Wajax annonce l'acquisition de Groupe Delom Inc.

Symbole à la TSX : WJX

TORONTO, le 16 oct. 2018 /CNW/ - Corporation Wajax (« Wajax » ou la « Société ») a annoncé aujourd'hui qu'elle a fait l'acquisition de la totalité des actions émises et en circulation (les « actions ») de Groupe Delom inc. (« Delom »). Conformément à la convention d'achat d'actions conclue entre Wajax, Delom et les actionnaires directs et indirects de Delom, le prix d'achat total des actions s'est établi à 51,8 M$, dont un montant de 2,0 M$ qui est subordonné à l'atteinte de certaines cibles de performance postérieurement à la clôture.

Fondé en 1963, Delom se spécialise dans l'entretien et la réparation d'équipement électromécanique rotatif critique pour les industries à production continue. Comptant des clients dans une diversité de marchés finaux, notamment dans les secteurs de l'hydroélectricité, de l'énergie éolienne et nucléaire, des mines, des pâtes et papiers, de la pétrochimie, des alumineries, ainsi que du transport ferroviaire et maritime, Delom a six ateliers dans l'Est du Canada et emploie plus de 350 personnes.

Faits saillants concernant la transaction avec Delom

• Conformément à la stratégie de Wajax, l'acquisition de Delom devrait entraîner une croissance importante des activités liées aux Services de réparation technique de la Société.
  
  
• Pour la période de douze mois close le 30 septembre 2018, Delom a enregistré des produits d'environ 69,4 M$ et un BAIIA ajusté d'environ 8,5 M$⁽¹⁾; et
  
  
• L'acquisition devrait avoir un effet relutif immédiat pour les actionnaires de Wajax dans une fourchette variant entre 0,10 $ et 0,15 $ pour l'exercice 2019 en ce qui concerne le résultat par action.

« Nous sommes extrêmement heureux d'accueillir Delom et son équipe de professionnels dévoués au sein de notre entreprise, a déclaré Mark Foote, président et chef de la direction de Wajax. L'ajout de Delom nous permet non seulement d'offrir à nos clients existants une gamme de services de réparation technique et une proposition de valeur améliorées, il cadre avec chacun des critères définis dans notre stratégie d'acquisition actualisée, notamment l'amélioration des marges du BAIIA, l'avancement de notre stratégie d'entreprise et la latitude nécessaire pour favoriser la croissance future. »⁽¹⁾

Mario Montpetit, président de Groupe Delom inc., a affirmé : « Le regroupement avec Wajax permet à notre équipe d'avoir accès à d'importantes occasions de faire croître notre volume à l'échelle nationale et de tirer parti du réseau de succursales de Wajax et de sa vaste infrastructure de vente et de marketing. La combinaison du savoir-faire de Delom en matière de moteurs électromécaniques avec les capacités de Wajax dans le domaine des équipements hydrauliques et de traitement, des roulements et des groupes motopropulseurs permet d'offrir à la clientèle une proposition de valeur tout à fait unique sur le marché. Par ailleurs, l'engagement de Wajax envers ses employés et ses clients concorde parfaitement avec la philosophie de Delom, et nous sommes ravis de faire partie de l'organisation. »

La transaction sera subordonnée aux ajustements usuels de clôture.

Modification et prolongation des facilités de crédit garanties de premier rang

Wajax a également annoncé aujourd'hui qu'elle apportait des modifications à ses facilités de crédit garanties de premier rang. Conformément à ces modifications, les engagements totaux des prêteurs au titre de ces facilités ont été augmentés, passant de 300 M$ à 400 M$, et la date d'échéance a été prolongée de 2021 à 2023, ce qui représente un engagement de cinq ans de la part des prêteurs. À la suite de ces modifications, Wajax continue de disposer d'une capacité de crédit suffisante en vertu de ces facilités pour poursuivre ses initiatives de croissance interne et financer des acquisitions stratégiques tout en préservant la stabilité de son dividende.

Corporation Wajax

Fondée en 1858, Wajax (TSX: WJX) est l'un des fournisseurs de produits et services industriels les plus anciens et les plus diversifiés du Canada. La Société exploite un système de distribution intégré dont les activités incluent des services de vente, de pièces et du soutien technique à une grande variété de clients de secteurs d'activité qui reflètent la diversité de l'économie canadienne, notamment la construction, l'exploitation forestière, l'exploitation minière, les secteurs industriel et commercial, les sables bitumineux, le transport, la transformation des métaux, le secteur public et les services publics ainsi que le pétrole et le gaz naturel.

L'objectif de la Société est de devenir le premier fournisseur de produits et services industriels du Canada, en se distinguant au moyen de ses trois capacités fondamentales : l'excellence de sa force de vente, l'étendue et l'efficacité de ses activités de réparation et d'entretien et son aptitude à collaborer étroitement avec ses partenaires fournisseurs, actuels et nouveaux, afin d'élargir constamment la gamme des produits offerts aux clients. La Société croit que la quête de l'excellence dans ces trois champs lui permettra de créer de la valeur pour ses clients, son personnel, ses fournisseurs et ses actionnaires.

Remarques :

1. Le « BAIIA », le « BAIIA ajusté » et la « marge du BAIIA » sont des mesures financières qui n'ont pas de signification normalisée prescrite par les principes comptables généralement reconnus. Par conséquent, elles pourraient ne pas être comparables à des mesures similaires présentées par d'autres émetteurs. Le BAIIA désigne le bénéfice net avant charges financières, impôt sur le résultat et amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles. Le BAIIA ajusté désigne le BAIIA avant les coûts liés à la transaction et les autres coûts connexes. La marge du BAIIA désigne le BAIIA divisé par les produits.

Mise en garde concernant l'information prospective

Le présent communiqué de presse contient des énoncés prospectifs et de l'information prospective, au sens des lois des valeurs mobilières applicables (collectivement, les « énoncés prospectifs »). Ces énoncés portent sur des événements futurs ou sur la performance future de la Société Tous les énoncés, à l'exception des énoncés concernant des faits historiques, constituent des énoncés prospectifs. On reconnaît souvent, mais pas toujours, les énoncés prospectifs à l'emploi de termes et d'expressions comme « prévoir », « s'attendre à », « avoir l'intention », « planifier », « croire », « estimer », « projeter », ou des variantes de ces termes et expressions ou leur forme négative, ou des déclarations selon lesquelles certaines mesures ou certains événements ou résultats « peuvent », « devraient », « pourraient » ou « pourront », ou « vont » être prises, survenir ou se matérialiser. Ces énoncés comportent des risques et des incertitudes connus et inconnus et d'autres facteurs que la Société ne peut prédire ou contrôler et qui peuvent faire en sorte que les résultats, la performance et les réalisations réels diffèrent considérablement de ceux formulés, implicitement ou explicitement, dans ces énoncés prospectifs. Rien ne garantit que les énoncés prospectifs se concrétiseront. Par conséquent, le lecteur ne doit pas s'y fier indûment. Les énoncés prospectifs figurant dans le présent communiqué de presse ne sont valables qu'en date du présent communiqué de presse, ils reflètent les opinions actuelles de la direction et ils sont fondés sur l'information dont cette dernière dispose à l'heure actuelle. Même si la direction croit que les attentes dont il est fait état dans ces énoncés prospectifs sont raisonnables, rien ne garantit qu'elles s'avéreront exactes. Les énoncés prospectifs figurant dans le présent communiqué de presse ont notamment trait à nos attentes selon lesquelles l'acquisition de Delom entraînera une croissance importante de nos Services de réparation technique; à nos attentes selon lesquelles l'acquisition de Delom aura un effet relutif immédiat pour les actionnaires de Wajax dans une fourchette variant entre 0,10 $ et 0,15 $ pour l'exercice 2019 en ce qui concerne le résultat par action; à nos attentes selon lesquelles à la suite des récentes modifications touchant nos facilités de crédit garanties de premier rang, Wajax continue de disposer d'une capacité de crédit suffisante en vertu de ces facilités pour poursuivre sa stratégie de croissance interne et financer des acquisitions stratégiques tout en préservant la stabilité de son dividende; à notre ambition de devenir le premier fournisseur de produits et services industriels au Canada, en nous distinguant par nos capacités de base; à notre conviction qu'en atteignant l'excellence dans nos champs de capacités de base, Wajax créera de la valeur pour ses clients, son personnel, ses fournisseurs et ses actionnaires. Ces énoncés reposent sur un certain nombre d'hypothèses qui pourraient se révéler inexactes, notamment, des hypothèses formulées à l'égard de la conjoncture économique commerciale en général; de l'offre et de la demande pour le pétrole et d'autres marchandises ainsi que le cours du pétrole, du gaz naturel et des autres marchandises et leur volatilité; des conditions des marchés financiers, y compris les taux d'intérêt; notre capacité à mettre en oeuvre la version actualisée de notre plan stratégique, y compris le perfectionnement de nos capacités de base, l'établissement de priorités en matière de croissance interne, la capacité de conclure et d'intégrer les acquisitions et la mise en place réussie de nouvelles plateformes de technologie de l'information de même que des nouveaux systèmes et logiciels; notre capacité de réaliser tous les avantages de notre réorganisation stratégique de 2016, notamment des économies de coûts et des gains de productivité; de la performance financière future de la Société; des coûts de cette dernière; de la concurrence sur ses marchés; de l'aptitude de celle-ci à attirer et à fidéliser le personnel compétent, de sa capacité d'acquérir des produits et des stocks de qualité et d'entretenir des relations avec ses fournisseurs, les membres de son personnel et ses clients. La liste qui précède n'est pas exhaustive. Des facteurs pourraient faire en sorte que les résultats réels soient sensiblement différents, notamment, la détérioration de la conjoncture économique et commerciale en général, la volatilité de l'offre et de la demande pour le pétrole, le gaz naturel et les autres marchandises ainsi que de leur cours; la poursuite ou le prolongement de la chute du cours du pétrole ou du gaz naturel, les fluctuations des conditions des marchés financiers, y compris les taux d'intérêt; le niveau de la demande pour les produits et services que nous offrons et leurs prix; le niveau de confiance et les dépenses des clients; l'acceptation de nos produits sur les marchés; la résiliation de contrats de distribution ou de contrats avec les fabricants d'équipement d'origine; des difficultés imprévues d'ordre opérationnel (comme la défaillance d'une usine, d'un équipement ou du mode de fonctionnement conformément aux spécifications ou aux attentes, la flambée des coûts, notre incapacité à réduire les coûts à la suite du ralentissement des activités du marché, le manque de produits ou de stocks de qualité, l'interruption de l'approvisionnement, les moyens de pression et les incidents imprévus touchant la santé, la sécurité et l'environnement); notre aptitude à attirer et à conserver du personnel compétent et notre capacité à entretenir les relations avec nos fournisseurs, nos employés et nos clients. La liste de facteurs qui précède n'est pas exhaustive. Le lecteur peut obtenir de plus amples renseignements sur les risques et incertitudes associés à ces énoncés prospectifs et aux activités de la Société dans la notice annuelle de la Société pour l'exercice clos le 31 décembre 2017, qui est déposée dans SEDAR. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse sont expressément et entièrement fournis sous réserve de la présente mise en garde. La Société ne s'engage aucunement à publier une mise à jour de ces énoncés prospectifs, que ce soit pour tenir compte de nouveaux renseignements ou d'événements postérieurs ou pour d'autres motifs, à moins que ce ne soit exigé en vertu des lois sur les valeurs mobilières applicables.

D'autres renseignements, y compris le rapport annuel de Wajax, sont disponibles sur SEDAR à l'adresse www.sedar.com.

SOURCE Wajax Corporation