Le Lézard
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Sujets : Bénéfices, Annonce d'appel-conférence

Cott publie ses résultats du troisième trimestre 2018


(Sauf indication contraire, toutes les comparaisons du troisième trimestre 2018 sont effectuées par rapport au troisième trimestre 2017 ; toutes les informations sont exprimées en dollars américains.)

TORONTO et TAMPA, Floride, Nov. 12, 2018 /PRNewswire/ -- Cott Corporation (NYSE : COT) (TSX : BCB) a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le troisième trimestre clos le 29 septembre 2018.

ÉLÉMENTS MARQUANTS DU TROISIÈME TRIMESTRE 2018 - ACTIVITÉS POURSUIVIES

« Nous avons connu un bel élan de nos revenus bruts et de notre bénéfice net au cours du trimestre grâce à l'augmentation de la clientèle, de la consommation, des prix et des acquisitions par intégration globale (tuck-in) dans le segment des services routiers », a déclaré Jerry Fowden, président-directeur général de Cott. « Grâce à la bonne performance de nos activités de services routiers, notamment la mise en oeuvre réussie de nos mesures de tarification et l'ajout d'une marque en plein essor d'eau de source, pétillante et aromatisée de qualité supérieure via l'acquisition de Mountain Valley, nous sommes bien placés pour atteindre nos objectifs de flux de trésorerie disponible pour les exercices 2018 et 2019 », a poursuivi M. Fowden.

RÉSULTATS GÉNÉRAUX DES ACTIVITÉS POURSUIVIES AU TROISIÈME TRIMESTRE 2018

 

Activités poursuivies

Transition du chiffre d'affaires

Chiffre d'affaires T3 2017

$

580,9

Services routiers


+29,2

Café, thé et solutions d'extraits


+1,1

Change de devises(a)


-3,0

Variation de la répercussion des coûts moyens du café vert(b)


-4,3

Autres


+5,4

Chiffre d'affaires T3 2018

$

609,3

 

(a)

Voir le tableau 5 pour plus de détails par secteur d'activité

(b)

Voir le tableau 8 pour plus de détails par secteur d'activité

 

RÉSULTATS DES SECTEURS D'ACTIVITÉ AU TROISIÈME TRIMESTRE 2018

Services routiers 

 

Services routiers

Transition du chiffre d'affaires

Chiffre d'affaires T3 2017

$

397,3

HOD relative à l'eau


+27,1

Vente au détail


+2,8

OCS (services de café au bureau)


+1,9

Autres


-2,6

Variation à l'exclusion de l'incidence des taux de change  


+29,2

Incidence des taux de change(a)


-2,8

Chiffre d'affaires T3 2018

$

423,7

(a)

Voir le tableau 5 pour plus de détails par secteur d'activité

 

Café, thé et solutions d'extraits

 

Café, thé et solutions d'extraits

Variation du chiffre d'affaires

Chiffre d'affaires T3 2017

$

143,4

Volume du café


-3,4

Prix / composition du café


-0,6

Café liquide et extraits


+3,3

Autres


+1,8

Variation hors variation de la répercussion
des coûts moyens du café vert


+1,1

Variation de la répercussion
des coûts moyens du café vert (a)


-4,3

Chiffre d'affaires T3 2018

$

140,2

(a)

Voir le tableau 8 pour plus de détails par secteur d'activité

 

CHIFFRE D'AFFAIRES ET FLUX DE TRÉSORERIE DISPONIBLES DES ACTIVITÉS POURSUIVIES POUR L'EXERCICE 2018

Cott a mis à jour son objectif de chiffre d'affaires consolidé pour l'ensemble de l'exercice 2018 à 2,37 milliards $ et a détaillé les prévisions par segment d'exploitation avec le chiffre d'affaires prévu pour l'exercice 2018 complet, comme suit : 

Segment d'exploitation
(en milliards de dollars)

Chiffre d'affaires 2018*  



Services routiers :

$

1,61

Café, thé et solutions d'extraits :

$

0,58

Tous les autres :

$

0,18

Consolidé pour l'exercice 2018 complet :

$

2,37

 

Les prévisions mises à jour pour l'exercice 2018 complet des flux de trésorerie issus des activités d'exploitation se sont chiffrées à environ 245 millions $ et les dépenses en capital à environ 125 millions $, ce qui a donné lieu à des flux de trésorerie disponibles ajustés se situant au plus haut niveau de nos prévisions, et qui sont passés de 115 millions $ à 120 millions $ (en excluant les acquisitions, intégrations et autres ajustements). Les prévisions pour l'exercice complet 2019 des flux de trésorerie issus des activités d'exploitation sont passées, quant à elles, d'environ 265 millions $ à 270 millions $, les dépenses en capital s'élevant à peu près à 120 millions $, ce qui se traduit par des flux de trésorerie nette ajustés dépassant les 150 millions $ (exclusion faite des acquisitions et des intégrations, ainsi que d'autres ajustements du fonds de roulement). 

*L'acquisition de Mountain Valley devrait générer un chiffre d'affaires oscillant entre 8 à 9 millions $ dans le cadre des opérations de Cott en 2018 elle et a été incluse dans les prévisions de chiffre d'affaires pour 2018 énumérées ci-dessus. Mountain Valley ne procurera qu'un avantage symbolique aux flux de trésorerie disponibles en raison du moment où a été faite l'acquisition.

 

PROGRAMME DE RACHAT D'ACTIONS

Cott a racheté environ 1,6 million d'actions à un prix moyen de 15,40 $, pour un total d'environ 24 millions $, au cours du troisième trimestre dans le cadre de son programme de rachat d'actions annoncé précédemment.

Plafonné à 50 millions $, le programme de rachat a débuté le 7 mai 2018 et prendra fin le 6 mai 2019. Cott a l'intention de gérer habilement ce programme et de procéder à des rachats de temps à autre lorsque la direction estimera que les conditions du marché sont favorables.

Rien ne peut garantir le nombre exact d'actions, le cas échéant, qui seront rachetées dans le cadre du programme de rachat d'actions à l'avenir, ni le montant total en dollars des actions qui seront achetées dans les périodes futures. Cott peut interrompre ses achats à tout moment, sous réserve du respect des exigences réglementaires applicables. Les actions acquises en vertu du programme de rachat d'actions ont été annulées.

CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE SUR LES RÉSULTATS DU TROISIÈME TRIMESTRE 2018

Cott Corporation tiendra une conférence téléphonique aujourd'hui, 8 novembre 2018, à 10 h (heure de l'Est), pour discuter des résultats du troisième trimestre, à laquelle vous pouvez accéder de la façon suivante :

Amérique du Nord : (888) 231-8191
International : (647) 427-7450
Identifiant de la conférence : 7586828

Une webdiffusion audio en direct sera disponible sur le site web de Cott à l'adresse http://www.cott.com/. La conférence téléphonique sur les résultats sera enregistrée et archivée pour être rediffusée dans la rubrique du site web consacrée aux relations avec les investisseurs pendant une période de deux semaines suivant l'évènement.

À PROPOS DE COTT CORPORATION

Cott est une entreprise de services liés à l'eau, au café, au thé, aux extraits et à la filtration, qui bénéficie d'une présence nationale de premier plan, basée sur le volume, dans l'industrie nord-américaine et européenne de fourniture d'eau embouteillée à domicile et au bureau. Elle est aussi un fer de lance dans la torréfaction du café sur mesure, les mélanges de thé glacé et les solutions d'extraits pour l'industrie américaine des services alimentaires. Notre plate-forme touche plus de 2,5 millions de clients ou de points de livraison en Amérique du Nord et en Europe et elle est étayée par des installations de vente et de distribution et des flottes stratégiquement situées, ainsi que par des grossistes et des distributeurs. Cela nous permet d'apporter des services efficaces aux lieux de résidence, entreprises, chaînes de restaurants, hôtels et motels, petits et grands détaillants, sans oublier les établissements de santé.

Mesures non conformes aux PCGR 

Pour compléter le rapport des mesures financières établies conformément aux PCGR, Cott utilise certaines mesures financières non conformes aux PCGR. Cott exclut du chiffre d'affaires PCGR l'incidence des taux de change et les variations du coût moyen du café pour séparer l'incidence de ces facteurs des résultats d'exploitation de Cott. Cott utilise l'EBITDA et l'EBITDA ajusté sur une base mondiale pour séparer l'incidence de certains éléments des activités sous-jacentes. Étant donné que Cott utilise ces résultats financiers ajustés dans le cadre de la gestion de ses activités, la direction estime que ces informations supplémentaires sont utiles aux investisseurs pour leur permettre une évaluation indépendante et une compréhension des performances commerciales sous-jacentes de Cott et des performances de sa direction. En outre, Cott complète sa présentation de la trésorerie nette issue des (affectée aux) activités d'exploitation découlant des activités poursuivies déterminées conformément aux PCGR, en excluant les acquisitions d'immobilisations corporelles pour présenter les flux de trésorerie disponible et en excluant les coûts de trésorerie en acquisition et intégration, un ajustement du fonds de roulement lié à l'accord portant sur l'approvisionnement en concentré conclu avec Refresco et les autres entrées de trésorerie pour présenter les flux de trésorerie disponibles ajustés, qui, de l'avis de la direction, fournissent des informations utiles aux investisseurs pour que ceux-ci puissent évaluer nos performances, comparer nos performances à celles de notre groupe d'entreprises homologues et évaluer notre capacité d'assurer le service de la dette et de financer des opportunités stratégiques, notamment d'investir dans nos activités, effectuer des acquisitions stratégiques, verser des dividendes, racheter des actions ordinaires et renforcer notre bilan. Les mesures financières non conformes aux PCGR décrites ci-dessus s'ajoutent aux états financiers de Cott préparés conformément aux PCGR et ne sont pas censées leur être supérieures, ni s'y substituer. Par ailleurs, les mesures financières non conformes aux PCGR incluses dans le présent communiqué sur les résultats reflètent l'opinion de la direction à l'égard d'éléments particuliers et peuvent différer des mesures présentées par d'autres sociétés et pourraient, par conséquent, ne pas être comparables à des mesures portant un nom similaire.

Déclaration de limitation de responsabilité

Ce communiqué de presse contient des énoncés prospectifs au sens de l'article 27A de la loi Securities Act de 1933 et de l'article 21E de la loi Securities Exchange Act de 1934, qui expriment les attentes de la direction quant à l'avenir, basées sur les plans, estimations et prévisions au moment où Cott fait ces déclarations. Les énoncés prospectifs comportent des risques et des incertitudes inhérents et Cott vous met en garde contre le fait qu'un certain nombre de facteurs importants pourraient entraîner une différence très significative entre les résultats réels et ceux contenus dans ces énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse comprennent, sans s'y limiter, des énoncés portant sur le nombre d'actions pouvant être rachetées dans le cadre du programme de rachat d'actions, la mise en oeuvre de nos priorités stratégiques, les tendances et les résultats financiers et d'exploitation futurs (y compris les perspectives de Cott quant au chiffre d'affaires et aux flux de trésorerie disponibles en 2018), ainsi que des questions connexes. Les énoncés prospectifs sont fondés sur des hypothèses concernant les plans et les estimations actuels de la direction. La direction estime que ces hypothèses sont raisonnables, mais rien ne garantit qu'elles s'avèreront exactes

Les facteurs susceptibles d'entraîner une différence significative entre les résultats réels et ceux décrits dans ce communiqué de presse comprennent, entre autres : notre capacité d'être vivement compétitifs sur les marchés dans lesquels nous exerçons nos activités ; les fluctuations des prix des marchandises et notre capacité de répercuter l'augmentation des coûts sur nos clients ou de nous protéger contre de telles hausses des coûts et l'incidence de celles-ci sur nos volumes ; notre capacité de gérer nos activités avec succès ; notre capacité de tirer pleinement profit des occasions stratégiques que nous pourrions tirer des acquisitions ou d'autres opportunités ; les passifs éventuels associés à la transaction avec Refresco ; notre capacité de réaliser les synergies de chiffre d'affaires et de coûts de nos récentes acquisitions en raison de difficultés d'intégration et d'autres défis ; la nature limitée de nos droits d'indemnisation aux termes de nos récents accords d'acquisition ; notre exposition à des risques liés aux actifs incorporels ; les fluctuations des devises qui ont une incidence négative sur le change entre le dollar américain et la livre sterling, l'euro, le dollar canadien et d'autres devises, et le change entre la livre sterling et l'euro ; notre capacité de maintenir des ententes et des relations favorables avec nos fournisseurs ; notre capacité de respecter nos obligations aux termes de nos conventions d'emprunt et les risques d'autres augmentations de notre endettement ; notre capacité de respecter les conventions et les conditions de nos accords d'emprunt ; les fluctuations des taux d'intérêt, qui pourraient faire augmenter nos coûts d'emprunt ; la création d'une dette importante pour financer nos récentes acquisitions ; l'incidence des évènements financiers mondiaux sur nos résultats financiers ; les changements des taux de crédit ; notre capacité de réaliser les économies prévues en matière de coûts et/ou d'accroître notre rendement d'exploitation provenant de nos activités de restructuration ; toute interruption de production dans nos installations de fabrication ; notre capacité à maintenir l'accès à nos sources d'eau ; notre capacité à protéger notre propriété intellectuelle ; notre conformité aux normes de santé et de sécurité des produits ; notre responsabilité en cas de blessures ou de maladies causées par la consommation de produits contaminés ; notre responsabilité et les atteintes à notre réputation à la suite de litiges ou de procédures judiciaires ; les changements dans le contexte juridique et réglementaire dans lequel nous exerçons nos activités ; le caractère saisonnier de nos activités et l'incidence des conditions météorologiques défavorables ; l'incidence des évènements nationaux, régionaux et mondiaux, y compris ceux de nature politique, économique, commerciale et concurrentielle ; notre capacité de recruter, fidéliser et intégrer de nouveaux membres de la direction ; notre capacité de renouveler nos conventions collectives à des conditions satisfaisantes ; des interruptions de nos systèmes d'information ; notre capacité à conserver en toute sécurité des informations confidentielles ou relatives aux cartes de crédit de nos clients ou d'autres données privées concernant nos employés ou notre entreprise ; notre capacité de maintenir nos dividendes trimestriels ; notre capacité de relever adéquatement les défis et les risques associés à nos activités internationales et à résoudre les difficultés à nous conformer aux lois et aux règlements, notamment la loi américaine intitulée U.S. Foreign Corrupt Practices Act et la loi britannique intitulée Bribery Act de 2010 ; l'augmentation des impôts à payer dans les divers territoires où nous exerçons nos activités ; notre capacité d'utiliser des attributs fiscaux pour compenser les bénéfices imposables futurs ; et l'incidence de la loi intitulée Tax Cuts and Jobs Act de 2017 sur nos obligations fiscales et notre taux effectif d'imposition.

La liste des facteurs ci-dessus n'est pas exhaustive. Les lecteurs sont priés de ne pas se fier indûment aux énoncés prospectifs, qui ne sont valables qu'à la date du présent communiqué. Les lecteurs sont priés d'examiner attentivement et de tenir compte des diverses informations fournies, notamment, mais sans s'y limiter, des facteurs de risque contenus dans le rapport annuel que Cott dépose sur le formulaire 10-K et dans ses rapports trimestriels déposés sur le formulaire 10-Q, ainsi que dans les autres documents déposés auprès des commissions des valeurs mobilières. Cott ne s'engage pas à mettre à jour ou à réviser ces énoncés à la lumière de nouvelles informations ou d'évènements futurs, sauf si la loi applicable l'exige expressément. 

Site web : http://www.cott.com/

COTT CORPORATION


TABLEAU 1

ÉTATS CONSOLIDÉS DES RÉSULTATS



(en millions de dollars US, sauf le nombre d'actions et les montants par action, PCGR des États-Unis)



Non audités






Pour le trimestre clos le


Pour les neuf mois clos le


29 septembre
2018


30 septembre
2017


29 septembre
2018


30 septembre
2017









Chiffre d'affaires, net

$

609,3


$

580,9


$

1 773,7


$

1 698,4

Coût des ventes

298,8


288,1


888,3


849,7

Bénéfice brut

310,5


292,8


885,4


848,7

Frais de vente, généraux et administratifs

279,9


263,2


816,2


778,2

Perte (gain) sur la cession d'immobilisations corporelles, nette

1,2


(0,4)


3,8


4,8

Coûts d'acquisition et d'intégration

1,6


7,7


10,8


21,7

Résultat d'exploitation

27,8


22,3


54,6


44,0

Autres recettes, nettes

(0,6)


(3,4)


(33,0)


(6,0)

Intérêts débiteurs, nets  

18,9


23,2


58,3


62,1

Bénéfice (perte) issu(e) des activités poursuivies avant impôts sur le revenu

9,5


2,5


29,3


(12,1)

Impôts sur le revenu

1,0


0,9


4,0


1,0

Bénéfice (perte) net(te) issu(e) des activités poursuivies

$

8,5


$

1,6


$

25,3


$

(13,1)

Résultat net des activités abandonnées, net d'impôts sur le revenu

1,5


43,0


357,5


1,0

Bénéfice net (perte nette)

$

10,0


$

44,6


$

382,8


$

(12,1)

Moins : résultat net attribuable aux intérêts minoritaires - Activités abandonnées

?


2,1


0,6


6,4

Bénéfice net (perte nette) attribuable à Cott Corporation

$

10,0


$

42,5


$

382,2


$

(18,5)









Bénéfice net (perte nette) par action ordinaire attribuable à Cott Corporation








De base :








Activités poursuivies

$

0,06


$

0,01


$

0,18


$

(0,09)

Activités abandonnées

$

0,01


$

0,29


$

2,56


$

(0,04)

Bénéfice net (perte nette)

$

0,07


$

0,30


$

2,74


$

(0,13)

Dilué :








Activités poursuivies

$

0,06


$

0,01


$

0,18


$

(0,09)

Activités abandonnées

$

0,01


$

0,29


$

2,51


$

(0,04)

Bénéfice net (perte nette)

$

0,07


$

0,30


$

2,69


$

(0,13)









Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation (en milliers)








De base

138 787


139 205


139 503


138 980

Dilué

141 176


141 003


141 963


138 980









Dividendes déclarés par action ordinaire

$

0,06


$

0,06


$

0,18


$

0,18

 

COTT CORPORATION



TABLEAU 2

Bilan consolidé




(en millions de dollars US, sauf les montants par action, PCGR des États-Unis)




 Non audité









29 septembre 2018


30 décembre 2017

ACTIFS




Actifs circulants 




Trésorerie et équivalents de trésorerie

$

175,7


$

91,9

Comptes débiteurs, déduction faite d'une allocation de 9,4 $ (7,8 $ au 30 décembre 2017)

331,9


285,0

Stocks

136,6


127,6

Charges payées d'avance et autres actifs circulants

29,7


20,7

Actifs circulants des activités abandonnées  

?


408,7

Total des actifs circulants

673,9


933,9

Immobilisations corporelles, nettes

591,5


584,2

Écart d'acquisition

1 129,1


1 104,7

Actifs incorporels, nets

732,4


751,1

Impôts différés actifs

1,4


2,3

Autres actifs à long terme, nets

31,8


39,4

Actifs à long terme liés aux activités abandonnées

?


677,5

Total des actifs

$

3 160,1


$

4 093,1

PASSIF ET CAPITAUX PROPRES  




Passif à court terme 




Emprunts à court terme

9,0


?

Emprunts à court terme devant être remboursés ou annulés dans le cadre de la cession

?


220,3

Tranche à court terme de la dette à long terme

3,1


5,1

Comptes créditeurs et charges à payer

463,4


412,9

Passif à court terme des activités abandonnées

?


295,1

Total du passif à court terme

475,5


933,4

Dette à long terme

1 262,9


1 542,6

Dette devant être remboursée ou éteinte dans le cadre de la cession

?


519,0

Impôts différés passifs

132,8


98,4

Autres passifs à long terme

74,8


68,2

Passif à long terme des activités abandonnées

?


45,8

Total du passif

1 946,0


3 207,4

Capitaux propres 




Actions ordinaires, sans valeur nominale - 138 105 592 (139 488 805 au 30 décembre 2017) émises

911,3


917,1

Primes d'émission

72,7


69,1

Bénéfices non répartis (déficit accumulé)

321,2


(12,2)

Cumul des autres éléments de la perte globale

(91,1)


(94,4)

Total des capitaux propres de Cott Corporation

1 214,1


879,6

Intérêts minoritaires

?


6,1

Total des capitaux propres

1 214,1


885,7

Total du passif et des capitaux propres  

$

3 160,1


$

4 093,1

 

 COTT CORPORATION







TABLEAU 3

 ÉTATS CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE  








 (en millions de dollars US, PCGR des États-Unis)








 Non audités

















Pour le trimestre clos le


Pour les neuf mois clos le


29 septembre
2018


30 septembre
2017


29 septembre
2018


30 septembre
2017









Flux de trésorerie issus de l'exploitation des activités poursuivies :  








Bénéfice net (perte nette)

$

10,0


$

44,6


$

382,8


$

(12,1)

Résultat net des activités abandonnées, net d'impôts sur le revenu

1,5


43,0


357,5


1,0

Bénéfice (perte) net(te) issu des activités poursuivies

$

8,5


$

1,6


$

25,3


$

(13,1)

Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net (perte nette) provenant des activités poursuivies

des flux de trésorerie liés à l'exploitation :








Dépréciation et amortissement

49,6


49,4


145,7


141,8

Amortissement des frais de financement

0,9


0,6


2,6


1,4

Amortissement de la prime sur les billets de premier rang

?


(1,1)


(0,4)


(3,9)

Rémunérations versées en actions

6,8


2,1


14,6


11,1

Provision (bénéfice) pour impôts différés sur le revenu

0,1


(3,1)


2,8


1,4

Perte (gain) sur la couverture des risques des marchandises, nette

?


(0,4)


0,3


(1,9)

Gain sur la vente d'une entreprise  

?


?


(6,0)


?

Gain sur l'extinction de la dette

?


?


(7,1)


(1,5)

Perte (gain) sur la cession d'immobilisations corporelles, nette

1,2


(0,4)


3,8


4,8

Autres éléments hors trésorerie

0,8


(8,4)


(1,3)


(13,2)

Variation de l'actif et du passif d'exploitation, déduction faite des acquisitions :  








Comptes débiteurs

(21,8)


(16,4)


(41,0)


(36,7)

Stocks

4,3


(4,9)


(9,4)


(14,5)

Charges payées d'avance et autres actifs circulants

(0,8)


2,5


(7,4)


(0,3)

Autres actifs

0,2


0,7


1,4


4,8

Comptes créditeurs, charges à payer et autres passifs

28,4


24,0


22,2


58,5

 Trésorerie nette issue de l'exploitation des activités poursuivies

78,2


46,2


146,1


138,7

 Flux de trésorerie issus des opérations d'investissement des activités poursuivies :








Acquisitions, nettes des liquidités reçues

(0,4)


(3,4)


(67,0)


(33,4)

Acquisitions d'immobilisations corporelles

(36,3)


(38,2)


(95,0)


(97,1)

Acquisitions d'actifs incorporels

(2,7)


(3,4)


(6,9)


(6,0)

Produits de la vente d'immobilisations corporelles

0,8


3,1


3,7


6,0

Produits de la cession de fonds de commerce, nets de la trésorerie cédée

?


?


12,8


?

Produits de la vente de titres de participation

7,9


?


7,9


?

Autres activités d'investissement

0,1


0,5


0,4


0,9

Trésorerie nette utilisée pour les opérations d'investissement des activités poursuivies

(30,6)


(41,4)


(144,1)


(129,6)

Flux de trésorerie issus des opérations de financement des  activités poursuivies :








Remboursement de la dette à long terme

(0,2)


(0,3)


(263,5)


(101,9)

Émission de la dette à long terme

?


?


?


750,0

Emprunts sous ABL (prêt sur actif)

0,4


?


1,4


?

Versements à titre de l'ABL

(0,4)


?


(1,4)


?

Primes et frais payés à l'extinction de la dette à long terme

?


?


(12,5)


(7,7)

Émission d'actions ordinaires

1,8


2,1


6,0


2,9

Actions ordinaires rachetées et annulées

(24,4)


(0,1)


(46,1)


(1,9)

Frais de financement

?


?


(1,5)


(11,1)

Dividendes versés aux actionnaires ordinaires

(8,3)


(8,4)


(25,1)


(25,1)

Paiement d'une contrepartie différée pour des acquisitions

?


?


(2,8)


?

Autres activités de financement

1,9


?


4,0


0,5

Trésorerie nette issue des (affectée aux) opérations de financement des activités poursuivies

(29,2)


(6,7)


(341,5)


605,7

Flux de trésorerie issus des activités abandonnées :








Activités d'exploitation des activités abandonnées

(5,6)


47,4


(93,6)


56,1

Activités d'investissement des activités abandonnées

?


(13,3)


1 228,6


(36,7)

Activités de financement des activités abandonnées

?


(9,2)


(769,7)


(610,5)

Trésorerie nette issue des (affectée aux) activités abandonnées

(5,6)


24,9


365,3


(591,1)

Effet des variations des taux de change sur la trésorerie

0,5


2,0


(8,0)


6,4

Augmentation nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie affectée

13,3


25,0


17,8


30,1

Trésorerie et équivalents de trésorerie et trésorerie affectée, début de la période

162,4


123,2


157,9


118,1

Trésorerie et équivalents de trésorerie et trésorerie affectée, fin de la période

175,7


148,2


175,7


148,2

Trésorerie et équivalents de trésorerie et trésorerie affectée issu(e)s des activités abandonnées, fin de la période

?


66,2


?


66,2

Trésorerie et équivalents de trésorerie et trésorerie affectée issu(e)s des activités poursuivies, fin de la période

$

175,7


$

82,0


$

175,7


$

82,0

 

COTT CORPORATION










TABLEAU 4

INFORMATIONS SUR LES SEGMENTS











(en millions de dollars US, PCGR des États-Unis)











Non auditées












Pour le trimestre clos le 29 septembre 2018

(En millions de dollars US) 


Services routiers


Café, thé et
solutions d'extraits


Tous les autres


Éliminations


Total












Chiffre d'affaires, net











Livraison d'eau embouteillée à domicile et au bureau


$

271,1


$

?


$

?


$

?


$

271,1

Services liés au café et au thé


45,4


113,0


0,9


(1,4)


157,9

Vente au détail


61,3


?


16,9


(0,3)


77,9

Autre


45,9


27,2


29,3


?


102,4

Total


$

423,7


$

140,2


$

47,1


$

(1,7)


$

609,3

Bénéfice brut


$

267,4


$

35,4


$

7,7


$

?


$

310,5

Marge brute %


63,1 %


25,2 %


16,3 %


?


51,0 %

Résultat (perte) d'exploitation


$

37,5


$

5,0


$

(14,7)


$

?


$

27,8

Dépréciation et amortissement


$

41,9


$

5,8


$

1,9


$

?


$

49,6



















Pour le trimestre clos le 30 septembre 2017

(en millions de dollars US) 


Services routiers


Café, thé et
solutions d'extraits


Tous les autres


Éliminations


Total












Chiffre d'affaires, net











Livraison d'eau embouteillée à domicile et au bureau


$

252,5


$

?


?


?


252,5

Services liés au café et au thé


44,2


120,9


0,7


?


165,8

Vente au détail


58,6


?


11,7


?


70,3

Autre


42,0


22,5


27,8


?


92,3

Total


$

397,3


$

143,4


$

40,2


$

?


$

580,9

Bénéfice brut (a)


$

249,2


$

36,8


$

6,8


$

?


$

292,8

Marge brute %


62,7 %


25,7 %


16,9 %


?


50,4 %

Résultat (perte) d'exploitation


$

29,6


$

3,5


$

(10,8)


$

?


$

22,3

Dépréciation et amortissement


$

41,7


$

6,0


$

1,7


$

?


$

49,4



















Pour les neuf mois clos le 29 septembre 2018

(en millions de dollars US) 


Services routiers


Café, thé et
solutions d'extraits


Tous les autres


Éliminations


Total












Chiffre d'affaires, net











Livraison d'eau embouteillée à domicile et au bureau


$

759,5


$

?


$

?


$

?


$

759,5

Services liés au café et au thé


139,8


349,0


2,5


(3,9)


487,4

Vente au détail


177,1


?


49,1


(0,3)


225,9

Autre


131,0


82,8


87.2


(0,1)


300,9

Total


$

1 207,4


$

431,8


$

138,8


$

(4,3)


$

1 773,7

Bénéfice brut (a)


$

752,8


$

111,5


$

21,1


$

?


$

885,4

Marge brute %


62,3 %


25,8 %


15,2 %


?


49,9 %

Résultat (perte) d'exploitation


$

77,6


$

12,3


$

(35,3)


$

?


$

54,6

Dépréciation et amortissement


$

122,8


$

17,2


$

5,7


$

?


$

145,7



Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2017

(en millions de dollars US) 


Services routiers


Café, thé et
solutions d'extraits


Tous les autres


Éliminations


Total












Chiffre d'affaires, net











Livraison d'eau embouteillée à domicile et au bureau


$

715,5


$

?


$

?


$

?


$

715,5

Services liés au café et au thé


134,9


369,6


2,0


?


506,5

Vente au détail


165,7


?


33,9


?


199,6

Autre


118,8


70,6


87,4


?


276,8

Total


$

1 134,9


$

440,2


$

123,3


$

?


$

1 698,4

Bénéfice brut (a)


$

710.9


$

117,9


$

19,9


$

?


$

848,7

Marge brute %


62,6 %


26,8 %


16,1 %


?


50,0 %

Résultat (perte) d'exploitation


$

61,9


$

13,1


$

(31,0)


$

?


$

44,0

Dépréciation et amortissement


$

119,1


$

17,2


$

5,5


$

?


$

141,8


(a) Comprend les ventes de concentrés entre sociétés apparentées aux activités abandonnées.

 

COTT CORPORATION








TABLEAU 5

INFORMATIONS SUPPLÉMENTAIRES - NON CONFORMES AUX PCGR - ANALYSE DU CHIFFRE D'AFFAIRES PAR SEGMENT D'ACTIVITÉ

Non auditées


















(en millions de dollars US, sauf montants en pourcentage)

Pour le trimestre clos le 29 septembre 2018


Services routiers


Café, thé et
solutions d'extraits


Tous les autres


Éliminations


Cott (a)

Variation du chiffre d'affaires

$

26,4


$

(3,2)


$

6,9


$

(1,7)


$

28,4

Incidence des taux de change (b)

$

2,8


$

?


$

0,2


$

?


$

3,0

Variation excluant le taux de change

$

29,2


$

(3,2)


$

7,1


$

(1,7)


$

31,4

Variation en pourcentage du chiffre d'affaires

6,6 %


(2,2) %


17,2 %


100,0 %


4,9 %

Variation en pourcentage du chiffre d'affaires à l'exclusion des opérations de change

7,3 %


(2,2) %


17,7 %


100,0 %


5,4 %











(a) Cott inclut les segments d'activité suivants : services routiers, café, thé et solutions d'extraits et tous les autres.

(b) L'incidence du taux de change correspond à l'écart entre le chiffre d'affaires de la période considérée, converti en utilisant les taux de change moyens de la période considérée, moins le chiffre d'affaires de la période considérée, converti en utilisant les taux de change moyens de la période précédente.

 

COTT CORPORATION







TABLEAU 6

INFORMATIONS SUPPLÉMENTAIRES - NON CONFORMES AUX PCGR - BÉNÉFICE AVANT INTÉRÊTS, IMPÔTS, DÉPRÉCIATION ET AMORTISSEMENT

(EBITDA)








(en millions de dollars US)








Non auditées

















Pour le trimestre clos le


Pour les neuf mois clos le


29 septembre
2018


30 septembre
2017


29 septembre
2018


30 septembre
2017









Bénéfice (perte) net(te) issu(e) des activités poursuivies

$

8,5


$

1,6


$

25,3


$

(13,1)

Intérêts débiteurs, nets  

18,9


23,2


58,3


62,1

Impôts sur le revenu

1,0


0,9


4,0


1,0

Dépréciation et amortissement

49,6


49,4


145,7


141,8

EBITDA

$

78,0


$

75,1


$

233,3


$

191,8









Coûts d'acquisition et d'intégration (a), (b), (c)

1,6


7,7


10,8


21,7

Rémunérations versées en actions (d)

10,2


1,9


16,2


8,7

Perte (gain) sur la couverture des risques des marchandises, nette

?


(0,4)


0,3


(1,9)

Pertes (gains) sur les changes de devises et autres pertes (gains), nettes (f)

0,4


(0,2)


(10,8)


(1,1)

Perte sur la cession d'immobilisations corporelles, nette (g)

1,2


?


3,8


5,7

Gain sur l'extinction de la dette à long terme (h)

?


?


(7,1)


(1,5)

Gain sur les ventes (i)

?


?


(6,0)


?

Autres ajustements, nets (b), (j)

1,4


(0,2)


(0,4)


1,8

EBITDA ajusté  

$

92,8


$

83,9


$

240,1


$

225,2









(a) Comprend une réduction de 3,4 millions $ et de 1,6 million $ des charges de rémunération à base d'actions pour le trimestre et la période de neuf mois clos(e) le 29 septembre 2018,
respectivement, en lien avec les primes octroyées dans le cadre de l'acquisition de nos activités S&D (services et livraison) et Eden et à une augmentation de 0,2 million $ et 2,4 millions $, respectivement,
 au titre de la rémunération à base d'actions pour le trimestre et la période de neuf mois clos(e) le 30 septembre 2017, relativement aux attributions effectuées dans le cadre de de l'acquisition de nos activités S&D et Eden.

(b) Avec l'adoption de la mise à jour des normes comptables de juillet 2017, intitulée « Rémunérations - Avantages pour les retraites (Sujet 715) », le gain sur la compression des régimes de retraite de 4,5 millions $
qui était auparavant comptabilisé dans les frais d'acquisition et d'intégration a été reclassé dans les autres ajustements, montant net pour le trimestre et la période de neuf mois clos(e) le 30 septembre 2017.
Ce reclassement n'a eu aucune incidence sur l'EBITDA ajusté pour le trimestre et la période de neuf mois clos(e) le 30 septembre 2017.

 




 



Pour le trimestre clos le


Pour les neuf mois clos le



29 septembre
2018


30 septembre
2017


29 septembre
2018


30 septembre
2017



(Non audité)


(Non audité)

(c) Coûts d'acquisition et d'intégration

 Coûts d'acquisition et d'intégration

$

1,6


$

7,7


$

10,8


$

21,7

(d) Rémunérations versées en actions

 Frais de vente, généraux et administratifs

10,2


1,9


16,2


8,7

(e) Perte (gain) sur la couverture des risques des marchandises, nette

 Coût des ventes

?


(0,4)


0,3


(1,9)

(f) Pertes (gains) sur les changes de devises et autres pertes (gains), nettes

 Autres recettes, nettes

0,4


(0,2)


(10,8)


(1,1)

(g) Perte sur la cession d'immobilisations corporelles, nette

 Perte sur cession d'immobilisations corporelles, nette

1,2


?


3,8


5,7

(h) Gain sur l'extinction de la dette à long terme

 Autres recettes, nettes

?


?


(7,1)


(1,5)

(i) Gain sur les ventes

 Autres recettes, nettes

?


?


(6,0)


?

(j) Autres ajustements, nets

 Autres recettes, nettes

?


(3,0)


(6,6)


(3,0)


 Frais de vente, généraux et administratifs

1,3


2,8


4,9


4,8


 Coût des ventes

0,1


?


1,3


?














 

COTT CORPORATION



TABLEAU 7

INFORMATIONS SUPPLÉMENTAIRES - NON CONFORMES AUX PCGR ?

FLUX DE TRÉSORERIE DISPONIBLES ET FLUX DE TRÉSORERIE DISPONIBLES AJUSTÉS




(en millions de dollars US)




Non auditées 









Pour le trimestre clos le


29 septembre 2018


30 septembre 2017





 Trésorerie nette issue de l'exploitation des activités poursuivies

$

78,2


$

46,2

Moins : acquisitions d'immobilisations corporelles

(36,3)


(38,2)

Flux de trésorerie disponibles

$

41,9


$

8,0





Plus :




Coûts en trésorerie d'acquisition et d'intégration

3,1


4,6

Ajustement du fonds de roulement - Contrat d'approvisionnement en concentrés conclu avec Refresco (a)

2,6


?

Augmentation des produits en trésorerie issus de l'accord d'exploitation conclu avec Primo (b)

7,9


?

Flux de trésorerie disponibles ajustés  

$

55,5


$

12,6






Pour les neuf mois clos le


29 septembre 2018


30 septembre 2017





 Trésorerie nette issue de l'exploitation des activités poursuivies

$

146,1


$

138,7

Moins : acquisitions d'immobilisations corporelles

(95,0)


(97,1)

Flux de trésorerie disponibles

$

51,1


$

41,6





Plus :




Coûts en trésorerie d'acquisition et d'intégration

12,5


16,9

Ajustement du fonds de roulement - Contrat d'approvisionnement en concentrés conclu avec Refresco (a)

13,7


?

Augmentation des produits en trésorerie issus de l'accord d'exploitation conclu avec Primo (b)

7,9


?

Flux de trésorerie disponibles ajustés

$

85,2


$

58,5

 


(a) Augmentation du fonds de roulement lié à l'accord d'approvisionnement en concentrés conclu avec Refresco dans le cadre de l'opération.

(b) La Société a reçu des bons de souscription (warrants) dans le cadre de notre contrat d'exploitation conclu en 2014 avec Primo Water Corporation.

 

COTT CORPORATION

INFORMATIONS SUPPLÉMENTAIRES

SUR LES SEGMENTS D'ACTIVITÉS  CAFÉ, THÉ ET SOLUTIONS D'EXTRAITS -

TABLEAU 8

 - NON CONFORMES AUX PCGR ? ANALYSE DU CHIFFRE D'AFFAIRES

(en millions de dollars US)

Non auditées



Cott (a)


Café, thé et solutions d'extraits


Pour le trimestre clos le


Pour le trimestre clos le


29 septembre
2018


30 septembre
2017


29 septembre
2018


30 septembre
2017









Chiffre d'affaires, net

$

609,3


$

580,9


$

140,2


$

143,4









Variation du chiffre d'affaires

$

28,4




$

(3,2)











Variation en pourcentage du chiffre d'affaires

4,9 %




(2,2)%











Incidence des taux de change (b)

$

3,0




$

?











Incidence de la variation du coût moyen du café vert (c)

$

4,3




$

4,3











Variation à l'exclusion du taux de change et incidence de la variation du coût moyen du café vert

$

35,7




$

1,1











Variation en pourcentage du chiffre d'affaires à l'exclusion des opérations de change et incidence

de la variation du coût moyen du café vert

6,1 %




0,8 %




(a) Cott comprend les secteurs d'activité suivants : services routiers, café, thé et solutions d'extraits et tous les autres

(b) L'incidence du taux de change correspond à l'écart entre le chiffre d'affaires de la période considérée, converti en utilisant les taux de change moyens de la période considérée, moins le chiffre d'affaires de la période considérée, converti en utilisant les taux de change moyens de la période précédente.

(c) L'incidence de la variation du coût moyen du café vert représente la différence entre le coût moyen par livre de café vert au cours de la période considérée par rapport au coût moyen par livre de café vert au cours de la période précédente, multiplié par le nombre de livres de café vendues pendant la période considérée.













Jarrod Langhans, relations avec les investisseurs, tél : (813) 313-1732, [email protected]


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