MONTRÉAL, le 8 nov. 2023 /CNW/ - Corporation Fiera Capital (TSX: FSZ) (« Fiera Capital » ou la « Société »), société de gestion de placement indépendante de premier plan, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le troisième trimestre clos le 30 septembre 2023. Tous les montants sont libellés en dollars canadiens, à moins d'indications contraires.
(en milliers de dollars, à moins d'indications contraires) | T3 | T2 | T3 | Cumul annuel | Cumul annuel | |
2023 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||
ASG à la clôture de la période (en milliards de dollars) | 155,3 | 164,2 | 158,3 | 155,3 | 158,3 | |
ASG moyens (en milliards de dollars) | 160,7 | 164,5 | 161,6 | 163,0 | 167,4 | |
Mesures financières conformes aux IFRS | ||||||
Total des produits | 158 740 | 159 843 | 160 554 | 475 674 | 496 742 | |
Honoraires de gestion | 147 645 | 149 793 | 145 649 | 444 866 | 455 411 | |
Résultat net1) | 11 067 | 10 484 | 8 666 | 19 034 | 22 844 | |
Mesures financières non conformes aux IFRS | ||||||
BAIIA ajusté2) | 43 942 | 45 468 | 45 248 | 128 233 | 139 013 | |
Marge du BAIIA ajusté2) | 27,7 % | 28,4 % | 28,2 % | 27,0 % | 28,0 % | |
Résultat net ajusté1), 2) | 23 651 | 28 708 | 23 875 | 75 903 | 88 682 | |
Flux de trésorerie disponibles des 12 derniers mois2) | 98 056 | 45 198 | 92 472 | 98 056 | 92 472 |
Remarque : Certains totaux, totaux partiels et pourcentages peuvent ne pas concorder du fait que les chiffres ont été arrondis. |
« À la fin du troisième trimestre, l'humeur des marchés a considérablement changé, ce qui s'est traduit par un renversement du rendement des marchés boursiers et un déplacement important de la courbe des rendements qui a touché les marchés obligataires. L'incidence défavorable des marchés a entraîné une diminution de 4,7 milliards de dollars de nos actifs sous gestion, dont une tranche de 3 milliards de dollars se rapporte à des mandats fondés sur des titres à revenu fixe. Dans un tel contexte de faiblesse des marchés, nous maintenons le cap sur notre performance et respectons notre engagement envers nos clients. Nos équipes de placement continuent de s'acquitter de leurs mandats pour être en bonne position lorsque les investisseurs commenceront à réaffecter leurs capitaux, a déclaré Jean-Guy Desjardins, président du conseil d'administration et chef mondial de la direction. Avec la récente nomination d'Eric Roberts au poste de directeur exécutif et chef de la direction de Fiera USA, la mise en oeuvre de notre modèle de distribution régionale est presque achevée. Par ailleurs, nous aurons bientôt terminé nos recherches en vue d'une quatrième et dernière nomination, soit un chef de la direction pour le Canada. »
« Nous demeurons satisfaits de notre performance d'exploitation, car nous avons enregistré une hausse de nos honoraires de gestion d'un exercice à l'autre malgré le contexte de volatilité sur les marchés. Grâce à cette bonne performance et à nos flux de trésorerie disponibles positifs, nous avons pu réduire notre dette tout en améliorant grandement nos flux de trésorerie disponibles des douze derniers mois au troisième trimestre, a déclaré Lucas Pontillo, directeur exécutif et chef de la direction financière mondiale. J'ai aussi l'honneur d'annoncer que le conseil d'administration a approuvé un dividende de 21,5 cents par action, payable le 18 décembre 2023. »
Actifs sous gestion (en millions de dollars, à moins d'indications contraires)
Par plateforme | 30 juin | Nouveaux | Mandats | Contributions | Croissance | Marché | Transactions | 30 sept |
Liés aux stratégies | 95 208 | 438 | (391) | (412) | (365) | (3 159) | -- | 91 684 |
ASG liés aux | 50 096 | 91 | (3 104) | (84) | (3 097) | (1 609) | (520) | 44 870 |
Marchés publics - | 145 304 | 529 | (3 495) | (496) | (3 462) | (4 768) | (520) | 136 554 |
Marchés privés | 18 893 | 215 | (163) | (248) | (196) | 66 | -- | 18 763 |
Total | 164 197 | 744 | (3 658) | (744) | (3 658) | (4 702) | (520) | 155 317 |
Par réseau de | 30 juin | Nouveaux | Mandats | Contributions | Croissance | Marché | Transactions | 30 sept. |
Marchés | 89 857 | 351 | (2 358) | (360) | (2 367) | (3 181) | (520) | 83 789 |
Intermédiaires | 60 276 | 182 | (1 131) | (81) | (1 030) | (1 487) | -- | 57 759 |
Gestion privée | 14 064 | 211 | (169) | (303) | (261) | (34) | -- | 13 769 |
Total | 164 197 | 744 | (3 658) | (744) | (3 658) | (4 702) | (520) | 155 317 |
Par plateforme | 31 déc. | Nouveaux | Mandats | Contributions | Croissance | Marché | Transactions | 30 sept. |
Liés aux stratégies | 91 046 | 2 511 | (2 572) | (1 031) | (1 092) | 1 730 | -- | 91 684 |
ASG liés aux | 49 219 | 122 | (6 698) | (955) | (7 531) | 3 702 | (520) | 44 870 |
Marchés publics - Total | 140 265 | 2 633 | (9 270) | (1 986) | (8 623) | 5 432 | (520) | 136 554 |
Marchés privés | 18 241 | 1 394 | (546) | (477) | 371 | 151 | -- | 18 763 |
Total | 158 506 | 4 027 | (9 816) | (2 463) | (8 252) | 5 583 | (520) | 155 317 |
Par réseau de | 31 déc. | Nouveaux | Mandats | Contributions | Croissance | Marché | Transactions | 30 sept. |
Marchés institutionnels | 84 330 | 2 473 | (4 002) | (1 009) | (2 538) | 2 517 | (520) | 83 789 |
Intermédiaires | 60 275 | 737 | (5 024) | (632) | (4 919) | 2 403 | -- | 57 759 |
Gestion privée | 13 901 | 817 | (790) | (822) | (795) | 663 | -- | 13 769 |
Total | 158 506 | 4 027 | (9 816) | (2 463) | (8 252) | 5 583 | (520) | 155 317 |
Faits saillants financiers du troisième trimestre
Les faits saillants de la Société rendent compte des principaux éléments suivants pour le troisième trimestre de 2023 :
Faits saillants financiers depuis le début de l'exercice
Les faits saillants de la Société rendent compte des principaux éléments suivants pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2023 par rapport à la période de neuf mois close le 30 septembre 2022 :
Faits saillants des activités du troisième trimestre
Transactions stratégiques
Dans le cadre de l'entente de distribution stratégique conclue avec New York Life Investments (« NYLIM ») et précédemment annoncée par la Société, le 13 septembre 2023, la Société a vendu quatre fonds à NYLIM, lesquels ont été intégrés dans sa gamme de fonds MainStay. Un profit dû à la vente de fonds de 5,1 millions de dollars a été comptabilisé au cours du trimestre.
Événements postérieurs au 30 septembre 2023
Annonces au sujet de la direction
Dans le cadre de sa stratégie d'expansion mondiale, la Société a nommé Eric Roberts au poste de directeur exécutif et chef de la direction, Fiera USA, avec prise d'effet le 13 novembre 2023. M. Roberts dirigera directement les équipes de distribution et de marketing de la Société dans l'ensemble des États-Unis et assumera la direction de tous les employés dans la région. Cette nomination fait suite aux nominations précédemment annoncées de Klaus Schuster et de Rob Petty à titre de directeur exécutif et chef de la direction de Fiera EMOA (Europe, Moyen-Orient et Afrique), et directeur exécutif et chef de la direction de Fiera Asie, respectivement.
Ces nominations nous permettent d'étendre et de consolider notre présence aux États-Unis, dans la région EMOA et en Asie, respectivement, dans le cadre du déploiement en cours du nouveau modèle de distribution régionalisée de la Société, qui met l'accent sur le renforcement des capacités locales.
Déclaration de dividendes
Le 7 novembre 2023, le conseil d'administration a déclaré un dividende trimestriel de 0,215 $ par action de catégorie A et par action de catégorie B, payable le 18 décembre 2023 aux actionnaires inscrits aux registres à la fermeture des bureaux le 20 novembre 2023. Le dividende est un dividende admissible aux fins de l'impôt sur le revenu.
Pour obtenir de plus amples renseignements sur les résultats d'exploitation de la Société, il y a lieu de se reporter à la rubrique « Documents financiers - Résultats trimestriels - Rapport de gestion » sous la section Relations avec les investisseurs de notre site Web.
Conférence téléphonique
En direct
Fiera Capital tiendra une conférence téléphonique le mercredi 8 novembre 2023, à compter de 10 h 00 (HE), pour discuter des résultats financiers. Pour y accéder à partir du Canada ou des États-Unis, veuillez composer le 1 888 390-0620 (sans frais) et pour y accéder à partir de l'extérieur de l'Amérique du Nord, composez le 1 416 764-8651.
La conférence téléphonique sera aussi accessible en webdiffusion sous la section Relations avec les investisseurs du site Web de Fiera Capital, à la rubrique « Événements et présentations ».
Rediffusion
L'enregistrement audio de la téléconférence sera disponible jusqu'au 15 novembre 2023. Le numéro de téléphone pour y accéder est le 1 888 390?0541 (sans frais), code 896532, suivi du dièse (#).
La webdiffusion demeurera accessible pour une durée de trois mois suivant la conférence téléphonique, et il sera possible d'y accéder dans la section Relations avec les investisseurs du site Web de Fiera Capital, sous la rubrique « Événements et présentations ».
Notes
1) Attribuable aux actionnaires de la Société.
2) Le résultat avant intérêts, impôts et amortissements (le « BAIIA »), le BAIIA ajusté, la marge du BAIIA ajusté et le BAIIA ajusté par action, le résultat net ajusté et le résultat net ajusté par action (de base et dilué) ainsi que les flux de trésorerie disponibles des douze derniers mois ne sont pas des mesures normalisées prescrites par les Normes internationales d'information financière (les « IFRS ») et, par conséquent, ils sont peu susceptibles d'être comparables à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés. Nous avons inclus des mesures qui ne sont pas conformes aux IFRS afin de fournir aux investisseurs un complément d'information sur nos résultats d'exploitation et notre performance financière. Nous estimons que ces mesures non conformes aux IFRS sont particulièrement éclairantes à cet égard, du fait qu'elles font ressortir les tendances de fond qui marquent nos activités de base que les seuls indicateurs conformes aux IFRS ne permettraient pas nécessairement de mettre en évidence. Nous croyons également que les analystes en valeurs mobilières, les investisseurs et les autres parties intéressées ont aussi fréquemment recours à des mesures non conformes aux IFRS pour évaluer les sociétés émettrices, dont bon nombre utilisent des mesures non conformes aux IFRS aux fins de la présentation de leurs résultats. La direction fait par ailleurs appel à des mesures non conformes aux IFRS pour faciliter la comparaison des résultats d'exploitation et de la performance financière d'une période à l'autre, pour établir les budgets annuels et pour évaluer sa capacité à assurer le service de la dette, à financer les dépenses d'investissement et à satisfaire aux besoins en fonds de roulement.
POUR LES TRIMESTRES CLOS LES | POUR LES PÉRIODES DE | ||||
30 septembre | 30 juin 2023 | 30 septembre | 30 septembre | 30 septembre | |
Résultat net | 12 236 | 11 921 | 9 849 | 23 409 | 27 055 |
Charge d'impôt sur le résultat | 2 353 | 5 140 | 6 172 | 7 640 | 8 448 |
Amortissements | 13 381 | 13 435 | 13 679 | 40 529 | 42 548 |
Intérêts sur la dette à long terme et les | 12 485 | 11 215 | 8 550 | 34 293 | 24 015 |
Intérêts sur les obligations locatives, la | 3 805 | (2 370) | 6 039 | 2 225 | 6 964 |
BAIIA | 44 260 | 39 341 | 44 289 | 108 096 | 109 030 |
Coûts de restructuration, frais liés aux | 1 511 | 3 448 | 2 772 | 12 969 | 11 933 |
Désactualisation et variation de la juste | (537) | (2 024) | (2 626) | (3 042) | 983 |
Rémunération fondée sur des actions | 3 423 | 3 951 | 1 749 | 9 881 | 18 169 |
Perte (profit) sur les placements, | 419 | 157 | (950) | (711) | 554 |
Profit à la vente de fonds | (5 139) | -- | -- | (5 139) | -- |
Autres charges (produits) | 5 | 595 | 14 | 6 179 | (1 656) |
BAIIA ajusté | 43 942 | 45 468 | 45 248 | 128 233 | 139 013 |
Par action (de base) | 0,41 | 0,44 | 0,44 | 1,24 | 1,36 |
Par action (dilué) | 0,31 | 0,37 | 0,43 | 1,19 | 1,34 |
Nombre moyen pondéré d'actions en | 105 921 | 103 720 | 102 906 | 103 646 | 102 382 |
Nombre moyen pondéré d'actions | 141 294 | 122 875 | 104 512 | 107 739 | 104 005 |
Rapprochement du résultat net ajusté (en milliers de dollars)
POUR LES TRIMESTRES CLOS LES | POUR LES PÉRIODES DE | ||||
30 septembre | 30 juin 2023 | 30 septembre | 30 septembre | 30 septembre | |
Résultat net attribuable aux | 11 067 | 10 484 | 8 666 | 19 034 | 22 844 |
Amortissements | 13 381 | 13 435 | 13 679 | 40 529 | 42 548 |
Coûts de restructuration, frais liés aux | 1 511 | 3 448 | 2 772 | 12 969 | 11 933 |
Désactualisation et variation de la juste | (340) | (1 712) | (2 339) | (2 280) | 2 571 |
Rémunération fondée sur des actions | 3 423 | 3 951 | 1 749 | 9 881 | 18 169 |
Profit à la vente de fonds | (5 139) | -- | -- | (5 139) | -- |
Autres charges (produits) | 5 | 595 | 14 | 6 179 | (1 656) |
Incidence fiscale des éléments ci-dessus | (257) | (1 493) | (666) | (5 270) | (7 727) |
Résultat net ajusté attribuable aux | 23 651 | 28 708 | 23 875 | 75 903 | 88 682 |
Par action (de base) | |||||
Résultat net | 0,10 | 0,10 | 0,08 | 0,18 | 0,22 |
Résultat net ajusté | 0,22 | 0,28 | 0,23 | 0,73 | 0,87 |
Par action (dilué) | |||||
Résultat net | 0,09 | 0,09 | 0,08 | 0,18 | 0,22 |
Résultat net ajusté | 0,18 | 0,24 | 0,23 | 0,70 | 0,85 |
Nombre moyen pondéré d'actions en | 105 921 | 103 720 | 102 906 | 103 646 | 102 382 |
Nombre moyen pondéré d'actions en | 141 294 | 122 875 | 104 512 | 107 739 | 104 005 |
Rapprochement des flux de trésorerie disponibles des douze derniers mois
(en milliers de dollars)
POUR LES TRIMESTRES | ||||||||
T3 | T2 | T1 | T4 | T3 | T2 | T1 | T4 | |
2023 | 2023 | 2023 | 2022 | 2022 | 2022 | 2022 | 2021 | |
Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées | 79 708 | 14 123 | (13 463) | 66 722 | 25 686 | 46 853 | (25 951) | 97 226 |
Règlement d'obligations au titre du prix | -- | (1 500) | -- | -- | (3 476) | (23 901) | -- | -- |
Produit tiré du billet à ordre | 1 510 | 1 460 | 1 536 | 1 497 | 1 455 | 1 375 | 1 334 | 1 319 |
Distributions reçues des coentreprises et des | 1 617 | 502 | 4 252 | 2 513 | 3 621 | 4 338 | 6 330 | 2 256 |
Dividendes et autres distributions versés aux | -- | (5 895) | -- | 10 | -- | (1 753) | (1 425) | (19) |
Paiements de loyers, déduction faite des | (3 837) | (4 925) | (4 510) | (4 607) | (4 396) | (4 221) | (4 306) | (4 822) |
Intérêts payés sur la dette à long terme et les | (12 174) | (12 019) | (10 379) | (9 713) | (8 191) | (8 299) | (7 427) | (6 636) |
Autres coûts de restructuration | 1 226 | 452 | 1 180 | 1 056 | 470 | 160 | 418 | 883 |
Frais liés aux acquisitions et autres coûts | 130 | 341 | 716 | 527 | 153 | 680 | 1 412 | 1 326 |
Flux de trésorerie disponibles | 68 180 | (7 461) | (20 668) | 58 005 | 15 322 | 15 232 | (29 615) | 91 533 |
Flux de trésorerie disponibles des | 98 056 | 45 198 | 67 891 | 58 944 | 92 472 | 109 828 | 145 257 | 135 012 |
3) La croissance interne nette correspond à la somme des nouveaux mandats, des mandats perdus et des contributions nettes.
4) Le poste Marché et autres comprend l'incidence des fluctuations des marchés, des distributions de revenus et de la conversion des monnaies étrangères.
5) Se rapporte à la vente de trois fonds des marchés publics pour lesquels PineStone est sous-conseiller à New York Life Investments, dans le cadre de l'entente de distribution stratégique.
Déclarations prospectives
Le présent document renferme des déclarations prospectives se rapportant à des événements futurs ou au rendement futur. Ces déclarations rendent compte des attentes ou des opinions de la direction concernant des événements futurs, y compris la conjoncture économique et la croissance, les résultats d'exploitation, le rendement et les occasions d'affaires de Fiera Capital. Les déclarations prospectives peuvent comprendre des observations concernant les objectifs de Fiera Capital, les stratégies qu'elle emploie pour les atteindre, les résultats financiers prévisionnels et les perspectives quant aux activités de Fiera Capital et aux économies canadienne, américaine, européenne, asiatique et aux autres économies mondiales. Ces déclarations prospectives rendent compte des opinions de la direction et sont fondées sur des facteurs et des hypothèses qu'elle considère comme raisonnables et qui s'appuient sur des renseignements auxquels a accès la direction, et on les reconnaît habituellement à l'emploi de termes ou d'expressions comme « croire », « prévoir », « viser », « objectif », « projeter », « s'attendre à », « estimer », « pourrait augmenter », « pourrait fluctuer », « prédire », « potentiel », « poursuivre », « viser », « avoir l'intention de » ou de la forme négative de ces termes ou expressions ou d'autres termes et expressions similaires, ainsi que par la conjugaison des verbes au futur et au conditionnel.
De par leur nature, les déclarations prospectives comportent de nombreuses hypothèses et incertitudes et de nombreux risques inhérents, généraux et précis, ainsi que le risque que les prédictions, les prévisions, les projections, les attentes ou les conclusions se révèlent inexactes. Par conséquent, la Société ne garantit pas que ses déclarations prospectives se réaliseront et elle conseille aux lecteurs de ne pas s'y fier indûment, puisque les résultats et faits réels pourraient différer sensiblement des prévisions, projections, attentes ou conclusions qui y sont exprimées en raison d'importants facteurs dont bon nombre sont indépendants de la volonté de Fiera Capital. Ces facteurs comprennent notamment les risques liés au rendement des placements et aux actifs sous gestion (les « ASG »), le risque lié à la concentration des ASG en lien avec les stratégies à l'égard desquelles PineStone agit à titre de sous-conseiller, le risque pour la réputation, les risques liés à la conformité réglementaire, le risque lié aux politiques, aux procédures et aux mesures concernant la sécurité de l'information, le risque lié aux lois sur la protection des renseignements personnels, le risque de litiges, le risque lié à la couverture d'assurance, les risques liés aux relations avec les tiers, les risques liés à la croissance et à l'intégration des sociétés acquises, les risques liés à la croissance des ASG, les risques liés aux employés clés, les risques liés à la structure de propriété et à la possibilité de dilution, les risques liés à l'endettement, le risque de marché, le risque de crédit, les risques liés à l'inflation, les risques liés aux taux d'intérêt et les risques liés à la récession et d'autres facteurs décrits sous la rubrique « Facteurs de risque » de la notice annuelle de la Société pour l'exercice clos le 31 décembre 2022 ou présentés dans d'autres documents que la Société dépose de temps à autre auprès des autorités de réglementation des valeurs mobilières et qui sont disponibles sur SEDAR+ à l'adresse www.sedarplus.ca.
La liste de facteurs importants présentée ci?dessus n'est pas exhaustive. Lorsqu'ils se fient à des déclarations prospectives du présent document et à toute autre information communiquée par Fiera Capital, les investisseurs et toutes autres personnes doivent étudier soigneusement ces facteurs, ainsi que d'autres incertitudes et éventualités. Fiera Capital ne s'engage pas à mettre à jour ou à réviser les déclarations prospectives verbales ou écrites qui peuvent être formulées de temps à autre par elle ou en son nom afin de tenir compte de nouveaux événements ou de nouvelles circonstances, sauf si elle y est tenue en vertu des lois applicables.
À propos de Corporation Fiera Capital
Fiera Capital est une société de gestion de placement indépendante de premier plan avec une présence croissante à l'échelle mondiale. La Société offre des solutions multi-actifs et personnalisées tirant parti d'un vaste éventail de catégories d'actifs sur les marchés publics et privés aux investisseurs institutionnels, aux intermédiaires financiers et aux clients de gestion privée établis en Amérique du Nord, en Europe et dans les principaux marchés d'Asie. L'expertise approfondie de Fiera Capital, son offre diversifiée de produits et son service à la clientèle exceptionnel sont au coeur de notre mission qui consiste à être à l'avant-garde de la science de la gestion de placement de façon à créer une richesse durable pour nos clients. Les actions de la Société se négocient à la Bourse de Toronto sous le symbole « FSZ ».
En plus de son siège social situé à Montréal, Fiera Capital compte des filiales dans différentes régions et possède des bureaux dans plus d'une douzaine de villes dans le monde, dont New York (États?Unis), Londres (Royaume-Uni) et Hong Kong (RAS).
Chaque entité affiliée (chacune, une « filiale ») de Fiera Capital ne fournit des services de conseils en placement ou de gestion de placement ou n'offre des fonds de placement que dans les territoires où cette filiale est autorisée à fournir ces services en vertu d'une dispense d'inscription et/ou dans les territoires où le produit pertinent fait l'objet d'une inscription.
Fiera Capital ne fournit pas de conseils en placement aux clients américains ni n'offre des services de conseils en placement aux États-Unis. Aux États-Unis, les services de gestion d'actifs de Fiera Capital sont fournis par ses filiales, qui sont des conseillers en placement enregistrés auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis (la « SEC ») ou qui exercent leurs activités en vertu d'une dispense d'inscription. Il n'est pas nécessaire d'avoir un certain niveau de compétence ou de formation pour s'enregistrer à la SEC. Pour des précisions sur l'inscription de tout membre du groupe de Fiera Capital ou sur la dispense d'inscription à laquelle il se fie, veuillez consulter le https://www.fieracapital.com/fr/inscriptions-et-autorites.
Vous trouverez des renseignements supplémentaires sur Fiera Capital ainsi que sa notice annuelle sur le site de SEDAR+ au www.sedarplus.ca.
SOURCE Corporation Fiera Capital
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