Truist publie ses résultats pour le premier trimestre 2023
CHARLOTTE, Caroline du Nord, 24 avril 2023 /PRNewswire/ -- Truist Financial Corporation (NYSE: TFC) a annoncé aujourd'hui un bénéfice GAAP de 1,4 milliard de dollars, soit 1,05 dollar par action pour le premier trimestre 2023. Le PPNR(1) est en hausse de 47 % et le PPNR ajusté(1) en hausse de 19 % par rapport au premier trimestre 2022. Le capital, la liquidité et la qualité du crédit demeurent des atouts.
Données financières clés du 1T23
(en milliards de dollars, sauf les données par action)
1T23
4T22
1T22
Compte de résultat récapitulatif
Revenu net d'intérêt - TE
3,92 $
4,03 $
3,21 $
Revenu hors intérêts
2,23
2,23
2,14
Chiffre d'affaires total - TE
6,15
6,26
5,35
Dépenses autres que d'intérêts
3,69
3,72
3,67
Bénéfice net disponible aux actionnaires ordinaires
1,41
1,61
1,33
PPNR - non ajusté(1)
2,46
2,54
1,68
PPNR - ajusté(1)
2,66
2,87
2,23
Métriques par action
Bénéfice dilué par action ordinaire
1,05 $
1,20 $
0,99 $
BVPS
41,82
40,58
43,82
TBVPS(1)
19,45
18,04
21,87
Principaux ratios
ROCE
10,3 %
11,7 %
9,0 %
ROTCE(1)
24,1
27,6
18,6
Ratio d'efficacité - GAAP
60,5
60,0
69,0
Ratio d'efficacité - ajusté(1)
56,8
54,2
58,3
NIM - TE
3,17
3,25
2,76
Ratio NCO
0,37
0,34
0,25
Ratio ALLL
1,37
1,34
1,44
CET1(2)
9,1
9,0
9,4
Soldes moyens
Actifs
560 $
553 $
536 $
Titres
141
142
153
Prêts et baux
328
323
292
Dépôts
408
413
415
Les montants peuvent ne pas correspondre en raison des arrondis.
Points forts de la performance au 1T23(3)
Le bénéfice net était de 1,4 milliard de dollars, ou 1,05 dollar par action diluée
Comprend 63 millions de dollars (48 millions de dollars après impôts), ou 0,04 dollar par action, de charges liées à la fusion et à la restructuration
Le PPNR ajusté s'est élevé à 2,7 milliards de dollars, en baisse de 7,2 % par rapport au trimestre précédent en raison de la baisse du revenu net d'intérêts et de la hausse des charges autres que d'intérêts
En hausse de 19 % par rapport au trimestre de l'année précédente en raison de l'expansion du NIM et de la forte croissance des prêts, partiellement compensée par des frais autres que d'intérêts plus élevés
La moyenne des prêts et des baux a augmenté de 1,7 % par rapport au trimestre précédent, grâce à la croissance du portefeuille commercial et industriel
Les dépôts moyens ont diminué de 1,2 % par rapport au trimestre précédent, principalement en raison de l'impact du resserrement monétaire et des alternatives à taux plus élevés
La qualité des actifs reste solide avec un ratio passation par pertes et profits net à 37 points de base, des prêts improductifs stables et des impayés en baisse
Les niveaux de capital et de liquidité sont restés élevés.
Le ratio CET1 était de 9,1 % au 31 mars
La vente de la participation minoritaire de TIH a été clôturée le 3 avril, ce qui ajoute environ 30 points de base
Le LCR consolidé était de 113 %
166 milliards de dollars de sources de liquidités disponibles
(1)
Représente une mesure non conforme aux GAAP. Un rapprochement de chacune de ces mesures non conformes aux GAAP avec la mesure conforme aux GAAP la plus directement comparable est inclus dans l'annexe de la présentation des résultats du premier trimestre 2023 de Truist.
(2)
Les ratios de capital du trimestre courant sont préliminaires.
(3)
Les comparaisons notées dans cette section résument les changements entre le premier trimestre 2023 et le quatrième trimestre 2022, sauf indication contraire.
Commentaire du PDG
« Au cours d'un trimestre difficile et unique pour le secteur bancaire, Truist a fait preuve d'une force et d'un leadership reflétant notre modèle commercial diversifié, notre base de dépôts granulaire et axée sur les relations, ainsi que notre position solide en matière de capital et de liquidité. Nous avons également conclu la vente d'une participation minoritaire de 20 % dans Truist Insurance Holdings début avril, ce qui a ajouté environ 30 points de base à nos ratios de capital fondés sur le risque et, à plus long terme, offrira une flexibilité stratégique et financière à la fois à Truist et à TIH.
Truist a réalisé un bénéfice net de 1,4 milliard de dollars et a enregistré un ROTCE de 24,1 % au premier trimestre. Nous avons continué à profiter des avantages de notre transition vers l'exploitation, notamment l'amélioration de la production organique et de la dynamique de gestion intégrée des relations, bien que ces avantages aient été compensés par des coûts de financement plus élevés que prévu. En conséquence, les revenus nets ajustés avant provision ont diminué de 7,2 % en séquentiel, conformément à nos prévisions précédentes. Nous avons commencé l'année avec un levier d'exploitation ajusté positif de 310 points de base, même s'il reste du travail. Les mesures de la qualité des actifs restent solides et nous avons prudemment augmenté notre ratio ALLL de 3 points de base pour refléter une incertitude accrue.
Notre concentration sur les clients a été inébranlable, tant au cours des deux premiers mois du trimestre qu'en mars. Je suis fier de la façon dont nos coéquipiers continuent de prendre soin de nos clients et de nos parties prenantes et de vivre notre objectif d'inspirer et de bâtir des vies et des communautés meilleures. Je reste très confiant dans la trajectoire de Truist et sa capacité à être une source de force et de stabilité pour nos clients et nos communautés. »
? Bill Rogers, président du conseil d'administration et directeur général de Truist
Truist sous les projecteurs
Publication du rapport sur la responsabilité d'entreprise 2022, mettant en évidence les progrès et les réalisations dans les domaines du climat et de l'énergie, de la DEI, de la communauté et de l'inclusion financière
Clôture de la transaction visant à vendre une participation minoritaire dans TIH, positionnant TIH pour un succès et une croissance à long terme et offrant une flexibilité stratégique et financière à Truist
Annonce de « Where It Starts », une initiative stratégique de 22 millions de dollars de la Truist Foundation visant à renforcer les petites entreprises et à créer des parcours de carrière pour les communautés de couleur
Présentation des résultats et résumé des performances trimestrielles
Les investisseurs peuvent accéder à une retransmission audio en direct de la conférence téléphonique sur les résultats du premier trimestre 2023 à 8h00 (HNE) aujourd'hui et consulter le communiqué de presse et les documents de présentation sur https://ir.truist.com dans la section « Événements et présentations ». Il est également possible d'accéder à la conférence téléphonique en composant le 855-303-0072 et en utilisant le code d'accès 100038. Un enregistrement de la conférence sera disponible sur le site Internet de l'entreprise durant 30 jours.
La présentation, y compris une annexe réconciliant les informations non conformes aux GAAP, et le résumé des performances trimestrielles du premier trimestre 2023 de Truist, qui contient des calendriers financiers détaillés, sont disponibles sur https://ir.truist.com/earnings.
À propos de Truist
Truist Financial Corporation est une société de services financiers qui s'engage à inspirer et à construire des vies et des communautés meilleures. Truist détient une part de marché de premier plan sur de nombreux marchés à forte croissance dans le pays et offre une large gamme de produits et services par le biais de ses activités de banque au détail et de petites entreprises, de banque commerciale, de banque d'entreprise et d'investissement, d'assurance, de gestion de patrimoine et de prêts spécialisés. Basée à Charlotte, en Caroline du Nord, Truist est l'une des 10 premières banques commerciales américaines avec un actif total de 574 milliards de dollars au 31 mars 2023. Truist Bank, membre de la FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation). Pour en savoir plus, rendez-vous sur Truist.com.
Glossaire des termes définis
Terme
Définition
ACL
Provision pour pertes sur créances
ALLL
Provision pour pertes sur prêts et baux
BVPS
Valeur comptable (actions ordinaires) par action
PDG
Président-directeur général
CET1
Actions ordinaires de niveau 1
EBITDA
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement
FDIC
Société fédérale d'assurance-dépôts
GAAP
Principes comptables généralement acceptés aux États-Unis d'Amérique
LCR
Ratio de liquidité à court terme
LIBOR
Taux interbancaire offert à Londres
Comme
Par rapport au premier trimestre 2022
Lien
Par rapport au quatrième trimestre 2022
NCO
Imputations nettes
NIM
Marge nette d'intérêts, calculée sur une base TE
NS
Non significatif
PPNR
Revenu net avant provision
PPP
Programme de protection des chèques de paie, établi par le Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security Act
ROCE
Rendement des capitaux propres moyens
ROTCE
Rendement des capitaux propres ordinaires tangibles moyens
SBIC
Société d'investissement pour petites entreprises
TBVPS
Valeur comptable tangible par action ordinaire
TE
Équivalent imposable
TIH
Fonds d'assurance Truist
Informations financières non conformes aux GAAP
Ce communiqué de presse contient des informations financières et des mesures de performance déterminées par des méthodes autres que celles conformes aux GAAP. La direction de Truist utilise ces mesures « non conformes aux principes comptables généralement reconnus » dans son analyse de la performance de la société et de l'efficacité de ses opérations. La direction estime que ces mesures non conformes aux principes comptables généralement reconnus permettent de mieux comprendre les opérations en cours, d'améliorer la comparabilité des résultats avec les périodes précédentes et de démontrer les effets des éléments importants de la période en cours. La société estime qu'une analyse significative de sa performance financière nécessite une compréhension des facteurs qui sous-tendent cette performance. La direction de Truist pense que les investisseurs peuvent trouver ces mesures financières non conformes aux principes comptables généralement reconnus utiles. Ces informations ne doivent pas être considérées comme un substitut aux mesures financières déterminées conformément aux principes comptables généralement reconnus, et elles ne sont pas nécessairement comparables aux mesures de performance non conformes aux principes comptables généralement reconnus qui peuvent être présentées par d'autres sociétés. Vous trouverez ci-dessous une liste des types de mesures non conformes aux principes comptables généralement reconnus utilisées dans le présent communiqué de presse :
Mesures de performance ajustées - Les mesures de performance ajustées, y compris le bénéfice dilué par action ajusté, le rendement des capitaux propres tangibles moyens des actionnaires ordinaires, le ratio d'efficacité ajusté, le levier d'exploitation ajusté et les frais autres que d'intérêts ajustés, ne sont pas conformes aux GAAP en ce sens qu'elles excluent les fusions et les charges de restructuration, d'autres éléments sélectionnés et l'amortissement des immobilisations incorporelles, selon qu'ils s'appliquent aux mesures tangibles. La direction de Truist utilise ces mesures dans son analyse de la performance de la société. La direction de Truist estime que ces mesures permettent de mieux comprendre les opérations en cours et d'améliorer la comparabilité des résultats avec les périodes précédentes, ainsi que de démontrer les effets des gains et charges importants.
PPNR - Le revenu net avant provision est une mesure non conforme aux GAAP qui ajuste le revenu net déterminé conformément aux GAAP pour exclure l'incidence de la provision pour pertes sur créances et de la provision pour impôts sur les bénéfices. Le chiffre d'affaires net pré-provisionnement ajusté est une mesure non conforme aux PCGR qui exclut en outre les gains (pertes) sur titres, les frais liés aux fusions et aux restructurations, l'amortissement des actifs incorporels et d'autres éléments sélectionnés. La direction de Truist estime que ces mesures permettent de mieux comprendre les opérations en cours et d'améliorer la comparabilité des résultats avec les périodes antérieures.
Capitaux propres tangibles et mesures connexes - Les capitaux propres tangibles et mesures connexes sont des mesures non conformes aux principes comptables généralement reconnus qui excluent l'impact des actifs incorporels, nets d'impôts différés, et de leur amortissement. Ces mesures sont utiles pour évaluer la performance d'une entreprise de manière cohérente, qu'elle soit acquise ou développée en interne. La direction de Truist utilise ces mesures pour évaluer la rentabilité, les rendements par rapport au risque du bilan et la valeur pour les actionnaires.
Marge nette d'intérêts de base - La marge nette d'intérêts de base est une mesure non conforme aux principes comptables généralement reconnus qui ajuste la marge d'intérêt nette pour exclure l'impact de la comptabilité d'acquisition. Les marques comptables d'achat et l'amortissement connexe pour les prêts, les dépôts et la dette à long terme de SunTrust et d'autres fusions et acquisitions sont exclus pour se rapprocher des rendements payés par les clients. La direction de Truist estime que les ajustements apportés au calcul de la marge d'intérêt nette pour certains actifs et passifs acquis fournissent aux investisseurs des informations utiles relatives à la performance des actifs productifs de Truist.
Un rapprochement de chacune de ces mesures non conformes aux GAAP avec la mesure conforme aux GAAP la plus directement comparable est inclus dans l'annexe de la présentation des résultats du premier trimestre 2023 de Truist, qui est disponible sur https://ir.truist.com/earnings.
Déclarations prospectives
Ce communiqué de presse contient des « déclarations prospectives » au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995, concernant la situation financière, les résultats d'exploitation, les plans d'affaires et les performances futures de Truist. Des mots tels que « anticiper », « croire », « estimer », « s'attendre », « prévoir », « avoir l'intention », « planifier », « projeter », « pouvoir », « sera », « devrait », « pourrait » et d'autres expressions similaires sont destinés à identifier ces déclarations prospectives.
Les déclarations prospectives ne sont pas basées sur des faits mais représentent plutôt les attentes et les hypothèses de la direction concernant les activités de Truist, l'économie et d'autres conditions futures. Ces déclarations impliquent des incertitudes inhérentes, des risques et des changements de circonstances qui sont difficiles à prévoir. Ainsi, les résultats réels de Truist peuvent différer matériellement de ceux envisagés dans les déclarations prospectives. Bien qu'il ne puisse y avoir aucune garantie que la liste des risques et incertitudes ou facteurs de risque soit complète, les facteurs importants qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux envisagés par les déclarations prospectives comprennent ce qui suit, sans s'y limiter, ainsi que les risques et incertitudes abordées plus en détail dans la partie I, point 1A - Facteurs de risque dans notre rapport annuel sur formulaire 10-K pour l'exercice clos le 31 décembre 2022 et dans les documents déposés ultérieurement par Truist auprès de la Securities and Exchange Commission :
des changements dans le secteur des taux d'intérêt, y compris le remplacement du LIBOR comme référence des taux d'intérêt, qui pourraient avoir un effet négatif sur les revenus et les dépenses de Truist, la valeur des actifs et des obligations, et la disponibilité et le coût du capital, les flux de trésorerie et les liquidités ;
Truist est soumise au risque de crédit en prêtant ou en s'engageant à prêter de l'argent, et peut avoir un risque de crédit plus élevé et des pertes de crédit plus importantes dans la mesure où les prêts sont concentrés par type de prêt, segment d'industrie, type d'emprunteur ou localisation de l'emprunteur ou de la garantie, et peut subir des pertes si la valeur de la garantie diminue dans des conditions de marché tendues ;
l'incapacité d'accéder à un financement ou à des liquidités à court terme, la perte de dépôts de clients ou des changements dans les notations de crédit de Truist pourraient augmenter le coût du financement, limiter l'accès aux marchés des capitaux ou affecter négativement la liquidité ou la capitalisation globale de Truist ;
Truist peut être affecté par la solidité d'autres institutions financières, notamment en raison de la défaillance financière ou opérationnelle d'une grande institution financière, ou par des inquiétudes quant à la solvabilité d'une telle institution financière ou à sa capacité à remplir ses obligations, ce qui peut causer des dommages importants et des perturbations en cascade sur les marchés financiers et l'augmentation des dépenses, y compris les primes d'assurance FDIC ;
les conditions économiques ou commerciales générales, que ce soit à l'échelle mondiale, nationale ou régionale, peuvent être moins favorables que prévu, notamment en raison de perturbations de la chaîne d'approvisionnement, de pressions inflationnistes et de pénuries de main-d'oeuvre, et l'instabilité des questions géopolitiques mondiales, notamment en raison d'un déclenchement ou d'une escalade des hostilités, ou la volatilité des marchés financiers pourraient entraîner, entre autres, un ralentissement de la croissance des dépôts ou des actifs, une détérioration de la qualité du crédit ou une réduction de la demande de crédit, d'assurance ou d'autres services ;
les politiques monétaires et fiscales du gouvernement fédéral et de ses agences, y compris en réponse à une inflation plus élevée, pourraient avoir un effet défavorable important sur l'économie et la rentabilité de Truist ;
les effets du COVID-19 ont eu un impact négatif sur les opérations et la performance financière de la Société et des impacts négatifs similaires résultant de pandémies pourraient se produire dans les périodes futures ;
les fonctions de surveillance de la gestion des risques peuvent ne pas identifier ou traiter les risques de manière adéquate, et la direction peut ne pas être en mesure de gérer efficacement le risque de crédit ;
il existe des risques résultant de l'utilisation extensive de modèles dans les activités de Truist, ce qui peut avoir un impact sur les décisions prises par la direction et les régulateurs ;
l'attrition des dépôts, la perte de clients ou la perte de revenus à la suite de fusions ou d'acquisitions réalisées peuvent être plus importantes que prévu ;
Truist pourrait échouer dans l'exécution de ses plans stratégiques ou opérationnels, y compris la capacité à mener à bien ou à intégrer des fusions et acquisitions ;
une concurrence accrue, y compris de la part (i) de concurrents nouveaux ou existants qui pourraient disposer de ressources financières plus importantes ou être soumis à des normes réglementaires ou à des coûts de mise en conformité différents, et (ii) de produits et services offerts par des sociétés de technologie financière non bancaires, peut réduire la clientèle de Truist, amener Truist à baisser les prix de ses produits et services afin de maintenir sa part de marché ou avoir un impact négatif sur les activités ou les résultats d'exploitation de Truist ;
l'incapacité à maintenir ou à améliorer la position concurrentielle de Truist en ce qui concerne les nouveaux produits, services et technologies, que ce soit parce qu'elle ne parvient pas à anticiper les attentes de ses clients ou parce que ses développements technologiques ne donnent pas les résultats escomptés ou ne sont pas acceptés par le marché ou approuvés par les autorités réglementaires ou pour d'autres raisons, peut amener Truist à perdre des parts de marché ou à engager des dépenses supplémentaires ;
une opinion publique négative pourrait nuire à la réputation de Truist et avoir un impact négatif sur les affaires et les revenus ;
des questions réglementaires, des litiges ou autres actions en justice, qui peuvent entraîner, entre autres, des coûts, des amendes, des pénalités, des restrictions sur les activités commerciales de Truist, une atteinte à la réputation, une publicité négative ou d'autres conséquences négatives ;
Truist est confrontée à des risques juridiques et opérationnels importants en matière de protection des informations à caractère personnel ;
l'évolution des normes législatives, comptables et réglementaires, y compris en ce qui concerne les exigences en matière de climat, de capital et de liquidité, qui peuvent devenir plus strictes à la lumière des récentes faillites bancaires, et les résultats des examens réglementaires peuvent avoir une incidence négative sur la situation financière et les résultats d'exploitation de Truist ;
un examen approfondi des pratiques de vente aux consommateurs, des pratiques de formation, de la conception de la rémunération incitative et de la gouvernance de Truist pourrait nuire à sa réputation et avoir un impact négatif sur ses activités et ses revenus ;
les politiques et processus comptables obligent la direction à faire des estimations sur des sujets incertains, y compris la dépréciation potentielle du goodwill en cas de période prolongée de baisse de la valeur marchande des actions de Truist et de maintien de conditions économiques défavorables pendant un certain temps ;
Truist est confrontée à des risques liés à la création et à la vente de prêts hypothécaires, y compris les demandes de rachat et d'indemnisation de la part des acheteurs concernant les déclarations et garanties sur les prêts vendus, ce qui pourrait entraîner une augmentation du montant des pertes pour les rachats de prêts ;
il existe des risques liés au rôle de Truist en tant que gestionnaire de prêts, y compris une augmentation de l'étendue ou des coûts des services que Truist doit fournir, sans augmentation correspondante des frais de gestion ou une violation des obligations de Truist en tant que gestionnaire ;
le succès de Truist dépend du recrutement et de la fidélisation des coéquipiers clés, et si ces personnes quittent ou changent de rôle sans être remplacées efficacement, les opérations de Truist pourraient être affectées négativement, ce qui pourrait être exacerbé dans un environnement de travail à domicile accru, les marchés de l'emploi pouvant être moins limités par la géographie physique ;
les opérations de Truist dépendent de sa capacité, et de la capacité des principales parties externes, à maintenir un effectif approprié, et de la compétence, de la fiabilité, de la santé et de la sécurité des coéquipiers ;
Truist est confrontée au risque de fraude ou de mauvaise conduite de la part de parties internes ou externes, que Truist peut ne pas être en mesure de prévenir, détecter ou atténuer ;
les risques de sécurité, y compris les attaques par déni de service, le piratage, les attaques d'ingénierie sociale ciblant les coéquipiers et les clients de Truist, l'intrusion de logiciels malveillants, les tentatives de corruption de données, les violations du système, les cyberattaques, dont la fréquence a augmenté avec les tensions géopolitiques, le vol d'identité, les attaques de rançongiciels et la sécurité physique les risques, tels que les catastrophes naturelles, les conditions environnementales et les actes intentionnels de destruction, pourraient entraîner la divulgation d'informations confidentielles, nuire aux activités ou à la réputation de Truist ou créer une exposition juridique ou financière importante ; et
des pannes généralisées des systèmes opérationnels, de communication ou autres, qu'ils soient internes ou fournis par des tiers, des catastrophes naturelles ou autres (y compris les actes de terrorisme et les pandémies), et les effets du changement climatique, y compris les risques physiques, tels que des événements météorologiques plus fréquents et plus intenses, et les risques liés à la transition vers une économie à plus faible émission de carbone, tels que les changements réglementaires ou technologiques ou les changements dans la dynamique du marché ou les préférences des consommateurs, pourraient avoir un effet négatif sur la situation financière et les résultats d'exploitation de Truist, entraîner des perturbations importantes des opérations de Truist ou la capacité ou la volonté des clients d'accéder aux produits et services de Truist.
Les lecteurs sont invités à ne pas accorder une confiance excessive à ces déclarations prospectives, qui ne sont valables qu'à la date à laquelle elles sont faites. Sauf dans la mesure où la loi ou la réglementation en vigueur l'exige, Truist ne s'engage pas à réviser ou à mettre à jour ces déclarations prospectives.
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Takeda annonce ses résultats pour l'exercice 2023 et ses perspectives pour l'exercice 2024, confirmant son engagement en faveur du développement d'un portefeuille de produits à un stade avancé et de l'augmentation de la marge bénéficiaire...
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