TerraVest Industries Inc. annonce les résultats de son offre publique de rachat importante

VEGREVILLE, AB, le 22 oct. 2018 /CNW/ - TerraVest Industries Inc. (« TerraVest » ou la « Société ») (TSX : TVK) a annoncé aujourd'hui les résultats de son offre publique de rachat importante datée du 11 septembre 2018 (l'« offre ») visant à racheter à des fins d'annulation jusqu'à 450 000 de ses actions ordinaires en circulation (les « actions ») à un prix de rachat de 11,00 $ par action, ainsi que de rembourser à des fins d'annulation jusqu'à concurrence d'une valeur en capital globale de 1 000 000,00 $ des débentures convertibles subordonnées non garanties à 7,0 % échéant le 20 juin 2020 émises et en circulation (les « débentures ») au prix de remboursement de 1 333,33 $ par tranche de 1 000,00 $ de capital des débentures (ou un nombre plus élevé d'actions et de débentures dont la Société est disposée à prendre en livraison contre paiement).

Cette offre est arrivée à échéance le 19 octobre 2018, à 17 h (heure de Toronto). D'après le rapport final remis par le dépositaire dans le cadre de l'offre, un total de 619 907 actions et une valeur en capital de 5 637 000 $ de débentures avaient été déposés au moment de l'expiration de l'offre. Comme l'offre a été sursouscrite, TerraVest a l'intention de prendre en livraison, au prorata, 619 907 actions et une valeur en capital de 2 500 000 $ de débentures déposées aux termes de l'offre, conformément aux lois sur les valeurs mobilières applicables et aux documents relatifs à l'offre. TerraVest rachètera environ 100 % des actions déposées par les actionnaires et environ 44,35 % des débentures déposées par les porteurs de débentures.

Le prix de rachat total des actions déposées dans le cadre de l'offre sera d'environ 6 818 977 $ et le prix de remboursement des débentures déposées dans le cadre de l'offre, d'environ 3 333 325 $, montants qui seront financés à même les fonds en caisse. Le paiement visant les actions et les débentures déposées et acceptées à des fins de rachat et de remboursement sera effectué dès que possible, conformément à l'offre.

Suivant le rachat et l'annulation des 619 907 actions et le remboursement de la valeur en capital de 2 500 000 $ de débentures déposées dans le cadre de l'offre, TerraVest aura 17 033 224 d'actions et une valeur en capital globale de 13 775 000 $ de débentures en circulation.

Énoncés prospectifs

Le présent communiqué de presse peut renfermer certains énoncés prospectifs se rapportant, sans s'y limiter, aux attentes, aux intentions, aux plans et aux convictions de TerraVest par rapport à TerraVest, ou y faire référence. Les énoncés prospectifs se reconnaissent souvent, mais pas toujours, à l'emploi d'expressions comme « planifier », « prévoir », « ne pas prévoir », « est prévu », « budget » « estimations », « prévisions », « a l'intention de », « s'attend », « ne s'attend pas », « est d'avis », ou d'autres expressions similaires ou équivalentes ou des variantes de celles-ci, y compris des variantes négatives, et stipulent que certaines mesures, certains événements ou certains résultats « peuvent », « pourraient », « devraient » ou « vont » être prises, vont survenir ou être obtenus. Ces énoncés prospectifs comprennent, sans s'y limiter, des énoncés sur l'intention de la Société de lancer l'offre; les conditions escomptées de l'offre; la conclusion de l'offre; la réalisation de l'offre et l'existence d'un marché liquide après la clôture de l'offre.

Les énoncés prospectifs reposent sur certaines hypothèses fondamentales qui, si elles ne se réalisent pas, peuvent faire en sorte que les énoncés prospectifs ne se matérialisent pas. Les énoncés prospectifs comportent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d'autres facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats de TerraVest diffèrent considérablement des résultats passés ou de ceux avancés ou suggérés dans les énoncés prospectifs. Les risques et les incertitudes comprennent notamment la stratégie d'investissement de la Société, les risques relatifs à la législation et à la réglementation, les risques du marché en général, l'absence potentielle de diversification dans les investissements de la Société et les fluctuations des taux d'intérêt et des devises étrangères. Bien que TerraVest ait tenté de cerner les facteurs importants qui pourraient faire en sorte que les mesures, les événements ou les résultats réels diffèrent considérablement de ceux qui sont estimés ou attendus, il est impossible de garantir que les énoncés prospectifs se concrétiseront puisque les résultats réels et les événements futurs peuvent différer considérablement de ceux décrits dans ces énoncés prospectifs. À l'exception de ce qui est exigé en vertu des lois canadiennes sur les valeurs mobilières applicables, TerraVest ne met pas à jour et ne révise pas ces énoncés prospectifs pour qu'ils reflètent les événements ou les circonstances qui surviendraient après l'émission de ce document ou pour refléter la survenance d'événements imprévus. Par conséquent, les investisseurs ne devraient pas se fier indûment aux énoncés prospectifs.

SOURCE TerraVest Industries Inc.