 305

65 343

Valeurs mobilières acquises en vertu de conventions de revente et valeurs mobilières empruntées

18 159

20 789

20 789

Prêts




Hypothécaires résidentiels

53 651

51 609

51 634

Aux particuliers

37 357

35 590

35 590

Créances sur cartes de crédit

2 325

2 247

2 247

Aux entreprises et aux administrations publiques

46 606

41 690

41 690


139 939

131 136

131 161

Engagements de clients en contrepartie d'acceptations

6 801

5 991

5 991

Provisions pour pertes de crédit

(658)

(673)

(695)


146 082

136 454

136 457

Autres




Instruments financiers dérivés

8 608

8 423

8 423

Participations dans des entreprises associées et des coentreprises

645

631

631

Immobilisations corporelles

601

558

558

Goodwill

1 412

1 409

1 409

Immobilisations incorporelles

1 314

1 239

1 239

Autres actifs

3 111

2 226

2 176


15 691

14 486

14 436


262 471

245 835

245 827

Passif et capitaux propres




Dépôts

170 830

156 787

156 671

Autres




Acceptations

6 801

5 991

5 991

Engagements afférents à des titres vendus à découvert

17 780

15 363

15 363

Engagements afférents à des valeurs mobilières vendues en vertu de conventions de rachat et valeurs mobilières prêtées

19 998

21 767

21 767

Instruments financiers dérivés

6 036

6 612

6 612

Passifs relatifs à des créances cédées

20 100

20 122

20 098

Autres passifs

5 824

5 791

5 758


76 539

75 646

75 589

Dette subordonnée

747

9

9

Capitaux propres




Capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Banque




Actions privilégiées

2 450

2 050

2 050

Actions ordinaires

2 822

2 768

2 768

Surplus d'apport

57

58

58

Résultats non distribués

8 472

7 567

7 706

Autres éléments cumulés du résultat global

175

158

168


13 976

12 601

12 750

Participations ne donnant pas le contrôle

379

792

808


14 355

13 393

13 558


262 471

245 835

245 827



(1)

La présentation des bilans consolidés au 31 octobre 2018 et au 1er novembre 2017 tient compte de l'adoption de l'IFRS 9 au 1er novembre 2017. Pour de plus amples renseignements liés à l'adoption de l'IFRS 9, se reporter aux notes 1 et 3 afférentes aux états financiers annuels consolidés audités de l'exercice terminé le 31 octobre 2018. Les données comparatives n'ont pas été retraitées.

 

États consolidés des résultats


(non audités) (en millions de dollars canadiens)



Trimestre terminé le 31 octobre

Exercice terminé le 31 octobre


2018 (1)

2017

2018 (1)

2017

Revenus d'intérêts





Prêts

1 506

1 286

5 632

4 715

Valeurs mobilières à la juste valeur par le biais du résultat net

186

132

771

598

Valeurs mobilières disponibles à la vente


47


227

Valeurs mobilières à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global

44


152


Valeurs mobilières détenues jusqu'à leur échéance


44


130

Valeurs mobilières au coût amorti

50


174


Dépôts auprès d'institutions financières

55

39

206

114


1 841

1 548

6 935

5 784

Frais d'intérêts





Dépôts

748

502

2 562

1 780

Passifs relatifs à des créances cédées

110

107

414

403

Dette subordonnée

6

1

18

16

Autres

151

57

559

149


1 015

667

3 553

2 348

Revenu net d'intérêts (2)

826

881

3 382

3 436

Revenus autres que d'intérêts





Commissions de prise ferme et honoraires de services-conseils

104

71

388

349

Commissions de courtage en valeurs mobilières

48

50

195

216

Revenus des fonds communs de placement

110

105

438

412

Revenus des services fiduciaires

150

136

587

518

Revenus de crédit

104

95

403

361

Revenus sur cartes

39

33

159

132

Frais d'administration sur les dépôts et les paiements

73

76

280

279

Revenus (pertes) de négociation

248

134

840

374

Gains (pertes) sur valeurs mobilières disponibles à la vente, montant net


39


140

Gains (pertes) sur valeurs mobilières autres que de négociation, montant net

9


77


Revenus d'assurances, montant net

29

25

121

117

Revenus de change, autres que de négociation

23

19

95

81

Quote-part du résultat net des entreprises associées et des coentreprises

9

11

28

35

Autres

42

29

173

159


988

823

3 784

3 173

Revenu total

1 814

1 704

7 166

6 609

Dotations aux pertes de crédit

73

70

327

244


1 741

1 634

6 839

6 365






Frais autres que d'intérêts





Rémunération et avantages du personnel

616

601

2 466

2 358

Frais d'occupation

60

59

236

236

Technologie

157

148

620

568

Communications

15

14

63

61

Honoraires professionnels

65

64

244

254

Autres

123

90

434

380


1 036

976

4 063

3 857

Résultat avant charge d'impôts

705

658

2 776

2 508

Charge d'impôts

139

133

544

484

Résultat net

566

525

2 232

2 024

Résultat net attribuable aux





Actionnaires privilégiés

32

27

105

85

Actionnaires ordinaires

518

479

2 040

1 855

Actionnaires de la Banque

550

506

2 145

1 940

Participations ne donnant pas le contrôle

16

19

87

84


566

525

2 232

2 024

Résultat par action (en dollars)






de base

1,53

1,40

6,01

5,44


dilué

1,52

1,39

5,94

5,38

Dividendes par action ordinaires (en dollars)

0,62

0,58

2,44

2,28



(1)

Les états consolidés des résultats pour le trimestre et l'exercice terminés le 31 octobre 2018 tiennent compte de l'adoption de l'IFRS 9 au 1er novembre 2017. Pour de plus amples renseignements liés à l'adoption de l'IFRS 9, se reporter aux notes 1 et 3 afférentes aux états financiers annuels consolidés audités de l'exercice terminé le 31 octobre 2018. Les données comparatives n'ont pas été retraitées.

(2)

Le Revenu net d'intérêts comprend les revenus de dividendes. Pour de plus amples renseignements, se reporter à la note 1 afférente aux états financiers annuels consolidés audités de l'exercice terminé le 31 octobre 2018.

 

États consolidés du résultat global




(non audités) (en millions de dollars canadiens)









Trimestre terminé le 31 octobre

Exercice terminé le 31 octobre






2018 (1)

2017

2018 (1)

2017

Résultat net

566

525

2 232

2 024

Autres éléments du résultat global, déduction faite des impôts






Éléments qui peuvent être reclassés ultérieurement dans le résultat net







Écart de change, montant net








Gains (pertes) nets de change non réalisés sur les investissements dans des établissements à l'étranger

21

61

41

(64)




Incidence des opérations de couverture des gains (pertes) nets de change

(7)

(18)

(13)

25






14

43

28

(39)



Variation nette des valeurs mobilières disponibles à la vente








Gains (pertes) nets non réalisés sur les valeurs mobilières disponibles à la vente


37


119




Reclassement dans le résultat net des (gains) pertes nets sur les valeurs mobilières disponibles à la vente


(35)


(131)







2


(12)



Variation nette des titres de créance à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global








Gains (pertes) nets non réalisés sur les titres de créance à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global

(9)


(11)





Reclassement dans le résultat net des (gains) pertes nets sur les titres de créance à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global

4


(5)







(5)


(16)




Variation nette des instruments de couverture des flux de trésorerie








Gains (pertes) nets sur les instruments financiers dérivés désignés comme couverture des flux de trésorerie

27

20

51

33




Reclassement dans le résultat net des (gains) pertes nets sur les instruments financiers dérivés désignés

(14)

(8)

(46)

(26)






13

12

5

7



Quote-part des autres éléments du résultat global des entreprises associées et des coentreprises

(5)

(9)

1

(10)











Éléments qui ne seront pas reclassés ultérieurement dans le résultat net






Réévaluations des régimes de retraite et d'autres avantages postérieurs à l'emploi

(70)

(43)

103

97



Gains (pertes) nets sur les titres de participation désignés à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global

(3)


(2)




Variation nette de la juste valeur attribuable au risque de crédit lié aux passifs financiers désignés à la juste valeur par le biais du résultat net

6

9

21

(21)






(67)

(34)

122

76

Total des autres éléments du résultat global, déduction faite des impôts

(50)

14

140

22

Résultat global

516

539

2 372

2 046

Résultat global attribuable aux






Actionnaires de la Banque

499

518

2 284

1 966


Participations ne donnant pas le contrôle

17

21

88

80






516

539

2 372

2 046



(1)

Les états consolidés du résultat global pour le trimestre et l'exercice terminés le 31 octobre 2018 tiennent compte de l'adoption de l'IFRS 9 au 1er novembre 2017. Pour de plus amples renseignements liés à l'adoption de l'IFRS 9, se reporter aux notes 1 et 3 afférentes aux états financiers annuels consolidés audités de l'exercice terminé le 31 octobre 2018. Les données comparatives n'ont pas été retraitées.

 

Impôts sur le résultat - Autres éléments du résultat global


La charge ou l'économie d'impôts relative à chaque composante des autres éléments du résultat global est présentée dans le tableau suivant.



 

Trimestre terminé le 31 octobre

Exercice terminé le 31 octobre


2018 (1)

2017

2018 (1)

2017

Écart de change, montant net






Gains (pertes) nets de change non réalisés sur les investissements dans des établissements à l'étranger

1

(3)

1

(2)


Incidence des opérations de couverture des gains (pertes) nets de change

(1)

(6)

?

1


?

(9)

1

(1)

Variation nette des valeurs mobilières disponibles à la vente






Gains (pertes) nets non réalisés sur les valeurs mobilières disponibles à la vente


17


46


Reclassement dans le résultat net des (gains) pertes nets sur les valeurs mobilières disponibles à la vente


(13)


(48)



4


(2)

Variation nette des titres de créance à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global






Gains (pertes) nets non réalisés sur les titres de créance à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global

 

(4)


 

(4)



Reclassement dans le résultat net des (gains) pertes nets sur les titres de créance à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global

 

2


 

(1)



(2)


(5)


Variation nette des instruments de couverture des flux de trésorerie






Gains (pertes) nets sur les instruments financiers dérivés désignés comme couverture des flux de trésorerie

10

7

19

12


Reclassement dans le résultat net des (gains) pertes nets sur les instruments financiers dérivés désignés

(5)

(2)

(17)

(9)


5

5

2

3

Quote-part des autres éléments du résultat global des entreprises associées et des coentreprises

(1)

(3)

?

(3)

Réévaluations des régimes de retraite et d'autres avantages postérieurs à l'emploi

(26)

(15)

37

36

Gains (pertes) nets sur les titres de participation désignés à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global

 

(2)


 

(1)


Variation nette de la juste valeur attribuable au risque de crédit lié aux passifs financiers désignés à la juste valeur par le biais du résultat net

 

2

 

3

 

7

 

(8)


(24)

(15)

41

25



(1)

Les états consolidés du résultat global pour le trimestre et l'exercice terminés le 31 octobre 2018 tiennent compte de l'adoption de l'IFRS 9 au 1er novembre 2017. Pour de plus amples renseignements liés à l'adoption de l'IFRS 9, se reporter aux notes 1 et 3 afférentes aux états financiers annuels consolidés audités de l'exercice terminé le 31 octobre 2018. Les données comparatives n'ont pas été retraitées.

 

États consolidés de la variation des capitaux propres

(non audités) (en millions de dollars canadiens)



Exercice terminé le 31 octobre


2018 (1)

2017




Actions privilégiées au début

2 050

1 650

Émissions d'actions privilégiées, série 38, 40 et 42

600

400

Rachat d'actions privilégiées, série 28, à des fins d'annulation

(200)

?

Actions privilégiées à la fin

2 450

2 050




Actions ordinaires au début

2 768

2 645

Émissions d'actions ordinaires au titre du régime d'options d'achat d'actions

128

179

Rachats d'actions ordinaires à des fins d'annulation

(64)

(16)

Incidence des actions acquises ou vendues à des fins de négociation

(10)

(37)

Autres

?

(3)

Actions ordinaires à la fin

2 822

2 768




Surplus d'apport au début

58

73

Charge au titre des options d'achat d'actions

12

11

Options d'achat d'actions levées

(15)

(26)

Autres

2

?

Surplus d'apport à la fin

57

58




Résultats non distribués au début

7 706

6 706

Incidence de l'adoption de l'IFRS 9 au 1er novembre 2017

(139)


Résultat net attribuable aux actionnaires de la Banque

2 145

1 940

Dividendes sur actions privilégiées

(105)

(85)

Dividendes sur actions ordinaires

(829)

(778)

Prime versée sur actions ordinaires rachetées à des fins d'annulation

(403)

(99)

Frais d'émission d'actions, déduction faite des impôts

(12)

(8)

Réévaluations des régimes de retraite et d'autres avantages postérieurs à l'emploi

103

97

Gains (pertes) nets sur les titres de participation désignés à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global

(2)


Variation nette de la juste valeur attribuable au risque de crédit lié aux passifs financiers désignés à la juste valeur par le biais du résultat net

21

(21)

Effet du passif financier lié aux options de vente émises à l'intention de participations ne donnant pas le contrôle

?

(34)

Autres

(13)

(12)

Résultats non distribués à la fin

8 472

7 706




Autres éléments cumulés du résultat global au début

168

218

Incidence de l'adoption de l'IFRS 9 au 1er novembre 2017

(10)


Écart de change, montant net

27

(39)

Variation nette des gains (pertes) non réalisés sur les valeurs mobilières disponibles à la vente


(12)

Variation nette des gains (pertes) non réalisés sur les titres de créance à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global

(16)


Variation nette des gains (pertes) sur les instruments de couverture des flux de trésorerie

5

11

Quote-part des autres éléments du résultat global des entreprises associées et des coentreprises

1

(10)

Autres éléments cumulés du résultat global à la fin

175

168

Capitaux propres attribuables aux actionnaires de la Banque

13 976

12 750




Participations ne donnant pas le contrôle au début

808

810

Incidence de l'adoption de l'IFRS 9 au 1er novembre 2017

(16)


Rachat de parts de fiducie émises par Fiducie d'actifs BNC

(400)

?

Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle

87

84

Autres éléments du résultat global attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle

1

(4)

Distributions aux participations ne donnant pas le contrôle

(101)

(82)

Participations ne donnant pas le contrôle à la fin

379

808




Capitaux propres

14 355

13 558


Autres éléments cumulés du résultat global



Au 31 octobre 2018

Au 31 octobre 2017

Autres éléments cumulés du résultat global



Écart de change, montant net

14

(13)

Gains (pertes) nets non réalisés sur les valeurs mobilières disponibles à la vente


39

Gains (pertes) nets non réalisés sur les titres de créance à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global

13


Gains (pertes) nets sur les instruments de couverture des flux de trésorerie

151

146

Quote-part des autres éléments du résultat global des entreprises associées et des coentreprises

(3)

(4)


175

168



(1)

L'état consolidé de la variation des capitaux propres pour l'exercice terminé le 31 octobre 2018 tient compte de l'adoption de l'IFRS 9 au 1er novembre 2017. Pour de plus amples renseignements liés à l'adoption de l'IFRS 9, se reporter aux notes 1 et 3 afférentes aux états financiers annuels consolidés audités de l'exercice terminé le 31 octobre 2018. Les données comparatives n'ont pas été retraitées.

 

Informations sectorielles
(non audités) (en millions de dollars canadiens)

Particuliers et Entreprises
Le secteur des Particuliers et Entreprises regroupe les activités de services bancaires, de financement et d'investissement offerts aux particuliers et aux entreprises ainsi que les activités d'assurances.

Gestion de patrimoine
Le secteur de Gestion de patrimoine regroupe les solutions de placements, de services fiduciaires, de services bancaires, de services de crédit et d'autres solutions de gestion de patrimoine offertes par l'entremise des réseaux de distribution internes et de tiers.

Marchés financiers
Le secteur des Marchés financiers comprend les services financiers et les services de banque d'investissement aux grandes entreprises ainsi que les solutions financières à une clientèle composée de moyennes et grandes entreprises, d'organismes du secteur public et d'investisseurs institutionnels. Il mène aussi des activités de négociation et d'investissement pour le compte de la Banque.

Financement spécialisé aux États-Unis et International (FSEU&I)
Le secteur FSEU&I regroupe l'expertise en financement spécialisé offerte par la filiale Credigy, les activités de la filiale ABA Bank qui offre des produits et services financiers à des particuliers et à des entreprises au Cambodge, ainsi que des investissements ciblés dans certains marchés émergents.

Autres
Cette rubrique regroupe les activités de Trésorerie, notamment la gestion de l'actif et du passif, des liquidités et du financement de la Banque, certains éléments non récurrents ainsi que la portion non allouée des services centralisés. 

 

Résultats par secteur d'exploitation


Trimestre terminé le 31 octobre (1)


Particuliers et

Entreprises

Gestion de

patrimoine

Marchés

financiers

FSEU&I

Autres

Total


2018

2017

2018

2017

2018

2017

2018

2017

2018

2017

2018

2017














Revenu net d'intérêts (2)

572

537

131

118

71

165

147

139

(95)

(78)

826

881

Revenus autres que d'intérêts (2)

259

249

314

294

365

248

11

15

39

17

988

823

Revenu total

831

786

445

412

436

413

158

154

(56)

(61)

1 814

1 704

Frais autres que d'intérêts

431

417

276

263

174

163

65

56

90

77

1 036

976

Contribution

400

369

169

149

262

250

93

98

(146)

(138)

778

728

Dotations aux pertes de crédit (3)

50

50

2

1

?

?

22

19

(1)

?

73

70

Résultat avant charge (économie) d'impôts

350

319

167

148

262

250

71

79

(145)

(138)

705

658

Charge (économie) d'impôts (2)

93

85

43

39

70

67

16

24

(83)

(82)

139

133

Résultat net

257

234

124

109

192

183

55

55

(62)

(56)

566

525

Participations ne donnant pas le contrôle

?

?

?

?

?

?

8

6

8

13

16

19

Résultat net attribuable aux actionnaires de la Banque

257

234

124

109

192

183

47

49

(70)

(69)

550

506

Actif moyen

103 102

97 805

13 134

12 115

97 976

93 030

9 957

8 658

43 513

39 694

267 682

251 302


Exercice terminé le 31 octobre (1)


Particuliers et

Entreprises

Gestion de

patrimoine

Marchés

financiers

FSEU&I

Autres

Total


2018

2017

2018

2017

2018

2017

2018

2017

2018

2017

2018

2017














Revenu net d'intérêts (4)

2 212

2 069

510

431

409

772

584

466

(333)

(302)

3 382

3 436

Revenus autres que d'intérêts (4)

1 027

988

1 249

1 173

1 334

846

55

75

119

91

3 784

3 173

Revenu total

3 239

3 057

1 759

1 604

1 743

1 618

639

541

(214)

(211)

7 166

6 609

Frais autres que d'intérêts

1 720

1 672

1 092

1 046

697

665

251

225

303

249

4 063

3 857

Contribution

1 519

1 385

667

558

1 046

953

388

316

(517)

(460)

3 103

2 752

Dotations aux pertes de crédit (3)

226

153

3

3

4

?

94

48

?

40

327

244

Résultat avant charge (économie) d'impôts

1 293

1 232

664

555

1 042

953

294

268

(517)

(500)

2 776

2 508

Charge (économie) d'impôts (4)

345

329

175

147

278

255

72

84

(326)

(331)

544

484

Résultat net

948

903

489

408

764

698

222

184

(191)

(169)

2 232

2 024

Participations ne donnant pas le contrôle

?

?

?

?

?

?

38

29

49

55

87

84

Résultat net attribuable aux actionnaires de la Banque

948

903

489

408

764

698

184

155

(240)

(224)

2 145

1 940

Actif moyen

100 619

96 433

12 551

11 652

100 721

94 991

9 270

7 519

42 601

37 756

265 762

248 351



(1)

Pour le trimestre et l'exercice terminés le 31 octobre 2017, certains montants ont été reclassés par rapport à ceux présentés précédemment, notamment dans le secteur FSEU&I où un montant de 40 M$ présenté dans les Revenus autres que d'intérêts a été reclassé dans le Revenu net d'intérêts pour le trimestre terminé le 31 octobre 2017 (204 M$ pour l'exercice terminé le 31 octobre 2017).

(2)

Le Revenu net d'intérêts, les Revenus autres que d'intérêts et la Charge (économie) d'impôts des secteurs d'exploitation sont présentés en équivalent imposable. L'équivalent imposable est une méthode de calcul qui consiste à ajuster certains revenus exempts d'impôts en les majorant de l'impôt qui aurait autrement été exigible. Pour l'ensemble des secteurs, le Revenu net d'intérêts a été majoré de 35 M$ (40 M$ en 2017), les Revenus autres que d'intérêts ont été majorés de 25 M$ (14 M$ en 2017) et un montant équivalent est constaté à la Charge (économie) d'impôts. L'effet de ces ajustements est renversé dans la rubrique Autres.

(3)

Suite à l'adoption de l'IFRS 9 au 1er novembre 2017, la Banque comptabilise toutes les dotations aux pertes de crédit dans les secteurs d'exploitation. Pour le trimestre et l'exercice terminés le 31 octobre 2017, seules les dotations aux pertes de crédit sur les prêts dépréciés étaient comptabilisées dans les secteurs d'exploitation, alors que les dotations aux pertes de crédit sur les prêts non dépréciés étaient comptabilisées dans la rubrique Autres. Au cours de l'exercice terminé le 31 octobre 2017, la Banque avait révisé à la baisse la provision sectorielle sur prêts non dépréciés pour le portefeuille de prêts aux entreprises de production et de service du secteur pétrole et gaz pour un montant de 40 M$ présentée dans le secteur des Particuliers et Entreprises, et les dotations aux pertes sur créances de la rubrique Autres d'un montant de 40 M$ constituaient une augmentation de la provision collective sur prêts non dépréciés pour risque de crédit.

(4)

Pour l'exercice terminé le 31 octobre 2018, le Revenu net d'intérêts a été majoré de 144 M$ (209 M$ en 2017), les Revenus autres que d'intérêts ont été majorés de 101 M$ (35 M$ en 2017) et un montant équivalent est constaté à la Charge (économie) d'impôts. L'effet de ces ajustements est renversé dans la rubrique Autres.

 

Mise en garde à propos des déclarations prospectives

À l'occasion, la Banque fait des déclarations prospectives écrites et verbales, notamment celles contenues dans la section « Principales tendances économiques » du Rapport annuel 2018, ainsi que dans d'autres documents déposés auprès des organismes de réglementation canadiens et d'autres communications, et ce, aux fins de décrire le contexte économique dans lequel la Banque évoluera au cours de l'exercice 2019 et les objectifs qu'elle souhaite atteindre au cours de cette période. Ces déclarations prospectives sont faites conformément aux lois sur les valeurs mobilières en vigueur au Canada et aux États-Unis. Elles comprennent, entre autres, des déclarations à l'égard de l'économie - notamment les économies canadienne et américaine -, de l'évolution des marchés, des observations concernant les objectifs de la Banque et ses stratégies pour les atteindre, du rendement financier prévu de la Banque et de certains risques auxquels la Banque est confrontée. Ces déclarations prospectives sont habituellement marquées par l'usage de verbes au futur et au conditionnel ou par l'emploi d'expressions comme « prévoir », « croire », « estimer », « projeter », « s'attendre à », « avoir l'intention de » et autres termes ou expressions similaires.

En raison de leur nature même, ces déclarations prospectives supposent l'élaboration d'hypothèses et elles comportent donc nécessairement des risques et des incertitudes d'ordre général et spécifique. Les hypothèses qui ont trait à la performance des économies du Canada et des États-Unis en 2019 et à leurs effets sur les activités de la Banque figurent parmi les principaux facteurs pris en considération au moment de déterminer les priorités et les objectifs stratégiques et de fixer les objectifs financiers, notamment en ce qui a trait aux provisions pour pertes de crédit. Au moment d'établir les prévisions concernant la croissance économique en général et dans le secteur des services financiers en particulier, la Banque s'appuie surtout sur les données économiques historiques fournies par les gouvernements du Canada et des États-Unis et leurs organismes.

Il est fort possible que les projections expresses ou implicites contenues dans ces déclarations prospectives ne se réalisent pas ou se révèlent inexactes. La Banque recommande aux lecteurs de ne pas se fier indûment à ces déclarations, étant donné que divers facteurs, dont plusieurs sont indépendants de la volonté de la Banque, pourraient faire en sorte que les résultats, les conditions, les mesures ou les événements futurs varieront sensiblement par rapport aux objectifs, attentes, estimations ou intentions figurant dans ces déclarations prospectives. Ces facteurs incluent notamment le risque de crédit, le risque de marché, le risque de liquidité et de financement, le risque opérationnel, le risque de non-conformité à la réglementation, le risque de réputation, le risque stratégique et le risque environnemental, lesquels sont décrits plus amplement dans la section « Gestion des risques » débutant à la page 52 du Rapport annuel 2018, et plus précisément la conjoncture économique générale et les conditions du marché financier au Canada, aux États-Unis et dans certains autres pays où la Banque exerce ses activités, y compris la modification à la réglementation touchant les activités de la Banque et affectant les fonds propres et les liquidités, les modifications apportées aux conventions et méthodes comptables que la Banque utilise à des fins de présentation de sa situation financière, y compris les incertitudes liées aux hypothèses et aux principales estimations comptables, les lois fiscales en vigueur dans les pays où la Banque est présente, principalement le Canada et les États-Unis (y compris la Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) aux États-Unis), les modifications aux lignes directrices sur les fonds propres et la liquidité ainsi que les instructions relatives à leur présentation et leur interprétation, les changements aux notations de crédit attribuées à la Banque et les perturbations potentielles à l'égard des systèmes de technologie de l'information de la Banque, y compris l'évolution des risques liés aux cyberattaques.

La liste des facteurs de risques susmentionnés n'est pas exhaustive. Des renseignements supplémentaires sur ces facteurs sont fournis dans la section « Gestion des risques » du Rapport annuel 2018. Les investisseurs et autres personnes qui se fondent sur les déclarations prospectives de la Banque doivent considérer soigneusement les facteurs susmentionnés ainsi que les incertitudes et les risques qu'ils comportent. À moins que la loi ne l'exige, la Banque ne prévoit pas mettre à jour quelque déclaration prospective que ce soit, verbale ou écrite, qu'elle peut faire ou qui peut être faite en son nom de temps à autre.

L'information prospective contenue dans le présent document est destinée à l'interprétation des renseignements contenus dans ce document et pourrait ne pas convenir à d'autres fins.

Renseignements pour les actionnaires et investisseurs
Divulgation des résultats du quatrième trimestre de 2018

Conférence téléphonique

Diffusion de l'appel sur Internet

Documents financiers

 

SOURCE Banque Nationale du Canada


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Communiqué envoyé le 5 décembre 2018 à 06:30 et diffusé par :