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Petro-Canada fait une offre pour Canada Southern Petroleum Ltd.


CALGARY, ALBERTA--(CCNMatthews - 11 mai 2006) - Petro-Canada a annoncé aujourd'hui son intention de faire une offre d'achat au comptant de toutes les actions en circulation de Canada Southern Petroleum Ltd. (NASDAQ : CSPLF/TSX : CSW). L'offre au comptant représente 7,50 $ US par action ou environ 113 millions $ US au total sur une base diluée.

Canada Southern Petroleum Ltd. (Canada Southern) est une société pétrolière et gazière de Calgary dont les principaux éléments d'actif producteurs classiques se trouvent au Yukon, dans le nord-est de la Colombie-Britannique et dans le sud de l'Alberta. L'entreprise possède également des propriétés foncières dans l'Arctique canadien.

"Canada Southern cadre très bien avec notre stratégie à long terme qui est de bâtir une base de ressources majeure dans le Nord et ses éléments d'actif producteurs classiques peuvent facilement être intégrés à nos activités dans l'Ouest du Canada, a indiqué Kathy Sendall, vice-présidente principale, Gaz naturel nord-américain, à Petro-Canada. Les intérêts de Canada Southern dans les ressources de gaz naturel découvertes dans l'Arctique canadien bonifieront la position actuelle de Petro-Canada relativement à ses ressources dans l'Arctique canadien et le delta du Mackenzie. "

Le prix offert représente une prime d'environ 58 % par rapport au cours de clôture des actions de Canada Southern sur le NASDAQ le 10 mai 2006, et environ 45 % par rapport au prix moyen pondéré sur le NASDAQ pour les 30 séances clôturant le 10 mai 2006.

L'offre sera présentée par Nosara Holdings Ltd., filiale en propriété exclusive de Petro-Canada, et sera financée à même l'encaisse de Petro-Canada. L'offre est conditionnelle à l'acquisition, entre autres, d'au moins 66 2/3 % de toutes les actions ordinaires en circulation de Canada Southern sur une base diluée. L'offre devrait être présentée dans les prochains jours et la circulaire d'offre publique d'achat sera envoyée à tous les actionnaires de Canada Southern dans les deux jours ouvrables suivant la réception de la liste des actionnaires, qui sera demandée à Canada Southern aujourd'hui.

" Nous avons engagé des discussions avec Canada Southern, il y a plus de un mois, dans un effort visant à conclure une transaction appuyée par le conseil d'administration de Canada Southern, mais nous n'avons pas pu parvenir à une entente. En conséquence, nous avons décidé de soumettre l'offre directement aux actionnaires de Canada Southern, a indiqué Mme Sendall. Nous croyons qu'il s'agit d'un juste prix pour les actionnaires de Canada Southern et que cette offre reconnaît la valeur inhérente de l'entreprise. "

BMO Nesbitt Burns est le conseiller financier exclusif de Petro-Canada dans cette transaction.

Petro-Canada est l'une des plus importantes sociétés pétrolières et gazières du Canada, exerçant des activités à la fois dans les secteurs d'amont et d'aval de l'industrie au Canada et à l'échelle internationale. Nous créons de la valeur en exploitant de façon responsable les ressources énergétiques et en offrant des produits et des services pétroliers de calibre international. Nos actions ordinaires se négocient à la Bourse de Toronto sous le symbole PCA et à la Bourse de New York sous le symbole PCZ.

La présente annonce n'est ni une offre d'achat ni une demande d'offre de vente de titres. L'offre d'achat des actions ordinaires en circulation de Canada Southern Petroleum Ltd. décrite dans la présente annonce n'est pas encore amorcée. Au moment du lancement de l'offre, la filiale en propriété exclusive de Petro-Canada déposera une déclaration d'offre d'achat auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des Etats-Unis. La déclaration d'offre d'achat (incluant une offre d'achat et une circulaire, une lettre d'accompagnement et d'autres documents relatifs à l'offre) contiendra des renseignements importants qui doivent être lus attentivement avant qu'une décision ne soit prise en regard de l'offre d'achat. Lesdits documents seront mis à la disposition des détenteurs de titres de Canada Southern Petroleum Ltd. sans frais. De plus, tous ces documents (de même que les documents déposés auprès de la SEC) seront disponibles gratuitement sur le site Web de la SEC (www.sec.gov.).



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Communiqué envoyé le 11 mai 2006 à 11:00 et diffusé par :