La Fiducie de placement immobilier Propriétés de Choix émettra des débentures non garanties de premier rang des séries K et L d'une valeur de 1,3 milliard de dollars

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TORONTO, le 6 mars 2018 /CNW/ - La Fiducie de placement immobilier Propriétés de Choix (« Propriétés de Choix » ou la « Fiducie ») (TSX : CHP.UN) a annoncé aujourd'hui qu'elle a convenu d'émettre, dans le cadre d'un placement privé dans certaines provinces du Canada, des débentures non garanties de premier rang de deux séries d'un montant en principal total de 1,3 milliard de dollars de la Fiducie (l'« émission »). L'émission comprend i) un montant total en principal de 550 millions de dollars de débentures non garanties de premier rang de série K qui porteront intérêt au taux de 3,556 % par année et arriveront à échéance le 9 septembre 2024 et ii) un montant total en principal de 750 millions de dollars de débentures non garanties de premier rang de série L qui porteront intérêt au taux de 4,178 % par année et arriveront à échéance le 8 mars 2028 (collectivement, les « débentures »).

Les débentures sont émises dans le cadre d'un placement pour compte par un syndicat de placeurs pour compte codirigé par Valeurs mobilières TD, RBC Marchés des Capitaux, Marchés des capitaux CIBC et BMO Marchés des capitaux. Sous réserve des conditions habituelles de clôture, l'émission devrait se conclure le 8 mars 2018.

Le produit net de l'émission sera utilisé par la Fiducie aux fins de financement partiel du prix d'achat relatif à l'acquisition annoncée précédemment par la Fiducie de tous les actifs de Canadian Real Estate Investment Trust (l'« acquisition »).

Le produit net de l'émission sera entiercé, puis libéré une fois que les conditions de libération applicables seront respectées, notamment la conclusion de l'acquisition. Les débentures seront également assujetties à un rachat obligatoire spécial dans le cas où l'entente relative à l'acquisition était résiliée ou que les conditions applicables à la libération de l'entiercement n'étaient pas respectées d'ici au 13 octobre 2018. Le prix de rachat lié à tout rachat obligatoire spécial sera de 100 % du montant total en principal des débentures, ainsi que les intérêts courus et impayés sur les débentures à partir de la date de la transaction, inclusivement, jusqu'à la date du rachat obligatoire spécial, exclusivement.

La clôture de l'émission est assujettie à l'attribution aux débentures d'une cote minimale « BBB » assortie d'une perspective « stable » par DBRS Limited et d'une cote minimale « BBB » par Standard and Poor's Ratings Services. Les débentures auront égalité de rang avec tous les autres titres de créance non garantis de la Fiducie qui n'ont pas été subordonnés.

Les débentures qui sont émises n'ont pas été inscrites en vertu de la Securities Act of 1933 des États-Unis, sous sa forme modifiée, et elles ne peuvent être offertes ni vendues aux États-Unis sans inscription ou dispense applicable des exigences d'inscription. Le présent communiqué ne constitue ni une offre de vente ni une sollicitation d'offre d'achat, et ces débentures ne doivent pas être vendues dans quelque territoire que ce soit où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale.

Fiducie de placement immobilier Propriétés de Choix
Propriétés de Choix est une fiducie de placement immobilier publique inscrite à la Bourse de Toronto (TSX) sous le symbole CHP.UN.

Énoncés prospectifs
Le présent communiqué peut renfermer des énoncés prospectifs au sens des lois applicables sur les valeurs mobilières, qui reflètent les attentes actuelles de Propriétés de Choix par rapport aux événements futurs. Les énoncés prospectifs sont fondés sur différentes hypothèses et sont assujettis à des risques et impondérables, dont bon nombre sont indépendants de la volonté de Propriétés de Choix et qui pourraient faire en sorte que les résultats et les événements réels diffèrent considérablement de ceux qui sont exprimés ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs. Ces risques et ces impondérables comprennent notamment, mais sans s'y limiter, les facteurs décrits dans le rapport annuel de 2017 de Propriétés de Choix et sa notice annuelle pour l'exercice courant. Sauf dans la mesure où la loi l'exige, Propriétés de Choix ne s'engage aucunement à mettre à jour ces énoncés prospectifs, que ce soit à la lumière de nouvelles informations, d'événements futurs ou autrement. Tous les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué sont formulés en date de celui-ci et sont visés par les présentes mises en garde.

SOURCE Fiducie de placement immobilier Propriétés de Choix