Le Lézard

Bombardier Produits Récréatifs inc. 'BRP' confirme la fin de la période de sollicitation de consentements et fixe le prix d'achat de l'offre publique



VALCOURT, QUEBEC--(CCNMatthews - 2 juin 2006) - Bombardier Produits Récréatifs inc. ("BRP" ou la "Société") a annoncé aujourd'hui que la sollicitation de consentements entreprise en relation avec une offre publique d'achat (OPA) auprès des détenteurs de billets de premier rang arrivant à échéance en 2013 (CUSIP No. 09776LAC0) (les "billets"), d'une valeur de 200 millions de dollars U.S., portant intérêt à 8 3/8 %, a pris fin à 17h00, heure de New York, le 2 juin 2006. De plus, cette même échéance correspond également à la dernière journée dont disposaient les détenteurs de billets pour retirer les billets offerts ou pour révoquer les consentements soumis était également 17h00, heure de New York, à la date d'expiration de la période de sollicitation de consentements.

Au moment de l'expiration de la période de sollicitation de consentements, BRP avait reçu pour U.S. 200 millions de dollars en consentements des détenteurs représentant 100 % des billets en circulation. BRP entend mettre fin rapidement au contrat régissant les billets après la date de paiement.

BRP a également annoncé aujourd'hui la contrepartie de l'offre publique d'achat des billets moins le paiement de consentement et le paiement total à être versé aux détenteurs de billets en circulation qui ont été soumis et acceptés pour rachat, tels que décrits dans l'offre publique d'achat et la sollicitation de consentements datée du 19 mai 2006. Le paiement total à être versé pour les billets soumis (et non validement retirés) a été déterminé selon le rendement de l'obligation du Trésor américain à 3 3/8 %, pour des billets venant à échéance le 15 décembre 2008 (" l'obligation de référence") plus 50 points de base. Le rendement de l'obligation de référence, tel que calculé par Merrill Lynch & Co, à 17h00, heure de New York, le vendredi 2 juin 2006, était de 4,904 %. Conséquemment, le rendement de l'offre d'achat et le paiement total, excluant les intérêts courus et non versés par tranche de 1 000 $ des billets sont respectivement de 5,404 % et de 1 104,85 $. La contrepartie de l'offre publique d'achat, payable aux détenteurs de billets en respect des billets soumis après 17h00, heure de New York, le 2 juin 2006, soit à la date d'expiration de la période de sollicitation de consentements, est égale au paiement total moins le paiement de consentement de 50 $ par tranche de 1 000 $ du montant en principal des billets. Le 21 juin 2006 étant considéré comme date de règlement pour les fins de calcul du paiement total. Le paiement total ou la contrepartie de l'offre publique d'achat des billets moins le paiement de consentement, tels qu'applicables pour les billets soumis (et non retirés validement) plus les intérêts courus et non versés, en incluant la date du paiement, est prévue à la date de règlement.

L'offre publique d'achat prendra fin à minuit, heure de New York, le 16 juin 2006.

Merrill Lynch agit à titre de chef de file et d'agent de sollicitation de consentements dans le cadre de la présente offre publique d'achat et de sollicitation de consentements. L'agent d'information est Global Bondholder Services Corporation. Les demandes de documentation peuvent être soumises à Global Bondholder Services Corporation au numéro sans frais 1-866-470-4300 ou au 212-430-3774 en ce qui a trait aux banques ou aux firmes de courtage. Toutes questions concernant l'offre publique d'achat et la sollicitation de consentements devraient être acheminées chez Merrill Lynch & Co. au 212-449-4914 ou au numéro sans frais, 1-888-ML4-TNDR.

Ce communiqué de presse est émis à titre informatif seulement et n'est ni une offre d'achat ni une sollicitation d'une offre de vente des billets. L'offre d'achat et la sollicitation de consentements sont faites conformément à l'offre d'achat publique et la sollicitation de consentements de BRP en date du 19 mai 2006.

BRP, une société fermée, est un chef de file mondial dans la conception, le développement, la fabrication, la distribution et la commercialisation des véhicules motorisés à usage récréatif. Son portefeuille de marques et de produits comprend : les motoneiges Ski-Doo(R) et Lynx(MC), les motomarines et bateaux sport Sea-Doo(R), les moteurs hors-bord Johnson(R) et Evinrude(R), les technologies à injection directe telles la technologie Evinrude(R) E-TEC(R), les véhicules tout-terrain Can-Am(MC), les moteurs et les karts Rotax(R).

www.brp.com

Ce communiqué de presse contient des "énoncés prospectifs" au sens de la Loi fédérale des valeurs mobilières. Ces énoncés sont assujettis à un certain nombre d'hypothèses, de risques connus et inconnus ainsi que certaines incertitudes qui pourraient avoir un impact sur les résultats de la Société, sa performance ou ses réalisations qui pourraient être matériellement différents de ceux exprimés ou soulevés par de tels énoncés. Parmi les facteurs qui peuvent influencer de façon matérielle sont inclus mais non limités à: la capacité de BRP d'introduire des produits nouveaux ou améliorés; l'incapacité de BRP de protéger ses marques de commerces, brevets ou autres droits intellectuels; les fluctuations des taux de change et les conditions économiques dans les pays où BRP fait des affaires; les fluctuations du prix des matières premières; les interruptions dans les livraisons de matières premières ou de produits finis; ; la capacité de BRP de concurrencer efficacement et les changements dans l'industrie où elle concurrence; les litiges en cours ou futurs;l'acceptation des clients de BRP de nouveaux produits qu'elle développe ou acquiert; et les risques associés à une recapitalisation incluant la possibilité que la recapitalisation ne puisse se conclure en raison de l'échec des parties à rencontrer les termes de la nouvelle facilité de crédit et autre argument relié à l'échec d'obtenir une majorité des billets issus par BRP ou encore l'échec d'obtenir les consentements requis; et l'arrivée d'événements qui pourraient avoir un impact matériel sur BRP , tel que décrits dans l'entente sur la nouvelle facilité de crédit. Plusieurs éléments qui pourraient déterminer les résultats futurs de BRP sont au-delà des aptitudes de la direction en termes de prédiction ou de contrôle. Les lecteurs sont priés de prendre note que les énoncés prospectifs ne garantissent pas le rendement futur et que les résultats ou événements réels pourraient différés considérablement de ceux prévus dans ces mêmes énoncés. BRP ne s'engage ni ne rejette aucune obligation d'actualiser, de republier ou de réviser ces énoncés prospectifs afin de refléter certains événements ou circonstances après la présente date ou afin de refléter certains événements qui n'avaient pas été prévus.

(R), (MC) et le logo de BRP sont des marques de commerce de Bombardier Produits Récréatifs inc. ou de ses sociétés affiliées.




Communiqué envoyé le 2 juin 2006 à 18:55 et diffusé par :